{"id":32255,"date":"2017-06-19T14:57:36","date_gmt":"2017-06-19T14:57:36","guid":{"rendered":"https:\/\/fabricegrinda.com\/%d0%bd%d0%b5%d1%82%d1%80%d0%b0%d0%b4%d0%b8%d1%86%d1%96%d0%b9%d0%bd%d0%b8%d0%b9-%d0%bf%d1%96%d0%b4%d1%85%d1%96%d0%b4-%d0%b4%d0%be-%d1%83%d0%bf%d1%80%d0%b0%d0%b2%d0%bb%d1%96%d0%bd%d0%bd%d1%8f-%d0%ba\/"},"modified":"2017-06-19T14:57:36","modified_gmt":"2017-06-19T14:57:36","slug":"%d0%bd%d0%b5%d1%82%d1%80%d0%b0%d0%b4%d0%b8%d1%86%d1%96%d0%b9%d0%bd%d0%b8%d0%b9-%d0%bf%d1%96%d0%b4%d1%85%d1%96%d0%b4-%d0%b4%d0%be-%d1%83%d0%bf%d1%80%d0%b0%d0%b2%d0%bb%d1%96%d0%bd%d0%bd%d1%8f-%d0%ba","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/grinda.org\/uk\/%d0%bd%d0%b5%d1%82%d1%80%d0%b0%d0%b4%d0%b8%d1%86%d1%96%d0%b9%d0%bd%d0%b8%d0%b9-%d0%bf%d1%96%d0%b4%d1%85%d1%96%d0%b4-%d0%b4%d0%be-%d1%83%d0%bf%d1%80%d0%b0%d0%b2%d0%bb%d1%96%d0%bd%d0%bd%d1%8f-%d0%ba\/","title":{"rendered":"\u041d\u0435\u0442\u0440\u0430\u0434\u0438\u0446\u0456\u0439\u043d\u0438\u0439 \u043f\u0456\u0434\u0445\u0456\u0434 \u0434\u043e \u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u0456\u043d\u043d\u044f \u043a\u0430\u043f\u0456\u0442\u0430\u043b\u043e\u043c"},"content":{"rendered":"<p>\u042f \u0440\u043e\u0437\u0443\u043c\u0456\u044e, \u0449\u043e \u0446\u044f \u043f\u0443\u0431\u043b\u0456\u043a\u0430\u0446\u0456\u044f \u0432 \u0431\u043b\u043e\u0437\u0456 \u043c\u043e\u0436\u0435 \u0437\u0434\u0430\u0442\u0438\u0441\u044f \u0434\u0443\u0440\u043d\u0443\u0432\u0430\u0442\u043e\u044e, \u043e\u0441\u043a\u0456\u043b\u044c\u043a\u0438 \u0457\u0457 \u0437\u043c\u0456\u0441\u0442 \u0441\u0442\u043e\u0441\u0443\u0454\u0442\u044c\u0441\u044f \u043b\u0438\u0448\u0435 \u0434\u0443\u0436\u0435 \u043d\u0435\u0431\u0430\u0433\u0430\u0442\u044c\u043e\u0445 \u043f\u0456\u0434\u043f\u0440\u0438\u0454\u043c\u0446\u0456\u0432, \u044f\u043a\u0438\u043c \u043f\u043e\u0449\u0430\u0441\u0442\u0438\u043b\u043e. \u041e\u0434\u043d\u0430\u043a, \u0432\u0440\u0430\u0445\u043e\u0432\u0443\u044e\u0447\u0438 \u043a\u0456\u043b\u044c\u043a\u0456\u0441\u0442\u044c \u043f\u043e\u0433\u0430\u043d\u0438\u0445 \u043f\u043e\u0440\u0430\u0434, \u044f\u043a\u0456 \u0440\u043e\u0437\u0434\u0430\u044e\u0442\u044c \u0442\u0440\u0430\u0434\u0438\u0446\u0456\u0439\u043d\u0456 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0456\u0439\u043d\u0456 \u043a\u043e\u043d\u0441\u0443\u043b\u044c\u0442\u0430\u043d\u0442\u0438, \u0456 \u0442\u0435, \u0449\u043e \u043a\u043e\u0436\u0435\u043d \u043f\u0456\u0434\u043f\u0440\u0438\u0454\u043c\u0435\u0446\u044c, \u044f\u043a\u043e\u0433\u043e \u044f \u043f\u0456\u0434\u0442\u0440\u0438\u043c\u0430\u0432 \u0456 \u044f\u043a\u0438\u0439 \u0443\u0441\u043f\u0456\u0448\u043d\u043e \u0432\u0438\u0439\u0448\u043e\u0432 \u0437 \u0440\u0438\u043d\u043a\u0443, \u0437\u0430\u043f\u0438\u0442\u0443\u0432\u0430\u0432 \u043c\u0435\u043d\u0435, \u044f\u043a \u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u044f\u0442\u0438 \u0441\u0432\u043e\u0457\u043c\u0438 \u043a\u043e\u0448\u0442\u0430\u043c\u0438, \u044f \u0432\u0456\u0434\u0447\u0443\u0432, \u0449\u043e \u043f\u043e\u0432\u0438\u043d\u0435\u043d \u043d\u0430\u043f\u0438\u0441\u0430\u0442\u0438 \u0446\u044e \u0441\u0442\u0430\u0442\u0442\u044e.<\/p>\n<p>\u0411\u0456\u043b\u044c\u0448\u0456\u0441\u0442\u044c \u0442\u0440\u0430\u0434\u0438\u0446\u0456\u0439\u043d\u0438\u0445 \u0440\u0430\u0434\u043d\u0438\u043a\u0456\u0432 \u043c\u0430\u044e\u0442\u044c \u043c\u043e\u0434\u0435\u043b\u044c, \u044f\u043a\u0430 \u0432\u0438\u0433\u043b\u044f\u0434\u0430\u0454 \u043d\u0430\u0441\u0442\u0443\u043f\u043d\u0438\u043c \u0447\u0438\u043d\u043e\u043c: \u0432\u043d\u0443\u0442\u0440\u0456\u0448\u043d\u0456 \u0430\u043a\u0446\u0456\u0457 30% (\u0440\u043e\u0437\u043f\u043e\u0434\u0456\u043b \u043c\u0456\u0436 \u0430\u043a\u0446\u0456\u044f\u043c\u0438 \u0437 \u0432\u0435\u043b\u0438\u043a\u043e\u044e \u0442\u0430 \u0441\u0435\u0440\u0435\u0434\u043d\u044c\u043e\u044e \u043a\u0430\u043f\u0456\u0442\u0430\u043b\u0456\u0437\u0430\u0446\u0456\u0454\u044e), \u043c\u0456\u0436\u043d\u0430\u0440\u043e\u0434\u043d\u0456 \u0430\u043a\u0446\u0456\u0457 20%, \u043d\u0435\u0440\u0443\u0445\u043e\u043c\u0456\u0441\u0442\u044c 20%, \u0430\u043a\u0446\u0456\u0457 \u0437 \u0444\u0456\u043a\u0441\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u043c \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043e\u043c 20%, \u0430\u043b\u044c\u0442\u0435\u0440\u043d\u0430\u0442\u0438\u0432\u043d\u0456 \u0456\u043d\u0441\u0442\u0440\u0443\u043c\u0435\u043d\u0442\u0438 5% (\u043f\u0440\u044f\u043c\u0456 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0456\u0457 \u0442\u0430 \u0445\u0435\u0434\u0436-\u0444\u043e\u043d\u0434\u0438), \u0433\u0440\u043e\u0448\u043e\u0432\u0456 \u043a\u043e\u0448\u0442\u0438 5%. \u0412\u0456\u0434\u0441\u043e\u0442\u043a\u0438 \u0434\u0435\u0449\u043e \u0432\u0430\u0440\u0456\u044e\u044e\u0442\u044c\u0441\u044f \u0437\u0430\u043b\u0435\u0436\u043d\u043e \u0432\u0456\u0434 \u0432\u0430\u0448\u043e\u0457 \u0434\u0435\u043c\u043e\u0433\u0440\u0430\u0444\u0456\u0447\u043d\u043e\u0457 \u0456\u043d\u0444\u043e\u0440\u043c\u0430\u0446\u0456\u0457 \u0442\u0430 \u043f\u0440\u043e\u0444\u0456\u043b\u044e \u0440\u0438\u0437\u0438\u043a\u0443, \u0430\u043b\u0435 \u0432 \u0446\u0456\u043b\u043e\u043c\u0443 \u0432\u043e\u043d\u0438 \u0454 \u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u043b\u044c\u043d\u0438\u043c\u0438. \u0426\u0456\u043a\u0430\u0432\u043e, \u0449\u043e \u0447\u0430\u0441\u0442\u043e \u0440\u043e\u0437\u043f\u043e\u0434\u0456\u043b \u043a\u043e\u0448\u0442\u0456\u0432 \u043d\u0435 \u043d\u0430\u0434\u0442\u043e \u0432\u0456\u0434\u0440\u0456\u0437\u043d\u044f\u0454\u0442\u044c\u0441\u044f \u043c\u0456\u0436 \u043d\u0430\u0439\u0431\u0456\u043b\u044c\u0448 \u0430\u0433\u0440\u0435\u0441\u0438\u0432\u043d\u0438\u043c\u0438 \u0442\u0430 \u043a\u043e\u043d\u0441\u0435\u0440\u0432\u0430\u0442\u0438\u0432\u043d\u0438\u043c\u0438 \u043f\u043e\u0440\u0442\u0444\u0435\u043b\u044c\u043d\u0438\u043c\u0438 \u0440\u0435\u043a\u043e\u043c\u0435\u043d\u0434\u0430\u0446\u0456\u044f\u043c\u0438.<\/p>\n<p>\u0426\u0456 \u043c\u043e\u0434\u0435\u043b\u0456 \u0431\u0430\u0437\u0443\u044e\u0442\u044c\u0441\u044f \u043d\u0430 \u0456\u0441\u0442\u043e\u0440\u0438\u0447\u043d\u0456\u0439 \u043f\u0440\u0435\u043c\u0456\u0457 \u0437\u0430 \u0440\u0438\u0437\u0438\u043a \u0442\u0430 \u0432\u043e\u043b\u0430\u0442\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e\u0441\u0442\u0456 \u043a\u043e\u0436\u043d\u043e\u0433\u043e \u043a\u043b\u0430\u0441\u0443 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0456\u0432. \u0411\u0443\u0432\u0430\u044e\u0442\u044c \u0432\u0438\u043f\u0430\u0434\u043a\u0438, \u043a\u043e\u043b\u0438 \u0442\u0430\u043a\u0438\u0439 \u0440\u043e\u0437\u043f\u043e\u0434\u0456\u043b \u043c\u043e\u0436\u0435 \u043c\u0430\u0442\u0438 \u0441\u0435\u043d\u0441. \u041e\u0434\u043d\u0430\u043a \u043c\u043e\u0434\u0435\u043b\u0456 \u043f\u0440\u0438\u0439\u043c\u0430\u044e\u0442\u044c \u043e\u0446\u0456\u043d\u043a\u0443 \u043a\u043e\u0436\u043d\u043e\u0433\u043e \u043a\u043b\u0430\u0441\u0443 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0456\u0432 \u044f\u043a \u0441\u043f\u0440\u0430\u0432\u0435\u0434\u043b\u0438\u0432\u0443 \u043d\u0430 \u043c\u043e\u043c\u0435\u043d\u0442 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0432\u0430\u043d\u043d\u044f. \u041e\u0446\u0456\u043d\u043a\u0430, \u0437 \u044f\u043a\u043e\u044e \u0432\u0438 \u0432\u0438\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435 \u043d\u0430 \u0440\u0438\u043d\u043e\u043a, \u0434\u0456\u0439\u0441\u043d\u043e \u043c\u0430\u0454 \u0437\u043d\u0430\u0447\u0435\u043d\u043d\u044f. \u041d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043a\u043b\u0430\u0434, \u0443 \u043f\u0435\u0440\u0456\u043e\u0434 \u0456\u0441\u0442\u043e\u0440\u0438\u0447\u043d\u043e \u043d\u0438\u0437\u044c\u043a\u0438\u0445 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043e\u043a \u043d\u0435\u043c\u0430\u0454 \u0441\u0435\u043d\u0441\u0443 \u0432\u043e\u043b\u043e\u0434\u0456\u0442\u0438 \u0431\u0443\u0434\u044c-\u044f\u043a\u0438\u043c\u0438 \u0456\u043d\u0441\u0442\u0440\u0443\u043c\u0435\u043d\u0442\u0430\u043c\u0438 \u0437 \u0444\u0456\u043a\u0441\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u043c \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043e\u043c. \u041f\u0440\u0438\u0431\u0443\u0442\u043a\u043e\u0432\u0456\u0441\u0442\u044c \u043d\u0430\u0441\u0442\u0456\u043b\u044c\u043a\u0438 \u043d\u0438\u0437\u044c\u043a\u0430, \u0449\u043e \u0432\u0438 \u043c\u043e\u0433\u043b\u0438 \u0431 \u0437 \u0442\u0430\u043a\u0438\u043c \u0436\u0435 \u0443\u0441\u043f\u0456\u0445\u043e\u043c \u043f\u0440\u0430\u0446\u044e\u0432\u0430\u0442\u0438 \u0437 \u0433\u043e\u0442\u0456\u0432\u043a\u043e\u044e. \u0412\u0438 \u043d\u0435 \u043e\u0442\u0440\u0438\u043c\u0443\u0454\u0442\u0435 \u0441\u043f\u0440\u0430\u0432\u0435\u0434\u043b\u0438\u0432\u043e\u0457 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0435\u043d\u0441\u0430\u0446\u0456\u0457 \u0437\u0430 \u0440\u0438\u0437\u0438\u043a \u0434\u0435\u0444\u043e\u043b\u0442\u0443. \u0413\u0456\u0440\u0448\u0456 \u0446\u0456\u043d\u0438 \u043d\u0430 \u043e\u0431\u043b\u0456\u0433\u0430\u0446\u0456\u0457 \u043d\u0435\u043c\u0438\u043d\u0443\u0447\u0435 \u043f\u0430\u0434\u0430\u0442\u0438\u043c\u0443\u0442\u044c \u0437\u0456 \u0437\u0440\u043e\u0441\u0442\u0430\u043d\u043d\u044f\u043c \u0432\u0456\u0434\u0441\u043e\u0442\u043a\u043e\u0432\u0438\u0445 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043e\u043a. \u0410\u043d\u0430\u043b\u043e\u0433\u0456\u0447\u043d\u043e, \u0446\u0456\u043d\u0438 \u043d\u0430 \u0430\u043a\u0446\u0456\u0457 \u0432\u0456\u0434\u0447\u0443\u0432\u0430\u044e\u0442\u044c \u0441\u0435\u0431\u0435 \u0431\u0430\u0433\u0430\u0442\u0438\u043c\u0438. \u041a\u043e\u0435\u0444\u0456\u0446\u0456\u0454\u043d\u0442 S&amp;P 500 p\/e \u0441\u0442\u0430\u043d\u043e\u0432\u0438\u0442\u044c 25,5, \u043d\u0435\u0437\u0432\u0430\u0436\u0430\u044e\u0447\u0438 \u043d\u0430 \u0456\u0441\u0442\u043e\u0440\u0438\u0447\u043d\u043e \u0432\u0438\u0441\u043e\u043a\u0456 \u043a\u043e\u0440\u043f\u043e\u0440\u0430\u0442\u0438\u0432\u043d\u0456 \u043f\u0440\u0438\u0431\u0443\u0442\u043a\u0438, \u0449\u043e \u043f\u0435\u0440\u0435\u0432\u0438\u0449\u0443\u044e\u0442\u044c 8%. \u0406\u0441\u0442\u043e\u0440\u0438\u0447\u043d\u043e S&amp;P \u0442\u043e\u0440\u0433\u0443\u0432\u0430\u0432\u0441\u044f \u0437 \u043a\u043e\u0435\u0444\u0456\u0446\u0456\u0454\u043d\u0442\u043e\u043c 14, \u0430 \u043a\u043e\u0440\u043f\u043e\u0440\u0430\u0442\u0438\u0432\u043d\u0456 \u043f\u0440\u0438\u0431\u0443\u0442\u043a\u0438 \u0432 \u0441\u0435\u0440\u0435\u0434\u043d\u044c\u043e\u043c\u0443 \u0441\u0442\u0430\u043d\u043e\u0432\u0438\u043b\u0438 5%.<\/p>\n<p>\u0406\u0441\u0442\u043e\u0440\u0438\u0447\u043d\u043e \u044f \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0432\u0430\u0432 \u0443 \u0432\u0438\u0441\u043e\u043a\u043e\u044f\u043a\u0456\u0441\u043d\u0456 \u0430\u043c\u0435\u0440\u0438\u043a\u0430\u043d\u0441\u044c\u043a\u0456 \u0430\u043a\u0446\u0456\u0457 \u0437 \u0432\u0438\u0441\u043e\u043a\u0438\u043c\u0438 \u0434\u0438\u0432\u0456\u0434\u0435\u043d\u0434\u0430\u043c\u0438. \u0412\u043e\u043d\u0438 \u0433\u0435\u043d\u0435\u0440\u0443\u0432\u0430\u043b\u0438 \u0433\u043e\u0442\u0456\u0432\u043a\u0443 \u0456 \u0437\u0440\u043e\u0441\u0442\u0430\u043b\u0438 \u0432 \u0446\u0456\u043d\u0456. \u042f \u043d\u0435 \u0432\u043e\u043b\u043e\u0434\u0456\u0432 \u0436\u043e\u0434\u043d\u0438\u043c\u0438 \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0456\u0447\u043d\u0438\u043c\u0438 \u0430\u043a\u0446\u0456\u044f\u043c\u0438, \u0432\u0440\u0430\u0445\u043e\u0432\u0443\u044e\u0447\u0438, \u0449\u043e \u044f \u0456 \u0442\u0430\u043a \u043d\u0430\u0434\u043c\u0456\u0440\u043d\u043e \u043f\u043e\u0432&#8217;\u044f\u0437\u0430\u043d\u0438\u0439 \u0437 \u0446\u0438\u043c \u0441\u0435\u043a\u0442\u043e\u0440\u043e\u043c \u0447\u0435\u0440\u0435\u0437 \u0441\u0432\u043e\u044e \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u043d\u0443 \u0440\u043e\u0431\u043e\u0442\u0443. \u042f \u0442\u0430\u043a\u043e\u0436 \u043d\u0435 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0432\u0430\u0432 \u0432 \u0430\u043a\u0446\u0456\u043e\u043d\u0435\u0440\u043d\u0438\u0439 \u043a\u0430\u043f\u0456\u0442\u0430\u043b \u0436\u043e\u0434\u043d\u043e\u0457 \u0444\u0456\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u043e\u0457 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0456\u0457. \u041d\u0435\u0437\u0432\u0430\u0436\u0430\u044e\u0447\u0438 \u043d\u0430 \u043f\u043e\u043a\u0440\u0430\u0449\u0435\u043d\u043d\u044f \u0431\u0430\u043b\u0430\u043d\u0441\u0456\u0432, \u043a\u0440\u0438\u0437\u0430 \u0432\u0441\u0435 \u0449\u0435 \u043c\u043e\u0436\u0435 \u043b\u0435\u0433\u043a\u043e \u0437\u043d\u0438\u0449\u0438\u0442\u0438 \u0432\u0435\u0441\u044c \u043a\u0430\u043f\u0456\u0442\u0430\u043b. \u041e\u0434\u043d\u0430\u043a \u043d\u0430 \u043f\u043e\u0447\u0430\u0442\u043a\u0443 \u0446\u044c\u043e\u0433\u043e \u0440\u043e\u043a\u0443 \u044f \u043b\u0456\u043a\u0432\u0456\u0434\u0443\u0432\u0430\u0432 \u0441\u0432\u043e\u0457 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0456\u0457 \u0432 \u0430\u043a\u0446\u0456\u0457 \u0447\u0435\u0440\u0435\u0437 \u043f\u043e\u0431\u043e\u044e\u0432\u0430\u043d\u043d\u044f \u0449\u043e\u0434\u043e \u0457\u0445\u043d\u044c\u043e\u0457 \u0432\u0430\u0440\u0442\u043e\u0441\u0442\u0456.<\/p>\n<p>\u041d\u0435 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0439\u0442\u0435 \u0432 \u0444\u043e\u043d\u0434\u0438 \u0437 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u043d\u0438\u043c \u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u0456\u043d\u043d\u044f\u043c \u0442\u0430 \u0445\u0435\u0434\u0436-\u0444\u043e\u043d\u0434\u0438. \u0411\u0430\u043d\u043a\u0456\u0440\u0430\u043c \u0432\u043e\u043d\u0438 \u043f\u043e\u0434\u043e\u0431\u0430\u044e\u0442\u044c\u0441\u044f, \u0431\u043e \u043f\u0440\u0438\u043d\u043e\u0441\u044f\u0442\u044c \u0432\u0438\u0441\u043e\u043a\u0456 \u043a\u043e\u043c\u0456\u0441\u0456\u0439\u043d\u0456, \u0430\u043b\u0435 \u0437\u0430 \u0432\u0438\u0440\u0430\u0445\u0443\u0432\u0430\u043d\u043d\u044f\u043c \u043a\u043e\u043c\u0456\u0441\u0456\u0439\u043d\u0438\u0445 \u0436\u043e\u0434\u0435\u043d \u0437 \u043d\u0438\u0445 \u043d\u0435 \u043f\u0435\u0440\u0435\u0432\u0435\u0440\u0448\u0443\u0454 S&amp;P 500 \u0443 \u0434\u043e\u0432\u0433\u043e\u0441\u0442\u0440\u043e\u043a\u043e\u0432\u0456\u0439 \u043f\u0435\u0440\u0441\u043f\u0435\u043a\u0442\u0438\u0432\u0456. \u0413\u0456\u0440\u0448\u0435 \u0442\u043e\u0433\u043e, \u043c\u0438 \u0447\u0430\u0441\u0442\u043e \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0454\u043c\u043e \u0432 \u043d\u0438\u0445 \u043f\u0456\u0441\u043b\u044f \u0442\u043e\u0433\u043e, \u044f\u043a \u0432\u043e\u043d\u0438 \u0434\u043e\u0431\u0440\u0435 \u043f\u043e\u043f\u0440\u0430\u0446\u044e\u0432\u0430\u043b\u0438, \u0449\u043e, \u044f\u043a \u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u043b\u043e, \u043f\u0440\u0438\u0437\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u044c \u043b\u0438\u0448\u0435 \u0434\u043e \u0441\u0435\u0440\u0435\u0434\u043d\u044c\u043e\u0457 \u0440\u0435\u0432\u0435\u0440\u0441\u0456\u0457. \u042f \u0431 \u0442\u0430\u043a\u043e\u0436 \u043d\u0435 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0432\u0430\u0432 \u0443 \u0444\u043e\u043d\u0434\u0438 \u043f\u0440\u044f\u043c\u0438\u0445 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0456\u0439, \u044f\u043a\u0456 \u043f\u0440\u043e\u0448\u0442\u043e\u0432\u0445\u0443\u044e\u0442\u044c \u0431\u0430\u043d\u043a\u0438. \u0417 \u0442\u043e\u0447\u043a\u0438 \u0437\u043e\u0440\u0443 IRR \u0446\u0435\u0439 \u043a\u043b\u0430\u0441 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0456\u0432 \u043c\u0430\u0454 \u043d\u0435\u043f\u043e\u0433\u0430\u043d\u0456 \u043f\u043e\u043a\u0430\u0437\u043d\u0438\u043a\u0438, \u0430\u043b\u0435 \u0444\u043e\u043d\u0434\u0438 \u0454 \u043d\u0435\u043b\u0456\u043a\u0432\u0456\u0434\u043d\u0438\u043c\u0438 \u043d\u0430\u0437\u0430\u0432\u0436\u0434\u0438 (10+ \u0440\u043e\u043a\u0456\u0432), \u0430 \u043a\u043e\u043c\u0456\u0441\u0456\u0439\u043d\u0456 \u0437&#8217;\u0457\u0434\u0430\u044e\u0442\u044c \u0437\u043d\u0430\u0447\u043d\u0443 \u0447\u0430\u0441\u0442\u0438\u043d\u0443 \u043f\u0440\u0438\u0431\u0443\u0442\u043a\u0443. \u0422\u0430\u043a\u043e\u0436 \u0456\u0441\u043d\u0443\u0454 \u0434\u0443\u0436\u0435 \u0441\u043b\u0430\u0431\u043a\u0430 \u043a\u043e\u0440\u0435\u043b\u044f\u0446\u0456\u044f \u043c\u0456\u0436 \u0456\u0441\u0442\u043e\u0440\u0438\u0447\u043d\u0438\u043c\u0438 \u0442\u0430 \u043c\u0430\u0439\u0431\u0443\u0442\u043d\u0456\u043c\u0438 \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u0430\u043c\u0438 \u0444\u043e\u043d\u0434\u0456\u0432 \u0443 \u043f\u0440\u0438\u0432\u0430\u0442\u043d\u043e\u043c\u0443 \u0430\u043a\u0446\u0456\u043e\u043d\u0435\u0440\u043d\u043e\u043c\u0443 \u043a\u0430\u043f\u0456\u0442\u0430\u043b\u0456.