{"id":45167,"date":"2024-06-25T15:59:20","date_gmt":"2024-06-25T15:59:20","guid":{"rendered":"https:\/\/fabricegrinda.com\/?p=45167"},"modified":"2025-03-04T19:22:31","modified_gmt":"2025-03-04T19:22:31","slug":"%d1%83%d0%b4%d0%b8%d0%b2%d0%b8%d1%82%d0%b5%d0%bb%d1%8c%d0%bd%d0%b0%d1%8f-%d0%b1%d0%b5%d1%81%d0%b5%d0%b4%d0%b0-%d1%81-%d0%b4%d0%b6%d0%b5%d0%ba%d0%be%d0%bc-%d1%84%d0%b0%d1%80%d0%bb%d0%b8-%d0%be-%d0%bc","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/grinda.org\/ru\/%d1%83%d0%b4%d0%b8%d0%b2%d0%b8%d1%82%d0%b5%d0%bb%d1%8c%d0%bd%d0%b0%d1%8f-%d0%b1%d0%b5%d1%81%d0%b5%d0%b4%d0%b0-%d1%81-%d0%b4%d0%b6%d0%b5%d0%ba%d0%be%d0%bc-%d1%84%d0%b0%d1%80%d0%bb%d0%b8-%d0%be-%d0%bc\/","title":{"rendered":"\u0423\u0434\u0438\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u0430\u044f \u0431\u0435\u0441\u0435\u0434\u0430 \u0441 \u0414\u0436\u0435\u043a\u043e\u043c \u0424\u0430\u0440\u043b\u0438 \u043e \u043c\u0430\u043a\u0440\u043e\u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u043a\u0435, \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u0430\u0445, \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u043c \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0435 \u0438 \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e\u043c \u0434\u0440\u0443\u0433\u043e\u043c!"},"content":{"rendered":"\n<p>\u041c\u043d\u0435 \u043f\u043e\u043d\u0440\u0430\u0432\u0438\u043b\u0430\u0441\u044c \u0431\u0435\u0441\u0435\u0434\u0430 \u0441 <a href=\"https:\/\/x.com\/JackFarley96\" target=\"_blank\" data-type=\"link\" data-id=\"https:\/\/x.com\/JackFarley96\" rel=\"noreferrer noopener\">\u0414\u0436\u0435\u043a\u043e\u043c \u0424\u0430\u0440\u043b\u0438<\/a>. \u0412\u043e\u0442 \u043a\u0430\u043a \u043e\u043d \u043f\u043e\u0434\u044b\u0442\u043e\u0436\u0438\u043b \u044d\u0442\u043e.<\/p>\n\n<p>\u041f\u0440\u0430\u0432\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e \u043d\u0430\u0437\u0432\u0430\u0432<a href=\"https:\/\/fabricegrinda.com\/ru\/%d0%b4%d0%be%d0%b1%d1%80%d0%be-%d0%bf%d0%be%d0%b6%d0%b0%d0%bb%d0%be%d0%b2%d0%b0%d1%82%d1%8c-%d0%b2-everything-bubble\/\" target=\"_blank\" data-type=\"link\" data-id=\"https:\/\/fabricegrinda.com\/welcome-to-the-everything-bubble\/\" rel=\"noreferrer noopener\">&#171;\u043f\u0443\u0437\u044b\u0440\u044c \u0432\u0441\u0435\u0433\u043e<\/a>&#187; \u0432 2021 \u0433\u043e\u0434\u0443, \u0432\u043e\u0442 \u043a\u0430\u043a \u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u0438\u0442 \u043d\u0430 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0441\u0445\u043e\u0434\u044f\u0449\u0435\u0435 \u0442\u0438\u0445\u0430\u044f \u043b\u0435\u0433\u0435\u043d\u0434\u0430 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u0433\u043e \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0430 (VC) \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441 \u0413\u0440\u0438\u043d\u0434\u0430:<\/p>\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>\u043c\u0435\u0434\u0432\u0435\u0436\u0438\u0439 \u0440\u044b\u043d\u043e\u043a \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0445 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0439 2022-? \u0435\u0449\u0435 \u043d\u0435 \u0437\u0430\u043a\u043e\u043d\u0447\u0438\u043b\u0441\u044f, \u043d\u043e \u0443\u0436\u0435 \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u043b \u043f\u0440\u0435\u043a\u0440\u0430\u0441\u043d\u044b\u0435 \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438.<\/li>\n\n\n\n<li>\u041e\u0446\u0435\u043d\u043a\u0438 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439, \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u044e\u0449\u0438\u0445 \u0441 \u0438\u0441\u043a\u0443\u0441\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u043c \u0438\u043d\u0442\u0435\u043b\u043b\u0435\u043a\u0442\u043e\u043c, &#171;\u0441\u043c\u0435\u0445\u043e\u0442\u0432\u043e\u0440\u043d\u044b&#187;, \u0432 \u0442\u043e \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u043a\u0430\u043a \u043e\u0446\u0435\u043d\u043a\u0438 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439, \u043d\u0435 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u044e\u0449\u0438\u0445 \u0441 \u0438\u0441\u043a\u0443\u0441\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u043c \u0438\u043d\u0442\u0435\u043b\u043b\u0435\u043a\u0442\u043e\u043c, \u0440\u0430\u0437\u0443\u043c\u043d\u044b&#187;.<\/li>\n\n\n\n<li>\u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441 \u0432\u0438\u0434\u0438\u0442 \u043f\u0440\u0438\u0432\u043b\u0435\u043a\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438 \u0432 \u043e\u0431\u043e\u0440\u043e\u043d\u043d\u044b\u0445 \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u044f\u0445, \u0430 \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u0432 \u0430\u0432\u0442\u043e\u043d\u043e\u043c\u043d\u043e\u043c \u0432\u043e\u0436\u0434\u0435\u043d\u0438\u0438 (\u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u043d\u0435\u043b\u044e\u0431\u0438\u043c\u043e\u043c \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441).<\/li>\n\n\n\n<li>\u0411\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u043e \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439, \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u044e\u0449\u0438\u0445 \u0432 \u0441\u0444\u0435\u0440\u0435 \u0418\u0418, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043e\u043d \u0432\u0438\u0434\u0435\u043b, \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u043b\u0438 &#171;\u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u0435\u0441\u043d\u044b\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442\u044b&#187;, \u043d\u043e \u0438\u043c\u0435\u044e\u0442 &#171;\u043d\u0435\u044f\u0441\u043d\u044b\u0435 \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441-\u043c\u043e\u0434\u0435\u043b\u0438&#187; \u0438 &#171;\u043d\u0435 \u043e\u043f\u0440\u0430\u0432\u0434\u0430\u044e\u0442 \u0430\u0436\u0438\u043e\u0442\u0430\u0436\u0430&#187;, \u0430 &#171;\u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u043e \u0438\u0437 \u043d\u0438\u0445 \u0441\u043e\u0439\u0434\u0443\u0442 \u043d\u0430 \u043d\u0435\u0442&#187;.<\/li>\n\n\n\n<li>\u041f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0447\u0430\u043d\u0438\u0435: \u0437\u0434\u0435\u0441\u044c \u043e\u043d \u0438\u043c\u0435\u0435\u0442 \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443 \u0422\u041e\u041b\u042c\u041a\u041e \u0447\u0430\u0441\u0442\u043d\u044b\u0435 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0435 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438, \u0430 \u043d\u0435 \u043f\u0443\u0431\u043b\u0438\u0447\u043d\u043e \u0442\u043e\u0440\u0433\u0443\u0435\u043c\u044b\u0435 \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438. \u041e\u0431\u044b\u0447\u043d\u043e \u043e\u043d \u0432\u044b\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442 \u0438\u0437 \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441\u0430, \u043a\u0430\u043a \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0438\u043c\u0435\u043d\u0430 \u0441\u0442\u0430\u043d\u043e\u0432\u044f\u0442\u0441\u044f \u043f\u0443\u0431\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u043c\u0438 (\u043a\u0430\u043a \u043e\u043d \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u043b \u0432 \u0441\u043b\u0443\u0447\u0430\u0435 \u0441 Alibaba \u0438 Palantir $BABA $PLTR).<\/li>\n\n\n\n<li>\u041e\u043d \u0441\u0447\u0438\u0442\u0430\u0435\u0442, \u0447\u0442\u043e \u043a \u0438\u0441\u043a\u0443\u0441\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e\u043c\u0443 \u0438\u043d\u0442\u0435\u043b\u043b\u0435\u043a\u0442\u0443 \u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u043d\u0438\u043c &#171;\u0446\u0438\u043a\u043b \u0430\u0436\u0438\u043e\u0442\u0430\u0436\u0430&#187; Gartner&#8230; \u0412 \u043a\u0440\u0430\u0442\u043a\u043e\u0441\u0440\u043e\u0447\u043d\u043e\u0439 \u043f\u0435\u0440\u0441\u043f\u0435\u043a\u0442\u0438\u0432\u0435 \u0442\u0440\u0430\u043d\u0441\u0444\u043e\u0440\u043c\u0430\u0446\u0438\u044f \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u043d\u0435 \u0441\u0442\u043e\u043b\u044c \u0437\u043d\u0430\u0447\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u0439, \u043a\u0430\u043a \u043e\u0436\u0438\u0434\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f, \u043d\u043e \u0432 \u0434\u043e\u043b\u0433\u043e\u0441\u0440\u043e\u0447\u043d\u043e\u0439 \u043f\u0435\u0440\u0441\u043f\u0435\u043a\u0442\u0438\u0432\u0435 \u043c\u0430\u0441\u0448\u0442\u0430\u0431\u044b \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e \u0434\u0432\u0438\u0436\u0435\u043d\u0438\u044f \u043f\u0440\u0435\u0432\u0437\u043e\u0439\u0434\u0443\u0442 \u043e\u0436\u0438\u0434\u0430\u043d\u0438\u044f \u0432\u0441\u0435\u0445, \u043a\u0440\u043e\u043c\u0435 \u0441\u0430\u043c\u044b\u0445 \u043e\u0433\u043e\u043b\u0442\u0435\u043b\u044b\u0445 \u043f\u0440\u043e\u0440\u0438\u0446\u0430\u0442\u0435\u043b\u0435\u0439 \u0418\u0418 (\u043c\u043e\u0438 \u0441\u043b\u043e\u0432\u0430, \u043d\u0435 \u0435\u0433\u043e).<\/li>\n\n\n\n<li>\u043e\u043d \u0431\u044b\u043b \u0438 \u043e\u0441\u0442\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e-\u0431\u044b\u043a\u043e\u043c. \u041f\u043e\u043c\u0438\u043c\u043e \u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u043d\u0438\u044f \u043c\u043d\u043e\u0436\u0435\u0441\u0442\u0432\u043e\u043c \u0442\u043e\u043a\u0435\u043d\u043e\u0432, \u043e\u043d \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u0432\u043e\u0432\u043b\u0435\u0447\u0435\u043d \u0432 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0443 \u0441 \u0435\u0432\u0440\u043e\u043f\u0435\u0439\u0441\u043a\u043e\u0439 \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043d\u043e\u0439 \u0441\u0442\u0430\u0431\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e\u0439 \u043c\u043e\u043d\u0435\u0442\u043e\u0439 \u043f\u043e\u0434 \u043d\u0430\u0437\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435\u043c Midas (\u043e\u043d\u0430 \u043d\u0435\u0434\u043e\u0441\u0442\u0443\u043f\u043d\u0430 \u0438\u0437 \u0421\u0428\u0410, \u043d\u043e \u0434\u043e\u0441\u0442\u0443\u043f\u043d\u0430 \u0438\u0437 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u0430 \u0434\u0440\u0443\u0433\u0438\u0445 \u0441\u0442\u0440\u0430\u043d), \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0430\u044f, \u043a\u0430\u043a \u043e\u043d \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u0442 \u0432 \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u0432\u044c\u044e, \u0441\u043e\u043e\u0442\u0432\u0435\u0442\u0441\u0442\u0432\u0443\u0435\u0442 \u043d\u043e\u0440\u043c\u0430\u0442\u0438\u0432\u043d\u044b\u043c \u0442\u0440\u0435\u0431\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f\u043c, \u043d\u0435 \u043f\u043e\u0434\u0432\u0435\u0440\u0436\u0435\u043d\u0430 \u0431\u0430\u043d\u043a\u0440\u043e\u0442\u0441\u0442\u0432\u0443 \u0438 \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u0431\u044b\u0442\u044c \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u0430 \u043d\u0430 \u0446\u0435\u043f\u043e\u0447\u043a\u0435 DeFi.<\/li>\n<\/ul>\n\n<figure class=\"wp-block-embed is-type-video is-provider-youtube wp-block-embed-youtube wp-embed-aspect-16-9 wp-has-aspect-ratio\"><div class=\"wp-block-embed__wrapper\">\n<iframe loading=\"lazy\" title=\"&quot;Venture Capital Recession&quot; Has Created Compelling Opportunities, Says Superinvestor Fabrice Grinda\" width=\"840\" height=\"473\" src=\"https:\/\/www.youtube.com\/embed\/Y-1Mcet5Bwk?feature=oembed\" frameborder=\"0\" allow=\"accelerometer; autoplay; clipboard-write; encrypted-media; gyroscope; picture-in-picture; web-share\" referrerpolicy=\"strict-origin-when-cross-origin\" allowfullscreen><\/iframe>\n<\/div><\/figure>\n\n<p>\u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u043d\u0430\u0439\u0442\u0438 \u043f\u043e\u043b\u043d\u0443\u044e \u0441\u0442\u0435\u043d\u043e\u0433\u0440\u0430\u043c\u043c\u0443 \u043d\u0430\u0448\u0435\u0439 \u0431\u0435\u0441\u0435\u0434\u044b \u0437\u0434\u0435\u0441\u044c.<\/p>\n\n<p>\u0414\u0436\u0435\u043a: Forward Guidance \u043f\u0440\u0435\u0434\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u0412\u0430\u043c \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0435\u0439 VanEck, \u043c\u0438\u0440\u043e\u0432\u044b\u043c \u043b\u0438\u0434\u0435\u0440\u043e\u043c \u0432 \u043e\u0431\u043b\u0430\u0441\u0442\u0438 \u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u0435\u043d\u0438\u044f \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0430\u043c\u0438 \u0441 1955 \u0433\u043e\u0434\u0430. \u041f\u043e\u0437\u0436\u0435 \u0412\u044b \u0443\u0437\u043d\u0430\u0435\u0442\u0435 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435 \u043e ETF \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 VanEck, \u0430 \u043f\u043e\u043a\u0430 \u0434\u0430\u0432\u0430\u0439\u0442\u0435 \u043f\u0435\u0440\u0435\u0439\u0434\u0435\u043c \u043a \u0441\u0435\u0433\u043e\u0434\u043d\u044f\u0448\u043d\u0435\u043c\u0443 \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u0432\u044c\u044e. \u042f \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u0440\u0430\u0434 \u043f\u0440\u0438\u0432\u0435\u0442\u0441\u0442\u0432\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u0432 Forward Guidance \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441\u0430 \u0413\u0440\u0438\u043d\u0434\u0430, \u043f\u0440\u0435\u0434\u043f\u0440\u0438\u043d\u0438\u043c\u0430\u0442\u0435\u043b\u044f \u0438 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u0430.<\/p>\n\n<p>\u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441 \u0431\u044b\u043b \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u0430\u0442\u0435\u043b\u0435\u043c \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 Auckland, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0430\u044f \u0432\u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432\u0438\u0438 \u0431\u044b\u043b\u0430 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u043d\u0430 \u0411\u0435\u0440\u043d\u0430\u0440\u0443 \u0410\u0440\u043d\u043e, \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u0430\u0442\u0435\u043b\u0435\u043c \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 OLX, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0430\u044f \u0432\u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432\u0438\u0438 \u0431\u044b\u043b\u0430 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u043d\u0430 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 Naspers, \u0438 \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u0441\u0435\u0440\u0438\u0439\u043d\u044b\u043c \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u043c-\u0430\u043d\u0433\u0435\u043b\u043e\u043c \u0432 \u0442\u0430\u043a\u0438\u0435 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438, \u043a\u0430\u043a Airbnb, Alibaba \u0438 FanDuel. \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441, \u043f\u0440\u0438\u044f\u0442\u043d\u043e \u043f\u043e\u0437\u043d\u0430\u043a\u043e\u043c\u0438\u0442\u044c\u0441\u044f \u0441 \u0412\u0430\u043c\u0438. \u0421\u043f\u0430\u0441\u0438\u0431\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043f\u0440\u0438\u0448\u043b\u0438.<\/p>\n\n<p>\u0421\u043f\u0430\u0441\u0438\u0431\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043f\u0440\u0438\u0433\u043b\u0430\u0441\u0438\u043b\u0438 \u043c\u0435\u043d\u044f. \u0423 \u0412\u0430\u0441 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0441\u0432\u043e\u0439 \u043f\u0440\u0435\u0434\u043f\u0440\u0438\u043d\u0438\u043c\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u0441\u043a\u0438\u0439 \u043f\u0443\u0442\u044c, \u0438 \u044d\u0442\u043e \u0437\u0434\u043e\u0440\u043e\u0432\u043e. \u0418 \u043f\u043e\u0437\u0436\u0435 \u044f \u0445\u043e\u0442\u0435\u043b \u0441\u043f\u0440\u043e\u0441\u0438\u0442\u044c \u0412\u0430\u0441 \u043e \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 Midas, \u0441\u043e\u0443\u0447\u0440\u0435\u0434\u0438\u0442\u0435\u043b\u0435\u043c \u0438 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u043c \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0439 \u0412\u044b \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0435\u0441\u044c \u0438 \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0430\u044f \u0434\u0435\u043b\u0430\u0435\u0442 \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0437\u0430\u043c\u0435\u0447\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u0445 \u0432\u0435\u0449\u0435\u0439 \u0432 \u043c\u0438\u0440\u0435 \u0441\u0442\u0435\u0439\u0431\u043b\u043a\u043e\u0438\u043d\u043e\u0432.<\/p>\n\n<p>\u041d\u043e \u044f \u043f\u043e\u043d\u0438\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u0435\u0441\u0443\u0435\u0442\u0435\u0441\u044c \u043c\u0430\u043a\u0440\u043e\u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u043a\u043e\u0439 \u0438 \u0442\u0435\u043c, \u0447\u0442\u043e \u0432\u043b\u0438\u044f\u0435\u0442 \u043d\u0430 \u0446\u0435\u043d\u044b \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u043e\u0432, \u0430 \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u0446\u0435\u043d\u0442\u0440\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0431\u0430\u043d\u043a\u0430\u043c\u0438. \u0418\u0442\u0430\u043a, \u043d\u0430 \u0412\u0430\u0448\u0435\u043c \u0441\u0430\u0439\u0442\u0435 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0442\u0430\u043a\u0438\u0435 \u0441\u0442\u0430\u0442\u044c\u0438, \u043a\u0430\u043a &#171;\u0414\u043e\u0431\u0440\u043e \u043f\u043e\u0436\u0430\u043b\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u0432 \u043f\u0443\u0437\u044b\u0440\u044c \u0432\u0441\u0435\u0433\u043e&#187;, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0443\u044e \u0412\u044b \u043d\u0430\u043f\u0438\u0441\u0430\u043b\u0438 \u0432 \u0444\u0435\u0432\u0440\u0430\u043b\u0435 2021 \u0433\u043e\u0434\u0430, \u0430 \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u0432 \u0444\u0435\u0432\u0440\u0430\u043b\u0435 2020 \u0433\u043e\u0434\u0430 \u0412\u044b \u043d\u0430\u043f\u0438\u0441\u0430\u043b\u0438 \u0441\u0442\u0430\u0442\u044c\u044e COVID-19, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0430\u044f \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u0441\u0442\u0430\u0442\u044c &#171;\u0447\u0435\u0440\u043d\u044b\u043c \u043b\u0435\u0431\u0435\u0434\u0435\u043c&#187;, \u0432\u0432\u0435\u0440\u0433\u043d\u0443\u0432\u0448\u0438\u043c \u043c\u0438\u0440\u043e\u0432\u0443\u044e \u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u043a\u0443 \u0432 \u0440\u0435\u0446\u0435\u0441\u0441\u0438\u044e. \u0418\u0442\u0430\u043a, \u043c\u043e\u0439 \u043f\u0435\u0440\u0432\u044b\u0439 \u0432\u043e\u043f\u0440\u043e\u0441 \u043a \u0412\u0430\u043c: \u043a\u0430\u043a \u043c\u0430\u043a\u0440\u043e\u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u043a\u0430 \u0432\u043b\u0438\u044f\u0435\u0442 \u043d\u0430 \u0412\u0430\u0448\u0443 \u0434\u0435\u044f\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c \u043f\u043e \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044e \u0432 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0435 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438, \u0430 \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u043d\u0430 \u043f\u0440\u0435\u0434\u043f\u0440\u0438\u043d\u0438\u043c\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u0441\u043a\u0443\u044e \u0434\u0435\u044f\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c?<\/p>\n\n<p>\u0415\u0441\u043b\u0438 \u0412\u0430\u0448\u0430 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430 \u0437\u0430\u043a\u043b\u044e\u0447\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u0432\u0435\u0441\u044c \u0434\u0435\u043d\u044c \u0442\u043e\u0440\u0433\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u043d\u0442\u0430\u043c\u0438, \u0442\u043e, \u043e\u0447\u0435\u0432\u0438\u0434\u043d\u043e, \u0438\u043c\u0435\u0435\u0442 \u0441\u043c\u044b\u0441\u043b \u043e\u0431\u0440\u0430\u0449\u0430\u0442\u044c \u0432\u043d\u0438\u043c\u0430\u043d\u0438\u0435 \u043d\u0430 \u043c\u0430\u043a\u0440\u043e\u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u043a\u0443 \u0438 \u043d\u0430 \u0442\u043e, \u0447\u0442\u043e \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u044f\u0442 \u0446\u0435\u043d\u0442\u0440\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u0431\u0430\u043d\u043a\u0438. \u041d\u043e \u0434\u043b\u044f \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0448\u0438\u0440\u043e\u043a\u043e\u0433\u043e \u043a\u0440\u0443\u0433\u0430 \u043b\u044e\u0434\u0435\u0439, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u0443\u044e\u0442 \u0432 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0439 \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b \u0438\u043b\u0438 \u043d\u0430\u0447\u0438\u043d\u0430\u044e\u0442 \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441, \u043a\u0430\u043a \u043c\u0430\u043a\u0440\u043e\u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u043a\u0430 \u0432\u043b\u0438\u044f\u0435\u0442 \u043d\u0430 \u043d\u0438\u0445?<\/p>\n\n<p>\u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u041c\u0430\u043a\u0440\u043e\u0446\u0438\u043a\u043b \u0438\u043c\u0435\u0435\u0442 \u0437\u043d\u0430\u0447\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0438\u0437-\u0437\u0430 \u0446\u0435\u043d\u043e\u0432\u044b\u0445 \u0442\u043e\u0447\u0435\u043a, \u0432 \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0445 \u0412\u044b \u0432\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435 \u0438 \u0438\u0437 \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0445 \u0412\u044b \u0432\u044b\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435. \u0418 \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u0438 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e, \u0431\u0443\u0434\u0443\u0447\u0438 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u043c \u0432 \u043c\u0438\u0440\u0435 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u0433\u043e \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0430, \u0412\u044b \u043d\u0435 \u043a\u043e\u043d\u0442\u0440\u043e\u043b\u0438\u0440\u0443\u0435\u0442\u0435 \u0432\u044b\u0445\u043e\u0434. \u0417\u0430\u0442\u0435\u043c \u0443\u0437\u043d\u0430\u0439\u0442\u0435, \u0432 \u043a\u0430\u043a\u043e\u0439 \u043c\u043e\u043c\u0435\u043d\u0442 \u0412\u044b \u043f\u043e\u043f\u0430\u0434\u0435\u0442\u0435 \u0432 \u0446\u0438\u043a\u043b.<\/p>\n\n<p>\u0427\u0442\u043e \u0412\u044b \u0442\u043e\u0447\u043d\u043e \u0437\u043d\u0430\u0435\u0442\u0435, \u0442\u0430\u043a \u044d\u0442\u043e \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0412\u044b \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u0443\u0435\u0442\u0435. \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u044f \u0441\u0442\u0430\u0440\u0430\u044e\u0441\u044c \u0432\u043d\u0438\u043c\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u0441\u043b\u0435\u0434\u0438\u0442\u044c \u0437\u0430 \u0443\u0440\u043e\u0432\u043d\u0435\u043c \u0446\u0435\u043d, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u043d\u0435 \u043f\u0435\u0440\u0435\u043f\u043b\u0430\u0447\u0438\u0432\u0430\u0442\u044c. \u0418 \u0432\u043e\u0442, \u0432 2021 \u0433\u043e\u0434\u0443, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0432\u0441\u0435 \u043e\u0441\u0442\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435, \u043f\u043e \u0441\u0443\u0442\u0438, \u0441\u0445\u043e\u0434\u0438\u043b\u0438 \u0441 \u0443\u043c\u0430, \u044f \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u043b \u0448\u0430\u0433 \u043d\u0430\u0437\u0430\u0434 \u0438 \u0441\u043a\u0430\u0437\u0430\u043b: &#171;\u041e\u043a\u0435\u0439, \u043c\u044b \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u043c\u0441\u044f \u0432 \u043f\u0443\u0437\u044b\u0440\u0435 \u0432\u0441\u0435\u0433\u043e, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0432\u043e\u0434\u0438\u043c \u0441\u043b\u0438\u0448\u043a\u043e\u043c \u0441\u0432\u043e\u0431\u043e\u0434\u043d\u0443\u044e \u0444\u0438\u0441\u043a\u0430\u043b\u044c\u043d\u0443\u044e \u043c\u043e\u043d\u0435\u0442\u0430\u0440\u043d\u0443\u044e \u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u043a\u0443&#187;.<\/p>\n\n<p>\u0418 \u044d\u0442\u043e \u0432\u0435\u0434\u0435\u0442 \u043a \u0438\u043d\u0444\u043b\u044f\u0446\u0438\u0438 \u0446\u0435\u043d \u043d\u0430 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u044b \u0432 \u043a\u0430\u0436\u0434\u043e\u043c \u043a\u043b\u0430\u0441\u0441\u0435 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u043e\u0432, \u043a\u043e\u0440\u0440\u0435\u043b\u0438\u0440\u0443\u044f \u0441 \u043e\u0434\u043d\u0438\u043c \u043d\u0430 \u043f\u0443\u0442\u0438 \u0432\u0432\u0435\u0440\u0445, \u0438 \u0432\u0441\u0435 &#8212; \u043e\u0442 \u043d\u0435\u0434\u0432\u0438\u0436\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u0438 \u0434\u043e \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0439, \u0430\u043a\u0446\u0438\u0439, \u043f\u0440\u0438\u0432\u0430\u0442\u043e\u0432, \u043f\u0430\u0431\u043b\u0438\u043a\u043e\u0432, \u041d\u0424\u0422, \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442, SPAC, \u043a\u0430\u043a \u0412\u044b \u044d\u0442\u043e \u043d\u0430\u0437\u043e\u0432\u0435\u0442\u0435. \u0418 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443, \u0441\u043e\u0431\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e, \u0434\u0430\u0432\u0430\u0439\u0442\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u0432\u0430\u0442\u044c. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u044f, \u043f\u043e \u0441\u0443\u0442\u0438, \u043f\u0440\u0438\u0434\u0435\u0440\u0436\u0438\u0432\u0430\u043b\u0441\u044f \u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u043a\u0438, \u0441\u043e\u0433\u043b\u0430\u0441\u043d\u043e \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0439, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u044d\u0442\u043e \u044f\u043a\u043e\u0440\u044c \u043a \u0437\u0435\u043c\u043b\u0435, \u043c\u044b \u0434\u043e\u043b\u0436\u043d\u044b \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u0432\u0430\u0442\u044c \u0435\u0433\u043e \u0432\u043e \u0432\u0441\u0435\u0445 \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u044b\u0445 \u043a\u043b\u0430\u0441\u0441\u0430\u0445 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u043e\u0432.<\/p>\n\n<p>\u041a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e, \u0432 \u0447\u0430\u0441\u0442\u043d\u043e\u043c \u043c\u0438\u0440\u0435 \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u043b\u0438\u043a\u0432\u0438\u0434\u043d\u043e. \u041c\u044b \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u043b\u0438 \u043b\u0438\u0448\u044c \u043c\u0430\u043b\u0443\u044e \u0447\u0430\u0441\u0442\u044c \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0447\u0442\u043e \u0445\u043e\u0442\u0435\u043b\u0438 \u0431\u044b \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c. \u041d\u043e \u043f\u043e\u043a\u0430 \u0432\u0441\u0435 \u043e\u0441\u0442\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043b\u0438, \u043c\u044b \u0438\u0437\u0431\u0430\u0432\u043b\u044f\u043b\u0438\u0441\u044c \u043e\u0442 \u043d\u0438\u0445.<\/p>\n\n<p>\u0412\u0435\u0440\u043d\u043e \u0438 \u043e\u0431\u0440\u0430\u0442\u043d\u043e\u0435. \u0412 \u043f\u0440\u043e\u0448\u043b\u043e\u043c \u0433\u043e\u0434\u0443, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0432\u0441\u0435 \u0432 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u043c \u043c\u0438\u0440\u0435, \u043f\u043e \u0441\u0443\u0442\u0438, \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u043b\u0438: \u0441\u0433\u0440\u0435\u0431\u0438\u0442\u0435 \u043f\u0435\u043f\u0435\u043b, \u043c\u044b \u043d\u0438 \u0432\u043e \u0447\u0442\u043e \u043d\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u0443\u0435\u043c. \u042f \u0441\u043a\u0430\u0437\u0430\u043b: &#171;\u041d\u0435\u0442, \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u0441\u0430\u043c\u043e\u0435 \u043b\u0443\u0447\u0448\u0435\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u0434\u043b\u044f \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043e\u0446\u0435\u043d\u043a\u0438 \u0440\u0430\u0437\u0443\u043c\u043d\u044b&#187;.<\/p>\n\n<p>\u042f \u0438\u043c\u0435\u044e \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443, \u0447\u0442\u043e \u0432 \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u044f\u0445 \u043d\u0435\u0442 \u043d\u0438\u0447\u0435\u0433\u043e \u0434\u0435\u0448\u0435\u0432\u043e\u0433\u043e, \u043d\u043e \u043e\u043d\u0438 \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0440\u0430\u0437\u0443\u043c\u043d\u044b, \u0447\u0435\u043c \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0440\u0430\u043d\u044c\u0448\u0435. \u0417\u0434\u0435\u0441\u044c \u0433\u043e\u0440\u0430\u0437\u0434\u043e \u043c\u0435\u043d\u044c\u0448\u0435 \u043a\u043e\u043d\u043a\u0443\u0440\u0435\u043d\u0446\u0438\u0438. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0440\u0430\u043d\u044c\u0448\u0435 \u0431\u044b\u043b\u043e 20 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439, \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u0438\u0440\u0443\u0435\u043c\u044b\u0445 \u0434\u043b\u044f \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u0442\u043e \u0436\u0435 \u0441\u0430\u043c\u043e\u0435, \u0442\u043e \u0442\u0435\u043f\u0435\u0440\u044c \u0435\u0441\u0442\u044c \u043e\u0434\u043d\u0430 \u0438\u043b\u0438 \u0434\u0432\u0435.<\/p>\n\n<p>\u0422\u0430\u043a\u0438\u043c \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u043c, \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435 \u0448\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432 \u043f\u043e\u0431\u0435\u0434\u0438\u0442\u044c \u0432 \u044d\u0442\u043e\u0439 \u043a\u0430\u0442\u0435\u0433\u043e\u0440\u0438\u0438. \u0410 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u0430\u0442\u0435\u043b\u0438 \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u0441\u043e\u0441\u0440\u0435\u0434\u043e\u0442\u043e\u0447\u0435\u043d\u044b \u043d\u0430 \u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u043a\u0435 \u043f\u043e\u0434\u0440\u0430\u0437\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u0438\u044f, \u043f\u043e\u043a\u0430\u0437\u0430\u0442\u0435\u043b\u044f\u0445 \u0441\u0433\u043e\u0440\u0430\u043d\u0438\u044f, \u043d\u0430 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u0443\u0431\u0435\u0434\u0438\u0442\u044c\u0441\u044f, \u0447\u0442\u043e \u0443 \u043d\u0438\u0445 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438 \u043d\u0430 \u0434\u0432\u0430 \u0433\u043e\u0434\u0430, \u0438 \u0443\u0431\u0435\u0436\u0430\u0442\u044c, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u043f\u0435\u0440\u0435\u0439\u0442\u0438 \u043a \u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u044e\u0449\u0435\u043c\u0443 \u044d\u0442\u0430\u043f\u0443. \u0418 \u044d\u0442\u0438 \u0432\u0435\u0449\u0438 \u0438\u043c\u0435\u044e\u0442 \u043e\u0433\u0440\u043e\u043c\u043d\u043e\u0435 \u0437\u043d\u0430\u0447\u0435\u043d\u0438\u0435.<\/p>\n\n<p>\u0415\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u043f\u043e\u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u0438\u0442\u0435 \u043d\u0430 \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u043d\u0435\u0435 \u0434\u0435\u0441\u044f\u0442\u0438\u043b\u0435\u0442\u0438\u0435, \u0442\u043e \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440 \u043a\u0430\u043a \u043a\u043b\u0430\u0441\u0441 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u043e\u0432 \u0441\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e \u043e\u0442\u043b\u0438\u0447\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u043e\u0442 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u0430 \u0434\u0440\u0443\u0433\u0438\u0445. \u041e\u043d \u0441\u043e\u043e\u0442\u0432\u0435\u0442\u0441\u0442\u0432\u0443\u0435\u0442 \u0442\u0430\u043a \u043d\u0430\u0437\u044b\u0432\u0430\u0435\u043c\u043e\u043c\u0443 \u0437\u0430\u043a\u043e\u043d\u0443 \u043c\u043e\u0449\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438, \u0432 \u0442\u043e \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u043a\u0430\u043a \u0432\u0441\u0435 \u043e\u0441\u0442\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u043a\u043b\u0430\u0441\u0441\u044b \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u043e\u0432 \u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u044e\u0442 \u043d\u043e\u0440\u043c\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u043c \u0433\u0430\u0443\u0441\u0441\u043e\u0432\u044b\u043c \u043a\u0440\u0438\u0432\u044b\u043c \u0440\u0430\u0441\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u0438\u044f. \u0418 \u0432 \u044d\u0442\u043e\u043c \u0437\u0430\u043a\u043e\u043d\u0435 \u0441\u0438\u043b\u044b \u044d\u0442\u043e \u043e\u0437\u043d\u0430\u0447\u0430\u0435\u0442, \u0447\u0442\u043e \u043d\u0435\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u043b\u0443\u0447\u0448\u0438\u0445 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439 \u0432 \u043a\u0430\u0442\u0435\u0433\u043e\u0440\u0438\u0438 \u0432 \u043a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e\u043c \u0438\u0442\u043e\u0433\u0435 \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0430\u044e\u0442 \u0432\u0441\u044e \u043f\u0440\u0438\u0431\u044b\u043b\u044c.<\/p>\n\n<p>\u0418 \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u043f\u043e\u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u0438\u0442\u0435 \u043d\u0430 2010-\u0435 \u0433\u043e\u0434\u044b, \u0442\u043e \u0441\u0430\u043c\u044b\u0435 \u043b\u0443\u0447\u0448\u0438\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0438 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u043d\u044b \u0432 08, 09, 010, 011 \u0433\u043e\u0434\u0430\u0445. \u0418\u0442\u0430\u043a, \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435 \u0432\u0435\u043b\u0438\u043a\u043e\u0439 \u0440\u0435\u0446\u0435\u0441\u0441\u0438\u0438 \u0438\u043b\u0438 \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u043e\u0433\u043e \u043a\u0440\u0438\u0437\u0438\u0441\u0430. \u0418 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u044f \u043f\u043e\u0434\u043e\u0437\u0440\u0435\u0432\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0437\u0434\u0435\u0441\u044c \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0439\u0434\u0435\u0442 \u0442\u043e \u0436\u0435 \u0441\u0430\u043c\u043e\u0435.<\/p>\n\n<p>\u0425\u0443\u0434\u0448\u0438\u043c \u0432\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u0435\u043c \u0434\u043b\u044f \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f, \u0432\u0435\u0440\u043e\u044f\u0442\u043d\u043e, \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 21 \u0433\u043e\u0434 \u0438, \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e, 2020 \u0433\u043e\u0434. \u0418 \u043b\u0443\u0447\u0448\u0438\u043c \u0432\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u0435\u043c \u0434\u043b\u044f \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0439 \u0432 2020-\u0435 \u0433\u043e\u0434\u044b \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u043a\u043e\u043d\u0435\u0446 22, 23, 24 \u0433\u043e\u0434\u0430, \u043f\u043e\u043a\u0430 \u043d\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0439\u0434\u0435\u0442 \u0440\u0430\u0437\u0432\u043e\u0440\u043e\u0442. \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u043c\u0430\u043a\u0440\u043e\u0441 \u0438\u043c\u0435\u0435\u0442 \u0437\u043d\u0430\u0447\u0435\u043d\u0438\u0435.<\/p>\n\n<p>\u0418 \u0432\u0441\u0435 \u0436\u0435 \u044f \u0431\u0443\u0434\u0443 \u043d\u0435\u0438\u0441\u043a\u0440\u0435\u043d\u043d\u0438\u043c, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0441\u043a\u0430\u0436\u0443, \u0447\u0442\u043e \u0434\u0435\u043b\u0430\u044e \u044d\u0442\u043e \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443, \u0447\u0442\u043e \u0441\u0447\u0438\u0442\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u043f\u043e\u043c\u043e\u0433\u0430\u0435\u0442 \u043c\u043d\u0435 \u0441\u0442\u0430\u0442\u044c \u043b\u0443\u0447\u0448\u0438\u043c \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u043c. \u041d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435 \u0443 \u043c\u0435\u043d\u044f \u0435\u0441\u0442\u044c \u044d\u0432\u0440\u0438\u0441\u0442\u0438\u043a\u0430, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0439 \u044f \u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u044e. \u0418, \u0442\u0430\u043a\u0438\u043c \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u043c, \u0432 21 \u0433\u043e\u0434\u0443 \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u0431\u044b\u043b\u043e \u0434\u0438\u0440\u0435\u043a\u0442\u0438\u0432\u043e\u0439 \u0441\u0432\u0435\u0440\u0445\u0443.<\/p>\n\n<p>\u041e\u0446\u0435\u043d\u043a\u0438 \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u0438. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u044f \u0432\u0435\u0440\u044e, \u0447\u0442\u043e \u043c\u044b \u0431\u0443\u0434\u0435\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043d\u0430\u0448\u0430 \u044d\u0432\u0440\u0438\u0441\u0442\u0438\u043a\u0430, \u0442\u043e, \u043a\u0430\u043a \u043c\u044b \u043e\u0446\u0435\u043d\u0438\u0432\u0430\u0435\u043c \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438, \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e\u0439, \u0438 \u043c\u044b \u0441\u043e\u0447\u0442\u0435\u043c \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u043e \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439 \u0434\u043e\u0440\u043e\u0433\u0438\u043c\u0438, \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u043c\u044b \u043d\u0435 \u0431\u0443\u0434\u0435\u043c \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c, \u0430 \u043f\u0440\u0435\u0434\u043f\u043e\u0447\u0442\u0435\u043c \u0432\u044b\u0439\u0442\u0438, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u043f\u043e\u044f\u0432\u044f\u0442\u0441\u044f \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0434\u043b\u044f \u043c\u0435\u043d\u044f \u044d\u0442\u043e \u0432 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435\u0439 \u0441\u0442\u0435\u043f\u0435\u043d\u0438 \u0438\u043d\u0442\u0435\u043b\u043b\u0435\u043a\u0442\u0443\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0435 \u0443\u043f\u0440\u0430\u0436\u043d\u0435\u043d\u0438\u0435, \u0447\u0435\u043c \u0447\u0442\u043e-\u043b\u0438\u0431\u043e \u0435\u0449\u0435.<\/p>\n\n<p>\u0418\u0442\u0430\u043a, \u044f \u0431\u044b\u043b, \u044f \u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u0441\u0442 \u043f\u043e \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044e. \u042f \u043f\u0440\u043e\u0432\u0435\u043b \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0432\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u0438, \u0440\u0430\u0437\u043c\u044b\u0448\u043b\u044f\u044f \u043e\u0431 \u044d\u0442\u043e\u043c, \u0441\u043e\u0447\u0438\u043d\u044f\u044f \u043e\u0431 \u044d\u0442\u043e\u043c, \u0447\u0438\u0442\u0430\u044f \u043e\u0431 \u044d\u0442\u043e\u043c. \u0418 \u0442\u0430\u043a \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0438\u043b\u043e\u0441\u044c, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0438\u043c\u0435\u0435\u0442 \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432\u0438\u044f, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043c\u043e\u0433\u0443\u0442 \u0431\u044b\u0442\u044c \u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u043d\u0438\u043c\u044b \u0432 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u043c \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441\u0435.<\/p>\n\n<p>\u041d\u043e \u0434\u043b\u044f \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u0430 \u043b\u044e\u0434\u0435\u0439 \u043e\u043d\u0438, \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0432\u043f\u043e\u043b\u043d\u0435 \u043c\u043e\u0433\u0443\u0442 \u0438\u0433\u043d\u043e\u0440\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u044d\u0442\u043e, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u043e\u043d\u0438 \u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u0441\u0442\u0440\u043e\u0433\u043e \u0441\u043b\u0435\u0434\u044f\u0442 \u0437\u0430 \u0441\u0432\u043e\u0435\u0439 \u044d\u0432\u0440\u0438\u0441\u0442\u0438\u043a\u043e\u0439, \u043e\u0441\u043e\u0431\u0435\u043d\u043d\u043e \u0437\u0430 \u043e\u0446\u0435\u043d\u043a\u043e\u0439.<\/p>\n\n<p>\u0414\u0436\u0435\u043a: \u042f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u0432\u0430\u0436\u043d\u044b\u0439 \u043c\u043e\u043c\u0435\u043d\u0442. \u0412\u044b \u043b\u044e\u0431\u0438\u0442\u0435 \u043c\u0430\u043a\u0440\u043e\u0441\u044a\u0435\u043c\u043a\u0443. \u041c\u043d\u0435 \u043d\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u0441\u044f \u043c\u0430\u043a\u0440\u043e\u0441, \u0438 \u043e\u043d \u043e\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e \u043f\u043e\u043c\u043e\u0433 \u0412\u0430\u043c.<\/p>\n\n<p>\u041d\u043e \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u043c\u044b \u0438\u0437\u0443\u0447\u0430\u0435\u043c \u0435\u0435, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0430 \u043d\u0430\u043c \u043d\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u0441\u044f, \u0430 \u043d\u0435 \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0430 \u043f\u043e\u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u043d\u0430\u043c \u0437\u0430\u0433\u043b\u044f\u043d\u0443\u0442\u044c \u0437\u0430 \u0443\u0433\u043e\u043b \u0438\u043b\u0438 \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u0441\u0442 \u043e\u0442\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u0435 \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438 \u0434\u043b\u044f \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f. \u0418\u0442\u0430\u043a, Febreze, \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u043f\u043e\u0434\u0433\u043e\u0442\u043e\u0432\u0438\u0442\u044c \u0441\u0446\u0435\u043d\u0443, \u044f \u043f\u0440\u043e\u0447\u0438\u0442\u0430\u043b \u0432 \u0418\u043d\u0442\u0435\u0440\u043d\u0435\u0442\u0435, \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u043b\u0438 \u0441\u0432\u043e\u044e \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044e, \u0441\u0432\u043e\u044e \u043f\u0435\u0440\u0432\u0443\u044e \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044e \u0411\u0435\u0440\u043d\u0430\u0440\u0443 \u0410\u0440\u043d\u043e \u0438\u0437 LVMH \u0432 2000 \u0433\u043e\u0434\u0443. \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0438\u043c\u0435\u043d\u043d\u043e \u0442\u043e\u0433\u0434\u0430 \u043b\u043e\u043f\u043d\u0443\u043b \u043f\u0443\u0437\u044b\u0440\u044c \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u0433\u043e \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0430.<\/p>\n\n<p>\u0418\u0442\u0430\u043a, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0412\u044b \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0438\u043b\u0438 \u0441\u0432\u043e\u044e \u043f\u0435\u0440\u0432\u0443\u044e \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0443 \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435 \u043a\u043e\u043b\u043b\u0435\u0434\u0436\u0430 \u0438\u043b\u0438 \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0412\u044b \u0443\u0447\u0438\u043b\u0438\u0441\u044c \u0432 \u043a\u043e\u043b\u043b\u0435\u0434\u0436\u0435, \u0442\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c \u0442\u043e\u0433\u0434\u0430, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0432\u043e\u0437\u043d\u0438\u043a \u043f\u0435\u0440\u0432\u044b\u0439 \u043f\u0443\u0437\u044b\u0440\u044c \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0445 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0439, \u0412\u044b \u043d\u0435 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0432 \u044d\u0442\u043e\u043c \u043c\u0438\u0440\u0435. \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0412\u044b, \u0412\u0430\u0448 \u043f\u0435\u0440\u0432\u044b\u0439 \u043c\u0438\u0440 \u0431\u044b\u043b \u0442\u0430\u043a\u0438\u043c, \u043a\u0430\u043a \u0431\u0443\u0434\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e\u0442 \u043f\u0443\u0437\u044b\u0440\u044c \u043b\u043e\u043f\u043d\u0443\u043b. \u0418 \u0437\u0430\u0442\u0435\u043c, \u043a\u0430\u043a \u044f \u043f\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u044e, \u0441 2010 \u0433\u043e\u0434\u0430 \u0438 \u0434\u043e \u043d\u0430\u0441\u0442\u043e\u044f\u0449\u0435\u0433\u043e \u0432\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u0438 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0439 \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b \u043a\u0430\u043a \u043a\u043b\u0430\u0441\u0441 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u043e\u0432 \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u0440\u0430\u0437\u0434\u0443\u043b\u0441\u044f, \u0432 \u0441\u0444\u0435\u0440\u0443 \u0432\u043b\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0433\u043e\u0440\u0430\u0437\u0434\u043e \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435 \u0434\u0435\u043d\u0435\u0433, \u043e\u0446\u0435\u043d\u043a\u0438 \u0440\u0430\u0441\u0442\u0443\u0442, \u043b\u044e\u0434\u0438 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u0443\u044e\u0442 \u0432 Uber, \u043a\u0430\u043a \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u044d\u0442\u043e \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f, \u0430 \u0437\u0430\u0442\u0435\u043c \u0443 \u043d\u0438\u0445 \u043f\u043e\u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435 \u0434\u0435\u043d\u0435\u0433, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u0432 \u0434\u0440\u0443\u0433\u0438\u0435 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438.<\/p>\n\n<p>\u0418\u0442\u0430\u043a, \u043c\u043d\u043e\u0433\u0438\u0435 \u043b\u044e\u0434\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435, \u0441\u043a\u0430\u0436\u0435\u043c \u0442\u0430\u043a, \u0440\u0430\u0437\u0431\u0440\u0430\u0441\u044b\u0432\u0430\u044e\u0442\u0441\u044f \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0430\u043c\u0438, \u044f \u0443\u0432\u0435\u0440\u0435\u043d, \u0447\u0442\u043e \u043d\u0435 \u0443\u043b\u043e\u0432\u0438\u043b \u0432\u0441\u0435\u0445 \u0434\u0435\u0442\u0430\u043b\u0435\u0439, \u043d\u043e \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440\u043d\u043e\u0435 \u043e\u043f\u0438\u0441\u0430\u043d\u0438\u0435 \u0412\u0430\u0448\u0438\u0445 \u0432\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u043d\u044b\u0445 \u0440\u0430\u043c\u043e\u043a \u0438 \u0440\u0430\u043c\u043e\u043a VC?<\/p>\n\n<p>\u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u0414\u0430\u0436\u0435 \u0432 \u043a\u043e\u043d\u0446\u0435 \u0434\u0435\u0432\u044f\u043d\u043e\u0441\u0442\u044b\u0445, \u0442\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c \u044f \u0437\u0430\u043a\u043e\u043d\u0447\u0438\u043b \u043a\u043e\u043b\u043b\u0435\u0434\u0436 \u0432 96 \u0433\u043e\u0434\u0443. \u042f \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u043b \u0432 McKinsey \u0438 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 \u0432 96, 98 \u0433\u043e\u0434\u0430\u0445, \u0437\u043d\u0430\u044f, \u0447\u0442\u043e \u0432 \u044d\u0442\u043e \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u043d\u0430\u0434\u0443\u0432\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u043f\u0443\u0437\u044b\u0440\u044c, \u043d\u043e \u044f \u0440\u0435\u0448\u0438\u043b, \u0447\u0442\u043e \u043c\u043d\u0435 \u043d\u0443\u0436\u043d\u043e \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435 \u043d\u0430\u0432\u044b\u043a\u043e\u0432 \u0434\u043b\u044f \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u043f\u043e\u0441\u0442\u0440\u043e\u0438\u0442\u044c \u0441\u0432\u043e\u044e \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044e. \u0418 \u044f \u0445\u043e\u0442\u0435\u043b \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u0442\u044c \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0443\u044e \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044e.<\/p>\n\n<p>\u042f \u0437\u043d\u0430\u043b \u044d\u0442\u043e. \u0418 \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u043b, \u0447\u0442\u043e, \u043f\u043e\u0441\u0442\u0443\u043f\u0438\u0432 \u0432 McKinsey, \u043f\u0440\u043e\u043f\u0443\u0449\u0443 \u044d\u0442\u043e\u0442 \u043f\u0443\u0437\u044b\u0440\u044c, \u043d\u043e, \u043a \u0441\u0447\u0430\u0441\u0442\u044c\u044e, \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u0442\u0430\u043a. \u0418\u0442\u0430\u043a, \u044f \u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u0432\u0438\u0434\u0435\u043b \u043d\u043e\u0447\u044c \u044d\u0439\u0444\u043e\u0440\u0438\u0438, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u0432\u0430\u043b \u0441\u0432\u043e\u044e \u043f\u0435\u0440\u0432\u0443\u044e \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044e, \u0432 98, 99, 2000 \u0433\u043e\u0434\u0430\u0445.<\/p>\n\n<p>\u0418 \u044f \u0443\u0432\u0438\u0434\u0435\u043b \u043e\u0431\u0440\u0430\u0442\u043d\u0443\u044e \u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u043d\u0443 \u043f\u0443\u0437\u044b\u0440\u044f. \u0412 2001 \u0433\u043e\u0434\u0443 \u044f \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u043b \u0441\u0432\u043e\u044e \u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u044e\u0449\u0443\u044e \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044e. \u0410 \u0432 2001 \u0433\u043e\u0434\u0443, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u044f \u0431\u044b\u043b, \u044f \u0437\u0432\u043e\u043d\u0438\u043b \u043a\u0430\u0436\u0434\u043e\u043c\u0443 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u043c\u0443 \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043d\u0443 \u0438 \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u043b: &#171;\u042d\u0439, \u0443 \u043c\u0435\u043d\u044f \u0435\u0441\u0442\u044c \u043f\u043e\u0442\u0440\u044f\u0441\u0430\u044e\u0449\u0430\u044f \u0438\u0434\u0435\u044f&#187;.<\/p>\n\n<p>\u042d\u0442\u043e \u043d\u0435\u043e\u0431\u044b\u0447\u0430\u0439\u043d\u043e \u0445\u043e\u0440\u043e\u0448\u043e \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0435\u0442 \u0432 \u0415\u0432\u0440\u043e\u043f\u0435 \u0438 \u0432 \u0410\u0437\u0438\u0438. \u0421\u0443\u0449\u0435\u0441\u0442\u0432\u0443\u0435\u0442 \u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u043b\u044c\u043d\u0430\u044f \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441-\u043c\u043e\u0434\u0435\u043b\u044c. \u042f \u0437\u043d\u0430\u044e, \u043a\u0430\u043a \u0432\u044b\u043f\u043e\u043b\u043d\u0438\u0442\u044c \u0441\u0432\u043e\u044e \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0443, \u0438 \u044f \u0431\u044b\u043b \u043f\u0440\u0435\u0434\u043f\u0440\u0438\u043d\u0438\u043c\u0430\u0442\u0435\u043b\u0435\u043c \u0441 \u043f\u0440\u043e\u0432\u0435\u0440\u0435\u043d\u043d\u044b\u043c \u043f\u043e\u0441\u043b\u0443\u0436\u043d\u044b\u043c \u0441\u043f\u0438\u0441\u043a\u043e\u043c.<\/p>\n\n<p>\u041d\u0435 \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u044f \u0437\u0430\u043a\u043e\u043d\u0447\u0438\u043b \u0444\u0440\u0430\u0437\u0443 \u043e \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0438 \u043f\u043e\u0432\u0435\u0441\u0438\u043b\u0438 \u0442\u0440\u0443\u0431\u043a\u0443, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e, \u0437\u043d\u0430\u0435\u0442\u0435, \u0432\u0441\u0435 \u043e\u0441\u0442\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u0443\u0445\u043e\u0434\u0438\u043b\u0438 \u043f\u043e\u0434 \u0432\u043e\u0434\u0443: pets.com, e-toys, webvan, MCI, WorldCom, \u0438 \u043d\u0435 \u0431\u044b\u043b\u043e, \u043d\u0435 \u0431\u044b\u043b\u043e \u0441\u043f\u043e\u0441\u043e\u0431\u0430 \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u0442\u044c \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044e. \u0418 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u044f \u0437\u043d\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0442\u0430\u043a\u0438\u0435 \u0432\u0435\u0449\u0438 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0441\u0445\u043e\u0434\u044f\u0442 \u0446\u0438\u043a\u043b\u0438\u0447\u043d\u043e, \u0438 \u044d\u0442\u0438 \u0446\u0438\u043a\u043b\u044b \u0434\u043b\u044f\u0442\u0441\u044f \u043d\u0435\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u043b\u0435\u0442. \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u044f \u0432\u0438\u0434\u0435\u043b \u0431\u0443\u043c \u0438 \u0441\u043f\u0430\u0434 \u0432 \u043a\u043e\u043d\u0446\u0435 \u0434\u0435\u0432\u044f\u043d\u043e\u0441\u0442\u044b\u0445, \u043d\u0430\u0447\u0430\u043b\u0435 2000 \u0433\u043e\u0434\u0430.<\/p>\n\n<p>\u042f \u0432\u0438\u0434\u0435\u043b \u044d\u0442\u043e \u0441\u043d\u043e\u0432\u0430, \u043a\u0430\u043a \u044d\u0439\u0444\u043e\u0440\u0438\u044f \u043e\u0442 2004 \u0434\u043e 2007, 2010, \u043a\u0430\u043a \u0430\u0432\u0442\u043e\u0431\u0443\u0441. \u0418 \u0441\u043d\u043e\u0432\u0430 2021 \u0431\u0443\u043c. \u0410 \u0437\u0430\u0442\u0435\u043c 22-23 \u043a\u0440\u0430\u0445\u0430 \u0432 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u043c \u043c\u0438\u0440\u0435, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435, \u043a\u0441\u0442\u0430\u0442\u0438, \u0432 \u0437\u043d\u0430\u0447\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u0439 \u0441\u0442\u0435\u043f\u0435\u043d\u0438 \u043f\u0440\u043e\u0434\u043e\u043b\u0436\u0430\u044e\u0442\u0441\u044f, \u0432\u0435\u0440\u043d\u043e?<\/p>\n\n<p>\u041d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u043b\u044e\u0434\u0438 \u043d\u0430 \u043f\u0443\u0431\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u0445 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430\u0445 \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u044f\u0442: &#171;\u041e, \u0432\u0441\u0435 \u0437\u0430\u043c\u0435\u0447\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e&#187;. \u0423 \u043d\u0430\u0441 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0432\u0435\u043b\u0438\u043a\u043e\u043b\u0435\u043f\u043d\u0430\u044f \u0441\u0435\u043c\u0435\u0440\u043a\u0430 \u0438\u043b\u0438 \u0447\u0442\u043e-\u0442\u043e \u0432\u0440\u043e\u0434\u0435 \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0447\u0442\u043e \u0441\u0442\u043e\u0438\u0442 \u0431\u043b\u0430-\u0431\u043b\u0430. \u041d\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u043f\u043e\u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u0438\u0442\u0435 \u043d\u0430 \u043f\u0443\u0431\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u0435 \u0440\u044b\u043d\u043e\u0447\u043d\u044b\u0435 \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u044b \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0445 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439 \u0441 \u0430\u043a\u0446\u0438\u044f\u043c\u0438 \u043c\u0435\u043d\u0435\u0435 20 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u0430\u0440\u0434\u043e\u0432, \u0442\u043e \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u043e \u0438\u0437 \u043d\u0438\u0445 \u0443\u043f\u0430\u043b\u0438 \u043d\u0430 80%.<\/p>\n\n<p>\u0420\u0430\u043d\u044c\u0448\u0435 \u043e\u043d\u0438 \u0441\u043d\u0438\u0436\u0430\u043b\u0438\u0441\u044c \u043d\u0430 95%. \u0422\u0435\u043f\u0435\u0440\u044c \u043e\u043d\u0438 \u0443\u043f\u0430\u043b\u0438 \u043d\u0430 80%. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0441 \u0442\u0435\u0445 \u043f\u043e\u0440 \u043e\u043d\u0438 \u0432\u044b\u0440\u043e\u0441\u043b\u0438, \u043d\u043e \u043e\u043d\u0438 \u0432\u0441\u0435 \u0435\u0449\u0435 \u043d\u0438\u0436\u0435, \u0412\u044b \u0437\u043d\u0430\u0435\u0442\u0435, \u0447\u0442\u043e \u0444\u0443\u0442\u0431\u043e\u043b \u0432\u0441\u0435 \u0435\u0449\u0435 \u0434\u0435\u043b\u0438\u0442\u0441\u044f \u043d\u0430 \u0447\u0435\u0442\u044b\u0440\u0435 \u0438\u043b\u0438 \u043f\u044f\u0442\u044c \u043e\u0442 \u043f\u0438\u043a\u043e\u0432\u044b\u0445 \u0437\u043d\u0430\u0447\u0435\u043d\u0438\u0439.<\/p>\n\n<p>\u0418 \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u043f\u043e\u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u0438\u0442\u0435 \u043d\u0430 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0439 \u0440\u044b\u043d\u043e\u043a \u0432 \u0446\u0435\u043b\u043e\u043c, \u0442\u043e \u043a\u043e\u043b\u0438\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u043e \u0434\u0435\u043d\u0435\u0433 LP, \u043f\u043e\u0441\u0442\u0443\u043f\u0430\u044e\u0449\u0438\u0445 \u0432 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u0440\u0430\u043d\u0441\u0442\u0432\u043e, \u0437\u043d\u0430\u0447\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u0441\u043e\u043a\u0440\u0430\u0442\u0438\u043b\u043e\u0441\u044c. \u0410 \u0441\u0430\u043c\u0438 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0438 \u0432\u0441\u0435 \u0435\u0449\u0435 \u0441\u043d\u0438\u0436\u0430\u044e\u0442\u0441\u044f \u043d\u0430 75% \u043e\u0442 \u043f\u0438\u043a\u0430 \u0434\u043e \u0432\u043f\u0430\u0434\u0438\u043d\u044b. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u043c\u044b \u0432\u0441\u0435 \u0435\u0449\u0435 \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u043c\u0441\u044f \u0432 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0440\u0430\u0437\u0433\u0430\u0440\u0435.<\/p>\n\n<p>\u0418 \u044d\u0442\u043e \u0443\u0436\u0435 \u0442\u0440\u0435\u0442\u0438\u0439 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u043e\u0439 \u0446\u0438\u043a\u043b \u0431\u0443\u043c\u043e\u0432 \u0438 \u0441\u043f\u0430\u0434\u043e\u0432, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u044f \u043d\u0430\u0431\u043b\u044e\u0434\u0430\u044e \u0432 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u043c \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441\u0435.<\/p>\n\n<p>\u0414\u0436\u0435\u043a: \u0410 \u0432 \u043f\u0435\u0440\u0438\u043e\u0434 \u0431\u0443\u043c\u0430 2020 \u0438 2021 \u0433\u043e\u0434\u043e\u0432, \u043a\u0430\u043a\u0438\u0435 \u043e\u0446\u0435\u043d\u043a\u0438 \u0412\u044b \u0432\u0438\u0434\u0435\u043b\u0438 \u0432 \u0440\u0430\u0437\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u0445 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f\u0445, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0412\u044b \u0440\u0430\u0441\u0441\u043c\u0430\u0442\u0440\u0438\u0432\u0430\u043b\u0438 &#8212; \u043f\u043e\u0436\u0430\u043b\u0443\u0439\u0441\u0442\u0430, \u043d\u0435 \u0440\u0430\u0441\u043a\u0440\u044b\u0432\u0430\u0439\u0442\u0435 \u043d\u0438\u043a\u0430\u043a\u0438\u0445 \u043f\u043e\u0434\u0440\u043e\u0431\u043d\u043e\u0441\u0442\u0435\u0439, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0412\u0430\u043c \u043d\u0435 \u0443\u0434\u043e\u0431\u043d\u043e \u0440\u0430\u0441\u043a\u0440\u044b\u0432\u0430\u0442\u044c, &#8212; \u0438 \u043a\u0430\u043a \u043e\u043d\u0438 \u0441\u0440\u0430\u0432\u043d\u0438\u0432\u0430\u044e\u0442\u0441\u044f \u0441 \u043f\u0440\u0435\u0434\u044b\u0434\u0443\u0449\u0438\u043c \u0434\u0435\u0441\u044f\u0442\u0438\u043b\u0435\u0442\u0438\u0435\u043c? \u0418 \u0435\u0449\u0435, \u0435\u0441\u0442\u044c \u043b\u0438 \u043a\u0430\u043a\u0430\u044f-\u0442\u043e \u043a\u043e\u043d\u043a\u0440\u0435\u0442\u043d\u0430\u044f \u0438\u0441\u0442\u043e\u0440\u0438\u044f, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0430\u044f \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u0438\u043c\u0435\u0442\u044c \u043f\u0440\u0438\u0437\u043d\u0430\u043a\u0438 \u043f\u0443\u0437\u044b\u0440\u044f \u0438\u043b\u0438, \u0437\u043d\u0430\u0435\u0442\u0435, \u0432\u0441\u0435\u0433\u0434\u0430 \u0435\u0441\u0442\u044c \u043e\u0434\u0438\u043d \u043c\u0430\u0433\u0430\u0437\u0438\u043d, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u043f\u0440\u0438\u0437\u043d\u0430\u043a\u043e\u043c \u0432\u0435\u0440\u0448\u0438\u043d\u044b.<\/p>\n\n<p>\u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u0422\u0430\u043a\u0438\u043c \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u043c, \u043c\u0435\u0434\u0438\u0430\u043d\u043d\u044b\u0435 \u043e\u0446\u0435\u043d\u043a\u0438 \u043f\u0440\u0430\u043a\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438 \u043f\u043e\u043b\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c\u044e \u0432\u0437\u043e\u0440\u0432\u0430\u043b\u0438\u0441\u044c. \u0422\u0430\u043a, \u043c\u0435\u0434\u0438\u0430\u043d\u043d\u044b\u0439 \u043f\u0440\u0435\u0434\u0432\u0430\u0440\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u0439 \u043f\u043e\u0441\u0435\u0432 2013, 2019 \u0431\u044b\u043b \u043e\u0434\u0438\u043d \u0432 \u043f\u044f\u0442\u044c \u043f\u0440\u0435, \u043c\u0435\u0434\u0438\u0430\u043d\u043d\u044b\u0439 \u043f\u043e\u0441\u0435\u0432 \u0431\u044b\u043b \u0442\u0440\u0438 \u0432 \u0434\u0435\u0432\u044f\u0442\u044c \u043f\u0440\u0435, \u043c\u0435\u0434\u0438\u0430\u043d\u043d\u044b\u0439 \u0430 \u0431\u044b\u043b \u0441\u0435\u043c\u044c \u0432 23 \u043f\u0440\u0435 30 \u043f\u043e\u0441\u0442\u043e\u0432. \u0421\u0440\u0435\u0434\u043d\u0438\u0439 B, \u0432\u0435\u0440\u043e\u044f\u0442\u043d\u043e, \u0431\u044b\u043b \u043e\u043a\u043e\u043b\u043e 15 \u043f\u0440\u0438 50 \u0441 \u0441\u043e\u043e\u0442\u0432\u0435\u0442\u0441\u0442\u0432\u0443\u044e\u0449\u0435\u0439 \u0442\u044f\u0433\u043e\u0439.<\/p>\n\n<p>\u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u043d\u0438\u043a\u0430\u043a\u043e\u0439 \u0442\u044f\u0433\u0438, 150 \u0447\u0435\u043b\u043e\u0432\u0435\u043a \u043f\u0440\u0438\u0448\u043b\u0438 \u043d\u0430 GMV 600 K \u0438 GMV 2,5 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u0430. \u042f \u0438\u043c\u0435\u044e \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443, \u0447\u0442\u043e \u0432 \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u0430\u0445 SAS, \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e, 20% \u043e\u0442 \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e.<\/p>\n\n<p>\u0414\u0436\u0435\u043a: \u0418\u0442\u0430\u043a, \u044d\u0442\u043e \u043e\u0442\u043d\u043e\u0448\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0440\u044b\u043d\u043e\u0447\u043d\u043e\u0439 \u0441\u0442\u043e\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u0438 \u043a \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u0443, \u0432 \u0431\u0438\u0440\u0436\u0435\u0432\u043e\u043c \u043c\u0438\u0440\u0435 \u0438\u0437\u0432\u0435\u0441\u0442\u043d\u043e\u0435 \u043a\u0430\u043a \u0446\u0435\u043d\u0430 \u043a \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u0436\u0430\u043c.<\/p>\n\n<p>\u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u0414\u0430. \u042f \u0438\u043c\u0435\u044e \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u043a\u043e\u043c\u0431\u0438\u043d\u0430\u0446\u0438\u044f \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u0430 \u0438 \u0432\u0430\u043b\u043e\u0432\u044b\u0445 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u0436. \u0415\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b &#8212; \u0442\u043e\u0440\u0433\u043e\u0432\u0430\u044f \u043f\u043b\u043e\u0449\u0430\u0434\u043a\u0430 \u0438\u043b\u0438 \u0412\u0430\u0448 \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434 SAS \u043d\u0430 \u043f\u0440\u0435\u0434\u0432\u0430\u0440\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u043c \u043f\u043e\u0441\u0435\u0432\u043d\u043e\u043c \u044d\u0442\u0430\u043f\u0435 \u0441\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442, \u0434\u043e\u043f\u0443\u0441\u0442\u0438\u043c, \u043d\u043e\u043b\u044c \u043f\u043e\u0441\u0435\u0432\u043d\u044b\u0445, \u043d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, 30 K, \u0442\u043e \u043f\u0440\u0438 \u0442\u0430\u043a\u0438\u0445 \u043e\u0446\u0435\u043d\u043a\u0430\u0445 a \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u0441\u0442\u043e, 150 K, \u0430 B &#8212; 500 K.<\/p>\n\n<p>\u0418 \u0447\u0442\u043e \u0441\u0442\u0430\u043b\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0441\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u044c \u0432\u043e \u0432\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u0430 &#171;\u043c\u044b\u043b\u044c\u043d\u043e\u0433\u043e \u043f\u0443\u0437\u044b\u0440\u044f&#187;, \u0442\u0430\u043a \u044d\u0442\u043e \u0442\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043c\u044b \u0443\u0432\u0438\u0434\u0435\u043b\u0438 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0441\u043e\u0431\u0438\u0440\u0430\u043b\u0438 \u0441\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432\u0430 \u0432 \u0440\u0430\u0437\u043c\u0435\u0440\u0435 \u0441\u0442\u043e X \u043f\u0440\u043e\u0433\u043d\u043e\u0437\u0438\u0440\u0443\u0435\u043c\u044b\u0445 \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043e\u0432. \u041d\u043e \u043f\u0440\u0438\u0437\u043d\u0430\u043a\u043e\u0432 \u043f\u0443\u0437\u044b\u0440\u044f \u043d\u0435 \u0431\u044b\u043b\u043e, \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u0431\u044b\u043b \u043f\u0440\u0438\u0437\u043d\u0430\u043a \u043f\u0443\u0437\u044b\u0440\u044f. \u042f \u0438\u043c\u0435\u044e \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443, \u0447\u0442\u043e \u043e\u0446\u0435\u043d\u043a\u0438 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0431\u0435\u0437\u0443\u043c\u043d\u044b\u043c\u0438.<\/p>\n\n<p>\u041c\u044b \u043f\u0440\u043e\u0448\u043b\u0438 \u043f\u0443\u0442\u044c \u043e\u0442 10, 15, 20 X \u043f\u0440\u043e\u0433\u043d\u043e\u0437\u0438\u0440\u0443\u0435\u043c\u044b\u0445 \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043e\u0432 \u0434\u043e \u0441\u0442\u0430 X \u0432 \u043d\u0435\u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0445 \u0441\u043b\u0443\u0447\u0430\u044f\u0445. \u041d\u043e \u044d\u0442\u043e \u0441\u043a\u043e\u0440\u0435\u0435 \u0441\u043a\u043e\u0440\u043e\u0441\u0442\u044c, \u0441 \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0439 \u0437\u0430\u043a\u043b\u044e\u0447\u0430\u043b\u0438\u0441\u044c \u0441\u0434\u0435\u043b\u043a\u0438, \u0447\u0442\u043e \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u0442 \u043e\u0431 \u043e\u0442\u0441\u0443\u0442\u0441\u0442\u0432\u0438\u0438 \u0434\u043e\u043b\u0436\u043d\u043e\u0439 \u043e\u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438, \u0432\u0435\u0440\u043d\u043e? \u041d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, &#171;\u041e, \u044f \u0445\u043e\u0442\u0435\u043b \u0431\u044b \u043f\u0440\u0438\u043d\u044f\u0442\u044c \u0437\u0432\u043e\u043d\u043e\u043a, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u043e\u0446\u0435\u043d\u0438\u0442\u044c \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044e&#187;.<\/p>\n\n<p>\u0418, \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e, \u0443 \u043d\u0430\u0441 \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u044e\u0449\u0438\u0439 \u0437\u0432\u043e\u043d\u043e\u043a. \u041d\u0443, \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u0431\u044b\u0442\u044c, \u043f\u0435\u0440\u0432\u044b\u0439, \u043f\u043e\u043c\u043e\u0449\u043d\u0438\u043a \u0438\u043b\u0438 \u0434\u0438\u0440\u0435\u043a\u0442\u043e\u0440 \u043f\u0440\u0438\u043d\u0438\u043c\u0430\u0435\u0442 \u043f\u0435\u0440\u0432\u044b\u0439 \u0437\u0432\u043e\u043d\u043e\u043a, \u0430 \u044f \u0445\u043e\u0447\u0443 \u043f\u0440\u0438\u043d\u044f\u0442\u044c \u0437\u0432\u043e\u043d\u043e\u043a \u043d\u0430 \u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u044e\u0449\u0435\u0439 \u043d\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435 \u0434\u043b\u044f \u0432\u0442\u043e\u0440\u043e\u0433\u043e \u0437\u0432\u043e\u043d\u043a\u0430. \u0418 \u043c\u044b \u043f\u0440\u0438\u043d\u0438\u043c\u0430\u0435\u043c \u0440\u0435\u0448\u0435\u043d\u0438\u044f, \u043f\u0440\u0438\u0447\u0435\u043c \u0447\u0440\u0435\u0437\u0432\u044b\u0447\u0430\u0439\u043d\u043e \u0431\u044b\u0441\u0442\u0440\u043e.<\/p>\n\n<p>\u0414\u0432\u0435 \u043d\u0435\u0434\u0435\u043b\u0438, \u0434\u0432\u0430 \u0447\u0430\u0441\u043e\u0432\u044b\u0445 \u0437\u0432\u043e\u043d\u043a\u0430 \u0432 \u043d\u0435\u0434\u0435\u043b\u044e, \u043c\u044b \u0440\u0435\u0448\u0430\u0435\u043c, \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u0438\u043b\u0438 \u043d\u0435\u0442. \u0418 \u0432 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u043d\u043e\u043c \u043c\u0435\u0436\u0434\u0443 \u043f\u0435\u0440\u0432\u044b\u043c \u0438 \u0432\u0442\u043e\u0440\u044b\u043c \u0437\u0432\u043e\u043d\u043a\u043e\u043c \u043e\u043d\u0438 \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u044f\u0442: &#171;\u041e, \u0443 \u043d\u0430\u0441 \u043f\u0435\u0440\u0435\u0431\u043e\u0440 \u0441 \u043f\u043e\u0434\u043f\u0438\u0441\u043a\u043e\u0439&#187;. \u0417\u043d\u0430\u0435\u0442\u0435, \u0443 \u043d\u0430\u0441 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0437\u0430\u0446\u0435\u043f\u043a\u0430.<\/p>\n\n<p>\u041c\u044b \u043f\u0440\u0438\u0432\u043b\u0435\u043a\u0430\u0435\u043c \u043e\u0442 \u0441\u0442\u0430 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u043e\u0432 \u0434\u043e \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u0430\u0440\u0434\u0430 \u043e\u0442 Tiger \u0438\u043b\u0438 SoftBank, \u0434\u0432\u0443\u0445 \u043a\u0440\u0443\u043f\u043d\u0435\u0439\u0448\u0438\u0445, \u044f \u043f\u043e\u043b\u0430\u0433\u0430\u044e, \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u0432 \u0431\u044b\u0447\u044c\u0435\u0433\u043e \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435, \u043f\u043e \u0441\u0443\u0442\u0438, \u043f\u0440\u043e\u0432\u0435\u043b\u0438 \u043d\u0443\u043b\u0435\u0432\u0443\u044e \u043f\u0440\u043e\u0432\u0435\u0440\u043a\u0443 \u0438 \u0432\u044b\u043f\u0438\u0441\u0430\u043b\u0438 \u0438\u043c \u043e\u0433\u0440\u043e\u043c\u043d\u044b\u0435 \u0447\u0435\u043a\u0438 \u043d\u0430 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0438 \u043e\u0434\u043d\u043e\u0433\u043e \u0437\u0432\u043e\u043d\u043a\u0430. \u0418 \u0441\u0434\u0435\u043b\u043a\u0438 \u0441\u043e\u0432\u0435\u0440\u0448\u0430\u043b\u0438\u0441\u044c \u0441 \u0442\u0430\u043a\u043e\u0439 \u0441\u043a\u043e\u0440\u043e\u0441\u0442\u044c\u044e, \u0447\u0442\u043e \u043c\u043e\u0436\u043d\u043e \u0431\u044b\u043b\u043e \u043f\u0440\u0435\u0434\u043f\u043e\u043b\u043e\u0436\u0438\u0442\u044c, \u0447\u0442\u043e \u043d\u0438\u043a\u0430\u043a\u043e\u0439 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u044b \u043d\u0435 \u0432\u0435\u0434\u0435\u0442\u0441\u044f. \u0418 \u0412\u0430\u043c \u043f\u0440\u0438\u0434\u0435\u0442\u0441\u044f \u043f\u043e\u0432\u0435\u0440\u0438\u0442\u044c, \u0447\u0442\u043e \u0432\u0441\u0435 \u0437\u0432\u0435\u0437\u0434\u044b \u0441\u043e\u0448\u043b\u0438\u0441\u044c, \u0438 \u0446\u0435\u043d\u044b, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043e\u043d\u0438 \u043f\u043b\u0430\u0442\u0438\u043b\u0438, \u0442\u0435\u043c \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0447\u0442\u043e \u043b\u044e\u0434\u0438 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u043d\u0430\u0441\u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0443\u0432\u0435\u0440\u0435\u043d\u044b \u0432 \u0441\u0432\u043e\u0438\u0445 \u0441\u0438\u043b\u0430\u0445, \u0447\u0442\u043e \u043d\u0435\u043c\u0435\u0434\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043b\u0438 \u0438\u043b\u0438 \u0434\u0440\u0443\u0433\u0438\u0435 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0435 \u0444\u043e\u043d\u0434\u044b \u0448\u043b\u0438 \u0438 \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043b\u0438 \u043a\u043e\u043d\u043a\u0443\u0440\u0435\u043d\u0442\u043e\u0432.<\/p>\n\n<p>\u0418 \u0432 \u0438\u0442\u043e\u0433\u0435 \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 10, 15 \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u0445\u043e\u0440\u043e\u0448\u043e \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u0438\u0440\u0443\u0435\u043c\u044b\u0445 \u043a\u043e\u043d\u043a\u0443\u0440\u0435\u043d\u0442\u043e\u0432, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442 \u0431\u043e\u0440\u043e\u0442\u044c\u0441\u044f \u0437\u0430 \u043e\u0434\u043d\u043e \u0438 \u0442\u043e \u0436\u0435 \u043c\u0435\u0441\u0442\u043e \u043f\u043e \u0431\u0435\u0437\u0443\u043c\u043d\u044b\u043c \u0446\u0435\u043d\u0430\u043c. \u0418 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0431\u044b\u043b\u043e \u0441\u043e\u0432\u0435\u0440\u0448\u0435\u043d\u043d\u043e \u043e\u0447\u0435\u0432\u0438\u0434\u043d\u043e, \u0447\u0442\u043e \u0432 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u043d\u043e\u043c \u043d\u0435 \u0432\u0441\u0435 \u043e\u043d\u0438 \u0441\u043c\u043e\u0433\u0443\u0442 \u044d\u0442\u043e \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u0446\u0435\u043d\u044b \u0431\u044b\u043b\u0438 \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u0438\u043c\u0438. \u0415\u0441\u043b\u0438 \u0446\u0435\u043d\u0430 \u0431\u044b\u043b\u0430 \u043e\u043f\u0442\u0438\u043c\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0439, \u0430 \u0432 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u043c \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441\u0435 \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u0440\u0435\u0434\u043a\u043e \u0441\u043b\u0443\u0447\u0430\u044e\u0442\u0441\u044f \u0440\u0430\u0443\u043d\u0434\u044b \u0441 \u043f\u043e\u043d\u0438\u0436\u0435\u043d\u0438\u0435\u043c \u0446\u0435\u043d\u044b, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u0447\u0430\u0441\u0442\u043e, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0412\u044b \u043f\u0440\u043e\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u044b\u0439 \u0440\u0430\u0443\u043d\u0434, \u0432 \u043d\u0435\u043c \u0435\u0441\u0442\u044c \u043e\u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u043a\u0430 \u043f\u0440\u043e\u0442\u0438\u0432 \u0440\u0430\u0437\u0432\u043e\u0434\u043d\u0435\u043d\u0438\u044f, \u043e\u0437\u043d\u0430\u0447\u0430\u044e\u0449\u0430\u044f, \u0447\u0442\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u043f\u0440\u043e\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435 \u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u044e\u0449\u0438\u0439 \u0440\u0430\u0443\u043d\u0434 \u043f\u043e \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u043d\u0438\u0437\u043a\u043e\u0439 \u0446\u0435\u043d\u0435, \u0442\u043e \u043f\u0440\u0435\u0434\u044b\u0434\u0443\u0449\u0438\u0439 \u0440\u0430\u0443\u043d\u0434 \u043f\u0435\u0440\u0435\u0441\u043c\u0430\u0442\u0440\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442 \u0446\u0435\u043d\u0443 \u0438 \u0444\u0430\u043a\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438 \u0440\u0430\u0437\u0432\u043e\u0434\u043d\u044f\u0435\u0442 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u0430\u0442\u0435\u043b\u0435\u0439, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u0430\u0442\u0435\u043b\u0438 \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e \u043d\u0435 \u0445\u043e\u0442\u044f\u0442.<\/p>\n\n<p>\u0415\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u0441\u043e\u0431\u0435\u0440\u0435\u0442\u0435 \u0441\u043b\u0438\u0448\u043a\u043e\u043c \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0434\u0435\u043d\u0435\u0433 \u043f\u043e \u0441\u043b\u0438\u0448\u043a\u043e\u043c \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u043e\u0439 \u0446\u0435\u043d\u0435, \u044d\u0442\u043e \u0443\u0431\u044c\u0435\u0442 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044e. \u0418\u0442\u0430\u043a, \u0432 \u043c\u0438\u0440\u0435 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u0433\u043e \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441\u0430 \u0442\u0440\u0438 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u043d\u044b\u0435 \u043f\u0440\u0438\u0447\u0438\u043d\u044b \u0433\u0438\u0431\u0435\u043b\u0438 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439 &#8212; \u044d\u0442\u043e, \u0432\u043e-\u043f\u0435\u0440\u0432\u044b\u0445, \u043e\u0442\u0441\u0443\u0442\u0441\u0442\u0432\u0438\u0435 \u0441\u043e\u043e\u0442\u0432\u0435\u0442\u0441\u0442\u0432\u0438\u044f \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442\u0430 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0443, \u0447\u0442\u043e \u043e\u0447\u0435\u0432\u0438\u0434\u043d\u043e. \u0412\u0442\u043e\u0440\u043e\u0435 &#8212; \u0431\u043e\u0440\u044c\u0431\u0430 \u0441 \u0441\u043e\u0443\u0447\u0440\u0435\u0434\u0438\u0442\u0435\u043b\u044f\u043c\u0438, \u0445\u043e\u0442\u044f \u043d\u0430\u043b\u0438\u0447\u0438\u0435 \u0441\u043e\u0443\u0447\u0440\u0435\u0434\u0438\u0442\u0435\u043b\u0435\u0439 \u043f\u043e\u0432\u044b\u0448\u0430\u0435\u0442 \u0432\u0435\u0440\u043e\u044f\u0442\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c \u0443\u0441\u043f\u0435\u0445\u0430.<\/p>\n\n<p>\u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u043e\u0431\u043e\u044e\u0434\u043e\u043e\u0441\u0442\u0440\u044b\u0439 \u043c\u0435\u0447. \u0418 \u043d\u043e\u043c\u0435\u0440 \u0442\u0440\u0438 &#8212; \u044d\u0442\u043e \u043d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435 \u0441\u0431\u043e\u0440 \u0441\u043b\u0438\u0448\u043a\u043e\u043c \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u043e\u0433\u043e \u043a\u043e\u043b\u0438\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u0430 \u0434\u0435\u043d\u0435\u0433 \u043f\u043e \u0441\u043b\u0438\u0448\u043a\u043e\u043c \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u043e\u0439 \u0446\u0435\u043d\u0435. \u041f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u0430 \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043d\u0438 \u043e\u0434\u0438\u043d \u043d\u0430\u0447\u0438\u043d\u0430\u044e\u0449\u0438\u0439 \u0443\u0447\u0440\u0435\u0434\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c \u043d\u0435 \u0441\u043a\u0430\u0436\u0435\u0442: &#171;\u041d\u0435\u0442, \u044d\u0442\u043e \u0431\u044b\u043b\u043e \u043f\u043e\u0445\u043e\u0436\u0435 \u043d\u0430 \u0442\u043e, \u043a\u0430\u043a \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0431\u044b \u043a\u0442\u043e-\u0442\u043e \u043f\u0440\u0435\u0434\u043b\u043e\u0436\u0438\u043b 50 \u043f\u043e 150 \u0437\u0430 150, 25% \u0440\u0430\u0437\u0431\u0430\u0432\u043b\u0435\u043d\u0438\u044f, 50 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u043e\u0432, \u0438\u043b\u0438 \u043a\u0442\u043e-\u0442\u043e \u043f\u0440\u0435\u0434\u043b\u043e\u0436\u0438\u043b, \u043d\u0443, \u044f \u043d\u0435 \u0437\u043d\u0430\u044e, 10 \u043f\u043e 50&#187;.