Świat nadal był pogrążony w osobistych i ekonomicznych kosztach trwającej pandemii, ale moje życie osiągnęło nowy szczyt wraz z narodzinami mojego syna, François Oliviera Jean-Paula Grindy, 18 maja 2021 roku. Jestem błogosławiona, że nie tylko była to najłatwiejsza ciąża i poród w historii, ale jest to również najwspanialsze dziecko w historii. Jest niezwykle sympatyczny. Jest zawsze szczęśliwy i uśmiechnięty. Chętnie daje się wykorzystywać i zabierać na szalone przygody. Nigdy nie płacze i jest bardzo intensywny, a moja mama mówi, że przypomina jej mnie, gdy byłem młodszy. Poza tym naprawdę wyglądamy podobnie w tym samym wieku.
Muszę przyznać, że te pierwsze 7 miesięcy było o wiele bardziej zabawne i interesujące niż się spodziewałem. Nie mogę się doczekać wszystkich przygód, które razem przeżyjemy!
W podsumowaniu roku 2020 wyjaśniłem, jak Revelstoke poruszyło moje serce i stało się niesamowitą mekką zimowych i letnich sportów górskich. Nie miałem natychmiastowych planów wcielenia tej wizji w życie, zwłaszcza że kanadyjskie granice zostały zamknięte od marca 2020 r. do września 2021 r. W tamtym dniu natknąłem się na jedyny dom, który pasował do mojej osobistej współczesnej estetyki. Wyobrażałem sobie, że odwiedzę to miejsce, gdy granice zostaną ponownie otwarte. Słyszałem jednak, że właściciele otrzymali ofertę, którą zamierzają przyjąć. Pośpiesznie zorganizowałem wizytę na Facetime i ostatecznie kupiłem dom. Zamknąłem ją w czerwcu i w końcu mogłem ją odwiedzić we wrześniu, kiedy granica została ponownie otwarta. Przyznaję, że obawiałem się, ponieważ nieruchomości często wyglądają lepiej na zdjęciach niż na żywo. Jednak byłem zdumiony. Dom jest piękniejszy i wspanialszy niż się spodziewałem i nie mógłbym być bardziej zadowolony z zakupu. Pośpiesznie go umeblowaliśmy i mogliśmy przyjechać na tydzień jazdy na nartach w ostatnim tygodniu roku i świętować nowy rok w otoczeniu śniegu.
Poza tym życie wróciło do normy i nauczyliśmy się radzić sobie z niedogodnościami związanymi z podróżowaniem w czasach COVID. Odkryłem Nosarę w Kostaryce. Pojechałem odwiedzić mojego tatę w Crans-Montana w Szwajcarii. Odnowiłem wizę amerykańską na Bahamach. Pojechałem na wegańskie odosobnienie na Formenterze. Latem zwiedzałem Jackson Hole. W lipcu zabrałem François na spotkanie z rodziną w Nicei. Wspaniale było wrócić po prawie dwóch latach nieobecności.
Poza podróżami, wdrożyłem swój plan życia na przemian w Nowym Jorku i na Turks & Caicos. Nowy Jork powrócił do życia i ponownie stał się przystanią intelektualnej, społecznej, zawodowej i artystycznej stymulacji. Zacząłem nawet ponownie organizować moje osobiste salony intelektualne.
Turcy zapewnili mi idealną równowagę, pozwalając mi pracować w ciągu dnia, ale także puszczać latawce, grać w tenisa i padla oraz naprawdę poświęcić czas na czytanie, refleksję i ładowanie baterii.
W 2020 roku zorganizowałem rodzinne spotkanie bożonarodzeniowe, ożywiając rodzinną tradycję mojej babci Françoise. Przybyło na nią 27 przyjaciół i rodzina, a my bawiliśmy się świetnie. W tym roku przybyło nas 43, w tym trzy pokolenia Grindasów w wieku od 7 miesięcy do 85 lat! Cała ta radość i śmiech rozgrzały moje serce i zamierzam kontynuować tę tradycję przez wiele lat.
Byłem smutny, że moja mama nie mogła do nas dołączyć z powodów zdrowotnych, więc przywiozłem jej François i pojechałem do niej tydzień przed Bożym Narodzeniem, aby upewnić się, że o niej myślimy, kochamy ją i tęsknimy za nią. Naprawdę mam nadzieję, że uda jej się to w przyszłym roku!
Zawodowo rok 2021 był niezwykle pracowity. Dokonaliśmy pierwszego zamknięcia FJ Labs III i rozpoczęliśmy wdrażanie kapitału z nowego funduszu. Współpracowaliśmy z moim byłym współzałożycielem OLX, Alecem Oxenfordem, przy SPAC oraz z Greentrail Capital przy innym SPAC. Pomogliśmy założyć 5 startupów. Spędzamy również coraz więcej czasu w kryptowalutach.