<\/p>\n<p>\u041a\u0440\u0456\u043c \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0432\u0438 \u041d\u0406\u041a\u041e\u041b\u0418 \u043d\u0435 \u043f\u043e\u0432\u0438\u043d\u043d\u0456 \u0431\u0440\u0430\u0442\u0438 \u043f\u043e\u0437\u0438\u043a\u0438 \u0437 \u043c\u0430\u0440\u0436\u0435\u044e. \u041a\u043e\u0436\u0435\u043d \u0431\u0430\u043d\u043a\u0456\u0440, \u0437 \u044f\u043a\u0438\u043c \u044f \u0437\u0443\u0441\u0442\u0440\u0456\u0447\u0430\u0432\u0441\u044f, \u043d\u0430\u043f\u043e\u043b\u044f\u0433\u0430\u0454 \u043d\u0430 \u0446\u044c\u043e\u043c\u0443. \u0412\u043e\u043d\u0438 \u043a\u0430\u0436\u0443\u0442\u044c \u0432\u0430\u043c: &#8220;\u0406\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0439\u0442\u0435 1 \u043c\u0456\u043b\u044c\u0439\u043e\u043d \u0434\u043e\u043b\u0430\u0440\u0456\u0432 \u0432 \u043e\u0431\u043b\u0456\u0433\u0430\u0446\u0456\u0457, \u044f\u043a\u0456 \u043f\u0440\u0438\u043d\u043e\u0441\u044f\u0442\u044c 4%, \u0430 \u043c\u0438 \u043f\u043e\u0437\u0438\u0447\u0438\u043c\u043e \u0432\u0430\u043c 1 \u043c\u0456\u043b\u044c\u0439\u043e\u043d \u0434\u043e\u043b\u0430\u0440\u0456\u0432 \u043f\u0456\u0434 2%. \u041c\u0430\u043b\u043e \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0449\u043e \u0432\u0438 \u0437\u0430\u0440\u043e\u0431\u043b\u044f\u0454\u0442\u0435 \u0433\u0440\u043e\u0448\u0456 \u043d\u0430 \u0442\u043e\u0440\u0433\u0456\u0432\u043b\u0456, \u0443 \u0432\u0430\u0441 \u0449\u0435 \u0454 $1 \u043c\u043b\u043d, \u044f\u043a\u0456 \u0432\u0438 \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0432\u0438\u0442\u0440\u0430\u0442\u0438\u0442\u0438 \u043d\u0430 \u0449\u043e \u0437\u0430\u0432\u0433\u043e\u0434\u043d\u043e!&#8221; \u0426\u0435 \u0437\u0432\u0443\u0447\u0438\u0442\u044c \u044f\u043a \u0433\u0430\u0440\u043d\u0430 \u0456\u0434\u0435\u044f, \u0430\u043b\u0435 \u0446\u0435 \u0436\u0430\u0445\u043b\u0438\u0432\u0430 \u0456\u0434\u0435\u044f, \u0442\u043e\u043c\u0443 \u0449\u043e \u0443 \u0432\u0430\u0436\u043a\u0438\u0439 \u043c\u043e\u043c\u0435\u043d\u0442 (\u043d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043a\u043b\u0430\u0434, \u043a\u0440\u0438\u0437\u0430 2008\/2009 \u0440\u043e\u043a\u0456\u0432) \u0432\u0430\u0448\u0456 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0438 \u043f\u0430\u0434\u0430\u044e\u0442\u044c \u0443 \u0446\u0456\u043d\u0456. \u0429\u043e\u0431 \u043f\u043e\u043a\u0440\u0438\u0442\u0438 \u0440\u0456\u0437\u043d\u0438\u0446\u044e, \u0431\u0430\u043d\u043a \u0437\u0440\u043e\u0431\u0438\u0442\u044c \u0437\u0430\u043f\u0438\u0442 \u043d\u0430 \u043a\u0430\u043f\u0456\u0442\u0430\u043b \u0456 \u043f\u043e\u043f\u0440\u043e\u0441\u0438\u0442\u044c \u0432\u0430\u0441 \u043d\u0430\u0434\u0430\u0442\u0438 \u0439\u043e\u043c\u0443 \u0433\u043e\u0442\u0456\u0432\u043a\u0443 \u0434\u043b\u044f \u043f\u043e\u043a\u0440\u0438\u0442\u0442\u044f \u0437\u0431\u0438\u0442\u043a\u0456\u0432. \u0426\u0435 \u0441\u0430\u043c\u0435 \u0442\u0456 \u043c\u043e\u043c\u0435\u043d\u0442\u0438, \u043a\u043e\u043b\u0438 \u0432\u0438 \u0445\u043e\u0447\u0435\u0442\u0435 \u043e\u0442\u0440\u0438\u043c\u0430\u0442\u0438 \u043d\u0430\u0439\u0431\u0456\u043b\u044c\u0448\u0435 \u0433\u0440\u043e\u0448\u0435\u0439, \u0449\u043e\u0431 \u0431\u0443\u0442\u0438 \u043a\u043e\u043d&#8217;\u044e\u043d\u043a\u0442\u0443\u0440\u043d\u0438\u043c \u0456 \u043a\u0443\u043f\u0443\u0432\u0430\u0442\u0438 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0438 \u0437\u0430\u0434\u0435\u0448\u0435\u0432\u043e. 2% \u043d\u0430 \u0440\u0456\u043a \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043d\u0435 \u0432\u0430\u0440\u0442\u0456 \u0442\u043e\u0433\u043e. \u0417\u0431\u0435\u0440\u0456\u0433\u0430\u0439\u0442\u0435 \u0433\u0440\u043e\u0448\u0456 \u0433\u043e\u0442\u0456\u0432\u043a\u043e\u044e. \u041a\u043e\u043b\u0438 \u0442\u0440\u0430\u043f\u043b\u044f\u044e\u0442\u044c\u0441\u044f \u043a\u0440\u0438\u0437\u0438, \u0432\u0438 \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0437\u0430\u0440\u043e\u0431\u0438\u0442\u0438 100%+, \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u044e\u0447\u0438 \u0443 \u0432\u0438\u0441\u043e\u043a\u043e\u044f\u043a\u0456\u0441\u043d\u0456 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0438 \u0437\u0430 \u043d\u0438\u0437\u044c\u043a\u043e\u044e \u0446\u0456\u043d\u043e\u044e.<\/p>\n<p>\u042f \u0431\u0456\u043b\u044c\u0448 \u0430\u0433\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438\u0447\u043d\u043e \u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044e\u0441\u044f \u0434\u043e \u043e\u0441\u043e\u0431\u0438\u0441\u0442\u043e\u0457 \u043d\u0435\u0440\u0443\u0445\u043e\u043c\u043e\u0441\u0442\u0456, \u043e\u0441\u043a\u0456\u043b\u044c\u043a\u0438 \u0437\u0430\u0437\u0432\u0438\u0447\u0430\u0439 \u0432\u0432\u0430\u0436\u0430\u044e \u0457\u0457 \u0441\u043a\u043e\u0440\u0456\u0448\u0435 \u0441\u043f\u043e\u0436\u0438\u0432\u0430\u043d\u043d\u044f\u043c, \u043d\u0456\u0436 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0456\u0454\u044e. \u0423 \u0442\u0430\u043a\u043e\u043c\u0443 \u043c\u0456\u0441\u0442\u0456, \u044f\u043a \u041d\u044c\u044e-\u0419\u043e\u0440\u043a, \u0434\u043e\u0445\u0456\u0434\u043d\u0456\u0441\u0442\u044c \u043e\u0440\u0435\u043d\u0434\u0438 \u0441\u0442\u0430\u043d\u043e\u0432\u0438\u0442\u044c \u043c\u0456\u0437\u0435\u0440\u043d\u0456 2-4%. \u042f\u043a\u0449\u043e \u043f\u043e\u0440\u0456\u0432\u043d\u044f\u0442\u0438 \u0437\u0430\u0433\u0430\u043b\u044c\u043d\u0456 \u0449\u043e\u043c\u0456\u0441\u044f\u0447\u043d\u0456 \u0432\u0438\u0442\u0440\u0430\u0442\u0438 \u043d\u0430 \u0432\u043e\u043b\u043e\u0434\u0456\u043d\u043d\u044f (\u0432\u0430\u0440\u0442\u0456\u0441\u0442\u044c \u0456\u043f\u043e\u0442\u0435\u043a\u0438 + \u0430\u043b\u044c\u0442\u0435\u0440\u043d\u0430\u0442\u0438\u0432\u043d\u0456 \u0432\u0438\u0442\u0440\u0430\u0442\u0438 \u043d\u0430 \u043f\u0435\u0440\u0448\u0438\u0439 \u0432\u043d\u0435\u0441\u043e\u043a &#8211; \u0430\u0431\u043e \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043f\u0440\u0438\u043f\u0443\u0441\u0442\u0438\u0442\u0438, \u0449\u043e \u0432\u0438 \u0432\u0437\u044f\u043b\u0438 100% \u0456\u043f\u043e\u0442\u0435\u043a\u0443, \u0449\u043e\u0431 \u0441\u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u0438\u0442\u0438 \u043c\u0430\u0442\u0435\u043c\u0430\u0442\u0438\u043a\u0443 + \u043f\u043e\u0434\u0430\u0442\u043a\u0438 \u043d\u0430 \u043d\u0435\u0440\u0443\u0445\u043e\u043c\u0456\u0441\u0442\u044c + \u0442\u0435\u0445\u043d\u0456\u0447\u043d\u0435 \u043e\u0431\u0441\u043b\u0443\u0433\u043e\u0432\u0443\u0432\u0430\u043d\u043d\u044f + \u0441\u0435\u0440\u0435\u0434\u043d\u044c\u043e\u043c\u0456\u0441\u044f\u0447\u043d\u0456 \u0432\u0438\u0442\u0440\u0430\u0442\u0438 \u043d\u0430 \u0440\u0435\u043c\u043e\u043d\u0442 \u0440\u0435\u0447\u0435\u0439, \u0449\u043e \u043b\u0430\u043c\u0430\u044e\u0442\u044c\u0441\u044f) \u0437 \u0432\u0430\u0448\u043e\u044e \u043e\u0440\u0435\u043d\u0434\u043d\u043e\u044e \u043f\u043b\u0430\u0442\u043e\u044e, \u0442\u043e \u043e\u0440\u0435\u043d\u0434\u0430 \u043c\u043e\u0436\u0435 \u0431\u0443\u0442\u0438 \u0432 2-3 \u0440\u0430\u0437\u0438 \u0434\u0435\u0448\u0435\u0432\u0448\u0435, \u043d\u0456\u0436 \u0432\u043e\u043b\u043e\u0434\u0456\u043d\u043d\u044f! \u0422\u0438\u043c \u043d\u0435 \u043c\u0435\u043d\u0448, \u0431\u0430\u0433\u0430\u0442\u043e \u043b\u044e\u0434\u0435\u0439 \u043b\u044e\u0431\u043b\u044f\u0442\u044c \u0432\u043e\u043b\u043e\u0434\u0456\u0442\u0438 \u0441\u0432\u043e\u0457\u043c \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u043d\u0438\u043c \u043c\u0456\u0441\u0446\u0435\u043c \u043f\u0440\u043e\u0436\u0438\u0432\u0430\u043d\u043d\u044f. \u042f\u043a\u0449\u043e \u0446\u0435 \u0432\u043f\u0438\u0441\u0443\u0454\u0442\u044c\u0441\u044f \u0443 \u0432\u0430\u0448 \u0431\u044e\u0434\u0436\u0435\u0442 \u0456 \u0432\u0438 \u0443\u0441\u0432\u0456\u0434\u043e\u043c\u043b\u044e\u0454\u0442\u0435, \u0449\u043e \u0446\u0435 \u0441\u043f\u043e\u0436\u0438\u0432\u0430\u043d\u043d\u044f, \u0430 \u043d\u0435 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0456\u044f, \u0440\u043e\u0431\u0456\u0442\u044c \u0442\u0435, \u0449\u043e \u043c\u0430\u043a\u0441\u0438\u043c\u0456\u0437\u0443\u0454 \u0432\u0430\u0448\u0435 \u0449\u0430\u0441\u0442\u044f<a href=\"http:\/\/www.fabricegrinda.com\/personal-musings\/rent-unless-you-want-to-buy\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">(\u043e\u0440\u0435\u043d\u0434\u0443\u0439\u0442\u0435&#8230; \u044f\u043a\u0449\u043e \u0432\u0438 \u043d\u0435 \u0445\u043e\u0447\u0435\u0442\u0435 \u043a\u0443\u043f\u0443\u0432\u0430\u0442\u0438<\/a>)<\/p>\n<p>\u041d\u0435\u0440\u0443\u0445\u043e\u043c\u0456\u0441\u0442\u044c &#8211; \u043e\u0434\u0438\u043d \u0437 \u043d\u0430\u0439\u043f\u0440\u0438\u0432\u0430\u0431\u043b\u0438\u0432\u0456\u0448\u0438\u0445 \u043a\u043b\u0430\u0441\u0456\u0432 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0456\u0432 \u0437\u0430\u0440\u0430\u0437, \u044f\u043a\u0449\u043e \u0432\u0438 \u043d\u0435 \u043a\u0443\u043f\u0443\u0454\u0442\u0435 \u043d\u0435\u0440\u0443\u0445\u043e\u043c\u0456\u0441\u0442\u044c, \u0432 \u044f\u043a\u0456\u0439 \u0445\u043e\u0447\u0435\u0442\u0435 \u0436\u0438\u0442\u0438. \u042f\u043a\u0449\u043e \u0443 \u0432\u0430\u0441 \u0434\u0438\u0432\u0435\u0440\u0441\u0438\u0444\u0456\u043a\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0439 \u043f\u043e\u0440\u0442\u0444\u0435\u043b\u044c, \u0446\u0435 \u0434\u0443\u0436\u0435 \u0431\u0435\u0437\u043f\u0435\u0447\u043d\u043e, \u0456 \u0432\u0438 \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0433\u0435\u043d\u0435\u0440\u0443\u0432\u0430\u0442\u0438 \u0433\u0440\u0430\u043d\u0438\u0447\u043d\u0456 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0438 (\u0447\u0438\u0441\u0442\u0438\u0439 \u043e\u043f\u0435\u0440\u0430\u0446\u0456\u0439\u043d\u0438\u0439 \u0434\u043e\u0445\u0456\u0434, \u043f\u043e\u0434\u0456\u043b\u0435\u043d\u0438\u0439 \u043d\u0430 \u0446\u0456\u043d\u0443 \u043f\u0440\u0438\u0434\u0431\u0430\u043d\u043d\u044f) \u043d\u0430 \u0440\u0456\u0432\u043d\u0456 6-13% \u0432 \u0437\u0430\u043b\u0435\u0436\u043d\u043e\u0441\u0442\u0456 \u0432\u0456\u0434 \u0433\u0435\u043e\u0433\u0440\u0430\u0444\u0456\u0457, \u0432 \u044f\u043a\u0443 \u0432\u0438 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0454\u0442\u0435. \u0429\u043e\u0431 \u043e\u0442\u0440\u0438\u043c\u0430\u0442\u0438 \u043d\u0430\u0439\u043a\u0440\u0430\u0449\u0456 \u043f\u0440\u043e\u043f\u043e\u0437\u0438\u0446\u0456\u0457, \u0432\u0438 \u0437\u0430\u0437\u0432\u0438\u0447\u0430\u0439 \u043a\u0443\u043f\u0443\u0454\u0442\u0435 \u0433\u043e\u0442\u0456\u0432\u043a\u043e\u044e \u0456 \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0440\u0435\u0444\u0456\u043d\u0430\u043d\u0441\u0443\u0432\u0430\u0442\u0438 \u043f\u0456\u0437\u043d\u0456\u0448\u0435. \u041c\u0438 \u0437 \u0425\u043e\u0441\u0435 \u043a\u0443\u043f\u0438\u043b\u0438 \u043a\u0456\u043b\u044c\u043a\u0430 \u0431\u0430\u0433\u0430\u0442\u043e\u043a\u0432\u0430\u0440\u0442\u0438\u0440\u043d\u0438\u0445 \u0431\u0443\u0434\u0438\u043d\u043a\u0456\u0432 \u0443 \u0411\u0435\u0440\u043b\u0456\u043d\u0456 \u043c\u0456\u0436 2011 \u0456 2013 \u0440\u043e\u043a\u0430\u043c\u0438, \u0432\u0438\u043a\u043e\u0440\u0438\u0441\u0442\u043e\u0432\u0443\u044e\u0447\u0438 \u0446\u044e \u0441\u0442\u0440\u0430\u0442\u0435\u0433\u0456\u044e. \u041c\u0456\u0439 \u0431\u0440\u0430\u0442 \u041e\u043b\u0456\u0432&#8217;\u0454, \u044f\u043a\u0438\u0439 \u043a\u0435\u0440\u0443\u0454 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0456\u0454\u044e <a href=\"http:\/\/www.home61.com\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">Home61<\/a>, \u0437 \u0432\u0435\u043b\u0438\u043a\u0438\u043c \u0443\u0441\u043f\u0456\u0445\u043e\u043c \u0434\u043e\u043f\u043e\u043c\u0430\u0433\u0430\u0454 \u0441\u0456\u043c\u0435\u0439\u043d\u0438\u043c \u043e\u0444\u0456\u0441\u0430\u043c \u0441\u0442\u0432\u043e\u0440\u044e\u0432\u0430\u0442\u0438 \u043f\u043e\u0440\u0442\u0444\u0435\u043b\u0456 \u043d\u0435\u0440\u0443\u0445\u043e\u043c\u043e\u0441\u0442\u0456, \u0449\u043e \u043f\u0440\u0438\u043d\u043e\u0441\u0438\u0442\u044c \u0434\u043e\u0445\u0456\u0434, \u0443 \u041c\u0430\u044f\u043c\u0456, \u0448\u0442\u0430\u0442 \u0424\u043b\u043e\u0440\u0438\u0434\u0430, \u0442\u0430 \u041a\u043e\u043b\u0430\u043c\u0431\u0443\u0441\u0456, \u0448\u0442\u0430\u0442 \u041e\u0433\u0430\u0439\u043e. \u0417\u0430\u0443\u0432\u0430\u0436\u0442\u0435, \u0449\u043e \u0442\u0430\u043a\u0438\u0439 \u043f\u0456\u0434\u0445\u0456\u0434 \u043d\u0435 \u043f\u0440\u0430\u0446\u044e\u0454 \u0432 \u0442\u0430\u043a\u0438\u0445 \u043c\u0456\u0441\u0442\u0430\u0445, \u044f\u043a \u041d\u044c\u044e-\u0419\u043e\u0440\u043a \u0456 \u0421\u0430\u043d-\u0424\u0440\u0430\u043d\u0446\u0438\u0441\u043a\u043e, \u0434\u0435 \u0433\u0440\u0430\u043d\u0438\u0447\u043d\u0456 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0438 \u043d\u0430\u0434\u0437\u0432\u0438\u0447\u0430\u0439\u043d\u043e \u043d\u0438\u0437\u044c\u043a\u0456.<\/p>\n<p>\u0429\u0435 \u043e\u0434\u0438\u043d \u0443\u0441\u043f\u0456\u0448\u043d\u0438\u0439 \u043f\u0456\u0434\u0445\u0456\u0434 \u0434\u043e \u043d\u0435\u0440\u0443\u0445\u043e\u043c\u043e\u0441\u0442\u0456 &#8211; \u0446\u0435 \u0430\u0440\u0431\u0456\u0442\u0440\u0430\u0436 \u043c\u0456\u0436 \u0434\u043e\u0432\u0433\u043e\u0441\u0442\u0440\u043e\u043a\u043e\u0432\u043e\u044e \u0442\u0430 \u043a\u043e\u0440\u043e\u0442\u043a\u043e\u0441\u0442\u0440\u043e\u043a\u043e\u0432\u043e\u044e \u043e\u0440\u0435\u043d\u0434\u043e\u044e. \u0412\u0438 \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u043a\u0443\u043f\u0438\u0442\u0438 \u0430\u0431\u043e \u043e\u0442\u0440\u0438\u043c\u0430\u0442\u0438 \u0434\u043e\u0432\u0433\u043e\u0441\u0442\u0440\u043e\u043a\u043e\u0432\u0443 \u043e\u0440\u0435\u043d\u0434\u0443 \u043d\u0430 \u043a\u0432\u0430\u0440\u0442\u0438\u0440\u0438, \u0430 \u043f\u043e\u0442\u0456\u043c \u0437\u0434\u0430\u0442\u0438 \u0457\u0445 \u043d\u0430 Airbnb (\u0430\u0431\u043e \u043d\u0430 \u0440\u0438\u043d\u043a\u0443 \u0441\u0435\u0440\u0435\u0434\u043d\u044c\u043e\u0441\u0442\u0440\u043e\u043a\u043e\u0432\u043e\u0457 \u043e\u0440\u0435\u043d\u0434\u0438, \u0449\u043e \u0432\u0438\u043a\u043e\u0440\u0438\u0441\u0442\u043e\u0432\u0443\u0454\u0442\u044c\u0441\u044f \u0434\u043b\u044f \u043a\u043e\u0440\u043f\u043e\u0440\u0430\u0442\u0438\u0432\u043d\u043e\u0433\u043e \u0436\u0438\u0442\u043b\u0430 \u0442\u043e\u0449\u043e) \u043d\u0430 \u043a\u043e\u0440\u043e\u0442\u0448\u0438\u0439 \u0442\u0435\u0440\u043c\u0456\u043d. \u041d\u0430\u0432\u0456\u0442\u044c \u0437 \u0443\u0440\u0430\u0445\u0443\u0432\u0430\u043d\u043d\u044f\u043c \u0433\u043e\u043d\u043e\u0440\u0430\u0440\u0456\u0432 \u043a\u0435\u0440\u0443\u044e\u0447\u043e\u0457 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0456\u0457 (\u0437\u0430 \u0443\u043c\u043e\u0432\u0438, \u0449\u043e \u0432\u0438 \u043d\u0435 \u0445\u043e\u0447\u0435\u0442\u0435 \u0432\u0438\u043a\u043e\u043d\u0443\u0432\u0430\u0442\u0438 \u0432\u0441\u044e \u0440\u043e\u0431\u043e\u0442\u0443 \u0441\u0430\u043c\u043e\u0441\u0442\u0456\u0439\u043d\u043e), \u0454 \u043a\u0456\u043b\u044c\u043a\u0430 \u043c\u0456\u0441\u0442, \u0434\u0435 \u0432\u0438 \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u043e\u0442\u0440\u0438\u043c\u0430\u0442\u0438 15-25% \u0447\u0438\u0441\u0442\u043e\u0457 \u043f\u0440\u0438\u0431\u0443\u0442\u043a\u043e\u0432\u043e\u0441\u0442\u0456 \u043d\u0430 \u0440\u0456\u043a. \u0417\u0430\u0437\u0432\u0438\u0447\u0430\u0439 \u0432\u0456\u043d \u043c\u0435\u043d\u0448 \u043c\u0430\u0441\u0448\u0442\u0430\u0431\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0439, \u043e\u0441\u043a\u0456\u043b\u044c\u043a\u0438 \u0431\u0430\u0433\u0430\u0442\u043e \u0431\u0443\u0434\u0438\u043d\u043a\u0456\u0432 \u0456 \u0434\u043e\u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0456\u0432 \u043e\u0440\u0435\u043d\u0434\u0438 \u043d\u0435 \u0434\u043e\u0437\u0432\u043e\u043b\u044f\u044e\u0442\u044c \u0441\u0443\u0431\u043e\u0440\u0435\u043d\u0434\u0443, \u0430 \u0434\u0435\u044f\u043a\u0456 \u043c\u0456\u0441\u0442\u0430 \u043d\u0435 \u0434\u043e\u0437\u0432\u043e\u043b\u044f\u044e\u0442\u044c \u043c\u0430\u0442\u0438 \u043a\u0456\u043b\u044c\u043a\u0430 \u043e\u0433\u043e\u043b\u043e\u0448\u0435\u043d\u044c \u043d\u0430 Airbnb \u0430\u0431\u043e \u043e\u0431\u043c\u0435\u0436\u0443\u044e\u0442\u044c \u043a\u043e\u0440\u043e\u0442\u043a\u043e\u0441\u0442\u0440\u043e\u043a\u043e\u0432\u0435 \u043f\u0435\u0440\u0435\u0431\u0443\u0432\u0430\u043d\u043d\u044f (\u043d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043a\u043b\u0430\u0434, \u0434\u043e 30 \u0434\u043d\u0456\u0432), \u0430\u043b\u0435 \u0446\u0435 \u043e\u0434\u0438\u043d \u0437 \u043d\u0430\u0439\u0432\u0438\u0449\u0438\u0445 \u043f\u043e\u043a\u0430\u0437\u043d\u0438\u043a\u0456\u0432 \u0434\u043e\u0445\u0456\u0434\u043d\u043e\u0441\u0442\u0456, \u044f\u043a\u0438\u0439 \u0432\u0438 \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u043e\u0442\u0440\u0438\u043c\u0430\u0442\u0438 \u043d\u0430 \u0440\u0438\u043d\u043a\u0443.