<\/p>\n\n<p>\u041e\u043d\u0438 \u0432\u0441\u0435\u0433\u0434\u0430 \u0431\u0435\u0440\u0443\u0442 50 \u0437\u0430 150, \u043d\u043e \u0438\u043b\u0438 10 \u0437\u0430 40 \u0438\u043b\u0438 50. \u041f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u0430 \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u043d\u0435 \u0434\u043e\u0440\u0430\u0441\u0442\u0435\u0442\u0435 \u0434\u043e \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e, \u0442\u043e, \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e, \u0412\u044b \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043f\u043e\u0433\u0443\u0431\u0438\u0442\u0435 \u0441\u0432\u043e\u044e \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044e. \u0422\u0430\u043a\u0438\u043c \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u043c, \u0412\u044b \u0437\u043d\u0430\u0447\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u0443\u0432\u0435\u043b\u0438\u0447\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442\u0435 \u0432\u0435\u0440\u043e\u044f\u0442\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c \u043d\u0435\u0443\u0434\u0430\u0447\u0438.<\/p>\n\n<p>\u041d\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c \u0438 \u043f\u043b\u043e\u0445\u0430\u044f \u0434\u0438\u043d\u0430\u043c\u0438\u043a\u0430. \u0415\u0441\u043b\u0438 \u0432\u0441\u0435 \u043e\u0441\u0442\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u0432\u043e\u0441\u043f\u0438\u0442\u044b\u0432\u0430\u044e\u0442, \u0412\u044b \u0447\u0443\u0432\u0441\u0442\u0432\u0443\u0435\u0442\u0435 \u0441\u0435\u0431\u044f \u0432\u044b\u043d\u0443\u0436\u0434\u0435\u043d\u043d\u044b\u043c \u0432\u043e\u0441\u043f\u0438\u0442\u044b\u0432\u0430\u0442\u044c. \u0412\u044b \u0447\u0443\u0432\u0441\u0442\u0432\u0443\u0435\u0442\u0435 \u0441\u0435\u0431\u044f \u0432\u044b\u043d\u0443\u0436\u0434\u0435\u043d\u043d\u044b\u043c \u0442\u0440\u0430\u0442\u0438\u0442\u044c \u0438\u0445.<\/p>\n\n<p>\u0422\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c, \u0434\u0430, \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0441\u043a\u043e\u0440\u043e\u0441\u0442\u044c \u0432\u044b\u043f\u043e\u043b\u043d\u0435\u043d\u0438\u044f \u0431\u044b\u043b\u0430 \u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u0442\u0430\u043a\u043e\u0432\u043e\u0439, \u0430 \u043e\u0446\u0435\u043d\u043a\u0438 \u0432 \u0441\u0442\u043e \u0438\u043a\u0441 \u043d\u0430 \u043f\u0435\u0440\u0441\u043f\u0435\u043a\u0442\u0438\u0432\u0443 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u0442\u0435\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043d\u0430\u0432\u043e\u0434\u0438\u043b\u043e \u043d\u0430 \u043c\u044b\u0441\u043b\u044c \u043e \u043d\u0435\u043e\u0431\u044b\u0447\u0430\u0439\u043d\u043e\u0439 \u043f\u0435\u0441\u0442\u0440\u043e\u0442\u0435.<\/p>\n\n<p>\u0414\u0436\u0435\u043a: \u041f\u043e\u0447\u0435\u043c\u0443 \u043f\u0440\u0438\u0432\u043b\u0435\u0447\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0441\u043b\u0438\u0448\u043a\u043e\u043c \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u0445 \u0434\u0435\u043d\u0435\u0433 \u0442\u0440\u0435\u0431\u0443\u0435\u0442 \u0441\u043b\u0438\u0448\u043a\u043e\u043c \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u043e\u0439 \u043e\u0446\u0435\u043d\u043a\u0438? \u041f\u043e\u0445\u043e\u0436\u0435, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u0445\u043e\u0440\u043e\u0448\u0430\u044f \u043f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u0430. \u041f\u043e\u0447\u0435\u043c\u0443 \u044d\u0442\u043e \u0442\u0430\u043a \u0442\u043e\u043a\u0441\u0438\u0447\u043d\u043e \u0434\u043b\u044f \u043d\u0435\u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0445 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439?<\/p>\n\n<p>\u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u041d\u0443, \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u043e \u0441\u0442\u0430\u0440\u0442\u0430\u043f\u043e\u0432, \u0432\u0435\u0440\u043d\u043e, \u043d\u0435 \u043f\u0440\u0438\u043d\u043e\u0441\u044f\u0442 \u043f\u0440\u0438\u0431\u044b\u043b\u0438, \u0438 \u043d\u0435 \u0441\u0442\u043e\u0438\u0442 \u043e\u0436\u0438\u0434\u0430\u0442\u044c, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0438 \u0441\u0442\u0430\u043d\u0443\u0442 \u043f\u0440\u0438\u0431\u044b\u043b\u044c\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0441 \u0442\u043e\u0439 \u0441\u0443\u043c\u043c\u043e\u0439, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0443\u044e \u043e\u043d\u0438 \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0447\u0442\u043e \u0441\u043e\u0431\u0440\u0430\u043b\u0438. \u0418 \u0432\u043e\u0442 \u043e\u043d\u0438 \u0441\u043e\u0431\u0440\u0430\u043b\u0438 \u0441\u043b\u0438\u0448\u043a\u043e\u043c \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0434\u0435\u043d\u0435\u0433 \u043f\u043e \u0441\u043b\u0438\u0448\u043a\u043e\u043c \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u043e\u0439 \u0446\u0435\u043d\u0435, \u0430 \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c \u0438\u043c \u043d\u0443\u0436\u043d\u043e \u0441\u043e\u0431\u0438\u0440\u0430\u0442\u044c \u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u044e\u0449\u0438\u0439 \u0440\u0430\u0443\u043d\u0434. \u0415\u0441\u043b\u0438 \u043e\u043d\u0438 \u043d\u0435 \u043c\u043e\u0433\u0443\u0442 \u0441\u043e\u0431\u0440\u0430\u0442\u044c \u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u044e\u0449\u0438\u0439 \u0440\u0430\u0443\u043d\u0434 \u043f\u043e \u0442\u043e\u0439 \u0436\u0435 \u0446\u0435\u043d\u0435, \u0412\u0430\u043c \u043d\u0443\u0436\u043d\u043e \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u0442\u0430\u043a \u043d\u0430\u0437\u044b\u0432\u0430\u0435\u043c\u044b\u0439 &#171;\u043f\u0440\u043e\u0433\u043e\u043d&#187;.<\/p>\n\n<p>\u0418, \u043a\u0430\u043a \u044f \u0443\u0436\u0435 \u0441\u043a\u0430\u0437\u0430\u043b, \u043f\u0440\u0438 \u043f\u043e\u043d\u0438\u0436\u0435\u043d\u0438\u0438 \u0443\u0440\u043e\u0432\u043d\u044f \u0441\u0440\u0430\u0431\u0430\u0442\u044b\u0432\u0430\u044e\u0442 \u043f\u043e\u043b\u043e\u0436\u0435\u043d\u0438\u044f \u043e \u0431\u043e\u0440\u044c\u0431\u0435 \u0441 \u0440\u0430\u0437\u0432\u043e\u0434\u043d\u0435\u043d\u0438\u0435\u043c, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u043f\u0440\u0435\u0434\u044b\u0434\u0443\u0449\u0438\u0439 \u0443\u0440\u043e\u0432\u0435\u043d\u044c, \u0442\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c, \u0434\u043e\u043f\u0443\u0441\u0442\u0438\u043c, \u0412\u044b \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0447\u0442\u043e \u043f\u0440\u0438\u0432\u043b\u0435\u043a\u043b\u0438 200 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u043e\u0432 \u043f\u0440\u0438 800 \u043f\u0440\u0435, 1 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u0430\u0440\u0434 \u043f\u043e\u0441\u0442, 20% \u0440\u0430\u0437\u0432\u043e\u0434\u043d\u0435\u043d\u0438\u0435 \u043d\u0430 200 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u043e\u0432, \u043d\u043e \u0412\u0430\u0448\u0430 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f \u0441\u0442\u043e\u0438\u0442 \u0432\u0441\u0435\u0433\u043e 200 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u043e\u0432. \u0412 \u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u044e\u0449\u0435\u043c \u0440\u0430\u0443\u043d\u0434\u0435 \u0412\u0430\u043c \u043d\u0443\u0436\u043d\u043e, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u043e\u043d\u0438 \u043f\u0440\u0435\u0434\u043b\u043e\u0436\u0438\u043b\u0438 \u043f\u043e\u0434\u043d\u044f\u0442\u044c 50 \u043f\u0440\u0438 150 \u0438\u043b\u0438 \u043a\u0430\u043a\u043e\u043c-\u0442\u043e \u0434\u0440\u0443\u0433\u043e\u043c \u043f\u0440\u0435. \u041c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0439\u0442\u0438 \u043d\u0435\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0432\u0435\u0449\u0435\u0439.<\/p>\n\n<p>\u041e\u0434\u0438\u043d \u0438\u0437 \u043d\u0438\u0445 \u0437\u0430\u043a\u043b\u044e\u0447\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043f\u0430\u0440\u043d\u0438 \u0434\u043e 200 \u043c\u043e\u0433\u0443\u0442 \u043f\u0435\u0440\u0435\u0441\u0447\u0438\u0442\u0430\u0442\u044c \u0446\u0435\u043d\u0443 \u043d\u0430 200, \u0438 \u0432 \u044d\u0442\u043e\u043c \u0441\u043b\u0443\u0447\u0430\u0435 \u0412\u044b \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0447\u0442\u043e \u0443\u0432\u0438\u0434\u0435\u043b\u0438 50% \u0440\u0430\u0437\u0432\u043e\u0434\u043d\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0432 \u0441\u0432\u043e\u0435\u0439 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438. \u0418 \u0442\u043e\u0433\u0434\u0430 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u0430\u0442\u0435\u043b\u0438 \u0442\u0435\u0440\u044f\u044e\u0442 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0443\u044e \u0447\u0430\u0441\u0442\u044c \u0441\u0432\u043e\u0438\u0445 \u043e\u0431\u044b\u043a\u043d\u043e\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u0445 \u0430\u043a\u0446\u0438\u0439, \u0438\u043b\u0438, \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e, \u0438\u043d\u0441\u0430\u0439\u0434\u0435\u0440\u044b \u043d\u0435 \u043f\u043e\u0434\u0434\u0435\u0440\u0436\u0438\u0432\u0430\u044e\u0442 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044e, \u0430 \u044d\u0442\u043e \u0437\u043d\u0430\u0447\u0438\u0442, \u0447\u0442\u043e \u043d\u043e\u0432\u044b\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u044b \u043d\u0435 \u043f\u043e\u0439\u0434\u0443\u0442 \u043d\u0430 \u044d\u0442\u043e. \u041e\u043d\u0438 \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u044e\u0442 \u0438\u0433\u0440\u0443 &#171;\u043f\u043b\u0430\u0442\u0438, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u0438\u0433\u0440\u0430\u0442\u044c&#187;.<\/p>\n\n<p>\u042f \u0438\u043c\u0435\u044e \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u0440\u0430\u0437\u0440\u0443\u0448\u0430\u0435\u0442 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u0442\u0430\u0431\u043b\u0438\u0446\u044b \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0438\u0437\u0430\u0446\u0438\u0438 \u043e\u043a\u0430\u0437\u044b\u0432\u0430\u044e\u0442\u0441\u044f \u0432 \u043f\u043e\u043b\u043d\u043e\u043c \u0431\u0435\u0441\u043f\u043e\u0440\u044f\u0434\u043a\u0435. \u0421\u043b\u0438\u0448\u043a\u043e\u043c \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u043b\u0438\u043a\u0432\u0438\u0434\u0430\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u044b\u0445 \u043f\u0440\u0438\u0432\u0438\u043b\u0435\u0433\u0438\u0439. \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0412\u0430\u043c \u043f\u0440\u0438\u0434\u0435\u0442\u0441\u044f \u043f\u0440\u043e\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u044c \u043c\u0430\u0441\u0448\u0442\u0430\u0431\u043d\u044b\u0435 \u0447\u0438\u0441\u0442\u043a\u0438, \u0438 \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0443\u043d\u0438\u0447\u0442\u043e\u0436\u0438\u0442\u044c \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u0432.<\/p>\n\n<p>\u0418 \u0442\u0430\u043a, \u0432\u0441\u0435 \u0445\u043e\u0440\u043e\u0448\u043e, \u043d\u043e \u044d\u0442\u043e \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u0443\u043d\u0438\u0447\u0442\u043e\u0436\u0438\u0442\u044c \u0438 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u043c\u044b \u0432\u0438\u0434\u0438\u043c \u043c\u043d\u043e\u0436\u0435\u0441\u0442\u0432\u043e \u0441\u043b\u0443\u0447\u0430\u0435\u0432 \u0441\u043c\u0435\u0440\u0442\u0438 &#171;\u0444\u0430\u043b\u044c\u0448\u0438\u0432\u044b\u0445 \u0435\u0434\u0438\u043d\u043e\u0440\u043e\u0433\u043e\u0432&#187;, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0441\u0445\u043e\u0434\u0438\u043b\u0438 \u0432 \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u043d\u0438\u0435 \u043d\u0435\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u043b\u0435\u0442, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u044d\u0442\u0438 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 \u043d\u0435 \u0441\u0442\u043e\u0438\u043b\u0438 \u0441\u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e, \u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u043e\u043d\u0438 \u0441\u043e\u0431\u0440\u0430\u043b\u0438, \u0438\u043b\u0438 \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u043e\u043d\u0438 \u0432\u0438\u0434\u0435\u043b\u0438, \u043a\u0430\u043a \u043c\u0430\u0441\u0441\u043e\u0432\u043e \u043b\u0438\u0431\u043e \u0440\u0430\u0437\u043e\u0440\u044f\u044e\u0442\u0441\u044f, \u043b\u0438\u0431\u043e \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0430\u044e\u0442 \u0433\u0440\u043e\u0448\u0438 \u0437\u0430 \u0434\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440 \u0438 \u0444\u0430\u043a\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438 \u043d\u0430\u043d\u0438\u043c\u0430\u044e\u0442 \u0438\u043b\u0438, \u0438\u043b\u0438 \u043f\u043e\u043b\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c\u044e \u043f\u0435\u0440\u0435\u043a\u0440\u0430\u0438\u0432\u0430\u044e\u0442 \u0438\u0445. \u0418 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u043c\u044b \u0432\u0438\u0434\u0438\u043c, \u044f \u043f\u043e\u043b\u0430\u0433\u0430\u044e, \u0442\u0440\u0438 \u0441\u0446\u0435\u043d\u0430\u0440\u0438\u044f.<\/p>\n\n<p>\u041e\u0434\u0438\u043d \u0438\u0437 \u0441\u0446\u0435\u043d\u0430\u0440\u0438\u0435\u0432, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u043c\u044b \u043d\u0430\u0431\u043b\u044e\u0434\u0430\u0435\u043c, &#8212; \u044d\u0442\u043e \u043f\u043e\u043b\u043d\u043e\u0435 \u0443\u043d\u0438\u0447\u0442\u043e\u0436\u0435\u043d\u0438\u0435, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u043c\u044b \u043f\u0440\u0438\u0432\u043b\u0435\u043a\u0430\u0435\u043c \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438 \u0441 \u043f\u044f\u0442\u0438\u043a\u0440\u0430\u0442\u043d\u044b\u043c \u043f\u0440\u0435\u0434\u0432\u0430\u0440\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u043c \u0440\u0430\u0437\u0431\u0430\u0432\u043b\u0435\u043d\u0438\u0435\u043c, \u043a\u043e\u043d\u0432\u0435\u0440\u0442\u0438\u0440\u0443\u044f \u0432\u0441\u0435 \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438 \u0432 \u043e\u0431\u044b\u043a\u043d\u043e\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u0435, \u0430 \u043d\u043e\u0432\u044b\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u044b \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0430\u044e\u0442 20, 30, 40, 50%. \u041c\u044b \u0432\u043e\u0441\u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u0435\u043c \u043f\u0443\u043b \u043e\u043f\u0446\u0438\u043e\u043d\u043e\u0432 \u0434\u043b\u044f \u043a\u043e\u043c\u0430\u043d\u0434\u044b \u043c\u0435\u043d\u0435\u0434\u0436\u0435\u0440\u043e\u0432. \u0422\u0430\u043a\u0438\u043c \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u043c, \u044d\u0442\u043e \u043f\u0435\u0440\u0435\u0437\u0430\u043f\u0443\u0441\u043a \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438, \u043a\u0430\u043a \u0431\u0443\u0434\u0442\u043e \u043f\u0440\u0435\u0434\u044b\u0434\u0443\u0449\u0430\u044f \u0430\u0440\u0435\u043d\u0434\u0430 \u043d\u0435 \u0432\u044b\u0445\u043e\u0434\u0438\u043b\u0430, \u043d\u0435 \u0441\u0443\u0449\u0435\u0441\u0442\u0432\u043e\u0432\u0430\u043b\u0430.<\/p>\n\n<p>\u0418 \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0441\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442 \u0434\u043b\u044f \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u0443\u043d\u0438\u0447\u0442\u043e\u0436\u0438\u0442\u044c \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u0432, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435 \u043d\u0435 \u0445\u043e\u0442\u044f\u0442 \u0432\u044b\u043f\u0438\u0441\u044b\u0432\u0430\u0442\u044c \u0447\u0435\u043a\u0438. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0441\u043b\u0443\u0447\u0438\u043b\u043e\u0441\u044c \u0432 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u043d\u043e\u043c \u0441 \u0442\u0435\u043c\u0438 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u0430\u043c\u0438 \u0432 \u043a\u0440\u043e\u0441\u0441\u043e\u0432\u0435\u0440\u044b, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043f\u043e\u043b\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c\u044e \u0443\u0448\u043b\u0438. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u043d\u0435\u0432\u0430\u0436\u043d\u043e, D1, Co2 \u0438, \u0432 \u043d\u0435\u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0439 \u0441\u0442\u0435\u043f\u0435\u043d\u0438, SoftBank \u0438 Tiger.<\/p>\n\n<p>\u0412\u043e-\u0432\u0442\u043e\u0440\u044b\u0445, \u0447\u0430\u0449\u0435 \u0432\u0441\u0435\u0433\u043e \u043c\u044b \u0432\u0438\u0434\u0438\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f \u043d\u0435 \u0445\u043e\u0447\u0435\u0442 \u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u043e\u0431\u0445\u043e\u0434\u044b \u0432\u043d\u0438\u0437. \u0418\u0442\u0430\u043a, \u043e\u043d\u0438 \u043f\u0440\u043e\u0432\u043e\u0434\u044f\u0442 \u0440\u0430\u0443\u043d\u0434 \u043f\u043e \u0444\u0438\u043a\u0441\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u043d\u043e\u0439 \u0446\u0435\u043d\u0435, \u043d\u043e \u043f\u0440\u0438 \u044d\u0442\u043e\u043c \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u044e\u0442 \u0441\u0442\u0440\u0443\u043a\u0442\u0443\u0440\u0443, \u0432\u0432\u043e\u0434\u044f\u0442 \u043b\u0438\u043a\u0432\u0438\u0434\u0430\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u0443\u044e \u043f\u0440\u0438\u0432\u0438\u043b\u0435\u0433\u0438\u044e. \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u043e\u043d\u0438 \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u044f\u0442: &#171;\u0425\u043e\u0440\u043e\u0448\u043e, \u0442\u0435\u043f\u0435\u0440\u044c \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u043d\u043e\u0432\u044b\u0439 \u0440\u0430\u0443\u043d\u0434, \u043d\u043e \u0437\u0430 \u0432\u0441\u0435 \u043d\u043e\u0432\u044b\u0435 \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u044f \u0432\u043b\u043e\u0436\u0443, \u044f \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0443 \u0442\u0440\u0438 X&#187;.<\/p>\n\n<p>\u041d\u043e \u043e\u0431\u0440\u0430\u0442\u043d\u0430\u044f \u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u043d\u0430 \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e \u0437\u0430\u043a\u043b\u044e\u0447\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b, \u043f\u043e \u0441\u0443\u0442\u0438, \u043e\u0433\u0440\u0430\u043d\u0438\u0447\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442\u0435 \u0441\u0432\u043e\u0439 \u0440\u0435\u0437\u0443\u043b\u044c\u0442\u0430\u0442. \u042d\u0442\u043e \u043e\u0437\u043d\u0430\u0447\u0430\u0435\u0442, \u0447\u0442\u043e \u0442\u0435\u043f\u0435\u0440\u044c \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f \u043f\u043e\u043f\u044b\u0442\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u0442\u044c \u0441\u0435\u0431\u044f, \u0430 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u044b \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u043d\u0435\u0433\u043e \u0440\u0430\u0443\u043d\u0434\u0430 \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u044e\u0442 \u0434\u0432\u0430 \u0438\u043b\u0438 \u0442\u0440\u0438 X, \u0438 \u043b\u044e\u0434\u0438, \u0432\u0435\u0440\u043e\u044f\u0442\u043d\u043e, \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442 \u0443\u043d\u0438\u0447\u0442\u043e\u0436\u0435\u043d\u044b. \u041c\u044b, \u043a\u0430\u043a \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u044b, \u0437\u0430\u043d\u0438\u043c\u0430\u0435\u043c\u0441\u044f \u043d\u0435 \u044d\u0442\u0438\u043c.<\/p>\n\n<p>\u042f \u0445\u043e\u0447\u0443 \u0432\u0437\u044f\u0442\u044c \u043d\u0430 \u0441\u0435\u0431\u044f \u0430\u043d\u0434\u0435\u0440\u0440\u0430\u0439\u0442\u0438\u043d\u0433 10 X. \u0418 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0441\u0434\u0435\u043b\u043a\u0438 \u0442\u0438\u043f\u0430 private equity \u0441\u043e \u0441\u0442\u0440\u0443\u043a\u0442\u0443\u0440\u043e\u0439 &#8212; \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u0441\u043e\u0432\u0441\u0435\u043c \u043c\u043e\u0439 \u043a\u043e\u043d\u0435\u043a. \u0418 \u0442\u0440\u0435\u0442\u0438\u0439 \u043d\u043e\u043c\u0435\u0440, \u043a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e, \u043b\u044e\u0434\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0441\u043e\u0431\u0440\u0430\u043b\u0438 \u0434\u043e\u0441\u0442\u0430\u0442\u043e\u0447\u043d\u043e \u0434\u0435\u043d\u0435\u0433, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u043d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435 \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u044d\u0442\u043e \u0438 \u0432\u044b\u0438\u0433\u0440\u0430\u0442\u044c, \u043d\u043e \u0438\u0445 \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u043c\u0430\u043b\u043e.<\/p>\n\n<p>\u0414\u0436\u0435\u043a: \u0421\u0443\u0449\u0435\u0441\u0442\u0432\u0443\u0435\u0442 \u044d\u0444\u0444\u0435\u043a\u0442, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0435 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 \u043f\u0440\u0438\u0432\u043b\u0435\u043a\u0430\u044e\u0442 \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438, \u043e\u043d\u0438, \u043f\u043e \u0441\u0443\u0442\u0438, \u044f\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442\u0441\u044f \u043a\u043e\u0440\u043e\u0442\u043a\u0438\u043c\u0438 \u043f\u0443\u0442\u0430\u043c\u0438: \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0440\u044b\u043d\u043e\u0447\u043d\u0430\u044f \u0446\u0435\u043d\u0430 \u0443\u043f\u0430\u0434\u0435\u0442, \u0438 \u043e\u043d\u0438 \u043f\u0440\u0438\u0432\u043b\u0435\u043a\u0443\u0442 \u0440\u0430\u0443\u043d\u0434 \u043d\u0430 \u043f\u043e\u043d\u0438\u0436\u0435\u043d\u0438\u0435, \u044d\u0442\u043e \u043d\u0430\u0432\u0440\u0435\u0434\u0438\u0442 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u0430\u0442\u0435\u043b\u044f\u043c, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043d\u0430\u0441\u0442\u043e\u044f\u0449\u0438\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u044b, LPs \u0438\u043b\u0438 GPs, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0432\u043a\u043b\u0430\u0434\u044b\u0432\u0430\u044e\u0442 \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438 \u0432 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0435 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438, \u0437\u0430\u0449\u0438\u0442\u0438\u043b\u0438 \u0441\u0435\u0431\u044f. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u043f\u0440\u0438\u0432\u043b\u0435\u0447\u0435\u0442\u0435 \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438 \u043f\u043e \u0441\u043b\u0438\u0448\u043a\u043e\u043c \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u043e\u0439 \u043e\u0446\u0435\u043d\u043a\u0435, \u0430 \u0437\u0430\u0442\u0435\u043c \u0412\u0430\u043c \u043f\u0440\u0438\u0434\u0435\u0442\u0441\u044f \u043f\u0440\u043e\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u044c \u0440\u0430\u0443\u043d\u0434 \u043d\u0430 \u043f\u043e\u043d\u0438\u0436\u0435\u043d\u0438\u0435, \u044d\u0442\u043e \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u0431\u044b\u0442\u044c \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u043e\u043f\u0430\u0441\u043d\u043e. \u0418 \u044f \u043f\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u0441\u043e\u0431\u0435\u0440\u0435\u0442\u0435 200 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u043e\u0432, \u0442\u043e \u0412\u0430\u0448\u0430 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f \u043f\u0440\u0438\u0432\u044b\u043a\u043d\u0435\u0442 \u043a \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u0443 \u0436\u0438\u0437\u043d\u0438 \u043d\u0430 200 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u043e\u0432, \u0438 \u0412\u044b \u043d\u0430\u0447\u043d\u0435\u0442\u0435 \u043d\u0430\u043d\u0438\u043c\u0430\u0442\u044c \u0432\u0441\u0435\u0445 \u044d\u0442\u0438\u0445 \u043f\u043e\u043c\u043e\u0449\u043d\u0438\u043a\u043e\u0432, \u0435\u0437\u0434\u0438\u0442\u044c \u0432 \u043f\u0443\u0442\u0435\u0448\u0435\u0441\u0442\u0432\u0438\u044f \u0438 \u0442\u043e\u043c\u0443 \u043f\u043e\u0434\u043e\u0431\u043d\u043e\u0435.<\/p>\n\n<p>\u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u041b\u044e\u0434\u0438 \u0441\u043a\u043b\u043e\u043d\u043d\u044b \u0442\u0440\u0430\u0442\u0438\u0442\u044c \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u043e\u043d\u0438 \u0443 \u043d\u0438\u0445 \u0435\u0441\u0442\u044c. \u0418 \u043d\u0435 \u043e\u0431\u044f\u0437\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u0442\u0430\u043a\u043e\u0439 \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437 \u0436\u0438\u0437\u043d\u0438, \u043d\u043e \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435: &#171;\u0425\u043e\u0440\u043e\u0448\u043e, \u0434\u0430\u0432\u0430\u0439\u0442\u0435 \u043d\u0430\u0439\u043c\u0435\u043c \u0441\u043e\u0442\u0440\u0443\u0434\u043d\u0438\u043a\u043e\u0432, \u0434\u0430\u0432\u0430\u0439\u0442\u0435 \u0440\u0430\u0441\u0442\u0438 \u0431\u044b\u0441\u0442\u0440\u0435\u0435&#187; \u0438 \u0442.\u0434. \u0410 \u0437\u0430\u0442\u0435\u043c \u0432\u043d\u0435\u0437\u0430\u043f\u043d\u043e \u043f\u0435\u0440\u0435\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435 \u0438\u0437 \u0440\u0435\u0436\u0438\u043c\u0430 \u0440\u043e\u0441\u0442\u0430 \u0432 \u0440\u0435\u0436\u0438\u043c, \u0434\u0430\u0432\u0430\u0439\u0442\u0435 \u0441\u043e\u0441\u0440\u0435\u0434\u043e\u0442\u043e\u0447\u0438\u043c\u0441\u044f \u043d\u0430 \u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u043a\u0435 \u0435\u0434\u0438\u043d\u0438\u0446\u044b \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0446\u0438\u0438.<\/p>\n\n<p>\u042f \u0438\u043c\u0435\u044e \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443, \u0447\u0442\u043e \u043a\u043e\u043b\u0438\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u043e \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043e\u0442\u043d\u043e\u0441\u044f\u0442\u0441\u044f \u043a \u0441\u0435\u0440\u0438\u0438 B \u0438 \u0434\u0430\u043b\u0435\u0435, \u0442.\u0435. \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u044f\u0442\u0441\u044f \u043d\u0430 \u0434\u043e\u0441\u0442\u0430\u0442\u043e\u0447\u043d\u043e \u043f\u043e\u0437\u0434\u043d\u0435\u0439 \u0441\u0442\u0430\u0434\u0438\u0438 \u0440\u0430\u0437\u0432\u0438\u0442\u0438\u044f, \u0438 \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u043c \u043f\u0440\u0438\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u0441\u044f \u043e\u0442\u043a\u0430\u0437\u044b\u0432\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f \u043e\u0442 65% \u0438\u043b\u0438 \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0441\u043e\u0442\u0440\u0443\u0434\u043d\u0438\u043a\u043e\u0432, \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043f\u043e\u0440\u0430\u0436\u0430\u0435\u0442 \u0432\u043e\u043e\u0431\u0440\u0430\u0436\u0435\u043d\u0438\u0435. \u0418, \u043a\u0441\u0442\u0430\u0442\u0438, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u0430\u043c \u043f\u0440\u0438\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u0441\u044f \u044d\u0442\u043e \u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c, \u043b\u0443\u0447\u0448\u0435 \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u044d\u0442\u043e \u043e\u0434\u0438\u043d \u0440\u0430\u0437. \u0418 \u043e\u043d\u0438 \u0433\u043e\u0442\u043e\u0432\u044b \u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0440\u0430\u0437, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0440\u0430\u0437\u0440\u0443\u0448\u0430\u0435\u0442 \u043c\u043e\u0440\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0439 \u0434\u0443\u0445.<\/p>\n\n<p>\u0418 \u0412\u044b \u043f\u0440\u043e\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435 \u043c\u0430\u0441\u0441\u043e\u0432\u0443\u044e \u0440\u0435\u043e\u0440\u0433\u0430\u043d\u0438\u0437\u0430\u0446\u0438\u044e, \u043d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u0412\u044b \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0447\u0442\u043e \u043e\u0442\u043f\u0443\u0441\u0442\u0438\u043b\u0438 70% \u043b\u044e\u0434\u0435\u0439, \u0438 \u0412\u044b \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u0442\u0435: &#171;\u0421\u043c\u043e\u0442\u0440\u0438\u0442\u0435, \u043b\u044e\u0434\u0438 \u0443\u0436\u0435 \u0443\u0448\u043b\u0438&#187;. \u0412\u043e\u0442 \u0438 \u0432\u0441\u0435. \u041c\u044b &#8212; \u043a\u043e\u043c\u0430\u043d\u0434\u0430, \u0438 \u0412\u044b \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u0443\u0435\u0442\u0435 \u044d\u0442\u043e \u0434\u043b\u044f \u043f\u043e\u0434\u043d\u044f\u0442\u0438\u044f \u0431\u043e\u0435\u0432\u043e\u0433\u043e \u0434\u0443\u0445\u0430, \u0434\u0430\u0436\u0435 \u0435\u0441\u043b\u0438 \u044d\u0442\u043e \u0442\u0440\u0430\u0432\u043c\u0438\u0440\u0443\u044e\u0449\u0438\u0439 \u043e\u043f\u044b\u0442, \u043f\u043e \u0441\u0440\u0430\u0432\u043d\u0435\u043d\u0438\u044e \u0441 \u0442\u0435\u043c, \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b \u0434\u0435\u043b\u0430\u0435\u0442\u0435 \u044d\u0442\u043e 5%, 5% \u0438 5%.<\/p>\n\n<p>\u042d\u0442\u043e \u043d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435 \u0445\u0443\u0436\u0435 \u0432\u0441\u0435\u0433\u043e, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u0442\u043e\u0433\u0434\u0430 \u043b\u044e\u0434\u0438 \u0437\u0430\u0434\u0430\u0432\u0430\u043b\u0438\u0441\u044c \u0432\u043e\u043f\u0440\u043e\u0441\u043e\u043c, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0438\u043b\u0438 \u0433\u0434\u0435 \u043e\u043d\u0438 \u043f\u043e\u044f\u0432\u044f\u0442\u0441\u044f \u0432 \u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u044e\u0449\u0438\u0439 \u0440\u0430\u0437.<\/p>\n\n<p>\u0414\u0436\u0435\u043a: \u0410 \u043a\u0430\u043a \u0412\u044b \u0441\u043e\u0433\u043b\u0430\u0441\u0443\u0435\u0442\u0435 \u0436\u0435\u0441\u0442\u043e\u043a\u043e\u0435 \u0441\u043e\u043a\u0440\u0430\u0449\u0435\u043d\u0438\u0435 \u043f\u0435\u0440\u0441\u043e\u043d\u0430\u043b\u0430 \u0441 \u043e\u0431\u0449\u0435\u0439 \u043c\u0430\u043a\u0440\u043e\u043a\u0430\u0440\u0442\u0438\u043d\u043e\u0439: \u0443\u0440\u043e\u0432\u0435\u043d\u044c \u0431\u0435\u0437\u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0438\u0446\u044b \u0432\u0441\u0435 \u0435\u0449\u0435 \u043e\u0441\u0442\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u043d\u0438\u0437\u043a\u0438\u043c &#8212; 3,9%. \u041f\u043e\u0445\u043e\u0436\u0435, \u0447\u0442\u043e \u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u043a\u0430 \u0421\u0428\u0410 \u043f\u0440\u043e\u0434\u043e\u043b\u0436\u0430\u0435\u0442 \u0443\u0432\u0435\u043b\u0438\u0447\u0438\u0432\u0430\u0442\u044c \u043a\u043e\u043b\u0438\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u043e \u0440\u0430\u0431\u043e\u0447\u0438\u0445 \u043c\u0435\u0441\u0442, \u0430 \u0440\u044b\u043d\u043e\u043a \u0442\u0440\u0443\u0434\u0430 \u0440\u0430\u0441\u0448\u0438\u0440\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f. \u0412\u0438\u0434\u0438\u0442\u0435 \u043b\u0438 \u0412\u044b \u043d\u0435\u0441\u043e\u043e\u0442\u0432\u0435\u0442\u0441\u0442\u0432\u0438\u0435 \u043c\u0435\u0436\u0434\u0443 \u0442\u0435\u043c, \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b \u043d\u0430\u0431\u043b\u044e\u0434\u0430\u0435\u0442\u0435 \u0432 \u041a\u0440\u0435\u043c\u043d\u0438\u0435\u0432\u043e\u0439 \u0434\u043e\u043b\u0438\u043d\u0435 \u0438 \u0432 \u043c\u0438\u0440\u0435 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u0433\u043e \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0430, \u0438 \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0448\u0438\u0440\u043e\u043a\u043e\u0439 \u043c\u0430\u043a\u0440\u043e\u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u043a\u043e\u0439?<\/p>\n\n<p>\u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u0411\u0435\u0437\u0443\u0441\u043b\u043e\u0432\u043d\u043e. \u042f \u0438\u043c\u0435\u044e \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u043f\u043e\u043a\u0430\u0437\u044b\u0432\u0430\u0435\u0442, \u0447\u0442\u043e \u0421\u0438\u043b\u0438\u043a\u043e\u043d\u043e\u0432\u0430\u044f \u0434\u043e\u043b\u0438\u043d\u0430, \u043d\u0435\u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u044f \u043d\u0430 \u0442\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0430 \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u0434\u0432\u0438\u0433\u0430\u0442\u0435\u043b\u0435\u043c \u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u043e\u0433\u043e \u0440\u043e\u0441\u0442\u0430 \u0438 \u0440\u043e\u0441\u0442\u0430 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438, \u043d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435 \u043d\u0435 \u0431\u044b\u043b\u0430 \u0434\u0432\u0438\u0433\u0430\u0442\u0435\u043b\u0435\u043c \u0440\u043e\u0441\u0442\u0430 \u0437\u0430\u043d\u044f\u0442\u043e\u0441\u0442\u0438. \u0422\u0430\u043a\u0438\u043c \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u043c, \u043a\u043e\u043b\u0438\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u043e, \u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u043d\u0442 \u043d\u0430\u0441\u0435\u043b\u0435\u043d\u0438\u044f \u0421\u0428\u0410, \u0437\u0430\u043d\u044f\u0442\u043e\u0433\u043e \u0432 \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0445 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f\u0445, \u0432\u0441\u0435 \u0435\u0449\u0435 \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u0441\u044f \u043d\u0430 \u043d\u0438\u0437\u043a\u0438\u0445 \u043e\u0434\u043d\u043e\u0437\u043d\u0430\u0447\u043d\u044b\u0445 \u0446\u0438\u0444\u0440\u0430\u0445.<\/p>\n\n<p>\u0418 \u0442\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0438\u0442\u044c \u043c\u0430\u0441\u0448\u0442\u0430\u0431\u043d\u044b\u0439 \u0441\u043f\u0430\u0434 \u0432 \u0441\u0444\u0435\u0440\u0435 \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0439, \u0447\u0442\u043e \u043c\u044b \u0438 \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u043b\u0438. \u0418 \u043e\u043f\u044f\u0442\u044c \u0436\u0435, \u043d\u0435 \u0432\u043e \u0432\u0441\u0435\u0445 \u0441\u0435\u043a\u0442\u043e\u0440\u0430\u0445 \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0439, \u043e\u0447\u0435\u0432\u0438\u0434\u043d\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438, \u0437\u0430\u043d\u0438\u043c\u0430\u044e\u0449\u0438\u0435\u0441\u044f \u0440\u0430\u0437\u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u043a\u043e\u0439 \u0438\u0441\u043a\u0443\u0441\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e\u0433\u043e \u0438\u043d\u0442\u0435\u043b\u043b\u0435\u043a\u0442\u0430, \u0432 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u043d\u043e\u043c \u043d\u0430\u043d\u0438\u043c\u0430\u044e\u0442 \u0441\u043e\u0442\u0440\u0443\u0434\u043d\u0438\u043a\u043e\u0432, \u0438 \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u0432\u043b\u0438\u044f\u0435\u0442 \u043d\u0430 \u0437\u0430\u043d\u044f\u0442\u043e\u0441\u0442\u044c \u0432 \u0446\u0435\u043b\u043e\u043c. \u0418 \u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u043a\u0430 \u0432 \u0446\u0435\u043b\u043e\u043c \u043e\u043a\u0430\u0437\u0430\u043b\u0430\u0441\u044c \u0433\u043e\u0440\u0430\u0437\u0434\u043e \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0443\u0441\u0442\u043e\u0439\u0447\u0438\u0432\u043e\u0439, \u0447\u0435\u043c \u043e\u0436\u0438\u0434\u0430\u043b\u0438 \u043b\u044e\u0434\u0438.<\/p>\n\n<p>\u0415\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u0435\u0442\u0435 \u0448\u0430\u0433 \u043d\u0430\u0437\u0430\u0434 \u0432 22 \u0433\u043e\u0434\u0430, \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u043e \u043b\u044e\u0434\u0435\u0439 \u043f\u0440\u0435\u0434\u0441\u043a\u0430\u0437\u044b\u0432\u0430\u043b\u0438, \u0447\u0442\u043e \u0432 \u0421\u0428\u0410 \u0443\u0436\u0435 \u043d\u0430\u0441\u0442\u0443\u043f\u0438\u0442 \u0440\u0435\u0446\u0435\u0441\u0441\u0438\u044f, \u0438 \u043d\u0430 \u0442\u043e \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0432\u0435\u0441\u043a\u0438\u0435 \u043f\u0440\u0438\u0447\u0438\u043d\u044b. \u041c\u044b \u043d\u0430\u0431\u043b\u044e\u0434\u0430\u0435\u043c \u0441\u0430\u043c\u044b\u0439 \u0431\u044b\u0441\u0442\u0440\u044b\u0439 \u0440\u043e\u0441\u0442 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043e\u043a \u0441 \u043d\u0430\u0447\u0430\u043b\u0430 1980-\u0445 \u0433\u043e\u0434\u043e\u0432, \u043d\u043e\u043c\u0438\u043d\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0445 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043e\u043a. \u0418 \u043c\u044b \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0440\u0430\u0437\u0443\u043c\u043d\u043e \u043f\u0435\u0440\u0435\u0433\u0440\u0443\u0436\u0435\u043d\u044b \u043e\u0434\u043d\u043e\u0432\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u043d\u043e \u043f\u043e \u0432\u0441\u0435\u043c \u043a\u0430\u0442\u0435\u0433\u043e\u0440\u0438\u044f\u043c &#8212; \u043e\u0442 \u043a\u043e\u043c\u043c\u0435\u0440\u0447\u0435\u0441\u043a\u043e\u0439 \u043d\u0435\u0434\u0432\u0438\u0436\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u0438 \u0434\u043e \u043f\u043e\u0442\u0440\u0435\u0431\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u0441\u043a\u0438\u0445 \u0434\u043e\u043b\u0433\u043e\u0432, \u0434\u043e\u043b\u0433\u043e\u0432 \u043f\u043e \u043a\u0440\u0435\u0434\u0438\u0442\u043d\u044b\u043c \u043a\u0430\u0440\u0442\u0430\u043c, \u0441\u0442\u0443\u0434\u0435\u043d\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0445 \u0434\u043e\u043b\u0433\u043e\u0432 \u0438 \u0434\u043e\u043b\u0433\u043e\u0432 \u043f\u043e \u0438\u043f\u043e\u0442\u0435\u043a\u0435.<\/p>\n\n<p>\u041a\u0440\u043e\u043c\u0435 \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0432 \u0440\u0430\u0437\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u0445 \u043e\u0442\u0440\u0430\u0441\u043b\u044f\u0445 \u043d\u0430\u0431\u043b\u044e\u0434\u0430\u043b\u043e\u0441\u044c \u0437\u0430\u043c\u0435\u0434\u043b\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0442\u0435\u043c\u043f\u043e\u0432 \u0440\u043e\u0441\u0442\u0430. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u043e\u0436\u0438\u0434\u0430\u043b\u0430\u0441\u044c \u0440\u0435\u0446\u0435\u0441\u0441\u0438\u044f, \u043d\u043e \u043d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435 \u0437\u0430\u043d\u044f\u0442\u043e\u0441\u0442\u044c \u0434\u0435\u0440\u0436\u0438\u0442\u0441\u044f \u0433\u043e\u0440\u0430\u0437\u0434\u043e \u043b\u0443\u0447\u0448\u0435, \u0447\u0435\u043c \u043b\u044e\u0434\u0438 \u043e\u0436\u0438\u0434\u0430\u043b\u0438. \u0414\u043e\u0445\u043e\u0434\u044b \u043b\u044e\u0434\u0435\u0439 \u0434\u0435\u0440\u0436\u0430\u0442\u0441\u044f \u0433\u043e\u0440\u0430\u0437\u0434\u043e \u043b\u0443\u0447\u0448\u0435, \u043d\u0435\u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u044f \u043d\u0430 \u043d\u0430\u0432\u0438\u0441\u0448\u0443\u044e \u043d\u0430\u0434 \u043d\u0438\u043c\u0438 \u0443\u0433\u0440\u043e\u0437\u0443.<\/p>\n\n<p>\u0418 \u0438\u0441\u0442\u043e\u0440\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u043f\u0435\u0440\u0435\u0432\u0435\u0440\u043d\u0443\u0442\u044b\u0435 \u043a\u0440\u0438\u0432\u044b\u0435 \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438 \u0438 \u0441\u0430\u043c\u044b\u0439 \u0431\u044b\u0441\u0442\u0440\u044b\u0439 \u0440\u043e\u0441\u0442 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043e\u043a, \u0412\u044b \u043e\u0436\u0438\u0434\u0430\u043b\u0438 \u0440\u0435\u0446\u0435\u0441\u0441\u0438\u0438. \u0417\u0430 \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u043d\u0438\u0435 70 \u043b\u0435\u0442 \u0443 \u043d\u0430\u0441 \u0431\u044b\u043b\u0430 \u043c\u044f\u0433\u043a\u0430\u044f \u043f\u043e\u0441\u0430\u0434\u043a\u0430 \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u043e\u0434\u0438\u043d \u0440\u0430\u0437, \u0438 \u044d\u0442\u043e \u0431\u044b\u043b\u043e \u0432 1994 \u0433\u043e\u0434\u0443. \u0418 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 &#171;\u0443\u043c\u043d\u044b\u0435 \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438&#187; &#8212; \u044d\u0442\u043e \u0440\u0435\u0446\u0435\u0441\u0441\u0438\u044f.<\/p>\n\n<p>\u0418 \u0432\u0441\u0435 \u0436\u0435, \u043a\u0430\u043a \u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u043b\u043e, \u044d\u0442\u0430 \u043a\u0430\u0440\u0442\u0438\u043d\u0430 \u043c\u0435\u043d\u044f\u043b\u0430\u0441\u044c \u043e\u0442 \u0440\u0435\u0446\u0435\u0441\u0441\u0438\u0438 \u043a, \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e, \u043c\u044f\u0433\u043a\u043e\u0439 \u043f\u043e\u0441\u0430\u0434\u043a\u0435 \u0438, \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e, \u043e\u0442\u0441\u0443\u0442\u0441\u0442\u0432\u0438\u044e \u043f\u043e\u0441\u0430\u0434\u043a\u0438, \u043a\u0430\u043a \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441, \u0434\u0430, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u0438\u043d\u0434\u0435\u043a\u0441 \u043f\u043e\u0442\u0440\u0435\u0431\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u0441\u043a\u0438\u0445 \u0446\u0435\u043d \u043e\u0441\u0442\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0432\u044b\u0448\u0435, \u0447\u0435\u043c \u0445\u043e\u0442\u0435\u043b\u043e\u0441\u044c \u0431\u044b \u043b\u044e\u0434\u044f\u043c. \u0412\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e, \u043c\u044b \u043d\u0435 \u0443\u0432\u0438\u0434\u0438\u043c, \u0438 \u043d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435, \u044d\u0442\u043e \u043e\u0434\u043d\u043e \u0438\u0437 \u0442\u0435\u0445 \u043c\u0435\u0441\u0442, \u0433\u0434\u0435 \u044d\u043a\u0441\u043f\u0435\u0440\u0442\u044b \u043e\u0448\u0438\u0431\u0430\u043b\u0438\u0441\u044c, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u043b\u0438, \u0447\u0442\u043e \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0438 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442 \u043f\u043e\u0432\u044b\u0448\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f \u0434\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435, \u0438 \u044f \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u043b \u043e\u0431 \u044d\u0442\u043e\u043c \u0432\u0441\u0435\u0433\u0434\u0430, \u043d\u043e \u0442\u0435\u043f\u0435\u0440\u044c, \u043f\u043e\u0445\u043e\u0436\u0435, \u044d\u0442\u043e \u0441\u0442\u0430\u043d\u043e\u0432\u0438\u0442\u0441\u044f \u0432\u0441\u0435 \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u043e\u0447\u0435\u0432\u0438\u0434\u043d\u044b\u043c. \u0418\u0437\u043d\u0430\u0447\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e \u043b\u044e\u0434\u0438 \u043f\u0440\u043e\u0433\u043d\u043e\u0437\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043b\u0438 \u0447\u0435\u0442\u044b\u0440\u0435, \u043f\u044f\u0442\u044c, \u0448\u0435\u0441\u0442\u044c \u0441\u043d\u0438\u0436\u0435\u043d\u0438\u0439 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043e\u043a \u0432 \u044d\u0442\u043e\u043c \u0433\u043e\u0434\u0443, \u0438, \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e, \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u043c\u044b \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u043c\u0441\u044f \u043d\u0430 \u0443\u0440\u043e\u0432\u043d\u0435 \u0434\u0432\u0443\u0445, \u043d\u043e \u0443\u0441\u0442\u043e\u0439\u0447\u0438\u0432\u043e\u0441\u0442\u044c \u0433\u043e\u0440\u0430\u0437\u0434\u043e \u0432\u044b\u0448\u0435, \u0438, \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e, \u043d\u0430 \u0433\u043e\u0440\u0438\u0437\u043e\u043d\u0442\u0435 \u043d\u0435\u0442 \u043d\u0438\u043a\u0430\u043a\u043e\u0439 \u043f\u043e\u0441\u0430\u0434\u043a\u0438.<\/p>\n\n<p>\u042f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u0439 \u0440\u0438\u0441\u043a \u043d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435 \u0443\u0436\u0435 \u043d\u0435 \u043c\u0430\u043a\u0440\u043e\u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0439. \u041d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435 \u044d\u0442\u043e \u0433\u0435\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u043a\u0430. \u0415\u0441\u043b\u0438 \u044f \u0432\u0438\u0436\u0443 \u043d\u0430 \u0433\u043e\u0440\u0438\u0437\u043e\u043d\u0442\u0435 \u0441\u0435\u0440\u044b\u0445 \u0438\u043b\u0438 \u0447\u0435\u0440\u043d\u044b\u0445 \u043b\u0435\u0431\u0435\u0434\u0435\u0439, \u044f \u0441\u043a\u043e\u0440\u0435\u0435 \u0441\u043f\u0440\u0430\u0448\u0438\u0432\u0430\u044e \u0441\u0435\u0431\u044f: \u043c\u044b \u0432 \u043f\u0435\u0440\u0432\u043e\u0439 \u043f\u043e\u0434\u0430\u0447\u0435?<\/p>\n\n<p>\u042f \u0438\u043c\u0435\u044e \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443, \u0447\u0442\u043e \u043c\u044b \u043e\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u043c\u0441\u044f \u0432\u043e \u0412\u0442\u043e\u0440\u043e\u0439 \u0445\u043e\u043b\u043e\u0434\u043d\u043e\u0439 \u0432\u043e\u0439\u043d\u0435, \u0432\u0435\u0440\u043d\u043e? \u041d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u0441 \u043e\u0434\u043d\u043e\u0439 \u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u043d\u044b, \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0420\u043e\u0441\u0441\u0438\u044f, \u041a\u0438\u0442\u0430\u0439, \u0418\u0440\u0430\u043d \u0438 \u0421\u0435\u0432\u0435\u0440\u043d\u0430\u044f \u041a\u043e\u0440\u0435\u044f. \u0421 \u0434\u0440\u0443\u0433\u043e\u0439 \u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u043d\u044b, \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0417\u0430\u043f\u0430\u0434 \u0432 \u0446\u0435\u043b\u043e\u043c, \u0438 \u043c\u044b \u043d\u0430\u0434\u0435\u0435\u043c\u0441\u044f, \u0447\u0442\u043e \u0441\u043c\u043e\u0436\u0435\u043c \u043f\u0435\u0440\u0435\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438 \u0418\u043d\u0434\u0438\u044e \u0432 \u043d\u0430\u0448 \u043b\u0430\u0433\u0435\u0440\u044c, \u043d\u043e \u043f\u0440\u043e\u0442\u0438\u0432\u043e\u0441\u0442\u043e\u044f\u043d\u0438\u0435 \u0443\u0436\u0435 \u0435\u0441\u0442\u044c.<\/p>\n\n<p>\u041d\u0430 \u0423\u043a\u0440\u0430\u0438\u043d\u0435 \u0438 \u043d\u0430 \u0411\u043b\u0438\u0436\u043d\u0435\u043c \u0412\u043e\u0441\u0442\u043e\u043a\u0435 \u0438\u0434\u0443\u0442 \u0433\u043e\u0440\u044f\u0447\u0438\u0435 \u0432\u043e\u0439\u043d\u044b, \u0438 \u0432\u043e\u043f\u0440\u043e\u0441 \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u043b\u0438 \u044d\u0442\u043e \u044d\u0441\u043a\u0430\u043b\u0430\u0446\u0438\u044f? \u042f \u043d\u0435 \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u041a\u0438\u0442\u0430\u0439 \u043e\u0431\u043b\u0430\u0434\u0430\u0435\u0442 \u0430\u043c\u0444\u0438\u0431\u0438\u0439\u043d\u044b\u043c \u043f\u043e\u0442\u0435\u043d\u0446\u0438\u0430\u043b\u043e\u043c \u0434\u043b\u044f \u0432\u0442\u043e\u0440\u0436\u0435\u043d\u0438\u044f \u043d\u0430 \u0422\u0430\u0439\u0432\u0430\u043d\u044c, \u043d\u043e \u0442\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0438 \u043d\u0435\u0434\u0430\u0432\u043d\u043e \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u043b\u0438, &#8212; \u044d\u0442\u043e, \u043f\u043e \u0441\u0443\u0442\u0438, \u0431\u0435\u0442\u0430-\u0442\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435 \u0431\u043b\u043e\u043a\u0430\u0434\u044b \u0422\u0430\u0439\u0432\u0430\u043d\u044f, \u0438 \u0435\u0441\u043b\u0438 \u043e\u043d\u0438 \u0431\u043b\u043e\u043a\u0438\u0440\u0443\u044e\u0442 \u0422\u0430\u0439\u0432\u0430\u043d\u044c, \u0447\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0439\u0434\u0435\u0442 \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c? \u041a\u0430\u043a \u044d\u0442\u043e \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u043f\u0440\u0438\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438 \u043a \u044d\u0441\u043a\u0430\u043b\u0430\u0446\u0438\u0438?<\/p>\n\n<p>\u0421\u0435\u0433\u043e\u0434\u043d\u044f \u0432 \u043a\u0440\u0430\u0442\u043a\u043e\u0441\u0440\u043e\u0447\u043d\u043e\u0439 \u043f\u0435\u0440\u0441\u043f\u0435\u043a\u0442\u0438\u0432\u0435 \u043c\u043e\u0438 \u043c\u0430\u043a\u0440\u043e\u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0435 \u043e\u043f\u0430\u0441\u0435\u043d\u0438\u044f \u0432 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435\u0439 \u0441\u0442\u0435\u043f\u0435\u043d\u0438 \u043e\u0431\u0443\u0441\u043b\u043e\u0432\u043b\u0435\u043d\u044b \u0433\u0435\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u043a\u043e\u0439, \u0433\u0435\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u043a\u043e\u0439 \u0438 \u0440\u0438\u0441\u043a\u043e\u043c \u0430\u0432\u0430\u0440\u0438\u0439, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439, \u043e\u0447\u0435\u0432\u0438\u0434\u043d\u043e, \u0432\u044b\u0448\u0435, \u0447\u0435\u043c \u0444\u0443\u043d\u0434\u0430\u043c\u0435\u043d\u0442\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0439, \u0445\u043e\u0442\u044f, \u0434\u0430, \u0440\u0430\u0437\u0432\u0435 \u0443 \u043d\u0430\u0441 \u043d\u0435\u043f\u043e\u0441\u0438\u043b\u044c\u043d\u044b\u0439 \u0434\u0435\u0444\u0438\u0446\u0438\u0442 \u0432 \u0421\u0428\u0410? \u0414\u0430, \u043d\u043e \u043d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435, \u0440\u0435\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c \u0442\u0430\u043a\u043e\u0432\u0430, \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0438\u0441\u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u044c \u044d\u0442\u043e \u0434\u043e\u0441\u0442\u0430\u0442\u043e\u0447\u043d\u043e \u043b\u0435\u0433\u043a\u043e. \u041d\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0431\u044b \u0412\u044b \u0434\u0430\u043b\u0438 \u043c\u043d\u0435 \u0432\u043e\u043b\u0448\u0435\u0431\u043d\u0443\u044e \u043f\u0430\u043b\u043e\u0447\u043a\u0443, \u0438 \u044f \u043c\u043e\u0433 \u0431\u044b \u0438\u0437\u043c\u0435\u043d\u0438\u0442\u044c \u043d\u0435\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0432\u0435\u0449\u0435\u0439: \u0438\u0437\u043c\u0435\u043d\u0438\u0442\u044c \u0440\u0430\u0441\u0447\u0435\u0442 COLA \u0434\u043b\u044f \u043f\u043e\u0441\u043e\u0431\u0438\u0439, \u043f\u0435\u0440\u0435\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438 \u0432\u0441\u0435 \u0433\u043e\u0441\u0443\u0434\u0430\u0440\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u0435 \u043f\u0435\u043d\u0441\u0438\u0438 \u043d\u0430 \u0448\u0442\u0440\u0430\u0444\u043d\u044b\u0435 \u0432\u0437\u043d\u043e\u0441\u044b, \u0443\u0432\u0435\u043b\u0438\u0447\u0438\u0442\u044c \u043f\u0435\u043d\u0441\u0438\u043e\u043d\u043d\u044b\u0439 \u0432\u043e\u0437\u0440\u0430\u0441\u0442 \u0434\u043e 70 \u0438\u043b\u0438 \u0445\u043e\u0442\u044f \u0431\u044b \u0434\u043e 67, 68, \u0438 \u043f\u0440\u043e\u0438\u043d\u0434\u0435\u043a\u0441\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u0435\u0433\u043e \u0441 \u0443\u0447\u0435\u0442\u043e\u043c \u043f\u0440\u043e\u0434\u043e\u043b\u0436\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438 \u0436\u0438\u0437\u043d\u0438, \u0442\u043e \u0412\u044b, \u0432\u0435\u0440\u043e\u044f\u0442\u043d\u043e, \u0440\u0435\u0448\u0438\u043b\u0438 \u0431\u044b \u0432\u0441\u0435 \u0441\u0432\u043e\u0438 \u043f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u044b \u0441 \u0434\u0435\u0444\u0438\u0446\u0438\u0442\u043e\u043c \u0431\u044e\u0434\u0436\u0435\u0442\u0430, \u0438, \u0447\u0435\u0441\u0442\u043d\u043e \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u044f, \u0432\u0441\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u044b \u0417\u0430\u043f\u0430\u0434\u0430. \u0414\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440 \u043f\u043e \u043e\u0442\u043d\u043e\u0448\u0435\u043d\u0438\u044e \u043a \u0434\u0440\u0443\u0433\u0438\u043c \u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u0430\u043c, \u0441\u043a\u0430\u0436\u0435\u043c, \u043a \u0435\u0432\u0440\u043e, \u0432\u044b\u0433\u043b\u044f\u0434\u0438\u0442 \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u0433\u043e\u0440\u0430\u0437\u0434\u043e \u0431\u0435\u0437\u043e\u043f\u0430\u0441\u043d\u0435\u0435. \u0415\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u043f\u043e\u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u0438\u0442\u0435 \u043d\u0430 \u0441\u0438\u0442\u0443\u0430\u0446\u0438\u044e \u0441 \u0433\u043e\u0441\u0443\u0434\u0430\u0440\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u043c \u0434\u043e\u043b\u0433\u043e\u043c \u0432 \u0418\u0442\u0430\u043b\u0438\u0438, \u043d\u0435 \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u044f \u0443\u0436\u0435 \u043e \u0413\u0440\u0435\u0446\u0438\u0438 \u0438 \u0434\u0440\u0443\u0433\u0438\u0445 \u0441\u0442\u0440\u0430\u043d\u0430\u0445, \u043e\u043d\u0430 \u0432\u044b\u0433\u043b\u044f\u0434\u0438\u0442 \u0433\u043e\u0440\u0430\u0437\u0434\u043e \u0445\u0443\u0436\u0435.<\/p>\n\n<p>\u041c\u0430\u043a\u0440\u043e\u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u044b, \u0447\u0442\u043e \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u0435\u0441\u043d\u043e, \u043d\u0435 \u0438\u0441\u0447\u0435\u0437\u043b\u0438, \u0430 \u0441\u0442\u0430\u043b\u0438 \u0432\u0442\u043e\u0440\u043e\u0441\u0442\u0435\u043f\u0435\u043d\u043d\u044b\u043c\u0438 \u043f\u043e \u0441\u0440\u0430\u0432\u043d\u0435\u043d\u0438\u044e \u0441 \u0433\u0435\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u043c\u0438.<\/p>\n\n<p>\u0414\u0436\u0435\u043a: \u0412\u044b \u0441\u0447\u0438\u0442\u0430\u0435\u0442\u0435, \u0447\u0442\u043e \u0434\u043b\u044f \u0412\u0430\u0441 \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0430\u043a\u0442\u0443\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0439 \u0431\u044b\u043b\u0430 \u0431\u044b \u0433\u0435\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u043a\u0430, \u0430 \u043d\u0435 \u043c\u0430\u043a\u0440\u043e\u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u043a\u0430. \u042f \u0437\u043d\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b \u043d\u0435 \u0431\u044b\u043b\u0438, \u0438\u043b\u0438 \u0432\u0441\u0435 \u0435\u0449\u0435 \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0435\u0441\u044c, \u043d\u0435 \u0437\u043d\u0430\u044e, \u0412\u044b \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u043b\u0438 \u043c\u043d\u0435, \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u043c \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 Palantir, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0430\u044f, \u043e\u0447\u0435\u0432\u0438\u0434\u043d\u043e, \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u0441\u0432\u044f\u0437\u0430\u043d\u0430 \u0441 \u043e\u0431\u043e\u0440\u043e\u043d\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u044f\u043c\u0438, \u043d\u0430\u0446\u0438\u043e\u043d\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0439 \u0431\u0435\u0437\u043e\u043f\u0430\u0441\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c\u044e \u0421\u0428\u0410 \u0438 \u0433\u0435\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u043c\u0438 \u0443\u0433\u0440\u043e\u0437\u0430\u043c\u0438. \u0415\u0441\u0442\u044c \u043b\u0438 \u0447\u0442\u043e-\u0442\u043e \u0442\u0430\u043a\u043e\u0435, \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b, \u0431\u0443\u0434\u0443\u0447\u0438 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u043c \u0432 Palantir \u0438\u043b\u0438 \u0434\u0440\u0443\u0433\u0438\u0435 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438, \u0443\u0432\u0438\u0434\u0435\u043b\u0438, \u043e \u0447\u0435\u043c \u043a\u0442\u043e-\u0442\u043e \u0438\u0437 \u043d\u0430\u0431\u043b\u044e\u0434\u0430\u0442\u0435\u043b\u0435\u0439, \u043a\u0442\u043e \u0447\u0438\u0442\u0430\u0435\u0442 \u0433\u0430\u0437\u0435\u0442\u044b \u0438 \u0441\u043b\u0435\u0434\u0438\u0442 \u0437\u0430 \u0441\u043e\u0431\u044b\u0442\u0438\u044f\u043c\u0438, \u043d\u043e \u043d\u0435 \u0438\u043c\u0435\u0435\u0442 \u0442\u043e\u0433\u043e \u043e\u043f\u044b\u0442\u0430, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0443 \u0412\u0430\u0441, \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u043d\u0435 \u0437\u043d\u0430\u0442\u044c?<\/p>\n\n<p>\u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u041f\u043e\u0441\u043b\u0443\u0448\u0430\u0439\u0442\u0435, \u044f \u0431\u044b\u043b \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u043c \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 Palantir, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u043e\u043d\u0430 \u0431\u044b\u043b\u0430 \u0447\u0430\u0441\u0442\u043d\u043e\u0439. \u0417\u0430\u0442\u0435\u043c \u044f \u043f\u0440\u0435\u0434\u043f\u043e\u0447\u0435\u043b \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0438\u0442\u044c \u0434\u043e\u0441\u0442\u0443\u043f \u043a \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u0430\u0442\u0435\u043b\u044f\u043c. \u0414\u0435\u043b\u043e \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 \u0441\u0442\u0430\u043d\u043e\u0432\u044f\u0442\u0441\u044f \u043f\u0443\u0431\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u043c\u0438, \u044f \u0442\u0435\u0440\u044f\u044e \u0441\u0432\u043e\u0439 \u043f\u0440\u0438\u0432\u0438\u043b\u0435\u0433\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u043d\u044b\u0439 \u0434\u043e\u0441\u0442\u0443\u043f, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e, \u043a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e, \u0442\u0435\u043f\u0435\u0440\u044c \u0412\u044b \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0430\u0435\u0442\u0435 \u0434\u043e\u0441\u0442\u0443\u043f \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u043a \u0442\u043e\u0439 \u0438\u043d\u0444\u043e\u0440\u043c\u0430\u0446\u0438\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0430\u044f \u0435\u0441\u0442\u044c \u043d\u0430 \u043f\u0443\u0431\u043b\u0438\u0447\u043d\u043e\u043c \u0440\u044b\u043d\u043a\u0435.<\/p>\n\n<p>\u041c\u043e\u0438 \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u0435\u0441\u043d\u044b\u0435, \u043d\u0430 \u043c\u043e\u0439 \u0432\u0437\u0433\u043b\u044f\u0434, \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0438 \u0432 \u044d\u0442\u0438 \u0434\u043d\u0438, \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u044f \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u043b \u0432\u0441\u0435, \u044f \u043e\u0431\u044b\u0447\u043d\u043e \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u044e \u0441\u0432\u043e\u0438 \u043f\u0443\u0431\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u0435 \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438, \u043a\u0430\u043a \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0438\u0441\u0442\u0435\u043a\u0430\u0435\u0442 \u0441\u0440\u043e\u043a \u0431\u043b\u043e\u043a\u0438\u0440\u043e\u0432\u043a\u0438, \u0442\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 \u0432\u044b\u0445\u043e\u0434\u044f\u0442 \u043d\u0430 \u0431\u0438\u0440\u0436\u0443, \u044f \u043e\u0441\u0442\u0430\u044e\u0441\u044c \u043d\u0430 \u0448\u0435\u0441\u0442\u044c \u043c\u0435\u0441\u044f\u0446\u0435\u0432, \u0430 \u0437\u0430\u0442\u0435\u043c \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u044e. \u0421\u0430\u043c\u043e\u0439 \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u0435\u0441\u043d\u043e\u0439 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0435\u0439 \u0432 \u043c\u043e\u0435\u043c \u043f\u043e\u0440\u0442\u0444\u0435\u043b\u0435 \u0432 \u043e\u0431\u043b\u0430\u0441\u0442\u0438 \u043e\u0431\u043e\u0440\u043e\u043d\u043d\u044b\u0445 \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0439 \u043d\u0430 \u0434\u0430\u043d\u043d\u044b\u0439 \u043c\u043e\u043c\u0435\u043d\u0442 \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f Anduril, A-N-D-U-R-I-L. \u041d\u0435 \u0437\u043d\u0430\u044e, \u0441\u043b\u044b\u0448\u0430\u043b\u0438 \u043b\u0438 \u0412\u044b \u043e \u043d\u0435\u043c.<\/p>\n\n<p>\u0414\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0434\u0430. \u041e\u043d\u0438, \u043f\u043e \u0441\u0443\u0442\u0438, \u0437\u0430\u043d\u043e\u0432\u043e \u0438\u0437\u043e\u0431\u0440\u0435\u0442\u0430\u044e\u0442 \u0433\u043b\u0430\u0432\u043d\u043e\u0433\u043e \u043f\u043e\u0434\u0440\u044f\u0434\u0447\u0438\u043a\u0430, \u043e\u0431\u043e\u0440\u043e\u043d\u043d\u043e\u0433\u043e \u043f\u043e\u0434\u0440\u044f\u0434\u0447\u0438\u043a\u0430 \u0434\u043b\u044f \u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e\u0433\u043e \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441\u0430, \u0443\u0445\u043e\u0434\u044f \u043e\u0442 Lockheed Martin, Raytheons \u0438 \u0442.\u0434. \u0432 \u043c\u0438\u0440\u0435, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u0443 \u044d\u0442\u0438\u0445 \u043f\u0430\u0440\u043d\u0435\u0439 \u0431\u0435\u0437\u0443\u043c\u043d\u0430\u044f \u0441\u0442\u0440\u0443\u043a\u0442\u0443\u0440\u0430 \u0437\u0430\u0442\u0440\u0430\u0442, \u0438\u043b\u0438 \u043e\u043d\u0438 \u043d\u0435\u044d\u0444\u0444\u0435\u043a\u0442\u0438\u0432\u043d\u044b. \u041e\u043d\u0438 \u0441\u0442\u0440\u043e\u044f\u0442 \u0441\u043e\u0432\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u043d\u0443\u044e, \u043a\u0438\u0441\u043b\u043e\u0442\u043d\u043e-\u0441\u0432\u0435\u0442\u043b\u0443\u044e, \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u043e\u044d\u0444\u0444\u0435\u043a\u0442\u0438\u0432\u043d\u0443\u044e, \u0431\u044b\u0441\u0442\u0440\u043e \u0440\u0430\u0437\u0432\u0438\u0432\u0430\u044e\u0449\u0443\u044e\u0441\u044f, \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0432\u0438\u043d\u0443\u0442\u0443\u044e \u043f\u043e\u0434\u0440\u044f\u0434\u043d\u0443\u044e \u043e\u0440\u0433\u0430\u043d\u0438\u0437\u0430\u0446\u0438\u044e.<\/p>\n\n<p>\u041e\u043d\u0430 \u0432\u044b\u0438\u0433\u0440\u044b\u0432\u0430\u0435\u0442 \u043a\u043e\u043d\u0442\u0440\u0430\u043a\u0442\u044b \u043d\u0430\u043f\u0440\u0430\u0432\u043e \u0438 \u043d\u0430\u043b\u0435\u0432\u043e. \u041e\u043d\u0438 \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u044e\u0442 \u043d\u0435\u043e\u0431\u044b\u043a\u043d\u043e\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u0435 \u0430\u0432\u0442\u043e\u043d\u043e\u043c\u043d\u044b\u0435 \u0442\u0440\u0430\u043d\u0441\u043f\u043e\u0440\u0442\u043d\u044b\u0435 \u0441\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432\u0430, \u043f\u043e\u0434\u0432\u043e\u0434\u043d\u044b\u0435, \u0432\u043e\u0437\u0434\u0443\u0448\u043d\u044b\u0435, \u0434\u043b\u044f \u043e\u0431\u043e\u0440\u043e\u043d\u044b \u0438 \u0442.\u0434., \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043f\u043e\u0440\u0430\u0436\u0430\u044e\u0442 \u0432\u043e\u043e\u0431\u0440\u0430\u0436\u0435\u043d\u0438\u0435. \u041e\u043d\u0438 \u0432\u044b\u0438\u0433\u0440\u044b\u0432\u0430\u044e\u0442 \u043a\u043e\u043d\u0442\u0440\u0430\u043a\u0442\u044b \u043d\u0430\u043f\u0440\u0430\u0432\u043e \u0438 \u043d\u0430\u043b\u0435\u0432\u043e.<\/p>\n\n<p>\u041e\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e, \u0432 \u0446\u0435\u043b\u043e\u043c, \u043d\u0430\u0431\u043b\u044e\u0434\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0440\u043e\u0441\u0442 \u043e\u0431\u043e\u0440\u043e\u043d\u043d\u044b\u0445 \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0439. \u0422\u0435\u043f\u0435\u0440\u044c, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u044f \u0437\u0430\u043d\u0438\u043c\u0430\u044e\u0441\u044c \u0433\u0435\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u043c \u0430\u043d\u0430\u043b\u0438\u0437\u043e\u043c \u0438\u043b\u0438 \u044d\u043a\u0441\u043f\u0435\u0440\u0442\u0438\u0437\u043e\u0439, \u044f \u043f\u0440\u0438\u0441\u043e\u0435\u0434\u0438\u043d\u0438\u043b\u0441\u044f \u043a \u043d\u0435\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u0438\u043c \u0433\u0440\u0443\u043f\u043f\u0430\u043c, \u0438 \u044d\u0442\u043e \u0441\u043a\u043e\u0440\u0435\u0435 \u0438\u043d\u0442\u0435\u043b\u043b\u0435\u043a\u0442\u0443\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0435 \u043b\u044e\u0431\u043e\u043f\u044b\u0442\u0441\u0442\u0432\u043e, \u0447\u0435\u043c \u0447\u0442\u043e-\u043b\u0438\u0431\u043e \u0435\u0449\u0435, \u043d\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c \u0433\u0440\u0443\u043f\u043f\u0430 \u043f\u043e\u0434 \u043d\u0430\u0437\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435\u043c Ergo, E-R-G-O, \u0432 \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0443\u044e \u0432\u0445\u043e\u0434\u044f\u0442 \u0431\u044b\u0432\u0448\u0438\u0435 \u0441\u043e\u0442\u0440\u0443\u0434\u043d\u0438\u043a\u0438 \u0430\u043c\u0435\u0440\u0438\u043a\u0430\u043d\u0441\u043a\u043e\u0439 \u0440\u0430\u0437\u0432\u0435\u0434\u043a\u0438, \u0426\u0420\u0423 \u0438 \u0442.\u0434., \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u043b\u0438, \u043f\u043e \u0441\u0443\u0442\u0438, \u043a\u043e\u043d\u0441\u0443\u043b\u044c\u0442\u0430\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u044b\u0439 \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441 \u0434\u043b\u044f, \u0432 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u043d\u043e\u043c, \u0445\u0435\u0434\u0436-\u0444\u043e\u043d\u0434\u043e\u0432, \u0442\u043e\u0440\u0433\u0443\u044e\u0449\u0438\u0445 \u0432 \u0433\u043b\u043e\u0431\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u043c \u043c\u0430\u043a\u0440\u043e\u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441\u0435, \u041d\u043e \u0434\u043b\u044f \u0442\u0430\u043a\u0438\u0445 \u043b\u044e\u0434\u0435\u0439, \u043a\u0430\u043a \u044f, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u043c \u0438\u043d\u0442\u0435\u043b\u043b\u0435\u043a\u0442\u0443\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u0435\u0441\u043d\u043e \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u0440\u0430\u043d\u0441\u0442\u0432\u043e, \u0412\u044b \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0430\u0435\u0442\u0435 \u0441\u043e\u0431\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u0439 \u0434\u043e\u0441\u0442\u0443\u043f \u043a \u0430\u043d\u0430\u043b\u0438\u0442\u0438\u043a\u0430\u043c \u0440\u0430\u0437\u0432\u0435\u0434\u043a\u0438, \u043e\u0431\u043e\u0440\u043e\u043d\u043d\u044b\u043c \u0430\u043d\u0430\u043b\u0438\u0442\u0438\u043a\u0430\u043c \u0438 \u043b\u044e\u0434\u044f\u043c, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u044f\u0442\u0441\u044f \u0432 \u0446\u0435\u043d\u0442\u0440\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0441\u0445\u043e\u0434\u044f\u0449\u0435\u0433\u043e, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0432\u044b\u0441\u043a\u0430\u0437\u044b\u0432\u0430\u044e\u0442 \u0441\u0432\u043e\u0435 \u043c\u043d\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0438 \u043f\u0440\u043e\u0433\u043d\u043e\u0437\u0438\u0440\u0443\u044e\u0442 \u0432\u0435\u0440\u043e\u044f\u0442\u043d\u044b\u0435 \u0438\u0441\u0445\u043e\u0434\u044b \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0439\u0434\u0435\u0442, \u043d\u0430\u0447\u0438\u043d\u0430\u044f \u0441 \u0440\u0430\u0437\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u0445 \u0432\u044b\u0431\u043e\u0440\u043e\u0432 \u0438 \u0437\u0430\u043a\u0430\u043d\u0447\u0438\u0432\u0430\u044f \u0433\u0435\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u043c\u0438 \u0441\u043e\u0431\u044b\u0442\u0438\u044f\u043c\u0438.<\/p>\n\n<p>\u041f\u043e\u0441\u043b\u0443\u0448\u0430\u0439\u0442\u0435, \u044f \u0434\u0435\u043b\u0430\u044e \u044d\u0442\u043e \u0438\u0437 \u0438\u043d\u0442\u0435\u043b\u043b\u0435\u043a\u0442\u0443\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0433\u043e \u043b\u044e\u0431\u043e\u043f\u044b\u0442\u0441\u0442\u0432\u0430. \u042d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u043c\u0435\u043d\u044f\u0435\u0442 \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0447\u0442\u043e \u044f \u0434\u0435\u043b\u0430\u044e \u0432 \u0441\u0444\u0435\u0440\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f. \u0427\u0442\u043e \u043a\u0430\u0441\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f, \u0442\u043e \u0432 \u043a\u043e\u043d\u0446\u0435 \u043a\u043e\u043d\u0446\u043e\u0432 \u044f \u0432\u0435\u0440\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043f\u043e \u0441\u0432\u043e\u0435\u0439 \u0441\u0443\u0442\u0438 \u044f\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442\u0441\u044f \u0434\u0435\u0444\u043b\u044f\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u044b\u043c\u0438, \u0440\u0435\u0448\u0430\u0442 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u043e \u043c\u0438\u0440\u043e\u0432\u044b\u0445 \u043f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c.<\/p>\n\n<p>\u041f\u0440\u0438\u0447\u0438\u043d\u0430, \u043f\u043e \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0439 \u044f \u0437\u0430\u043d\u0438\u043c\u0430\u044e\u0441\u044c \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u044f\u043c\u0438, \u0438 \u043a\u0430\u043a \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440, \u0438 \u043a\u0430\u043a \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c, \u0437\u0430\u043a\u043b\u044e\u0447\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u044f \u0432\u0438\u0436\u0443 \u043f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u044b \u043d\u0435\u0440\u0430\u0432\u0435\u043d\u0441\u0442\u0432\u0430 \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e\u0441\u0442\u0435\u0439, \u0438\u0437\u043c\u0435\u043d\u0435\u043d\u0438\u044f \u043a\u043b\u0438\u043c\u0430\u0442\u0430 \u0438 \u043a\u0440\u0438\u0437\u0438\u0441\u0430 \u0444\u0438\u0437\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u043e\u0433\u043e \u0438 \u043f\u0441\u0438\u0445\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u043e\u0433\u043e \u0431\u043b\u0430\u0433\u043e\u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0438\u044f. \u042f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u043a\u0438 \u0441\u0442\u0440\u0443\u043a\u0442\u0443\u0440\u043d\u043e \u043d\u0435\u0441\u043f\u043e\u0441\u043e\u0431\u043d\u044b \u0440\u0435\u0448\u0438\u0442\u044c \u044d\u0442\u0438 \u043f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u044b, \u0442\u0435\u043c \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0447\u0442\u043e \u043c\u043d\u043e\u0433\u0438\u0435 \u0438\u0437 \u043d\u0438\u0445 \u043d\u043e\u0441\u044f\u0442 \u0433\u043b\u043e\u0431\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0439 \u0445\u0430\u0440\u0430\u043a\u0442\u0435\u0440 \u0438 \u0438\u043c\u0435\u044e\u0442 \u043d\u0435\u0433\u0430\u0442\u0438\u0432\u043d\u044b\u0435 \u0432\u043d\u0435\u0448\u043d\u0438\u0435 \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432\u0438\u044f, \u043d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u0438\u0437\u043c\u0435\u043d\u0435\u043d\u0438\u0435 \u043a\u043b\u0438\u043c\u0430\u0442\u0430. \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0432\u043c\u0435\u0441\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e \u044f \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u0438\u0440\u0443\u044e \u043a\u043e\u043c\u043c\u0435\u0440\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0435 \u0440\u0435\u0448\u0435\u043d\u0438\u044f, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043c\u043e\u0436\u043d\u043e \u043c\u0430\u0441\u0448\u0442\u0430\u0431\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u0434\u043b\u044f \u0440\u0435\u0448\u0435\u043d\u0438\u044f \u043a\u0430\u0436\u0434\u043e\u0439 \u0438\u0437 \u044d\u0442\u0438\u0445 \u043f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c.<\/p>\n\n<p>\u0412\u043e\u0442 \u043f\u043e\u0447\u0435\u043c\u0443 \u044f \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u0443\u044e \u0432 11 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u043f\u043e\u043f\u044b\u0442\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f \u0440\u0435\u0448\u0438\u0442\u044c \u044d\u0442\u0443 \u043f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u0443. \u041d\u0435\u0437\u0430\u0432\u0438\u0441\u0438\u043c\u043e \u043e\u0442 \u0433\u0435\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u043e\u0439 \u043e\u0431\u0441\u0442\u0430\u043d\u043e\u0432\u043a\u0438 \u0438 \u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u043e\u0439 \u0441\u0438\u0442\u0443\u0430\u0446\u0438\u0438, \u044f \u0432\u043e\u0441\u043f\u0440\u0438\u043d\u0438\u043c\u0430\u044e \u044d\u0442\u043e \u043a\u0430\u043a \u0438\u0441\u0442\u043e\u0449\u0435\u043d\u0438\u0435 \u043c\u043e\u0438\u0445 \u043c\u043e\u0434\u0435\u043b\u0435\u0439. \u042f \u0431\u0443\u0434\u0443 \u043f\u0440\u043e\u0434\u043e\u043b\u0436\u0430\u0442\u044c \u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u0442\u043e, \u0447\u0442\u043e \u0434\u0435\u043b\u0430\u044e, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e, \u0410, \u043d\u0435\u043e\u0431\u044b\u0447\u0430\u0439\u043d\u043e \u043f\u0440\u0438\u0431\u044b\u043b\u044c\u043d\u043e, \u043d\u043e \u0411, \u0447\u0442\u043e \u0435\u0449\u0435 \u0432\u0430\u0436\u043d\u0435\u0435 \u0438 \u0432\u0430\u0436\u043d\u0435\u0435, \u044f \u0441\u0447\u0438\u0442\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e\u0435 \u0437\u0430\u043d\u044f\u0442\u0438\u0435.<\/p>\n\n<p>\u042f \u0432\u044b\u0448\u0435\u043b \u043d\u0430 \u043f\u0435\u043d\u0441\u0438\u044e 20 \u043b\u0435\u0442 \u043d\u0430\u0437\u0430\u0434, \u043d\u043e \u044f \u0440\u0443\u043a\u043e\u0432\u043e\u0434\u0441\u0442\u0432\u0443\u044e\u0441\u044c \u0441\u0432\u043e\u0435\u0439 \u043c\u0438\u0441\u0441\u0438\u0435\u0439. \u042f \u0445\u043e\u0447\u0443 \u0440\u0435\u0448\u0430\u0442\u044c \u043c\u0438\u0440\u043e\u0432\u044b\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u044b. \u042f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u044f &#8212; \u044d\u0442\u043e \u0441\u043f\u043e\u0441\u043e\u0431 \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u044d\u0442\u043e, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0430 \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u0434\u0435\u0444\u043b\u044f\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u043e\u0439.<\/p>\n\n<p>\u041d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435, \u044d\u0442\u043e \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u0441\u043f\u043e\u0441\u043e\u0431 \u0440\u0435\u0448\u0438\u0442\u044c \u043f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u0443 \u0438\u043d\u0444\u043b\u044f\u0446\u0438\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0443\u044e \u043c\u044b \u043d\u0430\u0431\u043b\u044e\u0434\u0430\u0435\u043c \u0432 \u0421\u0428\u0410. \u0415\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u043f\u043e\u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u0438\u0442\u0435 \u043d\u0430 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u043e \u043a\u0430\u0442\u0435\u0433\u043e\u0440\u0438\u0439, \u0442\u043e, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0438\u0445 \u0437\u0430\u0442\u0440\u0430\u0433\u0438\u0432\u0430\u043b\u0430 \u0442\u0435\u0445\u043d\u0438\u043a\u0430, \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u0438\u0432\u043e\u0434\u0438\u043b\u043e \u043a \u0434\u0435\u0444\u043b\u044f\u0446\u0438\u0438. \u041f\u043e\u0434\u0443\u043c\u0430\u0439\u0442\u0435 \u043e \u043a\u0430\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u0435 \u0438 \u043c\u043e\u0449\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438 \u0412\u0430\u0448\u0438\u0445 \u043a\u043e\u043c\u043f\u044c\u044e\u0442\u0435\u0440\u043e\u0432, \u0412\u0430\u0448\u0438\u0445 \u043c\u043e\u0431\u0438\u043b\u044c\u043d\u044b\u0445 \u0442\u0435\u043b\u0435\u0444\u043e\u043d\u043e\u0432 \u0437\u0430 \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u043d\u0438\u0435 40 \u043b\u0435\u0442, \u0430 \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u043e \u0441\u043e\u043b\u043d\u0435\u0447\u043d\u044b\u0445 \u0431\u0430\u0442\u0430\u0440\u0435\u044f\u0445, \u0430\u043a\u043a\u0443\u043c\u0443\u043b\u044f\u0442\u043e\u0440\u0430\u0445.<\/p>\n\n<p>\u0412 \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u043d\u0435\u0435 \u0434\u0435\u0441\u044f\u0442\u0438\u043b\u0435\u0442\u0438\u0435 \u0446\u0435\u043d\u0430 \u043d\u0430 \u0441\u043e\u043b\u043d\u0435\u0447\u043d\u044b\u0435 \u043f\u0430\u043d\u0435\u043b\u0438 \u0443\u043c\u0435\u043d\u044c\u0448\u0430\u043b\u0430\u0441\u044c \u043d\u0430 10, \u0432 \u043a\u0430\u0436\u0434\u043e\u043c \u0434\u0435\u0441\u044f\u0442\u0438\u043b\u0435\u0442\u0438\u0438 \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u043d\u0438\u0445 \u0447\u0435\u0442\u044b\u0440\u0435\u0445 \u0434\u0435\u0441\u044f\u0442\u0438\u043b\u0435\u0442\u0438\u0439. \u042d\u0442\u043e \u0441\u043d\u0438\u0436\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0446\u0435\u043d\u044b, \u0440\u0430\u0437\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e\u0435 \u043d\u0430 10 000. \u0426\u0435\u043d\u044b \u043d\u0430 \u0431\u0430\u0442\u0430\u0440\u0435\u0439\u043a\u0438, \u0440\u0430\u0437\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u043d\u044b\u0435 \u043d\u0430 42, \u0441 1991 \u0433\u043e\u0434\u0430.<\/p>\n\n<p>\u0417\u0430 \u0433\u043e\u0434 \u043e\u043d\u0438 \u0443\u043f\u0430\u043b\u0438 \u043d\u0430 50%, \u0432 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u043d\u043e\u043c \u0438\u0437-\u0437\u0430 \u043f\u0435\u0440\u0435\u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u0432\u043e\u0434\u0441\u0442\u0432\u0430. \u0412 \u041a\u0438\u0442\u0430\u0435 \u043e\u043d \u043f\u0440\u043e\u0434\u043e\u043b\u0436\u0430\u0435\u0442 \u0441\u043d\u0438\u0436\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u0431\u044b\u0441\u0442\u0440\u043e, \u0447\u0442\u043e \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u0442 \u043e \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043d\u0430\u043c \u043d\u0443\u0436\u043d\u044b &#171;\u0437\u0435\u043b\u0435\u043d\u044b\u0435&#187; \u0440\u0435\u0448\u0435\u043d\u0438\u044f, \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0435 \u0440\u0435\u0448\u0435\u043d\u0438\u044f \u043f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u044b \u0438\u0437\u043c\u0435\u043d\u0435\u043d\u0438\u044f \u043a\u043b\u0438\u043c\u0430\u0442\u0430. \u041d\u0435\u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u044f \u043d\u0430 \u0442\u043e, \u0447\u0442\u043e \u044f \u0441\u043b\u0435\u0436\u0443 \u0437\u0430 \u0433\u0435\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u043c\u0438 \u0441\u043e\u0431\u044b\u0442\u0438\u044f\u043c\u0438 \u0441 \u043f\u043e\u043c\u043e\u0449\u044c\u044e \u0442\u0430\u043a\u0438\u0445 \u0432\u0435\u0449\u0435\u0439, \u043a\u0430\u043a Ergo \u0438 Green Mantle, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0430\u044f \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u0441\u043e\u0431\u0440\u0430\u043d\u0438\u0435\u043c \u0438\u043b\u0438 \u0434\u0438\u0430\u043b\u043e\u0433\u043e\u043c \u041d\u0438\u043b\u0430 \u0424\u0435\u0440\u0433\u044e\u0441\u043e\u043d\u0430, \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u0432\u043b\u0438\u044f\u0435\u0442 \u043d\u0430 \u043f\u0440\u0438\u043d\u044f\u0442\u0438\u0435 \u043c\u043e\u0438\u0445 \u043e\u043a\u043e\u043d\u0447\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u0445 \u0440\u0435\u0448\u0435\u043d\u0438\u0439.