Ogólnie rzecz biorąc, FJ Labs nadal daje czadu. Rok 2021 był naszym najbardziej płodnym rokiem w historii. Zespół powiększył się do 31 osób, a dwóch naszych wieloletnich pracowników zostało partnerami. Wdrożyliśmy 99 milionów dolarów. Dokonaliśmy 281 inwestycji, 180 inwestycji po raz pierwszy i 101 inwestycji kontynuacyjnych. Mieliśmy 41 wyjść z inwestycji, z czego 24 zakończyły się sukcesem, w tym IPO Coupang na NYSE, IPO Infracommerce na brazylijskiej giełdzie B3, przejęcia Drizly przez Uber, Returnly przez Affirm i Apostrophe! przez hims & hers.
Odkąd Jose i ja zaczęliśmy inwestować w anioły 23 lata temu, zainwestowaliśmy w 835 unikalnych firm, mieliśmy 259 wyjść (w tym częściowe wyjścia), a obecnie mamy 614 aktywnych inwestycji w unikalne firmy. Zrealizowaliśmy zwroty na poziomie 45% IRR i średnią wielokrotność 4,4x. W sumie wdrożyliśmy 430 mln USD, z czego 148 mln USD pochodziło ode mnie i Jose.
Byłem tak zajęty zawodowo, że nie miałem czasu pisać tyle, ile bym chciał. Moje najlepsze artykuły to:
Podobnie, nie miałem wystarczająco dużo czasu, aby poświęcić się mojemu programowi na żywo, Playing With Unicorns, ale uwielbiałem zastanawiać się nad tym, co dzieje się w świecie kryptowalut i trendami technologicznymi na następną dekadę. Odbyłem również fascynującą rozmowę z moim przyjacielem Christianem Angermayerem, podczas której rozmawialiśmy o wszystkim: sensie życia, szczęściu, duchowości, długowieczności, kryptowalutach, psychodelikach i wielu innych kwestiach.
Nie byłem tak płodnym czytelnikiem jak zwykle, ale ulubionymi książkami, które przeczytałem w tym roku były:
Przeczytałem też dwie bardzo zabawne książki o ojcostwie: ” Home Game ” Michaela Lewisa i ” Dad is Fat ” Jima Gaffigana, z których tej drugiej wysłuchałem na Audible.
W ubiegłym roku martwiłem się, że ujemne realne stopy procentowe i agresywna ekspansywna polityka fiskalna, choć konieczne do powstrzymania katastrofy gospodarczej, napędzają bańkę w każdej klasie aktywów. W 2020 r. był on najbardziej widoczny w SPAC i na rynkach publicznych. Zaczyna się to poprawiać, ponieważ oczekiwanie na podwyżki stóp procentowych prowadzi do kompresji wielokrotności. Bańka SPAC pękła w 2021 r., a 40% akcji na Nasdaq spadło o ponad 50% w stosunku do 52-tygodniowego maksimum. Wciąż jednak obserwuję dużą gorączkę w inwestycjach technologicznych na późnym etapie i pełnoprawną bańkę w artystycznych NFT.
W 2021 r., gdy gospodarka zaczęła kwitnąć, a inflacja zaczęła rosnąć, martwiłem się, że decydenci polityczni nie będą mieli odwagi podnieść stóp procentowych, co doprowadzi do powtórki z lat siedemdziesiątych, zwłaszcza że niektórzy wzywali do kontroli cen, która była zarówno szkodliwa ekonomicznie, jak i nieskuteczna. Do pewnego stopnia obawy te osłabły. Mam większą nadzieję, że będziemy w stanie kontrolować inflację przy jednoczesnym utrzymaniu niskiego bezrobocia, które w grudniu osiągnęło 3,9%, blisko 50-letniego minimum na poziomie 3,5% osiągniętego w lutym 2020 roku.
Nie oznacza to, że czeka nas miękkie lądowanie. Konieczne będzie uporanie się z nadzwyczajnymi poziomami nagromadzonego długu publicznego. W najbliższym czasie historycznie niskie stopy procentowe sprawiają, że rekordowe poziomy zadłużenia są możliwe do opanowania. Jednak ogromny nawis zadłużenia będzie wymagał delikatnego zarządzania makroekonomicznego, aby uniknąć poważnego kryzysu finansowego. Rządy i uwaga opinii publicznej są trochę jak Oko Saurona: mogą skupić się na jednej rzeczy na raz. Przez długi czas był to Trump, potem COVID, a ostatnio inflacja i zakłócenia w łańcuchu dostaw. W pewnym momencie uwaga skupi się na zarządzaniu długiem publicznym. To, jak sobie z tym poradzimy, prawdopodobnie ustawi scenę dla warunków makroekonomicznych, dobrych lub złych, na nadchodzące dziesięciolecia. Jak wspomniałem w Welcome to the Everything Bubble, istnieje wiele sposobów na wyjście z kryzysu zadłużenia publicznego. Istnieją precedensy skutecznego zarządzania nim, tak jak zrobiły to Stany Zjednoczone po II wojnie światowej, jednak możliwe są również gorsze alternatywy.