<\/p>\n<p>\u041d\u0435 \u0434\u0438\u0432\u043d\u043e, \u0449\u043e \u043a\u043b\u0430\u0441 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0456\u0432, \u044f\u043a\u0438\u0439 \u043c\u0435\u043d\u0456 \u043d\u0430\u0439\u0431\u0456\u043b\u044c\u0448\u0435 \u043f\u043e\u0434\u043e\u0431\u0430\u0454\u0442\u044c\u0441\u044f, &#8211; \u0446\u0435 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0456\u0457 \u0432 \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0456\u0457 \u043d\u0430 \u0440\u0430\u043d\u043d\u0456\u0445 \u0441\u0442\u0430\u0434\u0456\u044f\u0445. \u0426\u0435 \u043e\u0434\u0438\u043d \u0437 \u043d\u0435\u0431\u0430\u0433\u0430\u0442\u044c\u043e\u0445 \u0441\u0435\u043a\u0442\u043e\u0440\u0456\u0432 \u0435\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0456\u043a\u0438, \u0449\u043e \u0437\u0430\u0431\u0435\u0437\u043f\u0435\u0447\u0443\u0454 \u0440\u0435\u0430\u043b\u044c\u043d\u0435 \u0437\u0440\u043e\u0441\u0442\u0430\u043d\u043d\u044f, \u0434\u0435 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0456\u0457 \u043c\u043e\u0436\u0443\u0442\u044c \u0440\u043e\u0437\u0432\u0438\u0432\u0430\u0442\u0438\u0441\u044f \u043d\u0430\u0434\u0437\u0432\u0438\u0447\u0430\u0439\u043d\u043e \u0448\u0432\u0438\u0434\u043a\u043e. \u0423 \u0442\u043e\u0439 \u0436\u0435 \u0447\u0430\u0441, \u0437\u0430\u0432\u0434\u044f\u043a\u0438 \u0435\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0456\u0446\u0456 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u0438\u0445 \u0444\u043e\u043d\u0434\u0456\u0432, \u044f\u043a\u0456 \u0431\u0435\u0440\u0443\u0442\u044c 2% \u043a\u043e\u043c\u0456\u0441\u0456\u0439\u043d\u0438\u0445 \u0437\u0430 \u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u0456\u043d\u043d\u044f \u043d\u0430 \u0440\u0456\u043a \u0456 20% \u043f\u0440\u0438\u0431\u0443\u0442\u043a\u0443, \u043d\u0430\u0439\u043a\u0440\u0430\u0449\u0456 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u0438 \u043c\u0430\u044e\u0442\u044c \u0441\u0442\u0438\u043c\u0443\u043b \u0437\u0430\u043b\u0443\u0447\u0430\u0442\u0438 \u0431\u0456\u043b\u044c\u0448\u0456 \u043a\u043e\u0448\u0442\u0438 \u0442\u0430 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0432\u0430\u0442\u0438 \u0432 \u0443\u0433\u043e\u0434\u0438 \u043d\u0430 \u0431\u0456\u043b\u044c\u0448 \u043f\u0456\u0437\u043d\u0456\u0445 \u0441\u0442\u0430\u0434\u0456\u044f\u0445. \u0417 \u0444\u043e\u043d\u0434\u043e\u043c \u0443 30-50 \u043c\u0456\u043b\u044c\u0439\u043e\u043d\u0456\u0432 \u0434\u043e\u043b\u0430\u0440\u0456\u0432 \u043d\u0435 \u043c\u043e\u0436\u043d\u0430 \u0437\u0430\u0440\u043e\u0431\u0438\u0442\u0438 \u0433\u0440\u043e\u0448\u0435\u0439. \u0415\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0456\u043a\u0430 \u0444\u043e\u043d\u0434\u0443 \u043d\u0430 \u0440\u0430\u043d\u043d\u0456\u0439 \u0441\u0442\u0430\u0434\u0456\u0457 \u043f\u0440\u0430\u0446\u044e\u0454 \u043b\u0438\u0448\u0435 \u0442\u043e\u0434\u0456, \u043a\u043e\u043b\u0438 \u0432\u0438 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0454\u0442\u0435 \u0434\u0443\u0436\u0435 \u0432\u0435\u043b\u0438\u043a\u0443 \u0441\u0443\u043c\u0443 \u0432\u043b\u0430\u0441\u043d\u0438\u0445 \u043a\u043e\u0448\u0442\u0456\u0432, \u043a\u043e\u043b\u0438 \u0432\u0438 \u043e\u0442\u0440\u0438\u043c\u0443\u0454\u0442\u0435 100% \u043f\u0440\u0438\u0431\u0443\u0442\u043a\u0443, \u0430 \u043d\u0435 20%. \u0422\u0430\u043a\u0438\u043c \u0447\u0438\u043d\u043e\u043c, \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0456\u0457 \u043d\u0430 \u0440\u0430\u043d\u043d\u0456\u0445 \u0441\u0442\u0430\u0434\u0456\u044f\u0445 \u043d\u0435 \u0454 \u0434\u0443\u0436\u0435 \u043a\u043e\u043d\u043a\u0443\u0440\u0435\u043d\u0442\u043d\u0438\u043c \u043a\u043b\u0430\u0441\u043e\u043c \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0456\u0432 \u0437\u0430 \u043c\u0435\u0436\u0430\u043c\u0438 YC. \u0423 FJ Labs \u043c\u0438 \u0437\u0434\u0435\u0431\u0456\u043b\u044c\u0448\u043e\u0433\u043e \u043a\u043e\u043d\u043a\u0443\u0440\u0443\u0454\u043c\u043e \u0437 \u043c\u0435\u043d\u0448 \u0434\u043e\u0441\u0432\u0456\u0434\u0447\u0435\u043d\u0438\u043c\u0438 \u0430\u043d\u0433\u0435\u043b\u0430\u043c\u0438, \u044f\u043a\u0456 \u0443\u043a\u043b\u0430\u0434\u0430\u044e\u0442\u044c \u043a\u0456\u043b\u044c\u043a\u0430 \u0443\u0433\u043e\u0434 \u043d\u0430 \u0440\u0456\u043a. \u041d\u0430\u0439\u043a\u0440\u0430\u0449\u0456 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u0438 \u043f\u0440\u0430\u0446\u044e\u044e\u0442\u044c \u0432 A16Z, Sequoia \u0430\u0431\u043e Greylock, \u044f\u043a\u0456 \u0443\u043a\u043b\u0430\u0434\u0430\u044e\u0442\u044c \u0443\u0433\u043e\u0434\u0438 \u043d\u0430 \u0431\u0456\u043b\u044c\u0448 \u043f\u0456\u0437\u043d\u0456\u0445 \u0441\u0442\u0430\u0434\u0456\u044f\u0445.<\/p>\n<p>\u0423 \u043f\u0435\u0432\u043d\u043e\u043c\u0443 \u0441\u0435\u043d\u0441\u0456 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0432\u0430\u043d\u043d\u044f \u043d\u0430 \u0440\u0430\u043d\u043d\u0456\u0439 \u0441\u0442\u0430\u0434\u0456\u0457 &#8211; \u0446\u0435 \u043d\u0435 \u0441\u0442\u0456\u043b\u044c\u043a\u0438 \u0432\u0438\u0431\u0456\u0440 \u043f\u0435\u0440\u0435\u043c\u043e\u0436\u0446\u0456\u0432 \u0437 \u043e\u0433\u043b\u044f\u0434\u0443 \u043d\u0430 \u0440\u0456\u0432\u0435\u043d\u044c \u043c\u0430\u0439\u0431\u0443\u0442\u043d\u044c\u043e\u0457 \u043d\u0435\u0432\u0438\u0437\u043d\u0430\u0447\u0435\u043d\u043e\u0441\u0442\u0456, \u0441\u043a\u0456\u043b\u044c\u043a\u0438 \u0443\u043d\u0438\u043a\u043d\u0435\u043d\u043d\u044f \u043d\u0435\u0432\u0434\u0430\u043b\u0438\u0445 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0456\u0439. \u041f\u043e\u0454\u0434\u043d\u0430\u0439\u0442\u0435 \u0446\u0435 \u0437 \u0434\u0443\u0436\u0435 \u0434\u0438\u0432\u0435\u0440\u0441\u0438\u0444\u0456\u043a\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u043c \u043f\u043e\u0440\u0442\u0444\u0435\u043b\u0435\u043c, \u0449\u043e \u0441\u043a\u043b\u0430\u0434\u0430\u0454\u0442\u044c\u0441\u044f \u0449\u043e\u043d\u0430\u0439\u043c\u0435\u043d\u0448\u0435 \u0437 50 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0456\u0439, \u0456 \u0432\u0438 \u0437\u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u043e\u0442\u0440\u0438\u043c\u0430\u0442\u0438 \u0432\u0435\u043b\u0438\u043a\u0456 \u043f\u0440\u0438\u0431\u0443\u0442\u043a\u0438. \u0417\u0430 \u043e\u0441\u0442\u0430\u043d\u043d\u0456 19 \u0440\u043e\u043a\u0456\u0432 \u044f \u043e\u0442\u0440\u0438\u043c\u0430\u0432 \u0432 \u0441\u0435\u0440\u0435\u0434\u043d\u044c\u043e\u043c\u0443 70% IRR \u0437 6,3-\u043a\u0440\u0430\u0442\u043d\u0438\u043c \u043c\u0443\u043b\u044c\u0442\u0438\u043f\u043b\u0456\u043a\u0430\u0442\u043e\u0440\u043e\u043c \u0432 \u0446\u044c\u043e\u043c\u0443 \u043a\u043b\u0430\u0441\u0456 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0456\u0432, \u0449\u043e\u043f\u0440\u0430\u0432\u0434\u0430, \u043f\u043e\u0447\u0438\u043d\u0430\u044e\u0447\u0438 \u0437 \u0434\u0443\u0436\u0435 \u043d\u0435\u0432\u0435\u043b\u0438\u043a\u043e\u0457 \u0431\u0430\u0437\u0438 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0456\u0432. \u0414\u0443\u0436\u0435 \u0432\u0430\u0436\u043b\u0438\u0432\u043e \u0431\u0443\u0442\u0438 \u0434\u0438\u0432\u0435\u0440\u0441\u0438\u0444\u0456\u043a\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u043c \u044f\u043a \u0443 \u0447\u0430\u0441\u0456, \u0442\u0430\u043a \u0456 \u0437\u0430 \u043a\u0456\u043b\u044c\u043a\u0456\u0441\u0442\u044e \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0456\u0439. \u0406\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0439\u0442\u0435 \u043d\u0430 2-3 \u0440\u043e\u043a\u0438. \u042f\u043a\u0449\u043e \u0443 \u0432\u0430\u0441 \u043d\u0435\u043c\u0430\u0454 \u043f\u043e\u0442\u043e\u043a\u0443 \u0443\u0433\u043e\u0434, \u043d\u0430\u0439\u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u0456\u0448\u0438\u0439 \u0441\u043f\u043e\u0441\u0456\u0431 \u043e\u0442\u0440\u0438\u043c\u0430\u0442\u0438 \u0434\u043e\u0441\u0442\u0443\u043f \u0434\u043e \u0446\u044c\u043e\u0433\u043e \u043a\u043b\u0430\u0441\u0443 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0456\u0432 &#8211; \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0432\u0430\u0442\u0438 \u0443 \u0444\u043e\u043d\u0434\u0438, \u0449\u043e \u0441\u043a\u043b\u0430\u0434\u0430\u044e\u0442\u044c\u0441\u044f \u0437 \u0434\u0435\u043a\u0456\u043b\u044c\u043a\u043e\u0445 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0456\u0439, \u043d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043a\u043b\u0430\u0434, \u043d\u0430 <a href=\"http:\/\/www.fundersclub.com\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">FundersClub<\/a>. \u0412\u0438 \u0442\u0430\u043a\u043e\u0436 \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0432\u0430\u0442\u0438 \u0432 \u043e\u043a\u0440\u0435\u043c\u0456 \u0443\u0433\u043e\u0434\u0438, \u0430\u043b\u0435 \u043e\u0447\u0435\u0432\u0438\u0434\u043d\u043e, \u0449\u043e \u0432\u043a\u043b\u0430\u0434\u0430\u0442\u0438 \u0432 \u043e\u043a\u0440\u0435\u043c\u0456 \u0443\u0433\u043e\u0434\u0438 \u043d\u0430\u0431\u0430\u0433\u0430\u0442\u043e \u043c\u0435\u043d\u0448\u0435, \u043d\u0456\u0436 \u0443 \u0444\u043e\u043d\u0434\u0438. \u0422\u0430\u043a\u043e\u0436 \u0437\u0432\u0435\u0440\u043d\u0456\u0442\u044c \u0443\u0432\u0430\u0433\u0443, \u0449\u043e \u0446\u0435 \u043d\u0435 \u0442\u0440\u0430\u0434\u0438\u0446\u0456\u0439\u043d\u0456 \u0444\u043e\u043d\u0434\u0438. \u0406\u0441\u043d\u0443\u0454 \u043b\u0438\u0448\u0435 \u043e\u0434\u0438\u043d \u0430\u0432\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u0438\u0439 \u0437\u0430\u043f\u0438\u0442 \u043d\u0430 \u043a\u0430\u043f\u0456\u0442\u0430\u043b, \u0456 \u0432\u043e\u043d\u0438 \u043d\u0435 \u0437\u0431\u0435\u0440\u0456\u0433\u0430\u044e\u0442\u044c \u0433\u0440\u043e\u0448\u0456 \u043d\u0430 \u043f\u0440\u043e\u043f\u043e\u0440\u0446\u0456\u0439\u043d\u0456\u0439 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u0456, \u0449\u043e \u043e\u0437\u043d\u0430\u0447\u0430\u0454, \u0449\u043e \u043a\u043e\u043b\u0438 \u0433\u0440\u043e\u0448\u0456 \u0437\u0430\u043a\u0456\u043d\u0447\u0443\u044e\u0442\u044c\u0441\u044f, \u0432\u043e\u043d\u0438 \u0441\u0442\u0432\u043e\u0440\u044e\u044e\u0442\u044c \u0456\u043d\u0448\u0438\u0439 \u0444\u043e\u043d\u0434. \u042f\u043a\u0449\u043e \u0432\u0438 \u0445\u043e\u0447\u0435\u0442\u0435 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0432\u0430\u0442\u0438, \u0432\u0456\u0437\u044c\u043c\u0456\u0442\u044c \u0441\u0443\u043c\u0443, \u044f\u043a\u0443 \u0432\u0438 \u0445\u043e\u0442\u0456\u043b\u0438 \u0431 \u0432\u043a\u043b\u0430\u0441\u0442\u0438 \u0443 \u0444\u043e\u043d\u0434, \u0456 \u0440\u043e\u0437\u0434\u0456\u043b\u0456\u0442\u044c \u0457\u0457 \u043d\u0430 \u043e\u043a\u0440\u0435\u043c\u0456 \u0447\u0430\u0441\u0442\u0438\u043d\u0438, \u0449\u043e\u0431 \u043e\u0442\u0440\u0438\u043c\u0430\u0442\u0438 \u0434\u043e\u0441\u0442\u0443\u043f \u0434\u043e \u043a\u0456\u043b\u044c\u043a\u043e\u0445 \u0444\u043e\u043d\u0434\u0456\u0432 \u043f\u0440\u043e\u0442\u044f\u0433\u043e\u043c 2-3 \u0440\u043e\u043a\u0456\u0432 \u0430\u0431\u043e \u0431\u043b\u0438\u0437\u044c\u043a\u043e \u0442\u043e\u0433\u043e.<\/p>\n<p>II \u0442\u0430\u043a\u043e\u0436 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0454 \u043c\u0435\u043d\u0448\u0443 \u0441\u0443\u043c\u0443 \u0433\u0440\u043e\u0448\u0435\u0439 \u0443 \u0431\u0456\u043b\u044c\u0448 \u043a\u043e\u043d\u0446\u0435\u043d\u0442\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u043e\u043c\u0443 \u0432\u0438\u0433\u043b\u044f\u0434\u0456 \u0432 \u043a\u0456\u043b\u044c\u043a\u0430 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0456\u0439, \u0449\u043e \u0433\u043e\u0442\u0443\u044e\u0442\u044c\u0441\u044f \u0434\u043e IPO, \u0442\u0430\u043a\u0438\u0445 \u044f\u043a Airbnb. \u0412\u0438 \u043d\u0435 \u0437\u0430\u0440\u043e\u0431\u0438\u0442\u0435 10-\u043a\u0440\u0430\u0442\u043d\u0438\u0439 \u043f\u0440\u0438\u0440\u0456\u0441\u0442, \u0430\u043b\u0435 \u0446\u0435 \u0445\u043e\u0440\u043e\u0448\u0438\u0439 \u0441\u043f\u043e\u0441\u0456\u0431 \u0437\u0440\u043e\u0431\u0438\u0442\u0438 1,5 &#8211; 3-\u043a\u0440\u0430\u0442\u043d\u0438\u0439 \u043f\u0440\u0438\u0440\u0456\u0441\u0442 \u0437\u0430 \u043a\u0456\u043b\u044c\u043a\u0430 \u0440\u043e\u043a\u0456\u0432 \u0456 \u043e\u0442\u0440\u0438\u043c\u0430\u0442\u0438 \u0432\u0456\u0434\u043c\u0456\u043d\u043d\u0443 \u0440\u0435\u043d\u0442\u0430\u0431\u0435\u043b\u044c\u043d\u0456\u0441\u0442\u044c \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0456\u0439. \u041d\u0435 \u0432\u0430\u0440\u0442\u043e \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0432\u0430\u0442\u0438 \u0432 &#8220;\u0441\u043f\u0435\u043a\u0443\u043b\u044f\u0442\u0438\u0432\u043d\u0438\u0445 \u0454\u0434\u0438\u043d\u043e\u0440\u043e\u0433\u0456\u0432&#8221;, \u0442\u043e\u0431\u0442\u043e \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0456\u0457 \u043d\u0430 \u0440\u0430\u043d\u043d\u0456\u0439 \u0441\u0442\u0430\u0434\u0456\u0457 \u0440\u043e\u0437\u0432\u0438\u0442\u043a\u0443, \u044f\u043a\u0456 \u043e\u0446\u0456\u043d\u044e\u044e\u0442\u044c\u0441\u044f \u0432 \u043c\u0456\u043b\u044c\u044f\u0440\u0434\u0438 \u0434\u043e\u043b\u0430\u0440\u0456\u0432, \u0430 \u043a\u0440\u0430\u0449\u0435 \u0432 \u0431\u0456\u043b\u044c\u0448 \u0443\u0441\u0442\u0430\u043b\u0435\u043d\u0456 \u0441\u0442\u0430\u0440\u0442\u0430\u043f\u0438 \u0437 \u043e\u0431\u0491\u0440\u0443\u043d\u0442\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u043c\u0438 \u0431\u0456\u0437\u043d\u0435\u0441-\u043c\u043e\u0434\u0435\u043b\u044f\u043c\u0438 \u043d\u0430 \u0448\u043b\u044f\u0445\u0443 \u0434\u043e IPO. Airbnb &#8211; \u043d\u0430\u0439\u043a\u0440\u0430\u0449\u0438\u0439 \u043f\u0440\u0438\u043a\u043b\u0430\u0434 \u0446\u044c\u043e\u0433\u043e \u0437\u0430\u0440\u0430\u0437.<\/p>\n<p>\u042f \u0440\u0435\u043a\u043e\u043c\u0435\u043d\u0434\u0443\u044e \u0442\u0440\u0438\u043c\u0430\u0442\u0438 \u0431\u0456\u043b\u044c\u0448\u0443 \u0447\u0430\u0441\u0442\u0438\u043d\u0443, 20-30% \u0432\u0430\u0448\u043e\u0433\u043e \u0447\u0438\u0441\u0442\u043e\u0433\u043e \u043a\u0430\u043f\u0456\u0442\u0430\u043b\u0443 \u0432 \u0433\u043e\u0442\u0456\u0432\u0446\u0456. \u0411\u0430\u043d\u043a\u0456\u0440\u0438 \u043d\u0435\u043d\u0430\u0432\u0438\u0434\u044f\u0442\u044c \u0446\u0435, \u0431\u043e \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e\u0442\u044c, \u0449\u043e \u043c\u0438 \u0437\u0430\u043b\u0438\u0448\u0430\u0454\u043c\u043e \u0433\u0440\u043e\u0448\u0456 \u043d\u0430 \u0441\u0442\u043e\u043b\u0456. \u0410\u043b\u0435 \u0447\u0430\u0441\u0442\u043e \u0433\u043e\u043d\u0438\u0442\u0432\u0430 \u0437\u0430 \u0432\u0440\u043e\u0436\u0430\u0439\u043d\u0456\u0441\u0442\u044e \u0432 \u0443\u043c\u043e\u0432\u0430\u0445 \u043d\u0438\u0437\u044c\u043a\u0438\u0445 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043e\u043a \u043d\u0430\u0433\u0430\u0434\u0443\u0454 \u0437\u0431\u0438\u0440\u0430\u043d\u043d\u044f \u043a\u043e\u043f\u0456\u0439\u043e\u043a \u043f\u0435\u0440\u0435\u0434 \u043f\u0430\u0440\u043e\u0432\u0438\u043c \u043a\u0430\u0442\u043a\u043e\u043c. \u0412\u0440\u0430\u0445\u043e\u0432\u0443\u044e\u0447\u0438 \u043d\u0438\u0437\u044c\u043a\u0443 \u043f\u0440\u0438\u0431\u0443\u0442\u043a\u043e\u0432\u0456\u0441\u0442\u044c \u0442\u0430 \u0456\u043d\u0444\u043b\u044f\u0446\u0456\u044e, \u043a\u0440\u0430\u0449\u0435 \u0437\u0431\u0435\u0440\u0456\u0433\u0430\u0442\u0438 \u0433\u043e\u0442\u0456\u0432\u043a\u0443. \u0410\u043b\u044c\u0442\u0435\u0440\u043d\u0430\u0442\u0438\u0432\u043d\u0430 \u0432\u0430\u0440\u0442\u0456\u0441\u0442\u044c \u0434\u0443\u0436\u0435 \u043d\u0438\u0437\u044c\u043a\u0430, \u0456 \u0446\u0435 \u043d\u0430\u0434\u0430\u0454 \u0434\u0438\u0432\u043e\u0432\u0438\u0436\u043d\u0456 \u043c\u043e\u0436\u043b\u0438\u0432\u043e\u0441\u0442\u0456 \u0434\u043b\u044f \u043e\u0442\u0440\u0438\u043c\u0430\u043d\u043d\u044f \u0432\u0438\u0441\u043e\u043a\u0438\u0445 \u043f\u0440\u0438\u0431\u0443\u0442\u043a\u0456\u0432 \u043f\u0456\u0434 \u0447\u0430\u0441 \u043a\u0440\u0438\u0437\u0438, \u043a\u0443\u043f\u0443\u044e\u0447\u0438 \u0432\u0438\u0441\u043e\u043a\u043e\u044f\u043a\u0456\u0441\u043d\u0456 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0438 \u0437 \u0432\u0435\u043b\u0438\u043a\u0438\u043c\u0438 \u0437\u043d\u0438\u0436\u043a\u0430\u043c\u0438. \u0417\u0430\u0443\u0432\u0430\u0436\u0442\u0435, \u0449\u043e \u0434\u043b\u044f \u0446\u044c\u043e\u0433\u043e \u0432\u0430\u043c \u043f\u043e\u0442\u0440\u0456\u0431\u0435\u043d \u043f\u0440\u043e\u0442\u0438\u043b\u0435\u0436\u043d\u0438\u0439 \u0442\u0435\u043c\u043f\u0435\u0440\u0430\u043c\u0435\u043d\u0442. \u041f\u043e\u0442\u0440\u0456\u0431\u043d\u043e \u0431\u0443\u0442\u0438 \u0433\u043e\u0442\u043e\u0432\u0438\u043c \u043a\u0443\u043f\u0443\u0432\u0430\u0442\u0438, \u043a\u043e\u043b\u0438 \u043b\u044e\u0434\u0438 \u043d\u0430\u043b\u044f\u043a\u0430\u043d\u0456 \u0456 \u0437\u0434\u0430\u0454\u0442\u044c\u0441\u044f, \u0449\u043e \u043d\u0430\u0441\u0442\u0430\u0454 \u043a\u0456\u043d\u0435\u0446\u044c \u0441\u0432\u0456\u0442\u0443. \u0412\u0438 \u0442\u0430\u043a\u043e\u0436 \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0432\u0438\u043a\u043e\u0440\u0438\u0441\u0442\u0430\u0442\u0438 \u0447\u0430\u0441\u0442\u0438\u043d\u0443 \u0433\u0440\u043e\u0448\u0435\u0439 \u0434\u043b\u044f \u043f\u043e\u0447\u0430\u0442\u043a\u043e\u0432\u043e\u0433\u043e \u0444\u0456\u043d\u0430\u043d\u0441\u0443\u0432\u0430\u043d\u043d\u044f \u0432\u0430\u0448\u043e\u0433\u043e \u043d\u0430\u0441\u0442\u0443\u043f\u043d\u043e\u0433\u043e \u0441\u0442\u0430\u0440\u0442\u0430\u043f\u0443. \u041f\u0435\u0440\u0448\u0456 $500 \u0442\u0438\u0441. &#8211; $1 \u043c\u043b\u043d &#8211; \u0446\u0435 \u043d\u0430\u0439\u0434\u043e\u0440\u043e\u0436\u0447\u0438\u0439 \u0456 \u043d\u0430\u0439\u0440\u043e\u0437\u043c\u0438\u0442\u0456\u0448\u0438\u0439 \u043a\u0430\u043f\u0456\u0442\u0430\u043b, \u044f\u043a\u0438\u0439 \u0432\u0438 \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u043e\u0442\u0440\u0438\u043c\u0430\u0442\u0438. \u042f\u043a\u0449\u043e \u0432\u0438 \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u043d\u0435 \u043f\u0456\u0434\u043d\u0456\u043c\u0430\u0442\u0438 \u0439\u043e\u0433\u043e, \u0442\u0438\u043c \u043a\u0440\u0430\u0449\u0435. \u041e\u0434\u043d\u0430\u043a \u043f\u0435\u0440\u0435\u043a\u043e\u043d\u0430\u0439\u0442\u0435\u0441\u044f, \u0449\u043e \u0432\u0438 \u0432\u0441\u0435 \u0449\u0435 \u0441\u0442\u0430\u0440\u0430\u043d\u043d\u043e \u0441\u0442\u0430\u0432\u0438\u0442\u0435\u0441\u044f \u0434\u043e \u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u0441\u0443 \u0433\u0435\u043d\u0435\u0440\u0443\u0432\u0430\u043d\u043d\u044f \u0456\u0434\u0435\u0439 \u0442\u0430 \u0440\u0435\u0430\u043b\u0456\u0437\u0430\u0446\u0456\u0457 \u0432\u0430\u0448\u043e\u0433\u043e \u0441\u0442\u0430\u0440\u0442\u0430\u043f\u0443. \u0411\u0456\u043b\u044c\u0448\u043e\u0441\u0442\u0456 \u043b\u044e\u0434\u0435\u0439 \u044f \u0431 \u043d\u0435 \u0440\u0435\u043a\u043e\u043c\u0435\u043d\u0434\u0443\u0432\u0430\u0432 \u0440\u0438\u0437\u0438\u043a\u0443\u0432\u0430\u0442\u0438 \u0431\u0456\u043b\u044c\u0448 \u043d\u0456\u0436 10% \u0443 \u0441\u0432\u043e\u0454\u043c\u0443 \u043d\u0430\u0441\u0442\u0443\u043f\u043d\u043e\u043c\u0443 \u0441\u0442\u0430\u0440\u0442\u0430\u043f\u0456.