Fabrice Grinda

Місяць: Травень 2026

Як побудувати статок 101 (без перетворення на фінансового бро)

У більшості людей немає проблеми з витратами. У них проблема із системою:

  • Вони заробляють гроші.
  • Вони витрачають гроші.
  • Вони невиразно сподіваються, що все якось вийде.

Через десять років: «Стривай… куди поділися мої гроші?»

Це особливо стосується багатьох розумних, успішних жінок, яких я знаю, не тому, що вони менш здатні, а тому, що ніхто ніколи не давав їм чіткого, простого плану дій.

Ось він.

Крок 1: Зрозумій свій грошовий потік.

Зробімо це реальним.

Випадок А: дохід $100 тис.

  • Валовий: $100 000
  • Податки (~30%): $30 000
  • Чистий: $70 000 (~$5 800/місяць)

Витрати:

  • Оренда: $2 200
  • Спосіб життя: $3 000
  • Всього: ~$5 200

Заощадження: ~$600/місяць (~$7 200/рік)

Все буде добре. Але багатим не станеш.

Випадок Б: дохід $150 тис. (той самий спосіб життя)

  • Чистий: ~$105 000 (~$8 750/місяць)
  • Витрати без змін: ~$5 200

Заощадження: ~$3 500/місяць (~$42 000/рік)

Ось тепер справа. Статок будується завдяки нормі заощаджень, а не геніальності інвестування.

  • $7 тис./рік → повільний прогрес.
  • $20 тис./рік → справжній статок.
  • $30–40 тис./рік → траєкторія фінансової незалежності.

Крок 2: Побудуй свій фундамент.

1. Резервний фонд.

Тримай: 4–6 місяців витрат у готівці.

Приклад: витрати $5 тис./місяць → резерв $20–30 тис.

Це не для прибутку. Це для того, щоб не приймати дурних рішень під тиском.

Поклади їх на високоприбутковий рахунок, як-от Wealthfront Cash Account, який зараз приносить 3,30%.

Чому мені подобається Wealthfront Cash:

  • Дуже зручний інтерфейс.
  • Легке онлайн-налаштування.
  • Хороша дохідність.
  • Без мінімумів / без щомісячних комісій.
  • Потужні функції ліквідності.
  • Надійна структура покриття FDIC через банки-партнери, з правом на покриття до $8 млн для індивідуальних рахунків

Тримай тут свій резервний фонд і короткострокову готівку.

2. Позбудься поганих боргів.

Кредитні картки = гарантовано негативна прибутковість.

Виплати їх!

Крок 3: Куди інвестувати (єдиний правильний порядок).

Ось де більшість людей помиляються.

1. 401(k) → до рівня внеску роботодавця.

Візьми безкоштовні гроші. Якщо твій роботодавець доплачує, візьми це. Завжди. Без винятків.

Приклад:

  • Ти вкладаєш $5 тис.
  • Роботодавець додає $5 тис.
    → Миттєва 100% прибутковість

2. Roth IRA → максимізуй.

Якщо немає доплати, це стає твоїм першим пріоритетом.

  • Ти вносиш гроші після оподаткування.
  • Вони ростуть без податків назавжди.
  • Можеш вилучити внески будь-коли.
  • Повний контроль над інвестиціями.

Це недооцінюють, бо це водночас пенсійний рахунок і інструмент гнучкості. Для більшості людей у 20–30 років, особливо тих, хто ще не досяг пікового доходу, це зазвичай краще, ніж 401(k) без доплати.

Ліміт 2026: $7 500/рік.

3. Оподатковуваний брокерський рахунок.

Ось де більшість порад стають ледачими.

Часто чуєш: «Максимізуй свій 401(k) перед усім іншим».

401(k) часто більш податково ефективний, бо уникає податкового тягаря під час нарахування складних відсотків. Однак зняття коштів оподатковується як звичайний дохід, тоді як оподатковувані інвестиції мають нижчі ставки податку на приріст капіталу та повну гнучкість.

