У большинства людей нет проблемы с тратами. У них проблема с системой:

• Они зарабатывают деньги.
• Они тратят деньги.
• Они смутно надеются, что всё как-нибудь наладится.

Десять лет спустя: «Постойте… куда делись мои деньги?»

Это особенно верно для многих умных, успешных женщин, которых я знаю, не потому, что они менее способны, а потому, что никто никогда не давал им чёткого, простого руководства.

Итак, вот оно.

Шаг 1: Поймите свой денежный поток.

Давайте сделаем это реальным.

Случай А: Доход 100 000 $

• Валовой доход: 100 000 $
• Налоги (~30 %): 30 000 $
• Чистый доход: 70 000 $ (~5 800 $/месяц)

Расходы:

• Аренда: 2 200 $
• Образ жизни: 3 000 $
• Итого: ~5 200 $

Сбережения: ~600 $/месяц (~7 200 $/год)

Вы будете в порядке. Но не будете богаты.

Случай Б: Доход 150 000 $ (тот же образ жизни)

• Чистый доход: ~105 000 $ (~8 750 $/месяц)
• Расходы без изменений: ~5 200 $

Сбережения: ~3 500 $/месяц (~42 000 $/год)

Вот это уже дело. Богатство строится за счёт нормы сбережений, а не гениальности инвестиций.

• 7 000 $/год → медленный прогресс.
• 20 000 $/год → реальное богатство.
• 30 000–40 000 $/год → траектория финансовой независимости.

Шаг 2: Создайте свой фундамент.

1. Чрезвычайный фонд.

Держите: 4–6 месяцев расходов наличными.

Пример: расходы 5 000 $/месяц → резерв 20 000–30 000 $

Это не для получения прибыли. Это для того, чтобы не принимать глупых решений в стрессовой ситуации.

Поместите его на высокодоходный счёт, такой как Wealthfront Cash Account, который в настоящее время приносит 3,30 %.

Почему мне нравится Wealthfront Cash:

• Очень простой пользовательский интерфейс.
• Простая онлайн-настройка.
• Хорошая доходность.
• Без минимумов / без ежемесячных комиссий.
• Сильные функции ликвидности.
• Надёжная структура страхования FDIC через банки-партнёры, с возможностью страхования до 8 миллионов долларов для индивидуальных счетов.

Держите свой чрезвычайный фонд и краткосрочные наличные здесь.

2. Избавьтесь от плохих долгов.

Кредитные карты = гарантированная отрицательная доходность.

Погасите их!

Шаг 3: Куда инвестировать (единственный порядок, который имеет значение).

Здесь большинство людей ошибаются.

1. 401(k) → До соответствия работодателя.

Возьмите бесплатные деньги. Если ваш работодатель делает взносы, берите их. Всегда. Без исключений.

Пример:

• Вы вносите 5 000 $
• Работодатель добавляет 5 000 $
  → Мгновенная 100 % доходность

2. Roth IRA → Максимизируйте.

Если нет соответствия, это становится вашим главным приоритетом.

• Вы вносите деньги после уплаты налогов.
• Они растут без налогов навсегда.
• Вы можете снять взносы в любое время.
• Полный контроль над инвестициями.

Это недооценено, потому что это одновременно и пенсионный счёт, и инструмент гибкости. Для большинства людей в возрасте 20–30 лет, особенно тех, кто ещё не достиг пикового дохода, это обычно лучше, чем 401(k) без соответствия.

Лимит 2026 года: 7 500 $/год.

3. Налогооблагаемый брокерский счёт.

Здесь большинство советов становятся ленивыми.

Вы часто услышите: «Максимизируйте свой 401(k) прежде всего остального».

401(k) часто более эффективен с точки зрения налогообложения, поскольку позволяет избежать налогового бремени во время компаундирования. Однако снятие средств облагается налогом как обычный доход, в то время как налогооблагаемые инвестиции выигрывают от более низких ставок налога на прирост капитала и полной гибкости.

Помимо накоплений на будущее, вы можете использовать свой налогооблагаемый брокерский счёт для:

• Увольнения с работы.
• Путешествий.
• Создания компании.
• Прекращения плохих отношений.

Вот почему в среднем я бы сказал, что 401(k) стоит использовать только до соответствия работодателя, затем максимизировать Roth IRA, а затем переходить к налогооблагаемому счёту. Вы же не хотите оказаться богатым на пенсии, но бедным в жизни.

Тем не менее, если у вас очень высокие сбережения, вы находитесь в высокой налоговой категории, стабильны в своей карьере и местоположении, и вам не нужна краткосрочная ликвидность, вы также можете вносить в свой 401(k) сверх соответствия до 24 500 $ в год в общей сложности.

Шаг 4: Что на самом деле покупать.

Не усложняйте.

Вариант 1 (лучший для 90 % людей)

• 100 % VT (глобальный биржевой фонд акций)

Готово.

Обратите внимание, что большинство планов 401(k) не предлагают глобальные ETF, такие как VT. В этом случае просто используйте недорогой индексный фонд акций США (например, фонд S&P 500) в рамках 401(k). Затем используйте VT в своём Roth IRA и налогооблагаемом счёте. Поскольку VT составляет ~60–65 % акций США, это естественным образом приводит ваш общий портфель примерно к 75–80 % акций США / 20–25 % международных, что именно то, что вам нужно.

Вариант 2 (немного оптимизированный)

• 80 % VTI (США)
• 20 % VXUS (международный)

Просто и эффективно, если ваш 401(k) это поддерживает. Повторите в своих Roth IRA и налогооблагаемых брокерских счетах.