<\/p>\n<p>\u041d\u0430\u0432\u0435\u0434\u0443 \u043f\u0440\u0438\u043a\u043b\u0430\u0434: \u044f\u043a\u0431\u0438 \u0432\u0438 \u0449\u043e\u0439\u043d\u043e \u0437\u0430\u0440\u043e\u0431\u0438\u043b\u0438 10 \u043c\u0456\u043b\u044c\u0439\u043e\u043d\u0456\u0432 \u0434\u043e\u043b\u0430\u0440\u0456\u0432 \u0437\u0430 \u0432\u0438\u0440\u0430\u0445\u0443\u0432\u0430\u043d\u043d\u044f\u043c \u043f\u043e\u0434\u0430\u0442\u043a\u0456\u0432, \u0445\u043e\u0442\u0456\u043b\u0438 \u0431 \u043c\u0430\u0442\u0438 \u0432\u043b\u0430\u0441\u043d\u0438\u0439 \u0431\u0443\u0434\u0438\u043d\u043e\u043a \u0456 \u0434\u043e\u0442\u0440\u0438\u043c\u0443\u0432\u0430\u043b\u0438\u0441\u044f \u0432\u0438\u0449\u0435\u0437\u0433\u0430\u0434\u0430\u043d\u043e\u0457 \u0441\u0442\u0440\u0430\u0442\u0435\u0433\u0456\u0457, \u0432\u0438 \u0431 \u0440\u043e\u0437\u0433\u043e\u0440\u043d\u0443\u043b\u0438 \u0457\u0457 \u043d\u0430\u0441\u0442\u0443\u043f\u043d\u0438\u043c \u0447\u0438\u043d\u043e\u043c:<\/p>\n<p><strong>\u041a\u0443\u043f\u0443\u0439\u0442\u0435 \u043a\u0432\u0430\u0440\u0442\u0438\u0440\u0443 \u0437\u0430 4 \u043c\u0456\u043b\u044c\u0439\u043e\u043d\u0438 \u0434\u043e\u043b\u0430\u0440\u0456\u0432<\/strong><\/p>\n<ul>\n<li>\u041f\u043e\u0437\u0438\u0447\u0438\u0442\u0438 $3 \u043c\u043b\u043d \u0437 $4 \u043c\u043b\u043d \u043f\u0456\u0434 3,5% \u0440\u0456\u0447\u043d\u0438\u0445 \u043d\u0430 30 \u0440\u043e\u043a\u0456\u0432.<\/li>\n<li>\u0412\u0438 \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0432\u0438\u0440\u0430\u0445\u0443\u0432\u0430\u0442\u0438 \u0441\u043f\u043b\u0430\u0442\u0443 \u0432\u0456\u0434\u0441\u043e\u0442\u043a\u0456\u0432 \u0437 \u0432\u0430\u0448\u0438\u0445 \u043f\u043e\u0434\u0430\u0442\u043a\u0456\u0432<\/li>\n<li>Net \u0443 \u0432\u0430\u0441 \u0432\u0441\u0435 \u0449\u0435 \u0454 $9 \u043c\u043b\u043d \u0433\u043e\u0442\u0456\u0432\u043a\u043e\u044e<\/li>\n<\/ul>\n<p><strong>\u0406\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0439\u0442\u0435 $2,5 \u043c\u043b\u043d \u0443 \u043d\u0435\u0440\u0443\u0445\u043e\u043c\u0456\u0441\u0442\u044c, \u0449\u043e \u043f\u0440\u0438\u043d\u043e\u0441\u0438\u0442\u044c \u0434\u043e\u0445\u0456\u0434<\/strong><\/p>\n<ul>\n<li>\u0426\u0435 \u0432\u0430\u0448\u0430 &#8220;\u0431\u0435\u0437\u043f\u0435\u0447\u043d\u0430&#8221; \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0456\u044f, \u044f\u043a\u0443 \u0441\u043b\u0456\u0434 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0432\u0430\u0442\u0438 \u0432 \u0431\u0430\u0433\u0430\u0442\u043e \u043e\u0431&#8217;\u0454\u043a\u0442\u0456\u0432 \u043d\u0435\u0440\u0443\u0445\u043e\u043c\u043e\u0441\u0442\u0456 \u0432 \u0434\u0435\u043a\u0456\u043b\u044c\u043a\u043e\u0445 \u0433\u0435\u043e\u0433\u0440\u0430\u0444\u0456\u0447\u043d\u0438\u0445 \u0440\u0435\u0433\u0456\u043e\u043d\u0430\u0445<\/li>\n<li>\u0412\u0456\u043d \u043f\u0440\u0438\u0437\u043d\u0430\u0447\u0435\u043d\u0438\u0439 \u0434\u043b\u044f \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0449\u043e\u0431 \u0433\u0435\u043d\u0435\u0440\u0443\u0432\u0430\u0442\u0438 \u0433\u043e\u0442\u0456\u0432\u043a\u0443. \u0427\u0438\u0441\u0442\u0430 \u043e\u0440\u0435\u043d\u0434\u043d\u0430 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0430, \u0434\u043e \u044f\u043a\u043e\u0457 \u0432\u0438 \u043f\u0440\u0430\u0433\u043d\u0435\u0442\u0435, \u0441\u0442\u0430\u043d\u043e\u0432\u0438\u0442\u044c 6-13% \u0456 \u043c\u043e\u0436\u0435 \u0434\u043e\u0441\u044f\u0433\u0430\u0442\u0438 25% \u0437\u0430 \u0443\u043c\u043e\u0432\u0438 \u0435\u0444\u0435\u043a\u0442\u0438\u0432\u043d\u043e\u0457 \u0441\u0442\u0440\u0430\u0442\u0435\u0433\u0456\u0457 \u043a\u043e\u0440\u043e\u0442\u043a\u043e\u0441\u0442\u0440\u043e\u043a\u043e\u0432\u043e\u0457 \u043e\u0440\u0435\u043d\u0434\u0438<\/li>\n<li>\u0422\u0435\u043f\u0435\u0440 \u0443 \u0432\u0430\u0441 \u0454 $6,5 \u043c\u043b\u043d \u0433\u043e\u0442\u0456\u0432\u043a\u043e\u044e<\/li>\n<\/ul>\n<p><strong>\u0406\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0439\u0442\u0435 $2,5 \u043c\u043b\u043d \u0443 \u0441\u0442\u0430\u0440\u0442\u0430\u043f\u0438 \u043d\u0430 \u0440\u0430\u043d\u043d\u0456\u0445 \u0441\u0442\u0430\u0434\u0456\u044f\u0445<\/strong><\/p>\n<ul>\n<li>\u0429\u043e\u0431 \u0446\u0435 \u0441\u043f\u0440\u0430\u0446\u044e\u0432\u0430\u043b\u043e, \u043f\u043e\u0442\u0440\u0456\u0431\u043d\u043e \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0432\u0430\u0442\u0438 \u0449\u043e\u043d\u0430\u0439\u043c\u0435\u043d\u0448\u0435 \u0443 50 \u0441\u0442\u0430\u0440\u0442\u0430\u043f\u0456\u0432<\/li>\n<li>\u0426\u0435 \u0434\u0430\u0441\u0442\u044c \u0432\u0430\u043c \u0434\u0438\u0432\u0435\u0440\u0441\u0438\u0444\u0456\u043a\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0439 \u043f\u043e\u0440\u0442\u0444\u0435\u043b\u044c<\/li>\n<li>\u041d\u0430\u0439\u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u0456\u0448\u0438\u0439 \u0441\u043f\u043e\u0441\u0456\u0431 \u0437\u0440\u043e\u0431\u0438\u0442\u0438 \u0446\u0435 &#8211; \u043f\u0456\u0434\u0442\u0440\u0438\u043c\u0430\u0442\u0438 \u0444\u043e\u043d\u0434\u0438, \u0449\u043e \u0441\u043a\u043b\u0430\u0434\u0430\u044e\u0442\u044c\u0441\u044f \u0437 \u043a\u0456\u043b\u044c\u043a\u043e\u0445 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0456\u0439, \u043d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043a\u043b\u0430\u0434, \u043d\u0430 <a href=\"https:\/\/fundersclub.com\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">FundersClub<\/a><\/li>\n<li>\u042f \u0431, \u043c\u0430\u0431\u0443\u0442\u044c, \u043f\u043e\u043a\u043b\u0430\u0432 $500 \u0442\u0438\u0441.\/\u0444\u043e\u043d\u0434<\/li>\n<li>\u0412\u0438 \u0442\u0430\u043a\u043e\u0436 \u043f\u043e\u0432\u0438\u043d\u043d\u0456 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0432\u0430\u0442\u0438 \u0432 \u043a\u0440\u0443\u0442\u0456 \u043f\u0440\u043e\u043f\u043e\u0437\u0438\u0446\u0456\u0457, \u044f\u043a\u0456 \u0432\u0438 \u0431\u0430\u0447\u0438\u0442\u0435 \u0443 \u0441\u0432\u043e\u0457\u0445 \u0434\u0440\u0443\u0437\u0456\u0432 \u0456 \u0432 \u044f\u043a\u0438\u0445 \u0432\u0438 \u0432\u043f\u0435\u0432\u043d\u0435\u043d\u0456<\/li>\n<li>\u0422\u0435\u043f\u0435\u0440 \u0443 \u0432\u0430\u0441 \u0454 $4 \u043c\u043b\u043d \u0433\u043e\u0442\u0456\u0432\u043a\u043e\u044e &#8211; \u0437\u0430\u0443\u0432\u0430\u0436\u0442\u0435, \u0449\u043e \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0456\u0457 \u0437\u0434\u0456\u0439\u0441\u043d\u044e\u044e\u0442\u044c\u0441\u044f \u043f\u0440\u043e\u0442\u044f\u0433\u043e\u043c \u0442\u0440\u0438\u0432\u0430\u043b\u043e\u0433\u043e \u0447\u0430\u0441\u0443, \u0430\u043b\u0435 \u043d\u0430\u0439\u043a\u0440\u0430\u0449\u0435 &#8220;\u0440\u043e\u0437\u043f\u043e\u0434\u0456\u043b\u0438\u0442\u0438&#8221; \u043a\u043e\u0448\u0442\u0438 \u043f\u043e\u0434\u0443\u043c\u043a\u0438, \u043d\u0430\u0432\u0456\u0442\u044c \u044f\u043a\u0449\u043e \u0432\u0430\u0448 \u043f\u0435\u0440\u0448\u0438\u0439 \u0447\u0435\u043a \u0441\u0442\u0430\u043d\u043e\u0432\u0438\u0442\u044c \u043b\u0438\u0448\u0435 $500 \u0442\u0438\u0441.<\/li>\n<\/ul>\n<p><strong>\u0406\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0439\u0442\u0435 $1 \u043c\u043b\u043d \u0443 \u0441\u0442\u0430\u0440\u0442\u0430\u043f\u0438 \u043d\u0430 \u043f\u0456\u0437\u043d\u0456\u0445 \u0441\u0442\u0430\u0434\u0456\u044f\u0445<\/strong><\/p>\n<ul>\n<li>\u042f \u0432\u0432\u0430\u0436\u0430\u044e, \u0449\u043e \u0446\u0435 \u043d\u0430\u0439\u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u0456\u0448\u0438\u0439 \u0441\u043f\u043e\u0441\u0456\u0431 \u0437\u0440\u043e\u0431\u0438\u0442\u0438 2-3 \u0440\u0430\u0437\u0438 \u0443 \u0432\u0456\u0434\u043d\u043e\u0441\u043d\u043e \u0431\u0435\u0437\u043f\u0435\u0447\u043d\u0438\u0439 \u0441\u043f\u043e\u0441\u0456\u0431<\/li>\n<li>\u0417\u0430\u0437\u0432\u0438\u0447\u0430\u0439 \u044f \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u044e \u0437\u0430 2 \u0440\u043e\u043a\u0438 \u0434\u043e IPO \u0432 \u0442\u0430\u043a\u0456 \u0441\u0442\u0430\u0440\u0442\u0430\u043f\u0438, \u044f\u043a Airbnb, Coupang \u0442\u043e\u0449\u043e.<\/li>\n<li>\u0417\u0430\u0443\u0432\u0430\u0436\u0442\u0435, \u0449\u043e \u0437\u0430\u0437\u0432\u0438\u0447\u0430\u0439 \u0432\u0430\u043c \u0434\u043e\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u044c\u0441\u044f \u0432\u0438\u043f\u0438\u0441\u0443\u0432\u0430\u0442\u0438 \u0431\u0456\u043b\u044c\u0448\u0456 \u0447\u0435\u043a\u0438 \u043d\u0430 $250 \u0442\u0438\u0441. \u043a\u043e\u0436\u0435\u043d<\/li>\n<li>\u042f \u043c\u043e\u0436\u0443 \u0437\u0430\u043f\u0440\u043e\u0441\u0438\u0442\u0438 \u0432\u0430\u0441 \u0434\u043e \u0443\u0433\u043e\u0434, \u043a\u043e\u043b\u0438 \u043f\u043e\u0431\u0430\u0447\u0443 \u0457\u0445<\/li>\n<li>\u0422\u0435\u043f\u0435\u0440 \u0443 \u0432\u0430\u0441 \u0454 3 \u043c\u0456\u043b\u044c\u0439\u043e\u043d\u0438 \u0434\u043e\u043b\u0430\u0440\u0456\u0432 \u0433\u043e\u0442\u0456\u0432\u043a\u043e\u044e &#8211; \u0430\u043b\u0435 \u0437\u043d\u043e\u0432\u0443 \u0436 \u0442\u0430\u043a\u0438, \u0432\u0438 \u0437\u0431\u0435\u0440\u0456\u0433\u0430\u0454\u0442\u0435 \u0431\u0456\u043b\u044c\u0448\u0443 \u0447\u0430\u0441\u0442\u0438\u043d\u0443 \u0433\u043e\u0442\u0456\u0432\u043a\u0438 \u043f\u0440\u043e\u0442\u044f\u0433\u043e\u043c \u0442\u0440\u0438\u0432\u0430\u043b\u043e\u0433\u043e \u0447\u0430\u0441\u0443<\/li>\n<\/ul>\n<p><strong>\u0417\u0431\u0435\u0440\u0456\u0433\u0430\u0439\u0442\u0435 $3 \u043c\u043b\u043d \u0433\u043e\u0442\u0456\u0432\u043a\u043e\u044e<\/strong><\/p>\n<ul>\n<li>\u0426\u0435 \u0437\u0430\u0440\u043e\u0431\u043b\u044f\u0454 $0, \u0430\u043b\u0435 \u0446\u0435 \u0431\u0435\u0437\u043f\u0435\u0447\u043d\u043e<\/li>\n<li>\u0426\u0435 \u0434\u0430\u0454 \u0432\u0430\u043c $$$ \u0434\u043b\u044f \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0432\u0430\u043d\u043d\u044f \u043d\u0430 \u0432\u0438\u043f\u0430\u0434\u043e\u043a, \u044f\u043a\u0449\u043e \u0432\u0430\u043c \u0442\u0440\u0430\u043f\u043b\u044f\u0442\u044c\u0441\u044f \u043c\u043e\u0436\u043b\u0438\u0432\u043e\u0441\u0442\u0456: \u043a\u043e\u043c\u0443\u0441\u044c \u0442\u0435\u0440\u043c\u0456\u043d\u043e\u0432\u043e \u043f\u043e\u0442\u0440\u0456\u0431\u043d\u0430 \u0433\u043e\u0442\u0456\u0432\u043a\u0430 \u0456 \u0432\u0456\u043d \u0433\u043e\u0442\u043e\u0432\u0438\u0439 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u0442\u0438 \u0437\u0456 \u0437\u043d\u0438\u0436\u043a\u043e\u044e 50%, \u044f\u043a\u0449\u043e \u0432\u0438 \u0434\u0430\u0441\u0442\u0435 \u0439\u043e\u043c\u0443 \u0433\u043e\u0442\u0456\u0432\u043a\u0443 \u0437\u0430\u0440\u0430\u0437, \u0432\u0438 \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0434\u0435\u0448\u0435\u0432\u043e \u043a\u0443\u043f\u0438\u0442\u0438 \u0432\u0438\u0441\u043e\u043a\u043e\u044f\u043a\u0456\u0441\u043d\u0456 \u0430\u043a\u0446\u0456\u0457 \u043f\u0456\u0441\u043b\u044f \u0441\u0435\u0440\u0439\u043e\u0437\u043d\u043e\u0457 \u043a\u043e\u0440\u0435\u043a\u0446\u0456\u0457 \u0442\u043e\u0449\u043e.<\/li>\n<li>\u0412\u0438 \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0444\u0456\u043d\u0430\u043d\u0441\u0443\u0432\u0430\u0442\u0438 \u043f\u0435\u0440\u0448\u0456 1 \u043c\u0456\u043b\u044c\u0439\u043e\u043d \u0434\u043e\u043b\u0430\u0440\u0456\u0432 \u0432\u0430\u0448\u043e\u0433\u043e \u043d\u0430\u0441\u0442\u0443\u043f\u043d\u043e\u0433\u043e \u0441\u0442\u0430\u0440\u0442\u0430\u043f\u0443 \u0442\u0430 \u0443\u043d\u0438\u043a\u043d\u0443\u0442\u0438 \u0431\u043e\u043b\u044e \u0456 \u0440\u043e\u0437\u043c\u0438\u0432\u0430\u043d\u043d\u044f \u043f\u043e\u0441\u0456\u0432\u043d\u043e\u0433\u043e \u0440\u0430\u0443\u043d\u0434\u0443<\/li>\n<\/ul>\n<p>\u042f\u043a\u0431\u0438 \u0446\u0456\u043d\u0438 \u043d\u0430 \u0430\u043a\u0446\u0456\u0457 \u043f\u043e\u0432\u0435\u0440\u043d\u0443\u043b\u0438\u0441\u044f \u0434\u043e \u0441\u0435\u0440\u0435\u0434\u043d\u044c\u043e\u0433\u043e \u0440\u0456\u0432\u043d\u044f, \u044f \u0431 \u0443\u0440\u0456\u0437\u0430\u0432 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0456\u0457 \u0432 \u043d\u0435\u0440\u0443\u0445\u043e\u043c\u0456\u0441\u0442\u044c \u0456 \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0456\u0457 \u043d\u0430 $500 \u0442\u0438\u0441. \u043a\u043e\u0436\u043d\u0443 \u0456 \u043d\u0430\u0442\u043e\u043c\u0456\u0441\u0442\u044c \u0432\u0438\u0434\u0456\u043b\u0438\u0432 \u0431\u0438 $1 \u043c\u043b\u043d \u043d\u0430 \u043d\u0435\u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0456\u0447\u043d\u0456, \u043d\u0435\u0444\u0456\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u0456 \u0432\u0438\u0441\u043e\u043a\u043e\u044f\u043a\u0456\u0441\u043d\u0456 \u0430\u043a\u0446\u0456\u0457 \u0437 \u0432\u0438\u0441\u043e\u043a\u0438\u043c\u0438 \u0434\u0438\u0432\u0456\u0434\u0435\u043d\u0434\u0430\u043c\u0438.<\/p>\n<p>\u0412\u0430\u0436\u043b\u0438\u0432\u043e \u0437\u0430\u0437\u043d\u0430\u0447\u0438\u0442\u0438, \u0449\u043e \u043d\u0430\u0432\u0435\u0434\u0435\u043d\u0456 \u0432\u0438\u0449\u0435 \u0440\u043e\u0437\u043f\u043e\u0434\u0456\u043b\u0438 \u043f\u043e\u0432\u0438\u043d\u043d\u0456 \u0437\u043c\u0456\u043d\u044e\u0432\u0430\u0442\u0438\u0441\u044f \u0432\u0456\u0434\u043f\u043e\u0432\u0456\u0434\u043d\u043e \u0434\u043e \u0432\u0430\u0448\u0438\u0445 \u0456\u043d\u0434\u0438\u0432\u0456\u0434\u0443\u0430\u043b\u044c\u043d\u0438\u0445 \u043f\u043e\u0442\u0440\u0435\u0431 \u0443 \u0433\u043e\u0442\u0456\u0432\u0446\u0456 \u0442\u0430 \u0447\u0438\u0441\u0442\u0438\u0445 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0456\u0432. \u042f\u043a\u0431\u0438 \u0432\u0438 \u043a\u043e\u0448\u0442\u0443\u0432\u0430\u043b\u0438 1 \u043c\u0456\u043b\u044c\u0439\u043e\u043d \u0434\u043e\u043b\u0430\u0440\u0456\u0432, \u0430\u0441\u0438\u0433\u043d\u0443\u0432\u0430\u043d\u043d\u044f \u0431\u0443\u043b\u0438 \u0431 \u0437\u043e\u0432\u0441\u0456\u043c \u0456\u043d\u0448\u0438\u043c\u0438. \u0406 \u043d\u0430\u0432\u043f\u0430\u043a\u0438, \u044f\u043a\u0431\u0438 \u0432\u0438 \u043a\u043e\u0448\u0442\u0443\u0432\u0430\u043b\u0438 \u043d\u0430\u0431\u0430\u0433\u0430\u0442\u043e \u0431\u0456\u043b\u044c\u0448\u0435, \u0432\u0430\u043c \u0441\u043b\u0456\u0434 \u0431\u0443\u043b\u043e \u0431 \u0432\u0438\u0434\u0456\u043b\u0438\u0442\u0438 \u043c\u0435\u043d\u0448\u0438\u0439 \u0432\u0456\u0434\u0441\u043e\u0442\u043e\u043a \u0441\u0432\u043e\u0457\u0445 \u0441\u0442\u0430\u0442\u043a\u0456\u0432 \u043d\u0430 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u043d\u0435 \u043c\u0456\u0441\u0446\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0436\u0438\u0432\u0430\u043d\u043d\u044f.