Окрім заощаджень на майбутнє, можеш використовувати свій оподатковуваний брокерський рахунок для:

  • Звільнення з роботи.
  • Подорожей.
  • Заснування компанії.
  • Виходу з поганих стосунків.

Тому в середньому я б сказав: роби внески в 401(k) лише до рівня доплати роботодавця, потім максимізуй Roth IRA, потім переходь на оподатковуваний рахунок. Не хочеш опинитися багатим на пенсії, але бідним у житті.

Проте якщо маєш дуже високі заощадження, перебуваєш у високій податковій категорії, стабільний у кар’єрі та місці проживання і не потребуєш короткострокової ліквідності, можеш також вносити в свій 401(k) понад доплату, до загальної суми $24 500 на рік.

Крок 4: Що насправді купувати.

Не ускладнюй.

Варіант 1 (найкращий для 90% людей)

  • 100% VT (глобальний фондовий ETF)

Готово.

Зверни увагу, що більшість планів 401(k) не пропонують глобальні ETF, як-от VT. У такому разі просто використовуй низьковартісний індексний фонд акцій США (як-от фонд S&P 500) всередині 401(k). Потім використовуй VT у своїх Roth IRA та оподатковуваному рахунку. Оскільки VT — це ~60–65% США, це природно приводить твій загальний портфель приблизно до 75–80% США / 20–25% міжнародних активів, що саме те, що потрібно.

Варіант 2 (трохи оптимізований)

  • 80% VTI (США)
  • 20% VXUS (міжнародні)

Просто й ефективно, якщо твій 401(k) це підтримує. Повтори в своїх Roth IRA та оподатковуваних брокерських рахунках.

Чого НЕ робити:

  • Вибирати акції.
  • Ганятися за трендами.
  • Купувати крипту як основну стратегію.
  • Будувати складні портфелі.
  • Намагатися бути розумним.

Так люди показують гірші результати, відчуваючи себе витонченими.

Крок 5: Автоматизуй усе.

Налаштуй:

  • Щомісячні перекази.
  • Автоматичні інвестиції.

Потім перестань це чіпати. Це система, а не хобі.

До речі, я б мав і Roth IRA, і оподатковуваний брокерський рахунок у Fidelity.

  • Зручний додаток із найпростішим інтерфейсом.
  • Комісія $0 за онлайн-торгівлю акціями та ETF США на роздрібних рахунках.
  • Підтримує дробові частки акцій та ETF США.
  • Має регулярні інвестиції в акції та ETF із регулярними переказами від $1 до $100 000.

Крок 6: Як насправді досягти $1 млн.

Якщо інвестуєш $20 тис./рік протягом 15–17 років при прибутковості ~7–8%, отримаєш близько $600 тис.–$1 млн+.

Якщо збільшиш це до $30 тис./рік, $1 млн стає майже автоматичним.

Ніякої магії. Просто послідовність.

Бонус: подарунки та сімейні гроші

Це дико неправильно розуміють.

У США:

Якщо отримуєш гроші від особи не з США:

  • Без податку!
  • Якщо > $100 тис. → подай форму 3520.

Ось і все!

У Франції (важливо для багатьох моїх читачів)

Від батьків → дитині:

  • ~€100 тис. без податку.
  • Від кожного з батьків.
  • Кожні 15 років.

Отже, французький батько може дати €100 тис. кожній дитині без податку кожні 15 років

Просто:

  • Задекларуй це правильно.
  • Переконайся, що це справжній подарунок.

Бонус: чому б просто не купити нерухомість?

Усі кажуть: «Нерухомість — найкраща інвестиція»

Може бути, але це часто неправильно розуміють.

Плюси:

  • Кредитне плече.
  • Потенційне зростання вартості.
  • Дохід від оренди.

Що люди ігнорують:

1. Це не пасивно.