<\/p>\n\n<p>\u042f \u0445\u043e\u0447\u0443 \u043f\u043e\u0439\u0442\u0438 \u0438 \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0438 \u0434\u043b\u044f \u0440\u0435\u0448\u0435\u043d\u0438\u044f \u043c\u0438\u0440\u043e\u0432\u044b\u0445 \u043f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c.<\/p>\n\n<p>\u0414\u0436\u0435\u043a: \u0412\u044b \u0432\u0441\u0435\u0433\u0434\u0430 \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u0432 \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0438, \u043d\u0435\u0437\u0430\u0432\u0438\u0441\u0438\u043c\u043e \u043e\u0442 \u0433\u0435\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u043e\u0439 \u0441\u0438\u0442\u0443\u0430\u0446\u0438\u0438, \u043d\u043e, \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e, \u044d\u0442\u043e \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u043f\u043e\u0432\u043b\u0438\u044f\u0442\u044c \u043d\u0430 \u0442\u043e, \u043a\u0443\u0434\u0430 \u0412\u044b \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442\u0435 \u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u044d\u0442\u0438 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0438. \u0421\u043e\u0433\u043b\u0430\u0441\u043d\u043e \u0412\u0430\u0448\u0435\u0439 \u0412\u0438\u043a\u0438\u043f\u0435\u0434\u0438\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0443\u044e \u044f \u043d\u0435 \u0437\u043d\u0430\u044e, \u043d\u0430\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u043e\u043d\u0430 \u0442\u043e\u0447\u043d\u0430, \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u043c\u0435\u043d\u044f \u043f\u043e\u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u044c, \u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440\u043d\u043e 70% \u0412\u0430\u0448\u0438\u0445 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0439 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u043d\u044b \u0432 \u0421\u0428\u0410, \u0430 30% &#8212; \u0432 \u043e\u0441\u0442\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u043c \u043c\u0438\u0440\u0435, \u0432\u043a\u043b\u044e\u0447\u0430\u044f \u0411\u0440\u0430\u0437\u0438\u043b\u0438\u044e, \u0424\u0440\u0430\u043d\u0446\u0438\u044e, \u0413\u0435\u0440\u043c\u0430\u043d\u0438\u044e, \u0412\u0435\u043b\u0438\u043a\u043e\u0431\u0440\u0438\u0442\u0430\u043d\u0438\u044e, \u0420\u043e\u0441\u0441\u0438\u044e, \u041a\u0438\u0442\u0430\u0439 \u0438 \u0422\u0443\u0440\u0446\u0438\u044e. \u042f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u043b\u0438 \u0433\u0435\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0430\u044f \u0441\u0438\u0442\u0443\u0430\u0446\u0438\u044f, \u0412\u0430\u0448\u0435 \u0432\u043e\u0441\u043f\u0440\u0438\u044f\u0442\u0438\u0435 \u0443\u0433\u0440\u043e\u0437\u044b, \u0442\u0430\u043a\u043e\u0439, \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043b\u0438 \u0432 Alibaba, \u043e\u0447\u0435\u0432\u0438\u0434\u043d\u043e, \u0432 \u041a\u0438\u0442\u0430\u0435?<\/p>\n\n<p>\u0415\u0441\u043b\u0438 \u0431\u044b \u0412\u044b \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u0443\u0432\u0438\u0434\u0435\u043b\u0438 \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0430\u044f \u0431\u044b\u043b\u0430 \u0431\u044b \u0434\u043b\u044f \u0412\u0430\u0441 \u0442\u0430\u043a\u043e\u0439 \u0436\u0435 \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e\u043e\u0431\u0435\u0449\u0430\u044e\u0449\u0435\u0439, \u043a\u0430\u043a Alibaba, \u0412\u044b \u0431\u044b \u043d\u0435 \u0437\u043d\u0430\u043b\u0438, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0430 \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u0442\u0430\u043a\u043e\u0439 \u0436\u0435 \u0443\u0441\u043f\u0435\u0448\u043d\u043e\u0439, \u043a\u0430\u043a Alibaba, \u043d\u043e \u043e\u043d\u0430 \u0431\u044b\u043b\u0430 \u0431\u044b \u0442\u0430\u043a\u043e\u0439 \u0436\u0435 \u043f\u0440\u0438\u0432\u043b\u0435\u043a\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u0439, \u0442\u0430\u043a\u043e\u0439 \u0436\u0435 \u0443\u0431\u0435\u0434\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u0439 \u0434\u043b\u044f \u0412\u0430\u0441, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0412\u044b \u0443\u0432\u0438\u0434\u0435\u043b\u0438 \u0435\u0435, \u043a\u0430\u043a Alibaba \u0431\u044b\u043b\u0430 \u0442\u0430\u043a\u043e\u0439 \u0436\u0435, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0412\u044b \u0443\u0432\u0438\u0434\u0435\u043b\u0438 \u0435\u0435 \u0432 \u0442\u0435 \u0434\u043d\u0438. \u0412\u044b \u0431\u044b \u0432\u0441\u0435 \u0440\u0430\u0432\u043d\u043e \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u043b\u0438 \u044d\u0442\u0443 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u044e, \u0438\u043b\u0438 \u0433\u0435\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0430\u044f \u0441\u0438\u0442\u0443\u0430\u0446\u0438\u044f \u043d\u0430\u0441\u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0442\u044f\u0436\u0435\u043b\u0430, \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0434\u0432\u0430\u0436\u0434\u044b \u043f\u043e\u0434\u0443\u043c\u0430\u0442\u044c, \u043f\u0440\u0435\u0436\u0434\u0435 \u0447\u0435\u043c \u0432\u044b\u043f\u0438\u0441\u044b\u0432\u0430\u0442\u044c \u0447\u0435\u043a? \u0422\u0430\u043a\u0436\u0435 \u044f \u043c\u043e\u0433\u0443 \u0437\u0430\u0434\u0430\u0442\u044c \u0412\u0430\u043c \u0432\u043e\u043f\u0440\u043e\u0441 \u043e \u0420\u043e\u0441\u0441\u0438\u0438, \u043d\u0430 \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439, \u043a\u0430\u043a \u044f \u043f\u0440\u0435\u0434\u043f\u043e\u043b\u0430\u0433\u0430\u044e, \u0412\u044b \u043e\u0442\u0432\u0435\u0442\u0438\u0442\u0435 \u043e\u0434\u043d\u043e\u0437\u043d\u0430\u0447\u043d\u043e.<\/p>\n\n<p>\u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u041d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435 \u0412\u044b \u043f\u0440\u0430\u0432\u044b. \u042d\u0442\u043e \u043e\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u044f\u0435\u0442, \u043a\u0443\u0434\u0430 \u043c\u044b \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u0443\u0435\u043c, \u0438 \u043f\u043e\u0434\u0430\u0432\u043b\u044f\u044e\u0449\u0435\u0435 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u043e \u043d\u0430\u0448\u0438\u0445 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0439 &#8212; \u044d\u0442\u043e \u0421\u0428\u0410 \u0438 \u0417\u0430\u043f\u0430\u0434\u043d\u0430\u044f \u0415\u0432\u0440\u043e\u043f\u0430, \u043d\u043e \u0440\u0430\u043d\u044c\u0448\u0435 \u043c\u044b \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u043d\u043e \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043b\u0438 \u0432 \u0422\u0443\u0440\u0446\u0438\u044e, \u0420\u043e\u0441\u0441\u0438\u044e \u0438 \u041a\u0438\u0442\u0430\u0439. \u041f\u043e \u0433\u0435\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u043c \u043f\u0440\u0438\u0447\u0438\u043d\u0430\u043c, \u043f\u043e \u0441\u043e\u0432\u0435\u0440\u0448\u0435\u043d\u043d\u043e \u0440\u0430\u0437\u043d\u044b\u043c \u043f\u0440\u0438\u0447\u0438\u043d\u0430\u043c \u044f \u043e\u0442\u043e\u0448\u0435\u043b \u043e\u0442 \u0432\u0441\u0435\u0445 \u0442\u0440\u0435\u0445.<\/p>\n\n<p>\u041c\u044b \u043e\u0441\u0442\u0430\u043d\u043e\u0432\u0438\u043b\u0438 \u0420\u043e\u0441\u0441\u0438\u044e \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435 \u0442\u043e\u0433\u043e, \u043a\u0430\u043a \u041f\u0443\u0442\u0438\u043d \u0440\u0435\u0448\u0438\u043b \u0432\u0442\u043e\u0440\u0433\u043d\u0443\u0442\u044c\u0441\u044f \u0432 \u041a\u0440\u044b\u043c, \u0442\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e 2014 \u0433\u043e\u0434. \u0422\u0430\u043c \u043c\u044b \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u0430\u043c\u0438 \u0432 \u043d\u0435\u043e\u0431\u044b\u0447\u043d\u044b\u0435 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438. \u0423 \u043d\u0430\u0441 \u0431\u044b\u043b \u0440\u044b\u043d\u043e\u043a B2B, \u043f\u043e\u0434\u043e\u0431\u043d\u044b\u0439 \u043a\u0438\u0442\u0430\u0439\u0441\u043a\u043e\u043c\u0443 Alibaba.<\/p>\n\n<p>\u041e\u043d\u0430 \u0431\u044b\u043b\u0430 \u043f\u043e\u0434\u0434\u0435\u0440\u0436\u0430\u043d\u0430 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0435\u0439 Tiger Investor. \u041a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e, \u043e\u043d\u0438 \u0438\u0441\u043f\u0443\u0433\u0430\u043b\u0438\u0441\u044c, \u0438 \u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u043b\u0438. \u0412\u043d\u0435\u0437\u0430\u043f\u043d\u043e \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0430\u044f \u0441\u0442\u043e\u0438\u043b\u0430 \u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e-\u0442\u043e \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u0430\u0440\u0434\u043e\u0432, \u043f\u0435\u0440\u0435\u0441\u0442\u0430\u043b\u0430 \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f, \u0438 \u043a\u0430\u043a\u043e\u0439-\u0442\u043e \u043e\u043b\u0438\u0433\u0430\u0440\u0445 \u0437\u0430\u0431\u0440\u0430\u043b \u0435\u0435 \u0437\u0430 \u0431\u0435\u0441\u0446\u0435\u043d\u043e\u043a.<\/p>\n\n<p>\u041c\u044b \u043e\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435 \u043d\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u0443\u0435\u043c \u0432 \u0420\u043e\u0441\u0441\u0438\u044e. \u041a\u0438\u0442\u0430\u0439 &#8212; \u0442\u043e \u0436\u0435 \u0441\u0430\u043c\u043e\u0435. \u041f\u043e\u0441\u043b\u0435 \u0442\u043e\u0433\u043e, \u043a\u0430\u043a \u0414\u0436\u043e\u0445\u043c\u0430 \u0438\u0441\u0447\u0435\u0437 \u043d\u0430 \u043d\u0435\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u043c\u0435\u0441\u044f\u0446\u0435\u0432, \u044f \u0441\u043e\u0431\u0438\u0440\u0430\u044e\u0441\u044c \u0438\u0437\u0443\u0447\u0430\u0442\u044c \u043c\u0430\u043d\u0434\u0430\u0440\u0438\u043d\u0441\u043a\u0438\u0439 \u044f\u0437\u044b\u043a \u0432 \u041f\u0435\u043a\u0438\u043d\u0441\u043a\u043e\u043c \u043d\u043e\u0440\u043c\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u043c \u0443\u043d\u0438\u0432\u0435\u0440\u0441\u0438\u0442\u0435\u0442\u0435.<\/p>\n\n<p>\u042f \u043b\u044e\u0431\u043b\u044e \u041a\u0438\u0442\u0430\u0439. \u041c\u043d\u0435 \u043d\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u0441\u044f \u0438\u0441\u0442\u043e\u0440\u0438\u044f \u043e \u0442\u043e\u043c, \u043a\u0430\u043a \u0432\u044b\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u0430\u0440\u0434 \u043b\u044e\u0434\u0435\u0439 \u0438\u0437 \u043d\u0438\u0449\u0435\u0442\u044b. \u0414\u044d\u043d \u0421\u044f\u043e\u043f\u0438\u043d &#8212; \u043e\u0434\u0438\u043d \u0438\u0437 \u043c\u043e\u0438\u0445 \u0433\u0435\u0440\u043e\u0435\u0432 \u0432 \u043f\u043b\u0430\u043d\u0435 \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u043b \u0434\u043b\u044f \u043c\u043e\u0434\u0435\u0440\u043d\u0438\u0437\u0430\u0446\u0438\u0438 \u041a\u0438\u0442\u0430\u044f.<\/p>\n\n<p>\u041f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u0430 \u0441 \u0430\u0432\u0442\u043e\u043a\u0440\u0430\u0442\u0438\u044f\u043c\u0438 \u0438 \u0434\u0438\u043a\u0442\u0430\u0442\u0443\u0440\u0430\u043c\u0438 \u0437\u0430\u043a\u043b\u044e\u0447\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b \u0445\u043e\u0440\u043e\u0448\u0438 \u043d\u0430\u0441\u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e, \u043d\u0430\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0445\u043e\u0440\u043e\u0448 \u0412\u0430\u0448 \u0434\u0438\u043a\u0442\u0430\u0442\u043e\u0440. \u0412\u044b \u043e\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e \u0432\u0438\u0434\u0435\u043b\u0438 \u044d\u0442\u043e \u0432 \u0420\u0438\u043c\u0441\u043a\u043e\u0439 \u0438\u043c\u043f\u0435\u0440\u0438\u0438, \u0433\u0434\u0435 \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0410\u0432\u0433\u0443\u0441\u0442, \u041c\u0430\u0440\u043a \u0410\u0432\u0440\u0435\u043b\u0438\u0439 \u0438 \u0422\u0440\u0430\u044f\u043d, \u0430 \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u041a\u043e\u043c\u043c\u043e\u0434 \u0438 \u041d\u0435\u0440\u043e\u043d. \u041a\u0430\u043a \u0431\u044b \u044f \u043d\u0438 \u043b\u044e\u0431\u0438\u043b \u0414\u044d\u043d \u0421\u044f\u043e\u043f\u0438\u043d\u0430, \u044f \u0441\u0447\u0438\u0442\u0430\u044e \u0421\u0438 \u0426\u0437\u0438\u043d\u044c\u043f\u0438\u043d\u0430 \u043e\u0431\u044b\u0447\u043d\u043e \u043d\u0435\u043a\u043e\u043c\u043f\u0435\u0442\u0435\u043d\u0442\u043d\u044b\u043c, \u043d\u043e \u043e\u043f\u0430\u0441\u043d\u044b\u043c, \u043e\u043f\u0430\u0441\u043d\u044b\u043c \u0434\u043b\u044f \u0432\u0441\u0435\u0433\u043e \u043c\u0438\u0440\u0430.<\/p>\n\n<p>\u0423 \u043d\u0435\u0433\u043e \u043d\u0435\u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e\u0435 \u043f\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u0435\u043d\u0438\u0435 \u043e \u0442\u043e\u043c, \u043e\u0442\u043a\u0443\u0434\u0430 \u0431\u0435\u0440\u0435\u0442\u0441\u044f \u0441\u0438\u043b\u0430 \u043d\u0430\u0446\u0438\u0438, \u0447\u0442\u043e, \u043a\u0441\u0442\u0430\u0442\u0438, \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0441\u043f\u0440\u0430\u0432\u0435\u0434\u043b\u0438\u0432\u043e \u0438 \u0434\u043b\u044f \u041f\u0443\u0442\u0438\u043d\u0430, \u0438 \u043e\u043d \u043d\u0435 \u0432\u0435\u0440\u0438\u0442 \u0432 \u043d\u0430\u0441\u043b\u0435\u0434\u0438\u0435 \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0447\u0442\u043e \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u043b \u0414\u044d\u043d \u0421\u044f\u043e\u043f\u0438\u043d \u0438 \u0434\u0440\u0443\u0433\u0438\u0435. \u042f \u0438\u0441\u043a\u0440\u0435\u043d\u043d\u0435 \u0432\u0435\u0440\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0431\u044b \u0441\u0435\u0433\u043e\u0434\u043d\u044f \u0443 \u0432\u043b\u0430\u0441\u0442\u0438 \u0432 \u041a\u0438\u0442\u0430\u0435 \u0431\u044b\u043b \u043a\u0442\u043e-\u0442\u043e \u0432\u0440\u043e\u0434\u0435 \u0414\u0435\u043d\u0433\u0430, \u0442\u043e \u0443 \u043d\u0430\u0441 \u043d\u0435 \u0431\u044b\u043b\u043e \u0431\u044b \u044d\u0442\u043e\u0439 \u0412\u0442\u043e\u0440\u043e\u0439 \u0425\u043e\u043b\u043e\u0434\u043d\u043e\u0439 \u0432\u043e\u0439\u043d\u044b \u0438 \u043a\u043e\u043d\u0444\u043b\u0438\u043a\u0442\u0430 \u043c\u0435\u0436\u0434\u0443 \u0421\u0428\u0410 \u0438 \u041a\u0438\u0442\u0430\u0435\u043c, \u0430 \u0431\u044b\u043b\u043e \u0431\u044b \u0433\u043e\u0440\u0430\u0437\u0434\u043e \u043b\u0443\u0447\u0448\u0435\u0435 \u0441\u043e\u0441\u0443\u0449\u0435\u0441\u0442\u0432\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435. \u0423 \u0421\u0438 \u0441\u0432\u043e\u0435 \u043c\u0438\u0440\u043e\u0432\u043e\u0437\u0437\u0440\u0435\u043d\u0438\u0435, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0435 \u043f\u0440\u044f\u043c\u043e \u043f\u0440\u043e\u0442\u0438\u0432\u043e\u0440\u0435\u0447\u0438\u0442 \u043c\u043e\u0435\u043c\u0443, \u0438 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u043d\u0435\u0442, \u044f \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435 \u043d\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u0443\u044e \u0432 \u041a\u0438\u0442\u0430\u0439.<\/p>\n\n<p>\u0422\u0443\u0440\u0446\u0438\u044f, \u042d\u0440\u0434\u043e\u0433\u0430\u043d, \u043d\u0430 \u043c\u043e\u0439 \u0432\u0437\u0433\u043b\u044f\u0434, \u043d\u0430\u0440\u0443\u0448\u0430\u0435\u0442 \u043d\u0430\u0441\u043b\u0435\u0434\u0438\u0435 \u0410\u0442\u0430\u0442\u044e\u0440\u043a\u0430. \u0410\u0442\u0430\u0442\u044e\u0440\u043a &#8212; \u043e\u0434\u0438\u043d \u0438\u0437 \u0432\u0435\u043b\u0438\u043a\u0438\u0445 \u0433\u043e\u0441\u0443\u0434\u0430\u0440\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u0445 \u0434\u0435\u044f\u0442\u0435\u043b\u0435\u0439 20-\u0433\u043e \u0432\u0435\u043a\u0430. \u041c\u043d\u0435 \u043f\u043e\u043d\u0440\u0430\u0432\u0438\u043b\u043e\u0441\u044c \u0442\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u043b \u0441 \u0422\u0443\u0440\u0446\u0438\u0435\u0439, \u043a\u0430\u043a \u043e\u043d \u0440\u0435\u0444\u043e\u0440\u043c\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043b \u0438 \u043c\u043e\u0434\u0435\u0440\u043d\u0438\u0437\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043b \u0435\u0435.<\/p>\n\n<p>\u042d\u0440\u0434\u043e\u0433\u0430\u043d \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u0442\u0430\u043a\u043e\u0432\u044b\u043c \u0438 \u0441 \u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u043e\u0439 \u0442\u043e\u0447\u043a\u0438 \u0437\u0440\u0435\u043d\u0438\u044f, \u0438, \u043e\u0442\u043a\u0440\u043e\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u044f, \u0434\u0430\u0436\u0435 \u0441 \u043c\u0430\u043a\u0440\u043e\u043f\u0435\u0440\u0441\u043f\u0435\u043a\u0442\u0438\u0432\u044b. \u041e\u043d \u0441\u0447\u0438\u0442\u0430\u0435\u0442, \u0447\u0442\u043e \u043f\u0435\u0447\u0430\u0442\u0430\u043d\u0438\u0435 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435\u0433\u043e \u043a\u043e\u043b\u0438\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u0430 \u0434\u0435\u043d\u0435\u0433 \u0441\u043d\u0438\u0436\u0430\u0435\u0442 \u0438\u043d\u0444\u043b\u044f\u0446\u0438\u044e. \u041c\u044b \u0432\u0438\u0434\u0435\u043b\u0438, \u043a\u0430\u043a \u044d\u0442\u043e \u043e\u0442\u0440\u0430\u0437\u0438\u043b\u043e\u0441\u044c \u043d\u0430 \u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u0435.<\/p>\n\n<p>\u0423 \u043d\u0430\u0441 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u043d\u0435\u043e\u0431\u044b\u0447\u043d\u044b\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0438 \u0432 \u0422\u0443\u0440\u0446\u0438\u044e \u0438 \u0442\u0430\u043a\u0438\u0435 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438, \u043a\u0430\u043a Trendule, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0430\u044f \u043f\u043e\u0445\u043e\u0436\u0430 \u043d\u0430 Amazon \u0432 \u0422\u0443\u0440\u0446\u0438\u0438. \u041f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u0430 \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0442\u0430\u043a\u0430\u044f \u0441\u0438\u043b\u044c\u043d\u0430\u044f \u0438\u043d\u0444\u043b\u044f\u0446\u0438\u044f, \u043b\u0438\u0440\u0430 \u043e\u0431\u0435\u0441\u0446\u0435\u043d\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f, \u0447\u0442\u043e \u0434\u0430\u0436\u0435 \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u0443\u0432\u0435\u043b\u0438\u0447\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442\u0435 \u0441\u0432\u043e\u0438 \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u044b \u0432 \u0434\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440\u043e\u0432\u043e\u043c \u0432\u044b\u0440\u0430\u0436\u0435\u043d\u0438\u0438, \u0432 \u043a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e\u043c \u0441\u0447\u0435\u0442\u0435, \u043e\u043d\u0438 \u0432\u0441\u0435 \u0440\u0430\u0432\u043d\u043e \u0441\u043e\u043a\u0440\u0430\u0449\u0430\u044e\u0442\u0441\u044f. \u0414\u0430\u0436\u0435 \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u0443\u0434\u0432\u0430\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442\u0435 \u0441\u0432\u043e\u0439 \u0433\u043e\u0434\u043e\u0432\u043e\u0439 \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434 \u0432 \u0434\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440\u043e\u0432\u043e\u043c \u0432\u044b\u0440\u0430\u0436\u0435\u043d\u0438\u0438, \u043e\u0431\u0435\u0441\u0446\u0435\u043d\u0438\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435 \u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u044b \u0432\u043b\u0438\u044f\u0435\u0442 \u043d\u0430 \u043d\u0435\u0433\u043e \u0441\u0438\u043b\u044c\u043d\u0435\u0435.<\/p>\n\n<p>\u042f \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u0443\u044e \u0433\u0435\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0443\u044e \u043b\u0438\u043d\u0437\u0443, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u0440\u0435\u0448\u0438\u0442\u044c, \u043a\u0443\u0434\u0430 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c, \u0438 \u0412\u044b \u043f\u0440\u0430\u0432\u044b. \u0412 \u043d\u0430\u0441\u0442\u043e\u044f\u0449\u0435\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u044f \u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u043d\u044e\u0441\u044c \u043d\u0435 \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u044d\u0442\u0438\u0445 \u0442\u0440\u0435\u0445 \u0441\u0442\u0440\u0430\u043d, \u043d\u043e \u0438 \u041a\u0438\u0442\u0430\u044f, \u0420\u043e\u0441\u0441\u0438\u0438 \u0438 \u0422\u0443\u0440\u0446\u0438\u0438.<\/p>\n\n<p>\u0414\u0436\u0435\u043a: \u041f\u043e\u043d\u044f\u043b. \u0421\u043f\u0430\u0441\u0438\u0431\u043e. \u0420\u0430\u043d\u0435\u0435 \u0412\u044b \u0443\u043f\u043e\u043c\u0438\u043d\u0430\u043b\u0438 \u043e \u043d\u0435\u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0445 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u0430\u0445, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043f\u0440\u0438\u0448\u043b\u0438 \u0432 \u043c\u0438\u0440 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u0433\u043e \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0430.<\/p>\n\n<p>\u0412\u044b \u0441\u043a\u0430\u0437\u0430\u043b\u0438 &#171;\u0413\u043b\u043e\u0431\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0439 \u0442\u0438\u0433\u0440&#187;, CO2. \u042f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e \u043e \u043d\u0438\u0445 \u043a\u0430\u043a \u043e \u0445\u0435\u0434\u0436-\u0444\u043e\u043d\u0434\u0430\u0445, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0442\u0440\u0430\u0434\u0438\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u043e \u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u044f\u043b\u0438 \u0445\u0435\u0434\u0436-\u0444\u043e\u043d\u0434\u0430\u043c\u0438, \u0434\u0435\u043b\u0430\u044f \u0434\u043b\u0438\u043d\u043d\u044b\u0435 \u043a\u043e\u0440\u043e\u0442\u043a\u0438\u0435 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0438, \u043f\u0440\u0438\u043d\u0438\u043c\u0430\u044f \u043c\u0430\u043a\u0440\u043e\u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0435 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0438, \u0430 \u043d\u0435 \u043a\u0430\u043a \u043e \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u043c \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0435, \u043d\u043e \u043f\u043e\u0437\u0436\u0435 \u043e\u043d\u0438 \u0432\u043e\u0448\u043b\u0438 \u0432 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0439 \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b, \u0438 \u0412\u044b \u0443\u043f\u043e\u043c\u044f\u043d\u0443\u043b\u0438 \u043e\u0431 \u044d\u0442\u043e\u043c. \u042f \u0441\u0447\u0438\u0442\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0438 \u0432\u044b\u043f\u0438\u0441\u044b\u0432\u0430\u043b\u0438 \u0447\u0435\u043a\u0438 \u0431\u0435\u0437 \u0434\u043e\u043b\u0436\u043d\u043e\u0439 \u043f\u0440\u043e\u0432\u0435\u0440\u043a\u0438, \u0438 \u043e\u043d\u0438 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0442\u0443\u0440\u0438\u0441\u0442\u0430\u043c\u0438 &#8212; \u043c\u043e\u0438 \u0441\u043b\u043e\u0432\u0430, \u043d\u0435 \u0412\u0430\u0448\u0438.<\/p>\n\n<p>\u0420\u0430\u0441\u0441\u043a\u0430\u0436\u0438\u0442\u0435, \u043a\u0430\u043a \u0412\u044b \u043d\u0430\u0431\u043b\u044e\u0434\u0430\u043b\u0438 \u0437\u0430 \u0438\u0445 \u0432\u044b\u0445\u043e\u0434\u043e\u043c \u043d\u0430 \u0440\u044b\u043d\u043e\u043a \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u0433\u043e \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0430 \u0432 \u0442\u0435\u0447\u0435\u043d\u0438\u0435 \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u043d\u0438\u0445 10 \u043b\u0435\u0442? \u0420\u0430\u0441\u0441\u043a\u0430\u0436\u0438\u0442\u0435 \u043d\u0435\u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u043f\u043e\u0434\u0440\u043e\u0431\u043d\u0435\u0435 \u043e\u0431 \u0438\u0445 \u0443\u0447\u0430\u0441\u0442\u0438\u0438 \u043d\u0430 \u043f\u0438\u043a\u0435 \u043e\u0446\u0435\u043d\u043a\u0438 \u0441\u0442\u043e\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u0438 &#171;\u043f\u0443\u0437\u044b\u0440\u044f&#187; \u0432 2020 \u0438 2021 \u0433\u043e\u0434\u0430\u0445, \u0438 \u0433\u0434\u0435 \u043e\u043d\u0438 \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441? \u041e\u043d\u0438 \u0432\u0441\u0435 \u0435\u0449\u0435 \u0432\u044b\u043f\u0438\u0441\u044b\u0432\u0430\u044e\u0442 \u0447\u0435\u043a\u0438?<\/p>\n\n<p>\u0417\u0430\u043f\u0438\u0441\u0430\u043b\u0438 \u043b\u0438 \u043e\u043d\u0438 \u0438\u0445? \u041e\u043d\u0438 \u0443\u0441\u0432\u043e\u0438\u043b\u0438 \u0443\u0440\u043e\u043a, \u0438\u043b\u0438 \u0447\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0441\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442?<\/p>\n\n<p>\u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u041f\u0440\u0435\u0436\u0434\u0435 \u0432\u0441\u0435\u0433\u043e, \u043c\u043d\u043e\u0433\u0438\u0435 \u0438\u0437 \u043d\u0438\u0445 \u0443\u0436\u0435 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u0430\u043c\u0438 \u0432 \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u044f\u0445. \u0423 \u043d\u0438\u0445 \u0431\u044b\u043b\u0430 \u0441\u0432\u043e\u044f \u0438\u0441\u0442\u043e\u0440\u0438\u044f. \u041f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043e\u043d\u0438 \u0441\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0438\u0437\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043b\u0438\u0441\u044c \u0432\u043e \u0432\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u0430 &#171;\u043f\u0443\u0437\u044b\u0440\u044f&#187; \u0438\u043b\u0438 &#171;\u043f\u0443\u0437\u044b\u0440\u044f 21&#187;.<\/p>\n\n<p>\u041f\u0430\u0440\u043d\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0441\u0430\u043c\u044b\u043c\u0438 \u0441\u043f\u0440\u0430\u0432\u0435\u0434\u043b\u0438\u0432\u044b\u043c\u0438 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u0430\u043c\u0438, \u043d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u043a\u0440\u043e\u0441\u0441\u043e\u0432\u0435\u0440\u0430\u043c\u0438. \u0418\u0434\u0435\u044f \u0434\u043b\u044f \u043d\u0438\u0445 \u0437\u0430\u043a\u043b\u044e\u0447\u0430\u043b\u0430\u0441\u044c \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043c\u044b \u043f\u0440\u0438\u0445\u043e\u0434\u0438\u043c \u0432 \u0447\u0430\u0441\u0442\u043d\u044b\u0439 \u0441\u0435\u043a\u0442\u043e\u0440 \u043d\u0430 \u043f\u043e\u0437\u0434\u043d\u0435\u043c \u044d\u0442\u0430\u043f\u0435 \u0441 \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u043e\u0439 \u043e\u0446\u0435\u043d\u043a\u043e\u0439, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e, \u043a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e, \u043f\u0443\u0431\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u0439 \u0440\u044b\u043d\u043e\u043a, \u0438 \u043c\u044b \u0431\u0443\u0434\u0435\u043c \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u0430\u043c\u0438 \u0432 \u0412\u0430\u0441, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0412\u044b \u0441\u0442\u0430\u043d\u0435\u0442\u0435 \u043f\u0443\u0431\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u043c\u0438, \u0438 \u043c\u044b &#8212; \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u044b \u043f\u0443\u0431\u043b\u0438\u0447\u043d\u043e\u0433\u043e \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430. \u0414\u0435\u043b\u043e \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u044f \u043d\u0435 \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0438 \u043f\u043e\u043d\u0438\u043c\u0430\u043b\u0438, \u043a\u0430\u043a \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u044e\u0442 \u0447\u0430\u0441\u0442\u043d\u044b\u0435 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0438, \u0438 \u0447\u0442\u043e \u043c\u043d\u043e\u0433\u0438\u0435 \u0438\u0437 \u044d\u0442\u0438\u0445 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439 \u043d\u0435 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0433\u043e\u0442\u043e\u0432\u044b.<\/p>\n\n<p>\u041a\u0430\u043a \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0440\u044b\u043d\u043a\u0438 \u0438\u0437\u043c\u0435\u043d\u0438\u043b\u0438\u0441\u044c, \u0438 \u043e\u0431\u0449\u0435\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u0435 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0438 \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u0438\u0437\u043c\u0435\u043d\u0438\u043b\u0438\u0441\u044c, \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u043e \u0438\u0437 \u043d\u0438\u0445 \u0443\u0448\u043b\u0438. \u042f \u043d\u0435 \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u0432\u043d\u0438\u043c\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u0441\u043b\u0435\u0436\u0443 \u0437\u0430 \u043d\u0438\u043c\u0438, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0441\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442 \u0433\u043e\u0440\u0430\u0437\u0434\u043e \u043f\u043e\u0437\u0436\u0435, \u0447\u0435\u043c \u044f \u043e\u0431\u044b\u0447\u043d\u043e \u0438\u0433\u0440\u0430\u044e, \u0445\u043e\u0442\u044f \u043e\u043d\u0438 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0442\u0435\u043b\u044f\u043c\u0438 \u0432 \u043c\u043e\u0438\u0445 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f\u0445. \u041e\u0447\u0435\u043d\u044c \u0447\u0430\u0441\u0442\u043e, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u043c\u043d\u0435 \u043a\u0430\u0436\u0435\u0442\u0441\u044f, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u0430 \u043e\u0446\u0435\u043d\u043a\u0430 \u0441\u043b\u0438\u0448\u043a\u043e\u043c \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u0430, \u043f\u0440\u043e\u0438\u0441\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442 \u043d\u043e\u0432\u044b\u0439 \u0441\u043a\u0430\u0447\u043e\u043a, \u043c\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u043c \u043f\u0440\u043e\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438 \u0432\u0442\u043e\u0440\u0438\u0447\u043d\u0443\u044e \u043e\u0446\u0435\u043d\u043a\u0443?<\/p>\n\n<p>\u041e\u043d\u0438 \u0445\u043e\u0442\u0435\u043b\u0438 \u0431\u044b \u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u0442\u044c \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0438 \u043a\u043e\u043d\u043a\u0443\u0440\u0438\u0440\u0443\u044e\u0442 \u0434\u0440\u0443\u0433 \u0441 \u0434\u0440\u0443\u0433\u043e\u043c, \u043a\u0430\u043a SoftBank \u0438 Tiger, \u0432\u043c\u0435\u0441\u0442\u043e \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u0440\u0430\u0441\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u044f\u0442\u044c \u043d\u0430\u0448\u0438 \u0441\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432\u0430, \u043c\u044b \u043d\u0435 \u043c\u043e\u0433\u043b\u0438 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u0442\u044c \u0438\u043c \u0441\u0432\u043e\u0438 \u043f\u043e\u0437\u0438\u0446\u0438\u0438. \u042f \u043d\u0435 \u0437\u043d\u0430\u044e, \u0443\u0448\u043b\u0438 \u043b\u0438 \u043e\u043d\u0438, \u043d\u043e \u043e\u043d\u0438 \u043e\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e \u0441\u043e\u043a\u0440\u0430\u0442\u0438\u043b\u0438 \u043c\u0430\u0441\u0448\u0442\u0430\u0431\u044b \u0441\u0432\u043e\u0435\u0439 \u0434\u0435\u044f\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438, \u0438, \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e, \u043e\u043d\u0438 \u0441\u043d\u043e\u0432\u0430 \u043f\u043e\u0433\u0440\u0443\u0436\u0430\u044e\u0442\u0441\u044f \u0432 \u043d\u0435\u0435, \u043d\u043e, \u0447\u0435\u0441\u0442\u043d\u043e \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u044f, \u044f \u043d\u0435 \u0441\u043b\u0435\u0434\u0438\u043b \u0437\u0430 \u044d\u0442\u0438\u043c. \u042f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e SoftBank \u0432\u0441\u0435 \u0435\u0449\u0435 \u043d\u0435\u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0435\u043d, \u0445\u043e\u0442\u044f, \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e, \u0443 \u043d\u0438\u0445 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0440\u0430\u0437\u043d\u044b\u0435 \u0444\u043e\u043d\u0434\u044b \u0434\u043b\u044f Geos, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u043a\u043e\u043d\u0441\u043e\u043b\u0438\u0434\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u044b, \u043d\u043e \u044f \u043e\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e \u043d\u0435 \u0432\u0438\u0436\u0443 \u0438\u0445 \u0442\u0430\u043a \u0447\u0430\u0441\u0442\u043e.<\/p>\n\n<p>\u0421\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440 \u0432\u0441\u0435 \u0435\u0449\u0435 \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u0441\u044f \u0432 \u043f\u0435\u0440\u0438\u043e\u0434\u0435 \u0441\u043e\u043a\u0440\u0430\u0449\u0435\u043d\u0438\u044f. \u041a\u0430\u043a \u044f \u0443\u0436\u0435 \u0441\u043a\u0430\u0437\u0430\u043b, \u0432 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u043c \u0441\u0435\u043a\u0442\u043e\u0440\u0435 \u043c\u044b \u0432\u0441\u0435 \u0435\u0449\u0435 \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u043c\u0441\u044f \u043d\u0430 \u0443\u0440\u043e\u0432\u043d\u0435 70% \u043e\u0442 \u043f\u0438\u043a\u0430 \u0434\u043e \u0432\u043f\u0430\u0434\u0438\u043d\u044b, \u0438 \u043c\u043d\u043e\u0433\u0438\u0435 \u041b\u041f \u0432\u0441\u0435 \u0435\u0449\u0435 \u0447\u0443\u0432\u0441\u0442\u0432\u0443\u044e\u0442 \u0441\u0435\u0431\u044f \u043f\u0435\u0440\u0435\u0433\u0440\u0443\u0436\u0435\u043d\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0438 \u0447\u0430\u0441\u0442\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u044f\u043c\u0438, \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0438\u043c \u0442\u0440\u0443\u0434\u043d\u043e \u043f\u0440\u0438\u0432\u043b\u0435\u043a\u0430\u0442\u044c \u0441\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432\u0430, \u0438 \u0432 \u0440\u0435\u0437\u0443\u043b\u044c\u0442\u0430\u0442\u0435 \u0443 \u0413\u041f \u043d\u0435 \u0442\u0430\u043a \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0430 \u0434\u043b\u044f \u0440\u0430\u0437\u043c\u0435\u0449\u0435\u043d\u0438\u044f.<\/p>\n\n<p>\u0414\u0436\u0435\u043a: \u041a\u0430\u043a\u0438\u043c \u0412\u044b \u043f\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u043b\u0438 \u0441\u0435\u0431\u0435 \u0434\u043d\u043e \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u0433\u043e \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0430 2022 \u0433\u043e\u0434\u0430? \u041a\u0430\u043a \u0412\u044b \u0441\u043a\u0430\u0437\u0430\u043b\u0438, \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438 \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u043e\u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0447\u043d\u044b\u0445 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439, \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u044f\u0449\u0438\u0435\u0441\u044f \u0432 \u043f\u0443\u0431\u043b\u0438\u0447\u043d\u043e\u0439 \u0442\u043e\u0440\u0433\u043e\u0432\u043b\u0435, \u0443\u043f\u0430\u043b\u0438 \u043d\u0430 80%, 90%. \u041d\u043e \u043a\u0430\u043a\u0438\u043c \u0431\u044b\u043b\u043e \u043e\u0442\u043a\u0440\u044b\u0442\u0438\u0435 \u0446\u0435\u043d \u0432 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u043c \u043c\u0438\u0440\u0435, \u043a\u0430\u043a\u0438\u043c \u0431\u044b\u043b 2023 \u0433\u043e\u0434, \u0438 \u0433\u0434\u0435 \u043c\u044b \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u043c\u0441\u044f?<\/p>\n\n<p>\u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u042f \u0431\u044b \u0441\u043a\u0430\u0437\u0430\u043b, \u0447\u0442\u043e \u043a\u043e\u043d\u0435\u0446 22 &#8212; 1 \u043a\u0432\u0430\u0440\u0442\u0430\u043b 24 \u0433\u043e\u0434\u0430 \u0431\u044b\u043b \u0443\u0436\u0430\u0441\u0435\u043d. \u042d\u0442\u043e \u0431\u044b\u043b\u043e \u0443\u0436\u0430\u0441\u043d\u043e, \u043d\u0435 \u0438\u043d\u0430\u0447\u0435 \u043a\u0430\u043a \u0441\u043a\u0430\u0437\u043a\u0430 \u043e \u0434\u0432\u0443\u0445 \u0433\u043e\u0440\u043e\u0434\u0430\u0445. \u0415\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b &#8212; \u0438\u0441\u043a\u0443\u0441\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u0439 \u0438\u043d\u0442\u0435\u043b\u043b\u0435\u043a\u0442, \u044d\u0442\u043e \u0431\u044b\u043b\u043e \u0447\u0440\u0435\u0437\u0432\u044b\u0447\u0430\u0439\u043d\u043e \u043f\u0435\u043d\u0438\u0441\u0442\u043e \u0438 \u043d\u0430\u043f\u043e\u043c\u0438\u043d\u0430\u043b\u043e \u043f\u0443\u0437\u044b\u0440\u044c 21-\u0433\u043e \u0433\u043e\u0434\u0430.<\/p>\n\n<p>\u041f\u043e\u0447\u0442\u0438 \u0432\u043e \u0432\u0441\u0435\u0445 \u043a\u0430\u0442\u0435\u0433\u043e\u0440\u0438\u044f\u0445 \u043e\u043d \u0431\u044b\u043b \u0443\u0436\u0430\u0441\u0435\u043d. \u0415\u0433\u043e \u0431\u044b\u043b\u043e \u0442\u0440\u0443\u0434\u043d\u043e \u043f\u043e\u0434\u043d\u0438\u043c\u0430\u0442\u044c, \u0432\u043d\u0438\u0437 \u043f\u043e \u043a\u0440\u0443\u0433\u0443, \u0412\u0430\u043c \u043d\u0443\u0436\u043d\u043e \u0431\u044b\u043b\u043e \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435 \u0442\u044f\u0433\u0438, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u0447\u0442\u043e-\u0442\u043e \u043f\u043e\u0434\u043d\u044f\u0442\u044c. \u0412\u0441\u0435, \u043a\u0440\u043e\u043c\u0435 AI, \u0445\u043e\u0442\u0435\u043b\u0438, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u0412\u044b \u0441\u043e\u0431\u0440\u0430\u043b\u0438 \u0434\u0435\u043d\u0435\u0436\u043d\u044b\u0435 \u0441\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432\u0430 \u043d\u0430 \u0434\u0432\u0430 \u0438\u043b\u0438 \u0442\u0440\u0438 \u0433\u043e\u0434\u0430 \u0432\u043f\u0435\u0440\u0435\u0434 \u0438 \u0442.\u0434. \u0415\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u0431\u044b\u043b\u0438 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0435\u0439, \u0441\u0432\u044f\u0437\u0430\u043d\u043d\u043e\u0439 \u0441 \u0438\u0441\u043a\u0443\u0441\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u043c \u0438\u043d\u0442\u0435\u043b\u043b\u0435\u043a\u0442\u043e\u043c, \u0442\u043e \u0412\u0430\u043c \u043a\u0430\u0437\u0430\u043b\u043e\u0441\u044c, \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435\u0441\u044c \u043d\u0430 \u0432\u0435\u0440\u0448\u0438\u043d\u0435 \u0446\u0438\u043a\u043b\u0430 \u0430\u0436\u0438\u043e\u0442\u0430\u0436\u0430. \u0418\u043d\u0442\u0435\u0440\u0435\u0441\u043d\u043e, \u0447\u0442\u043e \u0432 \u0442\u043e \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u043a\u0430\u043a \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u043e \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0439 \u043f\u0435\u0440\u0435\u0436\u0438\u0432\u0430\u043b\u043e \u0433\u043b\u0443\u0431\u043e\u043a\u0438\u0439, \u0433\u043b\u0443\u0431\u043e\u043a\u0438\u0439 \u0441\u043f\u0430\u0434, \u0418\u0418 \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u043b\u0441\u044f \u0432 \u0431\u0435\u0437\u0443\u043c\u043d\u043e\u043c \u043f\u0443\u0437\u044b\u0440\u0435. \u0421\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u043e\u0431\u0430 \u043d\u0435\u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u043a\u043e\u0440\u0440\u0435\u043a\u0442\u0438\u0440\u0443\u044e\u0442\u0441\u044f.<\/p>\n\n<p>\u042f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u043c\u044b \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u043c\u0441\u044f \u043d\u0430 \u043f\u043e\u0441\u0442\u043f\u0438\u043a\u0435 \u043f\u0443\u0437\u044b\u0440\u044f \u0418\u0418 \u0432 \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u044f\u0445, \u0441 \u0442\u043e\u0447\u043a\u0438 \u0437\u0440\u0435\u043d\u0438\u044f \u0442\u043e\u0433\u043e, \u043d\u0430 \u043a\u0430\u043a\u043e\u043c \u0443\u0440\u043e\u0432\u043d\u0435 \u043b\u044e\u0434\u0438 \u043f\u0440\u0438\u0432\u043b\u0435\u043a\u0430\u044e\u0442 \u0441\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432\u0430 \u0434\u043b\u044f \u043d\u043e\u0432\u044b\u0445 \u0418\u0418-\u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439. \u042f \u043d\u0435 \u0438\u043c\u0435\u044e \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443 &#171;\u041a\u043e\u0440\u043e\u043b\u0435\u0432\u0441\u043a\u0443\u044e \u0438\u0433\u0440\u0443&#187;. \u042f \u043d\u0435 \u0438\u043c\u0435\u044e \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u0432 \u0441 \u043e\u0442\u043a\u0440\u044b\u0442\u044b\u043c \u0418\u0418.<\/p>\n\n<p>\u042f \u0438\u043c\u0435\u044e \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443 \u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u043d\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0438\u0441\u043a\u0443\u0441\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e\u0433\u043e \u0438\u043d\u0442\u0435\u043b\u043b\u0435\u043a\u0442\u0430 \u0438 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u0432\u0430\u043b\u0438\u0441\u044c \u0432\u043e\u043a\u0440\u0443\u0433 \u043d\u0435\u0433\u043e. \u041c\u044b \u043d\u0430\u0431\u043b\u044e\u0434\u0430\u0435\u043c \u043d\u0435\u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0435 \u0432\u043e\u0441\u0441\u0442\u0430\u043d\u043e\u0432\u043b\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0446\u0435\u043d \u043d\u0430 \u043e\u0442\u043a\u0440\u044b\u0442\u0438\u0435 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439 \u0438 \u043b\u0435\u0433\u043a\u043e\u0441\u0442\u044c \u043f\u0440\u043e\u0432\u0435\u0434\u0435\u043d\u0438\u044f \u0440\u0430\u0443\u043d\u0434\u043e\u0432 \u0432 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u043c \u0441\u0435\u043a\u0442\u043e\u0440\u0435, \u043d\u043e \u043c\u044b \u0432\u0441\u0435 \u0435\u0449\u0435 \u0434\u0430\u043b\u0435\u043a\u0438, \u0434\u0430\u043b\u0435\u043a\u0438, \u0434\u0430\u043b\u0435\u043a\u0438 \u043e\u0442 \u043d\u043e\u0440\u043c\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0441\u043e\u0441\u0442\u043e\u044f\u043d\u0438\u044f. \u042d\u0442\u043e \u0432\u0441\u0435 \u0435\u0449\u0435 \u0442\u0440\u0443\u0434\u043d\u0435\u0435, \u0447\u0435\u043c \u044f \u043e\u0436\u0438\u0434\u0430\u043b.<\/p>\n\n<p>\u041d\u0435\u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043a\u0430\u0442\u0435\u0433\u043e\u0440\u0438\u0438 \u0441\u043e\u0432\u0435\u0440\u0448\u0435\u043d\u043d\u043e \u043d\u0435 \u043b\u044e\u0431\u044f\u0442, \u043d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u0434\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0443 \u0435\u0434\u044b \u0438 \u043f\u0438\u0449\u0435\u0432\u044b\u0435 \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0438 \u0432 \u0446\u0435\u043b\u043e\u043c, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435, \u0432 \u0441\u0443\u0449\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u0432\u0441\u0435 \u0445\u043e\u0434\u0438\u043b\u0438 \u0438 \u0437\u0430\u043a\u0430\u0437\u044b\u0432\u0430\u043b\u0438 \u0435\u0434\u0443 \u043e\u043d\u043b\u0430\u0439\u043d \u0432\u043e \u0432\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u0430 &#171;\u043c\u044b\u043b\u044c\u043d\u043e\u0433\u043e \u043f\u0443\u0437\u044b\u0440\u044f&#187;, \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 \u0440\u043e\u0441\u043b\u0438 \u0433\u043e\u0440\u0430\u0437\u0434\u043e \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435, \u0438 \u043f\u0440\u043e\u043d\u0438\u043a\u043d\u043e\u0432\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0441\u0442\u0430\u043b\u043e \u0435\u0449\u0435 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435, \u0438 \u043b\u044e\u0434\u0438 \u043e\u0436\u0438\u0434\u0430\u044e\u0442, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0441\u0442\u0430\u043d\u0435\u0442 \u043d\u043e\u0440\u043c\u043e\u0439. \u041a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u043e\u043d\u0438 \u0441\u043d\u043e\u0432\u0430 \u0443\u043c\u0435\u043d\u044c\u0448\u0438\u043b\u0438\u0441\u044c, \u043e\u043d\u0430 \u0443\u043c\u043d\u043e\u0436\u0438\u043b\u0430\u0441\u044c \u043d\u0430 \u043f\u044f\u0442\u044c, \u0430 \u0437\u0430\u0442\u0435\u043c \u0440\u0430\u0437\u0434\u0435\u043b\u0438\u043b\u0430\u0441\u044c \u043d\u0430 \u0434\u0432\u0430. \u041f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u0430 \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u0438\u0435 \u043d\u0430 \u0434\u0432\u0430 \u043d\u0430\u0441\u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0431\u043e\u043b\u0435\u0437\u043d\u0435\u043d\u043d\u043e, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u0430 \u043a\u0430\u0442\u0435\u0433\u043e\u0440\u0438\u044f \u0441\u0442\u0430\u043b\u0430 \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u043d\u0435\u043b\u044e\u0431\u0438\u043c\u043e\u0439.<\/p>\n\n<p>\u0412\u0441\u0435, \u0447\u0442\u043e \u0441\u0432\u044f\u0437\u0430\u043d\u043e \u0441 \u0435\u0434\u043e\u0439, \u043d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u0434\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0430 \u0435\u0434\u044b, \u043f\u0438\u0449\u0435\u0432\u044b\u0435 \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0438, \u0441\u043e\u0432\u0435\u0440\u0448\u0435\u043d\u043d\u043e \u043d\u0435 \u043d\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u0441\u044f \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u0430\u043c, \u0438 \u043d\u0430 \u0432\u043e\u0441\u0441\u0442\u0430\u043d\u043e\u0432\u043b\u0435\u043d\u0438\u0435 \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e \u043f\u043e\u0442\u0440\u0435\u0431\u0443\u0435\u0442\u0441\u044f \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f.<\/p>\n\n<p>\u0414\u0436\u0435\u043a: \u0421\u043f\u0440\u0430\u0432\u0435\u0434\u043b\u0438\u0432\u043e \u043b\u0438 \u0443\u0442\u0432\u0435\u0440\u0436\u0434\u0435\u043d\u0438\u0435, \u0447\u0442\u043e \u0432 \u043c\u0438\u0440\u0435 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u0433\u043e \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f, \u043f\u043e\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u0443 \u0440\u0435\u0447\u044c \u0438\u0434\u0435\u0442 \u043e \u0440\u043e\u0441\u0442\u0435, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f \u043f\u0435\u0440\u0435\u0441\u0442\u0430\u0435\u0442 \u0440\u0430\u0441\u0442\u0438, \u044d\u0442\u043e \u0441\u0430\u043c\u043e\u0435 \u0445\u0443\u0434\u0448\u0435\u0435, \u0447\u0442\u043e \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f \u0441 \u0442\u043e\u0447\u043a\u0438 \u0437\u0440\u0435\u043d\u0438\u044f \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u0430? \u0421\u043f\u0440\u0430\u0432\u0435\u0434\u043b\u0438\u0432\u043e \u043b\u0438 \u044d\u0442\u043e \u0438\u043b\u0438 \u043d\u0435\u0442?<\/p>\n\n<p>\u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u0417\u0430\u0432\u0438\u0441\u0438\u0442 \u043e\u0442 \u0441\u0446\u0435\u043d\u044b. \u0415\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435\u0441\u044c \u043d\u0430 \u0440\u0430\u043d\u043d\u0435\u0439 \u0441\u0442\u0430\u0434\u0438\u0438, \u043a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e. \u0415\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435\u0441\u044c \u043d\u0430 \u043f\u043e\u0437\u0434\u043d\u0435\u0439 \u0441\u0442\u0430\u0434\u0438\u0438, \u0438 \u0432 \u0442\u0435\u0447\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0433\u043e\u0434\u0430 \u0412\u0430\u0448 \u0440\u043e\u0441\u0442 \u0441\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442 10%, 20%, \u043d\u043e \u0412\u044b \u0438\u0441\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0435 \u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u043a\u0443 \u043f\u043e\u0434\u0440\u0430\u0437\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u0438\u044f, \u0442\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b \u043f\u0435\u0440\u0435\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435 \u043e\u0442 \u0441\u0436\u0438\u0433\u0430\u043d\u0438\u044f 100 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u043e\u0432 \u043a \u0431\u0435\u0437\u0443\u0431\u044b\u0442\u043e\u0447\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438, \u044d\u0442\u043e, \u0432\u0435\u0440\u043e\u044f\u0442\u043d\u043e, \u043d\u043e\u0440\u043c\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e.<\/p>\n\n<p>\u0415\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b &#8212; \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f \u043d\u0430 \u043f\u043e\u0441\u0435\u0432\u043d\u043e\u0439 \u0441\u0442\u0430\u0434\u0438\u0438 \u0438\u043b\u0438 \u043d\u0430 \u0441\u0442\u0430\u0434\u0438\u0438, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0412\u044b \u043d\u0435 \u0440\u0430\u0437\u0432\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442\u0435\u0441\u044c, \u0442\u043e \u0434\u0430, \u044d\u0442\u043e \u0441\u043c\u0435\u0440\u0442\u043d\u044b\u0439 \u043f\u0440\u0438\u0433\u043e\u0432\u043e\u0440, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043c\u044b &#8212; \u043d\u0435 PE-\u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u044b. \u041d\u0430\u043c \u043d\u0443\u0436\u043d\u043e \u0437\u0430\u0441\u0442\u0440\u0430\u0445\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f \u0432 10 \u0440\u0430\u0437 \u0438\u043b\u0438 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435. \u0415\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u043d\u0435 \u0440\u0430\u0441\u0442\u0435\u0442\u0435, \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u043d\u0438\u0447\u0435\u0433\u043e \u043d\u0435 \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0438\u0442\u0441\u044f.<\/p>\n\n<p>\u041d\u0430 \u0440\u0430\u043d\u043d\u0435\u0439 \u0441\u0442\u0430\u0434\u0438\u0438, \u043a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e, \u044d\u0442\u043e \u0442\u0430\u043a.<\/p>\n\n<p>\u0414\u0436\u0435\u043a: \u0410 \u043a\u0430\u043a \u043d\u0430\u0441\u0447\u0435\u0442 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442 \u0438 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u043d\u043e\u0433\u043e \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u0433\u043e \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0430? \u041d\u0430\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0412\u044b \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0432\u043e\u0432\u043b\u0435\u0447\u0435\u043d\u044b \u0432 \u044d\u0442\u043e\u0442 \u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u0441\u0441? \u0420\u0430\u0441\u0441\u043a\u0430\u0436\u0438\u0442\u0435, \u043a\u0430\u043a \u0412\u044b \u0432\u043f\u0435\u0440\u0432\u044b\u0435 \u0443\u0437\u043d\u0430\u043b\u0438 \u043e \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u0430\u0445.<\/p>\n\n<p>\u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u042f \u0433\u0435\u0439\u043c\u0435\u0440. \u0423 \u043c\u0435\u043d\u044f \u0431\u044b\u043b\u0438 \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u043c\u043e\u0449\u043d\u044b\u0435 \u0433\u0440\u0430\u0444\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u0441\u0441\u043e\u0440\u044b. \u0412 \u043a\u0430\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u0435 \u0438\u043d\u0442\u0435\u043b\u043b\u0435\u043a\u0442\u0443\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0443\u043f\u0440\u0430\u0436\u043d\u0435\u043d\u0438\u044f \u044f \u0434\u043e\u0431\u044b\u0432\u0430\u043b \u0411\u0438\u0442\u043a\u043e\u0439\u043d \u043d\u0430 \u0441\u0432\u043e\u0438\u0445 \u0433\u0440\u0430\u0444\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0445 \u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u0441\u0441\u043e\u0440\u0430\u0445 \u0432, \u043d\u0435 \u0437\u043d\u0430\u044e, 2010, 2011 \u0433\u043e\u0434\u0430\u0445, \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c, \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c, \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u0440\u0430\u043d\u043e.<\/p>\n\n<p>\u041a\u0430\u043a \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0439 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440, \u044f \u0441\u043f\u0435\u0446\u0438\u0430\u043b\u0438\u0437\u0438\u0440\u0443\u044e\u0441\u044c \u043d\u0430 \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441\u0430\u0445 \u0438 \u0440\u044b\u043d\u043e\u0447\u043d\u044b\u0445 \u043f\u043b\u043e\u0449\u0430\u0434\u043a\u0430\u0445 \u0441 \u0441\u0435\u0442\u0435\u0432\u044b\u043c \u044d\u0444\u0444\u0435\u043a\u0442\u043e\u043c. \u041a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u044b \u043e\u0431\u043b\u0430\u0434\u0430\u044e\u0442 \u043d\u0435\u043e\u0431\u044b\u0447\u0430\u0439\u043d\u043e \u0433\u043b\u0443\u0431\u043e\u043a\u0438\u043c\u0438 \u0441\u0435\u0442\u0435\u0432\u044b\u043c\u0438 \u044d\u0444\u0444\u0435\u043a\u0442\u0430\u043c\u0438. \u0415\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u0432\u0441\u043f\u043e\u043c\u043d\u0438\u0442\u0435 \u0430\u043d\u0430\u043b\u043e\u0433\u0438\u044e \u0441 \u043e\u043f\u0435\u0440\u0430\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0441\u0438\u0441\u0442\u0435\u043c\u0430\u043c\u0438, \u0442\u0430\u043a\u0438\u043c\u0438 \u043a\u0430\u043a Microsoft Windows, \u0442\u043e \u0442\u0430\u043c \u0435\u0441\u0442\u044c \u043d\u0435\u043e\u0431\u044b\u043a\u043d\u043e\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u0435 \u0441\u0435\u0442\u0435\u0432\u044b\u0435 \u044d\u0444\u0444\u0435\u043a\u0442\u044b, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043a\u0430\u043a \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u043f\u043e\u044f\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442\u0441\u044f \u0440\u0430\u0437\u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0447\u0438\u043a\u0438 \u043d\u0430 \u043f\u043b\u0430\u0442\u0444\u043e\u0440\u043c\u0435 \u0438 \u0438\u043d\u0441\u0442\u0440\u0443\u043c\u0435\u043d\u0442\u044b \u0434\u043b\u044f \u0440\u0430\u0437\u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0447\u0438\u043a\u043e\u0432, \u043b\u044e\u0434\u0438 \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u044e\u0442 \u043f\u0440\u0438\u043b\u043e\u0436\u0435\u043d\u0438\u044f, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u0443 \u043d\u0438\u0445 \u0435\u0441\u0442\u044c \u043f\u0440\u0438\u043b\u043e\u0436\u0435\u043d\u0438\u044f, \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435 \u043b\u044e\u0434\u0435\u0439 \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0430\u044e\u0442 \u0438\u0445, \u0438 \u0442\u0430\u043a \u0434\u0430\u043b\u0435\u0435, \u0438 \u0442\u0430\u043a \u0434\u0430\u043b\u0435\u0435.<\/p>\n\n<p>\u0422\u043e \u0436\u0435 \u0441\u0430\u043c\u043e\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0441\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442 \u043d\u0430 \u043f\u0435\u0440\u0432\u043e\u043c \u0443\u0440\u043e\u0432\u043d\u0435, \u0442\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c \u0432 Solana \u0438\u043b\u0438 Ethereum, \u0430 \u0437\u0430\u0442\u0435\u043c \u043b\u044e\u0434\u0438 \u0441\u0430\u043c\u0438 \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u044e\u0442 \u044d\u0442\u0438 \u043f\u0440\u0438\u043b\u043e\u0436\u0435\u043d\u0438\u044f \u0438\u043b\u0438 \u0442\u043e\u0440\u0433\u043e\u0432\u044b\u0435 \u043f\u043b\u043e\u0449\u0430\u0434\u043a\u0438. \u0415\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u0434\u0443\u043c\u0430\u0435\u0442\u0435 \u043e \u0447\u0435\u043c-\u0442\u043e \u0432\u0440\u043e\u0434\u0435 Uniswap, \u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0440\u044b\u043d\u043e\u043a, \u0433\u0434\u0435 \u043b\u0438\u043a\u0432\u0438\u0434\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c \u0438\u043c\u0435\u0435\u0442 \u0437\u043d\u0430\u0447\u0435\u043d\u0438\u0435. \u0412\u0430\u043c \u043d\u0443\u0436\u043d\u043e \u0441\u043e\u043e\u0442\u0432\u0435\u0442\u0441\u0442\u0432\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u0441\u043f\u0440\u043e\u0441\u0443 \u0438 \u043f\u0440\u0435\u0434\u043b\u043e\u0436\u0435\u043d\u0438\u044e.<\/p>\n\n<p>\u041e\u043d \u0440\u0430\u0437\u0432\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0442\u043e\u0447\u043d\u043e \u0442\u0430\u043a \u0436\u0435, \u043a\u0430\u043a Alibaba, eBay, Airbnb \u0438 \u0432\u0441\u0435 \u043f\u043e\u0434\u043e\u0431\u043d\u044b\u0435 \u0432\u0438\u0434\u044b \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441\u0430. \u041c\u044b \u043d\u0430\u0447\u0430\u043b\u0438 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u0432 \u0447\u0430\u0441\u0442\u043d\u0443\u044e \u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u043d\u0443 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442 \u0434\u043e\u0432\u043e\u043b\u044c\u043d\u043e \u0440\u0430\u043d\u043e, \u0432 2016 \u0438\u043b\u0438 2017 \u0433\u043e\u0434\u0443. \u0421\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u0443 \u043d\u0430\u0441, \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, 70 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0439 \u043d\u0430 \u0447\u0430\u0441\u0442\u043d\u043e\u0439 \u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u043d\u0435, \u0447\u0442\u043e \u0441\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442 \u043e\u043a\u043e\u043b\u043e 10% \u043d\u0430\u0448\u0435\u0433\u043e \u0444\u043e\u043d\u0434\u0430.<\/p>\n\n<p>\u041c\u044b \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0432 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u043d\u0430\u0447\u0430\u043b\u0435 \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u043d\u0438\u044f Figment \u0438 \u0440\u0430\u043d\u043d\u0438\u043c\u0438 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u0430\u043c\u0438 Animoca, \u0430 \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u043d\u0435\u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0445 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439, \u0437\u0430\u043d\u0438\u043c\u0430\u044e\u0449\u0438\u0445\u0441\u044f \u0444\u0443\u043d\u0434\u0430\u043c\u0435\u043d\u0442\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0439 \u0438\u043d\u0444\u0440\u0430\u0441\u0442\u0440\u0443\u043a\u0442\u0443\u0440\u043e\u0439 \u0438 \u043f\u0440\u0438\u043b\u043e\u0436\u0435\u043d\u0438\u044f\u043c\u0438 \u0432 \u044d\u0442\u043e\u0439 \u043e\u0431\u043b\u0430\u0441\u0442\u0438. \u041c\u044b \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0440\u0430\u043d\u043d\u0438\u043c\u0438 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u0430\u043c\u0438. \u041c\u044b \u043f\u0440\u043e\u0434\u043e\u043b\u0436\u0430\u0435\u043c \u0431\u044b\u0442\u044c \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u0430\u043c\u0438 \u0432 \u044d\u0442\u0443 \u043e\u0431\u043b\u0430\u0441\u0442\u044c.<\/p>\n\n<p>\u041a\u0440\u043e\u043c\u0435 \u0442\u043e\u0433\u043e, \u043f\u043e\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u0443 \u0432\u043e \u043c\u043d\u043e\u0433\u0438\u0445 \u0441\u043b\u0443\u0447\u0430\u044f\u0445 \u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u043d\u0435\u043d\u0438\u044f \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442 \u0446\u0435\u043d\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c \u043d\u0430\u0447\u0438\u0441\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u043d\u0430 \u0442\u043e\u043a\u0435\u043d\u044b, \u0430 \u043d\u0435 \u043d\u0430 \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b, \u043c\u044b \u0440\u0435\u0448\u0438\u043b\u0438 \u043d\u0430\u0447\u0430\u0442\u044c \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u0432 \u0442\u043e\u043a\u0435\u043d\u044b \u043a\u0430\u043a \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u044b, \u0442\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c \u043c\u044b \u0446\u0435\u043d\u0438\u043c \u043a\u043e\u043c\u0430\u043d\u0434\u0443, \u043c\u044b \u0446\u0435\u043d\u0438\u043c \u0442\u043e\u043a\u0435\u043d\u043e\u043c\u0438\u043a\u0443, \u043c\u044b \u0446\u0435\u043d\u0438\u043c \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044e, \u043c\u044b \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0435\u043c \u0442\u043e\u043a\u0435\u043d\u044b \u0438 \u0434\u0435\u0440\u0436\u0438\u043c \u0438\u0445. \u041c\u044b \u043d\u0435 \u0445\u0435\u0434\u0436-\u0444\u043e\u043d\u0434. \u041c\u044b \u043d\u0435 \u0442\u043e\u0440\u0433\u0443\u0435\u043c.<\/p>\n\n<p>\u041c\u044b \u043d\u0435 \u0434\u0435\u043b\u0430\u0435\u043c, \u0430 \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0435\u043c \u0438 \u0434\u0435\u0440\u0436\u0438\u043c. \u041c\u044b \u043a\u0443\u043f\u0438\u043b\u0438 30 \u0442\u043e\u043a\u0435\u043d\u043e\u0432, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0431\u044b\u043b\u0438&#8230; \u043d\u0443, \u043c\u044b \u0440\u0430\u0437\u043c\u0435\u0441\u0442\u0438\u043b\u0438 10% \u043d\u0430\u0448\u0435\u0433\u043e \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u043d\u0435\u0433\u043e \u0444\u043e\u043d\u0434\u0430, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u0441\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u043b 290 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u043e\u0432 \u0434\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440\u043e\u0432, \u0442\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c 29 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u043e\u0432 \u0434\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440\u043e\u0432, \u043d\u043e \u0441\u0435\u0433\u043e\u0434\u043d\u044f \u043e\u043d \u0441\u0442\u043e\u0438\u0442, \u044f \u043d\u0435 \u0437\u043d\u0430\u044e, 50 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u043e\u0432 \u0434\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440\u043e\u0432. \u041e\u043d \u0441\u0442\u0430\u043b \u0442\u0430\u043a\u0438\u043c \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043c.<\/p>\n\n<p>\u041c\u044b \u043f\u043e\u043d\u044f\u043b\u0438, \u0447\u0442\u043e \u0434\u043b\u044f \u0430\u043c\u0435\u0440\u0438\u043a\u0430\u043d\u0441\u043a\u043e\u0433\u043e \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u0433\u043e \u0444\u043e\u043d\u0434\u0430 \u043e\u0433\u0440\u0430\u043d\u0438\u0447\u0435\u043d\u0438\u044f \u043d\u0430 \u043d\u0430\u043b\u0438\u0447\u0438\u0435 \u043b\u0438\u043a\u0432\u0438\u0434\u043d\u043e\u0439 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u044b \u0434\u043e\u0432\u043e\u043b\u044c\u043d\u043e \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u0438. \u041c\u044b \u043d\u0435 RIA, \u0438 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u043c\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u043c \u0438\u043c\u0435\u0442\u044c \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e 20% \u043d\u0430\u0448\u0435\u0439 \u043a\u043d\u0438\u0433\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0430\u044f \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u043f\u0443\u0431\u043b\u0438\u0447\u043d\u043e\u0439 \u0438 \u0432\u0442\u043e\u0440\u0438\u0447\u043d\u043e\u0439, \u0438 \u043c\u044b \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0435\u043c \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0432\u0442\u043e\u0440\u0438\u0447\u043d\u043e\u0439 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0446\u0438\u0438. \u041d\u0430\u043c \u0442\u0440\u0443\u0434\u043d\u043e \u043f\u0435\u0440\u0435\u0440\u0430\u0431\u0430\u0442\u044b\u0432\u0430\u0442\u044c.<\/p>\n\n<p>\u042d\u0442\u043e \u0441\u043b\u043e\u0436\u043d\u043e, \u0438 \u0432 \u0421\u0428\u0410 \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u043a\u0430 \u043b\u044e\u0431\u044b\u0445 \u0442\u043e\u043a\u0435\u043d\u043e\u0432 \u043d\u0435\u0437\u0430\u043a\u043e\u043d\u043d\u0430. \u0412 \u0421\u0428\u0410 \u0441\u0442\u0430\u0432\u0438\u0442\u044c \u043d\u0430 \u043a\u043e\u043d \u043c\u043d\u043e\u0433\u0438\u0435 \u0442\u043e\u043a\u0435\u043d\u044b \u043d\u0435\u0437\u0430\u043a\u043e\u043d\u043d\u043e, \u0442\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b \u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0435 \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u043f\u0440\u0438\u0431\u044b\u043b\u0438 \u043d\u0430 \u0441\u0442\u043e\u043b\u0435. \u0411\u0443\u043a\u0432\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e \u043d\u0435\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u043d\u0435\u0434\u0435\u043b\u044c \u043d\u0430\u0437\u0430\u0434 \u043c\u044b \u0432\u044b\u0434\u0435\u043b\u0438\u043b\u0438 \u043d\u0430\u0448\u0438 \u043b\u0438\u043a\u0432\u0438\u0434\u043d\u044b\u0435 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u044b \u0432 \u043e\u0442\u0434\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u0439 \u0444\u043e\u043d\u0434.<\/p>\n\n<p>\u041e\u043d \u043d\u0430\u0437\u044b\u0432\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f Trident Liquid. \u041c\u044b \u0432\u0437\u044f\u043b\u0438 \u0432\u0441\u044e \u043a\u043e\u043c\u0430\u043d\u0434\u0443 FDA, \u0437\u0430\u043d\u0438\u043c\u0430\u044e\u0449\u0443\u044e\u0441\u044f \u043b\u0438\u043a\u0432\u0438\u0434\u043d\u044b\u043c\u0438 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u0430\u043c\u0438, \u0438 \u043f\u043e\u043c\u0435\u0441\u0442\u0438\u043b\u0438 \u0435\u0435 \u0432 \u0441\u043e\u0431\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u0439 \u0444\u043e\u043d\u0434. \u041c\u044b \u0437\u0430\u043b\u043e\u0436\u0438\u043b\u0438 \u0432 \u043d\u0435\u0433\u043e $50 \u043c\u043b\u043d \u0438\u043b\u0438 \u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0442\u0430\u043c, \u043d\u0435 \u0437\u043d\u0430\u044e, $45 \u0438\u043b\u0438 $50, \u0438 \u0442\u0435\u043f\u0435\u0440\u044c \u043e\u043d \u0436\u0438\u0432\u0435\u0442 \u0441\u0432\u043e\u0435\u0439 \u0441\u043e\u0431\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e\u0439 \u0436\u0438\u0437\u043d\u044c\u044e.<\/p>\n\n<p>\u041d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435, \u0432 \u043d\u0430\u0441\u0442\u043e\u044f\u0449\u0435\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u044f \u043f\u0440\u043e\u0432\u043e\u0436\u0443 \u043a\u043e\u043d\u0444\u0435\u0440\u0435\u043d\u0446\u0438\u044e \u043f\u043e \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u0430\u043c Trident Liquid \u0441 \u0446\u0435\u043b\u044b\u043c \u0440\u044f\u0434\u043e\u043c \u043c\u0435\u043d\u0435\u0434\u0436\u0435\u0440\u043e\u0432 \u043f\u043e \u0436\u0438\u0434\u043a\u0438\u043c \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u0430\u043c \u0437\u0434\u0435\u0441\u044c, \u043d\u0430 \u0422\u0435\u0440\u043a\u0441 \u0438 \u041a\u0430\u0439\u043a\u043e\u0441. \u042d\u0442\u043e \u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u044e\u0449\u0430\u044f \u0432\u0435\u0449\u044c, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0443\u044e \u043c\u044b \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u043b\u0438 \u043d\u0430 \u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u043d\u0435 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442. \u0418 \u0442\u0440\u0435\u0442\u044c\u044f \u0432\u0435\u0449\u044c &#8212; \u0443 \u043d\u0430\u0441 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0441\u0442\u0443\u0434\u0438\u0439\u043d\u0430\u044f \u043f\u0440\u043e\u0433\u0440\u0430\u043c\u043c\u0430, \u0432 \u0440\u0430\u043c\u043a\u0430\u0445 \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0439 \u043c\u044b \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u0435\u043c \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438, \u0438 \u0437\u0430 \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u043d\u0438\u0435 \u043d\u0435\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u043b\u0435\u0442 \u044f \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u043b \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u043d\u0443\u044e \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044e, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0430\u044f \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u0432\u044b\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442 \u043d\u0430 \u043f\u0435\u0440\u0432\u044b\u0439 \u043f\u043b\u0430\u043d, \u043f\u043e \u0441\u0443\u0442\u0438.<\/p>\n\n<p>\u042d\u0442\u043e \u041c\u0438\u0434\u0430\u0441? \u042d\u0442\u043e \u041c\u0438\u0434\u0430\u0441. \u0420\u0430\u0441\u0441\u043a\u0430\u0436\u0438\u0442\u0435 \u043d\u0430\u043c \u043e\u0431 \u044d\u0442\u043e\u043c.<\/p>\n\n<p>\u041f\u043e\u0441\u043b\u0435 \u043c\u043e\u0435\u0433\u043e \u043c\u0430\u043a\u0440\u043e\u0430\u043d\u0430\u043b\u0438\u0437\u0430 21 \u0433\u043e\u0434\u0430 \u043c\u043d\u0435 \u0441\u0442\u0430\u043b\u043e \u044f\u0441\u043d\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043f\u043e \u043c\u0435\u0440\u0435 \u0440\u043e\u0441\u0442\u0430 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043e\u043a \u043d\u0430\u0441 \u043e\u0436\u0438\u0434\u0430\u0435\u0442 \u043c\u0435\u0434\u0432\u0435\u0436\u0438\u0439 \u043f\u0435\u0440\u0438\u043e\u0434, \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e-\u0437\u0438\u043c\u0430, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0445\u043e\u0442\u0438\u0442\u0435, \u043a\u0430\u043a \u043c\u044b \u0443\u0436\u0435 \u0432\u0438\u0434\u0435\u043b\u0438 \u0440\u0430\u043d\u044c\u0448\u0435. \u0422\u043e, \u0447\u0442\u043e \u044f \u043e\u043f\u0438\u0441\u044b\u0432\u0430\u043b \u0440\u0430\u043d\u0435\u0435 \u0432 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u043c \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u0440\u0430\u043d\u0441\u0442\u0432\u0435, \u0433\u0434\u0435 \u043c\u044b \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u043b\u0438\u0441\u044c \u043d\u0430 \u043f\u043e\u043b\u043d\u043e\u043c \u043c\u0435\u0434\u0432\u0435\u0436\u044c\u0435\u043c \u0440\u044b\u043d\u043a\u0435 \u0432 22, 23 \u0438 1 \u043a\u0432\u0430\u0440\u0442\u0430\u043b\u0435 24 \u0433\u043e\u0434\u0430, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u043d\u0430\u0447\u0438\u043d\u0430\u0435\u0442 \u0440\u0430\u0437\u0432\u043e\u0440\u0430\u0447\u0438\u0432\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f, \u0432 \u0435\u0449\u0435 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435\u0439 \u0441\u0442\u0435\u043f\u0435\u043d\u0438 \u043e\u0442\u043d\u043e\u0441\u0438\u0442\u0441\u044f \u043a \u0436\u0438\u0434\u043a\u043e\u043c\u0443 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u043d\u043e\u043c\u0443 \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u0440\u0430\u043d\u0441\u0442\u0432\u0443, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u0430, \u043a\u0430\u043a\u0438\u0435 \u0431\u044b \u0431\u044b\u0447\u044c\u0438 \u0442\u0435\u0437\u0438\u0441\u044b \u0432\u043e\u043a\u0440\u0443\u0433 \u043d\u0435\u0435 \u043d\u0438 \u0432\u044b\u0434\u0432\u0438\u0433\u0430\u043b\u0438\u0441\u044c, \u0432 \u043a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e\u043c \u0438\u0442\u043e\u0433\u0435 \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u0440\u0438\u0441\u043a\u043e\u0432\u044b\u043c \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u043e\u043c, \u0438, \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e, \u044d\u0442\u043e \u0441\u0430\u043c\u044b\u0439 \u0440\u0438\u0441\u043a\u043e\u0432\u044b\u0439 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432. \u041e\u043d \u043f\u043e\u043b\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c\u044e \u043e\u0442\u0440\u0438\u0446\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u043a\u043e\u0440\u0440\u0435\u043b\u0438\u0440\u0443\u0435\u0442 \u043e\u0434\u0438\u043d \u043a \u043e\u0434\u043d\u043e\u043c\u0443 \u0441 \u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u043d\u0442\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0430\u043c\u0438 \u0432 \u0421\u0428\u0410.<\/p>\n\n<p>\u042f \u043c\u043e\u0433\u0443 \u0441\u043a\u0430\u0437\u0430\u0442\u044c \u0412\u0430\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043f\u0438\u043a \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442 \u043f\u0440\u0438\u0448\u0435\u043b\u0441\u044f \u043d\u0430 \u0434\u0435\u043d\u044c, \u043f\u0440\u0435\u0434\u0448\u0435\u0441\u0442\u0432\u0443\u044e\u0449\u0438\u0439 \u043d\u0430\u0447\u0430\u043b\u0443 \u0440\u043e\u0441\u0442\u0430 \u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u043d\u0442\u043d\u044b\u0445 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043e\u043a \u0432 \u0421\u0428\u0410. \u041c\u0430\u0440\u0442 2022 \u0433\u043e\u0434\u0430? \u041d\u0435\u0442, \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u043f\u0435\u0440\u0432\u044b\u0439 \u0438\u043b\u0438, \u043f\u043e \u043a\u0440\u0430\u0439\u043d\u0435\u0439 \u043c\u0435\u0440\u0435, \u043e\u0431\u044a\u044f\u0432\u043b\u0435\u043d\u0438\u0435 \u043f\u0435\u0440\u0432\u044b\u0445 \u0442\u0430\u0440\u0438\u0444\u043e\u0432 \u0441\u043e\u0441\u0442\u043e\u044f\u043b\u043e\u0441\u044c 21 \u043d\u043e\u044f\u0431\u0440\u044f.<\/p>\n\n<p>\u0412 \u043f\u0440\u0438\u043d\u0446\u0438\u043f\u0435, \u043a\u0430\u043a \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0438 \u043d\u0430\u0447\u0430\u043b\u0438 \u0440\u0430\u0441\u0442\u0438, \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u0430 \u043d\u0430\u0447\u0430\u043b\u0430 \u043f\u0430\u0434\u0430\u0442\u044c. \u041e\u043d\u0430 \u0437\u043d\u0430\u0447\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u0441\u043d\u0438\u0437\u0438\u043b\u0430\u0441\u044c. \u0411\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u043e \u0432\u0435\u0449\u0435\u0439 \u0443\u043f\u0430\u043b\u043e \u043d\u0430 90%, 95%.<\/p>\n\n<p>\u041c\u043d\u043e\u0433\u0438\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0435\u043a\u0442\u044b \u0443\u043c\u0435\u0440\u043b\u0438. \u041a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e, \u043c\u043d\u043e\u0433\u0438\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0435\u043a\u0442\u044b \u0431\u044b\u043b\u0438 \u043c\u0435\u043c\u0430\u043c\u0438, \u043c\u043e\u043d\u0435\u0442\u0430\u043c\u0438 \u0438 \u043d\u0435 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u043f\u043e-\u043d\u0430\u0441\u0442\u043e\u044f\u0449\u0435\u043c\u0443 \u0436\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441\u043f\u043e\u0441\u043e\u0431\u043d\u044b\u043c\u0438. \u042d\u0442\u043e \u0437\u0430\u0441\u0442\u0430\u0432\u0438\u043b\u043e \u043c\u0435\u043d\u044f \u0438 \u043c\u043e\u0435\u0433\u043e \u043f\u0430\u0440\u0442\u043d\u0435\u0440\u0430, \u043e \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u043c \u044f \u0440\u0430\u0441\u0441\u043a\u0430\u0436\u0443 \u0412\u0430\u043c \u0447\u0435\u0440\u0435\u0437 \u0441\u0435\u043a\u0443\u043d\u0434\u0443, \u0437\u0430\u0434\u0443\u043c\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f \u043e \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u0442\u0430\u043a\u043e\u0435 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u0430?<\/p>\n\n<p>\u041a\u0430\u043a\u043e\u0432\u0430 \u0441\u0444\u0435\u0440\u0430 \u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u043d\u0435\u043d\u0438\u044f \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442? \u0418\u0433\u043d\u043e\u0440\u0438\u0440\u0443\u044f \u0446\u0438\u0444\u0440\u043e\u0432\u043e\u0435 \u0437\u043e\u043b\u043e\u0442\u043e, \u0411\u0438\u0442\u043a\u043e\u0439\u043d, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u0445\u043e\u0440\u043e\u0448, \u043d\u043e \u043e\u043d \u0445\u043e\u0440\u043e\u0448, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u0430\u043c \u043d\u0443\u0436\u0435\u043d \u0441\u0431\u0435\u0440\u0435\u0433\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u0439 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442, \u0438 \u0412\u044b \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435\u0441\u044c \u0432 \u0410\u0440\u0433\u0435\u043d\u0442\u0438\u043d\u0435 \u0438 \u0441\u0442\u0430\u043b\u043a\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442\u0435\u0441\u044c \u0441 \u0438\u043d\u0444\u043b\u044f\u0446\u0438\u0435\u0439, \u043d\u043e \u0432 \u0421\u0428\u0410 \u043e\u043d \u043d\u0435 \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u043f\u043e\u043b\u0435\u0437\u0435\u043d. \u0412 \u043a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e\u043c \u0441\u0447\u0435\u0442\u0435, \u0435\u0434\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u043c \u0432\u0430\u0440\u0438\u0430\u043d\u0442\u043e\u043c \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f, \u0435\u0434\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u043c \u0432\u0430\u0440\u0438\u0430\u043d\u0442\u043e\u043c \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f \u043d\u0430 \u043c\u0430\u0441\u0441\u043e\u0432\u043e\u043c \u0440\u044b\u043d\u043a\u0435 \u043d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435 \u044f\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442\u0441\u044f \u0441\u0442\u0430\u0431\u0438\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u043c\u043e\u043d\u0435\u0442\u044b.<\/p>\n\n<p>\u0421\u0442\u0430\u0431\u0438\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u043c\u043e\u043d\u0435\u0442\u044b, USDC \u0438 USDT, \u043f\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442 \u0441\u043e\u0431\u043e\u0439 \u043a\u043e\u043c\u0431\u0438\u043d\u0430\u0446\u0438\u044e \u0441\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432\u0430 \u043e\u0431\u043c\u0435\u043d\u0430, \u043f\u043b\u0430\u0442\u0435\u0436\u043d\u043e\u0433\u043e \u0441\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432\u0430 \u0438 \u0445\u0440\u0430\u043d\u0438\u043b\u0438\u0449\u0430 \u0441\u0442\u043e\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u0438 \u0438 \u043d\u0435\u043e\u0431\u044b\u0447\u0430\u0439\u043d\u043e \u043f\u043e\u043b\u0435\u0437\u043d\u044b. \u041e\u043f\u044f\u0442\u044c \u0436\u0435, \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u043f\u043e\u043b\u0435\u0437\u043d\u043e \u0432 \u0421\u0428\u0410 \u0438\u043b\u0438 \u0417\u0430\u043f\u0430\u0434\u043d\u043e\u0439 \u0415\u0432\u0440\u043e\u043f\u0435, \u0433\u0434\u0435 \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0434\u043e\u0441\u0442\u0430\u0442\u043e\u0447\u043d\u043e \u0441\u0442\u0430\u0431\u0438\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u044b, \u043d\u043e \u0432 \u0410\u0440\u0433\u0435\u043d\u0442\u0438\u043d\u0435, \u0432 \u0410\u0444\u0440\u0438\u043a\u0435, \u0432 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u0435 \u0441\u0442\u0440\u0430\u043d &#8212; \u0447\u0440\u0435\u0437\u0432\u044b\u0447\u0430\u0439\u043d\u043e \u043f\u043e\u043b\u0435\u0437\u043d\u043e. \u0414\u0430\u0436\u0435 \u043d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u043d\u0435 \u043c\u0435\u0434\u0432\u0435\u0436\u044c\u0435\u0433\u043e \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430 \u0432 \u0441\u0442\u0430\u0431\u0438\u043b\u044c\u043d\u044b\u0445 \u043c\u043e\u043d\u0435\u0442\u0430\u0445 \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u0441\u044f \u043e\u043a\u043e\u043b\u043e 130 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u0430\u0440\u0434\u043e\u0432.