Что НЕ следует делать:

• Выбирать акции.
• Гнаться за трендами.
• Покупать криптовалюту в качестве основной стратегии.
• Строить сложные портфели.
• Пытаться быть умным.

Именно так люди показывают худшие результаты, чувствуя себя при этом искушёнными.

Шаг 5: Автоматизируйте всё.

Настройте:

• Ежемесячные переводы.
• Автоматические инвестиции.

Затем перестаньте к этому прикасаться. Это система, а не хобби.

Кстати, я бы держал и Roth IRA, и налогооблагаемый брокерский счёт в Fidelity.

• Удобное приложение с максимально простым пользовательским интерфейсом.
• 0 $ комиссии за онлайн-торговлю акциями США и ETF на розничных счетах.
• Поддерживает дробные акции США и ETF.
• Имеет регулярные инвестиции в акции и ETF, с регулярными переводами от 1 $ до 100 000 $.

Шаг 6: Как вы на самом деле достигнете 1 миллиона $.

Если вы инвестируете 20 000 $/год в течение 15–17 лет при доходности ~7–8 %, вы получите около 600 000–1 000 000 $ и более.

Если вы увеличите эту сумму до 30 000 $/год, 1 миллион $ станет почти автоматическим.

Никакой магии. Просто последовательность.

Бонус: Подарки и семейные деньги

Это сильно недооценено.

В США:

Если вы получаете деньги от лица, не являющегося гражданином США:

• Без налога!
• Если > 100 000 $ → подайте Форму 3520.

Вот и всё!

Во Франции (важно для многих моих читателей)

От родителя → ребёнку:

• ~100 000 € без налогов.
• На каждого родителя.
• Каждые 15 лет.

Таким образом, французский родитель может давать 100 000 € каждому ребёнку без налогов каждые 15 лет.

Просто:

• Правильно декларируйте это.
• Убедитесь, что это настоящий подарок.

Бонус: Почему бы просто не купить недвижимость?

Все говорят: «Недвижимость — лучшая инвестиция»

Это может быть так, но часто это неправильно понимается.

Преимущества:

• Кредитное плечо.
• Потенциальный рост стоимости.
• Доход от аренды.

Что люди игнорируют:

1. Это не пассивно.

Вы имеете дело с:

• Арендаторами.
• Ремонт.
• Управлением.
• Простоями.

Airbnb? Это работа!

2. Это поглотитель капитала.

Вы платите:

• Обслуживание.
• Ремонт.
• Налоги на недвижимость.
• Страховку.

Как домовладелец, могу сказать, что вещи постоянно ломаются.

3. Это неликвидно.

Вы не можете продать 5 % своей квартиры. С ETF можете. Более того, продажа может занять много времени. Моя квартира продаётся уже больше года. ETF можно продать практически мгновенно.

4. Вы сконцентрированы.

• Один объект недвижимости
• Одно местоположение
• Один рынок

Это риск.

5. Расчёты часто плохи прямо сейчас.

Я написал пост в блоге в 2006 году, объясняя, почему было разумнее арендовать жильё в условиях того, что я считал пузырём на рынке недвижимости: Арендуйте… если только вы не хотите купить. В нём я объясняю экономику владения недвижимостью. Те же аргументы верны и сегодня.

При сегодняшних высоких ценах и высоких ипотечных ставках, особенно в таких местах, как Нью-Йорк, доходность от аренды часто чрезвычайно низка.

Если бы я сдавал свои квартиры в аренду, доход от аренды не покрыл бы ипотеку + налог на недвижимость + обслуживание + ремонт. Реальная доходность в лучшем случае составляет 2–4 %, не считая вашего времени, и чаще всего в наши дни она отрицательна.

Единственное, что может сделать расчёты выгодными, — это рост стоимости. Однако вы берёте на себя риск кредитного плеча, на один неликвидный актив, надеясь, что цены вырастут. Цены не всегда растут. Я продаю свою квартиру в Нью-Йорке намного дешевле, чем она мне обошлась, а купил я её 10 лет назад!

Большинство людей, покупающих недвижимость сегодня, покупают не инвестицию. Они покупают ставку на рост стоимости с кредитным плечом и значительной операционной сложностью.

Сравните это с ETF:

• ~7–8 % долгосрочной доходности.
• Полностью ликвидны.
• Глобально диверсифицированы.
• Нулевые операционные издержки.

Вы действительно хотите сложности + кредитное плечо + риск за 2–4 % (в лучшем случае) вместо простоты + ликвидности за 7–8 %?

Недвижимость работает, если:

• Вы её любите.
• Вы работаете в больших масштабах.
• Вы в этом хороши.

Для большинства людей индексное инвестирование проще, безопаснее и масштабируемее.

Окончательная истина

Вам не нужны идеальное время, сложные стратегии, финансовый гений.

Вам нужно последовательно откладывать, просто инвестировать, избегать глупых поступков.

Если вы ничего больше не сделаете, сделайте это:

• Создайте чрезвычайный фонд на 4–6 месяцев (Wealthfront Cash).
• Возьмите соответствие по вашему 401(k).
• Максимизируйте свой Roth IRA в VT (Fidelity).
• Инвестируйте остальное в VT на налогооблагаемом счёте (Fidelity).
• Автоматизируйте всё.

Затем живите своей жизнью. Богатство строится не одержимостью деньгами. Оно строится путём однократной настройки системы… и позволения ей работать 15 лет!

Большинство людей терпят неудачу не потому, что выбрали не тот ETF. Они терпят неудачу, потому что никогда не создавали систему и не придерживались её.