<\/p>\n<p>\u0422\u0435\u043f\u0435\u0440 \u0432\u0430\u0448\u0456 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0438 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442\u044c \u0443 \u0431\u0435\u0437\u043f\u0435\u0446\u0456, \u0456 \u0432\u0438 \u0437\u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0441\u043f\u043e\u043a\u0456\u0439\u043d\u043e \u0441\u043f\u0430\u0442\u0438 \u0432\u043d\u043e\u0447\u0456 \ud83d\ude42<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>\u042f \u0440\u043e\u0437\u0443\u043c\u0456\u044e, \u0449\u043e \u0446\u044f \u043f\u0443\u0431\u043b\u0456\u043a\u0430\u0446\u0456\u044f \u0432 \u0431\u043b\u043e\u0437\u0456 \u043c\u043e\u0436\u0435 \u0437\u0434\u0430\u0442\u0438\u0441\u044f \u0434\u0443\u0440\u043d\u0443\u0432\u0430\u0442\u043e\u044e, \u043e\u0441\u043a\u0456\u043b\u044c\u043a\u0438 \u0457\u0457 \u0437\u043c\u0456\u0441\u0442 \u0441\u0442\u043e\u0441\u0443\u0454\u0442\u044c\u0441\u044f \u043b\u0438\u0448\u0435 \u0434\u0443\u0436\u0435 \u043d\u0435\u0431\u0430\u0433\u0430\u0442\u044c\u043e\u0445 \u043f\u0456\u0434\u043f\u0440\u0438\u0454\u043c\u0446\u0456\u0432, \u044f\u043a\u0438\u043c \u043f\u043e\u0449\u0430\u0441\u0442\u0438\u043b\u043e. \u041e\u0434\u043d\u0430\u043a, \u0432\u0440\u0430\u0445\u043e\u0432\u0443\u044e\u0447\u0438 \u043a\u0456\u043b\u044c\u043a\u0456\u0441\u0442\u044c \u043f\u043e\u0433\u0430\u043d\u0438\u0445 \u043f\u043e\u0440\u0430\u0434, \u044f\u043a\u0456 \u0440\u043e\u0437\u0434\u0430\u044e\u0442\u044c \u0442\u0440\u0430\u0434\u0438\u0446\u0456\u0439\u043d\u0456 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0456\u0439\u043d\u0456 \u043a\u043e\u043d\u0441\u0443\u043b\u044c\u0442\u0430\u043d\u0442\u0438, &hellip; <a href=\"https:\/\/grinda.org\/uk\/%d0%bd%d0%b5%d1%82%d1%80%d0%b0%d0%b4%d0%b8%d1%86%d1%96%d0%b9%d0%bd%d0%b8%d0%b9-%d0%bf%d1%96%d0%b4%d1%85%d1%96%d0%b4-%d0%b4%d0%be-%d1%83%d0%bf%d1%80%d0%b0%d0%b2%d0%bb%d1%96%d0%bd%d0%bd%d1%8f-%d0%ba\/\" class=\"more-link\">\u041f\u0440\u043e\u0434\u043e\u0432\u0436\u0438\u0442\u0438 \u0447\u0438\u0442\u0430\u043d\u043d\u044f<span class=\"screen-reader-text\"> &#8220;\u041d\u0435\u0442\u0440\u0430\u0434\u0438\u0446\u0456\u0439\u043d\u0438\u0439 \u043f\u0456\u0434\u0445\u0456\u0434 \u0434\u043e \u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u0456\u043d\u043d\u044f \u043a\u0430\u043f\u0456\u0442\u0430\u043b\u043e\u043c&#8221;<\/span><\/a><\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":32258,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[262,279,273,272],"tags":[],"class_list":["post-32255","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-262","category-279","category-273","category-272"],"acf":[],"contentUpdated":"\u041d\u0435\u0442\u0440\u0430\u0434\u0438\u0446\u0456\u0439\u043d\u0438\u0439 \u043f\u0456\u0434\u0445\u0456\u0434 \u0434\u043e \u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u0456\u043d\u043d\u044f \u043a\u0430\u043f\u0456\u0442\u0430\u043b\u043e\u043c. Categories - \u0412\u0438\u0431\u0440\u0430\u043d\u0456 \u043f\u0443\u0431\u043b\u0456\u043a\u0430\u0446\u0456\u0457, \u0420\u043e\u0437\u0434\u0443\u043c\u0438, \u0411\u0456\u0437\u043d\u0435\u0441-\u0440\u043e\u0437\u0434\u0443\u043c\u0438, \u041e\u0441\u043e\u0431\u0438\u0441\u0442\u0456 \u0440\u043e\u0437\u0434\u0443\u043c\u0438. Date-Posted - 2017-06-19T14:57:36 . \u042f \u0440\u043e\u0437\u0443\u043c\u0456\u044e, \u0449\u043e \u0446\u044f \u043f\u0443\u0431\u043b\u0456\u043a\u0430\u0446\u0456\u044f \u0432 \u0431\u043b\u043e\u0437\u0456 \u043c\u043e\u0436\u0435 \u0437\u0434\u0430\u0442\u0438\u0441\u044f \u0434\u0443\u0440\u043d\u0443\u0432\u0430\u0442\u043e\u044e, \u043e\u0441\u043a\u0456\u043b\u044c\u043a\u0438 \u0457\u0457 \u0437\u043c\u0456\u0441\u0442 \u0441\u0442\u043e\u0441\u0443\u0454\u0442\u044c\u0441\u044f \u043b\u0438\u0448\u0435 \u0434\u0443\u0436\u0435 \u043d\u0435\u0431\u0430\u0433\u0430\u0442\u044c\u043e\u0445 \u043f\u0456\u0434\u043f\u0440\u0438\u0454\u043c\u0446\u0456\u0432, \u044f\u043a\u0438\u043c \u043f\u043e\u0449\u0430\u0441\u0442\u0438\u043b\u043e. \u041e\u0434\u043d\u0430\u043a, \u0432\u0440\u0430\u0445\u043e\u0432\u0443\u044e\u0447\u0438 \u043a\u0456\u043b\u044c\u043a\u0456\u0441\u0442\u044c \u043f\u043e\u0433\u0430\u043d\u0438\u0445 \u043f\u043e\u0440\u0430\u0434, \u044f\u043a\u0456 \u0440\u043e\u0437\u0434\u0430\u044e\u0442\u044c \u0442\u0440\u0430\u0434\u0438\u0446\u0456\u0439\u043d\u0456 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0456\u0439\u043d\u0456 \u043a\u043e\u043d\u0441\u0443\u043b\u044c\u0442\u0430\u043d\u0442\u0438, \u0456 \u0442\u0435, \u0449\u043e \u043a\u043e\u0436\u0435\u043d \u043f\u0456\u0434\u043f\u0440\u0438\u0454\u043c\u0435\u0446\u044c, \u044f\u043a\u043e\u0433\u043e \u044f \u043f\u0456\u0434\u0442\u0440\u0438\u043c\u0430\u0432 \u0456 \u044f\u043a\u0438\u0439 \u0443\u0441\u043f\u0456\u0448\u043d\u043e \u0432\u0438\u0439\u0448\u043e\u0432 \u0437 \u0440\u0438\u043d\u043a\u0443, \u0437\u0430\u043f\u0438\u0442\u0443\u0432\u0430\u0432 \u043c\u0435\u043d\u0435, \u044f\u043a \u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u044f\u0442\u0438 \u0441\u0432\u043e\u0457\u043c\u0438 \u043a\u043e\u0448\u0442\u0430\u043c\u0438, \u044f \u0432\u0456\u0434\u0447\u0443\u0432, \u0449\u043e \u043f\u043e\u0432\u0438\u043d\u0435\u043d \u043d\u0430\u043f\u0438\u0441\u0430\u0442\u0438 \u0446\u044e \u0441\u0442\u0430\u0442\u0442\u044e.\n \u0411\u0456\u043b\u044c\u0448\u0456\u0441\u0442\u044c \u0442\u0440\u0430\u0434\u0438\u0446\u0456\u0439\u043d\u0438\u0445 \u0440\u0430\u0434\u043d\u0438\u043a\u0456\u0432 \u043c\u0430\u044e\u0442\u044c \u043c\u043e\u0434\u0435\u043b\u044c, \u044f\u043a\u0430 \u0432\u0438\u0433\u043b\u044f\u0434\u0430\u0454 \u043d\u0430\u0441\u0442\u0443\u043f\u043d\u0438\u043c \u0447\u0438\u043d\u043e\u043c: \u0432\u043d\u0443\u0442\u0440\u0456\u0448\u043d\u0456 \u0430\u043a\u0446\u0456\u0457 30% (\u0440\u043e\u0437\u043f\u043e\u0434\u0456\u043b \u043c\u0456\u0436 \u0430\u043a\u0446\u0456\u044f\u043c\u0438 \u0437 \u0432\u0435\u043b\u0438\u043a\u043e\u044e \u0442\u0430 \u0441\u0435\u0440\u0435\u0434\u043d\u044c\u043e\u044e \u043a\u0430\u043f\u0456\u0442\u0430\u043b\u0456\u0437\u0430\u0446\u0456\u0454\u044e), \u043c\u0456\u0436\u043d\u0430\u0440\u043e\u0434\u043d\u0456 \u0430\u043a\u0446\u0456\u0457 20%, \u043d\u0435\u0440\u0443\u0445\u043e\u043c\u0456\u0441\u0442\u044c 20%, \u0430\u043a\u0446\u0456\u0457 \u0437 \u0444\u0456\u043a\u0441\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u043c \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043e\u043c 20%, \u0430\u043b\u044c\u0442\u0435\u0440\u043d\u0430\u0442\u0438\u0432\u043d\u0456 \u0456\u043d\u0441\u0442\u0440\u0443\u043c\u0435\u043d\u0442\u0438 5% (\u043f\u0440\u044f\u043c\u0456 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0456\u0457 \u0442\u0430 \u0445\u0435\u0434\u0436-\u0444\u043e\u043d\u0434\u0438), \u0433\u0440\u043e\u0448\u043e\u0432\u0456 \u043a\u043e\u0448\u0442\u0438 5%. \u0412\u0456\u0434\u0441\u043e\u0442\u043a\u0438 \u0434\u0435\u0449\u043e \u0432\u0430\u0440\u0456\u044e\u044e\u0442\u044c\u0441\u044f \u0437\u0430\u043b\u0435\u0436\u043d\u043e \u0432\u0456\u0434 \u0432\u0430\u0448\u043e\u0457 \u0434\u0435\u043c\u043e\u0433\u0440\u0430\u0444\u0456\u0447\u043d\u043e\u0457 \u0456\u043d\u0444\u043e\u0440\u043c\u0430\u0446\u0456\u0457 \u0442\u0430 \u043f\u0440\u043e\u0444\u0456\u043b\u044e \u0440\u0438\u0437\u0438\u043a\u0443, \u0430\u043b\u0435 \u0432 \u0446\u0456\u043b\u043e\u043c\u0443 \u0432\u043e\u043d\u0438 \u0454 \u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u043b\u044c\u043d\u0438\u043c\u0438. \u0426\u0456\u043a\u0430\u0432\u043e, \u0449\u043e \u0447\u0430\u0441\u0442\u043e \u0440\u043e\u0437\u043f\u043e\u0434\u0456\u043b \u043a\u043e\u0448\u0442\u0456\u0432 \u043d\u0435 \u043d\u0430\u0434\u0442\u043e \u0432\u0456\u0434\u0440\u0456\u0437\u043d\u044f\u0454\u0442\u044c\u0441\u044f \u043c\u0456\u0436 \u043d\u0430\u0439\u0431\u0456\u043b\u044c\u0448 \u0430\u0433\u0440\u0435\u0441\u0438\u0432\u043d\u0438\u043c\u0438 \u0442\u0430 \u043a\u043e\u043d\u0441\u0435\u0440\u0432\u0430\u0442\u0438\u0432\u043d\u0438\u043c\u0438 \u043f\u043e\u0440\u0442\u0444\u0435\u043b\u044c\u043d\u0438\u043c\u0438 \u0440\u0435\u043a\u043e\u043c\u0435\u043d\u0434\u0430\u0446\u0456\u044f\u043c\u0438.\n \u0426\u0456 \u043c\u043e\u0434\u0435\u043b\u0456 \u0431\u0430\u0437\u0443\u044e\u0442\u044c\u0441\u044f \u043d\u0430 \u0456\u0441\u0442\u043e\u0440\u0438\u0447\u043d\u0456\u0439 \u043f\u0440\u0435\u043c\u0456\u0457 \u0437\u0430 \u0440\u0438\u0437\u0438\u043a \u0442\u0430 \u0432\u043e\u043b\u0430\u0442\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e\u0441\u0442\u0456 \u043a\u043e\u0436\u043d\u043e\u0433\u043e \u043a\u043b\u0430\u0441\u0443 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0456\u0432. \u0411\u0443\u0432\u0430\u044e\u0442\u044c \u0432\u0438\u043f\u0430\u0434\u043a\u0438, \u043a\u043e\u043b\u0438 \u0442\u0430\u043a\u0438\u0439 \u0440\u043e\u0437\u043f\u043e\u0434\u0456\u043b \u043c\u043e\u0436\u0435 \u043c\u0430\u0442\u0438 \u0441\u0435\u043d\u0441. \u041e\u0434\u043d\u0430\u043a \u043c\u043e\u0434\u0435\u043b\u0456 \u043f\u0440\u0438\u0439\u043c\u0430\u044e\u0442\u044c \u043e\u0446\u0456\u043d\u043a\u0443 \u043a\u043e\u0436\u043d\u043e\u0433\u043e \u043a\u043b\u0430\u0441\u0443 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0456\u0432 \u044f\u043a \u0441\u043f\u0440\u0430\u0432\u0435\u0434\u043b\u0438\u0432\u0443 \u043d\u0430 \u043c\u043e\u043c\u0435\u043d\u0442 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0432\u0430\u043d\u043d\u044f. \u041e\u0446\u0456\u043d\u043a\u0430, \u0437 \u044f\u043a\u043e\u044e \u0432\u0438 \u0432\u0438\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435 \u043d\u0430 \u0440\u0438\u043d\u043e\u043a, \u0434\u0456\u0439\u0441\u043d\u043e \u043c\u0430\u0454 \u0437\u043d\u0430\u0447\u0435\u043d\u043d\u044f. \u041d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043a\u043b\u0430\u0434, \u0443 \u043f\u0435\u0440\u0456\u043e\u0434 \u0456\u0441\u0442\u043e\u0440\u0438\u0447\u043d\u043e \u043d\u0438\u0437\u044c\u043a\u0438\u0445 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043e\u043a \u043d\u0435\u043c\u0430\u0454 \u0441\u0435\u043d\u0441\u0443 \u0432\u043e\u043b\u043e\u0434\u0456\u0442\u0438 \u0431\u0443\u0434\u044c-\u044f\u043a\u0438\u043c\u0438 \u0456\u043d\u0441\u0442\u0440\u0443\u043c\u0435\u043d\u0442\u0430\u043c\u0438 \u0437 \u0444\u0456\u043a\u0441\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u043c \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043e\u043c. \u041f\u0440\u0438\u0431\u0443\u0442\u043a\u043e\u0432\u0456\u0441\u0442\u044c \u043d\u0430\u0441\u0442\u0456\u043b\u044c\u043a\u0438 \u043d\u0438\u0437\u044c\u043a\u0430, \u0449\u043e \u0432\u0438 \u043c\u043e\u0433\u043b\u0438 \u0431 \u0437 \u0442\u0430\u043a\u0438\u043c \u0436\u0435 \u0443\u0441\u043f\u0456\u0445\u043e\u043c \u043f\u0440\u0430\u0446\u044e\u0432\u0430\u0442\u0438 \u0437 \u0433\u043e\u0442\u0456\u0432\u043a\u043e\u044e. \u0412\u0438 \u043d\u0435 \u043e\u0442\u0440\u0438\u043c\u0443\u0454\u0442\u0435 \u0441\u043f\u0440\u0430\u0432\u0435\u0434\u043b\u0438\u0432\u043e\u0457 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0435\u043d\u0441\u0430\u0446\u0456\u0457 \u0437\u0430 \u0440\u0438\u0437\u0438\u043a \u0434\u0435\u0444\u043e\u043b\u0442\u0443. \u0413\u0456\u0440\u0448\u0456 \u0446\u0456\u043d\u0438 \u043d\u0430 \u043e\u0431\u043b\u0456\u0433\u0430\u0446\u0456\u0457 \u043d\u0435\u043c\u0438\u043d\u0443\u0447\u0435 \u043f\u0430\u0434\u0430\u0442\u0438\u043c\u0443\u0442\u044c \u0437\u0456 \u0437\u0440\u043e\u0441\u0442\u0430\u043d\u043d\u044f\u043c \u0432\u0456\u0434\u0441\u043e\u0442\u043a\u043e\u0432\u0438\u0445 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043e\u043a. \u0410\u043d\u0430\u043b\u043e\u0433\u0456\u0447\u043d\u043e, \u0446\u0456\u043d\u0438 \u043d\u0430 \u0430\u043a\u0446\u0456\u0457 \u0432\u0456\u0434\u0447\u0443\u0432\u0430\u044e\u0442\u044c \u0441\u0435\u0431\u0435 \u0431\u0430\u0433\u0430\u0442\u0438\u043c\u0438. \u041a\u043e\u0435\u0444\u0456\u0446\u0456\u0454\u043d\u0442 S&amp;P 500 p\/e \u0441\u0442\u0430\u043d\u043e\u0432\u0438\u0442\u044c 25,5, \u043d\u0435\u0437\u0432\u0430\u0436\u0430\u044e\u0447\u0438 \u043d\u0430 \u0456\u0441\u0442\u043e\u0440\u0438\u0447\u043d\u043e \u0432\u0438\u0441\u043e\u043a\u0456 \u043a\u043e\u0440\u043f\u043e\u0440\u0430\u0442\u0438\u0432\u043d\u0456 \u043f\u0440\u0438\u0431\u0443\u0442\u043a\u0438, \u0449\u043e \u043f\u0435\u0440\u0435\u0432\u0438\u0449\u0443\u044e\u0442\u044c 8%. \u0406\u0441\u0442\u043e\u0440\u0438\u0447\u043d\u043e S&amp;P \u0442\u043e\u0440\u0433\u0443\u0432\u0430\u0432\u0441\u044f \u0437 \u043a\u043e\u0435\u0444\u0456\u0446\u0456\u0454\u043d\u0442\u043e\u043c 14, \u0430 \u043a\u043e\u0440\u043f\u043e\u0440\u0430\u0442\u0438\u0432\u043d\u0456 \u043f\u0440\u0438\u0431\u0443\u0442\u043a\u0438 \u0432 \u0441\u0435\u0440\u0435\u0434\u043d\u044c\u043e\u043c\u0443 \u0441\u0442\u0430\u043d\u043e\u0432\u0438\u043b\u0438 5%.\n \u0406\u0441\u0442\u043e\u0440\u0438\u0447\u043d\u043e \u044f \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0432\u0430\u0432 \u0443 \u0432\u0438\u0441\u043e\u043a\u043e\u044f\u043a\u0456\u0441\u043d\u0456 \u0430\u043c\u0435\u0440\u0438\u043a\u0430\u043d\u0441\u044c\u043a\u0456 \u0430\u043a\u0446\u0456\u0457 \u0437 \u0432\u0438\u0441\u043e\u043a\u0438\u043c\u0438 \u0434\u0438\u0432\u0456\u0434\u0435\u043d\u0434\u0430\u043c\u0438. \u0412\u043e\u043d\u0438 \u0433\u0435\u043d\u0435\u0440\u0443\u0432\u0430\u043b\u0438 \u0433\u043e\u0442\u0456\u0432\u043a\u0443 \u0456 \u0437\u0440\u043e\u0441\u0442\u0430\u043b\u0438 \u0432 \u0446\u0456\u043d\u0456. \u042f \u043d\u0435 \u0432\u043e\u043b\u043e\u0434\u0456\u0432 \u0436\u043e\u0434\u043d\u0438\u043c\u0438 \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0456\u0447\u043d\u0438\u043c\u0438 \u0430\u043a\u0446\u0456\u044f\u043c\u0438, \u0432\u0440\u0430\u0445\u043e\u0432\u0443\u044e\u0447\u0438, \u0449\u043e \u044f \u0456 \u0442\u0430\u043a \u043d\u0430\u0434\u043c\u0456\u0440\u043d\u043e \u043f\u043e\u0432&#8217;\u044f\u0437\u0430\u043d\u0438\u0439 \u0437 \u0446\u0438\u043c \u0441\u0435\u043a\u0442\u043e\u0440\u043e\u043c \u0447\u0435\u0440\u0435\u0437 \u0441\u0432\u043e\u044e \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u043d\u0443 \u0440\u043e\u0431\u043e\u0442\u0443. \u042f \u0442\u0430\u043a\u043e\u0436 \u043d\u0435 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0432\u0430\u0432 \u0432 \u0430\u043a\u0446\u0456\u043e\u043d\u0435\u0440\u043d\u0438\u0439 \u043a\u0430\u043f\u0456\u0442\u0430\u043b \u0436\u043e\u0434\u043d\u043e\u0457 \u0444\u0456\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u043e\u0457 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0456\u0457. \u041d\u0435\u0437\u0432\u0430\u0436\u0430\u044e\u0447\u0438 \u043d\u0430 \u043f\u043e\u043a\u0440\u0430\u0449\u0435\u043d\u043d\u044f \u0431\u0430\u043b\u0430\u043d\u0441\u0456\u0432, \u043a\u0440\u0438\u0437\u0430 \u0432\u0441\u0435 \u0449\u0435 \u043c\u043e\u0436\u0435 \u043b\u0435\u0433\u043a\u043e \u0437\u043d\u0438\u0449\u0438\u0442\u0438 \u0432\u0435\u0441\u044c \u043a\u0430\u043f\u0456\u0442\u0430\u043b. \u041e\u0434\u043d\u0430\u043a \u043d\u0430 \u043f\u043e\u0447\u0430\u0442\u043a\u0443 \u0446\u044c\u043e\u0433\u043e \u0440\u043e\u043a\u0443 \u044f \u043b\u0456\u043a\u0432\u0456\u0434\u0443\u0432\u0430\u0432 \u0441\u0432\u043e\u0457 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0456\u0457 \u0432 \u0430\u043a\u0446\u0456\u0457 \u0447\u0435\u0440\u0435\u0437 \u043f\u043e\u0431\u043e\u044e\u0432\u0430\u043d\u043d\u044f \u0449\u043e\u0434\u043e \u0457\u0445\u043d\u044c\u043e\u0457 \u0432\u0430\u0440\u0442\u043e\u0441\u0442\u0456.\n \u041d\u0435 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0439\u0442\u0435 \u0432 \u0444\u043e\u043d\u0434\u0438 \u0437 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u043d\u0438\u043c \u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u0456\u043d\u043d\u044f\u043c \u0442\u0430 \u0445\u0435\u0434\u0436-\u0444\u043e\u043d\u0434\u0438. \u0411\u0430\u043d\u043a\u0456\u0440\u0430\u043c \u0432\u043e\u043d\u0438 \u043f\u043e\u0434\u043e\u0431\u0430\u044e\u0442\u044c\u0441\u044f, \u0431\u043e \u043f\u0440\u0438\u043d\u043e\u0441\u044f\u0442\u044c \u0432\u0438\u0441\u043e\u043a\u0456 \u043a\u043e\u043c\u0456\u0441\u0456\u0439\u043d\u0456, \u0430\u043b\u0435 \u0437\u0430 \u0432\u0438\u0440\u0430\u0445\u0443\u0432\u0430\u043d\u043d\u044f\u043c \u043a\u043e\u043c\u0456\u0441\u0456\u0439\u043d\u0438\u0445 \u0436\u043e\u0434\u0435\u043d \u0437 \u043d\u0438\u0445 \u043d\u0435 \u043f\u0435\u0440\u0435\u0432\u0435\u0440\u0448\u0443\u0454 S&amp;P 500 \u0443 \u0434\u043e\u0432\u0433\u043e\u0441\u0442\u0440\u043e\u043a\u043e\u0432\u0456\u0439 \u043f\u0435\u0440\u0441\u043f\u0435\u043a\u0442\u0438\u0432\u0456. \u0413\u0456\u0440\u0448\u0435 \u0442\u043e\u0433\u043e, \u043c\u0438 \u0447\u0430\u0441\u0442\u043e \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0454\u043c\u043e \u0432 \u043d\u0438\u0445 \u043f\u0456\u0441\u043b\u044f \u0442\u043e\u0433\u043e, \u044f\u043a \u0432\u043e\u043d\u0438 \u0434\u043e\u0431\u0440\u0435 \u043f\u043e\u043f\u0440\u0430\u0446\u044e\u0432\u0430\u043b\u0438, \u0449\u043e, \u044f\u043a \u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u043b\u043e, \u043f\u0440\u0438\u0437\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u044c \u043b\u0438\u0448\u0435 \u0434\u043e \u0441\u0435\u0440\u0435\u0434\u043d\u044c\u043e\u0457 \u0440\u0435\u0432\u0435\u0440\u0441\u0456\u0457. \u042f \u0431 \u0442\u0430\u043a\u043e\u0436 \u043d\u0435 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0432\u0430\u0432 \u0443 \u0444\u043e\u043d\u0434\u0438 \u043f\u0440\u044f\u043c\u0438\u0445 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0456\u0439, \u044f\u043a\u0456 \u043f\u0440\u043e\u0448\u0442\u043e\u0432\u0445\u0443\u044e\u0442\u044c \u0431\u0430\u043d\u043a\u0438. \u0417 \u0442\u043e\u0447\u043a\u0438 \u0437\u043e\u0440\u0443 IRR \u0446\u0435\u0439 \u043a\u043b\u0430\u0441 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0456\u0432 \u043c\u0430\u0454 \u043d\u0435\u043f\u043e\u0433\u0430\u043d\u0456 \u043f\u043e\u043a\u0430\u0437\u043d\u0438\u043a\u0438, \u0430\u043b\u0435 \u0444\u043e\u043d\u0434\u0438 \u0454 \u043d\u0435\u043b\u0456\u043a\u0432\u0456\u0434\u043d\u0438\u043c\u0438 \u043d\u0430\u0437\u0430\u0432\u0436\u0434\u0438 (10+ \u0440\u043e\u043a\u0456\u0432), \u0430 \u043a\u043e\u043c\u0456\u0441\u0456\u0439\u043d\u0456 \u0437&#8217;\u0457\u0434\u0430\u044e\u0442\u044c \u0437\u043d\u0430\u0447\u043d\u0443 \u0447\u0430\u0441\u0442\u0438\u043d\u0443 \u043f\u0440\u0438\u0431\u0443\u0442\u043a\u0443. \u0422\u0430\u043a\u043e\u0436 \u0456\u0441\u043d\u0443\u0454 \u0434\u0443\u0436\u0435 \u0441\u043b\u0430\u0431\u043a\u0430 \u043a\u043e\u0440\u0435\u043b\u044f\u0446\u0456\u044f \u043c\u0456\u0436 \u0456\u0441\u0442\u043e\u0440\u0438\u0447\u043d\u0438\u043c\u0438 \u0442\u0430 \u043c\u0430\u0439\u0431\u0443\u0442\u043d\u0456\u043c\u0438 \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u0430\u043c\u0438 \u0444\u043e\u043d\u0434\u0456\u0432 \u0443 \u043f\u0440\u0438\u0432\u0430\u0442\u043d\u043e\u043c\u0443 \u0430\u043a\u0446\u0456\u043e\u043d\u0435\u0440\u043d\u043e\u043c\u0443 \u043a\u0430\u043f\u0456\u0442\u0430\u043b\u0456.