<\/p>\n\n<p>\u041c\u043e\u0439 \u0430\u043d\u0430\u043b\u0438\u0437 \u0431\u044b\u043b \u0442\u0430\u043a\u0438\u043c: \u043c\u044b \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435 \u043d\u0435 \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u043c\u0441\u044f \u0432 \u0443\u0441\u043b\u043e\u0432\u0438\u044f\u0445 \u043d\u0443\u043b\u0435\u0432\u043e\u0439 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0438. \u0414\u043e\u043b\u0433\u043e\u0441\u0440\u043e\u0447\u043d\u0430\u044f \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0430 \u043f\u043e \u0444\u043e\u043d\u0434\u0430\u043c \u0424\u0420\u0421 \u043d\u0435 \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u0440\u0430\u0432\u043d\u0430 0%. \u041c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u0431\u044b\u0442\u044c, \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u043f\u044f\u0442\u044c \u0441 \u0447\u0435\u0442\u0432\u0435\u0440\u0442\u044c\u044e, \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u0431\u044b\u0442\u044c, \u044d\u0442\u043e 300 \u0431\u0430\u0437\u0438\u0441\u043d\u044b\u0445 \u043f\u0443\u043d\u043a\u0442\u043e\u0432, 200 \u0431\u0430\u0437\u0438\u0441\u043d\u044b\u0445 \u043f\u0443\u043d\u043a\u0442\u043e\u0432, \u043d\u043e \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u043d\u043e\u043b\u044c, \u0438 \u0432 \u044d\u0442\u043e\u043c \u0441\u043b\u0443\u0447\u0430\u0435 \u043d\u0435 \u043f\u0440\u0438\u043d\u043e\u0441\u044f\u0449\u0430\u044f \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434 \u0441\u0442\u0430\u0431\u0438\u043b\u044c\u043d\u0430\u044f \u043c\u043e\u043d\u0435\u0442\u0430, \u043a\u0430\u043a\u0438\u043c\u0438 \u044f\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442\u0441\u044f USDC \u0438 USDT, \u043d\u0435 \u0438\u043c\u0435\u0435\u0442 \u0441\u043c\u044b\u0441\u043b\u0430.<\/p>\n\n<p>\u0421\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0435\u0441\u0442\u044c Tether, \u0430 \u0437\u0430\u0442\u0435\u043c USDC, \u0433\u0434\u0435 \u0412\u044b \u0434\u0430\u0435\u0442\u0435 \u0438\u043c 100 \u0434\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440\u043e\u0432, \u043e\u043d\u0438 \u0438\u0434\u0443\u0442 \u0438 \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u044e\u0442 T-bills, \u0437\u0430\u0440\u0430\u0431\u0430\u0442\u044b\u0432\u0430\u044e\u0442 \u043f\u044f\u0442\u044c \u0441 \u0447\u0435\u0442\u0432\u0435\u0440\u0442\u044c\u044e, \u0430 \u0412\u044b \u0437\u0430\u0440\u0430\u0431\u0430\u0442\u044b\u0432\u0430\u0435\u0442\u0435 \u043d\u043e\u043b\u044c. \u042f \u0442\u0430\u043a\u043e\u0439: &#171;\u042d\u0442\u043e \u0431\u0435\u0441\u0441\u043c\u044b\u0441\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e&#187;. \u0414\u043e\u043b\u0436\u043d\u0430 \u0431\u044b\u0442\u044c \u0441\u0442\u0430\u0431\u0438\u043b\u044c\u043d\u0430\u044f \u043c\u043e\u043d\u0435\u0442\u0430, \u043f\u0440\u0438\u043d\u043e\u0441\u044f\u0449\u0430\u044f \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434.<\/p>\n\n<p>\u041a\u0441\u0442\u0430\u0442\u0438, \u0438\u0434\u0435\u044f \u043e \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u0432 \u0442\u0440\u0430\u0434\u0438\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u043e\u043c \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u043e\u043c \u043c\u0438\u0440\u0435 \u043c\u044b \u0440\u0430\u0441\u043f\u043b\u0430\u0447\u0438\u0432\u0430\u0435\u043c\u0441\u044f \u0441 \u043f\u043e\u043c\u043e\u0449\u044c\u044e \u043d\u0430\u0448\u0435\u0433\u043e \u0440\u0430\u0441\u0447\u0435\u0442\u043d\u043e\u0433\u043e \u0441\u0447\u0435\u0442\u0430 \u0438 \u0440\u0430\u0437\u043d\u0438\u0446\u044b \u043c\u0435\u0436\u0434\u0443 \u0441\u0431\u0435\u0440\u0435\u0433\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u043c \u0438 \u0440\u0430\u0441\u0447\u0435\u0442\u043d\u044b\u043c \u0441\u0447\u0435\u0442\u043e\u043c, \u043d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435 \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u0437\u0430\u043f\u0438\u0441\u044c\u044e \u0432 \u0431\u0443\u0445\u0433\u0430\u043b\u0442\u0435\u0440\u0441\u043a\u043e\u0439 \u043a\u043d\u0438\u0433\u0435 \u0431\u0430\u043d\u043a\u0430, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u043c\u0430\u043a\u0441\u0438\u043c\u0438\u0437\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u043f\u0440\u0438\u0431\u044b\u043b\u044c \u0431\u0430\u043d\u043a\u0430. \u0412\u0441\u0435 \u043d\u0435 \u0442\u0430\u043a, \u043a\u0430\u043a \u0434\u043e\u043b\u0436\u043d\u043e \u0431\u044b\u0442\u044c. \u041d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435, \u0435\u0441\u0442\u044c \u043f\u0440\u0438\u0447\u0438\u043d\u0430, \u043f\u043e \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0439 \u0412\u044b \u043d\u0435 \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u0440\u0430\u0441\u0447\u0435\u0442\u044b \u0432 T-bills \u0438\u043b\u0438 \u043d\u0430 \u0441\u0431\u0435\u0440\u0435\u0433\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u043c \u0441\u0447\u0435\u0442\u0435.<\/p>\n\n<p>\u0414\u043b\u044f \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432 \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u0441\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432\u043e \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0435\u043d\u0438\u044f \u043c\u0430\u043a\u0441\u0438\u043c\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0439 \u043f\u0440\u0438\u0431\u044b\u043b\u0438. \u042f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e: &#171;\u0425\u043e\u0440\u043e\u0448\u043e, \u043e\u0447\u0435\u0432\u0438\u0434\u043d\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u044b &#8212; \u044d\u0442\u043e \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u0440\u0435\u0433\u0443\u043b\u0438\u0440\u0443\u0435\u043c\u043e\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u0440\u0430\u043d\u0441\u0442\u0432\u043e. \u0412\u043e\u043f\u0440\u043e\u0441, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u044f \u0437\u0430\u0434\u0430\u043b \u0441\u0432\u043e\u0435\u043c\u0443 \u043f\u0430\u0440\u0442\u043d\u0435\u0440\u0443, \u0438 \u043e \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u043c \u044f \u0440\u0430\u0441\u0441\u043a\u0430\u0436\u0443 \u0412\u0430\u043c \u0447\u0435\u0440\u0435\u0437 \u0441\u0435\u043a\u0443\u043d\u0434\u0443, \u0437\u0430\u043a\u043b\u044e\u0447\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0432 \u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u044e\u0449\u0435\u043c: \u0441\u0443\u0449\u0435\u0441\u0442\u0432\u0443\u0435\u0442 \u043b\u0438 \u043b\u0435\u0433\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0439 \u0441\u043f\u043e\u0441\u043e\u0431 \u0438\u043c\u0435\u0442\u044c \u0441\u0442\u0430\u0431\u0438\u043b\u044c\u043d\u0443\u044e \u043c\u043e\u043d\u0435\u0442\u0443, \u043f\u0440\u0438\u043d\u043e\u0441\u044f\u0449\u0443\u044e \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434, \u0433\u0434\u0435 \u043c\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u043c \u043e\u0442\u0434\u0430\u0442\u044c \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0443\u044e \u0447\u0430\u0441\u0442\u044c \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u0430 \u043a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e\u043c\u0443 \u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u043e\u0432\u0430\u0442\u0435\u043b\u044e?<\/p>\n\n<p>\u041e\u043d \u043f\u0440\u0438\u0448\u0435\u043b \u0438\u0437 Goldman Sachs, \u0435\u0433\u043e \u0437\u043e\u0432\u0443\u0442 \u0414\u0435\u043d\u043d\u0438\u0441. \u041c\u044b \u0432\u043c\u0435\u0441\u0442\u0435 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u043b\u0438 \u043d\u0430\u0434 \u043b\u0438\u0441\u0442\u0438\u043d\u0433\u043e\u043c, \u043a\u0443\u043f\u0438\u043b\u0438 \u043a\u0430\u0437\u043d\u0430\u0447\u0435\u0439\u0441\u043a\u0438\u0435 \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0438 \u043d\u0430 200 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u043e\u0432, \u043f\u0440\u043e\u0448\u043b\u0438 \u0440\u0435\u0433\u0438\u0441\u0442\u0440\u0430\u0446\u0438\u044e \u0432 SEC. \u041c\u044b \u043f\u043e\u043d\u044f\u043b\u0438, \u0447\u0442\u043e \u043d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435 \u0432 \u0413\u0435\u0440\u043c\u0430\u043d\u0438\u0438 \u0441\u0443\u0449\u0435\u0441\u0442\u0432\u0443\u0435\u0442 \u0437\u0430\u043a\u043e\u043d\u043e\u0434\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u0430\u044f \u0431\u0430\u0437\u0430 \u043f\u043e \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u044f\u043c \u043d\u0430 \u043f\u0440\u0435\u0434\u044a\u044f\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044f, \u0433\u0434\u0435, \u043f\u043e \u0441\u0443\u0442\u0438, \u043f\u0440\u043e\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u0441\u044f KYC \u0438 AML \u043f\u0440\u0438 \u0432\u044b\u043f\u0443\u0441\u043a\u0435 \u0438 \u043f\u043e\u0433\u0430\u0448\u0435\u043d\u0438\u0438, \u043d\u043e \u0432\u0441\u0435 \u043e\u043f\u0435\u0440\u0430\u0446\u0438\u0438 \u0441 \u043f\u043e\u0434\u043f\u0438\u0441\u044f\u043c\u0438 \u043d\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0432\u043e\u0434\u044f\u0442\u0441\u044f.<\/p>\n\n<p>\u0412 \u0442\u043e\u0439 \u043c\u0435\u0440\u0435, \u0432 \u043a\u0430\u043a\u043e\u0439 \u043c\u044b \u043c\u043e\u0433\u043b\u0438 \u0431\u044b \u0432\u044b\u043f\u0443\u0441\u0442\u0438\u0442\u044c \u0442\u043e\u043a\u0435\u043d \u0446\u0435\u043d\u043d\u043e\u0439 \u0431\u0443\u043c\u0430\u0433\u0438, \u043f\u0440\u0438\u043d\u043e\u0441\u044f\u0449\u0438\u0439 \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434, \u0433\u0434\u0435 \u043c\u044b KYC \u0438 AML \u043b\u044e\u0434\u0435\u0439 \u043f\u0440\u0438 \u0432\u044b\u043f\u0443\u0441\u043a\u0435 \u0438 \u043f\u043e\u0433\u0430\u0448\u0435\u043d\u0438\u0438, \u043d\u043e \u0432\u0441\u0435 \u0442\u0440\u0430\u043d\u0437\u0430\u043a\u0446\u0438\u0438 \u043f\u043e\u0434\u043f\u0438\u0441\u0447\u0438\u043a\u043e\u0432 \u043d\u0435 \u0431\u044b\u043b\u0438 KYC \u0438 AML, \u0447\u0442\u043e \u043e\u0437\u043d\u0430\u0447\u0430\u0435\u0442, \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0438\u043d\u0442\u0435\u0433\u0440\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f \u0432 DeFi, \u0438 \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0441\u043e\u0432\u0435\u0440\u0448\u0430\u0442\u044c \u0434\u043b\u0438\u043d\u043d\u044b\u0435 \u0441\u0434\u0435\u043b\u043a\u0438, \u0438 \u0442.\u0434. \u0412 \u044d\u0442\u043e\u043c \u0431\u044b\u043b\u043e \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0441\u043c\u044b\u0441\u043b\u0430. \u041d\u0430\u043c \u043f\u043e\u0442\u0440\u0435\u0431\u043e\u0432\u0430\u043b\u043e\u0441\u044c \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u0412\u0430\u043c \u043d\u0443\u0436\u043d\u043e \u0441\u0442\u0430\u0442\u044c \u0441\u043e\u0432\u043c\u0435\u0441\u0442\u0438\u043c\u044b\u043c \u0441 Mifit, \u0412\u0430\u043c \u043d\u0443\u0436\u043d\u043e \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0438\u0442\u044c \u043e\u0434\u043e\u0431\u0440\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0435\u0432\u0440\u043e\u043f\u0435\u0439\u0441\u043a\u0438\u0445 \u0440\u0435\u0433\u0443\u043b\u044f\u0442\u043e\u0440\u043e\u0432, \u043c\u044b \u0434\u043e\u043b\u0436\u043d\u044b \u0431\u044b\u0442\u044c \u0441\u043e\u0432\u043c\u0435\u0441\u0442\u0438\u043c\u044b \u0441 \u043c\u043e\u0438\u043c\u0438 \u0442\u0440\u0435\u0431\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f\u043c\u0438, \u043d\u043e \u0432 \u0438\u0442\u043e\u0433\u0435 \u043c\u044b \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u043b\u0438 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044e \u043f\u043e\u0434 \u043d\u0430\u0437\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435\u043c Midas, \u043f\u0435\u0440\u0432\u044b\u0439 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442 \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0439 \u043d\u0430\u0437\u044b\u0432\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f MT Bill.<\/p>\n\n<p>\u042d\u0442\u043e \u043f\u043e\u043b\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c\u044e \u0441\u043e\u043e\u0442\u0432\u0435\u0442\u0441\u0442\u0432\u0443\u044e\u0449\u0438\u0439 \u043d\u043e\u0440\u043c\u0430\u0442\u0438\u0432\u043d\u044b\u043c \u0442\u0440\u0435\u0431\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f\u043c \u0431\u0430\u043d\u043a\u0440\u043e\u0442\u0441\u0442\u0432\u0430 \u0443\u0434\u0430\u043b\u0435\u043d\u043d\u044b\u0439 \u0442\u043e\u043a\u0435\u043d\u0438\u0437\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u043d\u044b\u0439 T-bill, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u0434\u043b\u044f \u043c\u043d\u043e\u0433\u0438\u0445 \u0446\u0435\u043b\u0435\u0439, \u0432 \u0442\u043e\u043c \u0447\u0438\u0441\u043b\u0435 \u043c\u044b \u0438\u043d\u0442\u0435\u0433\u0440\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u044b \u0432 \u0442\u0430\u043a\u0438\u0435 \u043a\u0440\u0435\u0434\u0438\u0442\u043d\u044b\u0435 \u0445\u0440\u0430\u043d\u0438\u043b\u0438\u0449\u0430, \u043a\u0430\u043a Morpho, \u0433\u0434\u0435 \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0431\u0440\u0430\u0442\u044c \u043f\u043e\u0434 \u043d\u0435\u0433\u043e \u0437\u0430\u0439\u043c\u044b \u0438\u043b\u0438 \u0434\u0430\u0432\u0430\u0442\u044c \u043f\u043e\u0434 \u043d\u0435\u0433\u043e \u043a\u0440\u0435\u0434\u0438\u0442\u044b. \u041f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e, \u043a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u0441\u043e\u0431\u0438\u0440\u0430\u0435\u0442\u0435\u0441\u044c \u0432\u044b\u0434\u0430\u0432\u0430\u0442\u044c \u043a\u0440\u0435\u0434\u0438\u0442\u044b, \u0412\u044b \u0432\u043f\u043e\u043b\u043d\u0435 \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0438\u043c\u0435\u0442\u044c \u0437\u0430\u043b\u043e\u0433, \u043f\u0440\u0438\u043d\u043e\u0441\u044f\u0449\u0438\u0439 \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434. \u0410 \u0432 \u043c\u043e\u043c\u0435\u043d\u0442\u044b, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0438 DeFi \u043d\u0438\u0436\u0435, \u0447\u0435\u043c \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0430 T-bill, \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0441\u043e\u0432\u0435\u0440\u0448\u0430\u0442\u044c \u0434\u043b\u0438\u043d\u043d\u044b\u0435 \u0441\u0434\u0435\u043b\u043a\u0438 \u0441 \u043f\u043b\u0435\u0447\u043e\u043c \u0438 \u0437\u0430\u0440\u0430\u0431\u0430\u0442\u044b\u0432\u0430\u0442\u044c 15-20% \u043d\u0430 \u0441\u0432\u043e\u0438\u0445 T-bill.<\/p>\n\n<p>\u0418 \u043c\u044b \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u043c\u0441\u044f \u0432 \u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u0441\u0441\u0435 \u0437\u0430\u043f\u0443\u0441\u043a\u0430, \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u0443\u044f \u0442\u0443 \u0436\u0435 \u0441\u0430\u043c\u0443\u044e \u044e\u0440\u0438\u0434\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0443\u044e \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u0443, \u0434\u0435\u043b\u044c\u0442\u0430-\u043d\u0435\u0439\u0442\u0440\u0430\u043b\u044c\u043d\u0443\u044e \u0442\u043e\u0440\u0433\u043e\u0432\u043b\u044e. \u0422\u0430\u043a\u0438\u043c \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u043c, \u0432 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442\u0435, \u043d\u0430\u0437\u044b\u0432\u0430\u0435\u043c\u043e\u043c N-basis. \u0418\u0442\u0430\u043a, \u0447\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0441\u0445\u043e\u0434\u0438\u043b\u043e: \u0441\u0430\u043c\u043e\u0439 \u0443\u0441\u043f\u0435\u0448\u043d\u043e\u0439 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0435\u0439 \u043f\u0440\u043e\u0448\u043b\u043e\u0433\u043e \u0433\u043e\u0434\u0430 \u0432 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u043d\u043e\u043c \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u0440\u0430\u043d\u0441\u0442\u0432\u0435 \u0441\u0442\u0430\u043b\u0430 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f \u043f\u043e\u0434 \u043d\u0430\u0437\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435\u043c Athena, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0430\u044f \u0431\u044b\u0441\u0442\u0440\u0435\u0435 \u0432\u0441\u0435\u0445 \u0441\u043e\u0431\u0440\u0430\u043b\u0430 3 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u0430\u0440\u0434\u0430 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u043e\u0432.<\/p>\n\n<p>\u0410 \u0447\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0441\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442 \u043d\u0430 \u0431\u044b\u0447\u044c\u0438\u0445 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430\u0445? \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u044f \u0445\u043e\u0447\u0443, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b Midas \u0441\u0442\u0430\u043b\u0430 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0435\u0439, \u0431\u0435\u0437\u043e\u043f\u0430\u0441\u043d\u043e\u0439 \u0434\u043b\u044f \u043f\u043e\u0442\u0440\u0435\u0431\u0438\u0442\u0435\u043b\u0435\u0439 \u0438 \u043f\u0440\u0435\u0434\u043b\u0430\u0433\u0430\u044e\u0449\u0435\u0439 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u044b\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442\u044b \u0438\u043d\u0441\u0442\u0438\u0442\u0443\u0446\u0438\u043e\u043d\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0443\u0440\u043e\u0432\u043d\u044f, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u044e\u0442 \u043a\u0430\u043a \u043d\u0430 \u043c\u0435\u0434\u0432\u0435\u0436\u044c\u0438\u0445, \u0442\u0430\u043a \u0438 \u043d\u0430 \u0431\u044b\u0447\u044c\u0438\u0445 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430\u0445. \u0418\u0442\u0430\u043a, \u043d\u0430 \u043c\u0435\u0434\u0432\u0435\u0436\u044c\u0435\u043c \u0440\u044b\u043d\u043a\u0435 \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0435\u0441\u0442\u044c \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442 T-bill, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u0434\u0430\u0435\u0442 \u0412\u0430\u043c \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0443 T-bill, \u0430 \u043d\u0430 \u0431\u044b\u0447\u044c\u0435\u043c \u0440\u044b\u043d\u043a\u0435 \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u0435\u0441\u043d\u044b\u0435 \u0432\u0435\u0449\u0438 \u0432 DeFi.<\/p>\n\n<p>\u0410 \u0437\u0430\u0442\u0435\u043c, \u043d\u0430 \u0431\u044b\u0447\u044c\u0435\u043c \u0440\u044b\u043d\u043a\u0435, \u0443 \u0432\u0430\u0441 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0431\u0430\u0437\u043e\u0432\u044b\u0439 \u0442\u043e\u0440\u0433\u043e\u0432\u044b\u0439 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442. \u0422\u0430\u043a \u0432\u043e\u0442, \u043f\u043e\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u0443 \u043d\u0430 \u0431\u044b\u0447\u044c\u0438\u0445 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430\u0445 \u043b\u044e\u0434\u0438 \u0432\u0435\u0440\u044f\u0442, \u0447\u0442\u043e Bitcoin, Ethereum \u0438 \u0434\u0440\u0443\u0433\u0438\u0435 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442 \u0441\u0442\u043e\u0438\u0442\u044c \u0432 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0449\u0435\u043c \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435, \u0447\u0435\u043c \u0432 \u043d\u0430\u0441\u0442\u043e\u044f\u0449\u0435\u043c, \u0412\u044b \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u0435\u0442\u0435 \u0431\u0430\u0437\u0438\u0441\u043d\u0443\u044e \u0441\u0434\u0435\u043b\u043a\u0443, \u0433\u0434\u0435 \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0434\u043b\u0438\u043d\u043d\u0430\u044f \u043f\u043e\u0437\u0438\u0446\u0438\u044f \u043f\u043e \u0441\u043f\u043e\u0442\u0443, \u0412\u044b \u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u0435\u0442\u0435 \u0441\u043f\u043e\u0442\u043e\u043c, \u0438 \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u043a\u043e\u0440\u043e\u0442\u043a\u0430\u044f \u043f\u043e\u0437\u0438\u0446\u0438\u044f \u043f\u043e \u0431\u0443\u0434\u0443\u0449\u0435\u043c\u0443 \u043a\u0443\u0440\u0441\u0443. \u0418 \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u0435\u0442\u0435 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0449\u0438\u0439 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442, \u0442\u043e \u043b\u044e\u0434\u0438 \u0441\u0442\u0430\u043d\u043e\u0432\u044f\u0442\u0441\u044f \u043d\u0430\u0441\u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e &#171;\u0431\u044b\u0447\u044c\u0438\u043c\u0438&#187;, \u0447\u0442\u043e \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e\u0442, \u0447\u0442\u043e BTC \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u0441\u0442\u043e\u0438\u0442\u044c 100 \u0442\u044b\u0441\u044f\u0447, 120 \u0442\u044b\u0441\u044f\u0447, \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d, \u0447\u0442\u043e \u0431\u044b \u044d\u0442\u043e \u043d\u0438 \u0431\u044b\u043b\u043e \u0432 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0449\u0435\u043c, \u0438 \u0412\u044b \u0441\u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0437\u0430\u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0442\u044c \u044d\u0442\u043e\u0442 \u0441\u043f\u0440\u0435\u0434.<\/p>\n\n<p>\u0418 \u044d\u0442\u043e\u0442 \u0441\u043f\u0440\u044d\u0434 \u043d\u0430 \u0431\u044b\u0447\u044c\u0438\u0445 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430\u0445 \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u0441\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u0442\u044c \u0434\u043e 50% \u0432 \u0433\u043e\u0434. \u041f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u0441\u0447\u0438\u0442\u0430\u0435\u0442\u0435, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0430 \u0443\u0434\u0432\u0430\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f, \u0412\u044b \u0433\u043e\u0442\u043e\u0432\u044b \u0437\u0430\u043f\u043b\u0430\u0442\u0438\u0442\u044c 50%. \u041e\u0447\u0435\u0432\u0438\u0434\u043d\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d \u0434\u0432\u0438\u0436\u0435\u0442\u0441\u044f \u0432\u0432\u0435\u0440\u0445 \u0438 \u0432\u043d\u0438\u0437 \u0432 \u0437\u0430\u0432\u0438\u0441\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u0438 \u043e\u0442 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0449\u0438\u0445 \u043e\u0436\u0438\u0434\u0430\u043d\u0438\u0439 \u043b\u044e\u0434\u0435\u0439 \u043e\u0442\u043d\u043e\u0441\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u0442\u043e\u0433\u043e, \u043a\u0430\u043a\u0438\u043c\u0438 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442 \u0446\u0435\u043d\u044b.<\/p>\n\n<p>\u041d\u043e \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u043c\u044b \u0437\u0430\u043f\u0443\u0441\u043a\u0430\u0435\u043c \u0432 \u0431\u043b\u0438\u0436\u0430\u0439\u0448\u0438\u0435 \u043d\u0435\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u043d\u0435\u0434\u0435\u043b\u044c. \u0422\u0430\u043a\u0438\u043c \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u043c, Midas &#8212; \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442 \u0442\u043e\u043a\u0435\u043d\u0438\u0437\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u043d\u044b\u0445 \u0446\u0435\u043d\u043d\u044b\u0445 \u0431\u0443\u043c\u0430\u0433 \u0438\u043d\u0441\u0442\u0438\u0442\u0443\u0446\u0438\u043e\u043d\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0443\u0440\u043e\u0432\u043d\u044f, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u043f\u043e\u043b\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c\u044e \u0441\u043e\u043e\u0442\u0432\u0435\u0442\u0441\u0442\u0432\u0443\u0435\u0442 \u043d\u043e\u0440\u043c\u0430\u0442\u0438\u0432\u043d\u044b\u043c \u0442\u0440\u0435\u0431\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f\u043c, \u043d\u0435 \u043f\u043e\u0434\u0432\u0435\u0440\u0436\u0435\u043d \u0431\u0430\u043d\u043a\u0440\u043e\u0442\u0441\u0442\u0432\u0443 \u0438 \u0438\u043c\u0435\u0435\u0442 \u0434\u0432\u0430 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u043d\u044b\u0445 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442\u0430: \u0442\u043e\u043a\u0435\u043d\u0438\u0437\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u043d\u044b\u0435 T-\u0432\u0435\u043a\u0441\u0435\u043b\u044f \u0438 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442 \u0442\u043e\u043a\u0435\u043d\u0438\u0437\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u043d\u043e\u0439 \u0442\u043e\u0440\u0433\u043e\u0432\u043b\u0438 \u0431\u0430\u0437\u0438\u0441\u043e\u043c, \u0434\u0435\u043b\u044c\u0442\u0430-\u043d\u0435\u0439\u0442\u0440\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0439 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442 \u0442\u043e\u0440\u0433\u043e\u0432\u043b\u0438 \u0431\u0430\u0437\u0438\u0441\u043e\u043c.<\/p>\n\n<p>\u0414\u0436\u0435\u043a: \u0418\u0442\u0430\u043a, \u0432 \u044d\u0442\u043e\u0439 \u043f\u0440\u043e\u0433\u0440\u0430\u043c\u043c\u0435 \u043c\u044b \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u043c \u043e \u0442\u0440\u0430\u0434\u0438\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u044b\u0445 \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u0430\u0445. \u0418\u0442\u0430\u043a, \u0431\u0430\u0437\u043e\u0432\u0430\u044f \u0442\u043e\u0440\u0433\u043e\u0432\u043b\u044f, \u043e \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0439 \u043c\u044b \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u043b\u0438, &#8212; \u044d\u0442\u043e \u043a\u043e\u0440\u043e\u0442\u043a\u0438\u0435 \u0444\u044c\u044e\u0447\u0435\u0440\u0441\u044b \u043d\u0430 \u043a\u0430\u0437\u043d\u0430\u0447\u0435\u0439\u0441\u043a\u0438\u0435 \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0438 \u0438 \u0434\u043b\u0438\u043d\u043d\u044b\u0435 \u043a\u0430\u0437\u043d\u0430\u0447\u0435\u0439\u0441\u043a\u0438\u0435 \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0438. \u0422\u043e, \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b \u0438\u043c\u0435\u0435\u0442\u0435 \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443, &#8212; \u044d\u0442\u043e \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u044d\u043a\u0432\u0438\u0432\u0430\u043b\u0435\u043d\u0442 \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e: \u0431\u044b\u0442\u044c \u043a\u043e\u0440\u043e\u0442\u043a\u0438\u043c \u0444\u044c\u044e\u0447\u0435\u0440\u0441\u043e\u043c \u043d\u0430 \u0411\u0438\u0442\u043a\u043e\u0439\u043d \u0438 \u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u0442\u044c \u043d\u0430\u0441\u0442\u043e\u044f\u0449\u0438\u043c \u0411\u0438\u0442\u043a\u043e\u0439\u043d\u043e\u043c.<\/p>\n\n<p>\u0418\u043c\u0435\u043d\u043d\u043e \u0442\u0430\u043a. \u0418 \u043f\u0440\u0438\u0447\u0438\u043d\u0430, \u043f\u043e \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0439 \u0442\u0430\u043a\u0430\u044f \u0441\u0434\u0435\u043b\u043a\u0430 \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u043f\u0440\u0438\u0431\u044b\u043b\u044c\u043d\u043e\u0439, \u0437\u0430\u043a\u043b\u044e\u0447\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u0432\u0441\u0435 \u0442\u0430\u043a \u0441\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e \u0443\u0432\u043b\u0435\u0447\u0435\u043d\u044b \u0411\u0438\u0442\u043a\u043e\u0439\u043d\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u044e\u0442 \u0444\u044c\u044e\u0447\u0435\u0440\u0441\u044b \u043d\u0430 \u0411\u0438\u0442\u043a\u043e\u0439\u043d. \u0418\u043c\u0435\u043d\u043d\u043e \u0442\u0430\u043a.<\/p>\n\n<p>\u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u0418 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443, \u0438 \u0442\u043e\u0440\u0433\u043e\u0432\u043b\u044f \u0432 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0431\u044b\u0447\u044c\u0435\u043c \u0441\u0435\u0433\u043c\u0435\u043d\u0442\u0435, \u043f\u0440\u044f\u043c\u043e \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441, \u043f\u0440\u0438\u043d\u043e\u0441\u0438\u0442 \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434, \u044f \u0438\u043c\u0435\u044e \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443, \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e 15% \u0438\u043b\u0438 \u043e\u043a\u043e\u043b\u043e \u0442\u043e\u0433\u043e. \u041d\u043e \u043d\u0435\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u043c\u0435\u0441\u044f\u0446\u0435\u0432 \u043d\u0430\u0437\u0430\u0434, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u043b\u044e\u0434\u0438 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u043d\u0430\u0441\u0442\u0440\u043e\u0435\u043d\u044b \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u043e\u043f\u0442\u0438\u043c\u0438\u0441\u0442\u0438\u0447\u043d\u043e, \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c \u0441\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u043b\u0430 \u043e\u043a\u043e\u043b\u043e 50%. \u0410 \u0431\u0435\u0441\u0441\u0440\u043e\u0447\u043d\u044b\u0439 \u0444\u044c\u044e\u0447\u0435\u0440\u0441\u043d\u044b\u0439 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442 &#8212; \u044d\u0442\u043e \u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u043d\u043e\u0435 \u0438\u0437\u043e\u0431\u0440\u0435\u0442\u0435\u043d\u0438\u0435, \u0433\u0434\u0435 \u0446\u0435\u043d\u044b \u043c\u0435\u043d\u044f\u044e\u0442\u0441\u044f \u043a\u0430\u0436\u0434\u044b\u0435 \u0432\u043e\u0441\u0435\u043c\u044c \u0447\u0430\u0441\u043e\u0432 \u0438\u043b\u0438 \u043e\u043a\u043e\u043b\u043e \u0442\u043e\u0433\u043e.<\/p>\n\n<p>\u041d\u043e \u043b\u044e\u0434\u0438 \u043b\u044e\u0431\u044f\u0442 \u0440\u044b\u0447\u0430\u0433\u0438 \u0432 \u044d\u0442\u043e\u043c \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441\u0435 \u0438\u043b\u0438 \u0432 \u043c\u0438\u0440\u0435 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442, \u0438 \u0437\u0434\u0435\u0441\u044c \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0434\u0435\u0433\u0435\u043d\u043e\u0432. \u0418 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u044d\u0442\u043e \u0447\u0440\u0435\u0437\u0432\u044b\u0447\u0430\u0439\u043d\u043e \u0432\u044b\u0433\u043e\u0434\u043d\u0430\u044f \u0441\u0434\u0435\u043b\u043a\u0430. \u042d\u0442\u043e \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0435\u0442 \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u043d\u0430 \u0431\u044b\u0447\u044c\u0438\u0445 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430\u0445, \u0432\u0435\u0440\u043d\u043e?<\/p>\n\n<p>\u041d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u043e\u043d \u043e\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e \u043d\u0435 \u0441\u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0435\u0442 \u043d\u0430 \u043c\u0435\u0434\u0432\u0435\u0436\u044c\u0435\u043c \u0440\u044b\u043d\u043a\u0435, \u043d\u043e \u043d\u0430 \u043c\u0435\u0434\u0432\u0435\u0436\u044c\u0435\u043c \u0440\u044b\u043d\u043a\u0435 \u0412\u044b \u043f\u0435\u0440\u0435\u043a\u043b\u044e\u0447\u0438\u0442\u0435\u0441\u044c \u043d\u0430 \u0442\u043e\u043a\u0435\u043d\u0438\u0437\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u043d\u044b\u0439 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442 T-bill, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u0412\u0430\u0448\u0438\u043c \u0441\u0431\u0435\u0440\u0435\u0436\u0435\u043d\u0438\u0435\u043c, \u0431\u0435\u0437\u043e\u043f\u0430\u0441\u043d\u044b\u043c \u0441\u0431\u0435\u0440\u0435\u0433\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u043c \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442\u043e\u043c, \u043f\u043e\u043a\u0430 \u0412\u044b \u043d\u0435 \u043f\u043e\u0447\u0443\u0432\u0441\u0442\u0432\u0443\u0435\u0442\u0435 \u0441\u0435\u0431\u044f \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0443\u0432\u0435\u0440\u0435\u043d\u043d\u043e. \u0418 \u044d\u0442\u0430 \u0442\u043e\u0440\u0433\u043e\u0432\u0430\u044f \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430, \u043e\u0431\u0430 \u044d\u0442\u0438\u0445 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442\u0430 \u044f\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442\u0441\u044f \u0444\u0443\u043d\u0434\u0430\u043c\u0435\u043d\u0442\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0438\u043d\u0441\u0442\u0440\u0443\u043c\u0435\u043d\u0442\u0430\u043c\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0434\u043e\u043b\u0436\u043d\u044b \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u043b\u044e\u0434\u0438, \u0436\u0435\u043b\u0430\u044e\u0449\u0438\u0435 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0442\u044c \u0432 \u044d\u043a\u043e\u0441\u0438\u0441\u0442\u0435\u043c\u0435 DeFi \u0438 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442.<\/p>\n\n<p>\u0414\u0436\u0435\u043a: o MT-bill \u0443\u0436\u0435 \u0432 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u0436\u0435, M-basis \u043d\u0430 \u043f\u043e\u0434\u0445\u043e\u0434\u0435.<\/p>\n\n<p>\u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u041f\u0440\u0430\u0432\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e. MT-bill \u0443\u0436\u0435 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0435\u0442, M-basis \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0442\u044c \u0432 \u0442\u0435\u0447\u0435\u043d\u0438\u0435 \u043c\u0435\u0441\u044f\u0446\u0430 \u0438\u043b\u0438 \u043e\u043a\u043e\u043b\u043e \u0442\u043e\u0433\u043e. \u0412 \u043d\u0430\u0441\u0442\u043e\u044f\u0449\u0435\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u043c\u044b, \u0434\u0430, \u0432 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u043d\u043e\u043c \u0432\u0435\u0434\u0435\u043c \u043f\u0435\u0440\u0435\u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u044b \u043e \u0442\u043e\u043c, \u0441 \u043a\u0435\u043c \u0438\u0437 \u0442\u0440\u0435\u0445 \u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u044f\u044e\u0449\u0438\u0445 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0430\u043c\u0438 \u043c\u044b \u0431\u0443\u0434\u0435\u043c \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0442\u044c, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u043e\u0441\u0443\u0449\u0435\u0441\u0442\u0432\u043b\u044f\u0442\u044c \u0432\u0441\u0435 \u0441\u0434\u0435\u043b\u043a\u0438.<\/p>\n\n<p>\u0414\u0436\u0435\u043a: \u041f\u043e\u043d\u044f\u043b. \u0418\u0442\u0430\u043a, \u0432 \u0442\u0440\u0430\u0434\u0438\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u043e\u043c \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u043e\u043c \u043c\u0438\u0440\u0435 \u0432 \u043c\u0430\u0440\u0442\u0435 2020 \u0433\u043e\u0434\u0430 \u0424\u0420\u0421 \u0443\u0441\u0442\u0430\u043d\u043e\u0432\u0438\u043b\u0430 \u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u043d\u0442\u043d\u044b\u0435 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0438 \u043d\u0430 \u043d\u0443\u043b\u0435\u0432\u043e\u043c \u0443\u0440\u043e\u0432\u043d\u0435, \u0438 \u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u043d\u0442\u043d\u044b\u0435 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0438 \u043f\u043e \u0432\u0441\u0435\u0439 \u043a\u0440\u0438\u0432\u043e\u0439 \u0443\u043f\u0430\u043b\u0438 \u0434\u043e \u043d\u0443\u043b\u044f, \u043f\u0440\u043e\u0432\u0435\u043b\u0430 \u043c\u043d\u043e\u0436\u0435\u0441\u0442\u0432\u043e \u043a\u043e\u043b\u0438\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u0445 \u0441\u043c\u044f\u0433\u0447\u0435\u043d\u0438\u0439, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043a\u043e\u0441\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e \u043d\u0430\u0432\u043e\u0434\u043d\u0438\u043b\u0438 \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432\u0441\u043a\u0443\u044e \u0441\u0438\u0441\u0442\u0435\u043c\u0443 \u0440\u0435\u0437\u0435\u0440\u0432\u0430\u043c\u0438. \u0412 \u0438\u0442\u043e\u0433\u0435 \u0431\u044b\u043b\u043e \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u043d\u043e \u043c\u043d\u043e\u0436\u0435\u0441\u0442\u0432\u043e \u0434\u0435\u043f\u043e\u0437\u0438\u0442\u043e\u0432.<\/p>\n\n<p>\u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0443 \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432 \u0431\u044b\u043b\u043e \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u043e\u0432 \u0438 \u043e\u0433\u0440\u043e\u043c\u043d\u043e\u0435 \u043a\u043e\u043b\u0438\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u043e \u0431\u0435\u0441\u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u043d\u0442\u043d\u044b\u0445 \u0434\u0435\u043f\u043e\u0437\u0438\u0442\u043e\u0432 NIB \u0432 \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432\u0441\u043a\u043e\u0439 \u0441\u0438\u0441\u0442\u0435\u043c\u0435. \u0418, \u0437\u043d\u0430\u0435\u0442\u0435, \u0412\u044b \u043c\u043e\u0433\u043b\u0438 \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0438\u0442\u044c \u0448\u0435\u0441\u0442\u044c \u0431\u0430\u0437\u0438\u0441\u043d\u044b\u0445 \u043f\u0443\u043d\u043a\u0442\u043e\u0432, \u043d\u043e \u0412\u0430\u043c \u0431\u044b\u043b\u043e \u0432\u0441\u0435 \u0440\u0430\u0432\u043d\u043e, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043d\u043e\u043b\u044c, \u0448\u0435\u0441\u0442\u044c \u0431\u0430\u0437\u0438\u0441\u043d\u044b\u0445 \u043f\u0443\u043d\u043a\u0442\u043e\u0432 &#8212; \u043a\u0430\u043a\u0430\u044f \u0440\u0430\u0437\u043d\u0438\u0446\u0430? \u0418 \u0432 2022 \u0433\u043e\u0434\u0443, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u043d\u0442\u043d\u044b\u0435 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0438 \u0432\u044b\u0440\u043e\u0441\u043b\u0438, \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0448\u043b\u0430 \u043c\u0430\u0441\u0441\u043e\u0432\u0430\u044f \u0442\u0440\u0430\u043d\u0441\u0444\u043e\u0440\u043c\u0430\u0446\u0438\u044f, \u043e\u0442\u0442\u043e\u043a \u0434\u0435\u043d\u0435\u0433 \u0438\u0437 \u0431\u0435\u0441\u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u043d\u0442\u043d\u044b\u0445 \u0434\u0435\u043f\u043e\u0437\u0438\u0442\u043e\u0432 \u0432 \u0444\u043e\u043d\u0434\u044b \u0434\u0435\u043d\u0435\u0436\u043d\u043e\u0433\u043e \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0438\u0442\u044c \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c, \u0430 \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u0432 \u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u043d\u0442\u043d\u044b\u0435 \u0434\u0435\u043f\u043e\u0437\u0438\u0442\u044b.<\/p>\n\n<p>\u0418\u0442\u0430\u043a, \u0412\u0430\u0448 \u0442\u0435\u0437\u0438\u0441 \u0437\u0430\u043a\u043b\u044e\u0447\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u0432 \u043c\u0438\u0440\u0435 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0439\u0434\u0435\u0442 \u0442\u0440\u0430\u043d\u0441\u0444\u043e\u0440\u043c\u0430\u0446\u0438\u044f, \u0438 \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438 \u0443\u0439\u0434\u0443\u0442 \u0438\u0437 \u0431\u0435\u0441\u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u043d\u0442\u043d\u044b\u0445 \u0441\u0442\u0430\u0431\u0438\u043b\u044c\u043d\u044b\u0445 \u043c\u043e\u043d\u0435\u0442, \u0442\u0430\u043a\u0438\u0445 \u043a\u0430\u043a tether \u0438\u043b\u0438 \u043a\u0440\u0443\u0433 USDT \u0438\u043b\u0438 USDC, \u0438 \u043f\u0435\u0440\u0435\u0439\u0434\u0443\u0442 \u0432 \u0438\u043d\u0441\u0442\u0440\u0443\u043c\u0435\u043d\u0442\u044b, \u043f\u0440\u0438\u043d\u043e\u0441\u044f\u0449\u0438\u0435 \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434.<\/p>\n\n<p>\u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u041f\u0440\u0430\u0432\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e. \u0411\u0443\u0434\u044c \u0442\u043e, \u0432 \u0437\u0430\u0432\u0438\u0441\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u0438 \u043e\u0442 \u0412\u0430\u0448\u0435\u0439 \u0441\u043a\u043b\u043e\u043d\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438 \u043a \u0440\u0438\u0441\u043a\u0443, \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e T-bills \u0438\u043b\u0438 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442 \u0442\u0438\u043f\u0430 \u0431\u0430\u0437\u0438\u0441\u043d\u043e\u0439 \u0442\u043e\u0440\u0433\u043e\u0432\u043b\u0438. \u0410\u0431\u0441\u043e\u043b\u044e\u0442\u043d\u043e.<\/p>\n\n<p>\u0418 \u044d\u0442\u043e \u0438\u043c\u0435\u0435\u0442 \u0441\u043c\u044b\u0441\u043b, \u0432\u0435\u0440\u043d\u043e? \u0421\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 Tether &#8212; \u0441\u0430\u043c\u0430\u044f \u043f\u0440\u0438\u0431\u044b\u043b\u044c\u043d\u0430\u044f \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f \u0432 \u043c\u0438\u0440\u0435 \u0432 \u0440\u0430\u0441\u0447\u0435\u0442\u0435 \u043d\u0430 \u043e\u0434\u043d\u043e\u0433\u043e \u0441\u043e\u0442\u0440\u0443\u0434\u043d\u0438\u043a\u0430. \u042d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u0438\u043c\u0435\u0435\u0442 \u0441\u043c\u044b\u0441\u043b\u0430.<\/p>\n\n<p>\u0414\u0436\u0435\u043a: \u0414\u0430. \u0418\u0442\u0430\u043a, Tether &#8212; \u0438 \u044f \u0445\u043e\u0447\u0443 \u043f\u043e\u0434\u0435\u043b\u0438\u0442\u044c\u0441\u044f \u0441\u0432\u043e\u0438\u043c \u043e\u043f\u044b\u0442\u043e\u043c \u0432 \u044d\u0442\u043e\u043c \u0432\u043e\u043f\u0440\u043e\u0441\u0435 &#8212; \u0443\u0441\u043b\u044b\u0448\u0430\u043b, \u0437\u043d\u0430\u0435\u0442\u0435 \u043b\u0438, \u043d\u0435\u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0441\u043a\u0435\u043f\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0435 \u0432\u0435\u0449\u0438 \u043e Tether, \u0430 \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u0441\u043a\u0430\u0437\u0430\u043b: \u043f\u043e\u0441\u043b\u0443\u0448\u0430\u0439\u0442\u0435, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0443 \u043d\u0438\u0445 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0432\u0441\u0435 \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438, 60 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u0430\u0440\u0434\u043e\u0432 \u0438\u043b\u0438 \u0442\u0435\u043f\u0435\u0440\u044c \u0443\u0436\u0435 \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0441\u0442\u0430 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u0430\u0440\u0434\u043e\u0432 \u0434\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440\u043e\u0432, \u043f\u043e\u0447\u0435\u043c\u0443 \u0431\u044b \u0438\u043c \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043d\u0435 \u0441\u0442\u0430\u0442\u044c \u0440\u0435\u0433\u0443\u043b\u0438\u0440\u0443\u0435\u043c\u044b\u043c\u0438? \u041f\u043e\u0447\u0435\u043c\u0443 \u0431\u044b \u0438\u043c \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043d\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0439\u0442\u0438 \u0430\u0443\u0434\u0438\u0442 \u0438 \u043d\u0435 \u043f\u043e\u043a\u0430\u0437\u0430\u0442\u044c, \u0447\u0442\u043e \u0443 \u043d\u0438\u0445 \u044d\u0442\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c?<\/p>\n\n<p>\u041e\u043d\u0438 \u0432\u044b\u043f\u0443\u0441\u043a\u0430\u044e\u0442 \u044d\u0442\u0438 \u0430\u0442\u0442\u0435\u0441\u0442\u0430\u0442\u044b. \u0414\u043e\u0441\u0442\u0430\u0442\u043e\u0447\u043d\u043e \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u0435\u0441\u043d\u043e, \u0437\u0430\u0431\u0430\u0432\u043d\u043e \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043f\u043e\u043a\u0430\u0437\u0430\u0442\u044c, \u0447\u0442\u043e \u0432\u0441\u0435 \u043d\u0438\u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u043d\u0435 \u0437\u0430\u043a\u0430\u043d\u0447\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0442\u0430\u043a, \u043a\u0430\u043a \u0412\u044b \u0434\u0443\u043c\u0430\u0435\u0442\u0435. \u042f \u043f\u043e\u043c\u043d\u044e, \u043a\u0430\u043a \u0441\u043b\u0443\u0448\u0430\u043b \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u043f\u043e\u043f\u0443\u043b\u044f\u0440\u043d\u044b\u0439 \u043f\u043e\u0434\u043a\u0430\u0441\u0442, \u0432 \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u043c \u0421\u044d\u043c\u0430 \u0411\u0430\u0439\u043a\u043c\u0430\u043d\u0430 \u0424\u0440\u0438\u0434\u0430 \u0441\u043f\u0440\u0430\u0448\u0438\u0432\u0430\u043b\u0438 \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u0445\u043e\u0440\u043e\u0448\u0438\u0435 \u0436\u0443\u0440\u043d\u0430\u043b\u0438\u0441\u0442\u044b: &#171;\u041a\u0430\u043a \u043e\u0431\u0441\u0442\u043e\u044f\u0442 \u0434\u0435\u043b\u0430 \u0441 Tether?<\/p>\n\n<p>\u042f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u043b\u0438 Tether \u043c\u043e\u0448\u0435\u043d\u043d\u0438\u043a\u043e\u043c? \u0421\u043e\u0431\u0438\u0440\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u043b\u0438 Tether \u0432\u0437\u043e\u0440\u0432\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f? \u041a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e, Tether \u0432\u0441\u0435 \u0435\u0449\u0435 \u0441\u0443\u0449\u0435\u0441\u0442\u0432\u0443\u0435\u0442, \u0430 \u0438\u043c\u043f\u0435\u0440\u0438\u044f \u0421\u044d\u043c\u0430 \u0411\u0430\u0439\u043a\u043c\u0430\u043d\u0430 \u0424\u0440\u0438\u0434\u0430 \u043f\u043e\u043b\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c\u044e \u0440\u0430\u0437\u0432\u0430\u043b\u0438\u043b\u0430\u0441\u044c, \u0438 \u043e\u043d \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u0441\u044f \u0432 \u0442\u044e\u0440\u044c\u043c\u0435.<\/p>\n\n<p>\u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u0415\u0441\u043b\u0438 \u0432 \u0431\u0430\u043b\u0430\u043d\u0441\u0435 \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432\u0441\u043a\u043e\u0433\u043e \u0441\u0447\u0435\u0442\u0430 Tether \u0438 \u0431\u044b\u043b\u0430 \u0434\u044b\u0440\u0430 \u0438\u0437-\u0437\u0430 \u0434\u0435\u043d\u0435\u0433, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043e\u043d\u0438 \u043f\u0435\u0447\u0430\u0442\u0430\u043b\u0438 \u0432 \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u043d\u0435\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f, \u0442\u043e \u044f \u0433\u043e\u0442\u043e\u0432 \u043f\u043e\u0441\u043f\u043e\u0440\u0438\u0442\u044c, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0438 \u0435\u0435 \u0437\u0430\u0434\u0435\u043b\u0430\u043b\u0438.<\/p>\n\n<p>\u0414\u0436\u0435\u043a: \u0414\u0430. \u041f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u0443 \u043d\u0438\u0445 \u0442\u0430\u043a\u0438\u0435 \u043d\u0438\u0437\u043a\u0438\u0435 \u0437\u0430\u0442\u0440\u0430\u0442\u044b, \u043e\u043d\u0438 \u043d\u0438\u0447\u0435\u0433\u043e \u043d\u0435 \u043f\u043b\u0430\u0442\u044f\u0442 \u043f\u043e \u0434\u0435\u043f\u043e\u0437\u0438\u0442\u0430\u043c \u0438 \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0430\u044e\u0442 \u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u043d\u0442\u043d\u044b\u0435 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u0441\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442 5,3%. \u0418\u043c\u0435\u043d\u043d\u043e \u0442\u0430\u043a. \u041f\u043e\u043d\u044f\u0442\u043d\u043e.<\/p>\n\n<p>\u0418 \u0437\u0430\u0442\u0435\u043c Circle, USDC, \u0440\u0430\u0441\u0441\u043a\u0430\u0436\u0438\u0442\u0435 \u043c\u043d\u0435 \u043e\u0431 \u044d\u0442\u043e\u043c, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e, \u0437\u043d\u0430\u0435\u0442\u0435, \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e \u043e\u0431 \u044d\u0442\u043e\u043c \u0442\u0430\u043a: &#171;\u0425\u043e\u0440\u043e\u0448\u043e, \u043c\u044b \u0441\u043e\u0431\u0438\u0440\u0430\u0435\u043c\u0441\u044f \u0443\u0437\u0430\u043a\u043e\u043d\u0438\u0442\u044c \u0441\u0442\u0430\u0431\u0438\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u043c\u043e\u043d\u0435\u0442\u044b, \u043d\u0430\u0441 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442 \u043f\u0440\u043e\u0432\u0435\u0440\u044f\u0442\u044c, \u043c\u044b \u0431\u0443\u0434\u0435\u043c \u043d\u0430 \u0441\u0443\u0448\u0435&#187;. \u0418\u0442\u0430\u043a, \u0443 \u043d\u0438\u0445 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u043a\u0430\u0437\u043d\u0430\u0447\u0435\u0439\u0441\u043a\u0438\u0435 \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0438 \u0421\u0428\u0410, \u043d\u043e \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0443 \u043d\u0438\u0445 \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438 \u0432 \u0444\u043e\u043d\u0434\u0430\u0445 \u043f\u043e\u0434 \u0437\u0430\u043b\u043e\u0433. \u042f \u0442\u043e\u0447\u043d\u043e \u0437\u043d\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0443 \u043d\u0438\u0445 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0432\u043a\u043b\u0430\u0434\u044b \u0432 Silicon Valley Bank.<\/p>\n\n<p>\u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0432 \u043c\u0430\u0440\u0442\u0435 2023 \u0433\u043e\u0434\u0430 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0448\u043b\u0430 \u043e\u0442\u043c\u0435\u043d\u0430 \u043f\u0440\u0438\u0432\u044f\u0437\u043a\u0438, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u0431\u044b\u043b\u0438 \u043e\u043f\u0430\u0441\u0435\u043d\u0438\u044f, \u0432\u0435\u0440\u043d\u0435\u0442\u0441\u044f \u043b\u0438 \u044d\u0442\u043e, \u0445\u043e\u0440\u043e\u0448 \u043b\u0438 \u044d\u0442\u043e\u0442 \u0434\u0435\u043f\u043e\u0437\u0438\u0442? \u041e\u0447\u0435\u0432\u0438\u0434\u043d\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0438 \u043f\u0440\u0435\u0432\u044b\u0441\u0438\u043b\u0438 \u043b\u0438\u043c\u0438\u0442 \u0432 \u0447\u0435\u0442\u0432\u0435\u0440\u0442\u044c \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u0430 \u0434\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440\u043e\u0432. \u0412 \u043a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e\u043c \u0438\u0442\u043e\u0433\u0435, \u0432\u0441\u0435 \u0434\u0435\u043f\u043e\u0437\u0438\u0442\u044b \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0437\u0430\u0449\u0438\u0449\u0435\u043d\u044b.<\/p>\n\n<p>\u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u0421\u0447\u0438\u0442\u0430\u0435\u0442\u0435 \u043b\u0438 \u0412\u044b, \u0447\u0442\u043e Circle \u0434\u043e\u0431\u0438\u043b\u0430\u0441\u044c \u0443\u043b\u0443\u0447\u0448\u0435\u043d\u0438\u0439, \u043d\u043e \u0412\u044b \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u0438\u0442\u0435 \u043d\u0430&#8230; \u0414\u0430, Circle \u043e\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e \u043d\u0430\u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u043b\u0443\u0447\u0448\u0435, \u043d\u043e \u043e\u043d\u0438 \u043d\u0435 \u043c\u043e\u0433\u0443\u0442 \u0434\u0430\u0442\u044c \u0412\u0430\u043c \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0431\u044b \u043e\u043d\u0438 \u0434\u0430\u043b\u0438 \u0412\u0430\u043c \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c, \u044d\u0442\u043e \u0431\u044b\u043b \u0431\u044b \u0442\u043e\u043a\u0435\u043d \u0446\u0435\u043d\u043d\u043e\u0439 \u0431\u0443\u043c\u0430\u0433\u0438, \u0430 \u043e\u043d\u0438 \u043d\u0435 \u0445\u043e\u0442\u044f\u0442 \u0431\u044b\u0442\u044c \u0440\u0435\u0435\u0441\u0442\u0440\u043e\u043c \u0446\u0435\u043d\u043d\u044b\u0445 \u0431\u0443\u043c\u0430\u0433 \u0432 \u0421\u0428\u0410. \u042d\u0442\u043e \u0444\u0430\u043a\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438 \u043f\u0435\u0440\u0435\u0447\u0435\u0440\u043a\u043d\u0435\u0442 \u0446\u0435\u043b\u044c \u0432\u0441\u0435\u0433\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0438 \u043f\u043e\u0441\u0442\u0440\u043e\u0438\u043b\u0438. \u0421\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u043c\u044b \u043d\u0435 \u0434\u043e\u0441\u0442\u0443\u043f\u043d\u044b \u0432 \u0421\u0428\u0410, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u0438\u043c\u0435\u043d\u043d\u043e \u043f\u043e \u044d\u0442\u043e\u0439 \u043f\u0440\u0438\u0447\u0438\u043d\u0435 \u043c\u044b \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u043c\u0441\u044f \u0440\u0435\u0448\u0435\u043d\u0438\u0435\u043c, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0435 \u0440\u0435\u0433\u0443\u043b\u0438\u0440\u0443\u0435\u0442\u0441\u044f \u043d\u0430 \u0438\u043d\u0441\u0442\u0438\u0442\u0443\u0446\u0438\u043e\u043d\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u043c \u0443\u0440\u043e\u0432\u043d\u0435, \u043d\u043e \u043d\u0435 \u0432 \u0421\u0428\u0410.<\/p>\n\n<p>\u0418 \u0443\u0447\u0438\u0442\u044b\u0432\u0430\u044f \u0442\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f Circle \u0445\u043e\u0442\u0435\u043b\u0430 \u0431\u044b \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c, \u044f \u043d\u0435 \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u043f\u0443\u0442\u044c, \u043f\u043e \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u043c\u0443 \u043e\u043d\u0438 \u043c\u043e\u0433\u0443\u0442 \u043f\u043e\u0439\u0442\u0438, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0438\u0445 \u0440\u0435\u0433\u0443\u043b\u044f\u0442\u043e\u0440\u043d\u044b\u0439 \u0440\u0435\u0436\u0438\u043c \u0432 \u0421\u0428\u0410 \u043d\u0435 \u0438\u0437\u043c\u0435\u043d\u0438\u0442\u0441\u044f \u043a\u0430\u0440\u0434\u0438\u043d\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u043c \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u043c. \u0412 \u044d\u0442\u043e\u043c \u0441\u043b\u0443\u0447\u0430\u0435 &#8212; \u0434\u0430, \u0438\u043b\u0438 \u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0443\u044e\u0449\u0438\u0435 \u043b\u0438\u0446\u0430 \u0438\u043c\u0435\u044e\u0442 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435 \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e\u0441\u0442\u0435\u0439 \u0434\u043b\u044f \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e, \u0447\u0435\u043c \u043c\u044b. \u0422\u0435\u043e\u0440\u0435\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438, \u043e\u0442\u0432\u0435\u0442 \u043f\u043e\u043b\u043e\u0436\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u0439, \u043d\u043e \u0441 \u0442\u043e\u0447\u043a\u0438 \u0437\u0440\u0435\u043d\u0438\u044f \u0440\u0435\u0433\u0443\u043b\u044f\u0442\u043e\u0440\u0430, \u044f \u043d\u0435 \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0438 \u043c\u043e\u0433\u0443\u0442 \u0438\u0437\u043c\u0435\u043d\u0438\u0442\u044c \u0441\u0442\u0440\u0443\u043a\u0442\u0443\u0440\u0443, \u043a \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0439 \u043e\u0442\u043d\u043e\u0441\u044f\u0442\u0441\u044f \u0442\u0435 \u0438\u043b\u0438 \u0434\u0440\u0443\u0433\u0438\u0435, \u0438 \u043e\u043d\u0438 \u043d\u0435 \u043c\u043e\u0433\u0443\u0442 \u0431\u044b\u0442\u044c \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043d\u044b\u043c\u0438.<\/p>\n\n<p>\u0418 \u041a\u043e\u043c\u0438\u0441\u0441\u0438\u044f \u043f\u043e \u0446\u0435\u043d\u043d\u044b\u043c \u0431\u0443\u043c\u0430\u0433\u0430\u043c \u0438 \u0431\u0438\u0440\u0436\u0430\u043c \u0421\u0428\u0410 \u0434\u043e\u0432\u043e\u043b\u044c\u043d\u043e \u0430\u0433\u0440\u0435\u0441\u0441\u0438\u0432\u043d\u043e \u043f\u0440\u0435\u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u0435\u0442 \u0432\u0441\u0435\u0445, \u043a\u0442\u043e \u043f\u044b\u0442\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u043f\u0440\u0435\u0434\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u0442\u044c \u0434\u0430\u043d\u043d\u044b\u0435 \u043e \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438 &#8212; \u043e\u0442 Coinbase \u0434\u043e BlockFi, \u0438 \u0442\u0430\u043a \u0434\u0430\u043b\u0435\u0435.<\/p>\n\n<p>\u0414\u0436\u0435\u043a: \u0412 \u043a\u0430\u043a\u043e\u043c \u043d\u043e\u0440\u043c\u0430\u0442\u0438\u0432\u043d\u043e\u043c \u0440\u0435\u0436\u0438\u043c\u0435 \u0412\u044b \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0435\u0442\u0435 \u0438 \u0433\u0434\u0435 \u043b\u044e\u0434\u0438 \u043c\u043e\u0433\u0443\u0442 \u043f\u0440\u0438\u043d\u044f\u0442\u044c \u0443\u0447\u0430\u0441\u0442\u0438\u0435 \u0432 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0435 \u043d\u0430\u0434 \u0437\u0430\u043a\u043e\u043d\u043e\u043f\u0440\u043e\u0435\u043a\u0442\u0430\u043c\u0438 MT?<\/p>\n\n<p>\u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u043e\u043d\u0438 \u043d\u0435 \u043c\u043e\u0433\u0443\u0442 \u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u044d\u0442\u043e \u0432 \u0421\u0428\u0410, \u043d\u043e \u043c\u043e\u0433\u0443\u0442 \u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u0432\u043e \u0432\u0441\u0435\u0439 \u0415\u0432\u0440\u043e\u043f\u0435 &#8212; \u0432 \u043b\u044e\u0431\u043e\u0439 \u0441\u0442\u0440\u0430\u043d\u0435, \u043a\u0440\u043e\u043c\u0435 \u0421\u0428\u0410 \u0438 \u0441\u0442\u0440\u0430\u043d, \u043d\u0430 \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043d\u0430\u043b\u043e\u0436\u0435\u043d\u044b \u0441\u0430\u043d\u043a\u0446\u0438\u0438. \u0418\u0442\u0430\u043a, \u043c\u044b \u0438\u043c\u0435\u0435\u043c \u0435\u0432\u0440\u043e\u043f\u0435\u0439\u0441\u043a\u043e\u0435 \u0440\u0435\u0433\u0443\u043b\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435, \u0430 \u044d\u0442\u043e \u0437\u043d\u0430\u0447\u0438\u0442, \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u043a\u0443\u043f\u0438\u0442\u044c \u043d\u0430\u0441 \u0432 \u043b\u044e\u0431\u043e\u043c \u043c\u0435\u0441\u0442\u0435 \u043e\u0442 \u041b\u0430\u0442\u0438\u043d\u0441\u043a\u043e\u0439 \u0410\u043c\u0435\u0440\u0438\u043a\u0438 \u0434\u043e \u0410\u0444\u0440\u0438\u043a\u0438. \u042f \u0438\u043c\u0435\u044e \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443, \u0432\u0435\u0437\u0434\u0435, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0412\u044b \u043d\u0435 \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435\u0441\u044c \u043f\u043e\u0434 \u0441\u0430\u043d\u043a\u0446\u0438\u044f\u043c\u0438 \u0438\u043b\u0438 \u0432 \u0421\u0428\u0410.<\/p>\n\n<p>\u041f\u043e\u043d\u044f\u0442\u043d\u043e. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0436\u0435 \u0441 \u041a\u0438\u0442\u0430\u0435\u043c? \u042f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u041a\u0438\u0442\u0430\u0439 \u0442\u043e\u0436\u0435 \u043d\u0435 \u043f\u043e\u0434\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442, \u043d\u043e \u044f \u043d\u0435 \u044d\u043a\u0441\u043f\u0435\u0440\u0442 \u0432 \u043e\u0431\u043b\u0430\u0441\u0442\u0438 \u0440\u0435\u0433\u0443\u043b\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f.<\/p>\n\n<p>\u041d\u0430\u0432\u0435\u0440\u043d\u043e\u0435, \u044f \u0434\u043e\u043b\u0436\u0435\u043d \u0437\u043d\u0430\u0442\u044c \u043e\u0442\u0432\u0435\u0442 \u043d\u0430 \u044d\u0442\u043e\u0442 \u0432\u043e\u043f\u0440\u043e\u0441. \u041d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435, \u044f \u043f\u043e\u0434\u043e\u0437\u0440\u0435\u0432\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u043e\u0442\u0432\u0435\u0442, \u0441\u043a\u043e\u0440\u0435\u0435 \u0432\u0441\u0435\u0433\u043e, \u043d\u0435\u0442.<\/p>\n\n<p>\u0414\u0436\u0435\u043a: \u041f\u043e\u043d\u044f\u043b. \u0425\u043e\u0440\u043e\u0448\u043e. \u0422\u0430\u043a \u043c\u043e\u0436\u043d\u043e \u043b\u0438 \u0441\u043a\u0430\u0437\u0430\u0442\u044c, \u0447\u0442\u043e \u0432 \u0421\u0428\u0410 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u044b \u043f\u043e\u0434\u0430\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442\u0441\u044f \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0436\u0435\u0441\u0442\u043a\u043e \u0438 \u043c\u0435\u043d\u0435\u0435 \u043c\u044f\u0433\u043a\u043e, \u0447\u0435\u043c \u0432 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u0435 \u0441\u0442\u0440\u0430\u043d \u043e\u0441\u0442\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0433\u043e \u043c\u0438\u0440\u0430?<\/p>\n\n<p>\u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u041e, \u043a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e. \u0422\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043c\u044b \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u043b\u0438 \u0432 \u0415\u0432\u0440\u043e\u043f\u0435, \u043f\u043e\u043b\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c\u044e \u0441\u043e\u043e\u0442\u0432\u0435\u0442\u0441\u0442\u0432\u0443\u044f \u043d\u043e\u0440\u043c\u0430\u0442\u0438\u0432\u043d\u044b\u043c \u0442\u0440\u0435\u0431\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f\u043c \u0438 \u0442.\u0434., \u043d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435 \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u0438\u043b\u043b\u044e\u0441\u0442\u0440\u0430\u0446\u0438\u0435\u0439 \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e. \u041d\u0435 \u0441\u0443\u0449\u0435\u0441\u0442\u0432\u0443\u0435\u0442 \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043c\u044b \u043f\u0440\u0435\u0434\u043b\u0430\u0433\u0430\u0435\u043c, \u0442\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c, \u043f\u043e\u0434\u0443\u043c\u0430\u0439\u0442\u0435, \u043c\u044b \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0435\u043c \u0430\u043c\u0435\u0440\u0438\u043a\u0430\u043d\u0441\u043a\u0438\u0435 \u0432\u0435\u043a\u0441\u0435\u043b\u044f.<\/p>\n\n<p>\u042d\u0442\u043e \u0437\u0430\u043c\u0435\u0447\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u0434\u043b\u044f \u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u0441\u0442\u0432\u0430 \u0421\u0428\u0410. \u041c\u044b \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u0438\u0440\u0443\u0435\u043c \u0435\u0433\u043e \u0434\u043e\u043b\u0433. \u041c\u043e\u0436\u043d\u043e \u043f\u043e\u0434\u0443\u043c\u0430\u0442\u044c, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0435\u0434\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u0439 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u0438\u043c \u043d\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u0441\u044f, \u043d\u043e \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u0437\u0430\u043f\u0440\u0435\u0449\u0435\u043d \u0432 \u0421\u0428\u0410.<\/p>\n\n<p>\u042f \u0438\u043c\u0435\u044e \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443, \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u0441\u043c\u0435\u0448\u043d\u043e. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0421\u0428\u0410 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0447\u0440\u0435\u0437\u0432\u044b\u0447\u0430\u0439\u043d\u043e \u043a\u043e\u043d\u0441\u0435\u0440\u0432\u0430\u0442\u0438\u0432\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0438 \u043e\u0442\u0441\u0442\u0430\u043b\u044b\u043c\u0438, \u0438 \u044f \u0431\u044b \u0445\u043e\u0442\u0435\u043b, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u043e\u043d\u0438, \u0438 \u044f \u043d\u0430\u0434\u0435\u044e\u0441\u044c, \u0447\u0442\u043e \u0432 \u043a\u0430\u043a\u043e\u0439-\u0442\u043e \u043c\u043e\u043c\u0435\u043d\u0442 \u043e\u043d\u0438 \u0441\u0442\u0430\u043b\u0438 \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0434\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0432\u0438\u0434\u043d\u044b\u043c\u0438. \u0418\u0442\u0430\u043a, \u043f\u0440\u0438\u0437\u043d\u0430\u0439\u0442\u0435\u0441\u044c, \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u043b\u0438 \u043c\u043e\u0448\u0435\u043d\u043d\u0438\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u0430 \u0431\u044b\u043b\u043e \u0432 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u0430\u0445 \u0437\u0430 \u044d\u0442\u0438 \u0433\u043e\u0434\u044b?<\/p>\n\n<p>\u0410\u0431\u0441\u043e\u043b\u044e\u0442\u043d\u043e. ICO, \u043c\u043e\u043d\u0435\u0442\u044b-\u043c\u0435\u043c\u044b, \u0432\u0435\u0449\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0438\u043c\u0435\u044e\u0442 \u043d\u0443\u043b\u0435\u0432\u0443\u044e \u0431\u0430\u0437\u043e\u0432\u0443\u044e \u0446\u0435\u043d\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c, \u043d\u043e \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u043e\u0437\u043d\u0430\u0447\u0430\u0435\u0442, \u0447\u0442\u043e \u0432\u0441\u044f \u043a\u0430\u0442\u0435\u0433\u043e\u0440\u0438\u044f \u0434\u043e\u043b\u0436\u043d\u0430 \u0438\u0441\u0447\u0435\u0437\u043d\u0443\u0442\u044c. \u042d\u0442\u043e \u0437\u043d\u0430\u0447\u0438\u0442 \u0431\u044b\u0442\u044c \u0443\u043c\u043d\u044b\u043c \u0440\u0435\u0433\u0443\u043b\u044f\u0442\u043e\u0440\u043e\u043c.<\/p>\n\n<p>\u041f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u0430 \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e, \u043a \u0441\u043e\u0436\u0430\u043b\u0435\u043d\u0438\u044e, \u0440\u0435\u0433\u0443\u043b\u044f\u0442\u043e\u0440\u044b \u043e\u043a\u0430\u0437\u0430\u043b\u0438\u0441\u044c \u043d\u0435 \u043e\u0441\u043e\u0431\u0435\u043d\u043d\u043e \u043a\u043e\u043c\u043f\u0435\u0442\u0435\u043d\u0442\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0438 \u0443\u043c\u043d\u044b\u043c\u0438. \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u044f \u0445\u043e\u0442\u0435\u043b \u0431\u044b \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0440\u0430\u0437\u0443\u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0440\u0435\u0433\u0443\u043b\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f \u0432 \u0421\u0428\u0410, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u0412\u044b \u043c\u043e\u0433\u043b\u0438 \u043f\u0440\u0435\u0434\u043e\u0442\u0432\u0440\u0430\u0449\u0430\u0442\u044c \u043c\u043e\u0448\u0435\u043d\u043d\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0435 \u0441\u043b\u0443\u0447\u0430\u0438 \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f \u0438 \u043f\u0440\u0438 \u044d\u0442\u043e\u043c \u0434\u043e\u043f\u0443\u0441\u043a\u0430\u0442\u044c \u0438\u043d\u043d\u043e\u0432\u0430\u0446\u0438\u0438. \u0418 \u044f \u043d\u0430\u0434\u0435\u044e\u0441\u044c, \u0447\u0442\u043e \u0432 \u043a\u0430\u043a\u043e\u0439-\u0442\u043e \u043c\u043e\u043c\u0435\u043d\u0442 \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0439\u0434\u0435\u0442.<\/p>\n\n<p>\u0418\u0441\u0442\u043e\u0440\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438 \u0441\u043b\u043e\u0436\u0438\u043b\u043e\u0441\u044c \u0442\u0430\u043a, \u0447\u0442\u043e \u0421\u0428\u0410 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0441\u0447\u0430\u0441\u0442\u043b\u0438\u0432\u044b\u043c \u0446\u0435\u043d\u0442\u0440\u043e\u043c \u0438\u043d\u043d\u043e\u0432\u0430\u0446\u0438\u0439. \u0418 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0430\u044f \u0447\u0430\u0441\u0442\u044c \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0438\u043d\u043d\u043e\u0432\u0430\u0446\u0438\u0439 \u043d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435 \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u0441\u044f \u0432 \u041d\u044c\u044e-\u0419\u043e\u0440\u043a\u0435, \u0432 \u0448\u0442\u0430\u0442\u0435, \u0433\u0434\u0435 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0430\u044f \u0447\u0430\u0441\u0442\u044c \u0434\u0435\u044f\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438 \u0444\u0430\u043a\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438 \u043d\u0435\u0437\u0430\u043a\u043e\u043d\u043d\u0430. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0434\u043e\u0432\u043e\u043b\u044c\u043d\u043e \u0441\u0442\u0440\u0430\u043d\u043d\u043e.<\/p>\n\n<p>\u0423 \u043d\u0430\u0441 \u0435\u0441\u0442\u044c \u043a\u043e\u043d\u0441\u0435\u043d\u0441\u0443\u0441. \u0423 \u043d\u0430\u0441 \u0442\u0430\u043a \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0434\u0440\u0443\u0433\u0438\u0445 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u043d\u044b\u0445 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439, \u043d\u043e \u0412\u0430\u043c \u043d\u0435 \u0440\u0430\u0437\u0440\u0435\u0448\u0430\u044e\u0442 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0442\u044c. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u0441\u0442\u0440\u0430\u043d\u043d\u043e.<\/p>\n\n<p>\u0414\u0436\u0435\u043a: \u0418 \u0432\u043e\u0442 \u0432\u044b \u0441\u043a\u0430\u0437\u0430\u043b\u0438, \u0447\u0442\u043e \u0432\u044b \u0441\u043e\u043e\u0442\u0432\u0435\u0442\u0441\u0442\u0432\u0443\u0435\u0442\u0435 \u043d\u043e\u0440\u043c\u0430\u0442\u0438\u0432\u043d\u044b\u043c \u0442\u0440\u0435\u0431\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f\u043c \u0438 \u0443\u0434\u0430\u043b\u0435\u043d\u044b \u043e\u0442 \u0431\u0430\u043d\u043a\u0440\u043e\u0442\u0441\u0442\u0432\u0430. \u0420\u0430\u0441\u0441\u043a\u0430\u0436\u0438\u0442\u0435 \u043d\u0430\u043c, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0437\u043d\u0430\u0447\u0438\u0442, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e, \u043a\u0430\u043a \u0412\u044b \u0443\u0436\u0435 \u0443\u043f\u043e\u043c\u0438\u043d\u0430\u043b\u0438 \u0440\u0430\u043d\u0435\u0435, \u0432 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u043d\u043e\u043c \u043c\u0438\u0440\u0435, \u043e\u0441\u043e\u0431\u0435\u043d\u043d\u043e \u0432 2020, 2021 \u0433\u043e\u0434\u0430\u0445, \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u043d\u044b\u0439 \u043c\u0438\u0440 \u0438\u0437\u043e\u0431\u0438\u043b\u043e\u0432\u0430\u043b \u043f\u0440\u043e\u0442\u043e\u043a\u043e\u043b\u0430\u043c\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043f\u0440\u0438\u043d\u043e\u0441\u0438\u043b\u0438 10%, 20%, 30%, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435, \u043a\u0430\u043a \u043a\u0430\u0437\u0430\u043b\u043e\u0441\u044c, \u0438\u043c\u0435\u043b\u0438 \u043d\u0438\u0437\u043a\u0438\u0439 \u0440\u0438\u0441\u043a \u0438\u043b\u0438 \u043f\u043e\u0434\u0440\u0430\u0437\u0443\u043c\u0435\u0432\u0430\u043b\u043e\u0441\u044c, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0438 \u0438\u043c\u0435\u043b\u0438 \u043d\u0438\u0437\u043a\u0438\u0439 \u0440\u0438\u0441\u043a. \u0418\u0442\u0430\u043a, \u0412\u044b \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u043b\u0438 \u043e \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b \u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u0435\u0442\u0435 \u0446\u0435\u043d\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0431\u0443\u043c\u0430\u0433\u0430\u043c\u0438 \u041a\u0430\u0437\u043d\u0430\u0447\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0430 \u0421\u0428\u0410, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u044f\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442\u0441\u044f \u043d\u0430\u0438\u043c\u0435\u043d\u0435\u0435 \u0440\u0438\u0441\u043a\u043e\u0432\u0430\u043d\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0446\u0435\u043d\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0431\u0443\u043c\u0430\u0433\u0430\u043c\u0438 \u0432 \u043c\u0438\u0440\u0435, \u043a\u0430\u0437\u043d\u0430\u0447\u0435\u0439\u0441\u043a\u0438\u043c\u0438 \u0432\u0435\u043a\u0441\u0435\u043b\u044f\u043c\u0438.<\/p>\n\n<p>\u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u0414\u0430. \u0418\u0442\u0430\u043a, \u0431\u0430\u043d\u043a\u0440\u043e\u0442\u0441\u0442\u0432\u043e \u0443\u0434\u0430\u043b\u0435\u043d\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043e\u0437\u043d\u0430\u0447\u0430\u0435\u0442, \u0447\u0442\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u043c\u044b \u0440\u0430\u0437\u043e\u0440\u0438\u043c\u0441\u044f, \u0412\u0430\u0448\u0438 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u044b \u043e\u0441\u0442\u0430\u043d\u0443\u0442\u0441\u044f \u0437\u0430 \u0412\u0430\u043c\u0438. \u0410 \u043f\u043e\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u0443 \u043c\u044b \u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u0435\u043c \u0431\u0430\u0437\u043e\u0432\u044b\u043c\u0438 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0430\u043c\u0438 \u0438\u043b\u0438 T-bills, \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0441\u0432\u043e\u0438 \u0441\u043e\u0431\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u0435 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u044b.<\/p>\n\n<p>\u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0434\u0430\u0436\u0435 \u0435\u0441\u043b\u0438 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f \u0440\u0430\u0437\u043e\u0440\u0438\u0442\u0441\u044f, \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0432\u0441\u0435 \u0440\u0430\u0432\u043d\u043e \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u0434\u043e\u0441\u0442\u0443\u043f \u043a \u0431\u0430\u0437\u043e\u0432\u044b\u043c \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0430\u043c, \u0412\u044b \u0432\u0441\u0435 \u0440\u0430\u0432\u043d\u043e \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442\u0435 \u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u0442\u044c \u0438\u043c\u0438 \u0438 \u0441\u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0438\u0445 \u0432\u0435\u0440\u043d\u0443\u0442\u044c. \u0422\u0430\u043a\u0438\u043c \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u043c, \u0435\u0434\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u0439 \u0440\u0438\u0441\u043a, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u043c\u0443 \u0412\u044b \u043f\u043e\u0434\u0432\u0435\u0440\u0433\u0430\u0435\u0442\u0435\u0441\u044c, &#8212; \u044d\u0442\u043e \u0434\u0435\u0444\u043e\u043b\u0442 \u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u0441\u0442\u0432\u0430 \u0421\u0428\u0410. \u0422\u0430\u043a\u0438\u043c \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u043c, \u0444\u0430\u043a\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0439 \u0440\u0438\u0441\u043a T-bill.<\/p>\n\n<p>\u0422\u0430\u043a\u0438\u043c \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u043c, \u043c\u044b \u043d\u0435 \u0441\u043c\u0435\u0448\u0438\u0432\u0430\u0435\u043c \u0441\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432\u0430, \u043e\u043d\u0438 \u043d\u0435 \u043e\u0444\u043e\u0440\u043c\u043b\u0435\u043d\u044b \u043d\u0430 \u043d\u0430\u0448\u0435 \u0438\u043c\u044f. \u041d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435 \u043e\u043d\u0438 \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u044f\u0442\u0441\u044f \u0432 \u0412\u0430\u0448\u0435\u043c \u0441\u043e\u0431\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e\u043c \u043a\u043e\u0448\u0435\u043b\u044c\u043a\u0435. \u042d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u043f\u043e\u0445\u043e\u0436\u0435 \u043d\u0430 SBF, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0445\u043e\u0442\u0438\u0442\u0435, \u0438 \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u043e\u043d\u0438 \u0434\u0435\u043b\u0430\u043b\u0438 FTX, \u0433\u0434\u0435 \u043e\u043d\u0438, \u043f\u043e \u0441\u0443\u0442\u0438, \u0438\u0433\u0440\u0430\u043b\u0438 \u0441 \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0430\u043c\u0438 \u043a\u043b\u0438\u0435\u043d\u0442\u0430.<\/p>\n\n<p>\u0410 \u0435\u0441\u043b\u0438 \u043e\u043d\u0438 \u0440\u0430\u0437\u043e\u0440\u044f\u043b\u0438\u0441\u044c, \u0442\u043e \u0442\u0435\u0440\u044f\u043b\u0438 \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438 \u0441\u0432\u043e\u0438\u0445 \u043a\u043b\u0438\u0435\u043d\u0442\u043e\u0432. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0443\u0434\u0430\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e\u0435 \u0431\u0430\u043d\u043a\u0440\u043e\u0442\u0441\u0442\u0432\u043e &#8212; \u044d\u0442\u043e \u0442\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043f\u043e\u043a\u0430 \u0435\u0449\u0435 \u0434\u043e\u0432\u043e\u043b\u044c\u043d\u043e \u0440\u0435\u0434\u043a\u043e \u0432\u0441\u0442\u0440\u0435\u0447\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0432 \u043c\u0438\u0440\u0435 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442, \u043d\u043e, \u043a\u0430\u043a \u043c\u043d\u0435 \u043a\u0430\u0436\u0435\u0442\u0441\u044f, \u0434\u043e\u043b\u0436\u043d\u043e \u0441\u0442\u0430\u0442\u044c \u043d\u043e\u0440\u043c\u043e\u0439, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0434\u0430\u0436\u0435 \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u0440\u0430\u0437\u043e\u0440\u0438\u0442\u0435\u0441\u044c, \u043a\u043b\u0438\u0435\u043d\u0442\u044b \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442 \u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u0442\u044c \u0441\u0432\u043e\u0438\u043c\u0438 \u0431\u0430\u0437\u043e\u0432\u044b\u043c\u0438 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0430\u043c\u0438 \u0438 \u0441\u043c\u043e\u0433\u0443\u0442 \u0438\u0445 \u0432\u043e\u0437\u043c\u0435\u0441\u0442\u0438\u0442\u044c.<\/p>\n\n<p>\u0414\u0436\u0435\u043a: \u0414\u0430. \u0418 \u0432 \u0443\u0434\u0430\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e\u043c \u0431\u0430\u043d\u043a\u0440\u043e\u0442\u0441\u0442\u0432\u0435, \u0432 \u0431\u0440\u043e\u043a\u0435\u0440\u0441\u043a\u043e\u043c \u043c\u0438\u0440\u0435 TradFi, \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e, \u043d\u0430\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u044f \u043f\u043e\u043d\u0438\u043c\u0430\u044e, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0441\u0447\u0435\u0442 \u043d\u0430\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u043c\u0438, \u0442\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c \u0412\u044b \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0435\u0442\u0435 \u0446\u0435\u043d\u043d\u044b\u0435 \u0431\u0443\u043c\u0430\u0433\u0438 \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u043d\u0430 \u0442\u0435 \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c, \u0442\u043e \u0447\u0430\u0449\u0435 \u0432\u0441\u0435\u0433\u043e, \u0437\u043d\u0430\u0435\u0442\u0435, \u0435\u0441\u043b\u0438 Morgan State, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0442\u043e\u0440\u0433\u043e\u0432\u043b\u044f, \u043f\u0440\u0438\u043d\u0430\u0434\u043b\u0435\u0436\u0430\u0449\u0430\u044f Morgan Stanley, \u0435\u0441\u043b\u0438 Morgan Stanley \u043e\u0431\u0430\u043d\u043a\u0440\u043e\u0442\u0438\u0442\u0441\u044f, \u0447\u0435\u0433\u043e \u043d\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0439\u0434\u0435\u0442, \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c, \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u043c\u0430\u043b\u043e\u0432\u0435\u0440\u043e\u044f\u0442\u043d\u043e, \u043d\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u044d\u0442\u043e \u0441\u043b\u0443\u0447\u0438\u0442\u0441\u044f, \u0438 \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0441\u0447\u0435\u0442 \u043d\u0430\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u043c\u0438, \u0412\u044b \u0432\u0441\u0435 \u0440\u0430\u0432\u043d\u043e, \u0438 \u0412\u044b \u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u0435\u0442\u0435 Apple, \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0432\u0441\u0435 \u0435\u0449\u0435 \u0435\u0441\u0442\u044c \u044d\u0442\u0430 \u0430\u043a\u0446\u0438\u044f Apple. \u041d\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0435\u0441\u0442\u044c \u043c\u0430\u0440\u0436\u0438\u043d\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0439 \u0441\u0447\u0435\u0442, \u0432\u0441\u0435 \u0441\u0442\u0430\u043d\u043e\u0432\u0438\u0442\u0441\u044f \u043d\u0435\u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0441\u043b\u043e\u0436\u043d\u0435\u0435. \u0422\u0430\u043a \u043b\u0438 \u044d\u0442\u043e \u0432 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u0435?