Маєш справу з:

  • Орендарями.
  • Ремонт.
  • Управлінням.
  • Простоями.

Airbnb? Це робота!

2. Це поглинач капіталу.

Платиш:

  • Обслуговування.
  • Ремонт.
  • Податок на нерухомість.
  • Страхування.

Як власник житла, можу сказати, що щось постійно ламається.

3. Це неліквідно.

Не можеш продати 5% своєї квартири. З ETF можеш. Більше того, продаж може зайняти багато часу. Моя квартира на ринку вже понад рік. ETF можеш продати практично миттєво.

4. Концентрація ризику.

  • Одна нерухомість
  • Одне місце
  • Один ринок

Це ризик.

5. Математика часто погана зараз.

Я написав допис у блозі в 2006 році, пояснюючи, чому має більше сенсу орендувати в тому, що я сприймав як бульбашку нерухомості: Орендуй… якщо не хочеш купувати. У ньому я пояснюю економіку володіння нерухомістю. Ті самі аргументи справедливі сьогодні.

При сьогоднішніх високих цінах і високих іпотечних ставках, особливо в таких місцях, як Нью-Йорк, дохідність від оренди часто надзвичайно низька.

Якби я здавав свої квартири в оренду, дохід від оренди не покрив би іпотеку + податок на нерухомість + обслуговування + ремонт. Реальна дохідність у кращому разі 2–4%, не враховуючи твій час, а зазвичай зараз негативна.

Єдине, що може зробити математику робочою, — це зростання вартості. Однак береш ризик кредитного плеча на один неліквідний актив, сподіваючись на зростання цін. Ціни не завжди ростуть. Я продаю свою квартиру в Нью-Йорку набагато дешевше, ніж вона мені коштувала, а купив я її 10 років тому!

Більшість людей, які купують нерухомість сьогодні, не купують інвестицію. Вони купують ставку на зростання вартості з кредитним плечем і значною операційною складністю.

Порівняй це з ETF:

  • ~7–8% довгострокової прибутковості.
  • Повністю ліквідні.
  • Глобально диверсифіковані.
  • Нульові операційні витрати.

Чи справді хочеш складність + кредитне плече + ризик заради 2–4% (у кращому разі) замість простоти + ліквідності заради 7–8%?

Нерухомість працює, якщо:

  • Ти це любиш.
  • Працюєш у масштабі.
  • Добре в цьому розбираєшся.

Для більшості людей індексне інвестування простіше, безпечніше та масштабованіше.

Остаточна правда

Тобі не потрібен ідеальний таймнг, складні стратегії, фінансовий геній.

Тобі потрібно послідовно заощаджувати, просто інвестувати, уникати дурниць.

Якщо не робиш нічого іншого, зроби це:

  • Побудуй резервний фонд на 4–6 місяців (Wealthfront Cash).
  • Візьми доплату до свого 401(k).
  • Максимізуй свій Roth IRA у VT (Fidelity).
  • Інвестуй решту в VT на оподатковуваному рахунку (Fidelity).
  • Автоматизуй усе.

Потім живи своїм життям. Статок будується не одержимістю грошима. Він будується налаштуванням системи один раз… і її роботою протягом 15 років!

Більшість людей зазнають невдачі не тому, що вибрали неправильний ETF. Вони зазнають невдачі, бо ніколи не побудували систему й не дотримувалися її.