\n \u041a\u0440\u0456\u043c \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0432\u0438 \u041d\u0406\u041a\u041e\u041b\u0418 \u043d\u0435 \u043f\u043e\u0432\u0438\u043d\u043d\u0456 \u0431\u0440\u0430\u0442\u0438 \u043f\u043e\u0437\u0438\u043a\u0438 \u0437 \u043c\u0430\u0440\u0436\u0435\u044e. \u041a\u043e\u0436\u0435\u043d \u0431\u0430\u043d\u043a\u0456\u0440, \u0437 \u044f\u043a\u0438\u043c \u044f \u0437\u0443\u0441\u0442\u0440\u0456\u0447\u0430\u0432\u0441\u044f, \u043d\u0430\u043f\u043e\u043b\u044f\u0433\u0430\u0454 \u043d\u0430 \u0446\u044c\u043e\u043c\u0443. \u0412\u043e\u043d\u0438 \u043a\u0430\u0436\u0443\u0442\u044c \u0432\u0430\u043c: &#8220;\u0406\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0439\u0442\u0435 1 \u043c\u0456\u043b\u044c\u0439\u043e\u043d \u0434\u043e\u043b\u0430\u0440\u0456\u0432 \u0432 \u043e\u0431\u043b\u0456\u0433\u0430\u0446\u0456\u0457, \u044f\u043a\u0456 \u043f\u0440\u0438\u043d\u043e\u0441\u044f\u0442\u044c 4%, \u0430 \u043c\u0438 \u043f\u043e\u0437\u0438\u0447\u0438\u043c\u043e \u0432\u0430\u043c 1 \u043c\u0456\u043b\u044c\u0439\u043e\u043d \u0434\u043e\u043b\u0430\u0440\u0456\u0432 \u043f\u0456\u0434 2%. \u041c\u0430\u043b\u043e \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0449\u043e \u0432\u0438 \u0437\u0430\u0440\u043e\u0431\u043b\u044f\u0454\u0442\u0435 \u0433\u0440\u043e\u0448\u0456 \u043d\u0430 \u0442\u043e\u0440\u0433\u0456\u0432\u043b\u0456, \u0443 \u0432\u0430\u0441 \u0449\u0435 \u0454 $1 \u043c\u043b\u043d, \u044f\u043a\u0456 \u0432\u0438 \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0432\u0438\u0442\u0440\u0430\u0442\u0438\u0442\u0438 \u043d\u0430 \u0449\u043e \u0437\u0430\u0432\u0433\u043e\u0434\u043d\u043e!&#8221; \u0426\u0435 \u0437\u0432\u0443\u0447\u0438\u0442\u044c \u044f\u043a \u0433\u0430\u0440\u043d\u0430 \u0456\u0434\u0435\u044f, \u0430\u043b\u0435 \u0446\u0435 \u0436\u0430\u0445\u043b\u0438\u0432\u0430 \u0456\u0434\u0435\u044f, \u0442\u043e\u043c\u0443 \u0449\u043e \u0443 \u0432\u0430\u0436\u043a\u0438\u0439 \u043c\u043e\u043c\u0435\u043d\u0442 (\u043d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043a\u043b\u0430\u0434, \u043a\u0440\u0438\u0437\u0430 2008\/2009 \u0440\u043e\u043a\u0456\u0432) \u0432\u0430\u0448\u0456 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0438 \u043f\u0430\u0434\u0430\u044e\u0442\u044c \u0443 \u0446\u0456\u043d\u0456. \u0429\u043e\u0431 \u043f\u043e\u043a\u0440\u0438\u0442\u0438 \u0440\u0456\u0437\u043d\u0438\u0446\u044e, \u0431\u0430\u043d\u043a \u0437\u0440\u043e\u0431\u0438\u0442\u044c \u0437\u0430\u043f\u0438\u0442 \u043d\u0430 \u043a\u0430\u043f\u0456\u0442\u0430\u043b \u0456 \u043f\u043e\u043f\u0440\u043e\u0441\u0438\u0442\u044c \u0432\u0430\u0441 \u043d\u0430\u0434\u0430\u0442\u0438 \u0439\u043e\u043c\u0443 \u0433\u043e\u0442\u0456\u0432\u043a\u0443 \u0434\u043b\u044f \u043f\u043e\u043a\u0440\u0438\u0442\u0442\u044f \u0437\u0431\u0438\u0442\u043a\u0456\u0432. \u0426\u0435 \u0441\u0430\u043c\u0435 \u0442\u0456 \u043c\u043e\u043c\u0435\u043d\u0442\u0438, \u043a\u043e\u043b\u0438 \u0432\u0438 \u0445\u043e\u0447\u0435\u0442\u0435 \u043e\u0442\u0440\u0438\u043c\u0430\u0442\u0438 \u043d\u0430\u0439\u0431\u0456\u043b\u044c\u0448\u0435 \u0433\u0440\u043e\u0448\u0435\u0439, \u0449\u043e\u0431 \u0431\u0443\u0442\u0438 \u043a\u043e\u043d&#8217;\u044e\u043d\u043a\u0442\u0443\u0440\u043d\u0438\u043c \u0456 \u043a\u0443\u043f\u0443\u0432\u0430\u0442\u0438 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0438 \u0437\u0430\u0434\u0435\u0448\u0435\u0432\u043e. 2% \u043d\u0430 \u0440\u0456\u043a \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043d\u0435 \u0432\u0430\u0440\u0442\u0456 \u0442\u043e\u0433\u043e. \u0417\u0431\u0435\u0440\u0456\u0433\u0430\u0439\u0442\u0435 \u0433\u0440\u043e\u0448\u0456 \u0433\u043e\u0442\u0456\u0432\u043a\u043e\u044e. \u041a\u043e\u043b\u0438 \u0442\u0440\u0430\u043f\u043b\u044f\u044e\u0442\u044c\u0441\u044f \u043a\u0440\u0438\u0437\u0438, \u0432\u0438 \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0437\u0430\u0440\u043e\u0431\u0438\u0442\u0438 100%+, \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u044e\u0447\u0438 \u0443 \u0432\u0438\u0441\u043e\u043a\u043e\u044f\u043a\u0456\u0441\u043d\u0456 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0438 \u0437\u0430 \u043d\u0438\u0437\u044c\u043a\u043e\u044e \u0446\u0456\u043d\u043e\u044e.\n \u042f \u0431\u0456\u043b\u044c\u0448 \u0430\u0433\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438\u0447\u043d\u043e \u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044e\u0441\u044f \u0434\u043e \u043e\u0441\u043e\u0431\u0438\u0441\u0442\u043e\u0457 \u043d\u0435\u0440\u0443\u0445\u043e\u043c\u043e\u0441\u0442\u0456, \u043e\u0441\u043a\u0456\u043b\u044c\u043a\u0438 \u0437\u0430\u0437\u0432\u0438\u0447\u0430\u0439 \u0432\u0432\u0430\u0436\u0430\u044e \u0457\u0457 \u0441\u043a\u043e\u0440\u0456\u0448\u0435 \u0441\u043f\u043e\u0436\u0438\u0432\u0430\u043d\u043d\u044f\u043c, \u043d\u0456\u0436 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0456\u0454\u044e. \u0423 \u0442\u0430\u043a\u043e\u043c\u0443 \u043c\u0456\u0441\u0442\u0456, \u044f\u043a \u041d\u044c\u044e-\u0419\u043e\u0440\u043a, \u0434\u043e\u0445\u0456\u0434\u043d\u0456\u0441\u0442\u044c \u043e\u0440\u0435\u043d\u0434\u0438 \u0441\u0442\u0430\u043d\u043e\u0432\u0438\u0442\u044c \u043c\u0456\u0437\u0435\u0440\u043d\u0456 2-4%. \u042f\u043a\u0449\u043e \u043f\u043e\u0440\u0456\u0432\u043d\u044f\u0442\u0438 \u0437\u0430\u0433\u0430\u043b\u044c\u043d\u0456 \u0449\u043e\u043c\u0456\u0441\u044f\u0447\u043d\u0456 \u0432\u0438\u0442\u0440\u0430\u0442\u0438 \u043d\u0430 \u0432\u043e\u043b\u043e\u0434\u0456\u043d\u043d\u044f (\u0432\u0430\u0440\u0442\u0456\u0441\u0442\u044c \u0456\u043f\u043e\u0442\u0435\u043a\u0438 + \u0430\u043b\u044c\u0442\u0435\u0440\u043d\u0430\u0442\u0438\u0432\u043d\u0456 \u0432\u0438\u0442\u0440\u0430\u0442\u0438 \u043d\u0430 \u043f\u0435\u0440\u0448\u0438\u0439 \u0432\u043d\u0435\u0441\u043e\u043a &#8211; \u0430\u0431\u043e \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043f\u0440\u0438\u043f\u0443\u0441\u0442\u0438\u0442\u0438, \u0449\u043e \u0432\u0438 \u0432\u0437\u044f\u043b\u0438 100% \u0456\u043f\u043e\u0442\u0435\u043a\u0443, \u0449\u043e\u0431 \u0441\u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u0438\u0442\u0438 \u043c\u0430\u0442\u0435\u043c\u0430\u0442\u0438\u043a\u0443 + \u043f\u043e\u0434\u0430\u0442\u043a\u0438 \u043d\u0430 \u043d\u0435\u0440\u0443\u0445\u043e\u043c\u0456\u0441\u0442\u044c + \u0442\u0435\u0445\u043d\u0456\u0447\u043d\u0435 \u043e\u0431\u0441\u043b\u0443\u0433\u043e\u0432\u0443\u0432\u0430\u043d\u043d\u044f + \u0441\u0435\u0440\u0435\u0434\u043d\u044c\u043e\u043c\u0456\u0441\u044f\u0447\u043d\u0456 \u0432\u0438\u0442\u0440\u0430\u0442\u0438 \u043d\u0430 \u0440\u0435\u043c\u043e\u043d\u0442 \u0440\u0435\u0447\u0435\u0439, \u0449\u043e \u043b\u0430\u043c\u0430\u044e\u0442\u044c\u0441\u044f) \u0437 \u0432\u0430\u0448\u043e\u044e \u043e\u0440\u0435\u043d\u0434\u043d\u043e\u044e \u043f\u043b\u0430\u0442\u043e\u044e, \u0442\u043e \u043e\u0440\u0435\u043d\u0434\u0430 \u043c\u043e\u0436\u0435 \u0431\u0443\u0442\u0438 \u0432 2-3 \u0440\u0430\u0437\u0438 \u0434\u0435\u0448\u0435\u0432\u0448\u0435, \u043d\u0456\u0436 \u0432\u043e\u043b\u043e\u0434\u0456\u043d\u043d\u044f! \u0422\u0438\u043c \u043d\u0435 \u043c\u0435\u043d\u0448, \u0431\u0430\u0433\u0430\u0442\u043e \u043b\u044e\u0434\u0435\u0439 \u043b\u044e\u0431\u043b\u044f\u0442\u044c \u0432\u043e\u043b\u043e\u0434\u0456\u0442\u0438 \u0441\u0432\u043e\u0457\u043c \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u043d\u0438\u043c \u043c\u0456\u0441\u0446\u0435\u043c \u043f\u0440\u043e\u0436\u0438\u0432\u0430\u043d\u043d\u044f. \u042f\u043a\u0449\u043e \u0446\u0435 \u0432\u043f\u0438\u0441\u0443\u0454\u0442\u044c\u0441\u044f \u0443 \u0432\u0430\u0448 \u0431\u044e\u0434\u0436\u0435\u0442 \u0456 \u0432\u0438 \u0443\u0441\u0432\u0456\u0434\u043e\u043c\u043b\u044e\u0454\u0442\u0435, \u0449\u043e \u0446\u0435 \u0441\u043f\u043e\u0436\u0438\u0432\u0430\u043d\u043d\u044f, \u0430 \u043d\u0435 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0456\u044f, \u0440\u043e\u0431\u0456\u0442\u044c \u0442\u0435, \u0449\u043e \u043c\u0430\u043a\u0441\u0438\u043c\u0456\u0437\u0443\u0454 \u0432\u0430\u0448\u0435 \u0449\u0430\u0441\u0442\u044f(\u043e\u0440\u0435\u043d\u0434\u0443\u0439\u0442\u0435&#8230; \u044f\u043a\u0449\u043e \u0432\u0438 \u043d\u0435 \u0445\u043e\u0447\u0435\u0442\u0435 \u043a\u0443\u043f\u0443\u0432\u0430\u0442\u0438)\n \u041d\u0435\u0440\u0443\u0445\u043e\u043c\u0456\u0441\u0442\u044c &#8211; \u043e\u0434\u0438\u043d \u0437 \u043d\u0430\u0439\u043f\u0440\u0438\u0432\u0430\u0431\u043b\u0438\u0432\u0456\u0448\u0438\u0445 \u043a\u043b\u0430\u0441\u0456\u0432 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0456\u0432 \u0437\u0430\u0440\u0430\u0437, \u044f\u043a\u0449\u043e \u0432\u0438 \u043d\u0435 \u043a\u0443\u043f\u0443\u0454\u0442\u0435 \u043d\u0435\u0440\u0443\u0445\u043e\u043c\u0456\u0441\u0442\u044c, \u0432 \u044f\u043a\u0456\u0439 \u0445\u043e\u0447\u0435\u0442\u0435 \u0436\u0438\u0442\u0438. \u042f\u043a\u0449\u043e \u0443 \u0432\u0430\u0441 \u0434\u0438\u0432\u0435\u0440\u0441\u0438\u0444\u0456\u043a\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0439 \u043f\u043e\u0440\u0442\u0444\u0435\u043b\u044c, \u0446\u0435 \u0434\u0443\u0436\u0435 \u0431\u0435\u0437\u043f\u0435\u0447\u043d\u043e, \u0456 \u0432\u0438 \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0433\u0435\u043d\u0435\u0440\u0443\u0432\u0430\u0442\u0438 \u0433\u0440\u0430\u043d\u0438\u0447\u043d\u0456 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0438 (\u0447\u0438\u0441\u0442\u0438\u0439 \u043e\u043f\u0435\u0440\u0430\u0446\u0456\u0439\u043d\u0438\u0439 \u0434\u043e\u0445\u0456\u0434, \u043f\u043e\u0434\u0456\u043b\u0435\u043d\u0438\u0439 \u043d\u0430 \u0446\u0456\u043d\u0443 \u043f\u0440\u0438\u0434\u0431\u0430\u043d\u043d\u044f) \u043d\u0430 \u0440\u0456\u0432\u043d\u0456 6-13% \u0432 \u0437\u0430\u043b\u0435\u0436\u043d\u043e\u0441\u0442\u0456 \u0432\u0456\u0434 \u0433\u0435\u043e\u0433\u0440\u0430\u0444\u0456\u0457, \u0432 \u044f\u043a\u0443 \u0432\u0438 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0454\u0442\u0435. \u0429\u043e\u0431 \u043e\u0442\u0440\u0438\u043c\u0430\u0442\u0438 \u043d\u0430\u0439\u043a\u0440\u0430\u0449\u0456 \u043f\u0440\u043e\u043f\u043e\u0437\u0438\u0446\u0456\u0457, \u0432\u0438 \u0437\u0430\u0437\u0432\u0438\u0447\u0430\u0439 \u043a\u0443\u043f\u0443\u0454\u0442\u0435 \u0433\u043e\u0442\u0456\u0432\u043a\u043e\u044e \u0456 \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0440\u0435\u0444\u0456\u043d\u0430\u043d\u0441\u0443\u0432\u0430\u0442\u0438 \u043f\u0456\u0437\u043d\u0456\u0448\u0435. \u041c\u0438 \u0437 \u0425\u043e\u0441\u0435 \u043a\u0443\u043f\u0438\u043b\u0438 \u043a\u0456\u043b\u044c\u043a\u0430 \u0431\u0430\u0433\u0430\u0442\u043e\u043a\u0432\u0430\u0440\u0442\u0438\u0440\u043d\u0438\u0445 \u0431\u0443\u0434\u0438\u043d\u043a\u0456\u0432 \u0443 \u0411\u0435\u0440\u043b\u0456\u043d\u0456 \u043c\u0456\u0436 2011 \u0456 2013 \u0440\u043e\u043a\u0430\u043c\u0438, \u0432\u0438\u043a\u043e\u0440\u0438\u0441\u0442\u043e\u0432\u0443\u044e\u0447\u0438 \u0446\u044e \u0441\u0442\u0440\u0430\u0442\u0435\u0433\u0456\u044e. \u041c\u0456\u0439 \u0431\u0440\u0430\u0442 \u041e\u043b\u0456\u0432&#8217;\u0454, \u044f\u043a\u0438\u0439 \u043a\u0435\u0440\u0443\u0454 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0456\u0454\u044e Home61, \u0437 \u0432\u0435\u043b\u0438\u043a\u0438\u043c \u0443\u0441\u043f\u0456\u0445\u043e\u043c \u0434\u043e\u043f\u043e\u043c\u0430\u0433\u0430\u0454 \u0441\u0456\u043c\u0435\u0439\u043d\u0438\u043c \u043e\u0444\u0456\u0441\u0430\u043c \u0441\u0442\u0432\u043e\u0440\u044e\u0432\u0430\u0442\u0438 \u043f\u043e\u0440\u0442\u0444\u0435\u043b\u0456 \u043d\u0435\u0440\u0443\u0445\u043e\u043c\u043e\u0441\u0442\u0456, \u0449\u043e \u043f\u0440\u0438\u043d\u043e\u0441\u0438\u0442\u044c \u0434\u043e\u0445\u0456\u0434, \u0443 \u041c\u0430\u044f\u043c\u0456, \u0448\u0442\u0430\u0442 \u0424\u043b\u043e\u0440\u0438\u0434\u0430, \u0442\u0430 \u041a\u043e\u043b\u0430\u043c\u0431\u0443\u0441\u0456, \u0448\u0442\u0430\u0442 \u041e\u0433\u0430\u0439\u043e. \u0417\u0430\u0443\u0432\u0430\u0436\u0442\u0435, \u0449\u043e \u0442\u0430\u043a\u0438\u0439 \u043f\u0456\u0434\u0445\u0456\u0434 \u043d\u0435 \u043f\u0440\u0430\u0446\u044e\u0454 \u0432 \u0442\u0430\u043a\u0438\u0445 \u043c\u0456\u0441\u0442\u0430\u0445, \u044f\u043a \u041d\u044c\u044e-\u0419\u043e\u0440\u043a \u0456 \u0421\u0430\u043d-\u0424\u0440\u0430\u043d\u0446\u0438\u0441\u043a\u043e, \u0434\u0435 \u0433\u0440\u0430\u043d\u0438\u0447\u043d\u0456 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0438 \u043d\u0430\u0434\u0437\u0432\u0438\u0447\u0430\u0439\u043d\u043e \u043d\u0438\u0437\u044c\u043a\u0456.\n \u0429\u0435 \u043e\u0434\u0438\u043d \u0443\u0441\u043f\u0456\u0448\u043d\u0438\u0439 \u043f\u0456\u0434\u0445\u0456\u0434 \u0434\u043e \u043d\u0435\u0440\u0443\u0445\u043e\u043c\u043e\u0441\u0442\u0456 &#8211; \u0446\u0435 \u0430\u0440\u0431\u0456\u0442\u0440\u0430\u0436 \u043c\u0456\u0436 \u0434\u043e\u0432\u0433\u043e\u0441\u0442\u0440\u043e\u043a\u043e\u0432\u043e\u044e \u0442\u0430 \u043a\u043e\u0440\u043e\u0442\u043a\u043e\u0441\u0442\u0440\u043e\u043a\u043e\u0432\u043e\u044e \u043e\u0440\u0435\u043d\u0434\u043e\u044e. \u0412\u0438 \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u043a\u0443\u043f\u0438\u0442\u0438 \u0430\u0431\u043e \u043e\u0442\u0440\u0438\u043c\u0430\u0442\u0438 \u0434\u043e\u0432\u0433\u043e\u0441\u0442\u0440\u043e\u043a\u043e\u0432\u0443 \u043e\u0440\u0435\u043d\u0434\u0443 \u043d\u0430 \u043a\u0432\u0430\u0440\u0442\u0438\u0440\u0438, \u0430 \u043f\u043e\u0442\u0456\u043c \u0437\u0434\u0430\u0442\u0438 \u0457\u0445 \u043d\u0430 Airbnb (\u0430\u0431\u043e \u043d\u0430 \u0440\u0438\u043d\u043a\u0443 \u0441\u0435\u0440\u0435\u0434\u043d\u044c\u043e\u0441\u0442\u0440\u043e\u043a\u043e\u0432\u043e\u0457 \u043e\u0440\u0435\u043d\u0434\u0438, \u0449\u043e \u0432\u0438\u043a\u043e\u0440\u0438\u0441\u0442\u043e\u0432\u0443\u0454\u0442\u044c\u0441\u044f \u0434\u043b\u044f \u043a\u043e\u0440\u043f\u043e\u0440\u0430\u0442\u0438\u0432\u043d\u043e\u0433\u043e \u0436\u0438\u0442\u043b\u0430 \u0442\u043e\u0449\u043e) \u043d\u0430 \u043a\u043e\u0440\u043e\u0442\u0448\u0438\u0439 \u0442\u0435\u0440\u043c\u0456\u043d. \u041d\u0430\u0432\u0456\u0442\u044c \u0437 \u0443\u0440\u0430\u0445\u0443\u0432\u0430\u043d\u043d\u044f\u043c \u0433\u043e\u043d\u043e\u0440\u0430\u0440\u0456\u0432 \u043a\u0435\u0440\u0443\u044e\u0447\u043e\u0457 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0456\u0457 (\u0437\u0430 \u0443\u043c\u043e\u0432\u0438, \u0449\u043e \u0432\u0438 \u043d\u0435 \u0445\u043e\u0447\u0435\u0442\u0435 \u0432\u0438\u043a\u043e\u043d\u0443\u0432\u0430\u0442\u0438 \u0432\u0441\u044e \u0440\u043e\u0431\u043e\u0442\u0443 \u0441\u0430\u043c\u043e\u0441\u0442\u0456\u0439\u043d\u043e), \u0454 \u043a\u0456\u043b\u044c\u043a\u0430 \u043c\u0456\u0441\u0442, \u0434\u0435 \u0432\u0438 \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u043e\u0442\u0440\u0438\u043c\u0430\u0442\u0438 15-25% \u0447\u0438\u0441\u0442\u043e\u0457 \u043f\u0440\u0438\u0431\u0443\u0442\u043a\u043e\u0432\u043e\u0441\u0442\u0456 \u043d\u0430 \u0440\u0456\u043a. \u0417\u0430\u0437\u0432\u0438\u0447\u0430\u0439 \u0432\u0456\u043d \u043c\u0435\u043d\u0448 \u043c\u0430\u0441\u0448\u0442\u0430\u0431\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0439, \u043e\u0441\u043a\u0456\u043b\u044c\u043a\u0438 \u0431\u0430\u0433\u0430\u0442\u043e \u0431\u0443\u0434\u0438\u043d\u043a\u0456\u0432 \u0456 \u0434\u043e\u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0456\u0432 \u043e\u0440\u0435\u043d\u0434\u0438 \u043d\u0435 \u0434\u043e\u0437\u0432\u043e\u043b\u044f\u044e\u0442\u044c \u0441\u0443\u0431\u043e\u0440\u0435\u043d\u0434\u0443, \u0430 \u0434\u0435\u044f\u043a\u0456 \u043c\u0456\u0441\u0442\u0430 \u043d\u0435 \u0434\u043e\u0437\u0432\u043e\u043b\u044f\u044e\u0442\u044c \u043c\u0430\u0442\u0438 \u043a\u0456\u043b\u044c\u043a\u0430 \u043e\u0433\u043e\u043b\u043e\u0448\u0435\u043d\u044c \u043d\u0430 Airbnb \u0430\u0431\u043e \u043e\u0431\u043c\u0435\u0436\u0443\u044e\u0442\u044c \u043a\u043e\u0440\u043e\u0442\u043a\u043e\u0441\u0442\u0440\u043e\u043a\u043e\u0432\u0435 \u043f\u0435\u0440\u0435\u0431\u0443\u0432\u0430\u043d\u043d\u044f (\u043d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043a\u043b\u0430\u0434, \u0434\u043e 30 \u0434\u043d\u0456\u0432), \u0430\u043b\u0435 \u0446\u0435 \u043e\u0434\u0438\u043d \u0437 \u043d\u0430\u0439\u0432\u0438\u0449\u0438\u0445 \u043f\u043e\u043a\u0430\u0437\u043d\u0438\u043a\u0456\u0432 \u0434\u043e\u0445\u0456\u0434\u043d\u043e\u0441\u0442\u0456, \u044f\u043a\u0438\u0439 \u0432\u0438 \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u043e\u0442\u0440\u0438\u043c\u0430\u0442\u0438 \u043d\u0430 \u0440\u0438\u043d\u043a\u0443.