Warto wspomnieć, że choć nacisk kładziony jest na politykę gospodarczą, nie jesteśmy chronieni przed ryzykiem geopolitycznym i jego konsekwencjami gospodarczymi. Wypadek z Chinami nad Tajwanem lub z Rosją nad Ukrainą, choć mało prawdopodobny, pozostaje możliwością.
Kryptowaluty również może czekać szok. Niedawna korekta cen kryptowalut sugeruje, że kryptowaluty są nadal silnie skorelowane z innymi spekulacyjnymi klasami aktywów i wrażliwe na amerykańskie stopy procentowe. Wszyscy w kryptowalutach spodziewają się kryptowalutowej zimy. Stało się to konsensusem do tego stopnia, że kontrarianin we mnie podejrzewa, że może do tego nie dojść. Mogą jednak wystąpić wstrząsy endogeniczne (upadek Tether? Pęknięcie bańki NFT?) lub egzogeniczne (ogólny szok makro? kontrproduktywne amerykańskie regulacje dotyczące stabilnych monet?).
Wciąż obserwujemy zakłócenia w łańcuchu dostaw, ponieważ Amerykanie przestawili się z zamawiania usług na kupowanie fizycznych towarów na bezprecedensowym poziomie, zwłaszcza w połączeniu z niedostatecznymi inwestycjami w naszą infrastrukturę. Miałem nadzieję, że COVID już się skończy, ale tak się nie stało. Jednak Omnicron jest tak zaraźliwy, ale mniej śmiertelny, że przyspiesza przejście od pandemii do endemii. Mam nadzieję, że w 2022 r. będziemy mogli wreszcie zapomnieć o pandemii COVID i powrócić do normalności. Wzrost konsumpcji usług złagodziłby problemy związane z łańcuchem dostaw i pomógłby obniżyć inflację. Technologia może również odgrywać pewną rolę. Ryan Peterson, dyrektor generalny Flexport, jednej z naszych spółek portfelowych, przedstawił wiele sugestii dotyczących naprawy sytuacji.
Poza tym, gdy COVID przeniósł nasze życie do sieci, obserwujemy bezprecedensową falę innowacji w kategoriach, które do tej pory nie zostały dotknięte rewolucją technologiczną, z postępami poczynionymi w edukacji, opiece zdrowotnej, usługach publicznych i B2B. To niesamowite, że w końcu jesteśmy w stanie wykorzystać deflacyjną moc technologii i jej lepsze doświadczenia użytkowników w większej liczbie kategorii niż kiedykolwiek wcześniej. Jestem coraz bardziej przekonany, że sprostamy wyzwaniomXXI wieku i wykorzystamy technologię do rozwiązania trzech głównych problemów, przed którymi stoimy: zmian klimatycznych, nierówności szans/niesprawiedliwości społecznej oraz kryzysu zdrowia psychicznego i fizycznego. Niesamowite jest również to, że coraz więcej osób decyduje się zostać przedsiębiorcami i twórcami, aby prowadzić bardziej celowe życie.
Jestem niezmiernie wdzięczny za ten rok, w którym urodził mi się syn, przeżyłem niezliczone przygody i mogłem uczestniczyć w tworzeniu lepszego świata jutra. Mam nadzieję, że rok 2022 przyniesie więcej niezwykłych przygód. Z niecierpliwością czekam na rozwój mojego syna w ciągu najbliższych 12 miesięcy. Ciekawie będzie również zobaczyć, co myślę o moim nowym życiu podzielonym między Revelstoke, Turks i Nowy Jork, z miesiącem w Nicei latem. Rok 2022 powinien wreszcie oznaczać koniec mojego remontu w Nowym Jorku. Nie mogę się doczekać powrotu!
Jestem również podekscytowany powrotem na Burning Man i rozpoczęciem treningu do wyprawy na nartach biegowych na biegun południowy w 2023 roku. Mam również nadzieję, że moja mała rodzina powiększy się w tym roku o nowego członka. Byłem zdruzgotany utratą Bagheery w 2017 roku do tego stopnia, że nie mogłem sobie wyobrazić posiadania innego psa. Czuję jednak, że nadszedł czas. Przy odrobinie szczęścia latem 2022 roku powitam w moim życiu białego owczarka niemieckiego Angel.
Jestem uprzywilejowany, że mam tak wiele niesamowitych możliwości osobistych i zawodowych. W 2022 roku muszę lepiej mówić „nie”, aby skupić się na tym, co naprawdę ważne.
Szczęśliwego Nowego Roku!