<\/p>\n\n<p>\u0418 \u044f \u0434\u0430\u0436\u0435 \u043d\u0435 \u0437\u043d\u0430\u044e, \u043f\u0440\u0430\u0432 \u043b\u0438 \u044f \u0432 \u044d\u0442\u043e\u043c.<\/p>\n\n<p>\u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u041d\u0443, \u0432 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u0435 \u043c\u043d\u043e\u0433\u0438\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0442\u043e\u043a\u043e\u043b\u044b \u043d\u0435 \u044f\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442\u0441\u044f \u0443\u0434\u0430\u043b\u0435\u043d\u043d\u044b\u043c\u0438, \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043d\u0435 \u044f\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442\u0441\u044f \u0443\u0434\u0430\u043b\u0435\u043d\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0431\u0430\u043d\u043a\u0440\u043e\u0442\u0430\u043c\u0438. \u0418 \u0435\u0441\u043b\u0438 \u044d\u0442\u043e\u0442 \u043f\u0440\u043e\u0442\u043e\u043a\u043e\u043b \u043e\u0431\u0430\u043d\u043a\u0440\u043e\u0442\u0438\u0442\u0441\u044f, \u0412\u044b \u043f\u043e\u0442\u0435\u0440\u044f\u0435\u0442\u0435 \u0441\u0432\u043e\u0438 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u044b. \u0418 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u043c\u044b \u043f\u043e\u0437\u0430\u0431\u043e\u0442\u0438\u043b\u0438\u0441\u044c \u043e \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u0412\u044b \u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u043b\u0438 \u0441\u0432\u043e\u0438\u043c\u0438 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0430\u043c\u0438 \u043d\u0435\u0437\u0430\u0432\u0438\u0441\u0438\u043c\u043e \u043e\u0442 \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0447\u0442\u043e \u0441\u043b\u0443\u0447\u0438\u0442\u0441\u044f \u0441 \u043d\u0430\u043c\u0438.<\/p>\n\n<p>\u0418 \u0412\u044b \u043d\u0435 \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442\u0435 \u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u043c\u0430\u0440\u0436\u0443 \u0441 \u043d\u0430\u043c\u0438, \u0432\u0435\u0440\u043d\u043e? \u041d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0431\u0440\u0430\u0442\u044c \u0432 \u0434\u043e\u043b\u0433 \u0443 \u0442\u0440\u0435\u0442\u044c\u0435\u0439 \u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u043d\u044b, \u043d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u0443 Morpho, \u043d\u043e \u0412\u044b \u043d\u0435 \u0434\u0435\u043b\u0430\u0435\u0442\u0435 \u044d\u0442\u043e \u0432\u043c\u0435\u0441\u0442\u0435 \u0441 \u043d\u0430\u043c\u0438. \u041c\u044b \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u043c\u0441\u044f \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u043d\u044b\u043c, \u043f\u0435\u0440\u0432\u0438\u0447\u043d\u044b\u043c \u044d\u043c\u0438\u0442\u0435\u043d\u0442\u043e\u043c.<\/p>\n\n<p>\u041d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u0412\u044b \u043f\u0440\u0438\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435 \u043a \u043d\u0430\u043c \u0437\u0430 \u043f\u0435\u0440\u0432\u0438\u0447\u043d\u044b\u043c \u0441\u0442\u0440\u0430\u0445\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435\u043c \u0438\u043b\u0438 \u0432\u044b\u043a\u0443\u043f\u043e\u043c.<\/p>\n\n<p>\u0414\u0436\u0435\u043a: \u0425\u043e\u0440\u043e\u0448\u043e. \u041f\u043e\u043d\u044f\u0442\u043d\u043e. \u0418 \u0447\u0442\u043e \u0437\u0430 \u0437\u0430\u0438\u043c\u0441\u0442\u0432\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f \u043b\u044e\u0434\u0438 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442 \u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u0441 \u041c\u0422?<\/p>\n\n<p>\u041d\u043e \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442 \u043b\u0438 \u043e\u043d\u0438 \u0437\u0430\u0438\u043c\u0441\u0442\u0432\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u0441\u0442\u0430\u0431\u0438\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u043c\u043e\u043d\u0435\u0442\u044b \u0438\u043b\u0438 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u0443, \u0438\u043b\u0438 \u0447\u0442\u043e?<\/p>\n\n<p>\u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0432\u0441\u0435 \u0437\u0430\u0432\u0438\u0441\u0438\u0442 \u043e\u0442 \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0447\u0435\u043c \u0412\u044b \u0445\u043e\u0442\u0438\u0442\u0435 \u0437\u0430\u043d\u0438\u043c\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f, \u0432\u0435\u0440\u043d\u043e? \u041d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0434\u043b\u0438\u043d\u043d\u044b\u0435 \u043f\u043e\u0437\u0438\u0446\u0438\u0438 \u0432 ETH \u0438\u043b\u0438 BTC, \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u044e\u0449\u0435\u0435: \u0432\u043c\u0435\u0441\u0442\u043e \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u0432\u043a\u043b\u0430\u0434\u044b\u0432\u0430\u0442\u044c \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438 \u0432 MT, \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u043e\u0431\u0440\u0430\u0442\u0438\u0442\u044c\u0441\u044f \u0432 \u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e\u0435 \u0445\u0440\u0430\u043d\u0438\u043b\u0438\u0449\u0435, \u0442\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0443 \u043d\u0430\u0441 \u0435\u0441\u0442\u044c \u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u043b\u0438\u043a\u0432\u0438\u0434\u043d\u044b\u0435 \u0445\u0440\u0430\u043d\u0438\u043b\u0438\u0449\u0430, \u0432 \u0437\u0430\u0432\u0438\u0441\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u0438 \u043e\u0442 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043e\u043a, \u043f\u0440\u043e\u0449\u0435 \u0432\u0441\u0435\u0433\u043e \u043e\u0431\u0440\u0430\u0442\u0438\u0442\u044c\u0441\u044f \u0432 Morpho. \u041f\u0440\u0435\u0434\u043f\u043e\u043b\u043e\u0436\u0438\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043b\u044e\u0434\u0438 \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u044f\u0442\u0441\u044f \u0432 \u043c\u0435\u0434\u0432\u0435\u0436\u044c\u0435\u0439 \u0441\u0440\u0435\u0434\u0435, \u0433\u0434\u0435 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0438 DeFi \u043d\u0438\u0437\u043a\u0438\u0435.<\/p>\n\n<p>\u0412\u044b \u0432\u043a\u043b\u0430\u0434\u044b\u0432\u0430\u0435\u0442\u0435 MT bill, \u0431\u0435\u0440\u0435\u0442\u0435 \u0432 \u0434\u043e\u043b\u0433 USDC \u0438\u043b\u0438 Tether, \u0441\u043a\u0430\u0436\u0435\u043c, \u043f\u043e\u0434 2%, \u0430 \u0437\u0430\u0442\u0435\u043c \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0435\u0442\u0435 MT bill \u043f\u043e \u0446\u0435\u043d\u0435 \u043f\u044f\u0442\u044c \u0441 \u0447\u0435\u0442\u0432\u0435\u0440\u0442\u044c\u044e. \u0418 \u0437\u0430\u0442\u0435\u043c \u0412\u044b \u043f\u0440\u043e\u0434\u043e\u043b\u0436\u0430\u0435\u0442\u0435, \u0438 \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u0441\u0442\u0432\u043e \u0421\u0428\u0410, \u0432\u043e\u043b\u0430\u0442\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c \u043f\u043e T-bills \u0440\u0430\u0432\u043d\u0430 \u043d\u0443\u043b\u044e. \u0422\u0430\u043a\u0438\u043c \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u043c, \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c LTV, \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e, 90%.<\/p>\n\n<p>\u0418\u0442\u0430\u043a, \u0412\u044b \u043a\u043b\u0430\u0434\u0435\u0442\u0435 \u0442\u044b\u0441\u044f\u0447\u0443 \u0434\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440\u043e\u0432, \u0431\u0435\u0440\u0435\u0442\u0435 900 \u0431\u0430\u043a\u0441\u043e\u0432 \u043f\u043e\u0434 \u0434\u0432\u0430, \u044f \u043f\u0440\u0438\u0434\u0443\u043c\u044b\u0432\u0430\u044e \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0438, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u043e\u043d\u0438 \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u0438\u0435, \u043d\u043e \u043f\u043e\u0434 2%. \u041d\u0430 \u044d\u0442\u0438 \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438 \u0412\u044b \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0435\u0442\u0435 \u043a\u0443\u043f\u044e\u0440\u0443 MT, \u0432\u0435\u0434\u0443\u0449\u0443\u044e \u043f\u044f\u0442\u044c \u0441 \u0447\u0435\u0442\u0432\u0435\u0440\u0442\u044c\u044e. \u0412\u044b \u0432\u043d\u043e\u0441\u0438\u0442\u0435 900 \u0434\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440\u043e\u0432, \u0430 \u0437\u0430\u0442\u0435\u043c \u0431\u0435\u0440\u0435\u0442\u0435 810 \u0432 \u0434\u0432\u0430 \u0441\u0447\u0435\u0442\u0430 \u0438 \u043f\u0440\u043e\u0434\u043e\u043b\u0436\u0430\u0435\u0442\u0435 \u0446\u0438\u043a\u043b\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c.<\/p>\n\n<p>\u0418\u0442\u0430\u043a, \u0412\u044b \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u0443\u0435\u0442\u0435 \u0440\u044b\u0447\u0430\u0433 10 \u043a 1, \u043f\u0440\u0435\u0434\u043f\u043e\u043b\u043e\u0436\u0438\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043c\u044b \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u043c\u0441\u044f \u043d\u0430 \u0443\u0440\u043e\u0432\u043d\u0435 90%. \u0418 \u0412\u0430\u0448\u0438 \u043f\u044f\u0442\u044c \u0441 \u0447\u0435\u0442\u0432\u0435\u0440\u0442\u044c\u044e \u043f\u0440\u0435\u0432\u0440\u0430\u0442\u044f\u0442\u0441\u044f \u0432 15 \u0438\u043b\u0438 20. \u0418\u0442\u0430\u043a, \u044d\u0442\u043e \u043e\u0434\u0438\u043d \u0438\u0437 \u0432\u0430\u0440\u0438\u0430\u043d\u0442\u043e\u0432 \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f.<\/p>\n\n<p>\u0418 \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0438\u0442\u044c \u043d\u0435\u043e\u0431\u044b\u0447\u0430\u0439\u043d\u043e \u043f\u0440\u0438\u0431\u044b\u043b\u044c\u043d\u0443\u044e \u0434\u043b\u0438\u043d\u043d\u0443\u044e \u0441\u0434\u0435\u043b\u043a\u0443. \u0414\u0440\u0443\u0433\u043e\u0439 \u0432\u0430\u0440\u0438\u0430\u043d\u0442 \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f &#8212; \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u0445\u043e\u0442\u0438\u0442\u0435 \u0441\u0442\u0430\u0442\u044c \u0437\u0430\u043b\u043e\u0433\u043e\u043c \u0434\u043b\u044f \u0447\u0435\u0433\u043e-\u0442\u043e, \u0442\u043e \u0432\u043c\u0435\u0441\u0442\u043e \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u0440\u0430\u0437\u043c\u0435\u0449\u0430\u0442\u044c USDC \u0438\u043b\u0438 USDT \u0432 \u043a\u0430\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u0435 \u0437\u0430\u043b\u043e\u0433\u0430, \u043b\u0443\u0447\u0448\u0435 \u0440\u0430\u0437\u043c\u0435\u0441\u0442\u0438\u0442\u044c MT-\u0432\u0435\u043a\u0441\u0435\u043b\u044c \u0432 \u043a\u0430\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u0435 \u0437\u0430\u043b\u043e\u0433\u0430, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u0441\u0442\u043e\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u044c \u0412\u0430\u0448\u0435\u0433\u043e \u0437\u0430\u043b\u043e\u0433\u0430 \u0443\u0432\u0435\u043b\u0438\u0447\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0441\u043e \u0432\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u0435\u043c, \u043f\u043e\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u0443 \u0412\u044b \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0430\u0435\u0442\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u043d\u0442\u044b. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u043f\u0440\u0435\u0434\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0435 \u0437\u0430\u043b\u043e\u0433 \u0434\u043b\u044f \u0437\u0430\u0438\u043c\u0441\u0442\u0432\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f \u0447\u0435\u0433\u043e \u0431\u044b \u0442\u043e \u043d\u0438 \u0431\u044b\u043b\u043e, BDC, ETH, \u0447\u0435\u0433\u043e \u0431\u044b \u0442\u043e \u043d\u0438 \u0431\u044b\u043b\u043e, \u0412\u0430\u043c \u0432\u0441\u0435 \u0440\u0430\u0432\u043d\u043e \u043b\u0443\u0447\u0448\u0435 \u043f\u0440\u0435\u0434\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u0438\u0442\u044c \u0432 \u043a\u0430\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u0435 \u0437\u0430\u043b\u043e\u0433\u0430 \u0441\u0447\u0435\u0442 MT, \u0447\u0435\u043c USDC.<\/p>\n\n<p>\u0414\u0436\u0435\u043a: \u041d\u0430\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u044f \u043f\u043e\u043d\u0438\u043c\u0430\u044e, \u043a\u0430\u0437\u043d\u0430\u0447\u0435\u0439\u0441\u043a\u0438\u0435 \u0432\u0435\u043a\u0441\u0435\u043b\u044f &#8212; \u044d\u0442\u043e \u0438\u043d\u0441\u0442\u0440\u0443\u043c\u0435\u043d\u0442\u044b \u0441 \u043d\u0443\u043b\u0435\u0432\u044b\u043c \u043a\u0443\u043f\u043e\u043d\u043e\u043c. \u0414\u0440\u0443\u0433\u0438\u043c\u0438 \u0441\u043b\u043e\u0432\u0430\u043c\u0438, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u043d\u0442\u043d\u044b\u0435 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0438 \u0441\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442 4%, \u0412\u044b \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0435\u0442\u0435 \u043e\u0434\u043d\u043e\u043b\u0435\u0442\u043d\u0438\u0439 \u043a\u0430\u0437\u043d\u0430\u0447\u0435\u0439\u0441\u043a\u0438\u0439 \u0432\u0435\u043a\u0441\u0435\u043b\u044c. \u0414\u0435\u043b\u043e \u043d\u0435 \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d \u0432\u044b\u043f\u043b\u0430\u0447\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442 \u0412\u0430\u043c 4% \u0433\u043e\u0434\u043e\u0432\u044b\u0445 \u043a\u0430\u0436\u0434\u044b\u0439 \u043a\u0432\u0430\u0440\u0442\u0430\u043b \u0438\u043b\u0438 \u0447\u0442\u043e-\u0442\u043e \u0432 \u044d\u0442\u043e\u043c \u0440\u043e\u0434\u0435.<\/p>\n\n<p>\u0412\u044b \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0435\u0442\u0435 \u0435\u0433\u043e \u0437\u0430 96 \u0438 \u043e\u0431\u043c\u0435\u043d\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442\u0435 \u043d\u0430 \u0434\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440. \u041a\u0430\u043a \u044d\u0442\u043e\u0442 \u0430\u0441\u043f\u0435\u043a\u0442 \u043e\u0442\u043d\u043e\u0441\u0438\u0442\u0441\u044f \u043a \u0437\u0430\u043a\u043e\u043d\u043e\u043f\u0440\u043e\u0435\u043a\u0442\u0443 MT? \u041f\u0440\u043e\u0438\u0441\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442 \u043b\u0438 \u0442\u043e \u0436\u0435 \u0441\u0430\u043c\u043e\u0435, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0432\u0435\u043a\u0441\u0435\u043b\u044c \u041c\u0422 \u0434\u043e\u0440\u043e\u0436\u0430\u0435\u0442, \u0438\u043b\u0438 \u0434\u0435\u0440\u0436\u0430\u0442\u0435\u043b\u044f\u043c \u0432\u0435\u043a\u0441\u0435\u043b\u0435\u0439 \u041c\u0422 \u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u0432\u044b\u043f\u043b\u0430\u0447\u0438\u0432\u0430\u044e\u0442\u0441\u044f \u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u043d\u0442\u044b, \u0432 \u043e\u0442\u043b\u0438\u0447\u0438\u0435 \u043e\u0442 \u0434\u0435\u0440\u0436\u0430\u0442\u0435\u043b\u0435\u0439 \u043a\u0430\u0437\u043d\u0430\u0447\u0435\u0439\u0441\u043a\u0438\u0445 \u0432\u0435\u043a\u0441\u0435\u043b\u0435\u0439?<\/p>\n\n<p>\u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u0418\u0442\u0430\u043a, \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0435\u0441\u0442\u044c \u043d\u0435\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0441\u043f\u043e\u0441\u043e\u0431\u043e\u0432 \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u043d\u0438\u044f \u0442\u043e\u043a\u0435\u043d\u0430. \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0441\u0442\u0430\u0442\u044c \u0442\u0435\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043d\u0430\u0437\u044b\u0432\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f rebasing. \u0422\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0435\u0442\u0435, \u043e\u043d \u0432\u0441\u0435\u0433\u0434\u0430 \u0441\u0442\u043e\u0438\u0442 \u043e\u0434\u0438\u043d, \u0438 \u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u043d\u0442\u044b \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043e\u0437\u043d\u0430\u0447\u0430\u044e\u0442, \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0430\u0435\u0442\u0435 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435, \u0438\u043b\u0438 \u0436\u0435 \u043e\u043d \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u0431\u044b\u0442\u044c \u043d\u0430\u043a\u043e\u043f\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043e\u0437\u043d\u0430\u0447\u0430\u0435\u0442, \u0447\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u043d\u0442\u044b \u043d\u0430\u0447\u0438\u0441\u043b\u044f\u044e\u0442\u0441\u044f \u043f\u043e\u043d\u0435\u043c\u043d\u043e\u0433\u0443 \u0438 \u043f\u0440\u043e\u0434\u043e\u043b\u0436\u0430\u044e\u0442 \u043d\u0430\u043a\u0430\u043f\u043b\u0438\u0432\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f.<\/p>\n\n<p>\u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u043c\u044b, \u043f\u043e \u0440\u044f\u0434\u0443 \u043f\u0440\u0438\u0447\u0438\u043d, \u0440\u0435\u0448\u0438\u043b\u0438 \u043d\u0430\u043a\u0430\u043f\u043b\u0438\u0432\u0430\u0442\u044c. \u0422\u0430\u043a\u0438\u043c \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u043c, \u0446\u0435\u043d\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c \u043f\u0440\u043e\u0434\u043e\u043b\u0436\u0430\u0435\u0442 \u043d\u0430\u043a\u0430\u043f\u043b\u0438\u0432\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f. \u0418\u0442\u0430\u043a, \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0434\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440, \u043e\u043d \u0441\u0442\u0430\u043d\u043e\u0432\u0438\u0442\u0441\u044f \u0434\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440\u043e\u043c 5, \u0434\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440\u043e\u043c 11 \u0438, \u043f\u043e \u0441\u0443\u0442\u0438, \u043f\u0440\u043e\u0434\u043e\u043b\u0436\u0430\u0435\u0442 \u0440\u0430\u0441\u0442\u0438.<\/p>\n\n<p>\u0422\u0430\u043a\u0438\u043c \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u043c, \u043e\u043d\u0430 \u0443\u0432\u0435\u043b\u0438\u0447\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0432 \u0446\u0435\u043d\u0435, \u043d\u0430\u043a\u0430\u043f\u043b\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0432 \u0446\u0435\u043d\u0435.<\/p>\n\n<p>\u0414\u0436\u0435\u043a: \u0417\u043d\u0430\u0447\u0438\u0442, \u044d\u0442\u043e \u0442\u043e \u0436\u0435 \u0441\u0430\u043c\u043e\u0435, \u0447\u0442\u043e \u0438 \u043a\u0430\u0437\u043d\u0430\u0447\u0435\u0439\u0441\u043a\u0438\u0439 \u0432\u0435\u043a\u0441\u0435\u043b\u044c? \u0414\u0430. \u0414\u0430.<\/p>\n\n<p>\u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043a\u0430\u0436\u0434\u044b\u0439 \u0434\u0435\u043d\u044c \u043f\u043e\u043d\u0435\u043c\u043d\u043e\u0433\u0443 \u0443\u0432\u0435\u043b\u0438\u0447\u0438\u0432\u0430\u0439\u0442\u0435 \u0435\u0433\u043e \u0441\u0442\u043e\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u044c \u043f\u043e \u043c\u0435\u0440\u0435 \u0442\u043e\u0433\u043e, \u043a\u0430\u043a \u043e\u043d \u0441\u0432\u043e\u0440\u0430\u0447\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0438 \u0440\u0430\u0437\u0432\u043e\u0440\u0430\u0447\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f. \u041f\u0440\u0430\u0432\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e. \u041f\u043e\u043d\u044f\u0442\u043d\u043e.<\/p>\n\n<p>\u0418\u043d\u0442\u0435\u0440\u0435\u0441\u043d\u043e. \u0427\u0442\u043e \u0436, \u0445\u043e\u0440\u043e\u0448\u043e. \u0418\u0442\u0430\u043a, \u0412\u0430\u0448\u0430 \u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u044e\u0449\u0430\u044f \u0432\u0435\u0449\u044c, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0443\u044e \u0412\u044b \u0437\u0430\u043f\u0443\u0441\u043a\u0430\u0435\u0442\u0435, &#8212; \u044d\u0442\u043e M basis.<\/p>\n\n<p>\u041c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u043b\u0438 \u0412\u044b \u0440\u0430\u0441\u0441\u043a\u0430\u0437\u0430\u0442\u044c \u0447\u0442\u043e-\u043d\u0438\u0431\u0443\u0434\u044c \u043e \u0441\u0432\u043e\u0438\u0445 \u0434\u043e\u043b\u0433\u043e\u0441\u0440\u043e\u0447\u043d\u044b\u0445 \u043f\u043b\u0430\u043d\u0430\u0445 \u0432 \u043e\u0442\u043d\u043e\u0448\u0435\u043d\u0438\u0438 Midas?<\/p>\n\n<p>\u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u0414\u0430. \u041f\u043e\u0441\u043b\u0443\u0448\u0430\u0439\u0442\u0435, \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u043c\u044b \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u043c\u0441\u044f \u0432 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u043d\u0430\u0447\u0430\u043b\u0435 \u0442\u0440\u0430\u043d\u0441\u0444\u043e\u0440\u043c\u0430\u0446\u0438\u0438 \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u044b\u0445 \u0440\u044b\u043d\u043a\u043e\u0432. \u0422\u0440\u0430\u0434\u0438\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u044b\u0435 \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u044b\u0435 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0438 \u043d\u0443\u0436\u043d\u043e \u0438\u0437\u043e\u0431\u0440\u0435\u0442\u0430\u0442\u044c \u0437\u0430\u043d\u043e\u0432\u043e, \u0432\u0435\u0440\u043d\u043e?<\/p>\n\n<p>\u041d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u043f\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0430\u0432\u044c\u0442\u0435 \u0441\u0435\u0431\u0435, \u0447\u0442\u043e \u0432 2024 \u0433\u043e\u0434\u0443, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u044f \u0437\u0430\u0445\u043e\u0447\u0443 \u043a\u0443\u043f\u0438\u0442\u044c \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438 Apple, \u0430 \u0412\u044b \u0437\u0430\u0445\u043e\u0442\u0438\u0442\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u0442\u044c \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438 Apple, \u043c\u044b \u043f\u043e\u0437\u0432\u043e\u043d\u0438\u043c \u043d\u0430\u0448\u0438\u043c \u0431\u0430\u043d\u043a\u0438\u0440\u0430\u043c, \u0438 \u043e\u043d\u0438 \u0441\u043e\u0432\u0435\u0440\u0448\u0430\u0442 \u0441\u0434\u0435\u043b\u043a\u0443. \u0415\u0441\u0442\u044c \u0445\u0440\u0430\u043d\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c, \u0431\u0440\u043e\u043a\u0435\u0440, \u0431\u0430\u043d\u043a\u0438\u0440, \u0430 \u0440\u0430\u0441\u0447\u0435\u0442\u044b &#8212; \u044d\u0442\u043e T \u043f\u043b\u044e\u0441 72. \u0418 \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0441\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442 \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0432 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0447\u0435\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f.<\/p>\n\n<p>\u042d\u0442\u043e \u0432\u0435\u0434\u044c \u0431\u0435\u0441\u0441\u043c\u044b\u0441\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e, \u043f\u0440\u0430\u0432\u0434\u0430? \u041d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u043f\u043e\u0447\u0435\u043c\u0443 \u0412\u044b \u043d\u0435 \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u044d\u0442\u043e 24 \u0447\u0430\u0441\u0430 \u0432 \u0441\u0443\u0442\u043a\u0438 \u0431\u0435\u0437 \u043f\u043e\u0441\u0440\u0435\u0434\u043d\u0438\u043a\u043e\u0432 \u0432 \u0440\u0435\u0436\u0438\u043c\u0435 \u0440\u0435\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0432\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u0438? \u0415\u0441\u043b\u0438 \u044f \u043f\u0435\u0440\u0435\u0432\u043e\u0436\u0443 \u043a\u043e\u043c\u0443-\u0442\u043e \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438, \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435\u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e \u043e\u0442\u0441\u043b\u0435\u0434\u0438\u0442\u044c \u0432 \u0440\u0435\u0436\u0438\u043c\u0435 \u0440\u0435\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0432\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u0438.<\/p>\n\n<p>\u0418 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u043d\u0438\u0435 \u0442\u043e\u043a\u0435\u043d\u0438\u0437\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u043d\u044b\u0445 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u043e\u0432 \u043a\u0430\u043a \u0441\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432\u0430 \u043f\u0440\u0435\u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u043e\u0433\u043e \u043c\u0438\u0440\u0430 \u0432 \u043c\u0438\u0440 \u0446\u0438\u0444\u0440\u043e\u0432\u043e\u0439, \u043e\u0446\u0438\u0444\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u043d\u044b\u0439 \u0438 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0441\u0445\u043e\u0434\u044f\u0449\u0438\u0439 \u0432 \u0440\u0435\u0436\u0438\u043c\u0435 \u0440\u0435\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0432\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u0438, \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u0434\u043e\u043b\u0433\u043e\u0441\u0440\u043e\u0447\u043d\u044b\u043c \u0432\u0438\u0434\u0435\u043d\u0438\u0435\u043c. \u041c\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u043c \u043b\u0435\u0433\u043a\u043e \u0442\u043e\u043a\u0435\u043d\u0438\u0437\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0438. \u041c\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u043c \u043b\u0435\u0433\u043a\u043e \u0442\u043e\u043a\u0435\u043d\u0438\u0437\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438.<\/p>\n\n<p>\u0418\u043c\u0435\u0435\u0442 \u043b\u0438 \u044d\u0442\u043e \u0441\u043c\u044b\u0441\u043b, \u0443\u0447\u0438\u0442\u044b\u0432\u0430\u044f, \u0447\u0442\u043e \u043d\u0430 \u0417\u0430\u043f\u0430\u0434\u0435 \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u043b\u0435\u0433\u043a\u043e \u043f\u0435\u0440\u0435\u0439\u0442\u0438 \u043d\u0430 Robinhood \u0438\u043b\u0438 E-Trade? \u041d\u0435 \u043e\u0431\u044f\u0437\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e. \u041d\u043e \u0441 \u0442\u043e\u0447\u043a\u0438 \u0437\u0440\u0435\u043d\u0438\u044f \u0434\u043e\u043b\u0433\u043e\u0441\u0440\u043e\u0447\u043d\u043e\u0433\u043e \u0432\u0438\u0434\u0435\u043d\u0438\u044f \u043d\u0430\u043c \u043d\u0443\u0436\u043d\u043e \u0437\u0430\u043d\u043e\u0432\u043e \u0438\u0437\u043e\u0431\u0440\u0435\u0441\u0442\u0438 \u0440\u0435\u043b\u044c\u0441\u044b \u0442\u0440\u0430\u0434\u0438\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u043e\u0439 \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u043e\u0439 \u0441\u0438\u0441\u0442\u0435\u043c\u044b, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u043e\u043d\u0430 \u0441\u0442\u0430\u043b\u0430 \u0446\u0438\u0444\u0440\u043e\u0432\u043e\u0439 \u0438 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u043b\u0430 24 \u0447\u0430\u0441\u0430 \u0432 \u0441\u0443\u0442\u043a\u0438 \u0431\u0435\u0437 \u0432\u0441\u0435\u0445 \u044d\u0442\u0438\u0445 \u0441\u043b\u043e\u0435\u0432 \u043f\u043e\u0441\u0440\u0435\u0434\u043d\u0438\u043a\u043e\u0432 \u0438 \u043a\u043e\u043c\u0438\u0441\u0441\u0438\u0439, \u0430 \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u043d\u044b\u0445 \u0440\u0435\u043b\u044c\u0441\u043e\u0432 \u0438\u043b\u0438 \u0441\u043f\u043e\u0441\u043e\u0431\u0430 \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u044d\u0442\u043e.<\/p>\n\n<p>\u0418\u0442\u0430\u043a, \u043f\u043b\u0430\u0442\u0435\u0436\u0438, \u044f \u043f\u043e\u0434\u043e\u0437\u0440\u0435\u0432\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u043c\u044b \u043d\u0435 \u043f\u043e\u0439\u0434\u0435\u043c \u043f\u043e \u043f\u0443\u0442\u0438 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442. \u0418 \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u043c\u044b \u0431\u0443\u0434\u0435\u043c \u043a\u043e\u043f\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440\u044b \u0411\u0440\u0430\u0437\u0438\u043b\u0438\u0438 \u0438 \u0420\u043e\u0441\u0441\u0438\u0438 \u0441 PIX \u0438 UPI. \u041e, \u0420\u043e\u0441\u0441\u0438\u044f, \u0418\u043d\u0434\u0438\u044f.<\/p>\n\n<p>\u0418\u0442\u0430\u043a, \u0418\u043d\u0434\u0438\u044f \u0441 UPI &#8212; \u044d\u0442\u043e \u043f\u043e\u043b\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c\u044e \u0431\u0435\u0441\u043f\u043b\u0430\u0442\u043d\u0430\u044f \u0441\u0438\u0441\u0442\u0435\u043c\u0430 \u043f\u043b\u0430\u0442\u0435\u0436\u0435\u0439 \u0432 \u0440\u0435\u0436\u0438\u043c\u0435 \u0440\u0435\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0432\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0430\u044f \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0435\u0442 \u043c\u0435\u0436\u0434\u0443 \u043f\u043e\u0442\u0440\u0435\u0431\u0438\u0442\u0435\u043b\u0435\u043c \u0438 \u043f\u043e\u0442\u0440\u0435\u0431\u0438\u0442\u0435\u043b\u0435\u043c, \u043f\u043e\u0442\u0440\u0435\u0431\u0438\u0442\u0435\u043b\u0435\u043c \u0438 \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441\u043e\u043c, \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441\u043e\u043c \u0438 \u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u0441\u0442\u0432\u043e\u043c, B2B. \u042d\u0442\u043e \u043f\u043e\u0445\u043e\u0436\u0435 \u043d\u0430 \u0432\u0441\u0435. \u0418 \u044d\u0442\u043e \u0431\u0435\u0441\u043f\u043b\u0430\u0442\u043d\u043e \u0432 \u0440\u0435\u0436\u0438\u043c\u0435 \u0440\u0435\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0432\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u0438.<\/p>\n\n<p>\u0418 \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435\u043e\u0431\u044b\u043a\u043d\u043e\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e. \u0418, \u043f\u043e \u0441\u0443\u0442\u0438, \u043d\u0430\u043b\u043e\u0433 \u043d\u0430 \u043c\u0435\u0436\u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432\u0441\u043a\u0438\u0435 \u043e\u043f\u0435\u0440\u0430\u0446\u0438\u0438 MasterCard Visa \u0438\u0441\u0447\u0435\u0437. \u0418 \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u0438\u0432\u0435\u043b\u043e \u043a \u043d\u0435\u043e\u0431\u044b\u043a\u043d\u043e\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u043c \u0438\u043d\u043d\u043e\u0432\u0430\u0446\u0438\u044f\u043c, \u0442\u0430\u043a\u0438\u043c \u043a\u0430\u043a \u043c\u0438\u043a\u0440\u043e\u0442\u0440\u0430\u043d\u0437\u0430\u043a\u0446\u0438\u0438, \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441-\u043c\u043e\u0434\u0435\u043b\u0438 \u043d\u0430 \u043c\u0438\u043a\u0440\u043e\u0442\u0440\u0430\u043d\u0437\u0430\u043a\u0446\u0438\u044f\u0445 \u0438 \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u044b\u0439 \u0432\u0437\u0440\u044b\u0432 \u0438 \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u0430\u044f \u0434\u043e\u0441\u0442\u0443\u043f\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043f\u0440\u0435\u043a\u0440\u0430\u0441\u043d\u044b \u0438 \u0432\u043e\u043b\u0448\u0435\u0431\u043d\u044b, \u0438 \u044f \u043d\u0435 \u043c\u043e\u0433\u0443 \u0434\u043e\u0436\u0434\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0439\u0434\u0435\u0442 \u043d\u0430 \u0417\u0430\u043f\u0430\u0434\u0435.<\/p>\n\n<p>\u0418 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0447\u0442\u043e-\u0442\u043e \u043f\u043e\u0434\u043e\u0431\u043d\u043e\u0435 \u0441\u043a\u043e\u0440\u0435\u0435 \u0432\u0441\u0435\u0433\u043e \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u0432\u044b\u0442\u0435\u0441\u043d\u044f\u0442\u044c. \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u043f\u043b\u0430\u0442\u0435\u0436\u043d\u044b\u0435 \u0440\u0435\u043b\u044c\u0441\u044b \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442 \u043f\u043e-\u043f\u0440\u0435\u0436\u043d\u0435\u043c\u0443 \u043a\u043e\u043d\u0442\u0440\u043e\u043b\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f \u0433\u043e\u0441\u0443\u0434\u0430\u0440\u0441\u0442\u0432\u043e\u043c \u0438 \u043d\u0435 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442 \u0441\u0432\u044f\u0437\u0430\u043d\u044b \u0441 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0440\u0435\u043b\u044c\u0441\u0430\u043c\u0438. \u041d\u043e \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0440\u0435\u0447\u044c \u0438\u0434\u0435\u0442 \u043e \u0440\u0430\u0441\u0447\u0435\u0442\u0430\u0445 \u0441 \u0442\u0430\u043a\u0438\u043c\u0438 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0430\u043c\u0438, \u043a\u0430\u043a \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0438 \u0438 \u0442.\u0434., \u043d\u0435\u0442 \u043f\u0440\u0438\u0447\u0438\u043d, \u043f\u043e \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u043c \u043e\u043d\u0438 \u043d\u0435 \u043c\u043e\u0433\u043b\u0438 \u0431\u044b \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f \u0432 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u0435.<\/p>\n\n<p>\u042f \u0438\u043c\u0435\u044e \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443, \u0447\u0442\u043e, \u043e\u0447\u0435\u0432\u0438\u0434\u043d\u043e, \u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0443\u044e\u0449\u0438\u0435 \u043b\u0438\u0446\u0430 \u043d\u0435 \u0445\u043e\u0442\u044f\u0442 \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e, \u043d\u043e \u0432 \u044d\u0442\u043e\u043c \u0435\u0441\u0442\u044c \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u043e\u0439 \u0441\u043c\u044b\u0441\u043b. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u043c\u044b \u0431\u0443\u0434\u0435\u043c \u0442\u043e\u043a\u0435\u043d\u0438\u0437\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f \u0432 \u0434\u043e\u043f\u043e\u043b\u043d\u0435\u043d\u0438\u0435 \u043a \u043f\u043e\u043f\u044b\u0442\u043a\u0430\u043c \u0432\u0437\u044f\u0442\u044c \u043d\u0430 \u0441\u0435\u0431\u044f \u043d\u0435 \u043f\u0440\u0438\u043d\u043e\u0441\u044f\u0449\u0438\u0435 \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434 \u0441\u0442\u0430\u0431\u0438\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u043c\u043e\u043d\u0435\u0442\u044b. \u041c\u044b \u0441\u043e\u0431\u0438\u0440\u0430\u0435\u043c\u0441\u044f \u0442\u043e\u043a\u0435\u043d\u0438\u0437\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u0434\u0440\u0443\u0433\u0438\u0435 \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u044b\u0435 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u044b \u0440\u0435\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0433\u043e \u043c\u0438\u0440\u0430.<\/p>\n\n<p>\u0414\u0436\u0435\u043a: \u0418\u0442\u0430\u043a, \u0412\u044b \u0441\u043a\u0430\u0437\u0430\u043b\u0438, \u0447\u0442\u043e \u043f\u043e\u043b\u043e\u0436\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u043e\u0442\u043d\u043e\u0441\u0438\u0442\u0435\u0441\u044c \u043a \u0442\u043e\u043a\u0435\u043d\u0438\u0437\u0430\u0446\u0438\u0438 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u043e\u0432 \u0438 \u0440\u0430\u0441\u0447\u0435\u0442\u043e\u0432, \u0447\u0435\u043c \u0438 \u0437\u0430\u043d\u0438\u043c\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f Midas, \u043d\u043e \u043d\u0435 \u043a \u043f\u043b\u0430\u0442\u0435\u0436\u0430\u043c. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b \u043d\u0435 \u0441\u0447\u0438\u0442\u0430\u0435\u0442\u0435 \u044d\u0442\u043e \u043f\u043b\u0430\u0442\u0435\u0436\u0430\u043c\u0438 \u0438 \u043d\u0435 \u0432\u0438\u0434\u0438\u0442\u0435, \u0447\u0442\u043e \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u044b \u0438\u043b\u0438 \u0441\u0442\u0430\u0431\u0438\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u043c\u043e\u043d\u0435\u0442\u044b \u0438\u0433\u0440\u0430\u044e\u0442 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0443\u044e \u0440\u043e\u043b\u044c \u0432 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0449\u0435\u043c \u043f\u043b\u0430\u0442\u0435\u0436\u0435\u0439. \u042f \u043d\u0435 \u0445\u043e\u0447\u0443 \u0432\u043a\u043b\u0430\u0434\u044b\u0432\u0430\u0442\u044c \u0441\u043b\u043e\u0432\u0430 \u0432 \u0412\u0430\u0448\u0438 \u0443\u0441\u0442\u0430.<\/p>\n\n<p>\u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u041d\u0435\u0442, \u044f \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e \u043d\u0435 \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u044e, \u0432\u0435\u0440\u043d\u043e? \u041d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u044d\u0442\u043e \u043f\u043e\u0442\u0440\u044f\u0441\u0430\u044e\u0449\u0438\u0435 \u043f\u0440\u0438\u043b\u043e\u0436\u0435\u043d\u0438\u044f \u0434\u043b\u044f \u0441\u043c\u0435\u0436\u043d\u044b\u0445 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442, \u0442\u0430\u043a\u0438\u0435 \u043a\u0430\u043a Dollar App. \u0423 Dollar App \u0435\u0441\u0442\u044c \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u0430, \u0438 \u043e\u043d\u0438 \u043f\u0440\u043e\u0432\u043e\u0434\u044f\u0442 \u043f\u043b\u0430\u0442\u0435\u0436\u0438 \u043d\u0430 \u0441\u0443\u043c\u043c\u0443 \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u0430\u0440\u0434\u0430.<\/p>\n\n<p>\u0422\u0430\u043a\u0438\u043c \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u043c, \u043e\u043d\u0438 \u043f\u043e\u0437\u0432\u043e\u043b\u044f\u044e\u0442 \u0412\u0430\u043c \u043f\u0435\u0440\u0435\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u044c \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438 \u0438\u0437 \u0421\u0428\u0410 \u0432 \u041c\u0435\u043a\u0441\u0438\u043a\u0443, \u043f\u0435\u0441\u043e \u0432 \u0434\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440\u044b \u0438 \u0442.\u0434., \u0447\u0442\u043e \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u0441\u0430\u043c\u044b\u043c \u0434\u0435\u0448\u0435\u0432\u044b\u043c \u0438 \u0434\u0435\u0448\u0435\u0432\u043b\u0435, \u0447\u0435\u043c \u0432\u0441\u0435 \u043e\u0441\u0442\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u043f\u0435\u0440\u0435\u0432\u043e\u0434\u044b \u0438 \u0442.\u0434. \u0418 \u0441 \u044d\u0442\u043e\u0439 \u0442\u043e\u0447\u043a\u0438 \u0437\u0440\u0435\u043d\u0438\u044f \u044d\u0442\u043e \u0440\u0435\u0432\u043e\u043b\u044e\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u043e. \u042f \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u044e, \u043d\u043e \u0432 \u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0430\u0445 \u0441\u0442\u0440\u0430\u043d\u044b, \u0442\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435 \u0432\u0435\u0449\u0435\u0439, \u043e\u043f\u043b\u0430\u0442\u0430 \u0437\u0430 \u0440\u0435\u043b\u044c\u0441\u044b, \u0447\u0442\u043e \u043c\u043d\u0435 \u043d\u0435 \u043d\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u0441\u044f \u043d\u0430 \u0417\u0430\u043f\u0430\u0434\u0435, \u0442\u0430\u043a \u044d\u0442\u043e \u0442\u043e, \u0447\u0442\u043e \u0432\u0441\u0435 \u043f\u043b\u0430\u0442\u044f\u0442 \u043f\u043e \u043a\u0440\u0435\u0434\u0438\u0442\u043d\u044b\u043c \u043a\u0430\u0440\u0442\u0430\u043c Visa, MasterCard \u0438 American Express, \u0441 \u044d\u0444\u0444\u0435\u043a\u0442\u0438\u0432\u043d\u044b\u043c \u043d\u0430\u043b\u043e\u0433\u043e\u043c, \u043c\u0435\u0436\u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432\u0441\u043a\u043e\u0439 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u043e\u0439, \u0441\u043a\u0430\u0436\u0435\u043c, \u043e\u0442 0,8% \u0434\u043e 3%, \u0432 \u0437\u0430\u0432\u0438\u0441\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u0438 \u043e\u0442 \u0441\u0442\u0440\u0430\u043d\u044b, \u043a\u0430\u0442\u0435\u0433\u043e\u0440\u0438\u0438, \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u0432\u0446\u0430, \u044d\u043a\u0432\u0430\u0439\u0435\u0440\u0430 \u0438 \u0442.\u0434. \u042f \u043f\u043e\u0434\u043e\u0437\u0440\u0435\u0432\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u0441\u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u043f\u0435\u0440\u0435\u043d\u0435\u0441\u0442\u0438 \u044d\u0442\u043e \u0432 \u043c\u0438\u0440, \u0433\u0434\u0435 \u043e\u043d\u043e \u0440\u0430\u0432\u043d\u043e \u043d\u0443\u043b\u044e, \u044d\u0442\u043e \u043e\u0442\u043a\u0440\u043e\u0435\u0442 \u043d\u0435\u043e\u0431\u044b\u0447\u0430\u0439\u043d\u0443\u044e \u0446\u0435\u043d\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c. \u0418 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0434\u0432\u0430 \u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440\u0430 \u0441\u0442\u0440\u0430\u043d, \u0433\u0434\u0435 \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0448\u043b\u043e. \u0421\u043c\u043e\u0433\u0443 \u043b\u0438 \u044f \u043f\u043e\u0441\u0442\u0440\u043e\u0438\u0442\u044c \u044d\u0442\u043e \u043d\u0430 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u0435, \u043e\u0441\u043e\u0431\u0435\u043d\u043d\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u044f \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u0443\u044e \u0447\u0442\u043e-\u0442\u043e \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u0434\u0435\u0448\u0435\u0432\u043e\u0435, \u043d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, Solana?<\/p>\n\n<p>\u041d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u043b\u0438 Solana pay \u0441\u0442\u0430\u0442\u044c \u0443\u0434\u0438\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u043c \u043f\u043b\u0430\u0442\u0435\u0436\u043d\u044b\u043c \u043c\u0435\u0445\u0430\u043d\u0438\u0437\u043c\u043e\u043c? \u041e\u0442\u0432\u0435\u0442 &#8212; \u0434\u0430. \u0418 PayPal \u0434\u0435\u043b\u0430\u0435\u0442 \u044d\u0442\u043e, \u0432\u0435\u0440\u043d\u043e?<\/p>\n\n<p>\u0418\u043c\u0435\u043d\u043d\u043e \u0442\u0430\u043a. \u0422\u0430\u043a \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e \u043b\u0438 \u044f, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e? \u042f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u043e\u0442\u0432\u0435\u0442 \u0430\u0431\u0441\u043e\u043b\u044e\u0442\u043d\u043e \u0432\u0435\u0440\u043d\u044b\u0439.<\/p>\n\n<p>\u0418 \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u0442\u043e, \u0447\u0442\u043e \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e \u043e \u0442\u043e\u043c, \u043d\u0430\u0434 \u0447\u0435\u043c \u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u0441\u0442\u0432\u0430 \u0433\u043e\u0442\u043e\u0432\u044b \u043e\u0442\u0434\u0430\u0442\u044c \u043a\u043e\u043d\u0442\u0440\u043e\u043b\u044c \u0438 \u0447\u0442\u043e, \u043f\u043e \u043c\u043e\u0435\u043c\u0443 \u043c\u043d\u0435\u043d\u0438\u044e, \u0441\u043a\u043e\u0440\u0435\u0435 \u0432\u0441\u0435\u0433\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0439\u0434\u0435\u0442? \u042f \u043f\u043e\u0434\u043e\u0437\u0440\u0435\u0432\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0432\u0435\u0440\u043e\u044f\u0442\u043d\u044b\u043c \u043e\u0442\u0432\u0435\u0442\u043e\u043c \u0441 \u0442\u043e\u0447\u043a\u0438 \u0437\u0440\u0435\u043d\u0438\u044f \u0440\u0435\u0437\u0443\u043b\u044c\u0442\u0430\u0442\u0430 \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u0442\u043e, \u0447\u0442\u043e \u0432 \u043f\u043b\u0430\u0442\u0435\u0436\u0430\u0445 \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f \u0447\u0442\u043e-\u0442\u043e \u0432\u0440\u043e\u0434\u0435 UPI \u0438\u043b\u0438 PICS, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0432 \u043a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e\u043c \u0438\u0442\u043e\u0433\u0435 \u043a\u043e\u043d\u0442\u0440\u043e\u043b\u0438\u0440\u0443\u044e\u0442\u0441\u044f \u0438 \u0440\u0435\u0433\u0443\u043b\u0438\u0440\u0443\u044e\u0442\u0441\u044f \u0433\u043e\u0441\u0443\u0434\u0430\u0440\u0441\u0442\u0432\u043e\u043c, \u0430 \u043d\u0435 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u043d\u0430\u044f \u043f\u043b\u0430\u0442\u0435\u0436\u043d\u0430\u044f \u0441\u0438\u0441\u0442\u0435\u043c\u0430. \u042f \u043d\u0435 \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u044e, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e \u043d\u0435 \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u0431\u044b\u0442\u044c.<\/p>\n\n<p>\u042f \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u044e, \u0447\u0442\u043e, \u0432\u0435\u0440\u043e\u044f\u0442\u043d\u043e, \u044f \u043f\u043e\u0434\u043e\u0437\u0440\u0435\u0432\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u0442\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0439\u0434\u0435\u0442, \u0445\u043e\u0442\u044f \u043e\u043d\u0438 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442 \u0438\u0433\u0440\u0430\u0442\u044c \u0441\u0432\u043e\u044e \u0440\u043e\u043b\u044c \u0438 \u0437\u043d\u0430\u0447\u0438\u043c\u0443\u044e \u0440\u043e\u043b\u044c, \u043e\u0441\u043e\u0431\u0435\u043d\u043d\u043e \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0440\u0435\u0447\u044c \u0438\u0434\u0435\u0442 \u043e \u043c\u0435\u0436\u0441\u0442\u0440\u0430\u043d\u043e\u0432\u044b\u0445 \u043f\u043b\u0430\u0442\u0435\u0436\u0430\u0445, \u043e\u0431\u043c\u0435\u043d\u0430\u0445 \u0438 \u043c\u0435\u0436\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u043d\u044b\u0445 \u0441\u0438\u0441\u0442\u0435\u043c\u0430\u0445. \u0415\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u0435\u0449\u0435 \u043d\u0435 \u0438\u0433\u0440\u0430\u043b\u0438, \u0442\u043e Dollar App &#8212; 1L, D-O-L-A-R-A-P-P &#8212; \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043d\u0435\u043e\u0431\u044b\u043a\u043d\u043e\u0432\u0435\u043d\u043d\u0430. \u0418, \u043a\u0441\u0442\u0430\u0442\u0438, \u0432\u0441\u0435 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u043d\u044b\u0435 \u0440\u0435\u043b\u044c\u0441\u044b \u043e\u0431\u0444\u0443\u0441\u0446\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u044b.<\/p>\n\n<p>\u0412\u044b \u043d\u0435 \u0437\u043d\u0430\u0435\u0442\u0435, \u0447\u0442\u043e \u0432 \u044d\u0442\u043e\u043c \u0435\u0441\u0442\u044c \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u043d\u044b\u0439 \u043a\u043e\u043c\u043f\u043e\u043d\u0435\u043d\u0442. \u042d\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u043d\u043e \u0434\u043b\u044f \u0412\u0430\u0441, \u0438 \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u0435\u043a\u0440\u0430\u0441\u043d\u043e.<\/p>\n\n<p>\u0414\u0436\u0435\u043a: \u0418\u0442\u0430\u043a, UPI, \u0423\u043d\u0438\u0444\u0438\u0446\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u043d\u044b\u0439 \u043f\u043b\u0430\u0442\u0435\u0436\u043d\u044b\u0439 \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u0444\u0435\u0439\u0441, \u0412\u044b \u0431\u044b \u0441\u043a\u0430\u0437\u0430\u043b\u0438, \u0447\u0442\u043e \u0432 \u041a\u0438\u0442\u0430\u0435 \u0442\u043e\u0436\u0435 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0442\u0430\u043a\u043e\u0439 \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u0444\u0435\u0439\u0441 \u0441 UnionPay?<\/p>\n\n<p>\u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u041a\u0438\u0442\u0430\u0439\u0441\u043a\u0438\u0435 \u044d\u043a\u0432\u0438\u0432\u0430\u043b\u0435\u043d\u0442\u044b, \u043a\u0440\u0443\u043f\u043d\u044b\u0435, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435 \u044f\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442\u0441\u044f \u0447\u0430\u0441\u0442\u043d\u044b\u043c\u0438, \u0438\u043b\u0438 WePay \u043e\u0442 Tencent, \u0438 Alipay \u043e\u0442 Alibaba. \u041d\u043e \u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u0441\u0442\u0432\u043e \u043d\u0435\u043d\u0430\u0432\u0438\u0434\u0435\u043b\u043e \u0438\u0445, \u0438 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u043e\u043d\u0438, \u043e\u0447\u0435\u0432\u0438\u0434\u043d\u043e, \u0437\u0430\u043a\u0440\u044b\u043b\u0438 IPO. \u0418 \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u044b, \u044f \u0438\u043c\u0435\u044e \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443, \u0447\u0442\u043e \u044f \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u044b\u0439 \u043c\u0443\u0440\u0430\u0432\u0435\u0439, \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u0440\u0430\u0437\u043e\u0447\u0430\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u043d\u044b\u0439 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u044b\u0439 \u043c\u0443\u0440\u0430\u0432\u0435\u0439.<\/p>\n\n<p>\u0412 \u041a\u0438\u0442\u0430\u0435 \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0448\u043b\u043e \u0431\u043b\u0430\u0433\u043e\u0434\u0430\u0440\u044f \u0447\u0430\u0441\u0442\u043d\u043e\u043c\u0443 \u0441\u0435\u043a\u0442\u043e\u0440\u0443, \u043d\u043e \u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u0441\u0442\u0432\u043e \u043d\u0435\u043d\u0430\u0432\u0438\u0434\u0435\u043b\u043e \u0438\u0445 \u0438 \u043f\u044b\u0442\u0430\u043b\u043e\u0441\u044c \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u0432\u0441\u0435 \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e\u0435, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u0443\u0431\u0438\u0442\u044c \u0438\u0445 \u0438 \u0437\u0430\u043c\u0435\u043d\u0438\u0442\u044c \u0438\u0445 \u0432\u043d\u0443\u0442\u0440\u0435\u043d\u043d\u0438\u043c \u044d\u043a\u0432\u0438\u0432\u0430\u043b\u0435\u043d\u0442\u043e\u043c. \u041d\u043e \u0434\u0430, \u044f \u0431\u044b \u0445\u043e\u0442\u0435\u043b, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u043d\u0435\u0447\u0442\u043e \u043f\u043e\u0434\u043e\u0431\u043d\u043e\u0435 \u0441\u0443\u0449\u0435\u0441\u0442\u0432\u043e\u0432\u0430\u043b\u043e \u0432 \u0421\u0428\u0410. \u0422\u0438\u043f\u0430 UnionPay \u0438\u043b\u0438&#8230; \u0414\u0430, \u044f \u0438\u043c\u0435\u044e \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443, UPI.<\/p>\n\n<p>\u0414\u0430, UPI, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0431\u044b \u043c\u044b \u043c\u043e\u0433\u043b\u0438 \u0441\u043a\u043e\u043f\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u0438 \u0432\u0441\u0442\u0430\u0432\u0438\u0442\u044c UPI \u0438\u043b\u0438 PIX, \u044f \u0431\u044b\u043b \u0431\u044b, \u0434\u0430, \u043d\u0435\u043e\u0431\u044b\u0447\u0430\u0439\u043d\u043e \u0440\u0430\u0434 \u0438 \u0441\u0447\u0430\u0441\u0442\u043b\u0438\u0432. \u0418 \u0424\u0420\u0421 \u0432\u0440\u043e\u0434\u0435 \u043a\u0430\u043a \u043f\u044b\u0442\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f, \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442 \u043d\u0430\u0437\u044b\u0432\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f FedNow, \u043d\u043e \u043e\u043d \u043f\u043e\u0434\u0434\u0435\u0440\u0436\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0440\u0435\u0433\u0438\u043e\u043d\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0431\u0430\u043d\u043a\u0430\u043c\u0438, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e, \u043e\u0447\u0435\u0432\u0438\u0434\u043d\u043e, \u043c\u043d\u043e\u0433\u0438\u0435 \u0431\u0430\u043d\u043a\u0438 \u043d\u0435 \u0445\u043e\u0442\u044f\u0442 \u0442\u0435\u0440\u044f\u0442\u044c \u043c\u0435\u0436\u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432\u0441\u043a\u0438\u0435 \u043e\u043f\u0435\u0440\u0430\u0446\u0438\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0441\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0443\u044e \u0447\u0430\u0441\u0442\u044c \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441-\u043c\u043e\u0434\u0435\u043b\u0438, \u0438 \u043f\u043e\u043a\u0430 \u0435\u0449\u0435 \u043d\u0435 \u0434\u043e\u0448\u043b\u0438 \u0434\u043e \u043e\u0431\u0449\u0435\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438. \u041d\u043e \u043e\u043d\u0438 \u0435\u0441\u0442\u044c, \u043d\u043e \u043f\u043e\u043a\u0430 \u043d\u0435 \u043e\u0440\u0438\u0435\u043d\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u044b \u043d\u0430 \u043f\u043e\u0442\u0440\u0435\u0431\u0438\u0442\u0435\u043b\u044f.<\/p>\n\n<p>\u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0443\u0441\u0438\u043b\u0438\u044f \u0432 \u044d\u0442\u043e\u043c \u043d\u0430\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u0435\u043d\u0438\u0438 \u043f\u0440\u0435\u0434\u043f\u0440\u0438\u043d\u0438\u043c\u0430\u044e\u0442\u0441\u044f, \u043d\u043e \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u043d\u0430 \u0417\u0430\u043f\u0430\u0434\u0435 \u043d\u0430 \u044d\u0442\u043e \u0443\u0439\u0434\u0435\u0442 \u0434\u0435\u0441\u044f\u0442\u0438\u043b\u0435\u0442\u0438\u0435 \u0438\u043b\u0438 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435.<\/p>\n\n<p>\u0414\u0436\u0435\u043a: \u0418\u0442\u0430\u043a, \u0441 \u043c\u043e\u043c\u0435\u043d\u0442\u0430 \u0432\u044b\u0445\u043e\u0434\u0430 \u043d\u0430 IPO \u0432 2000-\u0445 \u0433\u043e\u0434\u0430\u0445 Visa \u0438 MasterCard \u0431\u044b\u043b\u0438 \u043d\u0435\u043e\u0431\u044b\u0447\u0430\u0439\u043d\u043e \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u043e\u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0430\u043a\u0446\u0438\u044f\u043c\u0438, \u043f\u043e\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u0443 \u0443 \u043d\u0438\u0445 \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u043e\u043a\u0430\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u0439 \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441. \u0418 \u0435\u0441\u043b\u0438 \u043e\u043d\u0438 \u043f\u0440\u043e\u0434\u043e\u043b\u0436\u0430\u0442, \u0442\u043e, \u0441\u043a\u043e\u0440\u0435\u0435 \u0432\u0441\u0435\u0433\u043e, \u0443 \u043d\u0438\u0445 \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u043e\u043a\u0430\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u0439 \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441. \u041f\u043e\u0445\u043e\u0436\u0435, \u0412\u044b \u0441\u0447\u0438\u0442\u0430\u0435\u0442\u0435, \u0447\u0442\u043e \u043b\u0443\u0447\u0448\u0438\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u0430 \u044d\u0442\u0438\u0445 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439 \u0443\u0436\u0435 \u043f\u043e\u0437\u0430\u0434\u0438?<\/p>\n\n<p>\u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u041d\u0443, \u043e\u043d\u0438 \u043d\u0435 \u043e\u0431\u044f\u0437\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u0443 \u043d\u0438\u0445 \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0440\u0435\u0433\u0443\u043b\u044f\u0442\u0438\u0432\u043d\u044b\u0445 \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e\u0441\u0442\u0435\u0439 \u0438 \u0432\u043b\u0430\u0441\u0442\u0438, \u0438 \u044f \u0443\u0432\u0435\u0440\u0435\u043d, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0438 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442 \u0431\u043e\u0440\u043e\u0442\u044c\u0441\u044f \u0441 \u044d\u0442\u0438\u043c \u0434\u043e \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u043d\u0435\u0433\u043e, \u0432\u0435\u0440\u043d\u043e? \u041a\u0430\u043a \u0431\u0443\u0434\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u043d\u0435\u0435, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0438 \u0445\u043e\u0442\u0435\u043b\u0438 \u0431\u044b, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0448\u043b\u043e. \u0418 \u0442\u0430\u043c, \u0433\u0434\u0435 \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0448\u043b\u043e, \u043f\u0440\u043e\u043d\u0438\u043a\u043d\u043e\u0432\u0435\u043d\u0438\u0435 \u043a\u0440\u0435\u0434\u0438\u0442\u043d\u044b\u0445 \u043a\u0430\u0440\u0442 \u0431\u044b\u043b\u043e \u043d\u0438\u0437\u043a\u0438\u043c, \u0432\u0435\u0440\u043d\u043e?<\/p>\n\n<p>\u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u044f \u043d\u0435 \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0432 \u0411\u0440\u0430\u0437\u0438\u043b\u0438\u0438 \u0438 \u0418\u043d\u0434\u0438\u0438 \u0441 \u044d\u0442\u0438\u043c \u0431\u043e\u0440\u043e\u043b\u0438\u0441\u044c \u0442\u0430\u043a \u0443\u0436 \u0443\u043f\u043e\u0440\u043d\u043e: \u043d\u0435 \u0442\u0430\u043a \u0443\u0436 \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u043b\u044e\u0434\u0435\u0439 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0434\u043e\u0441\u0442\u0430\u0442\u043e\u0447\u043d\u043e \u0431\u043e\u0433\u0430\u0442\u044b, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u0438\u043c\u0435\u0442\u044c \u043a\u0440\u0435\u0434\u0438\u0442\u043d\u044b\u0435 \u043a\u0430\u0440\u0442\u044b \u0438 \u0438\u043c\u0435\u0442\u044c \u0445\u043e\u0440\u043e\u0448\u0438\u0435 \u043a\u0440\u0435\u0434\u0438\u0442\u043d\u044b\u0435 \u043f\u043e\u043a\u0430\u0437\u0430\u0442\u0435\u043b\u0438, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u043e\u043f\u0440\u0430\u0432\u0434\u0430\u0442\u044c \u043d\u0430\u043b\u0438\u0447\u0438\u0435 \u043a\u0440\u0435\u0434\u0438\u0442\u043d\u044b\u0445 \u043a\u0430\u0440\u0442. \u0418 \u0442\u0430\u043a\u0438\u043c \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u043c \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u043f\u043e\u0441\u0442\u0440\u043e\u0438\u0442\u044c \u0441\u043e\u0432\u0435\u0440\u0448\u0435\u043d\u043d\u043e \u043d\u043e\u0432\u044b\u0435 \u043d\u0435\u0437\u0430\u0432\u0438\u0441\u0438\u043c\u044b\u0435 \u0440\u0435\u043b\u044c\u0441\u044b \u0434\u043b\u044f \u043e\u043f\u043b\u0430\u0442\u044b \u043a\u0440\u0435\u0434\u0438\u0442\u043e\u0432. \u0417\u0434\u0435\u0441\u044c, \u0433\u0434\u0435 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0443\u044e\u0449\u0438\u0439 \u043a\u0430\u043d\u0434\u0438\u0434\u0430\u0442, \u0438\u043b\u0438 \u0434\u0432\u0430 \u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0443\u044e\u0449\u0438\u0445 \u043a\u0430\u043d\u0434\u0438\u0434\u0430\u0442\u0430, \u044f \u043f\u043e\u0434\u043e\u0437\u0440\u0435\u0432\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c, \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u0442\u0440\u0443\u0434\u043d\u043e.<\/p>\n\n<p>\u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0431\u044b \u044f \u0437\u0430\u043a\u043b\u044e\u0447\u0438\u043b \u043f\u0430\u0440\u0438, \u044f \u0431\u044b \u0441\u043a\u0430\u0437\u0430\u043b, \u0447\u0442\u043e \u0432 \u0431\u043b\u0438\u0436\u0430\u0439\u0448\u0435\u0435 \u0434\u0435\u0441\u044f\u0442\u0438\u043b\u0435\u0442\u0438\u0435 \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e \u043d\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0439\u0434\u0435\u0442, \u0438 \u043e\u043d\u0438 \u043e\u0441\u0442\u0430\u043d\u0443\u0442\u0441\u044f \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u043d\u044b\u043c \u043f\u043b\u0430\u0442\u0435\u0436\u043d\u044b\u043c \u0441\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432\u043e\u043c. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0432 \u043a\u0440\u0430\u0442\u043a\u043e\u0441\u0440\u043e\u0447\u043d\u043e\u0439 \u043f\u0435\u0440\u0441\u043f\u0435\u043a\u0442\u0438\u0432\u0435 \u044f \u043e\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e \u043d\u0435 \u0441\u043a\u043b\u043e\u043d\u044f\u044e\u0441\u044c \u043d\u0438 \u043a \u0442\u043e\u043c\u0443, \u043d\u0438 \u043a \u0434\u0440\u0443\u0433\u043e\u043c\u0443, \u043d\u043e \u0432 \u043b\u044e\u0431\u043e\u043c \u0441\u043b\u0443\u0447\u0430\u0435 \u044f \u0431\u044b \u043d\u0435 \u0441\u0442\u0430\u043b \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u043c. \u042f \u043f\u0440\u0435\u0434\u043f\u043e\u0447\u0438\u0442\u0430\u044e \u0442\u0435 \u0432\u0435\u0449\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0438\u0434\u0443\u0442 \u043e\u0442 \u043d\u0443\u043b\u044f \u0434\u043e \u0442\u044b\u0441\u044f\u0447\u0438, \u0442\u0435 \u0432\u0435\u0449\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0443\u0436\u0435 \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u043d\u044b.<\/p>\n\n<p>\u0414\u0436\u0435\u043a: \u0412\u0435\u0440\u043d\u043e. \u0422\u043e, \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u0442\u0435, \u0447\u0442\u043e \u0434\u043b\u044f \u0410\u043c\u0435\u0440\u0438\u043a\u0438 \u0431\u044b\u043b\u043e \u0431\u044b \u0445\u043e\u0440\u043e\u0448\u043e, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0431\u044b \u0443 \u043d\u0430\u0441 \u0431\u044b\u043b UPI, \u043d\u043e \u0412\u044b \u0441\u0447\u0438\u0442\u0430\u0435\u0442\u0435, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0431\u044b\u043b\u043e \u0431\u044b \u0445\u043e\u0440\u043e\u0448\u043e, \u043d\u0435 \u043e\u0437\u043d\u0430\u0447\u0430\u0435\u0442, \u0447\u0442\u043e \u0442\u0430\u043a \u043e\u0431\u044f\u0437\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u0438 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0439\u0434\u0435\u0442. \u041e \u0434\u0430.<\/p>\n\n<p>\u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u0415\u0441\u0442\u044c \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0432\u0435\u0449\u0435\u0439, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0431\u044b \u043f\u043e\u043b\u0435\u0437\u043d\u044b \u0434\u043b\u044f \u0410\u043c\u0435\u0440\u0438\u043a\u0438. \u041d\u0430\u043c \u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u0435\u0442 \u043f\u0440\u043e\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u044c \u0433\u043e\u0440\u0430\u0437\u0434\u043e \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u043e\u0442\u043a\u0440\u044b\u0442\u0443\u044e \u0438\u043c\u043c\u0438\u0433\u0440\u0430\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u0443\u044e \u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u043a\u0443 \u0438 \u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u043a\u0443 \u0438\u043c\u043c\u0438\u0433\u0440\u0430\u0446\u0438\u0438 \u043a\u0430\u043a \u0434\u043b\u044f \u043d\u0438\u0437\u043a\u043e\u043a\u0432\u0430\u043b\u0438\u0444\u0438\u0446\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u043d\u044b\u0445, \u0442\u0430\u043a \u0438 \u0434\u043b\u044f \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u043e\u043a\u0432\u0430\u043b\u0438\u0444\u0438\u0446\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u043d\u044b\u0445 \u0441\u043f\u0435\u0446\u0438\u0430\u043b\u0438\u0441\u0442\u043e\u0432, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0444\u0430\u043a\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438 \u043f\u043e\u0432\u044b\u0448\u0430\u0435\u0442 \u043d\u0430\u0448\u0435 \u043d\u0430\u0446\u0438\u043e\u043d\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0435 \u0431\u043b\u0430\u0433\u043e\u0441\u043e\u0441\u0442\u043e\u044f\u043d\u0438\u0435 \u0438 \u0437\u043d\u0430\u0447\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u0443\u043b\u0443\u0447\u0448\u0430\u0435\u0442 \u0434\u0435\u043c\u043e\u0433\u0440\u0430\u0444\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0443\u044e \u0441\u0438\u0442\u0443\u0430\u0446\u0438\u044e. \u0423 \u043d\u0430\u0441 \u0434\u043e\u043b\u0436\u043d\u0430 \u0431\u044b\u0442\u044c \u0433\u043e\u0440\u0430\u0437\u0434\u043e \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u0430\u044f \u043d\u0430\u043b\u043e\u0433\u043e\u0432\u0430\u044f \u0441\u0438\u0441\u0442\u0435\u043c\u0430 \u0441 \u043f\u043b\u043e\u0441\u043a\u0438\u043c \u043d\u0430\u043b\u043e\u0433\u043e\u043c.<\/p>\n\n<p>\u0415\u0441\u0442\u044c \u0442\u0430\u043a \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0432\u0435\u0449\u0435\u0439, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0434\u043e\u043b\u0436\u043d\u044b \u0431\u044b\u0442\u044c \u0443 \u0412\u0430\u0441, \u043d\u043e \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0445 \u043d\u0435\u0442 \u0443 \u043d\u0430\u0441. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c \u0440\u0430\u0437\u043d\u0438\u0446\u0430 \u043c\u0435\u0436\u0434\u0443 \u0436\u0435\u043b\u0430\u0435\u043c\u044b\u043c \u0438 \u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u043c, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0439\u0434\u0435\u0442. \u042f \u043d\u0435 \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0439\u0434\u0435\u0442 \u0432 \u0431\u043b\u0438\u0436\u0430\u0439\u0448\u0435\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f.<\/p>\n\n<p>\u0414\u0436\u0435\u043a: \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0434\u0430. \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0412\u0430\u0448 \u0441\u0430\u0439\u0442 \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u043b\u0435\u0433\u043a\u043e \u043d\u0430\u0439\u0442\u0438 &#8212; FabriceGrinda.com. \u0413\u0434\u0435 \u043b\u044e\u0434\u0438 \u043c\u043e\u0433\u0443\u0442 \u043d\u0430\u0439\u0442\u0438 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435 \u0438\u043d\u0444\u043e\u0440\u043c\u0430\u0446\u0438\u0438 \u043e Midas?<\/p>\n\n<p>\u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u042d\u0442\u043e Midas.app. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0434\u0430, \u041c-\u0418-\u0414-\u0410-\u0421.\u0410-\u041f-\u041f. \u0410 \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u0445\u043e\u0442\u0438\u0442\u0435 \u0443\u0437\u043d\u0430\u0442\u044c \u043e \u043c\u043e\u0435\u043c \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u043c \u0444\u043e\u043d\u0434\u0435, \u0442\u043e \u044d\u0442\u043e FJLabs.com.<\/p>\n\n<p>\u0414\u0436\u0435\u043a: \u041f\u043e\u043d\u044f\u043b. \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441, \u044f \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u0445\u043e\u0447\u0443 \u0437\u0430\u0434\u0430\u0442\u044c \u0432\u043e\u043f\u0440\u043e\u0441, \u043f\u0435\u0440\u0435\u0445\u043e\u0434\u044f \u043e\u0442 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442 \u043e\u0431\u0440\u0430\u0442\u043d\u043e \u043a \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u043c\u0443 \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0443. \u042f \u0431\u0440\u0430\u043b \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u0432\u044c\u044e \u0438 \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u043b \u0441\u043e \u043c\u043d\u043e\u0433\u0438\u043c\u0438 \u0431\u0430\u043d\u043a\u0438\u0440\u0430\u043c\u0438 \u043e \u0442\u043e\u043c, \u043a\u0430\u043a\u0438\u043c \u0431\u044b\u043b Silicon Valley Bank, \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u043a\u0440\u0443\u043f\u043d\u044b\u0439 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0439 \u0431\u0430\u043d\u043a, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u0440\u0443\u0445\u043d\u0443\u043b \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0433\u043e\u0434\u0430 \u043d\u0430\u0437\u0430\u0434.<\/p>\n\n<p>\u041d\u043e \u043d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435 \u044f \u043d\u0435 \u0440\u0430\u0437\u0433\u043e\u0432\u0430\u0440\u0438\u0432\u0430\u043b, \u044f \u0437\u043d\u0430\u044e \u043d\u0435 \u0442\u0430\u043a \u0443\u0436 \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u043b\u044e\u0434\u0435\u0439 \u0438\u0437 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u0433\u043e \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0430. \u042f \u0437\u043d\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0445\u043e\u0434\u0438\u043b\u0438 \u0441\u043b\u0443\u0445\u0438 \u043e \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043a\u0430\u0436\u0434\u044b\u0439 \u0447\u0435\u043b\u043e\u0432\u0435\u043a, \u0437\u0430\u043d\u0438\u043c\u0430\u044e\u0449\u0438\u0439\u0441\u044f \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u043c \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u043e\u043c, \u0435\u0441\u0442\u044c \u0432 Twitter, \u0438 \u043e\u043d\u0438 \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u044f\u0442\u0441\u044f \u0432\u043e \u0432\u0441\u0435\u0445 \u0442\u0435\u0445 \u0436\u0435 \u0447\u0430\u0442\u0430\u0445, \u0438 \u043e\u043d\u0438 \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u044f\u0442 \u043e\u0431 \u044d\u0442\u043e\u043c, \u0438, \u0432 \u043e\u0431\u0449\u0435\u043c-\u0442\u043e, \u0441\u043b\u0443\u0445\u0438 \u0440\u0430\u0441\u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u0440\u0430\u043d\u044f\u044e\u0442\u0441\u044f \u0431\u044b\u0441\u0442\u0440\u043e. \u041d\u043e \u0447\u0442\u043e \u0431\u044b\u043b\u043e, \u044f \u043f\u043e\u043b\u0430\u0433\u0430\u044e, \u0432 \u0441\u0440\u0435\u0434\u0443 Goldman \u043e\u0431\u044a\u044f\u0432\u0438\u043b \u043e \u0432\u044b\u043f\u0443\u0441\u043a\u0435 \u0432\u0435\u0449\u0435\u0439, \u0430 \u0437\u0430\u0442\u0435\u043c \u043e \u0441\u043f\u0435\u043a\u0443\u043b\u044f\u0446\u0438\u044f\u0445 \u0432 \u0441\u0440\u0435\u0434\u0443 \u0432\u0435\u0447\u0435\u0440\u043e\u043c, \u0438 \u0431\u0430\u043d\u043a \u043f\u043e\u0442\u0435\u0440\u043f\u0435\u043b \u043a\u0440\u0430\u0445 \u043f\u043e\u0437\u0434\u043d\u0438\u043c \u0443\u0442\u0440\u043e\u043c, \u0440\u0430\u043d\u043d\u0438\u043c \u0434\u043d\u0435\u043c \u0432 \u043f\u044f\u0442\u043d\u0438\u0446\u0443.<\/p>\n\n<p>\u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0432\u0441\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0448\u043b\u043e \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u0431\u044b\u0441\u0442\u0440\u043e. \u041a\u0430\u043a\u0438\u043c \u0431\u044b\u043b \u044d\u0442\u043e\u0442 50-\u0447\u0430\u0441\u043e\u0432\u043e\u0439 \u043f\u0435\u0440\u0438\u043e\u0434 \u0434\u043b\u044f \u0412\u0430\u0441?<\/p>\n\n<p>\u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u043c\u044b \u043d\u0435\u043c\u0435\u0434\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e \u043e\u0442\u043e\u0437\u0432\u0430\u043b\u0438 \u0441\u0432\u043e\u0438 \u0441\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432\u0430. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u043d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435, \u043f\u043e\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u0443 \u0443 \u043d\u0430\u0441 \u0431\u044b\u043b\u043e \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435 250 \u0442\u044b\u0441\u044f\u0447, \u043b\u0438\u043c\u0438\u0442 FDIC. \u0418 \u043c\u044b \u043f\u043e\u043d\u0438\u043c\u0430\u043b\u0438, \u0447\u0442\u043e \u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u044d\u0442\u043e &#8212; \u0437\u043d\u0430\u0447\u0438\u0442 \u043f\u0440\u0438\u043b\u0430\u0433\u0430\u0442\u044c \u0443\u0441\u0438\u043b\u0438\u044f, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435, \u0441\u043a\u043e\u0440\u0435\u0435 \u0432\u0441\u0435\u0433\u043e, \u043f\u0440\u0438\u0432\u0435\u0434\u0443\u0442 \u0431\u0430\u043d\u043a \u043a \u043a\u0440\u0430\u0445\u0443.<\/p>\n\n<p>\u041d\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u043c\u044b \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e \u043d\u0435 \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u043b\u0438, \u043e\u0447\u0435\u0432\u0438\u0434\u043d\u043e, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0431\u0430\u0437\u043e\u0432\u0430\u044f \u0442\u0435\u043e\u0440\u0435\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0430\u044f \u043f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u0430, \u0432 \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0439 \u0440\u0430\u0432\u043d\u043e\u0432\u0435\u0441\u0438\u0435 \u041d\u044d\u0448\u0430 &#8212; \u044d\u0442\u043e \u043e\u0442\u0440\u0438\u0446\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u0439 \u0438\u0441\u0445\u043e\u0434, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0432\u0441\u0435 \u0442\u044f\u043d\u0443\u0442 \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438, \u0438 \u0432 \u0440\u0435\u0437\u0443\u043b\u044c\u0442\u0430\u0442\u0435 \u0432\u0441\u0435 \u0445\u043e\u0440\u043e\u0448\u043e. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0431\u044b \u043d\u0438\u043a\u0442\u043e \u043d\u0435 \u0437\u0430\u0431\u0440\u0430\u043b \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438, \u043e\u043d \u0431\u044b \u0432\u044b\u0436\u0438\u043b. \u041d\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u043a\u0442\u043e-\u0442\u043e, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u043b\u044e\u0434\u0438 \u0434\u0435\u043b\u0430\u044e\u0442 \u044d\u0442\u043e, \u0430 \u0412\u044b \u043d\u0435\u0442, \u0412\u044b \u0442\u0435\u0440\u044f\u0435\u0442\u0435 \u0441\u0432\u043e\u0438 \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438.<\/p>\n\n<p>\u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0432\u0441\u0435 \u044d\u0442\u043e \u0434\u0435\u043b\u0430\u044e\u0442. \u0410 \u0440\u0430\u0432\u043d\u043e\u0432\u0435\u0441\u0438\u0435 \u041d\u044d\u0448\u0430 &#8212; \u044d\u0442\u043e \u043e\u0442\u0440\u0438\u0446\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u0439 \u0440\u0435\u0437\u0443\u043b\u044c\u0442\u0430\u0442. \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u043c\u044b \u043d\u0435\u043c\u0435\u0434\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e \u0437\u0430\u0431\u0440\u0430\u043b\u0438 \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438.<\/p>\n\n<p>\u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0443 \u043d\u0430\u0441 \u0432\u0441\u0435 \u0431\u044b\u043b\u043e \u0445\u043e\u0440\u043e\u0448\u043e. \u041d\u043e \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c \u043c\u044b \u043f\u043e\u043d\u044f\u043b\u0438, \u0447\u0442\u043e \u043c\u043d\u043e\u0433\u0438\u0435 \u0438\u0437 \u043d\u0430\u0448\u0438\u0445 \u043f\u043e\u0440\u0442\u0444\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u0445 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439 \u043d\u0435 \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u043b\u0438 \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e \u0432\u043e\u0432\u0440\u0435\u043c\u044f. \u0418 \u043a \u0442\u043e\u043c\u0443 \u0432\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u0438, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u043e\u043d\u0438 \u043f\u043e\u043f\u0440\u043e\u0431\u043e\u0432\u0430\u043b\u0438, \u0443 \u043d\u0430\u0441 \u0431\u044b\u043b\u043e \u043d\u0435\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u043f\u043e\u0440\u0442\u0444\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u0445 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439, \u0443 \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0445 \u0431\u044b\u043b\u043e \u043e\u043a\u043e\u043b\u043e \u0441\u0442\u0430 \u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u043d\u0442\u043e\u0432 \u0431\u0430\u043b\u0430\u043d\u0441\u0430.<\/p>\n\n<p>\u0418\u0442\u0430\u043a, \u044d\u043a\u0441\u0442\u0440\u0435\u043d\u043d\u044b\u0435 \u0437\u0430\u0441\u0435\u0434\u0430\u043d\u0438\u044f \u0441\u043e\u0432\u0435\u0442\u0430 \u0434\u0438\u0440\u0435\u043a\u0442\u043e\u0440\u043e\u0432 \u0432 \u0432\u043e\u0441\u043a\u0440\u0435\u0441\u0435\u043d\u044c\u0435 &#8212; \u0447\u0442\u043e \u043d\u0430\u043c \u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c? \u041d\u0430\u043c \u043d\u0443\u0436\u043d\u043e \u043f\u043b\u0430\u0442\u0438\u0442\u044c \u0437\u0430\u0440\u043f\u043b\u0430\u0442\u0443, \u0430 \u0443 \u043d\u0430\u0441 \u043d\u0435\u0442 \u0434\u0435\u043d\u0435\u0433, \u0438 \u043c\u044b \u043d\u0435 \u043c\u043e\u0436\u0435\u043c \u0441\u043e\u0431\u0440\u0430\u0442\u044c \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043d\u0430 \u0441\u0431\u043e\u0440 \u0434\u0435\u043d\u0435\u0433 \u0443\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442 \u0442\u0440\u0438, \u0447\u0435\u0442\u044b\u0440\u0435, \u043f\u044f\u0442\u044c, \u0448\u0435\u0441\u0442\u044c \u043c\u0435\u0441\u044f\u0446\u0435\u0432. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0434\u043e\u0432\u043e\u043b\u044c\u043d\u043e \u0442\u043e\u043c\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u0447\u0430\u0441\u044b.<\/p>\n\n<p>\u0418, \u043a\u0441\u0442\u0430\u0442\u0438, \u0432\u0441\u0435 \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u043e\u0431\u044f\u0437\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u0434\u043e\u043b\u0436\u043d\u043e \u0431\u044b\u043b\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0439\u0442\u0438. \u041f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0448\u043b\u043e \u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u044e\u0449\u0435\u0435: \u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u043b\u0430 \u0431\u0443\u0445\u0433\u0430\u043b\u0442\u0435\u0440\u0441\u043a\u043e\u0433\u043e \u0443\u0447\u0435\u0442\u0430 \u0434\u043b\u044f \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0438\u0437\u043c\u0435\u043d\u0435\u043d\u044b \u0442\u0430\u043a\u0438\u043c \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u0441\u043e\u0431\u0438\u0440\u0430\u0435\u0442\u0435\u0441\u044c \u0434\u0435\u0440\u0436\u0430\u0442\u044c \u0446\u0435\u043d\u043d\u0443\u044e \u0431\u0443\u043c\u0430\u0433\u0443 \u0434\u043e \u043f\u043e\u0433\u0430\u0448\u0435\u043d\u0438\u044f, \u0412\u0430\u043c \u043d\u0435 \u043d\u0443\u0436\u043d\u043e \u043f\u0438\u0441\u0430\u0442\u044c \u0440\u044b\u043d\u043e\u0447\u043d\u0443\u044e \u0437\u0430\u043f\u0438\u0441\u044c. \u0418\u043c\u0435\u043d\u043d\u043e \u044d\u0442\u043e \u0438 \u043f\u0440\u0438\u0432\u0435\u043b\u043e \u043a \u0442\u043e\u043c\u0443, \u0447\u0442\u043e \u043f\u043e \u043c\u0435\u0440\u0435 \u0441\u043d\u0438\u0436\u0435\u043d\u0438\u044f \u0441\u0442\u0430\u0432\u043e\u043a \u0438 \u0443\u043c\u0435\u043d\u044c\u0448\u0435\u043d\u0438\u044f \u0441\u0442\u043e\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u0438 \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0439, \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u0438\u0442\u0435, \u0440\u043e\u0441\u0442\u0430 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043e\u043a \u0438 \u0443\u043c\u0435\u043d\u044c\u0448\u0435\u043d\u0438\u044f \u0441\u0442\u043e\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u0438 \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0439, \u0440\u0430\u0437\u043d\u0438\u0446\u0430 \u043c\u0435\u0436\u0434\u0443 \u0431\u0430\u043b\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u043e\u0439 \u0438 \u0440\u044b\u043d\u043e\u0447\u043d\u043e\u0439 \u0441\u0442\u043e\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u044c\u044e \u0432\u0441\u0435 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435 \u0443\u0432\u0435\u043b\u0438\u0447\u0438\u0432\u0430\u043b\u0430\u0441\u044c.