\n \u041d\u0435 \u0434\u0438\u0432\u043d\u043e, \u0449\u043e \u043a\u043b\u0430\u0441 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0456\u0432, \u044f\u043a\u0438\u0439 \u043c\u0435\u043d\u0456 \u043d\u0430\u0439\u0431\u0456\u043b\u044c\u0448\u0435 \u043f\u043e\u0434\u043e\u0431\u0430\u0454\u0442\u044c\u0441\u044f, &#8211; \u0446\u0435 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0456\u0457 \u0432 \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0456\u0457 \u043d\u0430 \u0440\u0430\u043d\u043d\u0456\u0445 \u0441\u0442\u0430\u0434\u0456\u044f\u0445. \u0426\u0435 \u043e\u0434\u0438\u043d \u0437 \u043d\u0435\u0431\u0430\u0433\u0430\u0442\u044c\u043e\u0445 \u0441\u0435\u043a\u0442\u043e\u0440\u0456\u0432 \u0435\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0456\u043a\u0438, \u0449\u043e \u0437\u0430\u0431\u0435\u0437\u043f\u0435\u0447\u0443\u0454 \u0440\u0435\u0430\u043b\u044c\u043d\u0435 \u0437\u0440\u043e\u0441\u0442\u0430\u043d\u043d\u044f, \u0434\u0435 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0456\u0457 \u043c\u043e\u0436\u0443\u0442\u044c \u0440\u043e\u0437\u0432\u0438\u0432\u0430\u0442\u0438\u0441\u044f \u043d\u0430\u0434\u0437\u0432\u0438\u0447\u0430\u0439\u043d\u043e \u0448\u0432\u0438\u0434\u043a\u043e. \u0423 \u0442\u043e\u0439 \u0436\u0435 \u0447\u0430\u0441, \u0437\u0430\u0432\u0434\u044f\u043a\u0438 \u0435\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0456\u0446\u0456 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u0438\u0445 \u0444\u043e\u043d\u0434\u0456\u0432, \u044f\u043a\u0456 \u0431\u0435\u0440\u0443\u0442\u044c 2% \u043a\u043e\u043c\u0456\u0441\u0456\u0439\u043d\u0438\u0445 \u0437\u0430 \u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u0456\u043d\u043d\u044f \u043d\u0430 \u0440\u0456\u043a \u0456 20% \u043f\u0440\u0438\u0431\u0443\u0442\u043a\u0443, \u043d\u0430\u0439\u043a\u0440\u0430\u0449\u0456 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u0438 \u043c\u0430\u044e\u0442\u044c \u0441\u0442\u0438\u043c\u0443\u043b \u0437\u0430\u043b\u0443\u0447\u0430\u0442\u0438 \u0431\u0456\u043b\u044c\u0448\u0456 \u043a\u043e\u0448\u0442\u0438 \u0442\u0430 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0432\u0430\u0442\u0438 \u0432 \u0443\u0433\u043e\u0434\u0438 \u043d\u0430 \u0431\u0456\u043b\u044c\u0448 \u043f\u0456\u0437\u043d\u0456\u0445 \u0441\u0442\u0430\u0434\u0456\u044f\u0445. \u0417 \u0444\u043e\u043d\u0434\u043e\u043c \u0443 30-50 \u043c\u0456\u043b\u044c\u0439\u043e\u043d\u0456\u0432 \u0434\u043e\u043b\u0430\u0440\u0456\u0432 \u043d\u0435 \u043c\u043e\u0436\u043d\u0430 \u0437\u0430\u0440\u043e\u0431\u0438\u0442\u0438 \u0433\u0440\u043e\u0448\u0435\u0439. \u0415\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0456\u043a\u0430 \u0444\u043e\u043d\u0434\u0443 \u043d\u0430 \u0440\u0430\u043d\u043d\u0456\u0439 \u0441\u0442\u0430\u0434\u0456\u0457 \u043f\u0440\u0430\u0446\u044e\u0454 \u043b\u0438\u0448\u0435 \u0442\u043e\u0434\u0456, \u043a\u043e\u043b\u0438 \u0432\u0438 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0454\u0442\u0435 \u0434\u0443\u0436\u0435 \u0432\u0435\u043b\u0438\u043a\u0443 \u0441\u0443\u043c\u0443 \u0432\u043b\u0430\u0441\u043d\u0438\u0445 \u043a\u043e\u0448\u0442\u0456\u0432, \u043a\u043e\u043b\u0438 \u0432\u0438 \u043e\u0442\u0440\u0438\u043c\u0443\u0454\u0442\u0435 100% \u043f\u0440\u0438\u0431\u0443\u0442\u043a\u0443, \u0430 \u043d\u0435 20%. \u0422\u0430\u043a\u0438\u043c \u0447\u0438\u043d\u043e\u043c, \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0456\u0457 \u043d\u0430 \u0440\u0430\u043d\u043d\u0456\u0445 \u0441\u0442\u0430\u0434\u0456\u044f\u0445 \u043d\u0435 \u0454 \u0434\u0443\u0436\u0435 \u043a\u043e\u043d\u043a\u0443\u0440\u0435\u043d\u0442\u043d\u0438\u043c \u043a\u043b\u0430\u0441\u043e\u043c \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0456\u0432 \u0437\u0430 \u043c\u0435\u0436\u0430\u043c\u0438 YC. \u0423 FJ Labs \u043c\u0438 \u0437\u0434\u0435\u0431\u0456\u043b\u044c\u0448\u043e\u0433\u043e \u043a\u043e\u043d\u043a\u0443\u0440\u0443\u0454\u043c\u043e \u0437 \u043c\u0435\u043d\u0448 \u0434\u043e\u0441\u0432\u0456\u0434\u0447\u0435\u043d\u0438\u043c\u0438 \u0430\u043d\u0433\u0435\u043b\u0430\u043c\u0438, \u044f\u043a\u0456 \u0443\u043a\u043b\u0430\u0434\u0430\u044e\u0442\u044c \u043a\u0456\u043b\u044c\u043a\u0430 \u0443\u0433\u043e\u0434 \u043d\u0430 \u0440\u0456\u043a. \u041d\u0430\u0439\u043a\u0440\u0430\u0449\u0456 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u0438 \u043f\u0440\u0430\u0446\u044e\u044e\u0442\u044c \u0432 A16Z, Sequoia \u0430\u0431\u043e Greylock, \u044f\u043a\u0456 \u0443\u043a\u043b\u0430\u0434\u0430\u044e\u0442\u044c \u0443\u0433\u043e\u0434\u0438 \u043d\u0430 \u0431\u0456\u043b\u044c\u0448 \u043f\u0456\u0437\u043d\u0456\u0445 \u0441\u0442\u0430\u0434\u0456\u044f\u0445.\n \u0423 \u043f\u0435\u0432\u043d\u043e\u043c\u0443 \u0441\u0435\u043d\u0441\u0456 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0432\u0430\u043d\u043d\u044f \u043d\u0430 \u0440\u0430\u043d\u043d\u0456\u0439 \u0441\u0442\u0430\u0434\u0456\u0457 &#8211; \u0446\u0435 \u043d\u0435 \u0441\u0442\u0456\u043b\u044c\u043a\u0438 \u0432\u0438\u0431\u0456\u0440 \u043f\u0435\u0440\u0435\u043c\u043e\u0436\u0446\u0456\u0432 \u0437 \u043e\u0433\u043b\u044f\u0434\u0443 \u043d\u0430 \u0440\u0456\u0432\u0435\u043d\u044c \u043c\u0430\u0439\u0431\u0443\u0442\u043d\u044c\u043e\u0457 \u043d\u0435\u0432\u0438\u0437\u043d\u0430\u0447\u0435\u043d\u043e\u0441\u0442\u0456, \u0441\u043a\u0456\u043b\u044c\u043a\u0438 \u0443\u043d\u0438\u043a\u043d\u0435\u043d\u043d\u044f \u043d\u0435\u0432\u0434\u0430\u043b\u0438\u0445 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0456\u0439. \u041f\u043e\u0454\u0434\u043d\u0430\u0439\u0442\u0435 \u0446\u0435 \u0437 \u0434\u0443\u0436\u0435 \u0434\u0438\u0432\u0435\u0440\u0441\u0438\u0444\u0456\u043a\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u043c \u043f\u043e\u0440\u0442\u0444\u0435\u043b\u0435\u043c, \u0449\u043e \u0441\u043a\u043b\u0430\u0434\u0430\u0454\u0442\u044c\u0441\u044f \u0449\u043e\u043d\u0430\u0439\u043c\u0435\u043d\u0448\u0435 \u0437 50 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0456\u0439, \u0456 \u0432\u0438 \u0437\u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u043e\u0442\u0440\u0438\u043c\u0430\u0442\u0438 \u0432\u0435\u043b\u0438\u043a\u0456 \u043f\u0440\u0438\u0431\u0443\u0442\u043a\u0438. \u0417\u0430 \u043e\u0441\u0442\u0430\u043d\u043d\u0456 19 \u0440\u043e\u043a\u0456\u0432 \u044f \u043e\u0442\u0440\u0438\u043c\u0430\u0432 \u0432 \u0441\u0435\u0440\u0435\u0434\u043d\u044c\u043e\u043c\u0443 70% IRR \u0437 6,3-\u043a\u0440\u0430\u0442\u043d\u0438\u043c \u043c\u0443\u043b\u044c\u0442\u0438\u043f\u043b\u0456\u043a\u0430\u0442\u043e\u0440\u043e\u043c \u0432 \u0446\u044c\u043e\u043c\u0443 \u043a\u043b\u0430\u0441\u0456 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0456\u0432, \u0449\u043e\u043f\u0440\u0430\u0432\u0434\u0430, \u043f\u043e\u0447\u0438\u043d\u0430\u044e\u0447\u0438 \u0437 \u0434\u0443\u0436\u0435 \u043d\u0435\u0432\u0435\u043b\u0438\u043a\u043e\u0457 \u0431\u0430\u0437\u0438 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0456\u0432. \u0414\u0443\u0436\u0435 \u0432\u0430\u0436\u043b\u0438\u0432\u043e \u0431\u0443\u0442\u0438 \u0434\u0438\u0432\u0435\u0440\u0441\u0438\u0444\u0456\u043a\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u043c \u044f\u043a \u0443 \u0447\u0430\u0441\u0456, \u0442\u0430\u043a \u0456 \u0437\u0430 \u043a\u0456\u043b\u044c\u043a\u0456\u0441\u0442\u044e \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0456\u0439. \u0406\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0439\u0442\u0435 \u043d\u0430 2-3 \u0440\u043e\u043a\u0438. \u042f\u043a\u0449\u043e \u0443 \u0432\u0430\u0441 \u043d\u0435\u043c\u0430\u0454 \u043f\u043e\u0442\u043e\u043a\u0443 \u0443\u0433\u043e\u0434, \u043d\u0430\u0439\u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u0456\u0448\u0438\u0439 \u0441\u043f\u043e\u0441\u0456\u0431 \u043e\u0442\u0440\u0438\u043c\u0430\u0442\u0438 \u0434\u043e\u0441\u0442\u0443\u043f \u0434\u043e \u0446\u044c\u043e\u0433\u043e \u043a\u043b\u0430\u0441\u0443 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0456\u0432 &#8211; \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0432\u0430\u0442\u0438 \u0443 \u0444\u043e\u043d\u0434\u0438, \u0449\u043e \u0441\u043a\u043b\u0430\u0434\u0430\u044e\u0442\u044c\u0441\u044f \u0437 \u0434\u0435\u043a\u0456\u043b\u044c\u043a\u043e\u0445 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0456\u0439, \u043d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043a\u043b\u0430\u0434, \u043d\u0430 FundersClub. \u0412\u0438 \u0442\u0430\u043a\u043e\u0436 \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0432\u0430\u0442\u0438 \u0432 \u043e\u043a\u0440\u0435\u043c\u0456 \u0443\u0433\u043e\u0434\u0438, \u0430\u043b\u0435 \u043e\u0447\u0435\u0432\u0438\u0434\u043d\u043e, \u0449\u043e \u0432\u043a\u043b\u0430\u0434\u0430\u0442\u0438 \u0432 \u043e\u043a\u0440\u0435\u043c\u0456 \u0443\u0433\u043e\u0434\u0438 \u043d\u0430\u0431\u0430\u0433\u0430\u0442\u043e \u043c\u0435\u043d\u0448\u0435, \u043d\u0456\u0436 \u0443 \u0444\u043e\u043d\u0434\u0438. \u0422\u0430\u043a\u043e\u0436 \u0437\u0432\u0435\u0440\u043d\u0456\u0442\u044c \u0443\u0432\u0430\u0433\u0443, \u0449\u043e \u0446\u0435 \u043d\u0435 \u0442\u0440\u0430\u0434\u0438\u0446\u0456\u0439\u043d\u0456 \u0444\u043e\u043d\u0434\u0438. \u0406\u0441\u043d\u0443\u0454 \u043b\u0438\u0448\u0435 \u043e\u0434\u0438\u043d \u0430\u0432\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u0438\u0439 \u0437\u0430\u043f\u0438\u0442 \u043d\u0430 \u043a\u0430\u043f\u0456\u0442\u0430\u043b, \u0456 \u0432\u043e\u043d\u0438 \u043d\u0435 \u0437\u0431\u0435\u0440\u0456\u0433\u0430\u044e\u0442\u044c \u0433\u0440\u043e\u0448\u0456 \u043d\u0430 \u043f\u0440\u043e\u043f\u043e\u0440\u0446\u0456\u0439\u043d\u0456\u0439 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u0456, \u0449\u043e \u043e\u0437\u043d\u0430\u0447\u0430\u0454, \u0449\u043e \u043a\u043e\u043b\u0438 \u0433\u0440\u043e\u0448\u0456 \u0437\u0430\u043a\u0456\u043d\u0447\u0443\u044e\u0442\u044c\u0441\u044f, \u0432\u043e\u043d\u0438 \u0441\u0442\u0432\u043e\u0440\u044e\u044e\u0442\u044c \u0456\u043d\u0448\u0438\u0439 \u0444\u043e\u043d\u0434. \u042f\u043a\u0449\u043e \u0432\u0438 \u0445\u043e\u0447\u0435\u0442\u0435 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0432\u0430\u0442\u0438, \u0432\u0456\u0437\u044c\u043c\u0456\u0442\u044c \u0441\u0443\u043c\u0443, \u044f\u043a\u0443 \u0432\u0438 \u0445\u043e\u0442\u0456\u043b\u0438 \u0431 \u0432\u043a\u043b\u0430\u0441\u0442\u0438 \u0443 \u0444\u043e\u043d\u0434, \u0456 \u0440\u043e\u0437\u0434\u0456\u043b\u0456\u0442\u044c \u0457\u0457 \u043d\u0430 \u043e\u043a\u0440\u0435\u043c\u0456 \u0447\u0430\u0441\u0442\u0438\u043d\u0438, \u0449\u043e\u0431 \u043e\u0442\u0440\u0438\u043c\u0430\u0442\u0438 \u0434\u043e\u0441\u0442\u0443\u043f \u0434\u043e \u043a\u0456\u043b\u044c\u043a\u043e\u0445 \u0444\u043e\u043d\u0434\u0456\u0432 \u043f\u0440\u043e\u0442\u044f\u0433\u043e\u043c 2-3 \u0440\u043e\u043a\u0456\u0432 \u0430\u0431\u043e \u0431\u043b\u0438\u0437\u044c\u043a\u043e \u0442\u043e\u0433\u043e.\n II \u0442\u0430\u043a\u043e\u0436 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0454 \u043c\u0435\u043d\u0448\u0443 \u0441\u0443\u043c\u0443 \u0433\u0440\u043e\u0448\u0435\u0439 \u0443 \u0431\u0456\u043b\u044c\u0448 \u043a\u043e\u043d\u0446\u0435\u043d\u0442\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u043e\u043c\u0443 \u0432\u0438\u0433\u043b\u044f\u0434\u0456 \u0432 \u043a\u0456\u043b\u044c\u043a\u0430 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0456\u0439, \u0449\u043e \u0433\u043e\u0442\u0443\u044e\u0442\u044c\u0441\u044f \u0434\u043e IPO, \u0442\u0430\u043a\u0438\u0445 \u044f\u043a Airbnb. \u0412\u0438 \u043d\u0435 \u0437\u0430\u0440\u043e\u0431\u0438\u0442\u0435 10-\u043a\u0440\u0430\u0442\u043d\u0438\u0439 \u043f\u0440\u0438\u0440\u0456\u0441\u0442, \u0430\u043b\u0435 \u0446\u0435 \u0445\u043e\u0440\u043e\u0448\u0438\u0439 \u0441\u043f\u043e\u0441\u0456\u0431 \u0437\u0440\u043e\u0431\u0438\u0442\u0438 1,5 &#8211; 3-\u043a\u0440\u0430\u0442\u043d\u0438\u0439 \u043f\u0440\u0438\u0440\u0456\u0441\u0442 \u0437\u0430 \u043a\u0456\u043b\u044c\u043a\u0430 \u0440\u043e\u043a\u0456\u0432 \u0456 \u043e\u0442\u0440\u0438\u043c\u0430\u0442\u0438 \u0432\u0456\u0434\u043c\u0456\u043d\u043d\u0443 \u0440\u0435\u043d\u0442\u0430\u0431\u0435\u043b\u044c\u043d\u0456\u0441\u0442\u044c \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0456\u0439. \u041d\u0435 \u0432\u0430\u0440\u0442\u043e \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0432\u0430\u0442\u0438 \u0432 &#8220;\u0441\u043f\u0435\u043a\u0443\u043b\u044f\u0442\u0438\u0432\u043d\u0438\u0445 \u0454\u0434\u0438\u043d\u043e\u0440\u043e\u0433\u0456\u0432&#8221;, \u0442\u043e\u0431\u0442\u043e \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0456\u0457 \u043d\u0430 \u0440\u0430\u043d\u043d\u0456\u0439 \u0441\u0442\u0430\u0434\u0456\u0457 \u0440\u043e\u0437\u0432\u0438\u0442\u043a\u0443, \u044f\u043a\u0456 \u043e\u0446\u0456\u043d\u044e\u044e\u0442\u044c\u0441\u044f \u0432 \u043c\u0456\u043b\u044c\u044f\u0440\u0434\u0438 \u0434\u043e\u043b\u0430\u0440\u0456\u0432, \u0430 \u043a\u0440\u0430\u0449\u0435 \u0432 \u0431\u0456\u043b\u044c\u0448 \u0443\u0441\u0442\u0430\u043b\u0435\u043d\u0456 \u0441\u0442\u0430\u0440\u0442\u0430\u043f\u0438 \u0437 \u043e\u0431\u0491\u0440\u0443\u043d\u0442\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u043c\u0438 \u0431\u0456\u0437\u043d\u0435\u0441-\u043c\u043e\u0434\u0435\u043b\u044f\u043c\u0438 \u043d\u0430 \u0448\u043b\u044f\u0445\u0443 \u0434\u043e IPO. Airbnb &#8211; \u043d\u0430\u0439\u043a\u0440\u0430\u0449\u0438\u0439 \u043f\u0440\u0438\u043a\u043b\u0430\u0434 \u0446\u044c\u043e\u0433\u043e \u0437\u0430\u0440\u0430\u0437.\n \u042f \u0440\u0435\u043a\u043e\u043c\u0435\u043d\u0434\u0443\u044e \u0442\u0440\u0438\u043c\u0430\u0442\u0438 \u0431\u0456\u043b\u044c\u0448\u0443 \u0447\u0430\u0441\u0442\u0438\u043d\u0443, 20-30% \u0432\u0430\u0448\u043e\u0433\u043e \u0447\u0438\u0441\u0442\u043e\u0433\u043e \u043a\u0430\u043f\u0456\u0442\u0430\u043b\u0443 \u0432 \u0433\u043e\u0442\u0456\u0432\u0446\u0456. \u0411\u0430\u043d\u043a\u0456\u0440\u0438 \u043d\u0435\u043d\u0430\u0432\u0438\u0434\u044f\u0442\u044c \u0446\u0435, \u0431\u043e \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e\u0442\u044c, \u0449\u043e \u043c\u0438 \u0437\u0430\u043b\u0438\u0448\u0430\u0454\u043c\u043e \u0433\u0440\u043e\u0448\u0456 \u043d\u0430 \u0441\u0442\u043e\u043b\u0456. \u0410\u043b\u0435 \u0447\u0430\u0441\u0442\u043e \u0433\u043e\u043d\u0438\u0442\u0432\u0430 \u0437\u0430 \u0432\u0440\u043e\u0436\u0430\u0439\u043d\u0456\u0441\u0442\u044e \u0432 \u0443\u043c\u043e\u0432\u0430\u0445 \u043d\u0438\u0437\u044c\u043a\u0438\u0445 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043e\u043a \u043d\u0430\u0433\u0430\u0434\u0443\u0454 \u0437\u0431\u0438\u0440\u0430\u043d\u043d\u044f \u043a\u043e\u043f\u0456\u0439\u043e\u043a \u043f\u0435\u0440\u0435\u0434 \u043f\u0430\u0440\u043e\u0432\u0438\u043c \u043a\u0430\u0442\u043a\u043e\u043c. \u0412\u0440\u0430\u0445\u043e\u0432\u0443\u044e\u0447\u0438 \u043d\u0438\u0437\u044c\u043a\u0443 \u043f\u0440\u0438\u0431\u0443\u0442\u043a\u043e\u0432\u0456\u0441\u0442\u044c \u0442\u0430 \u0456\u043d\u0444\u043b\u044f\u0446\u0456\u044e, \u043a\u0440\u0430\u0449\u0435 \u0437\u0431\u0435\u0440\u0456\u0433\u0430\u0442\u0438 \u0433\u043e\u0442\u0456\u0432\u043a\u0443. \u0410\u043b\u044c\u0442\u0435\u0440\u043d\u0430\u0442\u0438\u0432\u043d\u0430 \u0432\u0430\u0440\u0442\u0456\u0441\u0442\u044c \u0434\u0443\u0436\u0435 \u043d\u0438\u0437\u044c\u043a\u0430, \u0456 \u0446\u0435 \u043d\u0430\u0434\u0430\u0454 \u0434\u0438\u0432\u043e\u0432\u0438\u0436\u043d\u0456 \u043c\u043e\u0436\u043b\u0438\u0432\u043e\u0441\u0442\u0456 \u0434\u043b\u044f \u043e\u0442\u0440\u0438\u043c\u0430\u043d\u043d\u044f \u0432\u0438\u0441\u043e\u043a\u0438\u0445 \u043f\u0440\u0438\u0431\u0443\u0442\u043a\u0456\u0432 \u043f\u0456\u0434 \u0447\u0430\u0441 \u043a\u0440\u0438\u0437\u0438, \u043a\u0443\u043f\u0443\u044e\u0447\u0438 \u0432\u0438\u0441\u043e\u043a\u043e\u044f\u043a\u0456\u0441\u043d\u0456 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0438 \u0437 \u0432\u0435\u043b\u0438\u043a\u0438\u043c\u0438 \u0437\u043d\u0438\u0436\u043a\u0430\u043c\u0438. \u0417\u0430\u0443\u0432\u0430\u0436\u0442\u0435, \u0449\u043e \u0434\u043b\u044f \u0446\u044c\u043e\u0433\u043e \u0432\u0430\u043c \u043f\u043e\u0442\u0440\u0456\u0431\u0435\u043d \u043f\u0440\u043e\u0442\u0438\u043b\u0435\u0436\u043d\u0438\u0439 \u0442\u0435\u043c\u043f\u0435\u0440\u0430\u043c\u0435\u043d\u0442. \u041f\u043e\u0442\u0440\u0456\u0431\u043d\u043e \u0431\u0443\u0442\u0438 \u0433\u043e\u0442\u043e\u0432\u0438\u043c \u043a\u0443\u043f\u0443\u0432\u0430\u0442\u0438, \u043a\u043e\u043b\u0438 \u043b\u044e\u0434\u0438 \u043d\u0430\u043b\u044f\u043a\u0430\u043d\u0456 \u0456 \u0437\u0434\u0430\u0454\u0442\u044c\u0441\u044f, \u0449\u043e \u043d\u0430\u0441\u0442\u0430\u0454 \u043a\u0456\u043d\u0435\u0446\u044c \u0441\u0432\u0456\u0442\u0443. \u0412\u0438 \u0442\u0430\u043a\u043e\u0436 \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0432\u0438\u043a\u043e\u0440\u0438\u0441\u0442\u0430\u0442\u0438 \u0447\u0430\u0441\u0442\u0438\u043d\u0443 \u0433\u0440\u043e\u0448\u0435\u0439 \u0434\u043b\u044f \u043f\u043e\u0447\u0430\u0442\u043a\u043e\u0432\u043e\u0433\u043e \u0444\u0456\u043d\u0430\u043d\u0441\u0443\u0432\u0430\u043d\u043d\u044f \u0432\u0430\u0448\u043e\u0433\u043e \u043d\u0430\u0441\u0442\u0443\u043f\u043d\u043e\u0433\u043e \u0441\u0442\u0430\u0440\u0442\u0430\u043f\u0443. \u041f\u0435\u0440\u0448\u0456 $500 \u0442\u0438\u0441. &#8211; $1 \u043c\u043b\u043d &#8211; \u0446\u0435 \u043d\u0430\u0439\u0434\u043e\u0440\u043e\u0436\u0447\u0438\u0439 \u0456 \u043d\u0430\u0439\u0440\u043e\u0437\u043c\u0438\u0442\u0456\u0448\u0438\u0439 \u043a\u0430\u043f\u0456\u0442\u0430\u043b, \u044f\u043a\u0438\u0439 \u0432\u0438 \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u043e\u0442\u0440\u0438\u043c\u0430\u0442\u0438. \u042f\u043a\u0449\u043e \u0432\u0438 \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u043d\u0435 \u043f\u0456\u0434\u043d\u0456\u043c\u0430\u0442\u0438 \u0439\u043e\u0433\u043e, \u0442\u0438\u043c \u043a\u0440\u0430\u0449\u0435. \u041e\u0434\u043d\u0430\u043a \u043f\u0435\u0440\u0435\u043a\u043e\u043d\u0430\u0439\u0442\u0435\u0441\u044f, \u0449\u043e \u0432\u0438 \u0432\u0441\u0435 \u0449\u0435 \u0441\u0442\u0430\u0440\u0430\u043d\u043d\u043e \u0441\u0442\u0430\u0432\u0438\u0442\u0435\u0441\u044f \u0434\u043e \u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u0441\u0443 \u0433\u0435\u043d\u0435\u0440\u0443\u0432\u0430\u043d\u043d\u044f \u0456\u0434\u0435\u0439 \u0442\u0430 \u0440\u0435\u0430\u043b\u0456\u0437\u0430\u0446\u0456\u0457 \u0432\u0430\u0448\u043e\u0433\u043e \u0441\u0442\u0430\u0440\u0442\u0430\u043f\u0443. \u0411\u0456\u043b\u044c\u0448\u043e\u0441\u0442\u0456 \u043b\u044e\u0434\u0435\u0439 \u044f \u0431 \u043d\u0435 \u0440\u0435\u043a\u043e\u043c\u0435\u043d\u0434\u0443\u0432\u0430\u0432 \u0440\u0438\u0437\u0438\u043a\u0443\u0432\u0430\u0442\u0438 \u0431\u0456\u043b\u044c\u0448 \u043d\u0456\u0436 10% \u0443 \u0441\u0432\u043e\u0454\u043c\u0443 \u043d\u0430\u0441\u0442\u0443\u043f\u043d\u043e\u043c\u0443 \u0441\u0442\u0430\u0440\u0442\u0430\u043f\u0456.