Оновлення FJ Labs за 1 квартал 2026 року

Vinted завершує вторинну угоду з оцінкою в €8 млрд

Відображаючи стабільне прибуткове зростання


Vinted, C2C-маркетплейс секонд-хенду та наша друга за величиною позиція у Фонді II, завершив вторинну транзакцію з акціями на €880 млн при оцінці €8 млрд, що стало черговою віхою в одній із найвидатніших історій зростання в Європі. Ця угода демонструє прогрес Vinted у побудові провідного бізнесу в категорії з унікальним фінансовим профілем: швидке зростання в масштабі зі стабільною прибутковістю. У 2025 році Vinted збільшив GMV до €10,8 млрд, отримавши €1,1 млрд річного доходу та €62 млн чистого прибутку в 26 країнах. Вітаємо Томаса та команду з цим заслуженим результатом! (Vinted.com)

Quince досягає оцінки в €10 млрд
ICONIQ очолює гігантський раунд фінансування Series E на $500 млн


Бренд електронної комерції «від фабрики до споживача» Quince, ще одна топова позиція за балансовою вартістю у Фонді II, залучив $500 млн у раунді Series E при оцінці $10,1 млрд під керівництвом ICONIQ. Найбільш відомий своїм кашеміровим светром за $50, Quince переосмислив систему традиційної роздрібної торгівлі, збільшуючи дохід на сотні відсотків щороку та наближаючись до $2 млрд минулого року! Це останнє фінансування підтримає триваючу глобальну експансію, зростання категорій та поглиблення партнерств у ланцюгу постачання. (TechCrunch)

Скріншот
Скріншот

Заснована в 2023 році колишніми співробітниками Tinkoff, Plata, конкурент Nubank у Мексиці, залучила $400 млн у раунді Series C при оцінці $5 млрд під керівництвом Bicycle Capital. Plata перевищила $600 млн доходів менш ніж за три роки, ставши найшвидше зростаючим стартапом в історії Латинської Америки! (PRNewswire)


Найшвидше зростаюча інкубація FJ Labs, Midas, оголосила про раунд Series A на $50 млн під керівництвом RRE та Creandum. Токени Midas (mTokens) отримали широке поширення з поточним TVL понад $500 млн і виплатами інвесторам понад $37 млн. (fabricegrinda.com)

Колумбійський телеком-стартап Somos Internet залучив $40 млн у раунді Series B під спільним керівництвом Bracket Capital і Ribbit за участі USV та Kaszek. Компанія будує оптоволоконні мережі, які забезпечують підключення корпоративного рівня за нижчою ціною. (LatamList)

Fuse, AI-нативна система видачі кредитів, залучила $25 млн у раунді Series A, щоб змінити застарілі системи, які використовують кредитні спілки США. Агенти Fuse допомагають кредиторам обробляти більші обсяги позик, автоматизувати андерайтинг і знижувати витрати. (TechCrunch)


In his latest podcast episode, Marketplaces in the Age of AI, Fabrice shares his belief that AI is far more likely a productivity revolution than economic collapse. He explains why most fears around AI disintermediating marketplaces are overstated, where AI does in fact threaten marketplace margins, and the immediate opportunities AI creates for liquidity, cross-border trade, and profitability.


Обов’язково ознайомся з нещодавньою публікацією Фабріса «ШІ — це революція продуктивності, а не колапс», де він стверджує, що ШІ — це не кінець економічного прогресу, а просто наступний розділ. Фабріс описує, як ШІ є потужним прискорювачем продуктивності, розширюючи виробництво, підвищуючи рівень життя і, зрештою, збільшуючи людські можливості.


The power law mindset of venture has gone from genuine insight to crowded trade with every fund fighting to get into the same AI deals at eyewatering valuations. But being right about the company isn’t enough to succeed. You also have to be right about the price. Jeff Weinstein digs in: Part 1 and Part 2.


Якщо ти пропустив, ми нещодавно опублікували наш огляд 2025 року. Минулого року команда зробила 168 інвестицій загалом (96 нових, 72 додаткових) у 25 країнах. За весь час ми підтримали понад 1200 стартапів з 400+ частковими та повними виходами.


У подкасті Аміра Фішера він і Фабріс обговорюють, як Фабріс залишив McKinsey у 23 роки, щоб запустити конкурента eBay у Франції, як намагався купити домен Alibaba у невідомого тоді Джека Ма, чому Крейг Ньюмарк відмовився продати йому Craigslist, та інші захопливі історії.

>