<\/p>\n\n<p>\u0418 \u0432\u0441\u0435 \u044d\u0442\u043e \u0431\u044b\u043b\u043e \u0432\u044b\u0437\u0432\u0430\u043d\u043e, \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0438\u0437\u043c\u0435\u043d\u0435\u043d\u0438\u044f\u043c\u0438 \u0432 \u0437\u0430\u043a\u043e\u043d\u0435 \u043e \u0431\u0443\u0445\u0433\u0430\u043b\u0442\u0435\u0440\u0441\u043a\u043e\u043c \u0443\u0447\u0435\u0442\u0435, \u043e\u0434\u043e\u0431\u0440\u0435\u043d\u043d\u044b\u043c\u0438 \u041a\u043e\u043d\u0433\u0440\u0435\u0441\u0441\u043e\u043c \u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440\u043d\u043e \u0432 2017-2018 \u0433\u0433. \u0415\u0441\u043b\u0438 \u0431\u044b \u043c\u044b \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043f\u0440\u0438\u0434\u0435\u0440\u0436\u0438\u0432\u0430\u043b\u0438\u0441\u044c \u0440\u044b\u043d\u043e\u0447\u043d\u043e\u0439 \u043e\u0446\u0435\u043d\u043a\u0438, \u044d\u0442\u043e\u0439 \u043e\u0433\u0440\u043e\u043c\u043d\u043e\u0439 \u0434\u0435\u043b\u044c\u0442\u044b \u0438 \u0440\u0430\u0437\u0440\u044b\u0432\u0430 \u043d\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0448\u043b\u043e \u0431\u044b, \u043a\u0430\u043a \u043d\u0435 \u0431\u044b\u043b\u043e \u0431\u044b \u0438 \u0441\u0442\u0438\u043c\u0443\u043b\u0430 \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0442\u044c \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0440\u0438\u0441\u043a\u043e\u0432\u0430\u043d\u043d\u044b\u0435 \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0438 \u0441 \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u043e\u0439 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u043e\u0439. \u0418 \u0432\u043e\u0442 \u0447\u0442\u043e \u0431\u044b\u043b\u043e \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u043d\u044b\u043c: \u0431\u044b\u043b\u0438 \u043b\u0438 \u043f\u0430\u0440\u043d\u0438 \u0438\u0437 SVB \u0431\u043b\u0430\u0433\u043e\u0440\u0430\u0437\u0443\u043c\u043d\u044b?<\/p>\n\n<p>\u041d\u0435\u0442, \u0438\u043c \u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u043b\u043e \u0431\u044b\u0442\u044c \u0433\u043e\u0440\u0430\u0437\u0434\u043e \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0431\u043b\u0430\u0433\u043e\u0440\u0430\u0437\u0443\u043c\u043d\u044b\u043c\u0438. \u0418 \u0432\u0441\u0435 \u0436\u0435, \u0441\u0442\u0430\u043b \u043b\u0438 \u044f \u0441\u0447\u0430\u0441\u0442\u043b\u0438\u0432\u044b\u043c \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0442\u0435\u043b\u0435\u043c SVB? \u0414\u0430.<\/p>\n\n<p>\u042f \u0431\u044b\u043b \u043d\u0435\u0434\u043e\u0432\u043e\u043b\u0435\u043d \u0438\u043c\u0438, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0438 \u0434\u0430\u0432\u0430\u043b\u0438 \u043c\u043d\u0435 \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u0438\u0435 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0438 \u043f\u043e \u043c\u043e\u0438\u043c \u0441\u0440\u0435\u0434\u043d\u0438\u043c \u0441\u0431\u0435\u0440\u0435\u0436\u0435\u043d\u0438\u044f\u043c \u0438 \u0442.\u0434. \u041d\u0435\u0442, \u0441 \u043d\u0438\u043c\u0438 \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043b\u0435\u0433\u0447\u0435 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0442\u044c. \u041c\u044b \u0432\u0441\u0435 \u043e\u0442\u043a\u0440\u044b\u043b\u0438 \u0431\u0430\u043d\u043a \u0432 SVB, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0438 \u0434\u0440\u0443\u0436\u0435\u043b\u044e\u0431\u043d\u044b \u0438 \u0441 \u043d\u0438\u043c\u0438 \u043b\u0435\u0433\u0447\u0435 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0442\u044c.<\/p>\n\n<p>\u0427\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0437\u043d\u0430\u0447\u0438\u0442 &#8212; \u043b\u0435\u0433\u0447\u0435 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0442\u044c? \u0427\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0437\u043d\u0430\u0447\u0438\u0442? \u041a\u0430\u043a \u0431\u044b\u0441\u0442\u0440\u043e \u0412\u044b \u043e\u0442\u043a\u0440\u044b\u0432\u0430\u0435\u0442\u0435 \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432\u0441\u043a\u0438\u0439 \u0441\u0447\u0435\u0442?<\/p>\n\n<p>\u0415\u0441\u043b\u0438 \u0412\u0430\u043c \u043d\u0443\u0436\u0435\u043d \u043f\u0440\u043e\u0432\u043e\u0434, \u043a\u0430\u043a \u0431\u044b\u0441\u0442\u0440\u043e \u043e\u043d\u0438 \u0435\u0433\u043e \u043f\u043e\u0434\u043a\u043b\u044e\u0447\u0430\u0442? \u0415\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u0437\u0430\u0434\u0430\u0434\u0438\u0442\u0435 \u0432\u043e\u043f\u0440\u043e\u0441, \u0432\u043e\u0437\u044c\u043c\u0443\u0442 \u043b\u0438 \u043e\u043d\u0438 \u0442\u0440\u0443\u0431\u043a\u0443? \u041f\u043e\u043f\u0440\u043e\u0431\u0443\u0439\u0442\u0435 \u043e\u0442\u043a\u0440\u044b\u0442\u044c \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432\u0441\u043a\u0438\u0439 \u0441\u0447\u0435\u0442 \u0432 Citibank, \u0438 \u044d\u0442\u043e \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u043c\u0443\u0447\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u0439 \u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u0441\u0441, \u0441\u043e\u0441\u0442\u043e\u044f\u0449\u0438\u0439 \u0438\u0437 \u043d\u0435\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u0438\u0445 \u0434\u043d\u0435\u0439 \u0438 \u0431\u0443\u043c\u0430\u0436\u043d\u043e\u0439 \u0432\u043e\u043b\u043e\u043a\u0438\u0442\u044b, \u0430 \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u043f\u043e\u043f\u044b\u0442\u0430\u0435\u0442\u0435\u0441\u044c \u043f\u043e\u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u0442\u044c \u0441 \u043a\u0435\u043c-\u0442\u043e, \u0442\u043e \u043d\u0438\u043a\u0442\u043e \u043d\u0438\u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u043d\u0435 \u043e\u0442\u0432\u0435\u0442\u0438\u0442.<\/p>\n\n<p>\u042d\u0442\u043e \u043a\u0430\u043a \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0431\u044b \u0441 \u0412\u0430\u043c\u0438 \u0440\u0430\u0437\u0433\u043e\u0432\u0430\u0440\u0438\u0432\u0430\u043b \u0430\u043d\u043e\u043d\u0438\u043c\u043d\u044b\u0439 \u0447\u0435\u043b\u043e\u0432\u0435\u043a \u0432 \u0418\u043d\u0434\u0438\u0438, \u0433\u0434\u0435-\u043d\u0438\u0431\u0443\u0434\u044c \u0432 \u043a\u043e\u043b\u043b-\u0446\u0435\u043d\u0442\u0440\u0435. \u041f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u0442\u043e\u0442, \u043a\u0442\u043e \u043e\u0440\u0438\u0435\u043d\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d \u043d\u0430 \u043f\u043e\u0442\u0440\u0435\u0431\u0438\u0442\u0435\u043b\u044f \u0438 \u0434\u0440\u0443\u0436\u0435\u043b\u044e\u0431\u0435\u043d. \u041c\u044b \u043d\u0435 \u0441\u0442\u0430\u043b\u0438 \u0441\u043e\u0442\u0440\u0443\u0434\u043d\u0438\u0447\u0430\u0442\u044c \u0441 \u043d\u0438\u043c\u0438, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0438 \u043f\u0440\u0435\u0434\u043b\u043e\u0436\u0438\u043b\u0438 \u043d\u0430\u043c \u043b\u0443\u0447\u0448\u0438\u0435 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0438.<\/p>\n\n<p>\u041c\u044b \u0441\u043e\u0442\u0440\u0443\u0434\u043d\u0438\u0447\u0430\u043b\u0438 \u0441 \u043d\u0438\u043c\u0438, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0438 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0434\u0440\u0443\u0436\u0435\u043b\u044e\u0431\u043d\u044b \u043a \u043a\u043b\u0438\u0435\u043d\u0442\u0430\u043c. \u0418\u0445 \u043e\u0446\u0435\u043d\u043a\u0430 NPS, \u0432\u043f\u0435\u0447\u0430\u0442\u043b\u0435\u043d\u0438\u044f \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u0438\u043c\u0438. \u0418 \u043d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435, \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u043c\u044b \u0434\u043e \u0441\u0438\u0445 \u043f\u043e\u0440 \u0441\u043e\u0442\u0440\u0443\u0434\u043d\u0438\u0447\u0430\u0435\u043c \u0441 \u043d\u0438\u043c\u0438, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0438 \u043f\u043e-\u043f\u0440\u0435\u0436\u043d\u0435\u043c\u0443 \u0434\u0440\u0443\u0436\u0435\u043b\u044e\u0431\u043d\u044b \u0438 \u0441 \u043d\u0438\u043c\u0438 \u043f\u0440\u0438\u044f\u0442\u043d\u043e \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0442\u044c.<\/p>\n\n<p>\u0414\u0436\u0435\u043a: \u0418 \u0432\u043e\u0442 \u043e\u043d\u0438 \u043f\u043e\u0442\u0435\u0440\u043f\u0435\u043b\u0438 \u043a\u0440\u0430\u0445, \u043f\u0435\u0440\u0435\u0439\u0434\u044f \u043f\u043e\u0434 \u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u0435\u043d\u0438\u0435 FDIC. \u0418\u0445 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u044b \u0438 \u0444\u0440\u0430\u043d\u0448\u0438\u0437\u0430 \u0432 \u043a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e\u043c \u0438\u0442\u043e\u0433\u0435 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u043f\u0435\u0440\u0435\u0434\u0430\u043d\u044b First Citizens Bank Shares. \u0422\u0438\u043a\u0435\u0440 &#8212; FCNCA, \u044f \u043d\u0435 \u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u044e \u0430\u043a\u0446\u0438\u044f\u043c\u0438, \u043d\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u043f\u043e\u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u0438\u0442\u0435 \u043d\u0430 \u0433\u0440\u0430\u0444\u0438\u043a \u0430\u043a\u0446\u0438\u0439, \u0442\u043e \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0438\u0442\u0435 \u043e\u0433\u0440\u043e\u043c\u043d\u0443\u044e \u0432\u044b\u0433\u043e\u0434\u0443 \u043e\u0442 \u044d\u0442\u043e\u0439 \u043f\u0440\u0438\u0431\u044b\u043b\u0438.<\/p>\n\n<p>\u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0442\u0435\u043f\u0435\u0440\u044c \u043e\u043d\u0438 \u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u044e\u0442 Silicon Valley Bank \u0438 \u043c\u043d\u043e\u0433\u0438\u043c\u0438 \u0435\u0433\u043e \u043f\u043e\u0434\u0440\u0430\u0437\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u0438\u044f\u043c\u0438. \u0418 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0412\u044b \u0438 \u043c\u043d\u043e\u0433\u0438\u0435 \u0412\u0430\u0448\u0438 \u043f\u043e\u0440\u0442\u0444\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 \u043f\u043e-\u043f\u0440\u0435\u0436\u043d\u0435\u043c\u0443 \u043e\u0431\u0441\u043b\u0443\u0436\u0438\u0432\u0430\u044e\u0442\u0441\u044f \u0432 Silicon Valley Bank, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u043f\u0440\u0438\u043d\u0430\u0434\u043b\u0435\u0436\u0438\u0442 FCNNCA. \u042d\u0442\u043e \u0442\u043e\u0447\u043d\u043e?<\/p>\n\n<p>\u0418 \u043c\u043d\u043e\u0433\u0438\u0435 \u043b\u0438 \u0438\u0437 \u0412\u0430\u0448\u0438\u0445 \u043a\u043e\u043b\u043b\u0435\u0433, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u044f\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442\u0441\u044f \u0434\u0440\u0443\u0433\u0438\u043c\u0438 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u043c\u0438 \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0438\u0441\u0442\u0430\u043c\u0438, \u0441\u043f\u0440\u0430\u0432\u0435\u0434\u043b\u0438\u0432\u043e \u043b\u0438 \u0443\u0442\u0432\u0435\u0440\u0436\u0434\u0430\u0442\u044c, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0438 \u043f\u0440\u0438\u0434\u0435\u0440\u0436\u0438\u0432\u0430\u044e\u0442\u0441\u044f \u0431\u0440\u0435\u043d\u0434\u0430 Silicon Valley Bank, \u0434\u0430\u0436\u0435 \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435 \u0442\u043e\u0433\u043e, \u043a\u0430\u043a \u043e\u043d&#8230; \u042d\u0442\u043e \u0432\u0435\u0440\u043d\u043e, \u043d\u043e \u0441 \u0442\u043e\u0439 \u043f\u043e\u043f\u0440\u0430\u0432\u043a\u043e\u0439, \u0447\u0442\u043e \u0440\u0430\u043d\u044c\u0448\u0435 \u043c\u044b \u043d\u0438\u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u043d\u0435 \u0440\u0430\u0441\u0441\u043c\u0430\u0442\u0440\u0438\u0432\u0430\u043b\u0438 \u0441\u0432\u043e\u044e \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0443 \u043a\u0430\u043a \u043f\u0440\u043e\u0432\u0435\u0440\u043a\u0443 \u043a\u0440\u0435\u0434\u0438\u0442\u043e\u0441\u043f\u043e\u0441\u043e\u0431\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438 \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432, \u0441 \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u043c\u0438 \u043c\u044b \u0441\u043e\u0442\u0440\u0443\u0434\u043d\u0438\u0447\u0430\u0435\u043c?<\/p>\n\n<p>\u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u041d\u0435\u0442, \u043c\u044b \u043f\u0440\u0435\u0434\u043f\u043e\u043b\u0430\u0433\u0430\u0435\u043c, \u0447\u0442\u043e \u0431\u0430\u043d\u043a\u0438 \u043d\u0430\u0434\u0435\u0436\u043d\u044b, \u0432\u0435\u0440\u043d\u043e? \u0422\u0430\u043a\u0438\u043c \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u043c, \u0432\u0441\u0435 \u043d\u0430\u0448\u0438 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u044b \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u043b\u0438\u0441\u044c \u0432 \u043e\u0434\u043d\u043e\u043c \u0431\u0430\u043d\u043a\u0435, \u0438 \u043c\u044b \u043d\u0435 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e\u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432\u0441\u043a\u0438\u043c\u0438. \u0422\u0435\u043f\u0435\u0440\u044c \u043a\u0430\u0436\u0434\u044b\u0439 \u0432 \u043c\u0438\u0440\u0435 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0445 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0439 \u0438 \u043a\u0430\u0436\u0434\u0430\u044f \u0438\u0437 \u043d\u0430\u0448\u0438\u0445 \u043f\u043e\u0440\u0442\u0444\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u0445 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439 \u0438\u043c\u0435\u0435\u0442 \u043d\u0435\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432\u0441\u043a\u0438\u0445 \u043e\u0442\u043d\u043e\u0448\u0435\u043d\u0438\u0439.<\/p>\n\n<p>\u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u043c\u044b \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0435\u043c \u0441 \u0431\u0430\u043d\u043a\u0430\u043c\u0438 JPMorgan Chase \u0438 Morgan Stanley. \u042f \u0438\u043c\u0435\u044e \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443, \u0447\u0442\u043e \u0442\u0435\u043f\u0435\u0440\u044c \u0443 \u043d\u0430\u0441 \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432\u0441\u043a\u0438\u0445 \u0441\u0447\u0435\u0442\u043e\u0432, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043c\u044b \u043d\u0435 \u0445\u043e\u0442\u0438\u043c, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u0442\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0448\u043b\u043e \u0437\u0434\u0435\u0441\u044c, \u043f\u043e\u0432\u0442\u043e\u0440\u0438\u043b\u043e\u0441\u044c \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430-\u043d\u0438\u0431\u0443\u0434\u044c. \u0418 \u044f \u0440\u0430\u0434, \u0447\u0442\u043e FDIC \u0440\u0435\u0448\u0438\u043b\u0430 \u043e\u0431\u0435\u0441\u043f\u0435\u0447\u0438\u0442\u044c \u0432\u0441\u0435 \u0432\u043a\u043b\u0430\u0434\u044b, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u0440\u0435\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c \u0442\u0430\u043a\u043e\u0432\u0430, \u0447\u0442\u043e, \u043e\u043f\u044f\u0442\u044c \u0436\u0435, \u044f \u043d\u0435 \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u043d\u0430\u0448\u0435 \u0434\u0435\u043b\u043e &#8212; \u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u0435\u0442\u044c \u043d\u0430 \u0431\u0430\u043b\u0430\u043d\u0441\u044b \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432 \u0438 \u0440\u0435\u0448\u0430\u0442\u044c, \u044f\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442\u0441\u044f \u043b\u0438 \u043e\u043d\u0438 \u043d\u0430\u0434\u0435\u0436\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0438\u043b\u0438 \u043d\u0435\u0442.<\/p>\n\n<p>\u041d\u0430\u043c \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043d\u0443\u0436\u043d\u043e \u043c\u0435\u0441\u0442\u043e, \u0433\u0434\u0435 \u043c\u043e\u0436\u043d\u043e \u0431\u0435\u0437\u043e\u043f\u0430\u0441\u043d\u043e \u0445\u0440\u0430\u043d\u0438\u0442\u044c \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438. \u041f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e, \u043e\u043f\u044f\u0442\u044c \u0436\u0435, \u043c\u044b \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u0443\u0435\u043c \u0435\u0433\u043e \u0434\u043b\u044f \u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u0435\u043d\u0438\u044f \u0434\u0435\u043d\u0435\u0436\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0441\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432\u0430\u043c\u0438. \u041c\u044b \u043d\u0438\u0447\u0435\u0433\u043e \u043d\u0435 \u0434\u0435\u043b\u0430\u0435\u043c, \u043c\u044b &#8212; \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438, \u0442\u0435\u0440\u044f\u044e\u0449\u0438\u0435 \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438, \u0432\u0435\u0440\u043d\u043e?<\/p>\n\n<p>\u041d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u0438 \u0432 \u0440\u0435\u0437\u0443\u043b\u044c\u0442\u0430\u0442\u0435 \u043c\u044b \u0432\u044b\u043f\u0438\u0441\u044b\u0432\u0430\u0435\u043c \u0447\u0435\u043a\u0438 \u0441\u043e\u0442\u0440\u0443\u0434\u043d\u0438\u043a\u0430\u043c \u0438 \u0442.\u0434. \u041c\u044b \u043d\u0435 \u043c\u043e\u0436\u0435\u043c \u0442\u0435\u0440\u044f\u0442\u044c \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u044b, \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u044f\u0449\u0438\u0435\u0441\u044f \u0432 \u043d\u0430\u0448\u0435\u043c \u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u0435\u043d\u0438\u0438. \u041c\u044b \u043d\u0435 \u0441\u043f\u0435\u043a\u0443\u043b\u0438\u0440\u0443\u0435\u043c \u044d\u0442\u0438\u043c\u0438 \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0430\u043c\u0438.<\/p>\n\n<p>\u0411\u0443\u043a\u0432\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e, \u044d\u0442\u043e \u043d\u0430\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u0435 \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043d\u0430\u043c \u043d\u0443\u0436\u043d\u043e \u0432\u044b\u043f\u0438\u0441\u044b\u0432\u0430\u0442\u044c \u0447\u0435\u043a\u0438 \u043a\u0430\u0436\u0434\u044b\u0439 \u0434\u0435\u043d\u044c, \u043d\u0435\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0447\u0435\u043a\u043e\u0432 \u043a\u0430\u0436\u0434\u044b\u0439 \u0434\u0435\u043d\u044c, \u043f\u0435\u0440\u0435\u0432\u043e\u0434\u044b \u0438 \u0442.\u0434. \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u043d\u0430\u043c \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043d\u0443\u0436\u043d\u044b \u0431\u0430\u043d\u043a\u0438, \u0441 \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u043c\u0438 \u043c\u044b \u043c\u043e\u0433\u043b\u0438 \u0431\u044b \u043b\u0435\u0433\u043a\u043e \u043f\u0435\u0440\u0435\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u044c \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438. \u0410 \u0442\u0440\u0430\u0434\u0438\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u044b\u0435 \u0431\u0430\u043d\u043a\u0438 \u0434\u0435\u043b\u0430\u043b\u0438 \u043e\u0442\u043f\u0440\u0430\u0432\u043a\u0443 \u044d\u043b\u0435\u043a\u0442\u0440\u043e\u043d\u043d\u044b\u0445 \u043f\u0435\u0440\u0435\u0432\u043e\u0434\u043e\u0432 \u0441\u043b\u0438\u0448\u043a\u043e\u043c \u0431\u043e\u043b\u0435\u0437\u043d\u0435\u043d\u043d\u043e\u0439.<\/p>\n\n<p>\u0412\u0435\u0434\u044c \u044d\u0442\u043e \u0442\u0430\u043a \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e.<\/p>\n\n<p>\u0414\u0436\u0435\u043a: \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0443\u0431\u0435\u0434\u0438\u0442\u044c\u0441\u044f \u0432 \u044d\u0442\u043e\u043c, \u0438\u0437\u0443\u0447\u0438\u0432 \u0434\u043e\u043a\u0443\u043c\u0435\u043d\u0442\u044b \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432 \u041a\u0440\u0435\u043c\u043d\u0438\u0435\u0432\u043e\u0439 \u0434\u043e\u043b\u0438\u043d\u044b \u0438 \u043f\u0440\u0435\u0437\u0435\u043d\u0442\u0430\u0446\u0438\u0438 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u0432: \u043e\u0433\u0440\u043e\u043c\u043d\u044b\u0439 \u043e\u0431\u044a\u0435\u043c \u043f\u0440\u0438\u0432\u043b\u0435\u0447\u0435\u043d\u0438\u044f \u0441\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432 \u0432 2020 \u0438 2021 \u0433\u043e\u0434\u0430\u0445 \u0432\u044b\u0437\u0432\u0430\u043b \u0440\u0435\u0437\u043a\u0438\u0439 \u0440\u043e\u0441\u0442 \u0434\u0435\u043f\u043e\u0437\u0438\u0442\u043e\u0432, \u043f\u043e\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u0443 \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438 \u0445\u043b\u044b\u043d\u0443\u043b\u0438 \u043d\u0430 \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432\u0441\u043a\u0438\u0435 \u0441\u0447\u0435\u0442\u0430 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0445 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u0432 \u0438 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439, \u043f\u043e\u0434\u0434\u0435\u0440\u0436\u0438\u0432\u0430\u0435\u043c\u044b\u0445 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u0430\u043c\u0438. \u0417\u0430\u0442\u0435\u043c, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0441\u0431\u043e\u0440 \u0441\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432 \u0437\u0430\u043c\u0435\u0434\u043b\u0438\u043b\u0441\u044f, \u043f\u0440\u0438\u0442\u043e\u043a \u0432\u0441\u0435 \u0435\u0449\u0435 \u0431\u044b\u043b, \u043d\u043e \u0443\u0436\u0435 \u0433\u043e\u0440\u0430\u0437\u0434\u043e \u043c\u0435\u043d\u044c\u0448\u0435. \u0418 \u0432\u043a\u043b\u0430\u0434\u044b \u0442\u0430\u043a \u0441\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e \u0443\u043f\u0430\u043b\u0438, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0435 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438, \u043a\u0430\u043a \u0412\u044b \u0441\u043a\u0430\u0437\u0430\u043b\u0438, \u0447\u0430\u0441\u0442\u043e \u0438\u043b\u0438 \u043f\u043e\u0447\u0442\u0438 \u0432\u0441\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u0441\u0436\u0438\u0433\u0430\u044e\u0442 \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438 \u0438 \u0442\u0435\u0440\u044f\u044e\u0442 \u0438\u0445.<\/p>\n\n<p>\u0422\u0430\u043a\u0438\u043c \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u043c, \u0438\u0445 \u0434\u0435\u043f\u043e\u0437\u0438\u0442\u044b \u0443\u043c\u0435\u043d\u044c\u0448\u0430\u0442\u0441\u044f. \u0418\u043c\u0435\u043d\u043d\u043e \u0442\u0430\u043a.<\/p>\n\n<p>\u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u0414\u0430. \u0418, \u043a\u0441\u0442\u0430\u0442\u0438, \u0431\u0430\u043d\u043a\u0438 \u0432 \u0446\u0435\u043b\u043e\u043c, \u0442\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c, \u0432\u043e\u0437\u0432\u0440\u0430\u0449\u0430\u044f\u0441\u044c \u043a \u043c\u0430\u043a\u0440\u043e\u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u043e\u043c\u0443 \u0430\u0441\u043f\u0435\u043a\u0442\u0443, \u0447\u0430\u0441\u0442\u0438\u0447\u043d\u043e \u044f \u0431\u0435\u0441\u043f\u043e\u043a\u043e\u0438\u043b\u0441\u044f \u043e \u043c\u0430\u043a\u0440\u043e\u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u043a\u0435 \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443, \u0447\u0442\u043e \u043f\u0440\u0438 \u043f\u043e\u0432\u044b\u0448\u0435\u043d\u0438\u0438 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043e\u043a \u043b\u044e\u0434\u0438 \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043f\u0435\u0440\u0435\u0432\u043e\u0434\u044f\u0442 \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438 \u0438\u0437 \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432 \u0432 T-bills \u0438 \u0444\u043e\u043d\u0434\u044b \u0434\u0435\u043d\u0435\u0436\u043d\u043e\u0433\u043e \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430. \u0418 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432\u0441\u043a\u0438\u0435 \u0434\u0435\u043f\u043e\u0437\u0438\u0442\u044b, \u043a\u0430\u043a \u043c\u044b \u0443\u0432\u0438\u0434\u0438\u043c, \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442 \u0441\u043d\u0438\u0436\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f \u043f\u043e \u043a\u043e\u043d\u043a\u0440\u0435\u0442\u043d\u043e\u0439 \u043f\u0440\u0438\u0447\u0438\u043d\u0435 &#8212; \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 \u0441\u0436\u0438\u0433\u0430\u044e\u0442 \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b.<\/p>\n\n<p>\u041c\u044b \u043d\u0435 \u0441\u043e\u0431\u0438\u0440\u0430\u0435\u043c \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435 \u0434\u0435\u043d\u0435\u0433. \u0418\u0442\u0430\u043a, \u043e\u0447\u0435\u0432\u0438\u0434\u043d\u043e, \u0447\u0442\u043e \u0434\u0435\u043f\u043e\u0437\u0438\u0442\u044b \u043f\u0430\u0434\u0430\u044e\u0442, \u043d\u043e \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432\u0441\u043a\u0438\u0435 \u0434\u0435\u043f\u043e\u0437\u0438\u0442\u044b \u0432 \u0446\u0435\u043b\u043e\u043c \u043f\u0430\u0434\u0430\u043b\u0438 \u0434\u043e\u0432\u043e\u043b\u044c\u043d\u043e \u0441\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e \u043e\u0434\u043d\u043e\u0432\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u043d\u043e \u0441 \u0434\u0435\u0444\u043e\u043b\u0442\u0430\u043c\u0438 \u043f\u043e \u043a\u043e\u043c\u043c\u0435\u0440\u0447\u0435\u0441\u043a\u043e\u0439 \u043d\u0435\u0434\u0432\u0438\u0436\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u0438. \u0418 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0431\u0430\u043d\u043a\u0438 \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u0440\u0430\u0437\u0434\u0443\u0432\u0430\u044e\u0442 \u0441\u0432\u043e\u0439 \u0431\u0430\u043b\u0430\u043d\u0441 \u0437\u0430 \u0441\u0447\u0435\u0442 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439, \u0437\u0430\u043d\u0438\u043c\u0430\u044e\u0449\u0438\u0445\u0441\u044f \u043a\u043e\u043c\u043c\u0435\u0440\u0447\u0435\u0441\u043a\u043e\u0439 \u043d\u0435\u0434\u0432\u0438\u0436\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u044c\u044e.<\/p>\n\n<p>\u0412\u043e\u0442 \u043f\u043e\u0447\u0435\u043c\u0443 \u044f \u0432\u043e\u043b\u043d\u043e\u0432\u0430\u043b\u0441\u044f, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u0434\u0443\u043c\u0430\u043b: &#171;\u041a\u0440\u0435\u0434\u0438\u0442\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435 \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u043f\u0430\u0434\u0430\u0442\u044c&#187;. \u0418 \u044d\u0442\u043e \u0431\u044b\u043b\u0430 \u043e\u0434\u043d\u0430 \u0438\u0437 \u043f\u0440\u0438\u0447\u0438\u043d, \u043f\u043e \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0439 \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u043b, \u0447\u0442\u043e, \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e, \u0443 \u043d\u0430\u0441 \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u0440\u0435\u0446\u0435\u0441\u0441\u0438\u044f \u0438\u0437-\u0437\u0430 \u043f\u043e\u0432\u044b\u0448\u0435\u043d\u0438\u044f \u0441\u0442\u0430\u0432\u043e\u043a, \u043d\u043e, \u043f\u043e\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u0443 \u0437\u0430\u043d\u044f\u0442\u043e\u0441\u0442\u044c \u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u0430\u043b\u0430\u0441\u044c \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u043e\u0439, \u0430 \u0440\u043e\u0441\u0442 \u0437\u0430\u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u043d\u043e\u0439 \u043f\u043b\u0430\u0442\u044b &#8212; \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u0438\u043c, \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e \u043d\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0448\u043b\u043e. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0431\u044b\u043b\u043e \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0447\u0435\u043c \u043a\u043e\u043c\u043f\u0435\u043d\u0441\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u043e, \u043d\u043e \u0434\u0430, \u0412\u044b \u043e\u0431\u044a\u044f\u0441\u043d\u0438\u043b\u0438, \u043f\u043e\u0447\u0435\u043c\u0443 \u0443\u043f\u0430\u043b\u0438 \u0434\u0435\u043f\u043e\u0437\u0438\u0442\u044b SVP, \u043d\u043e, \u0447\u0435\u0441\u0442\u043d\u043e \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u044f, \u0434\u0435\u043f\u043e\u0437\u0438\u0442\u044b \u043f\u043e\u0432\u0441\u044e\u0434\u0443 \u043f\u0430\u0434\u0430\u043b\u0438 \u0434\u043e\u0432\u043e\u043b\u044c\u043d\u043e \u0441\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u0412\u0430\u043c \u0432\u044b\u0433\u043e\u0434\u043d\u0435\u0435 \u0431\u044b\u0442\u044c \u0432 T-bills \u0438 \u0444\u043e\u043d\u0434\u0430\u0445 \u0434\u0435\u043d\u0435\u0436\u043d\u043e\u0433\u043e \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430, \u0447\u0435\u043c \u043d\u0430 \u0412\u0430\u0448\u0435\u043c \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432\u0441\u043a\u043e\u043c \u0440\u0430\u0441\u0447\u0435\u0442\u043d\u043e\u043c \u0441\u0447\u0435\u0442\u0435.<\/p>\n\n<p>\u0414\u0436\u0435\u043a: \u0412\u0435\u0440\u043d\u043e. \u0418\u0442\u0430\u043a, \u0412\u044b \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u0442\u0435, \u0447\u0442\u043e \u0431\u0435\u0441\u043f\u043e\u043a\u043e\u0438\u043b\u0438\u0441\u044c \u043e \u0440\u0435\u0446\u0435\u0441\u0441\u0438\u0438, \u0430 \u0442\u0435\u043f\u0435\u0440\u044c \u0431\u0435\u0441\u043f\u043e\u043a\u043e\u0438\u0442\u0435\u0441\u044c \u043e \u043d\u0435\u0439 \u043c\u0435\u043d\u044c\u0448\u0435. \u042f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u043c\u043d\u043e\u0433\u0438\u0435 \u043b\u044e\u0434\u0438, \u0412\u044b \u043e\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e, \u044f \u0438\u043c\u0435\u044e \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443, \u0447\u0442\u043e Bloomberg economics \u0434\u0430\u0432\u0430\u043b 99%-\u043d\u0443\u044e \u0432\u0435\u0440\u043e\u044f\u0442\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c \u0440\u0435\u0446\u0435\u0441\u0441\u0438\u0438 \u043e\u0441\u0435\u043d\u044c\u044e 2022 \u0433\u043e\u0434\u0430.<\/p>\n\n<p>\u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0434\u0430, \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u043e \u043b\u044e\u0434\u0435\u0439, \u0438 \u044f \u0432 \u0442\u043e\u043c \u0447\u0438\u0441\u043b\u0435, \u0434\u0443\u043c\u0430\u043b\u0438 \u0438\u043c\u0435\u043d\u043d\u043e \u0442\u0430\u043a, \u0430 \u0440\u0435\u0446\u0435\u0441\u0441\u0438\u044f \u0442\u0430\u043a \u0438 \u043d\u0435 \u043d\u0430\u0441\u0442\u0443\u043f\u0438\u043b\u0430. \u041a\u0430\u043a \u0412\u044b \u0434\u0443\u043c\u0430\u0435\u0442\u0435, \u043d\u0430 \u043a\u0430\u043a\u043e\u043c \u044d\u0442\u0430\u043f\u0435 \u0434\u0435\u043b\u043e\u0432\u043e\u0433\u043e \u0446\u0438\u043a\u043b\u0430 \u043c\u044b \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u043c\u0441\u044f? \u0414\u0443\u043c\u0430\u0435\u0442\u0435 \u043b\u0438 \u0412\u044b, \u0447\u0442\u043e \u0440\u0435\u0446\u0435\u0441\u0441\u0438\u044f \u0432\u0441\u0435 \u0440\u0430\u0432\u043d\u043e \u043d\u0430\u0441\u0442\u0443\u043f\u0438\u0442, \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043e\u043d\u0430 \u043d\u0430\u0441\u0442\u0443\u043f\u0438\u0442 \u0432 2025 \u0433\u043e\u0434\u0443?<\/p>\n\n<p>\u0418\u043b\u0438 \u0412\u044b \u0434\u0443\u043c\u0430\u0435\u0442\u0435, \u0447\u0442\u043e \u043d\u0435\u0442, \u043c\u044b \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u043c\u0441\u044f \u0432 \u043d\u0430\u0447\u0430\u043b\u0435 \u043d\u043e\u0432\u043e\u0433\u043e \u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u043e\u0433\u043e \u0446\u0438\u043a\u043b\u0430, \u0438 \u043d\u0435\u0431\u043e &#8212; \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b?<\/p>\n\n<p>\u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u0412 \u043a\u043e\u043d\u0446\u0435 \u043a\u043e\u043d\u0446\u043e\u0432, \u0440\u0435\u0446\u0435\u0441\u0441\u0438\u044f \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442, \u043d\u043e \u043e\u043d\u0430 \u043d\u0435 \u043e\u0431\u044f\u0437\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u0434\u043e\u043b\u0436\u043d\u0430 \u0431\u044b\u0442\u044c \u0441\u0432\u044f\u0437\u0430\u043d\u0430 \u043a\u043e\u043d\u043a\u0440\u0435\u0442\u043d\u043e \u0441 \u044d\u0442\u0438\u043c \u0446\u0438\u043a\u043b\u043e\u043c. \u041f\u043e\u0445\u043e\u0436\u0435, \u0447\u0442\u043e \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0432 \u043a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e\u043c \u0438\u0442\u043e\u0433\u0435 \u0446\u0435\u043d\u044b \u043e\u043a\u0430\u0436\u0443\u0442\u0441\u044f \u043f\u043e\u0434 \u043a\u043e\u043d\u0442\u0440\u043e\u043b\u0435\u043c, \u043c\u044b, \u0441\u043a\u043e\u0440\u0435\u0435 \u0432\u0441\u0435\u0433\u043e, \u043f\u043e\u0439\u0434\u0435\u043c \u043f\u043e \u043f\u0443\u0442\u0438 \u0441\u043d\u0438\u0436\u0435\u043d\u0438\u044f \u0441\u0442\u0430\u0432\u043e\u043a, \u0447\u0435\u043c \u043f\u043e\u0432\u044b\u0448\u0435\u043d\u0438\u044f. \u0418 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443, \u044f \u0438\u043c\u0435\u044e \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443, \u044f \u043d\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0433\u043d\u043e\u0437\u0438\u0440\u0443\u044e \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u043e\u0433\u043e \u043a\u043e\u043b\u0438\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u0430 \u0441\u043d\u0438\u0436\u0435\u043d\u0438\u0439 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043e\u043a \u0438 \u043d\u0435\u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u0445 \u0441\u043d\u0438\u0436\u0435\u043d\u0438\u0439 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043e\u043a \u0432 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0449\u0435\u043c, \u043d\u043e \u044f \u043c\u043e\u0433\u0443 \u0443\u0432\u0438\u0434\u0435\u0442\u044c, \u043a\u0430\u043a \u0447\u0435\u0440\u0435\u0437 \u0433\u043e\u0434 \u0438\u043b\u0438 \u043f\u043e\u043b\u0442\u043e\u0440\u0430 \u043c\u044b \u0431\u0443\u0434\u0435\u043c \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u044c\u0441\u044f \u043d\u0430 \u0443\u0440\u043e\u0432\u043d\u0435 400 \u0431\u0430\u0437\u0438\u0441\u043d\u044b\u0445 \u043f\u0443\u043d\u043a\u0442\u043e\u0432 \u0432\u043c\u0435\u0441\u0442\u043e 525.<\/p>\n\n<p>\u0418 \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u043d\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0439\u0434\u0435\u0442 \u0433\u0435\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u043e\u0439 \u043a\u0430\u0442\u0430\u0441\u0442\u0440\u043e\u0444\u044b, \u0442\u043e \u043c\u044b \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0434\u043e\u043b\u0436\u0438\u043c \u0434\u0432\u0438\u0433\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f \u0432\u043f\u0435\u0440\u0435\u0434. \u042f \u043d\u0435 \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u043d\u0430\u0441 \u043e\u0436\u0438\u0434\u0430\u0435\u0442 \u043d\u0435\u043e\u0431\u044b\u0447\u0430\u0439\u043d\u044b\u0439 \u0440\u043e\u0441\u0442, \u043d\u043e \u0438 \u0440\u0435\u0446\u0435\u0441\u0441\u0438\u0438 \u044f \u043d\u0435 \u0432\u0438\u0436\u0443. \u0422\u0435\u043c \u043d\u0435 \u043c\u0435\u043d\u0435\u0435, \u0441\u0447\u0438\u0442\u0430\u044e \u043b\u0438 \u044f, \u0447\u0442\u043e \u0441\u0443\u0449\u0435\u0441\u0442\u0432\u0443\u0435\u0442 \u0440\u0435\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0439 \u0440\u0438\u0441\u043a \u044d\u043a\u0437\u043e\u0433\u0435\u043d\u043d\u043e\u0433\u043e \u0448\u043e\u043a\u0430 \u0432 \u0441\u0438\u0441\u0442\u0435\u043c\u0435, \u043d\u0430\u0447\u0438\u043d\u0430\u044f \u0441 \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0447\u0442\u043e \u041a\u0438\u0442\u0430\u0439 \u0431\u043b\u043e\u043a\u0438\u0440\u0443\u0435\u0442 \u0422\u0430\u0439\u0432\u0430\u043d\u044c, \u0438 \u0437\u0430\u043a\u0430\u043d\u0447\u0438\u0432\u0430\u044f \u0442\u0435\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0439\u0434\u0435\u0442, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0422\u0440\u0430\u043c\u043f \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u0438\u0437\u0431\u0440\u0430\u043d \u043d\u0430 \u043b\u044e\u0431\u043e\u0439 \u043f\u043e\u0441\u0442?<\/p>\n\n<p>\u0414\u0430. \u0410 \u043e\u043d\u0438 \u044f\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442\u0441\u044f \u044d\u043a\u0437\u043e\u0433\u0435\u043d\u043d\u044b\u043c\u0438. \u041d\u043e, \u0432 \u043a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e\u043c \u0441\u0447\u0435\u0442\u0435, \u0437\u0430\u043d\u044f\u0442\u043e\u0441\u0442\u044c \u043e\u0441\u0442\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u043e\u0439, \u0440\u043e\u0441\u0442 \u0437\u0430\u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u043d\u043e\u0439 \u043f\u043b\u0430\u0442\u044b \u043e\u0441\u0442\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u0438\u043c, \u0438 \u044d\u0442\u043e, \u043f\u043e\u0445\u043e\u0436\u0435, \u0443\u0440\u0430\u0432\u043d\u043e\u0432\u0435\u0448\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442 \u0432\u0441\u0435 \u043d\u0435\u0433\u0430\u0442\u0438\u0432\u043d\u044b\u0435 \u0444\u0430\u043a\u0442\u043e\u0440\u044b, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043c\u044b \u0438\u043c\u0435\u0435\u043c \u0432 \u0441\u0438\u0441\u0442\u0435\u043c\u0435.<\/p>\n\n<p>\u0418, \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e, \u0432 \u0438\u0442\u043e\u0433\u0435 \u043c\u044b \u043e\u0447\u0438\u0441\u0442\u0438\u043c \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432\u0441\u043a\u0438\u0435 \u0431\u0430\u043b\u0430\u043d\u0441\u044b, \u0434\u043e\u043b\u0433\u0438 \u043f\u043e \u043a\u043e\u043c\u043c\u0435\u0440\u0447\u0435\u0441\u043a\u043e\u0439 \u043d\u0435\u0434\u0432\u0438\u0436\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u0438 \u0438 \u0442.\u0434. \u042d\u0442\u043e \u0437\u0430\u0439\u043c\u0435\u0442 \u043d\u0435\u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f, \u043c\u0435\u0436\u0434\u0443 \u043f\u0440\u043e\u0447\u0438\u043c. \u041d\u043e \u044f \u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u044e \u043d\u0430 \u043c\u0438\u0440 \u0441 \u0432\u0435\u0440\u043e\u044f\u0442\u043d\u043e\u0441\u0442\u043d\u043e\u0439 \u0442\u043e\u0447\u043a\u0438 \u0437\u0440\u0435\u043d\u0438\u044f, \u043a\u0430\u043a \u0438 \u0412\u044b.<\/p>\n\n<p>\u0418 \u0432 22 \u0433\u043e\u0434\u0443, \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u044f \u0431\u044b\u043b \u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440\u043d\u043e \u043d\u0430 66% \u0432 \u0440\u0435\u0446\u0435\u0441\u0441\u0438\u0438, \u0438\u043b\u0438, \u0441\u043a\u0430\u0436\u0435\u043c, \u043d\u0430 60% \u0432 \u0440\u0435\u0446\u0435\u0441\u0441\u0438\u0438, \u043d\u0430 30% \u0432 \u043c\u044f\u0433\u043a\u043e\u0439 \u043f\u043e\u0441\u0430\u0434\u043a\u0435, \u043d\u0430 10% \u0432 \u043f\u043e\u0440\u044f\u0434\u043a\u0435. \u0418 \u0442\u0435\u043f\u0435\u0440\u044c \u044f, \u044f \u043d\u0435 \u0437\u043d\u0430\u044e, 10%, 20% \u0440\u0435\u0446\u0435\u0441\u0441\u0438\u0438, \u0438, \u0441\u043a\u043e\u0440\u0435\u0435 \u0432\u0441\u0435\u0433\u043e, \u044f \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u0431\u0443\u0434\u0443 \u0438\u0434\u0442\u0438 \u0432\u043f\u0435\u0440\u0435\u0434, \u043a\u0430\u043a \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u043e \u0432 \u0441\u043b\u0443\u0447\u0430\u0435 \u043c\u044f\u0433\u043a\u043e\u0439 \u043f\u043e\u0441\u0430\u0434\u043a\u0438 \u0438 20%, 30% \u0432\u0435\u0440\u043e\u044f\u0442\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u043e\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e \u0438\u0437\u043c\u0435\u043d\u0438\u043b\u043e \u043c\u043e\u044e \u043f\u0435\u0440\u0441\u043f\u0435\u043a\u0442\u0438\u0432\u0443.<\/p>\n\n<p>\u041d\u043e \u0441 \u044d\u0442\u0438\u043c \u0434\u0435\u043c\u043e\u043a\u0440\u0430\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u043c \u043c\u0435\u0447\u043e\u043c \u0433\u0435\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u043a\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439, \u043a\u0430\u043a \u043c\u043d\u0435 \u043a\u0430\u0436\u0435\u0442\u0441\u044f, \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u043f\u0440\u0435\u043f\u043e\u0434\u043d\u0435\u0441\u0442\u0438 \u043d\u0430\u043c \u043d\u0435\u0433\u0430\u0442\u0438\u0432\u043d\u044b\u0439 \u0441\u044e\u0440\u043f\u0440\u0438\u0437 \u0432 \u043b\u044e\u0431\u043e\u0439 \u043c\u043e\u043c\u0435\u043d\u0442, \u043d\u043e \u043a\u0442\u043e \u0437\u043d\u0430\u0435\u0442, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430, \u043f\u043e\u0447\u0435\u043c\u0443 \u0438 \u0442.\u0434. \u0418 \u0412\u044b \u043d\u0435 \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0436\u0438\u0442\u044c \u0436\u0438\u0437\u043d\u044c, \u0431\u0435\u0441\u043f\u043e\u043a\u043e\u044f\u0441\u044c \u043e\u0431 \u044d\u0442\u043e\u043c. \u0418 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u044f \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0434\u043e\u043b\u0436\u0430\u044e \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0442\u044c \u0438 \u0432\u044b\u043f\u043e\u043b\u043d\u044f\u0442\u044c.<\/p>\n\n<p>\u0418 \u043e\u043f\u044f\u0442\u044c \u0436\u0435, \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441-\u0446\u0438\u043a\u043b, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u043c\u0435\u043d\u044f \u0432\u043e\u043b\u043d\u0443\u0435\u0442 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435 \u0432\u0441\u0435\u0433\u043e, &#8212; \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u0442\u043e\u0442, \u0432 \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u044f \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u0443\u044e \u0441\u0435\u0433\u043e\u0434\u043d\u044f. \u042d\u0442\u043e \u0432\u044b\u0445\u043e\u0434\u044b \u0447\u0435\u0440\u0435\u0437 5, 10, 7, 10 \u043b\u0435\u0442, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u044d\u0442\u0438 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 \u0441\u0442\u0430\u043d\u0443\u0442 \u0437\u0440\u0435\u043b\u044b\u043c\u0438. \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u0442\u044c \u043a\u043e\u043d\u043a\u0440\u0435\u0442\u043d\u043e \u043e \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u043c \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441\u0435, \u044f \u0441\u0447\u0438\u0442\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u0441\u0430\u043c\u043e\u0435 \u043b\u0443\u0447\u0448\u0435\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u0434\u043b\u044f \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0445 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0439.<\/p>\n\n<p>\u041c\u0435\u043d\u044c\u0448\u0435 \u043a\u043e\u043d\u043a\u0443\u0440\u0435\u043d\u0446\u0438\u0438, \u0440\u0430\u0437\u0443\u043c\u043d\u044b\u0435 \u043e\u0446\u0435\u043d\u043a\u0438, \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u0430\u0442\u0435\u043b\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0441\u043e\u0441\u0440\u0435\u0434\u043e\u0442\u043e\u0447\u0435\u043d\u044b \u043d\u0430 \u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u0438 \u043d\u0430 \u0441\u0433\u043e\u0440\u0430\u043d\u0438\u0438 \u0438 \u0435\u0434\u0438\u043d\u0438\u0446\u0430\u0445 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0446\u0438\u0438, \u043f\u044b\u0442\u0430\u044e\u0442\u0441\u044f \u0440\u0435\u0448\u0438\u0442\u044c \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u044b. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u044f \u043d\u0435 \u0441\u043e\u043c\u043d\u0435\u0432\u0430\u044e\u0441\u044c \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u0440\u0430\u043d\u0441\u0442\u0432\u043e \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u0440\u0430\u0437\u0432\u0438\u0432\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f. \u0418 \u0434\u0430\u0436\u0435 \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0441\u043b\u0443\u0447\u0438\u0442\u0441\u044f \u0440\u0435\u0446\u0435\u0441\u0441\u0438\u044f, \u043c\u044b \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0438\u043c \u0434\u043e\u043b\u044e, \u043c\u044b \u043e\u0442\u0431\u0435\u0440\u0435\u043c \u0434\u043e\u043b\u044e \u0443 \u043c\u0435\u043d\u0435\u0435 \u044d\u0444\u0444\u0435\u043a\u0442\u0438\u0432\u043d\u043e\u0433\u043e \u043e\u0444\u043b\u0430\u0439\u043d-\u043c\u0438\u0440\u0430, \u0438 \u0412\u044b \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442\u0435 \u0440\u0430\u0441\u0442\u0438, \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u0431\u044b\u0442\u044c, \u043d\u0435 \u0442\u0430\u043a \u0431\u044b\u0441\u0442\u0440\u043e, \u043d\u043e \u0432\u0441\u0435 \u0440\u0430\u0432\u043d\u043e \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442\u0435 \u0440\u0430\u0441\u0442\u0438.<\/p>\n\n<p>\u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u044f \u043d\u0430\u0441\u0442\u0440\u043e\u0435\u043d \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u043e\u043f\u0442\u0438\u043c\u0438\u0441\u0442\u0438\u0447\u043d\u043e.<\/p>\n\n<p>\u0414\u0436\u0435\u043a: \u0410 \u043d\u0430\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0412\u044b \u0443\u0432\u0435\u0440\u0435\u043d\u044b \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u0432 \u043a\u043e\u043d\u043a\u0440\u0435\u0442\u043d\u043e\u043c \u043f\u043e\u0434\u0441\u0435\u043a\u0442\u043e\u0440\u0435 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439, \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u0430\u043d\u043d\u044b\u0445 \u043d\u0430 \u0438\u0441\u043a\u0443\u0441\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e\u043c \u0438\u043d\u0442\u0435\u043b\u043b\u0435\u043a\u0442\u0435, \u0412\u044b \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442\u0435 \u0443\u0432\u0435\u0440\u0435\u043d\u044b? \u041d\u0430\u0431\u043b\u044e\u0434\u0430\u0442\u0435\u043b\u0438 \u043d\u0430 \u043f\u0443\u0431\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u0445 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430\u0445 \u0437\u0430\u043c\u0435\u0442\u044f\u0442, \u0447\u0442\u043e \u043b\u0438\u0448\u044c \u043e\u0442\u043d\u043e\u0441\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u043d\u0435\u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u043e\u0435 \u043a\u043e\u043b\u0438\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u043e \u0430\u043a\u0446\u0438\u0439, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0440\u044b\u043d\u043e\u043a \u0432\u043e\u0441\u043f\u0440\u0438\u043d\u0438\u043c\u0430\u0435\u0442 \u043a\u0430\u043a \u0431\u0435\u043d\u0435\u0444\u0438\u0446\u0438\u0430\u0440\u043e\u0432 \u0418\u0418. \u0410 \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u043f\u043e\u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u0438\u0442\u0435 \u043d\u0430 \u0447\u0438\u0441\u0442\u0443\u044e \u043f\u0440\u0438\u0431\u044b\u043b\u044c \u0438 \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434, \u0442\u043e \u0438\u0445 \u0441\u0442\u0430\u043d\u0435\u0442 \u0435\u0449\u0435 \u043c\u0435\u043d\u044c\u0448\u0435, \u0438 \u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e, \u0412\u0435\u043b\u0438\u043a\u043e\u043b\u0435\u043f\u043d\u0430\u044f \u0421\u0435\u043c\u0435\u0440\u043a\u0430 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435, \u0447\u0435\u043c \u0412\u0435\u043b\u0438\u043a\u043e\u043b\u0435\u043f\u043d\u044b\u0439 \u041e\u0434\u0438\u043d, NVIDIA, \u0447\u0435\u0439 \u0440\u043e\u0441\u0442 \u0431\u044b\u043b \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043d\u0435\u0432\u0435\u0440\u043e\u044f\u0442\u043d\u044b\u043c, \u0438 \u044f \u0441\u0447\u0438\u0442\u0430\u044e \u0435\u0433\u043e \u0431\u0435\u0441\u043f\u0440\u0435\u0446\u0435\u0434\u0435\u043d\u0442\u043d\u044b\u043c \u0434\u043b\u044f \u043b\u044e\u0431\u043e\u0439 \u0434\u043e\u0441\u0442\u0430\u0442\u043e\u0447\u043d\u043e \u043a\u0440\u0443\u043f\u043d\u043e\u0439 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438.<\/p>\n\n<p>\u041d\u043e \u043d\u0430 \u0447\u0430\u0441\u0442\u043d\u044b\u0445 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430\u0445 \u044f \u043d\u0435 \u0437\u043d\u0430\u044e, \u043a\u0430\u043a \u044d\u0442\u043e \u0432\u044b\u0433\u043b\u044f\u0434\u0438\u0442 \u043d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435. \u041d\u0435 \u043c\u043e\u0433\u043b\u0438 \u0431\u044b \u0412\u044b \u043d\u0435\u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u043e\u043f\u0438\u0441\u0430\u0442\u044c \u044d\u0442\u0443 \u043e\u0431\u0441\u0442\u0430\u043d\u043e\u0432\u043a\u0443? \u0420\u0430\u043d\u0435\u0435 \u0412\u044b \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u043b\u0438, \u0447\u0442\u043e \u0441\u0435\u043a\u0442\u043e\u0440 \u0418\u0418 \u0431\u044b\u043b \u0447\u0440\u0435\u0437\u0432\u044b\u0447\u0430\u0439\u043d\u043e \u0433\u043e\u0440\u044f\u0447\u0438\u043c \u0438, \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e, \u0447\u0443\u0442\u044c-\u0447\u0443\u0442\u044c, \u0447\u0443\u0442\u044c \u043c\u0435\u043d\u044c\u0448\u0435 \u0433\u043e\u0440\u044f\u0447\u0438\u043c.<\/p>\n\n<p>\u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0434\u0430, \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043e\u043f\u0438\u0448\u0438\u0442\u0435 \u044d\u0442\u043e\u0442 \u0441\u0446\u0435\u043d\u0430\u0440\u0438\u0439, \u0430 \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u0412\u0430\u0448\u0438 \u0432\u0437\u0433\u043b\u044f\u0434\u044b \u043d\u0430 \u043d\u0435\u0433\u043e.<\/p>\n\n<p>\u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u0414\u0430. \u0422\u0430\u043a, \u0432 23 \u0441\u043b\u0443\u0447\u0430\u044f\u0445, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u044f \u043e\u043f\u0438\u0441\u044b\u0432\u0430\u043b \u043c\u0435\u0434\u0438\u0430\u043d\u0443 \u043f\u0440\u0438\u0432\u043b\u0435\u0447\u0435\u043d\u0438\u044f \u043d\u0430\u0447\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0433\u043e \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0430 \u0432 \u0440\u0430\u0437\u043c\u0435\u0440\u0435 3 \u043f\u0440\u0438 9 \u0434\u043e, 12 \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435, \u0438 \u043c\u0435\u0434\u0438\u0430\u043d\u0443 A \u0432 \u0440\u0430\u0437\u043c\u0435\u0440\u0435 7 \u043f\u0440\u0438 23 \u0434\u043e, 3D \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435, \u0441\u0440\u0435\u0434\u043d\u0435\u0435 \u0437\u043d\u0430\u0447\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0431\u044b\u043b\u043e \u043d\u0430\u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0432\u044b\u0448\u0435, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0441\u0445\u043e\u0434\u0438\u043b\u043e \u0442\u043e, \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b \u0432\u0438\u0434\u0435\u043b\u0438, \u043a\u0430\u043a \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 \u0438\u0441\u043a\u0443\u0441\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e\u0433\u043e \u0438\u043d\u0442\u0435\u043b\u043b\u0435\u043a\u0442\u0430 \u043f\u0440\u0438\u0432\u043b\u0435\u043a\u0430\u043b\u0438 \u043d\u0430\u0447\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0439 \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b \u0432 \u0440\u0430\u0437\u043c\u0435\u0440\u0435 20 \u043f\u0440\u0438 80 \u0434\u043e \u0438 A \u0432 \u0440\u0430\u0437\u043c\u0435\u0440\u0435 100 \u043f\u0440\u0438 300 \u0434\u043e, \u0447\u0442\u043e \u0431\u044b\u043b\u043e \u0441\u043e\u0432\u0435\u0440\u0448\u0435\u043d\u043d\u043e \u043d\u0435\u043b\u0435\u043f\u044b\u043c. \u0418 \u044f \u043e\u0431\u043d\u0430\u0440\u0443\u0436\u0438\u043b, \u0447\u0442\u043e \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u043e \u0438\u0437 \u043d\u0438\u0445 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u0435\u0441\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0438 \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u0432\u0430\u043b\u0438 \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u0435\u0441\u043d\u044b\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442\u044b, \u043d\u043e \u043e\u043d\u0438 \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u043e\u0432\u0430\u043b\u0438 \u043d\u0435\u0434\u0438\u0444\u0444\u0435\u0440\u0435\u043d\u0446\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u043d\u044b\u0435 \u0434\u0430\u043d\u043d\u044b\u0435 \u0438 \u043d\u0435\u0434\u0438\u0444\u0444\u0435\u0440\u0435\u043d\u0446\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u043d\u044b\u0445 LLM \u0441 \u043d\u0435\u043f\u043e\u043d\u044f\u0442\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441-\u043c\u043e\u0434\u0435\u043b\u044f\u043c\u0438.<\/p>\n\n<p>\u0418 \u044f \u043f\u043e\u0434\u0443\u043c\u0430\u043b, \u0447\u0442\u043e \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u043e \u0438\u0437 \u043d\u0438\u0445 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442, \u043c\u044b \u0441\u043e\u0431\u0438\u0440\u0430\u0435\u043c\u0441\u044f \u043f\u0435\u0440\u0435\u0439\u0442\u0438 \u043a \u043d\u0443\u043b\u044e. \u041e\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e, \u043e\u043d\u0438 \u043d\u0435 \u043e\u043f\u0440\u0430\u0432\u0434\u0430\u044e\u0442 \u0432\u043e\u0437\u0440\u043e\u0441\u0448\u0435\u0439 \u0448\u0443\u043c\u0438\u0445\u0438. \u0422\u0430\u043a \u043f\u0440\u043e\u0438\u0441\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442 \u0441\u043e \u0432\u0441\u0435\u043c\u0438 \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u044f\u043c\u0438: \u043e\u043d\u0438 \u043f\u043e\u044f\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442\u0441\u044f, \u043b\u044e\u0434\u0438 \u0447\u0440\u0435\u0437\u0432\u044b\u0447\u0430\u0439\u043d\u043e \u0432\u043e\u043e\u0434\u0443\u0448\u0435\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442\u0441\u044f, \u0438 \u043d\u0430\u0447\u0438\u043d\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0446\u0438\u043a\u043b \u0430\u0436\u0438\u043e\u0442\u0430\u0436\u0430, \u0446\u0438\u043a\u043b \u0430\u0436\u0438\u043e\u0442\u0430\u0436\u0430 \u0413\u0430\u0440\u0434\u043d\u0435\u0440\u0430, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0412\u044b \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435\u0441\u044c \u043d\u0430 \u0432\u0435\u0440\u0448\u0438\u043d\u0435 \u0446\u0438\u043a\u043b\u0430 \u0430\u0436\u0438\u043e\u0442\u0430\u0436\u0430, \u0438 \u0432\u0441\u0435 \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e\u0442, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0438\u0437\u043c\u0435\u043d\u0438\u0442 \u043c\u0438\u0440, \u0438 \u0442.\u0434.<\/p>\n\n<p>\u0410 \u0437\u0430\u0442\u0435\u043c \u043d\u0430\u0441\u0442\u0443\u043f\u0430\u0435\u0442 \u043f\u0435\u0440\u0438\u043e\u0434 \u0440\u0430\u0437\u043e\u0447\u0430\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f \u0438 \u043e\u0433\u043e\u0440\u0447\u0435\u043d\u0438\u044f, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u0434\u043b\u0438\u0442\u0441\u044f \u0434\u043e\u0432\u043e\u043b\u044c\u043d\u043e \u0434\u043e\u043b\u0433\u043e. \u0418 \u043f\u043e\u0437\u0432\u043e\u043b\u044c\u0442\u0435 \u043c\u043d\u0435 \u0432\u0435\u0440\u043d\u0443\u0442\u044c \u0412\u0430\u0441 \u0432 1998, 1999 \u0433\u043e\u0434. \u041b\u044e\u0434\u0438 \u0432\u0435\u0440\u0438\u043b\u0438, \u043d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u0432 pets.com \u0438\u043b\u0438 Webvan, \u0430 \u0435\u0449\u0435 \u0431\u044b\u043b\u0430 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f \u043f\u043e\u0434 \u043d\u0430\u0437\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435\u043c, \u043a\u0430\u0436\u0435\u0442\u0441\u044f, Kazoo \u0438\u043b\u0438 Kazaa, \u043e\u043d\u0438 \u0434\u0435\u043b\u0430\u043b\u0438 \u0434\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0443 \u0437\u0430 15 \u043c\u0438\u043d\u0443\u0442, 20 \u043c\u0438\u043d\u0443\u0442, 30 \u043c\u0438\u043d\u0443\u0442. \u0412\u0441\u0435 \u044d\u0442\u0438 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 \u043f\u0440\u043e\u0432\u0430\u043b\u0438\u043b\u0438\u0441\u044c, \u043d\u043e \u043d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435 \u0438\u0434\u0435\u0438 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0437\u0434\u0440\u0430\u0432\u044b\u043c\u0438. \u041f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0431\u044b\u043b\u043e \u0441\u043b\u0438\u0448\u043a\u043e\u043c \u0440\u0430\u043d\u043e. \u041f\u0440\u043e\u043d\u0438\u043a\u043d\u043e\u0432\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0441\u043b\u0438\u0448\u043a\u043e\u043c \u043d\u0438\u0437\u043a\u043e\u0435.<\/p>\n\n<p>\u0423 \u0412\u0430\u0441 \u043d\u0435 \u0431\u044b\u043b\u043e, \u043d\u0435 \u0431\u044b\u043b\u043e \u0433\u0435\u043e\u043b\u043e\u043a\u0430\u0446\u0438\u0438 \u0432 \u0441\u043c\u0430\u0440\u0442\u0444\u043e\u043d\u0430\u0445. \u0418\u0442\u0430\u043a, \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u0443 \u043d\u0430\u0441 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0427\u0443\u0438. \u041c\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u043c \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0442\u044c \u0438\u0433\u0440\u0443\u0448\u043a\u0438 \u043e\u043d\u043b\u0430\u0439\u043d \u043d\u0430 \u0447\u0435\u043c \u0443\u0433\u043e\u0434\u043d\u043e, \u0445\u043e\u0442\u044c \u043d\u0430 Amazon.<\/p>\n\n<p>\u0418 \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0432\u0441\u0435 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 \u043f\u043e \u0434\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0435 \u0435\u0434\u044b, \u0432\u0441\u0435 \u043e\u043d\u0438 \u0436\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441\u043f\u043e\u0441\u043e\u0431\u043d\u044b. \u0412 \u043d\u0430\u0447\u0430\u043b\u0435 2010-\u0445 \u0433\u043e\u0434\u043e\u0432 \u0412\u044b \u0441\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e \u043f\u0440\u0435\u0443\u0432\u0435\u043b\u0438\u0447\u0438\u0432\u0430\u043b\u0438 \u0437\u043d\u0430\u0447\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0441\u0430\u043c\u043e\u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u044f\u0435\u043c\u044b\u0445 \u0430\u0432\u0442\u043e\u043c\u043e\u0431\u0438\u043b\u0435\u0439. \u0410 \u0441\u0430\u043c\u043e\u0434\u0432\u0438\u0436\u0443\u0449\u0438\u0435\u0441\u044f \u0430\u0432\u0442\u043e\u043c\u043e\u0431\u0438\u043b\u0438 \u0432 \u043d\u0430\u0441\u0442\u043e\u044f\u0449\u0435\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u043f\u043e\u043b\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c\u044e \u0438\u0433\u043d\u043e\u0440\u0438\u0440\u0443\u044e\u0442\u0441\u044f.<\/p>\n\n<p>\u042d\u0442\u043e \u0443\u0436\u0435 \u043d\u0435 \u0430\u043a\u0442\u0443\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e. \u041b\u044e\u0434\u0438 \u0432\u0435\u0440\u044f\u0442, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e \u043d\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0439\u0434\u0435\u0442, \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e, \u043d\u0438\u043a\u043e\u0433\u0434\u0430. \u0418 \u0432\u0441\u0435 \u0436\u0435 \u043c\u044b \u043d\u0430\u043a\u043e\u043d\u0435\u0446-\u0442\u043e \u0432\u0438\u0434\u0438\u043c \u0442\u0430\u043a\u0438\u0435 \u0432\u0435\u0449\u0438, \u043a\u0430\u043a, \u043d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u0434\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0430 \u0435\u0434\u044b \u0434\u0440\u043e\u043d\u0430\u043c\u0438 \u0432 \u0428\u044d\u043d\u044c\u0447\u0436\u044d\u043d\u0435, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0430\u044f \u043d\u0430 \u0441\u0435\u0433\u043e\u0434\u043d\u044f\u0448\u043d\u0438\u0439 \u0434\u0435\u043d\u044c \u0441\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d.<\/p>\n\n<p>\u0410 \u0428\u044d\u043d\u044c\u0447\u0436\u044d\u043d\u044c &#8212; \u043e\u0434\u0438\u043d \u0438\u0437 \u0433\u043e\u0440\u043e\u0434\u043e\u0432 \u0441 \u0441\u0430\u043c\u043e\u0439 \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u043e\u0439 \u043f\u043b\u043e\u0442\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c\u044e \u043d\u0430\u0441\u0435\u043b\u0435\u043d\u0438\u044f \u0432 \u043c\u0438\u0440\u0435. \u0415\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u043e\u0441\u0443\u0449\u0435\u0441\u0442\u0432\u043b\u044f\u0442\u044c \u0434\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0443 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442\u043e\u0432 \u043f\u0438\u0442\u0430\u043d\u0438\u044f \u0441 \u043f\u043e\u043c\u043e\u0449\u044c\u044e \u0434\u0440\u043e\u043d\u043e\u0432, \u0447\u0442\u043e \u043e\u0437\u043d\u0430\u0447\u0430\u0435\u0442 \u043d\u0443\u043b\u0435\u0432\u0443\u044e \u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u044c\u043d\u0443\u044e \u0441\u0442\u043e\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u044c \u0434\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0438 \u0432 \u0428\u044d\u043d\u044c\u0447\u0436\u044d\u043d\u0435, \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u044d\u0442\u043e \u0433\u0434\u0435 \u0443\u0433\u043e\u0434\u043d\u043e. \u041c\u044b \u043d\u0430\u0447\u0438\u043d\u0430\u0435\u043c \u0432\u0438\u0434\u0435\u0442\u044c, \u043a\u0430\u043a \u0432 \u041a\u0438\u0442\u0430\u0435 \u043d\u0430 \u043f\u0435\u0440\u0432\u044b\u0439 \u043f\u043b\u0430\u043d \u0432\u044b\u0445\u043e\u0434\u044f\u0442 \u0441\u0430\u043c\u043e\u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u044f\u0435\u043c\u044b\u0435 \u0442\u0430\u043a\u0441\u0438.<\/p>\n\n<p>\u0422\u0430\u043a\u0438\u043c \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u043c, \u043c\u044b \u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u043f\u0440\u0438\u0445\u043e\u0434\u0438\u043c \u043a \u0442\u043e\u043c\u0443, \u0447\u0442\u043e \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0438 \u0434\u043e\u0441\u0442\u0430\u0442\u043e\u0447\u043d\u043e \u0445\u043e\u0440\u043e\u0448\u0438, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u0432\u044b\u0439\u0442\u0438 \u043d\u0430 \u043f\u0435\u0440\u0432\u044b\u0439 \u043f\u043b\u0430\u043d. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441, \u043f\u0440\u044f\u043c\u043e \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441, Nvidia \u0432\u0438\u0434\u0438\u0442 \u043f\u0440\u0438\u0431\u044b\u043b\u044c, \u0440\u043e\u0441\u0442 \u0438 \u0442.\u0434., \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043b\u044e\u0434\u0438 \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u044e\u0442 \u0447\u0438\u043f\u044b \u0441 \u0438\u0441\u043a\u0443\u0441\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u043c \u0438\u043d\u0442\u0435\u043b\u043b\u0435\u043a\u0442\u043e\u043c \u0438 \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u0443\u044e\u0442 \u0435\u0433\u043e. \u041a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u044d\u0442\u043e \u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u043e\u0442\u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u0438\u0442\u0441\u044f \u0432 P&amp;L \u0431\u0430\u0437\u043e\u0432\u043e\u0439 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438?<\/p>\n\n<p>\u042f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0437\u0430\u0439\u043c\u0435\u0442 \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e, \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0432\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u0438. \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u043c\u043e\u0438 \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0435 \u0441\u0442\u0430\u0440\u0442\u0430\u043f\u044b &#8212; \u044d\u0442\u043e \u0440\u0430\u043d\u043d\u0438\u0435 \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u0442\u0435\u043b\u0438 \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0439. \u0412\u0441\u0435 \u043d\u0430\u0448\u0438 \u0441\u0442\u0430\u0440\u0442\u0430\u043f\u044b \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u0443\u044e\u0442 \u0418\u0418 \u0434\u043b\u044f \u0442\u0440\u0435\u0445 \u0432\u0435\u0449\u0435\u0439.<\/p>\n\n<p>\u041c\u044b \u043e\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e \u0437\u0430\u043c\u0435\u043d\u044f\u0435\u043c \u043e\u0431\u0441\u043b\u0443\u0436\u0438\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435 \u043a\u043b\u0438\u0435\u043d\u0442\u043e\u0432 \u0438\u043b\u0438 \u0434\u043e\u0431\u0430\u0432\u043b\u044f\u0435\u043c \u0435\u0433\u043e. \u041c\u044b \u0434\u0435\u043b\u0430\u0435\u043c \u043d\u0430\u0448\u0438\u0445 \u0438\u043d\u0436\u0435\u043d\u0435\u0440\u043e\u0432 \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u044d\u0444\u0444\u0435\u043a\u0442\u0438\u0432\u043d\u044b\u043c\u0438. \u041d\u0430\u0448\u0438 \u0438\u043d\u0436\u0435\u043d\u0435\u0440\u044b \u0441\u0442\u0430\u043b\u0438 \u043a\u0430\u043a \u043c\u0438\u043d\u0438\u043c\u0443\u043c \u043d\u0430 30%, \u0430 \u0442\u043e \u0438 \u043d\u0430 50% \u044d\u0444\u0444\u0435\u043a\u0442\u0438\u0432\u043d\u0435\u0435 \u0431\u043b\u0430\u0433\u043e\u0434\u0430\u0440\u044f \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044e \u0438\u0441\u043a\u0443\u0441\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e\u0433\u043e \u0438\u043d\u0442\u0435\u043b\u043b\u0435\u043a\u0442\u0430.<\/p>\n\n<p>\u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0432\u0441\u0435 \u0441\u043d\u0438\u0436\u0430\u044e\u0442 \u0437\u0430\u0442\u0440\u0430\u0442\u044b \u0441 \u043f\u043e\u043c\u043e\u0449\u044c\u044e \u0438\u0441\u043a\u0443\u0441\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e\u0433\u043e \u0438\u043d\u0442\u0435\u043b\u043b\u0435\u043a\u0442\u0430 \u0432 \u0441\u0442\u0430\u0440\u0442\u0430\u043f\u0430\u0445. \u0418 \u0432 \u0442\u043e \u0436\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u043c\u044b \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u0443\u0435\u043c \u0438\u0441\u043a\u0443\u0441\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u0439 \u0438\u043d\u0442\u0435\u043b\u043b\u0435\u043a\u0442 \u0434\u043b\u044f \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e\u0433\u043e \u0443\u043b\u0443\u0447\u0448\u0435\u043d\u0438\u044f \u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u043e\u0432\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u0441\u043a\u043e\u0433\u043e \u043e\u043f\u044b\u0442\u0430. \u0422\u0430\u043a, \u043d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u043c\u044b \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u043c\u0441\u044f \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u0430\u043c\u0438 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 Rebag, \u0437\u0430\u043d\u0438\u043c\u0430\u044e\u0449\u0435\u0439\u0441\u044f \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u0436\u0435\u0439 \u0441\u0443\u043c\u043e\u043a.<\/p>\n\n<p>\u0418 \u0441\u0442\u0430\u0440\u044b\u0439 \u0441\u043f\u043e\u0441\u043e\u0431 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u0436\u0438 \u0441\u0443\u043c\u043e\u0447\u043a\u0438 \u043d\u0430 eBay &#8212; \u0412\u044b \u0431\u0435\u0440\u0435\u0442\u0435 \u0441\u0432\u043e\u0439 \u0442\u0435\u043b\u0435\u0444\u043e\u043d, \u0434\u0435\u043b\u0430\u0435\u0442\u0435 20 \u0444\u043e\u0442\u043e\u0433\u0440\u0430\u0444\u0438\u0439, \u043f\u0438\u0448\u0435\u0442\u0435 \u043d\u0430\u0437\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435, \u043e\u043f\u0438\u0441\u0430\u043d\u0438\u0435, \u0443\u0441\u0442\u0430\u043d\u0430\u0432\u043b\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442\u0435 \u0446\u0435\u043d\u0443, \u0432\u044b\u0431\u0438\u0440\u0430\u0435\u0442\u0435 \u043a\u0430\u0442\u0435\u0433\u043e\u0440\u0438\u044e. \u042d\u0442\u043e \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u044b. Rebag, \u0412\u044b \u0434\u0435\u043b\u0430\u0435\u0442\u0435 \u043d\u0435\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0444\u043e\u0442\u043e\u0433\u0440\u0430\u0444\u0438\u0439, \u0438 \u0418\u0418 \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0430\u0435\u0442 \u0432\u0441\u0435 \u0434\u0430\u043d\u043d\u044b\u0435, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0440\u044b\u043d\u043e\u043a \u0441\u0443\u043c\u043e\u043a.<\/p>\n\n<p>\u041e\u043d\u0438 \u043f\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442 \u0441\u043e\u0431\u043e\u0439 Kelly Blue Book \u0434\u043b\u044f \u043e\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e\u0439 \u043a\u0430\u0442\u0435\u0433\u043e\u0440\u0438\u0438. \u041e\u043d\u0438 \u043f\u0438\u0448\u0443\u0442 \u043d\u0430\u0437\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435, \u043a\u0430\u0442\u0435\u0433\u043e\u0440\u0438\u044e, \u0441\u043e\u0441\u0442\u043e\u044f\u043d\u0438\u0435, \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u044f\u0442, \u043d\u0430\u0441\u0442\u043e\u044f\u0449\u0438\u0439 \u043e\u043d \u0438\u043b\u0438 \u043d\u0435\u0442, \u043d\u0430\u0437\u043d\u0430\u0447\u0430\u044e\u0442 \u0446\u0435\u043d\u0443, \u0438 \u043e\u043d \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0437\u0430 \u043f\u044f\u0442\u044c \u043c\u0438\u043d\u0443\u0442. \u042d\u0442\u043e \u0441\u043e\u0432\u0435\u0440\u0448\u0435\u043d\u043d\u043e \u0440\u0435\u0432\u043e\u043b\u044e\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u043e.<\/p>\n\n<p>\u041d\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u043f\u043e\u0434\u0443\u043c\u0430\u0442\u044c, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u044d\u0442\u043e \u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u0432\u043b\u0438\u044f\u0435\u0442 \u043d\u0430 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u043d\u0443\u044e \u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u043a\u0443? \u041e\u0441\u043d\u043e\u0432\u043d\u0430\u044f \u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u043a\u0430 \u0432 \u043c\u0438\u0440\u0435 &#8212; \u044d\u0442\u043e \u0433\u043e\u0441\u0443\u0434\u0430\u0440\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u0435 \u0443\u0441\u043b\u0443\u0433\u0438, \u0442\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c \u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u0441\u0442\u0432\u043e, \u0438 B2B, \u043d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u043d\u0435\u0444\u0442\u0435\u0445\u0438\u043c\u0438\u044f, \u043a\u0430\u043a \u043a\u0430\u0442\u0435\u0433\u043e\u0440\u0438\u044f \u043d\u0430 \u043d\u0435\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0442\u0440\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u043e\u0432 \u0434\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440\u043e\u0432. \u041a\u0430\u043a \u0412\u044b \u0434\u0443\u043c\u0430\u0435\u0442\u0435, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0442\u0430\u043a\u0430\u044f \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f, \u043a\u0430\u043a Mercer, \u043d\u0430\u0447\u043d\u0435\u0442 \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u0418\u0418 \u0434\u043b\u044f \u0443\u043b\u0443\u0447\u0448\u0435\u043d\u0438\u044f \u043e\u0431\u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u043a\u0438 \u043f\u0440\u0435\u0442\u0435\u043d\u0437\u0438\u0439?<\/p>\n\n<p>\u042f \u0438\u043c\u0435\u044e \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443, \u0447\u0442\u043e \u0438\u0437-\u0437\u0430 \u043e\u0442\u0432\u0435\u0442\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438 \u0443 \u043d\u0438\u0445 \u043d\u0435 \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u0431\u044b\u0442\u044c \u0433\u0430\u043b\u043b\u044e\u0446\u0438\u043d\u0430\u0446\u0438\u0439. \u041e\u043d\u0438 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442 \u0436\u0434\u0430\u0442\u044c, \u043f\u043e\u043a\u0430, \u044f \u0438\u043c\u0435\u044e \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443, \u0438\u043c \u043d\u0435 \u043f\u043e\u043d\u0430\u0434\u043e\u0431\u0438\u0442\u0441\u044f 99,999% \u0443\u0432\u0435\u0440\u0435\u043d\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438. \u0418 \u0433\u043e\u0440\u0430\u0437\u0434\u043e \u0442\u0440\u0443\u0434\u043d\u0435\u0435 \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0438\u0442\u044c \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u043d\u0438\u0435 0,01, \u043d\u0435 \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u044f \u0443\u0436\u0435 \u043e \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u043d\u0438\u0445 20%, \u043f\u0435\u0440\u0432\u044b\u0445 80%. \u0418 \u043f\u043e\u043a\u0430 \u044f \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e \u043d\u0435 \u0432\u0438\u0436\u0443, \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u044f \u043d\u0430\u0434\u0435\u044e\u0441\u044c, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u0438\u0432\u0435\u0434\u0435\u0442 \u043a \u0440\u0435\u0432\u043e\u043b\u044e\u0446\u0438\u0438 \u0432 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438. \u042d\u0442\u043e \u0438\u0437\u043c\u0435\u043d\u0438\u0442 \u043b\u0438\u0446\u043e \u0417\u0435\u043c\u043b\u0438. \u041d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435, \u0432\u0441\u0435 \u0433\u043e\u0440\u0430\u0437\u0434\u043e \u0441\u0435\u0440\u044c\u0435\u0437\u043d\u0435\u0435, \u0447\u0435\u043c, \u043f\u043e \u043c\u043d\u0435\u043d\u0438\u044e \u0441\u0430\u043c\u044b\u0445 \u043e\u043f\u0442\u0438\u043c\u0438\u0441\u0442\u0438\u0447\u043d\u044b\u0445 \u043b\u044e\u0434\u0435\u0439, \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0439\u0434\u0435\u0442 \u0441\u0435\u0433\u043e\u0434\u043d\u044f.<\/p>\n\n<p>\u041d\u043e \u044d\u0442\u043e \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u0437\u0430\u0439\u043c\u0435\u0442 \u0433\u043e\u0440\u0430\u0437\u0434\u043e \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u0438. \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b \u043d\u0435 \u043d\u0430\u0447\u043d\u0435\u0442\u0435 \u0432\u0438\u0434\u0435\u0442\u044c \u044d\u0442\u043e \u0432 \u0431\u0430\u0437\u043e\u0432\u043e\u0439 \u0441\u0442\u0430\u0442\u0438\u0441\u0442\u0438\u043a\u0435 \u0440\u0435\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0439 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438 \u0432 \u0442\u0435\u0447\u0435\u043d\u0438\u0435 10 \u0438\u043b\u0438 20 \u043b\u0435\u0442. \u0418 \u043a\u0440\u0443\u043f\u043d\u044b\u0435 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438, \u0438 \u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u0441\u0442\u0432\u0430 &#8212; \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430, \u043f\u043e-\u043c\u043e\u0435\u043c\u0443, \u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u0441\u0442\u0432\u0430 \u043d\u0430\u0447\u043d\u0443\u0442 \u044d\u0444\u0444\u0435\u043a\u0442\u0438\u0432\u043d\u043e \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u0435\u0433\u043e \u0434\u043b\u044f \u0441\u043d\u0438\u0436\u0435\u043d\u0438\u044f \u0440\u0430\u0441\u0445\u043e\u0434\u043e\u0432?<\/p>\n\n<p>\u0418, \u0432\u0435\u0440\u043e\u044f\u0442\u043d\u043e, \u043e\u043d\u0438 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442 \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u043d\u0438\u043c\u0438. \u041f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043f\u0443\u0431\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u0435 \u043b\u044e\u0434\u0438 \u043d\u0435 \u0445\u043e\u0442\u044f\u0442, \u043e\u043d\u0438 \u043d\u0435 \u043e\u043f\u0442\u0438\u043c\u0438\u0437\u0438\u0440\u0443\u044e\u0442 \u044d\u0444\u0444\u0435\u043a\u0442\u0438\u0432\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c. \u0418 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u044f \u043d\u0435 \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u043c\u044b \u0443\u0432\u0438\u0434\u0438\u043c \u044d\u0442\u043e \u0432 \u0441\u0442\u0430\u0442\u0438\u0441\u0442\u0438\u043a\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438 \u0438 \u0412\u0412\u041f \u0432 \u0442\u0435\u0447\u0435\u043d\u0438\u0435 \u043a\u0430\u043a \u043c\u0438\u043d\u0438\u043c\u0443\u043c \u043f\u044f\u0442\u0438 \u043b\u0435\u0442, \u0430 \u0441\u043a\u043e\u0440\u0435\u0435 \u0432\u0441\u0435\u0433\u043e, 10 \u043b\u0435\u0442 \u0438 \u0434\u0430\u043b\u0435\u0435.<\/p>\n\n<p>\u0422\u0435\u043c \u043d\u0435 \u043c\u0435\u043d\u0435\u0435, \u0447\u0435\u0440\u0435\u0437 \u043f\u044f\u0442\u044c \u043b\u0435\u0442, \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u043d\u0430\u0441\u0442\u0443\u043f\u0438\u0442 \u0434\u043e\u043b\u0438\u043d\u0430 \u0440\u0430\u0437\u043e\u0447\u0430\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0439, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0432\u0441\u0435 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442 \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u0442\u044c: &#171;\u0411\u043e\u0436\u0435 \u043c\u043e\u0439, \u0432\u0441\u0435 \u0442\u0430\u043a \u0440\u0430\u0437\u0434\u0443\u043b\u0438 \u0438\u0437 \u043c\u0443\u0445\u0438 \u0441\u043b\u043e\u043d\u0430, \u0430 \u043d\u0438\u0447\u0435\u0433\u043e \u043d\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0441\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442&#187;. \u041d\u043e \u043d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435, \u043c\u0430\u043b\u043e-\u043f\u043e\u043c\u0430\u043b\u0443 \u043e\u043d\u0438 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442 \u043f\u0440\u043e\u0441\u0430\u0447\u0438\u0432\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f \u0432 \u0431\u0430\u0437\u043e\u0432\u0443\u044e \u0438\u043d\u0444\u0440\u0430\u0441\u0442\u0440\u0443\u043a\u0442\u0443\u0440\u0443 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439, \u0438 \u0432\u0441\u0435 \u0441\u0442\u0430\u043d\u0435\u0442 \u0434\u0435\u0448\u0435\u0432\u043b\u0435, \u0431\u044b\u0441\u0442\u0440\u0435\u0435 \u0438 \u043b\u0443\u0447\u0448\u0435. \u0418 \u0447\u0435\u0440\u0435\u0437 10 \u043b\u0435\u0442, \u0447\u0435\u0440\u0435\u0437 15 \u043b\u0435\u0442 \u0412\u044b \u0443\u0432\u0438\u0434\u0438\u0442\u0435 \u0440\u0435\u0437\u0443\u043b\u044c\u0442\u0430\u0442\u044b \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e.<\/p>\n\n<p>\u0418, \u043a\u0441\u0442\u0430\u0442\u0438, \u044d\u0442\u043e \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u0431\u044b\u0442\u044c \u043d\u0435 \u0438\u0437\u043c\u0435\u0440\u0435\u043d\u043e \u0432 \u0441\u0442\u0430\u0442\u0438\u0441\u0442\u0438\u043a\u0435 \u0412\u0412\u041f. \u042f \u0438\u043c\u0435\u044e \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443 \u0412\u0412\u041f, \u043f\u043e\u0434\u0443\u043c\u0430\u0439\u0442\u0435 \u043e \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442\u0435, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439&#8230; \u043f\u043e\u0434\u0443\u043c\u0430\u0439\u0442\u0435 \u043e \u043a\u043e\u043c\u043f\u044c\u044e\u0442\u0435\u0440\u0430\u0445. \u041a\u043e\u043c\u043f\u044c\u044e\u0442\u0435\u0440, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u0441\u0442\u043e\u0438\u0442 $2,000, \u0442\u0435\u043f\u0435\u0440\u044c \u0441\u0442\u043e\u0438\u0442 $1,000, \u043d\u043e \u0432 \u0434\u0432\u0430 \u0440\u0430\u0437\u0430 \u043c\u043e\u0449\u043d\u0435\u0435, \u0444\u0430\u043a\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438 \u043e\u0442\u043c\u0435\u043d\u044f\u0435\u0442 \u0441\u043d\u0438\u0436\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0412\u0412\u041f \u043d\u0430 $1,000.<\/p>\n\n<p>\u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0434\u0435\u0444\u043b\u044f\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u044b\u0435 \u0441\u0438\u043b\u044b &#8212; \u0432 \u043d\u043e\u043c\u0438\u043d\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u043c \u0412\u0412\u041f, \u0434\u0430. \u0414\u0430. \u0422\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0438 \u0447\u0430\u0441\u0442\u043e \u043e\u0442\u043c\u0435\u043d\u044f\u044e\u0442 \u0441\u043d\u0438\u0436\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0412\u0412\u041f.