\n \u041d\u0430\u0432\u0435\u0434\u0443 \u043f\u0440\u0438\u043a\u043b\u0430\u0434: \u044f\u043a\u0431\u0438 \u0432\u0438 \u0449\u043e\u0439\u043d\u043e \u0437\u0430\u0440\u043e\u0431\u0438\u043b\u0438 10 \u043c\u0456\u043b\u044c\u0439\u043e\u043d\u0456\u0432 \u0434\u043e\u043b\u0430\u0440\u0456\u0432 \u0437\u0430 \u0432\u0438\u0440\u0430\u0445\u0443\u0432\u0430\u043d\u043d\u044f\u043c \u043f\u043e\u0434\u0430\u0442\u043a\u0456\u0432, \u0445\u043e\u0442\u0456\u043b\u0438 \u0431 \u043c\u0430\u0442\u0438 \u0432\u043b\u0430\u0441\u043d\u0438\u0439 \u0431\u0443\u0434\u0438\u043d\u043e\u043a \u0456 \u0434\u043e\u0442\u0440\u0438\u043c\u0443\u0432\u0430\u043b\u0438\u0441\u044f \u0432\u0438\u0449\u0435\u0437\u0433\u0430\u0434\u0430\u043d\u043e\u0457 \u0441\u0442\u0440\u0430\u0442\u0435\u0433\u0456\u0457, \u0432\u0438 \u0431 \u0440\u043e\u0437\u0433\u043e\u0440\u043d\u0443\u043b\u0438 \u0457\u0457 \u043d\u0430\u0441\u0442\u0443\u043f\u043d\u0438\u043c \u0447\u0438\u043d\u043e\u043c:\n \u041a\u0443\u043f\u0443\u0439\u0442\u0435 \u043a\u0432\u0430\u0440\u0442\u0438\u0440\u0443 \u0437\u0430 4 \u043c\u0456\u043b\u044c\u0439\u043e\u043d\u0438 \u0434\u043e\u043b\u0430\u0440\u0456\u0432\n \u041f\u043e\u0437\u0438\u0447\u0438\u0442\u0438 $3 \u043c\u043b\u043d \u0437 $4 \u043c\u043b\u043d \u043f\u0456\u0434 3,5% \u0440\u0456\u0447\u043d\u0438\u0445 \u043d\u0430 30 \u0440\u043e\u043a\u0456\u0432.\n \u0412\u0438 \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0432\u0438\u0440\u0430\u0445\u0443\u0432\u0430\u0442\u0438 \u0441\u043f\u043b\u0430\u0442\u0443 \u0432\u0456\u0434\u0441\u043e\u0442\u043a\u0456\u0432 \u0437 \u0432\u0430\u0448\u0438\u0445 \u043f\u043e\u0434\u0430\u0442\u043a\u0456\u0432\n Net \u0443 \u0432\u0430\u0441 \u0432\u0441\u0435 \u0449\u0435 \u0454 $9 \u043c\u043b\u043d \u0433\u043e\u0442\u0456\u0432\u043a\u043e\u044e\n \u0406\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0439\u0442\u0435 $2,5 \u043c\u043b\u043d \u0443 \u043d\u0435\u0440\u0443\u0445\u043e\u043c\u0456\u0441\u0442\u044c, \u0449\u043e \u043f\u0440\u0438\u043d\u043e\u0441\u0438\u0442\u044c \u0434\u043e\u0445\u0456\u0434\n \u0426\u0435 \u0432\u0430\u0448\u0430 &#8220;\u0431\u0435\u0437\u043f\u0435\u0447\u043d\u0430&#8221; \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0456\u044f, \u044f\u043a\u0443 \u0441\u043b\u0456\u0434 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0432\u0430\u0442\u0438 \u0432 \u0431\u0430\u0433\u0430\u0442\u043e \u043e\u0431&#8217;\u0454\u043a\u0442\u0456\u0432 \u043d\u0435\u0440\u0443\u0445\u043e\u043c\u043e\u0441\u0442\u0456 \u0432 \u0434\u0435\u043a\u0456\u043b\u044c\u043a\u043e\u0445 \u0433\u0435\u043e\u0433\u0440\u0430\u0444\u0456\u0447\u043d\u0438\u0445 \u0440\u0435\u0433\u0456\u043e\u043d\u0430\u0445\n \u0412\u0456\u043d \u043f\u0440\u0438\u0437\u043d\u0430\u0447\u0435\u043d\u0438\u0439 \u0434\u043b\u044f \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0449\u043e\u0431 \u0433\u0435\u043d\u0435\u0440\u0443\u0432\u0430\u0442\u0438 \u0433\u043e\u0442\u0456\u0432\u043a\u0443. \u0427\u0438\u0441\u0442\u0430 \u043e\u0440\u0435\u043d\u0434\u043d\u0430 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0430, \u0434\u043e \u044f\u043a\u043e\u0457 \u0432\u0438 \u043f\u0440\u0430\u0433\u043d\u0435\u0442\u0435, \u0441\u0442\u0430\u043d\u043e\u0432\u0438\u0442\u044c 6-13% \u0456 \u043c\u043e\u0436\u0435 \u0434\u043e\u0441\u044f\u0433\u0430\u0442\u0438 25% \u0437\u0430 \u0443\u043c\u043e\u0432\u0438 \u0435\u0444\u0435\u043a\u0442\u0438\u0432\u043d\u043e\u0457 \u0441\u0442\u0440\u0430\u0442\u0435\u0433\u0456\u0457 \u043a\u043e\u0440\u043e\u0442\u043a\u043e\u0441\u0442\u0440\u043e\u043a\u043e\u0432\u043e\u0457 \u043e\u0440\u0435\u043d\u0434\u0438\n \u0422\u0435\u043f\u0435\u0440 \u0443 \u0432\u0430\u0441 \u0454 $6,5 \u043c\u043b\u043d \u0433\u043e\u0442\u0456\u0432\u043a\u043e\u044e\n \u0406\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0439\u0442\u0435 $2,5 \u043c\u043b\u043d \u0443 \u0441\u0442\u0430\u0440\u0442\u0430\u043f\u0438 \u043d\u0430 \u0440\u0430\u043d\u043d\u0456\u0445 \u0441\u0442\u0430\u0434\u0456\u044f\u0445\n \u0429\u043e\u0431 \u0446\u0435 \u0441\u043f\u0440\u0430\u0446\u044e\u0432\u0430\u043b\u043e, \u043f\u043e\u0442\u0440\u0456\u0431\u043d\u043e \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0432\u0430\u0442\u0438 \u0449\u043e\u043d\u0430\u0439\u043c\u0435\u043d\u0448\u0435 \u0443 50 \u0441\u0442\u0430\u0440\u0442\u0430\u043f\u0456\u0432\n \u0426\u0435 \u0434\u0430\u0441\u0442\u044c \u0432\u0430\u043c \u0434\u0438\u0432\u0435\u0440\u0441\u0438\u0444\u0456\u043a\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0439 \u043f\u043e\u0440\u0442\u0444\u0435\u043b\u044c\n \u041d\u0430\u0439\u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u0456\u0448\u0438\u0439 \u0441\u043f\u043e\u0441\u0456\u0431 \u0437\u0440\u043e\u0431\u0438\u0442\u0438 \u0446\u0435 &#8211; \u043f\u0456\u0434\u0442\u0440\u0438\u043c\u0430\u0442\u0438 \u0444\u043e\u043d\u0434\u0438, \u0449\u043e \u0441\u043a\u043b\u0430\u0434\u0430\u044e\u0442\u044c\u0441\u044f \u0437 \u043a\u0456\u043b\u044c\u043a\u043e\u0445 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0456\u0439, \u043d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043a\u043b\u0430\u0434, \u043d\u0430 FundersClub\n \u042f \u0431, \u043c\u0430\u0431\u0443\u0442\u044c, \u043f\u043e\u043a\u043b\u0430\u0432 $500 \u0442\u0438\u0441.\/\u0444\u043e\u043d\u0434\n \u0412\u0438 \u0442\u0430\u043a\u043e\u0436 \u043f\u043e\u0432\u0438\u043d\u043d\u0456 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0432\u0430\u0442\u0438 \u0432 \u043a\u0440\u0443\u0442\u0456 \u043f\u0440\u043e\u043f\u043e\u0437\u0438\u0446\u0456\u0457, \u044f\u043a\u0456 \u0432\u0438 \u0431\u0430\u0447\u0438\u0442\u0435 \u0443 \u0441\u0432\u043e\u0457\u0445 \u0434\u0440\u0443\u0437\u0456\u0432 \u0456 \u0432 \u044f\u043a\u0438\u0445 \u0432\u0438 \u0432\u043f\u0435\u0432\u043d\u0435\u043d\u0456\n \u0422\u0435\u043f\u0435\u0440 \u0443 \u0432\u0430\u0441 \u0454 $4 \u043c\u043b\u043d \u0433\u043e\u0442\u0456\u0432\u043a\u043e\u044e &#8211; \u0437\u0430\u0443\u0432\u0430\u0436\u0442\u0435, \u0449\u043e \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0456\u0457 \u0437\u0434\u0456\u0439\u0441\u043d\u044e\u044e\u0442\u044c\u0441\u044f \u043f\u0440\u043e\u0442\u044f\u0433\u043e\u043c \u0442\u0440\u0438\u0432\u0430\u043b\u043e\u0433\u043e \u0447\u0430\u0441\u0443, \u0430\u043b\u0435 \u043d\u0430\u0439\u043a\u0440\u0430\u0449\u0435 &#8220;\u0440\u043e\u0437\u043f\u043e\u0434\u0456\u043b\u0438\u0442\u0438&#8221; \u043a\u043e\u0448\u0442\u0438 \u043f\u043e\u0434\u0443\u043c\u043a\u0438, \u043d\u0430\u0432\u0456\u0442\u044c \u044f\u043a\u0449\u043e \u0432\u0430\u0448 \u043f\u0435\u0440\u0448\u0438\u0439 \u0447\u0435\u043a \u0441\u0442\u0430\u043d\u043e\u0432\u0438\u0442\u044c \u043b\u0438\u0448\u0435 $500 \u0442\u0438\u0441.\n \u0406\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0439\u0442\u0435 $1 \u043c\u043b\u043d \u0443 \u0441\u0442\u0430\u0440\u0442\u0430\u043f\u0438 \u043d\u0430 \u043f\u0456\u0437\u043d\u0456\u0445 \u0441\u0442\u0430\u0434\u0456\u044f\u0445\n \u042f \u0432\u0432\u0430\u0436\u0430\u044e, \u0449\u043e \u0446\u0435 \u043d\u0430\u0439\u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u0456\u0448\u0438\u0439 \u0441\u043f\u043e\u0441\u0456\u0431 \u0437\u0440\u043e\u0431\u0438\u0442\u0438 2-3 \u0440\u0430\u0437\u0438 \u0443 \u0432\u0456\u0434\u043d\u043e\u0441\u043d\u043e \u0431\u0435\u0437\u043f\u0435\u0447\u043d\u0438\u0439 \u0441\u043f\u043e\u0441\u0456\u0431\n \u0417\u0430\u0437\u0432\u0438\u0447\u0430\u0439 \u044f \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u044e \u0437\u0430 2 \u0440\u043e\u043a\u0438 \u0434\u043e IPO \u0432 \u0442\u0430\u043a\u0456 \u0441\u0442\u0430\u0440\u0442\u0430\u043f\u0438, \u044f\u043a Airbnb, Coupang \u0442\u043e\u0449\u043e.\n \u0417\u0430\u0443\u0432\u0430\u0436\u0442\u0435, \u0449\u043e \u0437\u0430\u0437\u0432\u0438\u0447\u0430\u0439 \u0432\u0430\u043c \u0434\u043e\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u044c\u0441\u044f \u0432\u0438\u043f\u0438\u0441\u0443\u0432\u0430\u0442\u0438 \u0431\u0456\u043b\u044c\u0448\u0456 \u0447\u0435\u043a\u0438 \u043d\u0430 $250 \u0442\u0438\u0441. \u043a\u043e\u0436\u0435\u043d\n \u042f \u043c\u043e\u0436\u0443 \u0437\u0430\u043f\u0440\u043e\u0441\u0438\u0442\u0438 \u0432\u0430\u0441 \u0434\u043e \u0443\u0433\u043e\u0434, \u043a\u043e\u043b\u0438 \u043f\u043e\u0431\u0430\u0447\u0443 \u0457\u0445\n \u0422\u0435\u043f\u0435\u0440 \u0443 \u0432\u0430\u0441 \u0454 3 \u043c\u0456\u043b\u044c\u0439\u043e\u043d\u0438 \u0434\u043e\u043b\u0430\u0440\u0456\u0432 \u0433\u043e\u0442\u0456\u0432\u043a\u043e\u044e &#8211; \u0430\u043b\u0435 \u0437\u043d\u043e\u0432\u0443 \u0436 \u0442\u0430\u043a\u0438, \u0432\u0438 \u0437\u0431\u0435\u0440\u0456\u0433\u0430\u0454\u0442\u0435 \u0431\u0456\u043b\u044c\u0448\u0443 \u0447\u0430\u0441\u0442\u0438\u043d\u0443 \u0433\u043e\u0442\u0456\u0432\u043a\u0438 \u043f\u0440\u043e\u0442\u044f\u0433\u043e\u043c \u0442\u0440\u0438\u0432\u0430\u043b\u043e\u0433\u043e \u0447\u0430\u0441\u0443\n \u0417\u0431\u0435\u0440\u0456\u0433\u0430\u0439\u0442\u0435 $3 \u043c\u043b\u043d \u0433\u043e\u0442\u0456\u0432\u043a\u043e\u044e\n \u0426\u0435 \u0437\u0430\u0440\u043e\u0431\u043b\u044f\u0454 $0, \u0430\u043b\u0435 \u0446\u0435 \u0431\u0435\u0437\u043f\u0435\u0447\u043d\u043e\n \u0426\u0435 \u0434\u0430\u0454 \u0432\u0430\u043c $$$ \u0434\u043b\u044f \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0443\u0432\u0430\u043d\u043d\u044f \u043d\u0430 \u0432\u0438\u043f\u0430\u0434\u043e\u043a, \u044f\u043a\u0449\u043e \u0432\u0430\u043c \u0442\u0440\u0430\u043f\u043b\u044f\u0442\u044c\u0441\u044f \u043c\u043e\u0436\u043b\u0438\u0432\u043e\u0441\u0442\u0456: \u043a\u043e\u043c\u0443\u0441\u044c \u0442\u0435\u0440\u043c\u0456\u043d\u043e\u0432\u043e \u043f\u043e\u0442\u0440\u0456\u0431\u043d\u0430 \u0433\u043e\u0442\u0456\u0432\u043a\u0430 \u0456 \u0432\u0456\u043d \u0433\u043e\u0442\u043e\u0432\u0438\u0439 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u0442\u0438 \u0437\u0456 \u0437\u043d\u0438\u0436\u043a\u043e\u044e 50%, \u044f\u043a\u0449\u043e \u0432\u0438 \u0434\u0430\u0441\u0442\u0435 \u0439\u043e\u043c\u0443 \u0433\u043e\u0442\u0456\u0432\u043a\u0443 \u0437\u0430\u0440\u0430\u0437, \u0432\u0438 \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0434\u0435\u0448\u0435\u0432\u043e \u043a\u0443\u043f\u0438\u0442\u0438 \u0432\u0438\u0441\u043e\u043a\u043e\u044f\u043a\u0456\u0441\u043d\u0456 \u0430\u043a\u0446\u0456\u0457 \u043f\u0456\u0441\u043b\u044f \u0441\u0435\u0440\u0439\u043e\u0437\u043d\u043e\u0457 \u043a\u043e\u0440\u0435\u043a\u0446\u0456\u0457 \u0442\u043e\u0449\u043e.\n \u0412\u0438 \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0444\u0456\u043d\u0430\u043d\u0441\u0443\u0432\u0430\u0442\u0438 \u043f\u0435\u0440\u0448\u0456 1 \u043c\u0456\u043b\u044c\u0439\u043e\u043d \u0434\u043e\u043b\u0430\u0440\u0456\u0432 \u0432\u0430\u0448\u043e\u0433\u043e \u043d\u0430\u0441\u0442\u0443\u043f\u043d\u043e\u0433\u043e \u0441\u0442\u0430\u0440\u0442\u0430\u043f\u0443 \u0442\u0430 \u0443\u043d\u0438\u043a\u043d\u0443\u0442\u0438 \u0431\u043e\u043b\u044e \u0456 \u0440\u043e\u0437\u043c\u0438\u0432\u0430\u043d\u043d\u044f \u043f\u043e\u0441\u0456\u0432\u043d\u043e\u0433\u043e \u0440\u0430\u0443\u043d\u0434\u0443\n \u042f\u043a\u0431\u0438 \u0446\u0456\u043d\u0438 \u043d\u0430 \u0430\u043a\u0446\u0456\u0457 \u043f\u043e\u0432\u0435\u0440\u043d\u0443\u043b\u0438\u0441\u044f \u0434\u043e \u0441\u0435\u0440\u0435\u0434\u043d\u044c\u043e\u0433\u043e \u0440\u0456\u0432\u043d\u044f, \u044f \u0431 \u0443\u0440\u0456\u0437\u0430\u0432 \u0456\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0456\u0457 \u0432 \u043d\u0435\u0440\u0443\u0445\u043e\u043c\u0456\u0441\u0442\u044c \u0456 \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0456\u0457 \u043d\u0430 $500 \u0442\u0438\u0441. \u043a\u043e\u0436\u043d\u0443 \u0456 \u043d\u0430\u0442\u043e\u043c\u0456\u0441\u0442\u044c \u0432\u0438\u0434\u0456\u043b\u0438\u0432 \u0431\u0438 $1 \u043c\u043b\u043d \u043d\u0430 \u043d\u0435\u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0456\u0447\u043d\u0456, \u043d\u0435\u0444\u0456\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u0456 \u0432\u0438\u0441\u043e\u043a\u043e\u044f\u043a\u0456\u0441\u043d\u0456 \u0430\u043a\u0446\u0456\u0457 \u0437 \u0432\u0438\u0441\u043e\u043a\u0438\u043c\u0438 \u0434\u0438\u0432\u0456\u0434\u0435\u043d\u0434\u0430\u043c\u0438.\n \u0412\u0430\u0436\u043b\u0438\u0432\u043e \u0437\u0430\u0437\u043d\u0430\u0447\u0438\u0442\u0438, \u0449\u043e \u043d\u0430\u0432\u0435\u0434\u0435\u043d\u0456 \u0432\u0438\u0449\u0435 \u0440\u043e\u0437\u043f\u043e\u0434\u0456\u043b\u0438 \u043f\u043e\u0432\u0438\u043d\u043d\u0456 \u0437\u043c\u0456\u043d\u044e\u0432\u0430\u0442\u0438\u0441\u044f \u0432\u0456\u0434\u043f\u043e\u0432\u0456\u0434\u043d\u043e \u0434\u043e \u0432\u0430\u0448\u0438\u0445 \u0456\u043d\u0434\u0438\u0432\u0456\u0434\u0443\u0430\u043b\u044c\u043d\u0438\u0445 \u043f\u043e\u0442\u0440\u0435\u0431 \u0443 \u0433\u043e\u0442\u0456\u0432\u0446\u0456 \u0442\u0430 \u0447\u0438\u0441\u0442\u0438\u0445 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0456\u0432. \u042f\u043a\u0431\u0438 \u0432\u0438 \u043a\u043e\u0448\u0442\u0443\u0432\u0430\u043b\u0438 1 \u043c\u0456\u043b\u044c\u0439\u043e\u043d \u0434\u043e\u043b\u0430\u0440\u0456\u0432, \u0430\u0441\u0438\u0433\u043d\u0443\u0432\u0430\u043d\u043d\u044f \u0431\u0443\u043b\u0438 \u0431 \u0437\u043e\u0432\u0441\u0456\u043c \u0456\u043d\u0448\u0438\u043c\u0438. \u0406 \u043d\u0430\u0432\u043f\u0430\u043a\u0438, \u044f\u043a\u0431\u0438 \u0432\u0438 \u043a\u043e\u0448\u0442\u0443\u0432\u0430\u043b\u0438 \u043d\u0430\u0431\u0430\u0433\u0430\u0442\u043e \u0431\u0456\u043b\u044c\u0448\u0435, \u0432\u0430\u043c \u0441\u043b\u0456\u0434 \u0431\u0443\u043b\u043e \u0431 \u0432\u0438\u0434\u0456\u043b\u0438\u0442\u0438 \u043c\u0435\u043d\u0448\u0438\u0439 \u0432\u0456\u0434\u0441\u043e\u0442\u043e\u043a \u0441\u0432\u043e\u0457\u0445 \u0441\u0442\u0430\u0442\u043a\u0456\u0432 \u043d\u0430 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u043d\u0435 \u043c\u0456\u0441\u0446\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0436\u0438\u0432\u0430\u043d\u043d\u044f.\n \u0422\u0435\u043f\u0435\u0440 \u0432\u0430\u0448\u0456 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0438 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442\u044c \u0443 \u0431\u0435\u0437\u043f\u0435\u0446\u0456, \u0456 \u0432\u0438 \u0437\u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0441\u043f\u043e\u043a\u0456\u0439\u043d\u043e \u0441\u043f\u0430\u0442\u0438 \u0432\u043d\u043e\u0447\u0456 \ud83d\ude42\n ","Category":["\u0412\u0438\u0431\u0440\u0430\u043d\u0456 \u043f\u0443\u0431\u043b\u0456\u043a\u0430\u0446\u0456\u0457","\u0420\u043e\u0437\u0434\u0443\u043c\u0438","\u0411\u0456\u0437\u043d\u0435\u0441-\u0440\u043e\u0437\u0434\u0443\u043c\u0438","\u041e\u0441\u043e\u0431\u0438\u0441\u0442\u0456 \u0440\u043e\u0437\u0434\u0443\u043c\u0438"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/grinda.org\/uk\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/32255","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/grinda.org\/uk\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/grinda.org\/uk\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/grinda.org\/uk\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/grinda.org\/uk\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=32255"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/grinda.org\/uk\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/32255\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/grinda.org\/uk\/wp-json\/wp\/v2\/media\/32258"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/grinda.org\/uk\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=32255"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/grinda.org\/uk\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=32255"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/grinda.org\/uk\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=32255"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}