<\/p>\n\n<p>\u0418 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0412\u0412\u041f \u043d\u0435\u0434\u043e\u043e\u0446\u0435\u043d\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442 \u043a\u0430\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u043e \u0443\u043b\u0443\u0447\u0448\u0435\u043d\u0438\u044f \u0436\u0438\u0437\u043d\u0438 \u0438 \u043a\u0430\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u043e \u0443\u043b\u0443\u0447\u0448\u0435\u043d\u0438\u044f \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438. \u0418 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u043c\u044b \u043d\u0435\u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e \u043e\u0446\u0435\u043d\u0438\u0432\u0430\u0435\u043c \u043f\u043e\u0432\u044b\u0448\u0435\u043d\u0438\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438 \u043f\u0440\u0438 \u0440\u0430\u0441\u0447\u0435\u0442\u0435 \u0412\u0412\u041f, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043d\u0435 \u0432\u0438\u0434\u0438\u043c \u0434\u0435\u0444\u043b\u044f\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u043e\u0439 \u0441\u0438\u043b\u044b \u0438\u043b\u0438 \u043d\u0435\u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e \u043e\u0446\u0435\u043d\u0438\u0432\u0430\u0435\u043c \u0434\u0435\u0444\u043b\u044f\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u0443\u044e \u0441\u0438\u043b\u0443 \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0439. \u041d\u043e, \u0442\u0435\u043c \u043d\u0435 \u043c\u0435\u043d\u0435\u0435, \u043f\u043e\u043a\u0430 \u0418\u0418 \u043d\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0441\u043e\u0447\u0438\u043b\u0441\u044f \u0432 \u0440\u0435\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0439 \u043c\u0438\u0440 &#8212; \u0432 \u0441\u0442\u0430\u0440\u0442\u0430\u043f\u044b, \u043f\u043e\u0432\u044b\u0448\u0430\u0435\u0442 \u043b\u0438 \u043e\u043d \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c?<\/p>\n\n<p>\u0410\u0431\u0441\u043e\u043b\u044e\u0442\u043d\u043e. \u041d\u043e, \u043e\u043f\u044f\u0442\u044c \u0436\u0435, \u043a\u0430\u043a \u043c\u044b \u0443\u0436\u0435 \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u043b\u0438 \u0432 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u043d\u0430\u0447\u0430\u043b\u0435, \u0441\u0442\u0430\u0440\u0442\u0430\u043f\u044b \u0441\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442 \u043e\u043a\u043e\u043b\u043e 2% \u043e\u0442 \u043e\u0431\u0449\u0435\u0433\u043e \u0447\u0438\u0441\u043b\u0430 \u0437\u0430\u043d\u044f\u0442\u044b\u0445. \u0418 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443, \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0432 \u0442\u0435\u0447\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0434\u0435\u0441\u044f\u0442\u0438\u043b\u0435\u0442\u0438\u044f \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u043e\u0442\u0440\u0430\u0436\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f \u0432 \u043e\u0431\u0449\u0435\u0439 \u0441\u0442\u0430\u0442\u0438\u0441\u0442\u0438\u043a\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u0412\u0430\u043c \u043d\u0443\u0436\u043d\u043e, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b General Electric \u0438 Exxon \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u043e\u0432\u0430\u043b\u0438 \u0435\u0433\u043e \u044d\u0444\u0444\u0435\u043a\u0442\u0438\u0432\u043d\u043e \u0438 \u043f\u043e\u0432\u044b\u0448\u0430\u043b\u0438 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c.<\/p>\n\n<p>\u0418 \u044f \u043d\u0435 \u0432\u0438\u0436\u0443, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0448\u043b\u043e \u0432 \u0442\u0435\u0447\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0434\u0435\u0441\u044f\u0442\u0438\u043b\u0435\u0442\u0438\u044f. \u041d\u043e \u0432 \u043a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e\u043c \u0438\u0442\u043e\u0433\u0435 \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u0432\u0435\u0434\u0435\u0442 \u0440\u0435\u0432\u043e\u043b\u044e\u0446\u0438\u044e \u0432 \u043c\u0438\u0440\u0435, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0443\u044e \u043c\u044b \u0441\u0435\u0433\u043e\u0434\u043d\u044f \u0434\u0430\u0436\u0435 \u043d\u0435 \u043c\u043e\u0436\u0435\u043c \u0441\u0435\u0431\u0435 \u043f\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0430\u0432\u0438\u0442\u044c.<\/p>\n\n<p>\u0414\u0436\u0435\u043a: \u042d\u0442\u043e \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u0435\u0441\u043d\u043e. \u0421\u043f\u0430\u0441\u0438\u0431\u043e. \u0420\u0430\u043d\u0435\u0435 \u0412\u044b \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u043b\u0438, \u0447\u0442\u043e \u0441\u0430\u043c\u043e\u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u044f\u0435\u043c\u044b\u0435 \u0430\u0432\u0442\u043e\u043c\u043e\u0431\u0438\u043b\u0438, \u0430\u0432\u0442\u043e\u043d\u043e\u043c\u043d\u044b\u0435 \u0442\u0440\u0430\u043d\u0441\u043f\u043e\u0440\u0442\u043d\u044b\u0435 \u0441\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432\u0430 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u043b\u044e\u0431\u0438\u043c\u044b \u043f\u044f\u0442\u044c, \u0434\u0435\u0441\u044f\u0442\u044c \u043b\u0435\u0442 \u043d\u0430\u0437\u0430\u0434, \u0430 \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u043d\u0435 \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c.<\/p>\n\n<p>\u0422\u0435\u043f\u0435\u0440\u044c \u043e\u043d\u0438 &#8212; \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u044b. \u042d\u0442\u043e \u043d\u0435\u043c\u043e\u0434\u043d\u0430\u044f \u043a\u0430\u0442\u0435\u0433\u043e\u0440\u0438\u044f. \u041a\u0442\u043e, \u043f\u043e \u0412\u0430\u0448\u0435\u043c\u0443 \u043c\u043d\u0435\u043d\u0438\u044e, \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u043b\u0438\u0434\u0435\u0440\u043e\u043c \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430 \u0432 \u044d\u0442\u043e\u0439 \u043e\u0431\u043b\u0430\u0441\u0442\u0438?<\/p>\n\n<p>\u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u0418\u0442\u0430\u043a, \u044d\u0442\u043e \u0432\u043e\u043f\u0440\u043e\u0441 \u043e \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b \u043e\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u044f\u0435\u0442\u0435 \u043a\u0430\u043a \u043b\u0438\u0434\u0435\u0440 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430? \u0412\u044b \u0445\u043e\u0442\u0438\u0442\u0435 \u0441\u043a\u0430\u0437\u0430\u0442\u044c, \u0447\u0442\u043e \u043b\u0438\u0434\u0435\u0440\u043e\u043c \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430 \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f, \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u044e\u0449\u0430\u044f \u0431\u0430\u0437\u043e\u0432\u044b\u0435 \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0437\u0430\u0442\u0435\u043c \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u0443\u044e\u0442\u0441\u044f \u0432 \u0430\u0432\u0442\u043e\u043c\u043e\u0431\u0438\u043b\u044f\u0445 \u0434\u043b\u044f \u0441\u0430\u043c\u043e\u0441\u0442\u043e\u044f\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0432\u043e\u0436\u0434\u0435\u043d\u0438\u044f, \u0438 \u0432 \u044d\u0442\u043e\u0439 \u043e\u0431\u043b\u0430\u0441\u0442\u0438 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0434\u0432\u0435 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u0435 \u0431\u0438\u0442\u0432\u044b \u0441 \u0442\u043e\u0447\u043a\u0438 \u0437\u0440\u0435\u043d\u0438\u044f \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0439, \u043d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u0441\u0438\u0441\u0442\u0435\u043c\u044b \u043d\u0430 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u0435 LIDAR \u043f\u0440\u043e\u0442\u0438\u0432 \u0441\u0438\u0441\u0442\u0435\u043c \u043d\u0430 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u0435 \u0432\u0435\u0431-\u043a\u0430\u043c\u0435\u0440\u044b. \u0418 Tesla \u0434\u0435\u043b\u0430\u0435\u0442 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0443\u044e \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0443, \u0438, \u043f\u043e \u0441\u0443\u0442\u0438, \u0435\u0434\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u0439 \u0441\u043f\u043e\u0441\u043e\u0431, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u043c, \u043a\u0430\u043a \u043c\u043d\u0435 \u043a\u0430\u0436\u0435\u0442\u0441\u044f, \u043c\u043e\u0436\u043d\u043e \u043e\u043f\u0440\u0430\u0432\u0434\u0430\u0442\u044c \u043e\u0446\u0435\u043d\u043a\u0443 Tesla, \u044d\u0442\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u0432\u0435\u0440\u0438\u0442\u0435, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0438 \u043f\u043e\u0431\u0435\u0434\u044f\u0442 \u0432 \u043e\u0431\u043b\u0430\u0441\u0442\u0438 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043e\u0431\u0443\u0447\u0435\u043d\u0438\u044f, \u043f\u043e \u0441\u0443\u0442\u0438.<\/p>\n\n<p>\u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0433\u043b\u0430\u0432\u043d\u0430\u044f \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0430 Tesla &#8212; \u0441\u043e\u0447\u0435\u0442\u0430\u043d\u0438\u0435 \u0438\u0441\u043a\u0443\u0441\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e\u0433\u043e \u0438\u043d\u0442\u0435\u043b\u043b\u0435\u043a\u0442\u0430, GPU, \u043f\u043b\u044e\u0441 \u0432\u0435\u0431-\u043a\u0430\u043c\u0435\u0440\u0430, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0430\u044f \u043d\u0430\u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0434\u0435\u0448\u0435\u0432\u043b\u0435, \u0432\u044b\u0438\u0433\u0440\u044b\u0432\u0430\u0435\u0442 \u0443 \u0441\u0438\u0441\u0442\u0435\u043c \u043d\u0430 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u0435 LIDAR. \u0418 \u043e\u0442\u0432\u0435\u0442 \u0437\u0430\u043a\u043b\u044e\u0447\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0432\u043f\u043e\u043b\u043d\u0435 \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e. \u0415\u0441\u043b\u0438 \u0432\u0441\u043f\u043e\u043c\u043d\u0438\u0442\u044c 1980-\u0435 \u0433\u043e\u0434\u044b, \u0442\u043e \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u043e\u043a\u043b\u0430\u0441\u0441\u043d\u044b\u0435 \u043a\u043e\u043c\u043f\u044c\u044e\u0442\u0435\u0440\u044b, \u0442\u0430\u043a\u0438\u0435 \u043a\u0430\u043a Silicon Graphics, \u043f\u0440\u043e\u0442\u0438\u0432 \u041f\u041a, \u0438 \u041f\u041a \u0441\u0442\u0430\u043d\u043e\u0432\u0438\u043b\u0438\u0441\u044c \u0432\u0441\u0435 \u043c\u043e\u0449\u043d\u0435\u0435, \u043b\u0443\u0447\u0448\u0435, \u0431\u044b\u0441\u0442\u0440\u0435\u0435, \u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u0430\u044f\u0441\u044c \u043f\u0440\u0438 \u044d\u0442\u043e\u043c \u0434\u0435\u0448\u0435\u0432\u044b\u043c\u0438.<\/p>\n\n<p>\u0418, \u0432 \u043a\u043e\u043d\u0446\u0435 \u043a\u043e\u043d\u0446\u043e\u0432, \u044d\u0442\u043e\u0442 \u043c\u0438\u0440 \u0441\u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u043b. \u041d\u043e \u0434\u0435\u043b\u043e \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u0440\u0430\u0437\u0433\u043e\u0432\u043e\u0440 \u043e \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f\u0445, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u044e\u0442 \u044d\u0442\u0438 \u0432\u0435\u0449\u0438, \u0432\u0435\u0440\u043e\u044f\u0442\u043d\u043e, \u043c\u0435\u043d\u0435\u0435 \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u0435\u0441\u0435\u043d, \u0447\u0435\u043c \u043e \u0442\u043e\u043c, \u043a\u0442\u043e \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u0435\u0442 \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u0435\u0441\u043d\u044b\u0435 \u043f\u0440\u0438\u043b\u043e\u0436\u0435\u043d\u0438\u044f \u0434\u043b\u044f \u0441\u0430\u043c\u043e\u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u044f\u0435\u043c\u044b\u0445 \u0430\u0432\u0442\u043e\u043c\u043e\u0431\u0438\u043b\u0435\u0439, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0443\u0432\u0438\u0434\u0435\u0442\u044c \u043d\u0430 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0435 \u0441\u0435\u0433\u043e\u0434\u043d\u044f. \u0410 \u043b\u0438\u0434\u0435\u0440\u043e\u043c \u0432 \u043d\u0430\u0441\u0442\u043e\u044f\u0449\u0435\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u043a\u0438\u0442\u0430\u0439\u0441\u043a\u0430\u044f \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f WeRide, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0430\u044f \u043b\u0438\u0434\u0438\u0440\u0443\u0435\u0442 \u0432 \u041a\u0438\u0442\u0430\u0435 \u0438 \u0432 \u043d\u0430\u0441\u0442\u043e\u044f\u0449\u0435\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0432 \u041e\u0410\u042d.<\/p>\n\n<p>\u0421\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441, \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u043c\u044b \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u043c\u0441\u044f \u043d\u0430 \u0442\u043e\u0439 \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u043e\u0439 \u0441\u0442\u0430\u0434\u0438\u0438, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u044d\u0442\u043e \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0442\u044c \u0438 \u0432 \u0421\u0428\u0410, \u043d\u043e \u044d\u0442\u043e \u0441\u043a\u043e\u0440\u0435\u0435 \u0440\u0435\u0433\u0443\u043b\u044f\u0442\u043e\u0440\u043d\u044b\u0439 \u0440\u0435\u0436\u0438\u043c. \u0422\u043e \u0436\u0435 \u0441\u0430\u043c\u043e\u0435, \u043a\u0441\u0442\u0430\u0442\u0438, \u0438 \u0441 \u0431\u0435\u0441\u043f\u0438\u043b\u043e\u0442\u043d\u0438\u043a\u0430\u043c\u0438. \u0414\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0430 \u0434\u0440\u043e\u043d\u0430\u043c\u0438 \u0432\u043f\u043e\u043b\u043d\u0435 \u0436\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441\u043f\u043e\u0441\u043e\u0431\u043d\u0430.<\/p>\n\n<p>\u041f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e FAA \u0442\u0440\u0435\u0431\u0443\u0435\u0442 \u0442\u0430\u043a\u0438\u0445 \u0432\u0435\u0449\u0435\u0439, \u043a\u0430\u043a \u043f\u0440\u044f\u043c\u0430\u044f \u0432\u0438\u0434\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u044c \u0438 \u043f\u0438\u043b\u043e\u0442, \u0447\u0442\u043e \u043d\u0435 \u0438\u043c\u0435\u0435\u0442 \u0441\u043c\u044b\u0441\u043b\u0430. \u0412\u0430\u043c \u043d\u0443\u0436\u043d\u0430 \u0430\u0432\u0442\u043e\u043d\u043e\u043c\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c \u0438 \u0431\u0435\u0441\u043a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u044b\u0439 \u0440\u0430\u0434\u0438\u0443\u0441 \u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0438\u044f, \u0438\u043d\u0430\u0447\u0435 \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u0441\u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0435\u0442. \u0418\u043b\u0438 \u0442\u0440\u0435\u0431\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435 \u043a\u0443\u043f\u0438\u0442\u044c \u043f\u0440\u0430\u0432\u0430 \u043d\u0430 \u0432\u043e\u0437\u0434\u0443\u0445 \u043f\u043e \u043e\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e\u0439 \u043f\u0440\u0438\u0447\u0438\u043d\u0435.<\/p>\n\n<p>\u0412\u0441\u0435 \u044d\u0442\u0438 \u0432\u0435\u0449\u0438 \u0442\u0443\u043f\u044b\u0435 \u0438 \u0441\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e \u043e\u0433\u0440\u0430\u043d\u0438\u0447\u0438\u0432\u0430\u044e\u0442 \u0440\u0430\u0437\u0432\u0438\u0442\u0438\u0435. \u0421\u0435\u0433\u043e\u0434\u043d\u044f \u043c\u044b \u043c\u043e\u0433\u043b\u0438 \u0431\u044b \u044d\u0444\u0444\u0435\u043a\u0442\u0438\u0432\u043d\u043e \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0442\u044c \u0441 \u0431\u0435\u0441\u043f\u0438\u043b\u043e\u0442\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0441\u0438\u0441\u0442\u0435\u043c\u0430\u043c\u0438 \u0434\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0438, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0431\u044b \u043d\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u044b \u0441 \u0440\u0435\u0433\u0443\u043b\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435\u043c.<\/p>\n\n<p>\u0414\u0436\u0435\u043a: \u0418 \u0442\u043e\u0447\u043d\u043e \u0442\u0430\u043a \u0436\u0435, \u043a\u0430\u043a \u0432 80-\u0435 \u0438 90-\u0435 \u0433\u043e\u0434\u044b \u0431\u0435\u043d\u0435\u0444\u0438\u0446\u0438\u0430\u0440\u0430\u043c\u0438 \u043a\u043e\u043c\u043f\u044c\u044e\u0442\u0435\u0440\u043e\u0432 \u0431\u044b\u043b\u0438 Microsoft, \u0440\u0430\u0437\u0440\u0430\u0431\u0430\u0442\u044b\u0432\u0430\u044e\u0449\u0430\u044f \u043f\u0440\u043e\u0433\u0440\u0430\u043c\u043c\u043d\u043e\u0435 \u043e\u0431\u0435\u0441\u043f\u0435\u0447\u0435\u043d\u0438\u0435, \u0430 \u043d\u0435 Dell, \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u0432\u043e\u0434\u044f\u0449\u0430\u044f \u0430\u043f\u043f\u0430\u0440\u0430\u0442\u043d\u043e\u0435 \u043e\u0431\u0435\u0441\u043f\u0435\u0447\u0435\u043d\u0438\u0435, \u0445\u043e\u0442\u044f \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 Dell \u0442\u043e\u0440\u0433\u0443\u0435\u0442\u0441\u044f \u043d\u0430 \u0431\u0438\u0440\u0436\u0435 \u0438 \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u0441\u044f \u043d\u0430 \u043f\u043e\u0434\u044a\u0435\u043c\u0435 \u0431\u043b\u0430\u0433\u043e\u0434\u0430\u0440\u044f \u043f\u0440\u0435\u0434\u043f\u043e\u043b\u0430\u0433\u0430\u0435\u043c\u044b\u043c \u0431\u0435\u043d\u0435\u0444\u0438\u0446\u0438\u0430\u0440\u0430\u043c \u0418\u0418. \u041d\u043e \u0412\u044b \u0434\u0443\u043c\u0430\u0435\u0442\u0435, \u0447\u0442\u043e \u0438\u0441\u0442\u0438\u043d\u043d\u044b\u0435 \u0431\u0435\u043d\u0435\u0444\u0438\u0446\u0438\u0430\u0440\u044b \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442 \u0440\u0430\u0437\u0440\u0430\u0431\u0430\u0442\u044b\u0432\u0430\u0442\u044c \u043f\u0440\u043e\u0433\u0440\u0430\u043c\u043c\u043d\u043e\u0435 \u043e\u0431\u0435\u0441\u043f\u0435\u0447\u0435\u043d\u0438\u0435, \u0430 \u043d\u0435 \u0430\u0432\u0442\u043e\u043c\u043e\u0431\u0438\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438, \u0442\u0430\u043a\u0438\u0435 \u043a\u0430\u043a Ford \u0438\u043b\u0438 GM?<\/p>\n\n<p>\u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u0418\u0442\u0430\u043a, \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0434\u0432\u0430 \u0431\u0435\u043d\u0435\u0444\u0438\u0446\u0438\u0430\u0440\u0430. \u0423 \u0412\u0430\u0441 \u0431\u044b\u043b\u0430 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f Microsoft \u0438 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435\u043b\u0438 \u043f\u0440\u0438\u043b\u043e\u0436\u0435\u043d\u0438\u0439 \u0434\u043b\u044f Microsoft, \u043d\u043e \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u0431\u044b\u043b\u0430 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f Intel. \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0434\u043e\u043b\u0433\u043e\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u044d\u0442\u043e \u043d\u0430\u0437\u044b\u0432\u0430\u043b\u043e\u0441\u044c \u0434\u0443\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0435\u0439 Wintel.<\/p>\n\n<p>\u0418 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0433\u0440\u0430\u0432\u0448\u0438\u043c\u0438 \u043e\u043a\u0430\u0437\u0430\u043b\u0438\u0441\u044c IBM \u0438 \u0432\u0441\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435\u043b\u0438 \u041f\u041a, \u0432\u0435\u0440\u043d\u043e? Gateway, Dell \u0438 \u0442.\u0434. \u0421\u0435\u0433\u043e\u0434\u043d\u044f \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f Dell \u0441\u043e\u0432\u0441\u0435\u043c \u043d\u0435 \u043f\u043e\u0445\u043e\u0436\u0430 \u043d\u0430 \u0442\u043e\u0433\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435\u043b\u044f \u041f\u041a, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u043c \u043e\u043d\u0430 \u0431\u044b\u043b\u0430 \u0432 \u0441\u0432\u043e\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f.<\/p>\n\n<p>\u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u044f \u0432\u0438\u0436\u0443, \u0447\u0442\u043e \u0432 \u0432\u044b\u0438\u0433\u0440\u044b\u0448\u0435 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435\u043b\u0438 GPU, \u043d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, NVIDIA, \u0445\u043e\u0442\u044f \u0432 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0449\u0435\u043c NVIDIA \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u0431\u044b\u0442\u044c \u0432\u044b\u0442\u0435\u0441\u043d\u0435\u043d\u0430 \u043a\u0435\u043c-\u0442\u043e \u0434\u0440\u0443\u0433\u0438\u043c, \u0445\u043e\u0442\u044f \u0437\u0434\u0435\u0441\u044c \u0435\u0441\u0442\u044c \u043e\u0433\u0440\u043e\u043c\u043d\u044b\u0439 \u0441\u0435\u0442\u0435\u0432\u043e\u0439 \u044d\u0444\u0444\u0435\u043a\u0442 \u0438 \u043f\u0440\u0435\u0438\u043c\u0443\u0449\u0435\u0441\u0442\u0432\u0430 \u043c\u0430\u0441\u0448\u0442\u0430\u0431\u0430, \u0430 \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435\u043b\u0438 \u0418\u0418, \u043d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, OpenAI, \u043d\u0435\u0441\u043e\u043c\u043d\u0435\u043d\u043d\u043e. \u0412\u043c\u0435\u0441\u0442\u043e \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b. \u041d\u0443, \u0432\u043e\u043e\u0431\u0449\u0435-\u0442\u043e, \u044f \u0432\u0438\u0436\u0443 \u0438 \u0434\u0440\u0443\u0433\u0438\u0435 \u0432\u044b\u0433\u043e\u0434\u044b.<\/p>\n\n<p>\u041c\u044b \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u043c\u0441\u044f \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u0430\u043c\u0438 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 \u043f\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u0432\u043e\u0434\u0441\u0442\u0432\u0443 \u0440\u043e\u0431\u043e\u0442\u043e\u0432 \u043f\u043e\u0434 \u043d\u0430\u0437\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435\u043c Figure. Figure.ai &#8212; \u044d\u0442\u043e \u0433\u0435\u043d\u0438\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e. \u042f \u0441\u043e\u0432\u0435\u0442\u0443\u044e \u0432\u0441\u0435\u043c \u0412\u0430\u043c \u043f\u043e\u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u0435\u0442\u044c \u043d\u0430 YouTube \u0434\u0435\u043c\u043e\u043d\u0441\u0442\u0440\u0430\u0446\u0438\u044e \u0438\u0445 \u0440\u043e\u0431\u043e\u0442\u0430, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439, \u043f\u043e \u0441\u0443\u0442\u0438, \u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e \u043e\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u044f\u0435\u0442 \u0441 \u043f\u043e\u043c\u043e\u0449\u044c\u044e \u0433\u043e\u043b\u043e\u0441\u043e\u0432\u043e\u0433\u043e \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u0444\u0435\u0439\u0441\u0430, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e Apple, \u043e\u0442\u0434\u0430\u0435\u0442 Apple \u0442\u043e\u043c\u0443, \u043a\u0442\u043e \u0435\u0433\u043e \u043f\u0440\u043e\u0441\u0438\u0442, \u043c\u043e\u0435\u0442 \u043f\u043e\u0441\u0443\u0434\u0443, \u043e\u0431\u044a\u044f\u0441\u043d\u044f\u0435\u0442, \u043f\u043e\u0447\u0435\u043c\u0443 \u043e\u043d \u0434\u0435\u043b\u0430\u0435\u0442 \u0442\u043e, \u0447\u0442\u043e \u0434\u0435\u043b\u0430\u0435\u0442, \u043f\u043e\u043d\u0438\u043c\u0430\u0435\u0442 \u043a\u043e\u043d\u0442\u0435\u043a\u0441\u0442.<\/p>\n\n<p>\u0410 \u0442\u043e, \u0447\u0442\u043e \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u0435\u0442 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f Figure, &#8212; \u044d\u0442\u043e, \u043f\u043e \u0441\u0443\u0442\u0438, \u0447\u0435\u043b\u043e\u0432\u0435\u043a\u043e\u043f\u043e\u0434\u043e\u0431\u043d\u044b\u0435 \u0440\u043e\u0431\u043e\u0442\u044b, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0437\u0430\u043c\u0435\u043d\u044f\u0442 \u043b\u044e\u0434\u0435\u0439 \u043d\u0430 \u0444\u0430\u0431\u0440\u0438\u043a\u0430\u0445 \u043f\u043e \u0441\u0431\u043e\u0440\u0443 \u0438 \u0443\u043f\u0430\u043a\u043e\u0432\u043a\u0435 \u0442\u043e\u0432\u0430\u0440\u043e\u0432 \u043d\u0430 \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u043d\u0435\u0439 \u043c\u0438\u043b\u0435. \u0422\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c \u0437\u0430\u043c\u0435\u043d\u0430 \u043b\u044e\u0434\u0435\u0439 \u0438 \u0432\u0441\u0435 \u0442\u0430\u043a\u043e\u0435, \u043a\u0430\u043a \u043d\u0430 \u0441\u043a\u043b\u0430\u0434\u0430\u0445 \u0442\u0438\u043f\u0430 Amazon, \u0447\u0442\u043e \u0432\u043f\u043e\u043b\u043d\u0435 \u043b\u043e\u0433\u0438\u0447\u043d\u043e, \u0432\u0435\u0440\u043d\u043e? \u0412 \u043a\u043e\u043d\u0446\u0435 \u043a\u043e\u043d\u0446\u043e\u0432, \u043b\u044e\u0434\u0438 \u0434\u043e\u043b\u0436\u043d\u044b \u0432\u044b\u043f\u043e\u043b\u043d\u044f\u0442\u044c \u0437\u0430\u0434\u0430\u0447\u0438, \u0442\u0440\u0435\u0431\u0443\u044e\u0449\u0438\u0435 \u0441\u043e\u043f\u0435\u0440\u0435\u0436\u0438\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f \u0438 \u0447\u0435\u043b\u043e\u0432\u0435\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0445 \u044d\u043c\u043e\u0446\u0438\u0439.<\/p>\n\n<p>\u041c\u044b \u043d\u0435 \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u043d\u044b \u0434\u043b\u044f \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u0431\u044b\u0442\u044c \u043f\u043e\u0445\u043e\u0436\u0438\u043c\u0438 \u043d\u0430 \u0442\u0435\u0445, \u043a\u0442\u043e \u0434\u0435\u043b\u0430\u0435\u0442 \u0447\u0442\u043e-\u0442\u043e \u0432\u0440\u043e\u0434\u0435 \u0437\u0430\u0432\u0438\u043d\u0447\u0438\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f \u0431\u043e\u043b\u0442\u043e\u0432 \u0438\u043b\u0438 \u043f\u0435\u0440\u0435\u043d\u043e\u0441\u043a\u0438 \u0442\u044f\u0436\u0435\u043b\u044b\u0445 \u043a\u043e\u0440\u043e\u0431\u043e\u043a. \u042d\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043d\u0435 \u0442\u043e, \u0434\u043b\u044f \u0447\u0435\u0433\u043e \u043c\u044b \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u043d\u044b. \u0418 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u044f \u043c\u043e\u0433\u0443 \u0432\u0438\u0434\u0435\u0442\u044c \u0442\u0430\u043a\u0438\u0435 \u0432\u0435\u0449\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0445 \u0441\u0435\u0433\u043e\u0434\u043d\u044f \u043d\u0435 \u0441\u0443\u0449\u0435\u0441\u0442\u0432\u0443\u0435\u0442.<\/p>\n\n<p>\u0414\u0430, \u043d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u0440\u043e\u0431\u043e\u0442\u043e\u0442\u0435\u0445\u043d\u0438\u043a\u0430 \u0441\u0435\u0433\u043e\u0434\u043d\u044f &#8212; \u044d\u0442\u043e \u043a\u0440\u043e\u0448\u0435\u0447\u043d\u0430\u044f \u043a\u0430\u0442\u0435\u0433\u043e\u0440\u0438\u044f. \u041c\u043e\u0433\u0443 \u043b\u0438 \u044f \u043f\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0430\u0432\u0438\u0442\u044c, \u0447\u0442\u043e \u0432 \u0431\u043b\u0438\u0436\u0430\u0439\u0448\u0438\u0435 \u043d\u0435\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0434\u0435\u0441\u044f\u0442\u0438\u043b\u0435\u0442\u0438\u0439 \u044d\u0442\u0430 \u043a\u0430\u0442\u0435\u0433\u043e\u0440\u0438\u044f \u0441\u0442\u0430\u043d\u0435\u0442 \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e\u0442\u0440\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u043d\u043e\u0439? \u0410\u0431\u0441\u043e\u043b\u044e\u0442\u043d\u043e.<\/p>\n\n<p>\u0418 \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0441\u043e\u0447\u0435\u0442\u0430\u043d\u0438\u0435 \u0433\u0440\u0430\u0444\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0445 \u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u0441\u0441\u043e\u0440\u043e\u0432 \u0438 \u0438\u0441\u043a\u0443\u0441\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e\u0433\u043e \u0438\u043d\u0442\u0435\u043b\u043b\u0435\u043a\u0442\u0430 \u043f\u0440\u0438\u0432\u0435\u0434\u0435\u0442 \u043a \u043f\u043e\u044f\u0432\u043b\u0435\u043d\u0438\u044e \u043c\u043d\u043e\u0436\u0435\u0441\u0442\u0432\u0430 \u043d\u043e\u0432\u044b\u0445 \u043f\u0440\u0438\u043b\u043e\u0436\u0435\u043d\u0438\u0439, \u043e \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0445 \u043b\u044e\u0434\u0438 \u0434\u0430\u0436\u0435 \u043d\u0435 \u0437\u0430\u0434\u0443\u043c\u044b\u0432\u0430\u043b\u0438\u0441\u044c. \u0418 Figure.ai &#8212; \u043e\u0434\u0438\u043d \u0438\u0437 \u0442\u0430\u043a\u0438\u0445 \u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440\u043e\u0432.<\/p>\n\n<p>\u0414\u0436\u0435\u043a: \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441 \u0413\u0440\u0438\u043d\u0434\u0430, \u0441\u043f\u0430\u0441\u0438\u0431\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043f\u0440\u0438\u0448\u043b\u0438 \u0438 \u043f\u043e\u0434\u0435\u043b\u0438\u043b\u0438\u0441\u044c \u0441\u0432\u043e\u0438\u043c\u0438 \u0441\u043e\u043e\u0431\u0440\u0430\u0436\u0435\u043d\u0438\u044f\u043c\u0438.<\/p>\n\n<p>\u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u0421\u043f\u0430\u0441\u0438\u0431\u043e.<\/p>\n\n<p>\u0414\u0436\u0435\u043a: \u0421\u043f\u0430\u0441\u0438\u0431\u043e \u0437\u0430 \u043f\u0440\u043e\u0441\u043c\u043e\u0442\u0440. \u041d\u0435 \u0437\u0430\u0431\u0443\u0434\u044c\u0442\u0435 \u0437\u0430\u0439\u0442\u0438 \u043d\u0430 \u0441\u0430\u0439\u0442 vanek.com slash motefg, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u0443\u0437\u043d\u0430\u0442\u044c \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435 \u043e Vanek Morningstar WideMote ETF, \u0442\u0438\u043a\u0435\u0440 M-O-A-T. \u041d\u0430\u043a\u043e\u043d\u0435\u0446, Forward Guides \u0434\u043e\u0441\u0442\u0443\u043f\u0435\u043d \u043d\u0435 \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u043d\u0430 YouTube, \u043d\u043e \u0438 \u0432\u043e \u0432\u0441\u0435\u0445 \u043f\u043e\u0434\u043a\u0430\u0441\u0442\u0430\u0445, \u043f\u0440\u0438\u043b\u043e\u0436\u0435\u043d\u0438\u044f\u0445, \u0430 \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u0432\u0438\u0434\u0435\u043e\u0432\u0435\u0440\u0441\u0438\u044f \u0434\u043e\u0441\u0442\u0443\u043f\u043d\u0430 \u043d\u0430 Spotify \u0438 \u0432 Twitter, \u0433\u0434\u0435 \u044f \u0440\u0435\u0433\u0443\u043b\u044f\u0440\u043d\u043e \u043f\u0443\u0431\u043b\u0438\u043a\u0443\u044e \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u0432\u044c\u044e.<\/p>\n\n<p>\u0415\u0449\u0435 \u0440\u0430\u0437 \u0441\u043f\u0430\u0441\u0438\u0431\u043e. \u0414\u043e \u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u044e\u0449\u0435\u0433\u043e \u0440\u0430\u0437\u0430.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>\u041c\u043d\u0435 \u043f\u043e\u043d\u0440\u0430\u0432\u0438\u043b\u0430\u0441\u044c \u0431\u0435\u0441\u0435\u0434\u0430 \u0441 \u0414\u0436\u0435\u043a\u043e\u043c \u0424\u0430\u0440\u043b\u0438. \u0412\u043e\u0442 \u043a\u0430\u043a \u043e\u043d \u043f\u043e\u0434\u044b\u0442\u043e\u0436\u0438\u043b \u044d\u0442\u043e. \u041f\u0440\u0430\u0432\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e \u043d\u0430\u0437\u0432\u0430\u0432&#171;\u043f\u0443\u0437\u044b\u0440\u044c \u0432\u0441\u0435\u0433\u043e&#187; \u0432 2021 \u0433\u043e\u0434\u0443, \u0432\u043e\u0442 \u043a\u0430\u043a \u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u0438\u0442 \u043d\u0430 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0441\u0445\u043e\u0434\u044f\u0449\u0435\u0435 \u0442\u0438\u0445\u0430\u044f \u043b\u0435\u0433\u0435\u043d\u0434\u0430 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u0433\u043e \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0430 (VC) \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441 \u0413\u0440\u0438\u043d\u0434\u0430: \u0412\u044b &hellip; <a href=\"https:\/\/grinda.org\/ru\/%d1%83%d0%b4%d0%b8%d0%b2%d0%b8%d1%82%d0%b5%d0%bb%d1%8c%d0%bd%d0%b0%d1%8f-%d0%b1%d0%b5%d1%81%d0%b5%d0%b4%d0%b0-%d1%81-%d0%b4%d0%b6%d0%b5%d0%ba%d0%be%d0%bc-%d1%84%d0%b0%d1%80%d0%bb%d0%b8-%d0%be-%d0%bc\/\" class=\"more-link\">\u0427\u0438\u0442\u0430\u0442\u044c \u0434\u0430\u043b\u0435\u0435<span class=\"screen-reader-text\"> \u00ab\u0423\u0434\u0438\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u0430\u044f \u0431\u0435\u0441\u0435\u0434\u0430 \u0441 \u0414\u0436\u0435\u043a\u043e\u043c \u0424\u0430\u0440\u043b\u0438 \u043e \u043c\u0430\u043a\u0440\u043e\u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u043a\u0435, \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u0430\u0445, \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u043c \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0435 \u0438 \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e\u043c \u0434\u0440\u0443\u0433\u043e\u043c!\u00bb<\/span><\/a><\/p>\n","protected":false},"author":9,"featured_media":45247,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[446,458,440],"tags":[],"class_list":["post-45167","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-446","category-458","category-fj-labs-ru"],"acf":[],"contentUpdated":"\u0423\u0434\u0438\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u0430\u044f \u0431\u0435\u0441\u0435\u0434\u0430 \u0441 \u0414\u0436\u0435\u043a\u043e\u043c \u0424\u0430\u0440\u043b\u0438 \u043e \u043c\u0430\u043a\u0440\u043e\u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u043a\u0435, \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u0430\u0445, \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u043c \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0435 \u0438 \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e\u043c \u0434\u0440\u0443\u0433\u043e\u043c!. Categories - \u042d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u043a\u0430, \u0418\u043d\u0442\u0435\u0440\u0432\u044c\u044e \u0438 \u0431\u0435\u0441\u0435\u0434\u044b \u0443 \u043a\u0430\u043c\u0438\u043d\u0430, FJ Labs. Date-Posted - 2024-06-25T15:59:20 . \n \u041c\u043d\u0435 \u043f\u043e\u043d\u0440\u0430\u0432\u0438\u043b\u0430\u0441\u044c \u0431\u0435\u0441\u0435\u0434\u0430 \u0441 \u0414\u0436\u0435\u043a\u043e\u043c \u0424\u0430\u0440\u043b\u0438. \u0412\u043e\u0442 \u043a\u0430\u043a \u043e\u043d \u043f\u043e\u0434\u044b\u0442\u043e\u0436\u0438\u043b \u044d\u0442\u043e.\n \u041f\u0440\u0430\u0432\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e \u043d\u0430\u0437\u0432\u0430\u0432&#171;\u043f\u0443\u0437\u044b\u0440\u044c \u0432\u0441\u0435\u0433\u043e&#187; \u0432 2021 \u0433\u043e\u0434\u0443, \u0432\u043e\u0442 \u043a\u0430\u043a \u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u0438\u0442 \u043d\u0430 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0441\u0445\u043e\u0434\u044f\u0449\u0435\u0435 \u0442\u0438\u0445\u0430\u044f \u043b\u0435\u0433\u0435\u043d\u0434\u0430 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u0433\u043e \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0430 (VC) \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441 \u0413\u0440\u0438\u043d\u0434\u0430:\n \u043c\u0435\u0434\u0432\u0435\u0436\u0438\u0439 \u0440\u044b\u043d\u043e\u043a \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0445 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0439 2022-? \u0435\u0449\u0435 \u043d\u0435 \u0437\u0430\u043a\u043e\u043d\u0447\u0438\u043b\u0441\u044f, \u043d\u043e \u0443\u0436\u0435 \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u043b \u043f\u0440\u0435\u043a\u0440\u0430\u0441\u043d\u044b\u0435 \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438.\n \u041e\u0446\u0435\u043d\u043a\u0438 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439, \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u044e\u0449\u0438\u0445 \u0441 \u0438\u0441\u043a\u0443\u0441\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u043c \u0438\u043d\u0442\u0435\u043b\u043b\u0435\u043a\u0442\u043e\u043c, &#171;\u0441\u043c\u0435\u0445\u043e\u0442\u0432\u043e\u0440\u043d\u044b&#187;, \u0432 \u0442\u043e \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u043a\u0430\u043a \u043e\u0446\u0435\u043d\u043a\u0438 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439, \u043d\u0435 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u044e\u0449\u0438\u0445 \u0441 \u0438\u0441\u043a\u0443\u0441\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u043c \u0438\u043d\u0442\u0435\u043b\u043b\u0435\u043a\u0442\u043e\u043c, \u0440\u0430\u0437\u0443\u043c\u043d\u044b&#187;.\n \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441 \u0432\u0438\u0434\u0438\u0442 \u043f\u0440\u0438\u0432\u043b\u0435\u043a\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438 \u0432 \u043e\u0431\u043e\u0440\u043e\u043d\u043d\u044b\u0445 \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u044f\u0445, \u0430 \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u0432 \u0430\u0432\u0442\u043e\u043d\u043e\u043c\u043d\u043e\u043c \u0432\u043e\u0436\u0434\u0435\u043d\u0438\u0438 (\u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u043d\u0435\u043b\u044e\u0431\u0438\u043c\u043e\u043c \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441).\n \u0411\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u043e \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439, \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u044e\u0449\u0438\u0445 \u0432 \u0441\u0444\u0435\u0440\u0435 \u0418\u0418, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043e\u043d \u0432\u0438\u0434\u0435\u043b, \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u043b\u0438 &#171;\u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u0435\u0441\u043d\u044b\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442\u044b&#187;, \u043d\u043e \u0438\u043c\u0435\u044e\u0442 &#171;\u043d\u0435\u044f\u0441\u043d\u044b\u0435 \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441-\u043c\u043e\u0434\u0435\u043b\u0438&#187; \u0438 &#171;\u043d\u0435 \u043e\u043f\u0440\u0430\u0432\u0434\u0430\u044e\u0442 \u0430\u0436\u0438\u043e\u0442\u0430\u0436\u0430&#187;, \u0430 &#171;\u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u043e \u0438\u0437 \u043d\u0438\u0445 \u0441\u043e\u0439\u0434\u0443\u0442 \u043d\u0430 \u043d\u0435\u0442&#187;.\n \u041f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0447\u0430\u043d\u0438\u0435: \u0437\u0434\u0435\u0441\u044c \u043e\u043d \u0438\u043c\u0435\u0435\u0442 \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443 \u0422\u041e\u041b\u042c\u041a\u041e \u0447\u0430\u0441\u0442\u043d\u044b\u0435 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0435 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438, \u0430 \u043d\u0435 \u043f\u0443\u0431\u043b\u0438\u0447\u043d\u043e \u0442\u043e\u0440\u0433\u0443\u0435\u043c\u044b\u0435 \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438. \u041e\u0431\u044b\u0447\u043d\u043e \u043e\u043d \u0432\u044b\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442 \u0438\u0437 \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441\u0430, \u043a\u0430\u043a \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0438\u043c\u0435\u043d\u0430 \u0441\u0442\u0430\u043d\u043e\u0432\u044f\u0442\u0441\u044f \u043f\u0443\u0431\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u043c\u0438 (\u043a\u0430\u043a \u043e\u043d \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u043b \u0432 \u0441\u043b\u0443\u0447\u0430\u0435 \u0441 Alibaba \u0438 Palantir $BABA $PLTR).\n \u041e\u043d \u0441\u0447\u0438\u0442\u0430\u0435\u0442, \u0447\u0442\u043e \u043a \u0438\u0441\u043a\u0443\u0441\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e\u043c\u0443 \u0438\u043d\u0442\u0435\u043b\u043b\u0435\u043a\u0442\u0443 \u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u043d\u0438\u043c &#171;\u0446\u0438\u043a\u043b \u0430\u0436\u0438\u043e\u0442\u0430\u0436\u0430&#187; Gartner&#8230; \u0412 \u043a\u0440\u0430\u0442\u043a\u043e\u0441\u0440\u043e\u0447\u043d\u043e\u0439 \u043f\u0435\u0440\u0441\u043f\u0435\u043a\u0442\u0438\u0432\u0435 \u0442\u0440\u0430\u043d\u0441\u0444\u043e\u0440\u043c\u0430\u0446\u0438\u044f \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u043d\u0435 \u0441\u0442\u043e\u043b\u044c \u0437\u043d\u0430\u0447\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u0439, \u043a\u0430\u043a \u043e\u0436\u0438\u0434\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f, \u043d\u043e \u0432 \u0434\u043e\u043b\u0433\u043e\u0441\u0440\u043e\u0447\u043d\u043e\u0439 \u043f\u0435\u0440\u0441\u043f\u0435\u043a\u0442\u0438\u0432\u0435 \u043c\u0430\u0441\u0448\u0442\u0430\u0431\u044b \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e \u0434\u0432\u0438\u0436\u0435\u043d\u0438\u044f \u043f\u0440\u0435\u0432\u0437\u043e\u0439\u0434\u0443\u0442 \u043e\u0436\u0438\u0434\u0430\u043d\u0438\u044f \u0432\u0441\u0435\u0445, \u043a\u0440\u043e\u043c\u0435 \u0441\u0430\u043c\u044b\u0445 \u043e\u0433\u043e\u043b\u0442\u0435\u043b\u044b\u0445 \u043f\u0440\u043e\u0440\u0438\u0446\u0430\u0442\u0435\u043b\u0435\u0439 \u0418\u0418 (\u043c\u043e\u0438 \u0441\u043b\u043e\u0432\u0430, \u043d\u0435 \u0435\u0433\u043e).\n \u043e\u043d \u0431\u044b\u043b \u0438 \u043e\u0441\u0442\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e-\u0431\u044b\u043a\u043e\u043c. \u041f\u043e\u043c\u0438\u043c\u043e \u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u043d\u0438\u044f \u043c\u043d\u043e\u0436\u0435\u0441\u0442\u0432\u043e\u043c \u0442\u043e\u043a\u0435\u043d\u043e\u0432, \u043e\u043d \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u0432\u043e\u0432\u043b\u0435\u0447\u0435\u043d \u0432 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0443 \u0441 \u0435\u0432\u0440\u043e\u043f\u0435\u0439\u0441\u043a\u043e\u0439 \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043d\u043e\u0439 \u0441\u0442\u0430\u0431\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e\u0439 \u043c\u043e\u043d\u0435\u0442\u043e\u0439 \u043f\u043e\u0434 \u043d\u0430\u0437\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435\u043c Midas (\u043e\u043d\u0430 \u043d\u0435\u0434\u043e\u0441\u0442\u0443\u043f\u043d\u0430 \u0438\u0437 \u0421\u0428\u0410, \u043d\u043e \u0434\u043e\u0441\u0442\u0443\u043f\u043d\u0430 \u0438\u0437 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u0430 \u0434\u0440\u0443\u0433\u0438\u0445 \u0441\u0442\u0440\u0430\u043d), \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0430\u044f, \u043a\u0430\u043a \u043e\u043d \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u0442 \u0432 \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u0432\u044c\u044e, \u0441\u043e\u043e\u0442\u0432\u0435\u0442\u0441\u0442\u0432\u0443\u0435\u0442 \u043d\u043e\u0440\u043c\u0430\u0442\u0438\u0432\u043d\u044b\u043c \u0442\u0440\u0435\u0431\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f\u043c, \u043d\u0435 \u043f\u043e\u0434\u0432\u0435\u0440\u0436\u0435\u043d\u0430 \u0431\u0430\u043d\u043a\u0440\u043e\u0442\u0441\u0442\u0432\u0443 \u0438 \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u0431\u044b\u0442\u044c \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u0430 \u043d\u0430 \u0446\u0435\u043f\u043e\u0447\u043a\u0435 DeFi.\n \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u043d\u0430\u0439\u0442\u0438 \u043f\u043e\u043b\u043d\u0443\u044e \u0441\u0442\u0435\u043d\u043e\u0433\u0440\u0430\u043c\u043c\u0443 \u043d\u0430\u0448\u0435\u0439 \u0431\u0435\u0441\u0435\u0434\u044b \u0437\u0434\u0435\u0441\u044c.\n \u0414\u0436\u0435\u043a: Forward Guidance \u043f\u0440\u0435\u0434\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u0412\u0430\u043c \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0435\u0439 VanEck, \u043c\u0438\u0440\u043e\u0432\u044b\u043c \u043b\u0438\u0434\u0435\u0440\u043e\u043c \u0432 \u043e\u0431\u043b\u0430\u0441\u0442\u0438 \u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u0435\u043d\u0438\u044f \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0430\u043c\u0438 \u0441 1955 \u0433\u043e\u0434\u0430. \u041f\u043e\u0437\u0436\u0435 \u0412\u044b \u0443\u0437\u043d\u0430\u0435\u0442\u0435 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435 \u043e ETF \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 VanEck, \u0430 \u043f\u043e\u043a\u0430 \u0434\u0430\u0432\u0430\u0439\u0442\u0435 \u043f\u0435\u0440\u0435\u0439\u0434\u0435\u043c \u043a \u0441\u0435\u0433\u043e\u0434\u043d\u044f\u0448\u043d\u0435\u043c\u0443 \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u0432\u044c\u044e. \u042f \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u0440\u0430\u0434 \u043f\u0440\u0438\u0432\u0435\u0442\u0441\u0442\u0432\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u0432 Forward Guidance \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441\u0430 \u0413\u0440\u0438\u043d\u0434\u0430, \u043f\u0440\u0435\u0434\u043f\u0440\u0438\u043d\u0438\u043c\u0430\u0442\u0435\u043b\u044f \u0438 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u0430.\n \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441 \u0431\u044b\u043b \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u0430\u0442\u0435\u043b\u0435\u043c \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 Auckland, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0430\u044f \u0432\u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432\u0438\u0438 \u0431\u044b\u043b\u0430 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u043d\u0430 \u0411\u0435\u0440\u043d\u0430\u0440\u0443 \u0410\u0440\u043d\u043e, \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u0430\u0442\u0435\u043b\u0435\u043c \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 OLX, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0430\u044f \u0432\u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432\u0438\u0438 \u0431\u044b\u043b\u0430 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u043d\u0430 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 Naspers, \u0438 \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u0441\u0435\u0440\u0438\u0439\u043d\u044b\u043c \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u043c-\u0430\u043d\u0433\u0435\u043b\u043e\u043c \u0432 \u0442\u0430\u043a\u0438\u0435 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438, \u043a\u0430\u043a Airbnb, Alibaba \u0438 FanDuel. \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441, \u043f\u0440\u0438\u044f\u0442\u043d\u043e \u043f\u043e\u0437\u043d\u0430\u043a\u043e\u043c\u0438\u0442\u044c\u0441\u044f \u0441 \u0412\u0430\u043c\u0438. \u0421\u043f\u0430\u0441\u0438\u0431\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043f\u0440\u0438\u0448\u043b\u0438.\n \u0421\u043f\u0430\u0441\u0438\u0431\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043f\u0440\u0438\u0433\u043b\u0430\u0441\u0438\u043b\u0438 \u043c\u0435\u043d\u044f. \u0423 \u0412\u0430\u0441 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0441\u0432\u043e\u0439 \u043f\u0440\u0435\u0434\u043f\u0440\u0438\u043d\u0438\u043c\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u0441\u043a\u0438\u0439 \u043f\u0443\u0442\u044c, \u0438 \u044d\u0442\u043e \u0437\u0434\u043e\u0440\u043e\u0432\u043e. \u0418 \u043f\u043e\u0437\u0436\u0435 \u044f \u0445\u043e\u0442\u0435\u043b \u0441\u043f\u0440\u043e\u0441\u0438\u0442\u044c \u0412\u0430\u0441 \u043e \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 Midas, \u0441\u043e\u0443\u0447\u0440\u0435\u0434\u0438\u0442\u0435\u043b\u0435\u043c \u0438 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u043c \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0439 \u0412\u044b \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0435\u0441\u044c \u0438 \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0430\u044f \u0434\u0435\u043b\u0430\u0435\u0442 \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0437\u0430\u043c\u0435\u0447\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u0445 \u0432\u0435\u0449\u0435\u0439 \u0432 \u043c\u0438\u0440\u0435 \u0441\u0442\u0435\u0439\u0431\u043b\u043a\u043e\u0438\u043d\u043e\u0432.\n \u041d\u043e \u044f \u043f\u043e\u043d\u0438\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u0435\u0441\u0443\u0435\u0442\u0435\u0441\u044c \u043c\u0430\u043a\u0440\u043e\u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u043a\u043e\u0439 \u0438 \u0442\u0435\u043c, \u0447\u0442\u043e \u0432\u043b\u0438\u044f\u0435\u0442 \u043d\u0430 \u0446\u0435\u043d\u044b \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u043e\u0432, \u0430 \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u0446\u0435\u043d\u0442\u0440\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0431\u0430\u043d\u043a\u0430\u043c\u0438. \u0418\u0442\u0430\u043a, \u043d\u0430 \u0412\u0430\u0448\u0435\u043c \u0441\u0430\u0439\u0442\u0435 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0442\u0430\u043a\u0438\u0435 \u0441\u0442\u0430\u0442\u044c\u0438, \u043a\u0430\u043a &#171;\u0414\u043e\u0431\u0440\u043e \u043f\u043e\u0436\u0430\u043b\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u0432 \u043f\u0443\u0437\u044b\u0440\u044c \u0432\u0441\u0435\u0433\u043e&#187;, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0443\u044e \u0412\u044b \u043d\u0430\u043f\u0438\u0441\u0430\u043b\u0438 \u0432 \u0444\u0435\u0432\u0440\u0430\u043b\u0435 2021 \u0433\u043e\u0434\u0430, \u0430 \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u0432 \u0444\u0435\u0432\u0440\u0430\u043b\u0435 2020 \u0433\u043e\u0434\u0430 \u0412\u044b \u043d\u0430\u043f\u0438\u0441\u0430\u043b\u0438 \u0441\u0442\u0430\u0442\u044c\u044e COVID-19, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0430\u044f \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u0441\u0442\u0430\u0442\u044c &#171;\u0447\u0435\u0440\u043d\u044b\u043c \u043b\u0435\u0431\u0435\u0434\u0435\u043c&#187;, \u0432\u0432\u0435\u0440\u0433\u043d\u0443\u0432\u0448\u0438\u043c \u043c\u0438\u0440\u043e\u0432\u0443\u044e \u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u043a\u0443 \u0432 \u0440\u0435\u0446\u0435\u0441\u0441\u0438\u044e. \u0418\u0442\u0430\u043a, \u043c\u043e\u0439 \u043f\u0435\u0440\u0432\u044b\u0439 \u0432\u043e\u043f\u0440\u043e\u0441 \u043a \u0412\u0430\u043c: \u043a\u0430\u043a \u043c\u0430\u043a\u0440\u043e\u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u043a\u0430 \u0432\u043b\u0438\u044f\u0435\u0442 \u043d\u0430 \u0412\u0430\u0448\u0443 \u0434\u0435\u044f\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c \u043f\u043e \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044e \u0432 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0435 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438, \u0430 \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u043d\u0430 \u043f\u0440\u0435\u0434\u043f\u0440\u0438\u043d\u0438\u043c\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u0441\u043a\u0443\u044e \u0434\u0435\u044f\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c?\n \u0415\u0441\u043b\u0438 \u0412\u0430\u0448\u0430 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430 \u0437\u0430\u043a\u043b\u044e\u0447\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u0432\u0435\u0441\u044c \u0434\u0435\u043d\u044c \u0442\u043e\u0440\u0433\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u043d\u0442\u0430\u043c\u0438, \u0442\u043e, \u043e\u0447\u0435\u0432\u0438\u0434\u043d\u043e, \u0438\u043c\u0435\u0435\u0442 \u0441\u043c\u044b\u0441\u043b \u043e\u0431\u0440\u0430\u0449\u0430\u0442\u044c \u0432\u043d\u0438\u043c\u0430\u043d\u0438\u0435 \u043d\u0430 \u043c\u0430\u043a\u0440\u043e\u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u043a\u0443 \u0438 \u043d\u0430 \u0442\u043e, \u0447\u0442\u043e \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u044f\u0442 \u0446\u0435\u043d\u0442\u0440\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u0431\u0430\u043d\u043a\u0438. \u041d\u043e \u0434\u043b\u044f \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0448\u0438\u0440\u043e\u043a\u043e\u0433\u043e \u043a\u0440\u0443\u0433\u0430 \u043b\u044e\u0434\u0435\u0439, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u0443\u044e\u0442 \u0432 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0439 \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b \u0438\u043b\u0438 \u043d\u0430\u0447\u0438\u043d\u0430\u044e\u0442 \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441, \u043a\u0430\u043a \u043c\u0430\u043a\u0440\u043e\u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u043a\u0430 \u0432\u043b\u0438\u044f\u0435\u0442 \u043d\u0430 \u043d\u0438\u0445?\n \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u041c\u0430\u043a\u0440\u043e\u0446\u0438\u043a\u043b \u0438\u043c\u0435\u0435\u0442 \u0437\u043d\u0430\u0447\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0438\u0437-\u0437\u0430 \u0446\u0435\u043d\u043e\u0432\u044b\u0445 \u0442\u043e\u0447\u0435\u043a, \u0432 \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0445 \u0412\u044b \u0432\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435 \u0438 \u0438\u0437 \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0445 \u0412\u044b \u0432\u044b\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435. \u0418 \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u0438 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e, \u0431\u0443\u0434\u0443\u0447\u0438 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u043c \u0432 \u043c\u0438\u0440\u0435 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u0433\u043e \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0430, \u0412\u044b \u043d\u0435 \u043a\u043e\u043d\u0442\u0440\u043e\u043b\u0438\u0440\u0443\u0435\u0442\u0435 \u0432\u044b\u0445\u043e\u0434. \u0417\u0430\u0442\u0435\u043c \u0443\u0437\u043d\u0430\u0439\u0442\u0435, \u0432 \u043a\u0430\u043a\u043e\u0439 \u043c\u043e\u043c\u0435\u043d\u0442 \u0412\u044b \u043f\u043e\u043f\u0430\u0434\u0435\u0442\u0435 \u0432 \u0446\u0438\u043a\u043b.\n \u0427\u0442\u043e \u0412\u044b \u0442\u043e\u0447\u043d\u043e \u0437\u043d\u0430\u0435\u0442\u0435, \u0442\u0430\u043a \u044d\u0442\u043e \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0412\u044b \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u0443\u0435\u0442\u0435. \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u044f \u0441\u0442\u0430\u0440\u0430\u044e\u0441\u044c \u0432\u043d\u0438\u043c\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u0441\u043b\u0435\u0434\u0438\u0442\u044c \u0437\u0430 \u0443\u0440\u043e\u0432\u043d\u0435\u043c \u0446\u0435\u043d, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u043d\u0435 \u043f\u0435\u0440\u0435\u043f\u043b\u0430\u0447\u0438\u0432\u0430\u0442\u044c. \u0418 \u0432\u043e\u0442, \u0432 2021 \u0433\u043e\u0434\u0443, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0432\u0441\u0435 \u043e\u0441\u0442\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435, \u043f\u043e \u0441\u0443\u0442\u0438, \u0441\u0445\u043e\u0434\u0438\u043b\u0438 \u0441 \u0443\u043c\u0430, \u044f \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u043b \u0448\u0430\u0433 \u043d\u0430\u0437\u0430\u0434 \u0438 \u0441\u043a\u0430\u0437\u0430\u043b: &#171;\u041e\u043a\u0435\u0439, \u043c\u044b \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u043c\u0441\u044f \u0432 \u043f\u0443\u0437\u044b\u0440\u0435 \u0432\u0441\u0435\u0433\u043e, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0432\u043e\u0434\u0438\u043c \u0441\u043b\u0438\u0448\u043a\u043e\u043c \u0441\u0432\u043e\u0431\u043e\u0434\u043d\u0443\u044e \u0444\u0438\u0441\u043a\u0430\u043b\u044c\u043d\u0443\u044e \u043c\u043e\u043d\u0435\u0442\u0430\u0440\u043d\u0443\u044e \u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u043a\u0443&#187;.\n \u0418 \u044d\u0442\u043e \u0432\u0435\u0434\u0435\u0442 \u043a \u0438\u043d\u0444\u043b\u044f\u0446\u0438\u0438 \u0446\u0435\u043d \u043d\u0430 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u044b \u0432 \u043a\u0430\u0436\u0434\u043e\u043c \u043a\u043b\u0430\u0441\u0441\u0435 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u043e\u0432, \u043a\u043e\u0440\u0440\u0435\u043b\u0438\u0440\u0443\u044f \u0441 \u043e\u0434\u043d\u0438\u043c \u043d\u0430 \u043f\u0443\u0442\u0438 \u0432\u0432\u0435\u0440\u0445, \u0438 \u0432\u0441\u0435 &#8212; \u043e\u0442 \u043d\u0435\u0434\u0432\u0438\u0436\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u0438 \u0434\u043e \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0439, \u0430\u043a\u0446\u0438\u0439, \u043f\u0440\u0438\u0432\u0430\u0442\u043e\u0432, \u043f\u0430\u0431\u043b\u0438\u043a\u043e\u0432, \u041d\u0424\u0422, \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442, SPAC, \u043a\u0430\u043a \u0412\u044b \u044d\u0442\u043e \u043d\u0430\u0437\u043e\u0432\u0435\u0442\u0435. \u0418 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443, \u0441\u043e\u0431\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e, \u0434\u0430\u0432\u0430\u0439\u0442\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u0432\u0430\u0442\u044c. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u044f, \u043f\u043e \u0441\u0443\u0442\u0438, \u043f\u0440\u0438\u0434\u0435\u0440\u0436\u0438\u0432\u0430\u043b\u0441\u044f \u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u043a\u0438, \u0441\u043e\u0433\u043b\u0430\u0441\u043d\u043e \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0439, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u044d\u0442\u043e \u044f\u043a\u043e\u0440\u044c \u043a \u0437\u0435\u043c\u043b\u0435, \u043c\u044b \u0434\u043e\u043b\u0436\u043d\u044b \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u0432\u0430\u0442\u044c \u0435\u0433\u043e \u0432\u043e \u0432\u0441\u0435\u0445 \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u044b\u0445 \u043a\u043b\u0430\u0441\u0441\u0430\u0445 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u043e\u0432.\n \u041a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e, \u0432 \u0447\u0430\u0441\u0442\u043d\u043e\u043c \u043c\u0438\u0440\u0435 \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u043b\u0438\u043a\u0432\u0438\u0434\u043d\u043e. \u041c\u044b \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u043b\u0438 \u043b\u0438\u0448\u044c \u043c\u0430\u043b\u0443\u044e \u0447\u0430\u0441\u0442\u044c \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0447\u0442\u043e \u0445\u043e\u0442\u0435\u043b\u0438 \u0431\u044b \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c. \u041d\u043e \u043f\u043e\u043a\u0430 \u0432\u0441\u0435 \u043e\u0441\u0442\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043b\u0438, \u043c\u044b \u0438\u0437\u0431\u0430\u0432\u043b\u044f\u043b\u0438\u0441\u044c \u043e\u0442 \u043d\u0438\u0445.\n \u0412\u0435\u0440\u043d\u043e \u0438 \u043e\u0431\u0440\u0430\u0442\u043d\u043e\u0435. \u0412 \u043f\u0440\u043e\u0448\u043b\u043e\u043c \u0433\u043e\u0434\u0443, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0432\u0441\u0435 \u0432 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u043c \u043c\u0438\u0440\u0435, \u043f\u043e \u0441\u0443\u0442\u0438, \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u043b\u0438: \u0441\u0433\u0440\u0435\u0431\u0438\u0442\u0435 \u043f\u0435\u043f\u0435\u043b, \u043c\u044b \u043d\u0438 \u0432\u043e \u0447\u0442\u043e \u043d\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u0443\u0435\u043c. \u042f \u0441\u043a\u0430\u0437\u0430\u043b: &#171;\u041d\u0435\u0442, \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u0441\u0430\u043c\u043e\u0435 \u043b\u0443\u0447\u0448\u0435\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u0434\u043b\u044f \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043e\u0446\u0435\u043d\u043a\u0438 \u0440\u0430\u0437\u0443\u043c\u043d\u044b&#187;.\n \u042f \u0438\u043c\u0435\u044e \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443, \u0447\u0442\u043e \u0432 \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u044f\u0445 \u043d\u0435\u0442 \u043d\u0438\u0447\u0435\u0433\u043e \u0434\u0435\u0448\u0435\u0432\u043e\u0433\u043e, \u043d\u043e \u043e\u043d\u0438 \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0440\u0430\u0437\u0443\u043c\u043d\u044b, \u0447\u0435\u043c \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0440\u0430\u043d\u044c\u0448\u0435. \u0417\u0434\u0435\u0441\u044c \u0433\u043e\u0440\u0430\u0437\u0434\u043e \u043c\u0435\u043d\u044c\u0448\u0435 \u043a\u043e\u043d\u043a\u0443\u0440\u0435\u043d\u0446\u0438\u0438. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0440\u0430\u043d\u044c\u0448\u0435 \u0431\u044b\u043b\u043e 20 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439, \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u0438\u0440\u0443\u0435\u043c\u044b\u0445 \u0434\u043b\u044f \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u0442\u043e \u0436\u0435 \u0441\u0430\u043c\u043e\u0435, \u0442\u043e \u0442\u0435\u043f\u0435\u0440\u044c \u0435\u0441\u0442\u044c \u043e\u0434\u043d\u0430 \u0438\u043b\u0438 \u0434\u0432\u0435.\n \u0422\u0430\u043a\u0438\u043c \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u043c, \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435 \u0448\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432 \u043f\u043e\u0431\u0435\u0434\u0438\u0442\u044c \u0432 \u044d\u0442\u043e\u0439 \u043a\u0430\u0442\u0435\u0433\u043e\u0440\u0438\u0438. \u0410 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u0430\u0442\u0435\u043b\u0438 \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u0441\u043e\u0441\u0440\u0435\u0434\u043e\u0442\u043e\u0447\u0435\u043d\u044b \u043d\u0430 \u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u043a\u0435 \u043f\u043e\u0434\u0440\u0430\u0437\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u0438\u044f, \u043f\u043e\u043a\u0430\u0437\u0430\u0442\u0435\u043b\u044f\u0445 \u0441\u0433\u043e\u0440\u0430\u043d\u0438\u044f, \u043d\u0430 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u0443\u0431\u0435\u0434\u0438\u0442\u044c\u0441\u044f, \u0447\u0442\u043e \u0443 \u043d\u0438\u0445 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438 \u043d\u0430 \u0434\u0432\u0430 \u0433\u043e\u0434\u0430, \u0438 \u0443\u0431\u0435\u0436\u0430\u0442\u044c, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u043f\u0435\u0440\u0435\u0439\u0442\u0438 \u043a \u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u044e\u0449\u0435\u043c\u0443 \u044d\u0442\u0430\u043f\u0443. \u0418 \u044d\u0442\u0438 \u0432\u0435\u0449\u0438 \u0438\u043c\u0435\u044e\u0442 \u043e\u0433\u0440\u043e\u043c\u043d\u043e\u0435 \u0437\u043d\u0430\u0447\u0435\u043d\u0438\u0435.\n \u0415\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u043f\u043e\u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u0438\u0442\u0435 \u043d\u0430 \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u043d\u0435\u0435 \u0434\u0435\u0441\u044f\u0442\u0438\u043b\u0435\u0442\u0438\u0435, \u0442\u043e \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440 \u043a\u0430\u043a \u043a\u043b\u0430\u0441\u0441 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u043e\u0432 \u0441\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e \u043e\u0442\u043b\u0438\u0447\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u043e\u0442 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u0430 \u0434\u0440\u0443\u0433\u0438\u0445. \u041e\u043d \u0441\u043e\u043e\u0442\u0432\u0435\u0442\u0441\u0442\u0432\u0443\u0435\u0442 \u0442\u0430\u043a \u043d\u0430\u0437\u044b\u0432\u0430\u0435\u043c\u043e\u043c\u0443 \u0437\u0430\u043a\u043e\u043d\u0443 \u043c\u043e\u0449\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438, \u0432 \u0442\u043e \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u043a\u0430\u043a \u0432\u0441\u0435 \u043e\u0441\u0442\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u043a\u043b\u0430\u0441\u0441\u044b \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u043e\u0432 \u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u044e\u0442 \u043d\u043e\u0440\u043c\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u043c \u0433\u0430\u0443\u0441\u0441\u043e\u0432\u044b\u043c \u043a\u0440\u0438\u0432\u044b\u043c \u0440\u0430\u0441\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u0438\u044f. \u0418 \u0432 \u044d\u0442\u043e\u043c \u0437\u0430\u043a\u043e\u043d\u0435 \u0441\u0438\u043b\u044b \u044d\u0442\u043e \u043e\u0437\u043d\u0430\u0447\u0430\u0435\u0442, \u0447\u0442\u043e \u043d\u0435\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u043b\u0443\u0447\u0448\u0438\u0445 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439 \u0432 \u043a\u0430\u0442\u0435\u0433\u043e\u0440\u0438\u0438 \u0432 \u043a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e\u043c \u0438\u0442\u043e\u0433\u0435 \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0430\u044e\u0442 \u0432\u0441\u044e \u043f\u0440\u0438\u0431\u044b\u043b\u044c.\n \u0418 \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u043f\u043e\u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u0438\u0442\u0435 \u043d\u0430 2010-\u0435 \u0433\u043e\u0434\u044b, \u0442\u043e \u0441\u0430\u043c\u044b\u0435 \u043b\u0443\u0447\u0448\u0438\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0438 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u043d\u044b \u0432 08, 09, 010, 011 \u0433\u043e\u0434\u0430\u0445. \u0418\u0442\u0430\u043a, \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435 \u0432\u0435\u043b\u0438\u043a\u043e\u0439 \u0440\u0435\u0446\u0435\u0441\u0441\u0438\u0438 \u0438\u043b\u0438 \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u043e\u0433\u043e \u043a\u0440\u0438\u0437\u0438\u0441\u0430. \u0418 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u044f \u043f\u043e\u0434\u043e\u0437\u0440\u0435\u0432\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0437\u0434\u0435\u0441\u044c \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0439\u0434\u0435\u0442 \u0442\u043e \u0436\u0435 \u0441\u0430\u043c\u043e\u0435.\n \u0425\u0443\u0434\u0448\u0438\u043c \u0432\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u0435\u043c \u0434\u043b\u044f \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f, \u0432\u0435\u0440\u043e\u044f\u0442\u043d\u043e, \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 21 \u0433\u043e\u0434 \u0438, \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e, 2020 \u0433\u043e\u0434. \u0418 \u043b\u0443\u0447\u0448\u0438\u043c \u0432\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u0435\u043c \u0434\u043b\u044f \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0439 \u0432 2020-\u0435 \u0433\u043e\u0434\u044b \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u043a\u043e\u043d\u0435\u0446 22, 23, 24 \u0433\u043e\u0434\u0430, \u043f\u043e\u043a\u0430 \u043d\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0439\u0434\u0435\u0442 \u0440\u0430\u0437\u0432\u043e\u0440\u043e\u0442. \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u043c\u0430\u043a\u0440\u043e\u0441 \u0438\u043c\u0435\u0435\u0442 \u0437\u043d\u0430\u0447\u0435\u043d\u0438\u0435.\n \u0418 \u0432\u0441\u0435 \u0436\u0435 \u044f \u0431\u0443\u0434\u0443 \u043d\u0435\u0438\u0441\u043a\u0440\u0435\u043d\u043d\u0438\u043c, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0441\u043a\u0430\u0436\u0443, \u0447\u0442\u043e \u0434\u0435\u043b\u0430\u044e \u044d\u0442\u043e \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443, \u0447\u0442\u043e \u0441\u0447\u0438\u0442\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u043f\u043e\u043c\u043e\u0433\u0430\u0435\u0442 \u043c\u043d\u0435 \u0441\u0442\u0430\u0442\u044c \u043b\u0443\u0447\u0448\u0438\u043c \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u043c. \u041d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435 \u0443 \u043c\u0435\u043d\u044f \u0435\u0441\u0442\u044c \u044d\u0432\u0440\u0438\u0441\u0442\u0438\u043a\u0430, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0439 \u044f \u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u044e. \u0418, \u0442\u0430\u043a\u0438\u043c \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u043c, \u0432 21 \u0433\u043e\u0434\u0443 \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u0431\u044b\u043b\u043e \u0434\u0438\u0440\u0435\u043a\u0442\u0438\u0432\u043e\u0439 \u0441\u0432\u0435\u0440\u0445\u0443.\n \u041e\u0446\u0435\u043d\u043a\u0438 \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u0438. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u044f \u0432\u0435\u0440\u044e, \u0447\u0442\u043e \u043c\u044b \u0431\u0443\u0434\u0435\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043d\u0430\u0448\u0430 \u044d\u0432\u0440\u0438\u0441\u0442\u0438\u043a\u0430, \u0442\u043e, \u043a\u0430\u043a \u043c\u044b \u043e\u0446\u0435\u043d\u0438\u0432\u0430\u0435\u043c \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438, \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e\u0439, \u0438 \u043c\u044b \u0441\u043e\u0447\u0442\u0435\u043c \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u043e \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439 \u0434\u043e\u0440\u043e\u0433\u0438\u043c\u0438, \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u043c\u044b \u043d\u0435 \u0431\u0443\u0434\u0435\u043c \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c, \u0430 \u043f\u0440\u0435\u0434\u043f\u043e\u0447\u0442\u0435\u043c \u0432\u044b\u0439\u0442\u0438, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u043f\u043e\u044f\u0432\u044f\u0442\u0441\u044f \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0434\u043b\u044f \u043c\u0435\u043d\u044f \u044d\u0442\u043e \u0432 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435\u0439 \u0441\u0442\u0435\u043f\u0435\u043d\u0438 \u0438\u043d\u0442\u0435\u043b\u043b\u0435\u043a\u0442\u0443\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0435 \u0443\u043f\u0440\u0430\u0436\u043d\u0435\u043d\u0438\u0435, \u0447\u0435\u043c \u0447\u0442\u043e-\u043b\u0438\u0431\u043e \u0435\u0449\u0435.\n \u0418\u0442\u0430\u043a, \u044f \u0431\u044b\u043b, \u044f \u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u0441\u0442 \u043f\u043e \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044e. \u042f \u043f\u0440\u043e\u0432\u0435\u043b \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0432\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u0438, \u0440\u0430\u0437\u043c\u044b\u0448\u043b\u044f\u044f \u043e\u0431 \u044d\u0442\u043e\u043c, \u0441\u043e\u0447\u0438\u043d\u044f\u044f \u043e\u0431 \u044d\u0442\u043e\u043c, \u0447\u0438\u0442\u0430\u044f \u043e\u0431 \u044d\u0442\u043e\u043c. \u0418 \u0442\u0430\u043a \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0438\u043b\u043e\u0441\u044c, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0438\u043c\u0435\u0435\u0442 \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432\u0438\u044f, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043c\u043e\u0433\u0443\u0442 \u0431\u044b\u0442\u044c \u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u043d\u0438\u043c\u044b \u0432 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u043c \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441\u0435.\n \u041d\u043e \u0434\u043b\u044f \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u0430 \u043b\u044e\u0434\u0435\u0439 \u043e\u043d\u0438, \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0432\u043f\u043e\u043b\u043d\u0435 \u043c\u043e\u0433\u0443\u0442 \u0438\u0433\u043d\u043e\u0440\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u044d\u0442\u043e, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u043e\u043d\u0438 \u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u0441\u0442\u0440\u043e\u0433\u043e \u0441\u043b\u0435\u0434\u044f\u0442 \u0437\u0430 \u0441\u0432\u043e\u0435\u0439 \u044d\u0432\u0440\u0438\u0441\u0442\u0438\u043a\u043e\u0439, \u043e\u0441\u043e\u0431\u0435\u043d\u043d\u043e \u0437\u0430 \u043e\u0446\u0435\u043d\u043a\u043e\u0439.\n \u0414\u0436\u0435\u043a: \u042f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u0432\u0430\u0436\u043d\u044b\u0439 \u043c\u043e\u043c\u0435\u043d\u0442. \u0412\u044b \u043b\u044e\u0431\u0438\u0442\u0435 \u043c\u0430\u043a\u0440\u043e\u0441\u044a\u0435\u043c\u043a\u0443. \u041c\u043d\u0435 \u043d\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u0441\u044f \u043c\u0430\u043a\u0440\u043e\u0441, \u0438 \u043e\u043d \u043e\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e \u043f\u043e\u043c\u043e\u0433 \u0412\u0430\u043c.\n \u041d\u043e \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u043c\u044b \u0438\u0437\u0443\u0447\u0430\u0435\u043c \u0435\u0435, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0430 \u043d\u0430\u043c \u043d\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u0441\u044f, \u0430 \u043d\u0435 \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0430 \u043f\u043e\u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u043d\u0430\u043c \u0437\u0430\u0433\u043b\u044f\u043d\u0443\u0442\u044c \u0437\u0430 \u0443\u0433\u043e\u043b \u0438\u043b\u0438 \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u0441\u0442 \u043e\u0442\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u0435 \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438 \u0434\u043b\u044f \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f. \u0418\u0442\u0430\u043a, Febreze, \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u043f\u043e\u0434\u0433\u043e\u0442\u043e\u0432\u0438\u0442\u044c \u0441\u0446\u0435\u043d\u0443, \u044f \u043f\u0440\u043e\u0447\u0438\u0442\u0430\u043b \u0432 \u0418\u043d\u0442\u0435\u0440\u043d\u0435\u0442\u0435, \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u043b\u0438 \u0441\u0432\u043e\u044e \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044e, \u0441\u0432\u043e\u044e \u043f\u0435\u0440\u0432\u0443\u044e \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044e \u0411\u0435\u0440\u043d\u0430\u0440\u0443 \u0410\u0440\u043d\u043e \u0438\u0437 LVMH \u0432 2000 \u0433\u043e\u0434\u0443. \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0438\u043c\u0435\u043d\u043d\u043e \u0442\u043e\u0433\u0434\u0430 \u043b\u043e\u043f\u043d\u0443\u043b \u043f\u0443\u0437\u044b\u0440\u044c \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u0433\u043e \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0430.\n \u0418\u0442\u0430\u043a, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0412\u044b \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0438\u043b\u0438 \u0441\u0432\u043e\u044e \u043f\u0435\u0440\u0432\u0443\u044e \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0443 \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435 \u043a\u043e\u043b\u043b\u0435\u0434\u0436\u0430 \u0438\u043b\u0438 \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0412\u044b \u0443\u0447\u0438\u043b\u0438\u0441\u044c \u0432 \u043a\u043e\u043b\u043b\u0435\u0434\u0436\u0435, \u0442\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c \u0442\u043e\u0433\u0434\u0430, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0432\u043e\u0437\u043d\u0438\u043a \u043f\u0435\u0440\u0432\u044b\u0439 \u043f\u0443\u0437\u044b\u0440\u044c \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0445 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0439, \u0412\u044b \u043d\u0435 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0432 \u044d\u0442\u043e\u043c \u043c\u0438\u0440\u0435. \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0412\u044b, \u0412\u0430\u0448 \u043f\u0435\u0440\u0432\u044b\u0439 \u043c\u0438\u0440 \u0431\u044b\u043b \u0442\u0430\u043a\u0438\u043c, \u043a\u0430\u043a \u0431\u0443\u0434\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e\u0442 \u043f\u0443\u0437\u044b\u0440\u044c \u043b\u043e\u043f\u043d\u0443\u043b. \u0418 \u0437\u0430\u0442\u0435\u043c, \u043a\u0430\u043a \u044f \u043f\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u044e, \u0441 2010 \u0433\u043e\u0434\u0430 \u0438 \u0434\u043e \u043d\u0430\u0441\u0442\u043e\u044f\u0449\u0435\u0433\u043e \u0432\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u0438 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0439 \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b \u043a\u0430\u043a \u043a\u043b\u0430\u0441\u0441 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u043e\u0432 \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u0440\u0430\u0437\u0434\u0443\u043b\u0441\u044f, \u0432 \u0441\u0444\u0435\u0440\u0443 \u0432\u043b\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0433\u043e\u0440\u0430\u0437\u0434\u043e \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435 \u0434\u0435\u043d\u0435\u0433, \u043e\u0446\u0435\u043d\u043a\u0438 \u0440\u0430\u0441\u0442\u0443\u0442, \u043b\u044e\u0434\u0438 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u0443\u044e\u0442 \u0432 Uber, \u043a\u0430\u043a \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u044d\u0442\u043e \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f, \u0430 \u0437\u0430\u0442\u0435\u043c \u0443 \u043d\u0438\u0445 \u043f\u043e\u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435 \u0434\u0435\u043d\u0435\u0433, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u0432 \u0434\u0440\u0443\u0433\u0438\u0435 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438.\n \u0418\u0442\u0430\u043a, \u043c\u043d\u043e\u0433\u0438\u0435 \u043b\u044e\u0434\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435, \u0441\u043a\u0430\u0436\u0435\u043c \u0442\u0430\u043a, \u0440\u0430\u0437\u0431\u0440\u0430\u0441\u044b\u0432\u0430\u044e\u0442\u0441\u044f \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0430\u043c\u0438, \u044f \u0443\u0432\u0435\u0440\u0435\u043d, \u0447\u0442\u043e \u043d\u0435 \u0443\u043b\u043e\u0432\u0438\u043b \u0432\u0441\u0435\u0445 \u0434\u0435\u0442\u0430\u043b\u0435\u0439, \u043d\u043e \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440\u043d\u043e\u0435 \u043e\u043f\u0438\u0441\u0430\u043d\u0438\u0435 \u0412\u0430\u0448\u0438\u0445 \u0432\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u043d\u044b\u0445 \u0440\u0430\u043c\u043e\u043a \u0438 \u0440\u0430\u043c\u043e\u043a VC?\n \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u0414\u0430\u0436\u0435 \u0432 \u043a\u043e\u043d\u0446\u0435 \u0434\u0435\u0432\u044f\u043d\u043e\u0441\u0442\u044b\u0445, \u0442\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c \u044f \u0437\u0430\u043a\u043e\u043d\u0447\u0438\u043b \u043a\u043e\u043b\u043b\u0435\u0434\u0436 \u0432 96 \u0433\u043e\u0434\u0443. \u042f \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u043b \u0432 McKinsey \u0438 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 \u0432 96, 98 \u0433\u043e\u0434\u0430\u0445, \u0437\u043d\u0430\u044f, \u0447\u0442\u043e \u0432 \u044d\u0442\u043e \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u043d\u0430\u0434\u0443\u0432\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u043f\u0443\u0437\u044b\u0440\u044c, \u043d\u043e \u044f \u0440\u0435\u0448\u0438\u043b, \u0447\u0442\u043e \u043c\u043d\u0435 \u043d\u0443\u0436\u043d\u043e \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435 \u043d\u0430\u0432\u044b\u043a\u043e\u0432 \u0434\u043b\u044f \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u043f\u043e\u0441\u0442\u0440\u043e\u0438\u0442\u044c \u0441\u0432\u043e\u044e \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044e. \u0418 \u044f \u0445\u043e\u0442\u0435\u043b \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u0442\u044c \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0443\u044e \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044e.\n \u042f \u0437\u043d\u0430\u043b \u044d\u0442\u043e. \u0418 \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u043b, \u0447\u0442\u043e, \u043f\u043e\u0441\u0442\u0443\u043f\u0438\u0432 \u0432 McKinsey, \u043f\u0440\u043e\u043f\u0443\u0449\u0443 \u044d\u0442\u043e\u0442 \u043f\u0443\u0437\u044b\u0440\u044c, \u043d\u043e, \u043a \u0441\u0447\u0430\u0441\u0442\u044c\u044e, \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u0442\u0430\u043a. \u0418\u0442\u0430\u043a, \u044f \u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u0432\u0438\u0434\u0435\u043b \u043d\u043e\u0447\u044c \u044d\u0439\u0444\u043e\u0440\u0438\u0438, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u0432\u0430\u043b \u0441\u0432\u043e\u044e \u043f\u0435\u0440\u0432\u0443\u044e \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044e, \u0432 98, 99, 2000 \u0433\u043e\u0434\u0430\u0445.\n \u0418 \u044f \u0443\u0432\u0438\u0434\u0435\u043b \u043e\u0431\u0440\u0430\u0442\u043d\u0443\u044e \u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u043d\u0443 \u043f\u0443\u0437\u044b\u0440\u044f. \u0412 2001 \u0433\u043e\u0434\u0443 \u044f \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u043b \u0441\u0432\u043e\u044e \u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u044e\u0449\u0443\u044e \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044e. \u0410 \u0432 2001 \u0433\u043e\u0434\u0443, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u044f \u0431\u044b\u043b, \u044f \u0437\u0432\u043e\u043d\u0438\u043b \u043a\u0430\u0436\u0434\u043e\u043c\u0443 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u043c\u0443 \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043d\u0443 \u0438 \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u043b: &#171;\u042d\u0439, \u0443 \u043c\u0435\u043d\u044f \u0435\u0441\u0442\u044c \u043f\u043e\u0442\u0440\u044f\u0441\u0430\u044e\u0449\u0430\u044f \u0438\u0434\u0435\u044f&#187;.\n \u042d\u0442\u043e \u043d\u0435\u043e\u0431\u044b\u0447\u0430\u0439\u043d\u043e \u0445\u043e\u0440\u043e\u0448\u043e \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0435\u0442 \u0432 \u0415\u0432\u0440\u043e\u043f\u0435 \u0438 \u0432 \u0410\u0437\u0438\u0438. \u0421\u0443\u0449\u0435\u0441\u0442\u0432\u0443\u0435\u0442 \u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u043b\u044c\u043d\u0430\u044f \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441-\u043c\u043e\u0434\u0435\u043b\u044c. \u042f \u0437\u043d\u0430\u044e, \u043a\u0430\u043a \u0432\u044b\u043f\u043e\u043b\u043d\u0438\u0442\u044c \u0441\u0432\u043e\u044e \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0443, \u0438 \u044f \u0431\u044b\u043b \u043f\u0440\u0435\u0434\u043f\u0440\u0438\u043d\u0438\u043c\u0430\u0442\u0435\u043b\u0435\u043c \u0441 \u043f\u0440\u043e\u0432\u0435\u0440\u0435\u043d\u043d\u044b\u043c \u043f\u043e\u0441\u043b\u0443\u0436\u043d\u044b\u043c \u0441\u043f\u0438\u0441\u043a\u043e\u043c.\n \u041d\u0435 \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u044f \u0437\u0430\u043a\u043e\u043d\u0447\u0438\u043b \u0444\u0440\u0430\u0437\u0443 \u043e \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0438 \u043f\u043e\u0432\u0435\u0441\u0438\u043b\u0438 \u0442\u0440\u0443\u0431\u043a\u0443, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e, \u0437\u043d\u0430\u0435\u0442\u0435, \u0432\u0441\u0435 \u043e\u0441\u0442\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u0443\u0445\u043e\u0434\u0438\u043b\u0438 \u043f\u043e\u0434 \u0432\u043e\u0434\u0443: pets.com, e-toys, webvan, MCI, WorldCom, \u0438 \u043d\u0435 \u0431\u044b\u043b\u043e, \u043d\u0435 \u0431\u044b\u043b\u043e \u0441\u043f\u043e\u0441\u043e\u0431\u0430 \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u0442\u044c \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044e. \u0418 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u044f \u0437\u043d\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0442\u0430\u043a\u0438\u0435 \u0432\u0435\u0449\u0438 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0441\u0445\u043e\u0434\u044f\u0442 \u0446\u0438\u043a\u043b\u0438\u0447\u043d\u043e, \u0438 \u044d\u0442\u0438 \u0446\u0438\u043a\u043b\u044b \u0434\u043b\u044f\u0442\u0441\u044f \u043d\u0435\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u043b\u0435\u0442. \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u044f \u0432\u0438\u0434\u0435\u043b \u0431\u0443\u043c \u0438 \u0441\u043f\u0430\u0434 \u0432 \u043a\u043e\u043d\u0446\u0435 \u0434\u0435\u0432\u044f\u043d\u043e\u0441\u0442\u044b\u0445, \u043d\u0430\u0447\u0430\u043b\u0435 2000 \u0433\u043e\u0434\u0430.\n \u042f \u0432\u0438\u0434\u0435\u043b \u044d\u0442\u043e \u0441\u043d\u043e\u0432\u0430, \u043a\u0430\u043a \u044d\u0439\u0444\u043e\u0440\u0438\u044f \u043e\u0442 2004 \u0434\u043e 2007, 2010, \u043a\u0430\u043a \u0430\u0432\u0442\u043e\u0431\u0443\u0441. \u0418 \u0441\u043d\u043e\u0432\u0430 2021 \u0431\u0443\u043c. \u0410 \u0437\u0430\u0442\u0435\u043c 22-23 \u043a\u0440\u0430\u0445\u0430 \u0432 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u043c \u043c\u0438\u0440\u0435, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435, \u043a\u0441\u0442\u0430\u0442\u0438, \u0432 \u0437\u043d\u0430\u0447\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u0439 \u0441\u0442\u0435\u043f\u0435\u043d\u0438 \u043f\u0440\u043e\u0434\u043e\u043b\u0436\u0430\u044e\u0442\u0441\u044f, \u0432\u0435\u0440\u043d\u043e?\n \u041d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u043b\u044e\u0434\u0438 \u043d\u0430 \u043f\u0443\u0431\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u0445 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430\u0445 \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u044f\u0442: &#171;\u041e, \u0432\u0441\u0435 \u0437\u0430\u043c\u0435\u0447\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e&#187;. \u0423 \u043d\u0430\u0441 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0432\u0435\u043b\u0438\u043a\u043e\u043b\u0435\u043f\u043d\u0430\u044f \u0441\u0435\u043c\u0435\u0440\u043a\u0430 \u0438\u043b\u0438 \u0447\u0442\u043e-\u0442\u043e \u0432\u0440\u043e\u0434\u0435 \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0447\u0442\u043e \u0441\u0442\u043e\u0438\u0442 \u0431\u043b\u0430-\u0431\u043b\u0430. \u041d\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u043f\u043e\u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u0438\u0442\u0435 \u043d\u0430 \u043f\u0443\u0431\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u0435 \u0440\u044b\u043d\u043e\u0447\u043d\u044b\u0435 \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u044b \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0445 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439 \u0441 \u0430\u043a\u0446\u0438\u044f\u043c\u0438 \u043c\u0435\u043d\u0435\u0435 20 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u0430\u0440\u0434\u043e\u0432, \u0442\u043e \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u043e \u0438\u0437 \u043d\u0438\u0445 \u0443\u043f\u0430\u043b\u0438 \u043d\u0430 80%.\n \u0420\u0430\u043d\u044c\u0448\u0435 \u043e\u043d\u0438 \u0441\u043d\u0438\u0436\u0430\u043b\u0438\u0441\u044c \u043d\u0430 95%. \u0422\u0435\u043f\u0435\u0440\u044c \u043e\u043d\u0438 \u0443\u043f\u0430\u043b\u0438 \u043d\u0430 80%. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0441 \u0442\u0435\u0445 \u043f\u043e\u0440 \u043e\u043d\u0438 \u0432\u044b\u0440\u043e\u0441\u043b\u0438, \u043d\u043e \u043e\u043d\u0438 \u0432\u0441\u0435 \u0435\u0449\u0435 \u043d\u0438\u0436\u0435, \u0412\u044b \u0437\u043d\u0430\u0435\u0442\u0435, \u0447\u0442\u043e \u0444\u0443\u0442\u0431\u043e\u043b \u0432\u0441\u0435 \u0435\u0449\u0435 \u0434\u0435\u043b\u0438\u0442\u0441\u044f \u043d\u0430 \u0447\u0435\u0442\u044b\u0440\u0435 \u0438\u043b\u0438 \u043f\u044f\u0442\u044c \u043e\u0442 \u043f\u0438\u043a\u043e\u0432\u044b\u0445 \u0437\u043d\u0430\u0447\u0435\u043d\u0438\u0439.\n \u0418 \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u043f\u043e\u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u0438\u0442\u0435 \u043d\u0430 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0439 \u0440\u044b\u043d\u043e\u043a \u0432 \u0446\u0435\u043b\u043e\u043c, \u0442\u043e \u043a\u043e\u043b\u0438\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u043e \u0434\u0435\u043d\u0435\u0433 LP, \u043f\u043e\u0441\u0442\u0443\u043f\u0430\u044e\u0449\u0438\u0445 \u0432 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u0440\u0430\u043d\u0441\u0442\u0432\u043e, \u0437\u043d\u0430\u0447\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u0441\u043e\u043a\u0440\u0430\u0442\u0438\u043b\u043e\u0441\u044c. \u0410 \u0441\u0430\u043c\u0438 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0438 \u0432\u0441\u0435 \u0435\u0449\u0435 \u0441\u043d\u0438\u0436\u0430\u044e\u0442\u0441\u044f \u043d\u0430 75% \u043e\u0442 \u043f\u0438\u043a\u0430 \u0434\u043e \u0432\u043f\u0430\u0434\u0438\u043d\u044b. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u043c\u044b \u0432\u0441\u0435 \u0435\u0449\u0435 \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u043c\u0441\u044f \u0432 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0440\u0430\u0437\u0433\u0430\u0440\u0435.\n \u0418 \u044d\u0442\u043e \u0443\u0436\u0435 \u0442\u0440\u0435\u0442\u0438\u0439 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u043e\u0439 \u0446\u0438\u043a\u043b \u0431\u0443\u043c\u043e\u0432 \u0438 \u0441\u043f\u0430\u0434\u043e\u0432, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u044f \u043d\u0430\u0431\u043b\u044e\u0434\u0430\u044e \u0432 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u043c \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441\u0435.\n \u0414\u0436\u0435\u043a: \u0410 \u0432 \u043f\u0435\u0440\u0438\u043e\u0434 \u0431\u0443\u043c\u0430 2020 \u0438 2021 \u0433\u043e\u0434\u043e\u0432, \u043a\u0430\u043a\u0438\u0435 \u043e\u0446\u0435\u043d\u043a\u0438 \u0412\u044b \u0432\u0438\u0434\u0435\u043b\u0438 \u0432 \u0440\u0430\u0437\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u0445 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f\u0445, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0412\u044b \u0440\u0430\u0441\u0441\u043c\u0430\u0442\u0440\u0438\u0432\u0430\u043b\u0438 &#8212; \u043f\u043e\u0436\u0430\u043b\u0443\u0439\u0441\u0442\u0430, \u043d\u0435 \u0440\u0430\u0441\u043a\u0440\u044b\u0432\u0430\u0439\u0442\u0435 \u043d\u0438\u043a\u0430\u043a\u0438\u0445 \u043f\u043e\u0434\u0440\u043e\u0431\u043d\u043e\u0441\u0442\u0435\u0439, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0412\u0430\u043c \u043d\u0435 \u0443\u0434\u043e\u0431\u043d\u043e \u0440\u0430\u0441\u043a\u0440\u044b\u0432\u0430\u0442\u044c, &#8212; \u0438 \u043a\u0430\u043a \u043e\u043d\u0438 \u0441\u0440\u0430\u0432\u043d\u0438\u0432\u0430\u044e\u0442\u0441\u044f \u0441 \u043f\u0440\u0435\u0434\u044b\u0434\u0443\u0449\u0438\u043c \u0434\u0435\u0441\u044f\u0442\u0438\u043b\u0435\u0442\u0438\u0435\u043c? \u0418 \u0435\u0449\u0435, \u0435\u0441\u0442\u044c \u043b\u0438 \u043a\u0430\u043a\u0430\u044f-\u0442\u043e \u043a\u043e\u043d\u043a\u0440\u0435\u0442\u043d\u0430\u044f \u0438\u0441\u0442\u043e\u0440\u0438\u044f, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0430\u044f \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u0438\u043c\u0435\u0442\u044c \u043f\u0440\u0438\u0437\u043d\u0430\u043a\u0438 \u043f\u0443\u0437\u044b\u0440\u044f \u0438\u043b\u0438, \u0437\u043d\u0430\u0435\u0442\u0435, \u0432\u0441\u0435\u0433\u0434\u0430 \u0435\u0441\u0442\u044c \u043e\u0434\u0438\u043d \u043c\u0430\u0433\u0430\u0437\u0438\u043d, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u043f\u0440\u0438\u0437\u043d\u0430\u043a\u043e\u043c \u0432\u0435\u0440\u0448\u0438\u043d\u044b.\n \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u0422\u0430\u043a\u0438\u043c \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u043c, \u043c\u0435\u0434\u0438\u0430\u043d\u043d\u044b\u0435 \u043e\u0446\u0435\u043d\u043a\u0438 \u043f\u0440\u0430\u043a\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438 \u043f\u043e\u043b\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c\u044e \u0432\u0437\u043e\u0440\u0432\u0430\u043b\u0438\u0441\u044c. \u0422\u0430\u043a, \u043c\u0435\u0434\u0438\u0430\u043d\u043d\u044b\u0439 \u043f\u0440\u0435\u0434\u0432\u0430\u0440\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u0439 \u043f\u043e\u0441\u0435\u0432 2013, 2019 \u0431\u044b\u043b \u043e\u0434\u0438\u043d \u0432 \u043f\u044f\u0442\u044c \u043f\u0440\u0435, \u043c\u0435\u0434\u0438\u0430\u043d\u043d\u044b\u0439 \u043f\u043e\u0441\u0435\u0432 \u0431\u044b\u043b \u0442\u0440\u0438 \u0432 \u0434\u0435\u0432\u044f\u0442\u044c \u043f\u0440\u0435, \u043c\u0435\u0434\u0438\u0430\u043d\u043d\u044b\u0439 \u0430 \u0431\u044b\u043b \u0441\u0435\u043c\u044c \u0432 23 \u043f\u0440\u0435 30 \u043f\u043e\u0441\u0442\u043e\u0432. \u0421\u0440\u0435\u0434\u043d\u0438\u0439 B, \u0432\u0435\u0440\u043e\u044f\u0442\u043d\u043e, \u0431\u044b\u043b \u043e\u043a\u043e\u043b\u043e 15 \u043f\u0440\u0438 50 \u0441 \u0441\u043e\u043e\u0442\u0432\u0435\u0442\u0441\u0442\u0432\u0443\u044e\u0449\u0435\u0439 \u0442\u044f\u0433\u043e\u0439.\n \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u043d\u0438\u043a\u0430\u043a\u043e\u0439 \u0442\u044f\u0433\u0438, 150 \u0447\u0435\u043b\u043e\u0432\u0435\u043a \u043f\u0440\u0438\u0448\u043b\u0438 \u043d\u0430 GMV 600 K \u0438 GMV 2,5 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u0430. \u042f \u0438\u043c\u0435\u044e \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443, \u0447\u0442\u043e \u0432 \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u0430\u0445 SAS, \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e, 20% \u043e\u0442 \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e.\n \u0414\u0436\u0435\u043a: \u0418\u0442\u0430\u043a, \u044d\u0442\u043e \u043e\u0442\u043d\u043e\u0448\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0440\u044b\u043d\u043e\u0447\u043d\u043e\u0439 \u0441\u0442\u043e\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u0438 \u043a \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u0443, \u0432 \u0431\u0438\u0440\u0436\u0435\u0432\u043e\u043c \u043c\u0438\u0440\u0435 \u0438\u0437\u0432\u0435\u0441\u0442\u043d\u043e\u0435 \u043a\u0430\u043a \u0446\u0435\u043d\u0430 \u043a \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u0436\u0430\u043c.\n \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u0414\u0430. \u042f \u0438\u043c\u0435\u044e \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u043a\u043e\u043c\u0431\u0438\u043d\u0430\u0446\u0438\u044f \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u0430 \u0438 \u0432\u0430\u043b\u043e\u0432\u044b\u0445 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u0436. \u0415\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b &#8212; \u0442\u043e\u0440\u0433\u043e\u0432\u0430\u044f \u043f\u043b\u043e\u0449\u0430\u0434\u043a\u0430 \u0438\u043b\u0438 \u0412\u0430\u0448 \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434 SAS \u043d\u0430 \u043f\u0440\u0435\u0434\u0432\u0430\u0440\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u043c \u043f\u043e\u0441\u0435\u0432\u043d\u043e\u043c \u044d\u0442\u0430\u043f\u0435 \u0441\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442, \u0434\u043e\u043f\u0443\u0441\u0442\u0438\u043c, \u043d\u043e\u043b\u044c \u043f\u043e\u0441\u0435\u0432\u043d\u044b\u0445, \u043d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, 30 K, \u0442\u043e \u043f\u0440\u0438 \u0442\u0430\u043a\u0438\u0445 \u043e\u0446\u0435\u043d\u043a\u0430\u0445 a \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u0441\u0442\u043e, 150 K, \u0430 B &#8212; 500 K.\n \u0418 \u0447\u0442\u043e \u0441\u0442\u0430\u043b\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0441\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u044c \u0432\u043e \u0432\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u0430 &#171;\u043c\u044b\u043b\u044c\u043d\u043e\u0433\u043e \u043f\u0443\u0437\u044b\u0440\u044f&#187;, \u0442\u0430\u043a \u044d\u0442\u043e \u0442\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043c\u044b \u0443\u0432\u0438\u0434\u0435\u043b\u0438 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0441\u043e\u0431\u0438\u0440\u0430\u043b\u0438 \u0441\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432\u0430 \u0432 \u0440\u0430\u0437\u043c\u0435\u0440\u0435 \u0441\u0442\u043e X \u043f\u0440\u043e\u0433\u043d\u043e\u0437\u0438\u0440\u0443\u0435\u043c\u044b\u0445 \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043e\u0432. \u041d\u043e \u043f\u0440\u0438\u0437\u043d\u0430\u043a\u043e\u0432 \u043f\u0443\u0437\u044b\u0440\u044f \u043d\u0435 \u0431\u044b\u043b\u043e, \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u0431\u044b\u043b \u043f\u0440\u0438\u0437\u043d\u0430\u043a \u043f\u0443\u0437\u044b\u0440\u044f. \u042f \u0438\u043c\u0435\u044e \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443, \u0447\u0442\u043e \u043e\u0446\u0435\u043d\u043a\u0438 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0431\u0435\u0437\u0443\u043c\u043d\u044b\u043c\u0438.\n \u041c\u044b \u043f\u0440\u043e\u0448\u043b\u0438 \u043f\u0443\u0442\u044c \u043e\u0442 10, 15, 20 X \u043f\u0440\u043e\u0433\u043d\u043e\u0437\u0438\u0440\u0443\u0435\u043c\u044b\u0445 \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043e\u0432 \u0434\u043e \u0441\u0442\u0430 X \u0432 \u043d\u0435\u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0445 \u0441\u043b\u0443\u0447\u0430\u044f\u0445. \u041d\u043e \u044d\u0442\u043e \u0441\u043a\u043e\u0440\u0435\u0435 \u0441\u043a\u043e\u0440\u043e\u0441\u0442\u044c, \u0441 \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0439 \u0437\u0430\u043a\u043b\u044e\u0447\u0430\u043b\u0438\u0441\u044c \u0441\u0434\u0435\u043b\u043a\u0438, \u0447\u0442\u043e \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u0442 \u043e\u0431 \u043e\u0442\u0441\u0443\u0442\u0441\u0442\u0432\u0438\u0438 \u0434\u043e\u043b\u0436\u043d\u043e\u0439 \u043e\u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438, \u0432\u0435\u0440\u043d\u043e? \u041d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, &#171;\u041e, \u044f \u0445\u043e\u0442\u0435\u043b \u0431\u044b \u043f\u0440\u0438\u043d\u044f\u0442\u044c \u0437\u0432\u043e\u043d\u043e\u043a, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u043e\u0446\u0435\u043d\u0438\u0442\u044c \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044e&#187;.\n \u0418, \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e, \u0443 \u043d\u0430\u0441 \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u044e\u0449\u0438\u0439 \u0437\u0432\u043e\u043d\u043e\u043a. \u041d\u0443, \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u0431\u044b\u0442\u044c, \u043f\u0435\u0440\u0432\u044b\u0439, \u043f\u043e\u043c\u043e\u0449\u043d\u0438\u043a \u0438\u043b\u0438 \u0434\u0438\u0440\u0435\u043a\u0442\u043e\u0440 \u043f\u0440\u0438\u043d\u0438\u043c\u0430\u0435\u0442 \u043f\u0435\u0440\u0432\u044b\u0439 \u0437\u0432\u043e\u043d\u043e\u043a, \u0430 \u044f \u0445\u043e\u0447\u0443 \u043f\u0440\u0438\u043d\u044f\u0442\u044c \u0437\u0432\u043e\u043d\u043e\u043a \u043d\u0430 \u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u044e\u0449\u0435\u0439 \u043d\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435 \u0434\u043b\u044f \u0432\u0442\u043e\u0440\u043e\u0433\u043e \u0437\u0432\u043e\u043d\u043a\u0430. \u0418 \u043c\u044b \u043f\u0440\u0438\u043d\u0438\u043c\u0430\u0435\u043c \u0440\u0435\u0448\u0435\u043d\u0438\u044f, \u043f\u0440\u0438\u0447\u0435\u043c \u0447\u0440\u0435\u0437\u0432\u044b\u0447\u0430\u0439\u043d\u043e \u0431\u044b\u0441\u0442\u0440\u043e.\n \u0414\u0432\u0435 \u043d\u0435\u0434\u0435\u043b\u0438, \u0434\u0432\u0430 \u0447\u0430\u0441\u043e\u0432\u044b\u0445 \u0437\u0432\u043e\u043d\u043a\u0430 \u0432 \u043d\u0435\u0434\u0435\u043b\u044e, \u043c\u044b \u0440\u0435\u0448\u0430\u0435\u043c, \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u0438\u043b\u0438 \u043d\u0435\u0442. \u0418 \u0432 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u043d\u043e\u043c \u043c\u0435\u0436\u0434\u0443 \u043f\u0435\u0440\u0432\u044b\u043c \u0438 \u0432\u0442\u043e\u0440\u044b\u043c \u0437\u0432\u043e\u043d\u043a\u043e\u043c \u043e\u043d\u0438 \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u044f\u0442: &#171;\u041e, \u0443 \u043d\u0430\u0441 \u043f\u0435\u0440\u0435\u0431\u043e\u0440 \u0441 \u043f\u043e\u0434\u043f\u0438\u0441\u043a\u043e\u0439&#187;. \u0417\u043d\u0430\u0435\u0442\u0435, \u0443 \u043d\u0430\u0441 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0437\u0430\u0446\u0435\u043f\u043a\u0430.\n \u041c\u044b \u043f\u0440\u0438\u0432\u043b\u0435\u043a\u0430\u0435\u043c \u043e\u0442 \u0441\u0442\u0430 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u043e\u0432 \u0434\u043e \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u0430\u0440\u0434\u0430 \u043e\u0442 Tiger \u0438\u043b\u0438 SoftBank, \u0434\u0432\u0443\u0445 \u043a\u0440\u0443\u043f\u043d\u0435\u0439\u0448\u0438\u0445, \u044f \u043f\u043e\u043b\u0430\u0433\u0430\u044e, \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u0432 \u0431\u044b\u0447\u044c\u0435\u0433\u043e \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435, \u043f\u043e \u0441\u0443\u0442\u0438, \u043f\u0440\u043e\u0432\u0435\u043b\u0438 \u043d\u0443\u043b\u0435\u0432\u0443\u044e \u043f\u0440\u043e\u0432\u0435\u0440\u043a\u0443 \u0438 \u0432\u044b\u043f\u0438\u0441\u0430\u043b\u0438 \u0438\u043c \u043e\u0433\u0440\u043e\u043c\u043d\u044b\u0435 \u0447\u0435\u043a\u0438 \u043d\u0430 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0438 \u043e\u0434\u043d\u043e\u0433\u043e \u0437\u0432\u043e\u043d\u043a\u0430. \u0418 \u0441\u0434\u0435\u043b\u043a\u0438 \u0441\u043e\u0432\u0435\u0440\u0448\u0430\u043b\u0438\u0441\u044c \u0441 \u0442\u0430\u043a\u043e\u0439 \u0441\u043a\u043e\u0440\u043e\u0441\u0442\u044c\u044e, \u0447\u0442\u043e \u043c\u043e\u0436\u043d\u043e \u0431\u044b\u043b\u043e \u043f\u0440\u0435\u0434\u043f\u043e\u043b\u043e\u0436\u0438\u0442\u044c, \u0447\u0442\u043e \u043d\u0438\u043a\u0430\u043a\u043e\u0439 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u044b \u043d\u0435 \u0432\u0435\u0434\u0435\u0442\u0441\u044f. \u0418 \u0412\u0430\u043c \u043f\u0440\u0438\u0434\u0435\u0442\u0441\u044f \u043f\u043e\u0432\u0435\u0440\u0438\u0442\u044c, \u0447\u0442\u043e \u0432\u0441\u0435 \u0437\u0432\u0435\u0437\u0434\u044b \u0441\u043e\u0448\u043b\u0438\u0441\u044c, \u0438 \u0446\u0435\u043d\u044b, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043e\u043d\u0438 \u043f\u043b\u0430\u0442\u0438\u043b\u0438, \u0442\u0435\u043c \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0447\u0442\u043e \u043b\u044e\u0434\u0438 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u043d\u0430\u0441\u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0443\u0432\u0435\u0440\u0435\u043d\u044b \u0432 \u0441\u0432\u043e\u0438\u0445 \u0441\u0438\u043b\u0430\u0445, \u0447\u0442\u043e \u043d\u0435\u043c\u0435\u0434\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043b\u0438 \u0438\u043b\u0438 \u0434\u0440\u0443\u0433\u0438\u0435 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0435 \u0444\u043e\u043d\u0434\u044b \u0448\u043b\u0438 \u0438 \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043b\u0438 \u043a\u043e\u043d\u043a\u0443\u0440\u0435\u043d\u0442\u043e\u0432.\n \u0418 \u0432 \u0438\u0442\u043e\u0433\u0435 \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 10, 15 \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u0445\u043e\u0440\u043e\u0448\u043e \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u0438\u0440\u0443\u0435\u043c\u044b\u0445 \u043a\u043e\u043d\u043a\u0443\u0440\u0435\u043d\u0442\u043e\u0432, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442 \u0431\u043e\u0440\u043e\u0442\u044c\u0441\u044f \u0437\u0430 \u043e\u0434\u043d\u043e \u0438 \u0442\u043e \u0436\u0435 \u043c\u0435\u0441\u0442\u043e \u043f\u043e \u0431\u0435\u0437\u0443\u043c\u043d\u044b\u043c \u0446\u0435\u043d\u0430\u043c. \u0418 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0431\u044b\u043b\u043e \u0441\u043e\u0432\u0435\u0440\u0448\u0435\u043d\u043d\u043e \u043e\u0447\u0435\u0432\u0438\u0434\u043d\u043e, \u0447\u0442\u043e \u0432 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u043d\u043e\u043c \u043d\u0435 \u0432\u0441\u0435 \u043e\u043d\u0438 \u0441\u043c\u043e\u0433\u0443\u0442 \u044d\u0442\u043e \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u0446\u0435\u043d\u044b \u0431\u044b\u043b\u0438 \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u0438\u043c\u0438. \u0415\u0441\u043b\u0438 \u0446\u0435\u043d\u0430 \u0431\u044b\u043b\u0430 \u043e\u043f\u0442\u0438\u043c\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0439, \u0430 \u0432 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u043c \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441\u0435 \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u0440\u0435\u0434\u043a\u043e \u0441\u043b\u0443\u0447\u0430\u044e\u0442\u0441\u044f \u0440\u0430\u0443\u043d\u0434\u044b \u0441 \u043f\u043e\u043d\u0438\u0436\u0435\u043d\u0438\u0435\u043c \u0446\u0435\u043d\u044b, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u0447\u0430\u0441\u0442\u043e, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0412\u044b \u043f\u0440\u043e\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u044b\u0439 \u0440\u0430\u0443\u043d\u0434, \u0432 \u043d\u0435\u043c \u0435\u0441\u0442\u044c \u043e\u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u043a\u0430 \u043f\u0440\u043e\u0442\u0438\u0432 \u0440\u0430\u0437\u0432\u043e\u0434\u043d\u0435\u043d\u0438\u044f, \u043e\u0437\u043d\u0430\u0447\u0430\u044e\u0449\u0430\u044f, \u0447\u0442\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u043f\u0440\u043e\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435 \u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u044e\u0449\u0438\u0439 \u0440\u0430\u0443\u043d\u0434 \u043f\u043e \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u043d\u0438\u0437\u043a\u043e\u0439 \u0446\u0435\u043d\u0435, \u0442\u043e \u043f\u0440\u0435\u0434\u044b\u0434\u0443\u0449\u0438\u0439 \u0440\u0430\u0443\u043d\u0434 \u043f\u0435\u0440\u0435\u0441\u043c\u0430\u0442\u0440\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442 \u0446\u0435\u043d\u0443 \u0438 \u0444\u0430\u043a\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438 \u0440\u0430\u0437\u0432\u043e\u0434\u043d\u044f\u0435\u0442 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u0430\u0442\u0435\u043b\u0435\u0439, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u0430\u0442\u0435\u043b\u0438 \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e \u043d\u0435 \u0445\u043e\u0442\u044f\u0442.\n \u0415\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u0441\u043e\u0431\u0435\u0440\u0435\u0442\u0435 \u0441\u043b\u0438\u0448\u043a\u043e\u043c \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0434\u0435\u043d\u0435\u0433 \u043f\u043e \u0441\u043b\u0438\u0448\u043a\u043e\u043c \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u043e\u0439 \u0446\u0435\u043d\u0435, \u044d\u0442\u043e \u0443\u0431\u044c\u0435\u0442 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044e. \u0418\u0442\u0430\u043a, \u0432 \u043c\u0438\u0440\u0435 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u0433\u043e \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441\u0430 \u0442\u0440\u0438 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u043d\u044b\u0435 \u043f\u0440\u0438\u0447\u0438\u043d\u044b \u0433\u0438\u0431\u0435\u043b\u0438 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439 &#8212; \u044d\u0442\u043e, \u0432\u043e-\u043f\u0435\u0440\u0432\u044b\u0445, \u043e\u0442\u0441\u0443\u0442\u0441\u0442\u0432\u0438\u0435 \u0441\u043e\u043e\u0442\u0432\u0435\u0442\u0441\u0442\u0432\u0438\u044f \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442\u0430 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0443, \u0447\u0442\u043e \u043e\u0447\u0435\u0432\u0438\u0434\u043d\u043e. \u0412\u0442\u043e\u0440\u043e\u0435 &#8212; \u0431\u043e\u0440\u044c\u0431\u0430 \u0441 \u0441\u043e\u0443\u0447\u0440\u0435\u0434\u0438\u0442\u0435\u043b\u044f\u043c\u0438, \u0445\u043e\u0442\u044f \u043d\u0430\u043b\u0438\u0447\u0438\u0435 \u0441\u043e\u0443\u0447\u0440\u0435\u0434\u0438\u0442\u0435\u043b\u0435\u0439 \u043f\u043e\u0432\u044b\u0448\u0430\u0435\u0442 \u0432\u0435\u0440\u043e\u044f\u0442\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c \u0443\u0441\u043f\u0435\u0445\u0430.\n \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u043e\u0431\u043e\u044e\u0434\u043e\u043e\u0441\u0442\u0440\u044b\u0439 \u043c\u0435\u0447. \u0418 \u043d\u043e\u043c\u0435\u0440 \u0442\u0440\u0438 &#8212; \u044d\u0442\u043e \u043d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435 \u0441\u0431\u043e\u0440 \u0441\u043b\u0438\u0448\u043a\u043e\u043c \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u043e\u0433\u043e \u043a\u043e\u043b\u0438\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u0430 \u0434\u0435\u043d\u0435\u0433 \u043f\u043e \u0441\u043b\u0438\u0448\u043a\u043e\u043c \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u043e\u0439 \u0446\u0435\u043d\u0435. \u041f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u0430 \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043d\u0438 \u043e\u0434\u0438\u043d \u043d\u0430\u0447\u0438\u043d\u0430\u044e\u0449\u0438\u0439 \u0443\u0447\u0440\u0435\u0434\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c \u043d\u0435 \u0441\u043a\u0430\u0436\u0435\u0442: &#171;\u041d\u0435\u0442, \u044d\u0442\u043e \u0431\u044b\u043b\u043e \u043f\u043e\u0445\u043e\u0436\u0435 \u043d\u0430 \u0442\u043e, \u043a\u0430\u043a \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0431\u044b \u043a\u0442\u043e-\u0442\u043e \u043f\u0440\u0435\u0434\u043b\u043e\u0436\u0438\u043b 50 \u043f\u043e 150 \u0437\u0430 150, 25% \u0440\u0430\u0437\u0431\u0430\u0432\u043b\u0435\u043d\u0438\u044f, 50 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u043e\u0432, \u0438\u043b\u0438 \u043a\u0442\u043e-\u0442\u043e \u043f\u0440\u0435\u0434\u043b\u043e\u0436\u0438\u043b, \u043d\u0443, \u044f \u043d\u0435 \u0437\u043d\u0430\u044e, 10 \u043f\u043e 50&#187;.\n \u041e\u043d\u0438 \u0432\u0441\u0435\u0433\u0434\u0430 \u0431\u0435\u0440\u0443\u0442 50 \u0437\u0430 150, \u043d\u043e \u0438\u043b\u0438 10 \u0437\u0430 40 \u0438\u043b\u0438 50. \u041f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u0430 \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u043d\u0435 \u0434\u043e\u0440\u0430\u0441\u0442\u0435\u0442\u0435 \u0434\u043e \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e, \u0442\u043e, \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e, \u0412\u044b \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043f\u043e\u0433\u0443\u0431\u0438\u0442\u0435 \u0441\u0432\u043e\u044e \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044e. \u0422\u0430\u043a\u0438\u043c \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u043c, \u0412\u044b \u0437\u043d\u0430\u0447\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u0443\u0432\u0435\u043b\u0438\u0447\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442\u0435 \u0432\u0435\u0440\u043e\u044f\u0442\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c \u043d\u0435\u0443\u0434\u0430\u0447\u0438.\n \u041d\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c \u0438 \u043f\u043b\u043e\u0445\u0430\u044f \u0434\u0438\u043d\u0430\u043c\u0438\u043a\u0430. \u0415\u0441\u043b\u0438 \u0432\u0441\u0435 \u043e\u0441\u0442\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u0432\u043e\u0441\u043f\u0438\u0442\u044b\u0432\u0430\u044e\u0442, \u0412\u044b \u0447\u0443\u0432\u0441\u0442\u0432\u0443\u0435\u0442\u0435 \u0441\u0435\u0431\u044f \u0432\u044b\u043d\u0443\u0436\u0434\u0435\u043d\u043d\u044b\u043c \u0432\u043e\u0441\u043f\u0438\u0442\u044b\u0432\u0430\u0442\u044c. \u0412\u044b \u0447\u0443\u0432\u0441\u0442\u0432\u0443\u0435\u0442\u0435 \u0441\u0435\u0431\u044f \u0432\u044b\u043d\u0443\u0436\u0434\u0435\u043d\u043d\u044b\u043c \u0442\u0440\u0430\u0442\u0438\u0442\u044c \u0438\u0445.\n \u0422\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c, \u0434\u0430, \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0441\u043a\u043e\u0440\u043e\u0441\u0442\u044c \u0432\u044b\u043f\u043e\u043b\u043d\u0435\u043d\u0438\u044f \u0431\u044b\u043b\u0430 \u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u0442\u0430\u043a\u043e\u0432\u043e\u0439, \u0430 \u043e\u0446\u0435\u043d\u043a\u0438 \u0432 \u0441\u0442\u043e \u0438\u043a\u0441 \u043d\u0430 \u043f\u0435\u0440\u0441\u043f\u0435\u043a\u0442\u0438\u0432\u0443 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u0442\u0435\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043d\u0430\u0432\u043e\u0434\u0438\u043b\u043e \u043d\u0430 \u043c\u044b\u0441\u043b\u044c \u043e \u043d\u0435\u043e\u0431\u044b\u0447\u0430\u0439\u043d\u043e\u0439 \u043f\u0435\u0441\u0442\u0440\u043e\u0442\u0435.\n \u0414\u0436\u0435\u043a: \u041f\u043e\u0447\u0435\u043c\u0443 \u043f\u0440\u0438\u0432\u043b\u0435\u0447\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0441\u043b\u0438\u0448\u043a\u043e\u043c \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u0445 \u0434\u0435\u043d\u0435\u0433 \u0442\u0440\u0435\u0431\u0443\u0435\u0442 \u0441\u043b\u0438\u0448\u043a\u043e\u043c \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u043e\u0439 \u043e\u0446\u0435\u043d\u043a\u0438? \u041f\u043e\u0445\u043e\u0436\u0435, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u0445\u043e\u0440\u043e\u0448\u0430\u044f \u043f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u0430. \u041f\u043e\u0447\u0435\u043c\u0443 \u044d\u0442\u043e \u0442\u0430\u043a \u0442\u043e\u043a\u0441\u0438\u0447\u043d\u043e \u0434\u043b\u044f \u043d\u0435\u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0445 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439?\n \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u041d\u0443, \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u043e \u0441\u0442\u0430\u0440\u0442\u0430\u043f\u043e\u0432, \u0432\u0435\u0440\u043d\u043e, \u043d\u0435 \u043f\u0440\u0438\u043d\u043e\u0441\u044f\u0442 \u043f\u0440\u0438\u0431\u044b\u043b\u0438, \u0438 \u043d\u0435 \u0441\u0442\u043e\u0438\u0442 \u043e\u0436\u0438\u0434\u0430\u0442\u044c, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0438 \u0441\u0442\u0430\u043d\u0443\u0442 \u043f\u0440\u0438\u0431\u044b\u043b\u044c\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0441 \u0442\u043e\u0439 \u0441\u0443\u043c\u043c\u043e\u0439, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0443\u044e \u043e\u043d\u0438 \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0447\u0442\u043e \u0441\u043e\u0431\u0440\u0430\u043b\u0438. \u0418 \u0432\u043e\u0442 \u043e\u043d\u0438 \u0441\u043e\u0431\u0440\u0430\u043b\u0438 \u0441\u043b\u0438\u0448\u043a\u043e\u043c \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0434\u0435\u043d\u0435\u0433 \u043f\u043e \u0441\u043b\u0438\u0448\u043a\u043e\u043c \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u043e\u0439 \u0446\u0435\u043d\u0435, \u0430 \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c \u0438\u043c \u043d\u0443\u0436\u043d\u043e \u0441\u043e\u0431\u0438\u0440\u0430\u0442\u044c \u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u044e\u0449\u0438\u0439 \u0440\u0430\u0443\u043d\u0434. \u0415\u0441\u043b\u0438 \u043e\u043d\u0438 \u043d\u0435 \u043c\u043e\u0433\u0443\u0442 \u0441\u043e\u0431\u0440\u0430\u0442\u044c \u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u044e\u0449\u0438\u0439 \u0440\u0430\u0443\u043d\u0434 \u043f\u043e \u0442\u043e\u0439 \u0436\u0435 \u0446\u0435\u043d\u0435, \u0412\u0430\u043c \u043d\u0443\u0436\u043d\u043e \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u0442\u0430\u043a \u043d\u0430\u0437\u044b\u0432\u0430\u0435\u043c\u044b\u0439 &#171;\u043f\u0440\u043e\u0433\u043e\u043d&#187;.\n \u0418, \u043a\u0430\u043a \u044f \u0443\u0436\u0435 \u0441\u043a\u0430\u0437\u0430\u043b, \u043f\u0440\u0438 \u043f\u043e\u043d\u0438\u0436\u0435\u043d\u0438\u0438 \u0443\u0440\u043e\u0432\u043d\u044f \u0441\u0440\u0430\u0431\u0430\u0442\u044b\u0432\u0430\u044e\u0442 \u043f\u043e\u043b\u043e\u0436\u0435\u043d\u0438\u044f \u043e \u0431\u043e\u0440\u044c\u0431\u0435 \u0441 \u0440\u0430\u0437\u0432\u043e\u0434\u043d\u0435\u043d\u0438\u0435\u043c, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u043f\u0440\u0435\u0434\u044b\u0434\u0443\u0449\u0438\u0439 \u0443\u0440\u043e\u0432\u0435\u043d\u044c, \u0442\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c, \u0434\u043e\u043f\u0443\u0441\u0442\u0438\u043c, \u0412\u044b \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0447\u0442\u043e \u043f\u0440\u0438\u0432\u043b\u0435\u043a\u043b\u0438 200 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u043e\u0432 \u043f\u0440\u0438 800 \u043f\u0440\u0435, 1 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u0430\u0440\u0434 \u043f\u043e\u0441\u0442, 20% \u0440\u0430\u0437\u0432\u043e\u0434\u043d\u0435\u043d\u0438\u0435 \u043d\u0430 200 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u043e\u0432, \u043d\u043e \u0412\u0430\u0448\u0430 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f \u0441\u0442\u043e\u0438\u0442 \u0432\u0441\u0435\u0433\u043e 200 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u043e\u0432. \u0412 \u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u044e\u0449\u0435\u043c \u0440\u0430\u0443\u043d\u0434\u0435 \u0412\u0430\u043c \u043d\u0443\u0436\u043d\u043e, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u043e\u043d\u0438 \u043f\u0440\u0435\u0434\u043b\u043e\u0436\u0438\u043b\u0438 \u043f\u043e\u0434\u043d\u044f\u0442\u044c 50 \u043f\u0440\u0438 150 \u0438\u043b\u0438 \u043a\u0430\u043a\u043e\u043c-\u0442\u043e \u0434\u0440\u0443\u0433\u043e\u043c \u043f\u0440\u0435. \u041c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0439\u0442\u0438 \u043d\u0435\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0432\u0435\u0449\u0435\u0439.\n \u041e\u0434\u0438\u043d \u0438\u0437 \u043d\u0438\u0445 \u0437\u0430\u043a\u043b\u044e\u0447\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043f\u0430\u0440\u043d\u0438 \u0434\u043e 200 \u043c\u043e\u0433\u0443\u0442 \u043f\u0435\u0440\u0435\u0441\u0447\u0438\u0442\u0430\u0442\u044c \u0446\u0435\u043d\u0443 \u043d\u0430 200, \u0438 \u0432 \u044d\u0442\u043e\u043c \u0441\u043b\u0443\u0447\u0430\u0435 \u0412\u044b \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0447\u0442\u043e \u0443\u0432\u0438\u0434\u0435\u043b\u0438 50% \u0440\u0430\u0437\u0432\u043e\u0434\u043d\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0432 \u0441\u0432\u043e\u0435\u0439 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438. \u0418 \u0442\u043e\u0433\u0434\u0430 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u0430\u0442\u0435\u043b\u0438 \u0442\u0435\u0440\u044f\u044e\u0442 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0443\u044e \u0447\u0430\u0441\u0442\u044c \u0441\u0432\u043e\u0438\u0445 \u043e\u0431\u044b\u043a\u043d\u043e\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u0445 \u0430\u043a\u0446\u0438\u0439, \u0438\u043b\u0438, \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e, \u0438\u043d\u0441\u0430\u0439\u0434\u0435\u0440\u044b \u043d\u0435 \u043f\u043e\u0434\u0434\u0435\u0440\u0436\u0438\u0432\u0430\u044e\u0442 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044e, \u0430 \u044d\u0442\u043e \u0437\u043d\u0430\u0447\u0438\u0442, \u0447\u0442\u043e \u043d\u043e\u0432\u044b\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u044b \u043d\u0435 \u043f\u043e\u0439\u0434\u0443\u0442 \u043d\u0430 \u044d\u0442\u043e. \u041e\u043d\u0438 \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u044e\u0442 \u0438\u0433\u0440\u0443 &#171;\u043f\u043b\u0430\u0442\u0438, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u0438\u0433\u0440\u0430\u0442\u044c&#187;.\n \u042f \u0438\u043c\u0435\u044e \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u0440\u0430\u0437\u0440\u0443\u0448\u0430\u0435\u0442 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u0442\u0430\u0431\u043b\u0438\u0446\u044b \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0438\u0437\u0430\u0446\u0438\u0438 \u043e\u043a\u0430\u0437\u044b\u0432\u0430\u044e\u0442\u0441\u044f \u0432 \u043f\u043e\u043b\u043d\u043e\u043c \u0431\u0435\u0441\u043f\u043e\u0440\u044f\u0434\u043a\u0435. \u0421\u043b\u0438\u0448\u043a\u043e\u043c \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u043b\u0438\u043a\u0432\u0438\u0434\u0430\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u044b\u0445 \u043f\u0440\u0438\u0432\u0438\u043b\u0435\u0433\u0438\u0439. \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0412\u0430\u043c \u043f\u0440\u0438\u0434\u0435\u0442\u0441\u044f \u043f\u0440\u043e\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u044c \u043c\u0430\u0441\u0448\u0442\u0430\u0431\u043d\u044b\u0435 \u0447\u0438\u0441\u0442\u043a\u0438, \u0438 \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0443\u043d\u0438\u0447\u0442\u043e\u0436\u0438\u0442\u044c \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u0432.\n \u0418 \u0442\u0430\u043a, \u0432\u0441\u0435 \u0445\u043e\u0440\u043e\u0448\u043e, \u043d\u043e \u044d\u0442\u043e \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u0443\u043d\u0438\u0447\u0442\u043e\u0436\u0438\u0442\u044c \u0438 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u043c\u044b \u0432\u0438\u0434\u0438\u043c \u043c\u043d\u043e\u0436\u0435\u0441\u0442\u0432\u043e \u0441\u043b\u0443\u0447\u0430\u0435\u0432 \u0441\u043c\u0435\u0440\u0442\u0438 &#171;\u0444\u0430\u043b\u044c\u0448\u0438\u0432\u044b\u0445 \u0435\u0434\u0438\u043d\u043e\u0440\u043e\u0433\u043e\u0432&#187;, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0441\u0445\u043e\u0434\u0438\u043b\u0438 \u0432 \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u043d\u0438\u0435 \u043d\u0435\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u043b\u0435\u0442, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u044d\u0442\u0438 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 \u043d\u0435 \u0441\u0442\u043e\u0438\u043b\u0438 \u0441\u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e, \u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u043e\u043d\u0438 \u0441\u043e\u0431\u0440\u0430\u043b\u0438, \u0438\u043b\u0438 \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u043e\u043d\u0438 \u0432\u0438\u0434\u0435\u043b\u0438, \u043a\u0430\u043a \u043c\u0430\u0441\u0441\u043e\u0432\u043e \u043b\u0438\u0431\u043e \u0440\u0430\u0437\u043e\u0440\u044f\u044e\u0442\u0441\u044f, \u043b\u0438\u0431\u043e \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0430\u044e\u0442 \u0433\u0440\u043e\u0448\u0438 \u0437\u0430 \u0434\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440 \u0438 \u0444\u0430\u043a\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438 \u043d\u0430\u043d\u0438\u043c\u0430\u044e\u0442 \u0438\u043b\u0438, \u0438\u043b\u0438 \u043f\u043e\u043b\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c\u044e \u043f\u0435\u0440\u0435\u043a\u0440\u0430\u0438\u0432\u0430\u044e\u0442 \u0438\u0445. \u0418 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u043c\u044b \u0432\u0438\u0434\u0438\u043c, \u044f \u043f\u043e\u043b\u0430\u0433\u0430\u044e, \u0442\u0440\u0438 \u0441\u0446\u0435\u043d\u0430\u0440\u0438\u044f.\n \u041e\u0434\u0438\u043d \u0438\u0437 \u0441\u0446\u0435\u043d\u0430\u0440\u0438\u0435\u0432, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u043c\u044b \u043d\u0430\u0431\u043b\u044e\u0434\u0430\u0435\u043c, &#8212; \u044d\u0442\u043e \u043f\u043e\u043b\u043d\u043e\u0435 \u0443\u043d\u0438\u0447\u0442\u043e\u0436\u0435\u043d\u0438\u0435, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u043c\u044b \u043f\u0440\u0438\u0432\u043b\u0435\u043a\u0430\u0435\u043c \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438 \u0441 \u043f\u044f\u0442\u0438\u043a\u0440\u0430\u0442\u043d\u044b\u043c \u043f\u0440\u0435\u0434\u0432\u0430\u0440\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u043c \u0440\u0430\u0437\u0431\u0430\u0432\u043b\u0435\u043d\u0438\u0435\u043c, \u043a\u043e\u043d\u0432\u0435\u0440\u0442\u0438\u0440\u0443\u044f \u0432\u0441\u0435 \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438 \u0432 \u043e\u0431\u044b\u043a\u043d\u043e\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u0435, \u0430 \u043d\u043e\u0432\u044b\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u044b \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0430\u044e\u0442 20, 30, 40, 50%. \u041c\u044b \u0432\u043e\u0441\u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u0435\u043c \u043f\u0443\u043b \u043e\u043f\u0446\u0438\u043e\u043d\u043e\u0432 \u0434\u043b\u044f \u043a\u043e\u043c\u0430\u043d\u0434\u044b \u043c\u0435\u043d\u0435\u0434\u0436\u0435\u0440\u043e\u0432. \u0422\u0430\u043a\u0438\u043c \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u043c, \u044d\u0442\u043e \u043f\u0435\u0440\u0435\u0437\u0430\u043f\u0443\u0441\u043a \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438, \u043a\u0430\u043a \u0431\u0443\u0434\u0442\u043e \u043f\u0440\u0435\u0434\u044b\u0434\u0443\u0449\u0430\u044f \u0430\u0440\u0435\u043d\u0434\u0430 \u043d\u0435 \u0432\u044b\u0445\u043e\u0434\u0438\u043b\u0430, \u043d\u0435 \u0441\u0443\u0449\u0435\u0441\u0442\u0432\u043e\u0432\u0430\u043b\u0430.\n \u0418 \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0441\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442 \u0434\u043b\u044f \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u0443\u043d\u0438\u0447\u0442\u043e\u0436\u0438\u0442\u044c \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u0432, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435 \u043d\u0435 \u0445\u043e\u0442\u044f\u0442 \u0432\u044b\u043f\u0438\u0441\u044b\u0432\u0430\u0442\u044c \u0447\u0435\u043a\u0438. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0441\u043b\u0443\u0447\u0438\u043b\u043e\u0441\u044c \u0432 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u043d\u043e\u043c \u0441 \u0442\u0435\u043c\u0438 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u0430\u043c\u0438 \u0432 \u043a\u0440\u043e\u0441\u0441\u043e\u0432\u0435\u0440\u044b, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043f\u043e\u043b\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c\u044e \u0443\u0448\u043b\u0438. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u043d\u0435\u0432\u0430\u0436\u043d\u043e, D1, Co2 \u0438, \u0432 \u043d\u0435\u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0439 \u0441\u0442\u0435\u043f\u0435\u043d\u0438, SoftBank \u0438 Tiger.\n \u0412\u043e-\u0432\u0442\u043e\u0440\u044b\u0445, \u0447\u0430\u0449\u0435 \u0432\u0441\u0435\u0433\u043e \u043c\u044b \u0432\u0438\u0434\u0438\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f \u043d\u0435 \u0445\u043e\u0447\u0435\u0442 \u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u043e\u0431\u0445\u043e\u0434\u044b \u0432\u043d\u0438\u0437. \u0418\u0442\u0430\u043a, \u043e\u043d\u0438 \u043f\u0440\u043e\u0432\u043e\u0434\u044f\u0442 \u0440\u0430\u0443\u043d\u0434 \u043f\u043e \u0444\u0438\u043a\u0441\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u043d\u043e\u0439 \u0446\u0435\u043d\u0435, \u043d\u043e \u043f\u0440\u0438 \u044d\u0442\u043e\u043c \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u044e\u0442 \u0441\u0442\u0440\u0443\u043a\u0442\u0443\u0440\u0443, \u0432\u0432\u043e\u0434\u044f\u0442 \u043b\u0438\u043a\u0432\u0438\u0434\u0430\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u0443\u044e \u043f\u0440\u0438\u0432\u0438\u043b\u0435\u0433\u0438\u044e. \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u043e\u043d\u0438 \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u044f\u0442: &#171;\u0425\u043e\u0440\u043e\u0448\u043e, \u0442\u0435\u043f\u0435\u0440\u044c \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u043d\u043e\u0432\u044b\u0439 \u0440\u0430\u0443\u043d\u0434, \u043d\u043e \u0437\u0430 \u0432\u0441\u0435 \u043d\u043e\u0432\u044b\u0435 \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u044f \u0432\u043b\u043e\u0436\u0443, \u044f \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0443 \u0442\u0440\u0438 X&#187;.\n \u041d\u043e \u043e\u0431\u0440\u0430\u0442\u043d\u0430\u044f \u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u043d\u0430 \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e \u0437\u0430\u043a\u043b\u044e\u0447\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b, \u043f\u043e \u0441\u0443\u0442\u0438, \u043e\u0433\u0440\u0430\u043d\u0438\u0447\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442\u0435 \u0441\u0432\u043e\u0439 \u0440\u0435\u0437\u0443\u043b\u044c\u0442\u0430\u0442. \u042d\u0442\u043e \u043e\u0437\u043d\u0430\u0447\u0430\u0435\u0442, \u0447\u0442\u043e \u0442\u0435\u043f\u0435\u0440\u044c \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f \u043f\u043e\u043f\u044b\u0442\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u0442\u044c \u0441\u0435\u0431\u044f, \u0430 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u044b \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u043d\u0435\u0433\u043e \u0440\u0430\u0443\u043d\u0434\u0430 \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u044e\u0442 \u0434\u0432\u0430 \u0438\u043b\u0438 \u0442\u0440\u0438 X, \u0438 \u043b\u044e\u0434\u0438, \u0432\u0435\u0440\u043e\u044f\u0442\u043d\u043e, \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442 \u0443\u043d\u0438\u0447\u0442\u043e\u0436\u0435\u043d\u044b. \u041c\u044b, \u043a\u0430\u043a \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u044b, \u0437\u0430\u043d\u0438\u043c\u0430\u0435\u043c\u0441\u044f \u043d\u0435 \u044d\u0442\u0438\u043c.\n \u042f \u0445\u043e\u0447\u0443 \u0432\u0437\u044f\u0442\u044c \u043d\u0430 \u0441\u0435\u0431\u044f \u0430\u043d\u0434\u0435\u0440\u0440\u0430\u0439\u0442\u0438\u043d\u0433 10 X. \u0418 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0441\u0434\u0435\u043b\u043a\u0438 \u0442\u0438\u043f\u0430 private equity \u0441\u043e \u0441\u0442\u0440\u0443\u043a\u0442\u0443\u0440\u043e\u0439 &#8212; \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u0441\u043e\u0432\u0441\u0435\u043c \u043c\u043e\u0439 \u043a\u043e\u043d\u0435\u043a. \u0418 \u0442\u0440\u0435\u0442\u0438\u0439 \u043d\u043e\u043c\u0435\u0440, \u043a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e, \u043b\u044e\u0434\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0441\u043e\u0431\u0440\u0430\u043b\u0438 \u0434\u043e\u0441\u0442\u0430\u0442\u043e\u0447\u043d\u043e \u0434\u0435\u043d\u0435\u0433, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u043d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435 \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u044d\u0442\u043e \u0438 \u0432\u044b\u0438\u0433\u0440\u0430\u0442\u044c, \u043d\u043e \u0438\u0445 \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u043c\u0430\u043b\u043e.\n \u0414\u0436\u0435\u043a: \u0421\u0443\u0449\u0435\u0441\u0442\u0432\u0443\u0435\u0442 \u044d\u0444\u0444\u0435\u043a\u0442, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0435 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 \u043f\u0440\u0438\u0432\u043b\u0435\u043a\u0430\u044e\u0442 \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438, \u043e\u043d\u0438, \u043f\u043e \u0441\u0443\u0442\u0438, \u044f\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442\u0441\u044f \u043a\u043e\u0440\u043e\u0442\u043a\u0438\u043c\u0438 \u043f\u0443\u0442\u0430\u043c\u0438: \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0440\u044b\u043d\u043e\u0447\u043d\u0430\u044f \u0446\u0435\u043d\u0430 \u0443\u043f\u0430\u0434\u0435\u0442, \u0438 \u043e\u043d\u0438 \u043f\u0440\u0438\u0432\u043b\u0435\u043a\u0443\u0442 \u0440\u0430\u0443\u043d\u0434 \u043d\u0430 \u043f\u043e\u043d\u0438\u0436\u0435\u043d\u0438\u0435, \u044d\u0442\u043e \u043d\u0430\u0432\u0440\u0435\u0434\u0438\u0442 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u0430\u0442\u0435\u043b\u044f\u043c, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043d\u0430\u0441\u0442\u043e\u044f\u0449\u0438\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u044b, LPs \u0438\u043b\u0438 GPs, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0432\u043a\u043b\u0430\u0434\u044b\u0432\u0430\u044e\u0442 \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438 \u0432 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0435 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438, \u0437\u0430\u0449\u0438\u0442\u0438\u043b\u0438 \u0441\u0435\u0431\u044f. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u043f\u0440\u0438\u0432\u043b\u0435\u0447\u0435\u0442\u0435 \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438 \u043f\u043e \u0441\u043b\u0438\u0448\u043a\u043e\u043c \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u043e\u0439 \u043e\u0446\u0435\u043d\u043a\u0435, \u0430 \u0437\u0430\u0442\u0435\u043c \u0412\u0430\u043c \u043f\u0440\u0438\u0434\u0435\u0442\u0441\u044f \u043f\u0440\u043e\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u044c \u0440\u0430\u0443\u043d\u0434 \u043d\u0430 \u043f\u043e\u043d\u0438\u0436\u0435\u043d\u0438\u0435, \u044d\u0442\u043e \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u0431\u044b\u0442\u044c \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u043e\u043f\u0430\u0441\u043d\u043e. \u0418 \u044f \u043f\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u0441\u043e\u0431\u0435\u0440\u0435\u0442\u0435 200 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u043e\u0432, \u0442\u043e \u0412\u0430\u0448\u0430 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f \u043f\u0440\u0438\u0432\u044b\u043a\u043d\u0435\u0442 \u043a \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u0443 \u0436\u0438\u0437\u043d\u0438 \u043d\u0430 200 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u043e\u0432, \u0438 \u0412\u044b \u043d\u0430\u0447\u043d\u0435\u0442\u0435 \u043d\u0430\u043d\u0438\u043c\u0430\u0442\u044c \u0432\u0441\u0435\u0445 \u044d\u0442\u0438\u0445 \u043f\u043e\u043c\u043e\u0449\u043d\u0438\u043a\u043e\u0432, \u0435\u0437\u0434\u0438\u0442\u044c \u0432 \u043f\u0443\u0442\u0435\u0448\u0435\u0441\u0442\u0432\u0438\u044f \u0438 \u0442\u043e\u043c\u0443 \u043f\u043e\u0434\u043e\u0431\u043d\u043e\u0435.\n \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u041b\u044e\u0434\u0438 \u0441\u043a\u043b\u043e\u043d\u043d\u044b \u0442\u0440\u0430\u0442\u0438\u0442\u044c \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u043e\u043d\u0438 \u0443 \u043d\u0438\u0445 \u0435\u0441\u0442\u044c. \u0418 \u043d\u0435 \u043e\u0431\u044f\u0437\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u0442\u0430\u043a\u043e\u0439 \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437 \u0436\u0438\u0437\u043d\u0438, \u043d\u043e \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435: &#171;\u0425\u043e\u0440\u043e\u0448\u043e, \u0434\u0430\u0432\u0430\u0439\u0442\u0435 \u043d\u0430\u0439\u043c\u0435\u043c \u0441\u043e\u0442\u0440\u0443\u0434\u043d\u0438\u043a\u043e\u0432, \u0434\u0430\u0432\u0430\u0439\u0442\u0435 \u0440\u0430\u0441\u0442\u0438 \u0431\u044b\u0441\u0442\u0440\u0435\u0435&#187; \u0438 \u0442.\u0434. \u0410 \u0437\u0430\u0442\u0435\u043c \u0432\u043d\u0435\u0437\u0430\u043f\u043d\u043e \u043f\u0435\u0440\u0435\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435 \u0438\u0437 \u0440\u0435\u0436\u0438\u043c\u0430 \u0440\u043e\u0441\u0442\u0430 \u0432 \u0440\u0435\u0436\u0438\u043c, \u0434\u0430\u0432\u0430\u0439\u0442\u0435 \u0441\u043e\u0441\u0440\u0435\u0434\u043e\u0442\u043e\u0447\u0438\u043c\u0441\u044f \u043d\u0430 \u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u043a\u0435 \u0435\u0434\u0438\u043d\u0438\u0446\u044b \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0446\u0438\u0438.\n \u042f \u0438\u043c\u0435\u044e \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443, \u0447\u0442\u043e \u043a\u043e\u043b\u0438\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u043e \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043e\u0442\u043d\u043e\u0441\u044f\u0442\u0441\u044f \u043a \u0441\u0435\u0440\u0438\u0438 B \u0438 \u0434\u0430\u043b\u0435\u0435, \u0442.\u0435. \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u044f\u0442\u0441\u044f \u043d\u0430 \u0434\u043e\u0441\u0442\u0430\u0442\u043e\u0447\u043d\u043e \u043f\u043e\u0437\u0434\u043d\u0435\u0439 \u0441\u0442\u0430\u0434\u0438\u0438 \u0440\u0430\u0437\u0432\u0438\u0442\u0438\u044f, \u0438 \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u043c \u043f\u0440\u0438\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u0441\u044f \u043e\u0442\u043a\u0430\u0437\u044b\u0432\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f \u043e\u0442 65% \u0438\u043b\u0438 \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0441\u043e\u0442\u0440\u0443\u0434\u043d\u0438\u043a\u043e\u0432, \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043f\u043e\u0440\u0430\u0436\u0430\u0435\u0442 \u0432\u043e\u043e\u0431\u0440\u0430\u0436\u0435\u043d\u0438\u0435. \u0418, \u043a\u0441\u0442\u0430\u0442\u0438, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u0430\u043c \u043f\u0440\u0438\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u0441\u044f \u044d\u0442\u043e \u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c, \u043b\u0443\u0447\u0448\u0435 \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u044d\u0442\u043e \u043e\u0434\u0438\u043d \u0440\u0430\u0437. \u0418 \u043e\u043d\u0438 \u0433\u043e\u0442\u043e\u0432\u044b \u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0440\u0430\u0437, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0440\u0430\u0437\u0440\u0443\u0448\u0430\u0435\u0442 \u043c\u043e\u0440\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0439 \u0434\u0443\u0445.\n \u0418 \u0412\u044b \u043f\u0440\u043e\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435 \u043c\u0430\u0441\u0441\u043e\u0432\u0443\u044e \u0440\u0435\u043e\u0440\u0433\u0430\u043d\u0438\u0437\u0430\u0446\u0438\u044e, \u043d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u0412\u044b \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0447\u0442\u043e \u043e\u0442\u043f\u0443\u0441\u0442\u0438\u043b\u0438 70% \u043b\u044e\u0434\u0435\u0439, \u0438 \u0412\u044b \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u0442\u0435: &#171;\u0421\u043c\u043e\u0442\u0440\u0438\u0442\u0435, \u043b\u044e\u0434\u0438 \u0443\u0436\u0435 \u0443\u0448\u043b\u0438&#187;. \u0412\u043e\u0442 \u0438 \u0432\u0441\u0435. \u041c\u044b &#8212; \u043a\u043e\u043c\u0430\u043d\u0434\u0430, \u0438 \u0412\u044b \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u0443\u0435\u0442\u0435 \u044d\u0442\u043e \u0434\u043b\u044f \u043f\u043e\u0434\u043d\u044f\u0442\u0438\u044f \u0431\u043e\u0435\u0432\u043e\u0433\u043e \u0434\u0443\u0445\u0430, \u0434\u0430\u0436\u0435 \u0435\u0441\u043b\u0438 \u044d\u0442\u043e \u0442\u0440\u0430\u0432\u043c\u0438\u0440\u0443\u044e\u0449\u0438\u0439 \u043e\u043f\u044b\u0442, \u043f\u043e \u0441\u0440\u0430\u0432\u043d\u0435\u043d\u0438\u044e \u0441 \u0442\u0435\u043c, \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b \u0434\u0435\u043b\u0430\u0435\u0442\u0435 \u044d\u0442\u043e 5%, 5% \u0438 5%.\n \u042d\u0442\u043e \u043d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435 \u0445\u0443\u0436\u0435 \u0432\u0441\u0435\u0433\u043e, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u0442\u043e\u0433\u0434\u0430 \u043b\u044e\u0434\u0438 \u0437\u0430\u0434\u0430\u0432\u0430\u043b\u0438\u0441\u044c \u0432\u043e\u043f\u0440\u043e\u0441\u043e\u043c, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0438\u043b\u0438 \u0433\u0434\u0435 \u043e\u043d\u0438 \u043f\u043e\u044f\u0432\u044f\u0442\u0441\u044f \u0432 \u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u044e\u0449\u0438\u0439 \u0440\u0430\u0437.\n \u0414\u0436\u0435\u043a: \u0410 \u043a\u0430\u043a \u0412\u044b \u0441\u043e\u0433\u043b\u0430\u0441\u0443\u0435\u0442\u0435 \u0436\u0435\u0441\u0442\u043e\u043a\u043e\u0435 \u0441\u043e\u043a\u0440\u0430\u0449\u0435\u043d\u0438\u0435 \u043f\u0435\u0440\u0441\u043e\u043d\u0430\u043b\u0430 \u0441 \u043e\u0431\u0449\u0435\u0439 \u043c\u0430\u043a\u0440\u043e\u043a\u0430\u0440\u0442\u0438\u043d\u043e\u0439: \u0443\u0440\u043e\u0432\u0435\u043d\u044c \u0431\u0435\u0437\u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0438\u0446\u044b \u0432\u0441\u0435 \u0435\u0449\u0435 \u043e\u0441\u0442\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u043d\u0438\u0437\u043a\u0438\u043c &#8212; 3,9%. \u041f\u043e\u0445\u043e\u0436\u0435, \u0447\u0442\u043e \u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u043a\u0430 \u0421\u0428\u0410 \u043f\u0440\u043e\u0434\u043e\u043b\u0436\u0430\u0435\u0442 \u0443\u0432\u0435\u043b\u0438\u0447\u0438\u0432\u0430\u0442\u044c \u043a\u043e\u043b\u0438\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u043e \u0440\u0430\u0431\u043e\u0447\u0438\u0445 \u043c\u0435\u0441\u0442, \u0430 \u0440\u044b\u043d\u043e\u043a \u0442\u0440\u0443\u0434\u0430 \u0440\u0430\u0441\u0448\u0438\u0440\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f. \u0412\u0438\u0434\u0438\u0442\u0435 \u043b\u0438 \u0412\u044b \u043d\u0435\u0441\u043e\u043e\u0442\u0432\u0435\u0442\u0441\u0442\u0432\u0438\u0435 \u043c\u0435\u0436\u0434\u0443 \u0442\u0435\u043c, \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b \u043d\u0430\u0431\u043b\u044e\u0434\u0430\u0435\u0442\u0435 \u0432 \u041a\u0440\u0435\u043c\u043d\u0438\u0435\u0432\u043e\u0439 \u0434\u043e\u043b\u0438\u043d\u0435 \u0438 \u0432 \u043c\u0438\u0440\u0435 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u0433\u043e \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0430, \u0438 \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0448\u0438\u0440\u043e\u043a\u043e\u0439 \u043c\u0430\u043a\u0440\u043e\u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u043a\u043e\u0439?\n \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u0411\u0435\u0437\u0443\u0441\u043b\u043e\u0432\u043d\u043e. \u042f \u0438\u043c\u0435\u044e \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u043f\u043e\u043a\u0430\u0437\u044b\u0432\u0430\u0435\u0442, \u0447\u0442\u043e \u0421\u0438\u043b\u0438\u043a\u043e\u043d\u043e\u0432\u0430\u044f \u0434\u043e\u043b\u0438\u043d\u0430, \u043d\u0435\u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u044f \u043d\u0430 \u0442\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0430 \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u0434\u0432\u0438\u0433\u0430\u0442\u0435\u043b\u0435\u043c \u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u043e\u0433\u043e \u0440\u043e\u0441\u0442\u0430 \u0438 \u0440\u043e\u0441\u0442\u0430 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438, \u043d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435 \u043d\u0435 \u0431\u044b\u043b\u0430 \u0434\u0432\u0438\u0433\u0430\u0442\u0435\u043b\u0435\u043c \u0440\u043e\u0441\u0442\u0430 \u0437\u0430\u043d\u044f\u0442\u043e\u0441\u0442\u0438. \u0422\u0430\u043a\u0438\u043c \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u043c, \u043a\u043e\u043b\u0438\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u043e, \u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u043d\u0442 \u043d\u0430\u0441\u0435\u043b\u0435\u043d\u0438\u044f \u0421\u0428\u0410, \u0437\u0430\u043d\u044f\u0442\u043e\u0433\u043e \u0432 \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0445 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f\u0445, \u0432\u0441\u0435 \u0435\u0449\u0435 \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u0441\u044f \u043d\u0430 \u043d\u0438\u0437\u043a\u0438\u0445 \u043e\u0434\u043d\u043e\u0437\u043d\u0430\u0447\u043d\u044b\u0445 \u0446\u0438\u0444\u0440\u0430\u0445.\n \u0418 \u0442\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0438\u0442\u044c \u043c\u0430\u0441\u0448\u0442\u0430\u0431\u043d\u044b\u0439 \u0441\u043f\u0430\u0434 \u0432 \u0441\u0444\u0435\u0440\u0435 \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0439, \u0447\u0442\u043e \u043c\u044b \u0438 \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u043b\u0438. \u0418 \u043e\u043f\u044f\u0442\u044c \u0436\u0435, \u043d\u0435 \u0432\u043e \u0432\u0441\u0435\u0445 \u0441\u0435\u043a\u0442\u043e\u0440\u0430\u0445 \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0439, \u043e\u0447\u0435\u0432\u0438\u0434\u043d\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438, \u0437\u0430\u043d\u0438\u043c\u0430\u044e\u0449\u0438\u0435\u0441\u044f \u0440\u0430\u0437\u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u043a\u043e\u0439 \u0438\u0441\u043a\u0443\u0441\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e\u0433\u043e \u0438\u043d\u0442\u0435\u043b\u043b\u0435\u043a\u0442\u0430, \u0432 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u043d\u043e\u043c \u043d\u0430\u043d\u0438\u043c\u0430\u044e\u0442 \u0441\u043e\u0442\u0440\u0443\u0434\u043d\u0438\u043a\u043e\u0432, \u0438 \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u0432\u043b\u0438\u044f\u0435\u0442 \u043d\u0430 \u0437\u0430\u043d\u044f\u0442\u043e\u0441\u0442\u044c \u0432 \u0446\u0435\u043b\u043e\u043c. \u0418 \u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u043a\u0430 \u0432 \u0446\u0435\u043b\u043e\u043c \u043e\u043a\u0430\u0437\u0430\u043b\u0430\u0441\u044c \u0433\u043e\u0440\u0430\u0437\u0434\u043e \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0443\u0441\u0442\u043e\u0439\u0447\u0438\u0432\u043e\u0439, \u0447\u0435\u043c \u043e\u0436\u0438\u0434\u0430\u043b\u0438 \u043b\u044e\u0434\u0438.\n \u0415\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u0435\u0442\u0435 \u0448\u0430\u0433 \u043d\u0430\u0437\u0430\u0434 \u0432 22 \u0433\u043e\u0434\u0430, \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u043e \u043b\u044e\u0434\u0435\u0439 \u043f\u0440\u0435\u0434\u0441\u043a\u0430\u0437\u044b\u0432\u0430\u043b\u0438, \u0447\u0442\u043e \u0432 \u0421\u0428\u0410 \u0443\u0436\u0435 \u043d\u0430\u0441\u0442\u0443\u043f\u0438\u0442 \u0440\u0435\u0446\u0435\u0441\u0441\u0438\u044f, \u0438 \u043d\u0430 \u0442\u043e \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0432\u0435\u0441\u043a\u0438\u0435 \u043f\u0440\u0438\u0447\u0438\u043d\u044b. \u041c\u044b \u043d\u0430\u0431\u043b\u044e\u0434\u0430\u0435\u043c \u0441\u0430\u043c\u044b\u0439 \u0431\u044b\u0441\u0442\u0440\u044b\u0439 \u0440\u043e\u0441\u0442 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043e\u043a \u0441 \u043d\u0430\u0447\u0430\u043b\u0430 1980-\u0445 \u0433\u043e\u0434\u043e\u0432, \u043d\u043e\u043c\u0438\u043d\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0445 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043e\u043a. \u0418 \u043c\u044b \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0440\u0430\u0437\u0443\u043c\u043d\u043e \u043f\u0435\u0440\u0435\u0433\u0440\u0443\u0436\u0435\u043d\u044b \u043e\u0434\u043d\u043e\u0432\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u043d\u043e \u043f\u043e \u0432\u0441\u0435\u043c \u043a\u0430\u0442\u0435\u0433\u043e\u0440\u0438\u044f\u043c &#8212; \u043e\u0442 \u043a\u043e\u043c\u043c\u0435\u0440\u0447\u0435\u0441\u043a\u043e\u0439 \u043d\u0435\u0434\u0432\u0438\u0436\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u0438 \u0434\u043e \u043f\u043e\u0442\u0440\u0435\u0431\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u0441\u043a\u0438\u0445 \u0434\u043e\u043b\u0433\u043e\u0432, \u0434\u043e\u043b\u0433\u043e\u0432 \u043f\u043e \u043a\u0440\u0435\u0434\u0438\u0442\u043d\u044b\u043c \u043a\u0430\u0440\u0442\u0430\u043c, \u0441\u0442\u0443\u0434\u0435\u043d\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0445 \u0434\u043e\u043b\u0433\u043e\u0432 \u0438 \u0434\u043e\u043b\u0433\u043e\u0432 \u043f\u043e \u0438\u043f\u043e\u0442\u0435\u043a\u0435.\n \u041a\u0440\u043e\u043c\u0435 \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0432 \u0440\u0430\u0437\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u0445 \u043e\u0442\u0440\u0430\u0441\u043b\u044f\u0445 \u043d\u0430\u0431\u043b\u044e\u0434\u0430\u043b\u043e\u0441\u044c \u0437\u0430\u043c\u0435\u0434\u043b\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0442\u0435\u043c\u043f\u043e\u0432 \u0440\u043e\u0441\u0442\u0430. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u043e\u0436\u0438\u0434\u0430\u043b\u0430\u0441\u044c \u0440\u0435\u0446\u0435\u0441\u0441\u0438\u044f, \u043d\u043e \u043d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435 \u0437\u0430\u043d\u044f\u0442\u043e\u0441\u0442\u044c \u0434\u0435\u0440\u0436\u0438\u0442\u0441\u044f \u0433\u043e\u0440\u0430\u0437\u0434\u043e \u043b\u0443\u0447\u0448\u0435, \u0447\u0435\u043c \u043b\u044e\u0434\u0438 \u043e\u0436\u0438\u0434\u0430\u043b\u0438. \u0414\u043e\u0445\u043e\u0434\u044b \u043b\u044e\u0434\u0435\u0439 \u0434\u0435\u0440\u0436\u0430\u0442\u0441\u044f \u0433\u043e\u0440\u0430\u0437\u0434\u043e \u043b\u0443\u0447\u0448\u0435, \u043d\u0435\u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u044f \u043d\u0430 \u043d\u0430\u0432\u0438\u0441\u0448\u0443\u044e \u043d\u0430\u0434 \u043d\u0438\u043c\u0438 \u0443\u0433\u0440\u043e\u0437\u0443.\n \u0418 \u0438\u0441\u0442\u043e\u0440\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u043f\u0435\u0440\u0435\u0432\u0435\u0440\u043d\u0443\u0442\u044b\u0435 \u043a\u0440\u0438\u0432\u044b\u0435 \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438 \u0438 \u0441\u0430\u043c\u044b\u0439 \u0431\u044b\u0441\u0442\u0440\u044b\u0439 \u0440\u043e\u0441\u0442 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043e\u043a, \u0412\u044b \u043e\u0436\u0438\u0434\u0430\u043b\u0438 \u0440\u0435\u0446\u0435\u0441\u0441\u0438\u0438. \u0417\u0430 \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u043d\u0438\u0435 70 \u043b\u0435\u0442 \u0443 \u043d\u0430\u0441 \u0431\u044b\u043b\u0430 \u043c\u044f\u0433\u043a\u0430\u044f \u043f\u043e\u0441\u0430\u0434\u043a\u0430 \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u043e\u0434\u0438\u043d \u0440\u0430\u0437, \u0438 \u044d\u0442\u043e \u0431\u044b\u043b\u043e \u0432 1994 \u0433\u043e\u0434\u0443. \u0418 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 &#171;\u0443\u043c\u043d\u044b\u0435 \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438&#187; &#8212; \u044d\u0442\u043e \u0440\u0435\u0446\u0435\u0441\u0441\u0438\u044f.\n \u0418 \u0432\u0441\u0435 \u0436\u0435, \u043a\u0430\u043a \u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u043b\u043e, \u044d\u0442\u0430 \u043a\u0430\u0440\u0442\u0438\u043d\u0430 \u043c\u0435\u043d\u044f\u043b\u0430\u0441\u044c \u043e\u0442 \u0440\u0435\u0446\u0435\u0441\u0441\u0438\u0438 \u043a, \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e, \u043c\u044f\u0433\u043a\u043e\u0439 \u043f\u043e\u0441\u0430\u0434\u043a\u0435 \u0438, \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e, \u043e\u0442\u0441\u0443\u0442\u0441\u0442\u0432\u0438\u044e \u043f\u043e\u0441\u0430\u0434\u043a\u0438, \u043a\u0430\u043a \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441, \u0434\u0430, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u0438\u043d\u0434\u0435\u043a\u0441 \u043f\u043e\u0442\u0440\u0435\u0431\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u0441\u043a\u0438\u0445 \u0446\u0435\u043d \u043e\u0441\u0442\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0432\u044b\u0448\u0435, \u0447\u0435\u043c \u0445\u043e\u0442\u0435\u043b\u043e\u0441\u044c \u0431\u044b \u043b\u044e\u0434\u044f\u043c. \u0412\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e, \u043c\u044b \u043d\u0435 \u0443\u0432\u0438\u0434\u0438\u043c, \u0438 \u043d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435, \u044d\u0442\u043e \u043e\u0434\u043d\u043e \u0438\u0437 \u0442\u0435\u0445 \u043c\u0435\u0441\u0442, \u0433\u0434\u0435 \u044d\u043a\u0441\u043f\u0435\u0440\u0442\u044b \u043e\u0448\u0438\u0431\u0430\u043b\u0438\u0441\u044c, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u043b\u0438, \u0447\u0442\u043e \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0438 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442 \u043f\u043e\u0432\u044b\u0448\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f \u0434\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435, \u0438 \u044f \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u043b \u043e\u0431 \u044d\u0442\u043e\u043c \u0432\u0441\u0435\u0433\u0434\u0430, \u043d\u043e \u0442\u0435\u043f\u0435\u0440\u044c, \u043f\u043e\u0445\u043e\u0436\u0435, \u044d\u0442\u043e \u0441\u0442\u0430\u043d\u043e\u0432\u0438\u0442\u0441\u044f \u0432\u0441\u0435 \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u043e\u0447\u0435\u0432\u0438\u0434\u043d\u044b\u043c. \u0418\u0437\u043d\u0430\u0447\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e \u043b\u044e\u0434\u0438 \u043f\u0440\u043e\u0433\u043d\u043e\u0437\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043b\u0438 \u0447\u0435\u0442\u044b\u0440\u0435, \u043f\u044f\u0442\u044c, \u0448\u0435\u0441\u0442\u044c \u0441\u043d\u0438\u0436\u0435\u043d\u0438\u0439 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043e\u043a \u0432 \u044d\u0442\u043e\u043c \u0433\u043e\u0434\u0443, \u0438, \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e, \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u043c\u044b \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u043c\u0441\u044f \u043d\u0430 \u0443\u0440\u043e\u0432\u043d\u0435 \u0434\u0432\u0443\u0445, \u043d\u043e \u0443\u0441\u0442\u043e\u0439\u0447\u0438\u0432\u043e\u0441\u0442\u044c \u0433\u043e\u0440\u0430\u0437\u0434\u043e \u0432\u044b\u0448\u0435, \u0438, \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e, \u043d\u0430 \u0433\u043e\u0440\u0438\u0437\u043e\u043d\u0442\u0435 \u043d\u0435\u0442 \u043d\u0438\u043a\u0430\u043a\u043e\u0439 \u043f\u043e\u0441\u0430\u0434\u043a\u0438.\n \u042f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u0439 \u0440\u0438\u0441\u043a \u043d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435 \u0443\u0436\u0435 \u043d\u0435 \u043c\u0430\u043a\u0440\u043e\u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0439. \u041d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435 \u044d\u0442\u043e \u0433\u0435\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u043a\u0430. \u0415\u0441\u043b\u0438 \u044f \u0432\u0438\u0436\u0443 \u043d\u0430 \u0433\u043e\u0440\u0438\u0437\u043e\u043d\u0442\u0435 \u0441\u0435\u0440\u044b\u0445 \u0438\u043b\u0438 \u0447\u0435\u0440\u043d\u044b\u0445 \u043b\u0435\u0431\u0435\u0434\u0435\u0439, \u044f \u0441\u043a\u043e\u0440\u0435\u0435 \u0441\u043f\u0440\u0430\u0448\u0438\u0432\u0430\u044e \u0441\u0435\u0431\u044f: \u043c\u044b \u0432 \u043f\u0435\u0440\u0432\u043e\u0439 \u043f\u043e\u0434\u0430\u0447\u0435?\n \u042f \u0438\u043c\u0435\u044e \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443, \u0447\u0442\u043e \u043c\u044b \u043e\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u043c\u0441\u044f \u0432\u043e \u0412\u0442\u043e\u0440\u043e\u0439 \u0445\u043e\u043b\u043e\u0434\u043d\u043e\u0439 \u0432\u043e\u0439\u043d\u0435, \u0432\u0435\u0440\u043d\u043e? \u041d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u0441 \u043e\u0434\u043d\u043e\u0439 \u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u043d\u044b, \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0420\u043e\u0441\u0441\u0438\u044f, \u041a\u0438\u0442\u0430\u0439, \u0418\u0440\u0430\u043d \u0438 \u0421\u0435\u0432\u0435\u0440\u043d\u0430\u044f \u041a\u043e\u0440\u0435\u044f. \u0421 \u0434\u0440\u0443\u0433\u043e\u0439 \u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u043d\u044b, \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0417\u0430\u043f\u0430\u0434 \u0432 \u0446\u0435\u043b\u043e\u043c, \u0438 \u043c\u044b \u043d\u0430\u0434\u0435\u0435\u043c\u0441\u044f, \u0447\u0442\u043e \u0441\u043c\u043e\u0436\u0435\u043c \u043f\u0435\u0440\u0435\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438 \u0418\u043d\u0434\u0438\u044e \u0432 \u043d\u0430\u0448 \u043b\u0430\u0433\u0435\u0440\u044c, \u043d\u043e \u043f\u0440\u043e\u0442\u0438\u0432\u043e\u0441\u0442\u043e\u044f\u043d\u0438\u0435 \u0443\u0436\u0435 \u0435\u0441\u0442\u044c.\n \u041d\u0430 \u0423\u043a\u0440\u0430\u0438\u043d\u0435 \u0438 \u043d\u0430 \u0411\u043b\u0438\u0436\u043d\u0435\u043c \u0412\u043e\u0441\u0442\u043e\u043a\u0435 \u0438\u0434\u0443\u0442 \u0433\u043e\u0440\u044f\u0447\u0438\u0435 \u0432\u043e\u0439\u043d\u044b, \u0438 \u0432\u043e\u043f\u0440\u043e\u0441 \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u043b\u0438 \u044d\u0442\u043e \u044d\u0441\u043a\u0430\u043b\u0430\u0446\u0438\u044f? \u042f \u043d\u0435 \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u041a\u0438\u0442\u0430\u0439 \u043e\u0431\u043b\u0430\u0434\u0430\u0435\u0442 \u0430\u043c\u0444\u0438\u0431\u0438\u0439\u043d\u044b\u043c \u043f\u043e\u0442\u0435\u043d\u0446\u0438\u0430\u043b\u043e\u043c \u0434\u043b\u044f \u0432\u0442\u043e\u0440\u0436\u0435\u043d\u0438\u044f \u043d\u0430 \u0422\u0430\u0439\u0432\u0430\u043d\u044c, \u043d\u043e \u0442\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0438 \u043d\u0435\u0434\u0430\u0432\u043d\u043e \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u043b\u0438, &#8212; \u044d\u0442\u043e, \u043f\u043e \u0441\u0443\u0442\u0438, \u0431\u0435\u0442\u0430-\u0442\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435 \u0431\u043b\u043e\u043a\u0430\u0434\u044b \u0422\u0430\u0439\u0432\u0430\u043d\u044f, \u0438 \u0435\u0441\u043b\u0438 \u043e\u043d\u0438 \u0431\u043b\u043e\u043a\u0438\u0440\u0443\u044e\u0442 \u0422\u0430\u0439\u0432\u0430\u043d\u044c, \u0447\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0439\u0434\u0435\u0442 \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c? \u041a\u0430\u043a \u044d\u0442\u043e \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u043f\u0440\u0438\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438 \u043a \u044d\u0441\u043a\u0430\u043b\u0430\u0446\u0438\u0438?\n \u0421\u0435\u0433\u043e\u0434\u043d\u044f \u0432 \u043a\u0440\u0430\u0442\u043a\u043e\u0441\u0440\u043e\u0447\u043d\u043e\u0439 \u043f\u0435\u0440\u0441\u043f\u0435\u043a\u0442\u0438\u0432\u0435 \u043c\u043e\u0438 \u043c\u0430\u043a\u0440\u043e\u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0435 \u043e\u043f\u0430\u0441\u0435\u043d\u0438\u044f \u0432 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435\u0439 \u0441\u0442\u0435\u043f\u0435\u043d\u0438 \u043e\u0431\u0443\u0441\u043b\u043e\u0432\u043b\u0435\u043d\u044b \u0433\u0435\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u043a\u043e\u0439, \u0433\u0435\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u043a\u043e\u0439 \u0438 \u0440\u0438\u0441\u043a\u043e\u043c \u0430\u0432\u0430\u0440\u0438\u0439, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439, \u043e\u0447\u0435\u0432\u0438\u0434\u043d\u043e, \u0432\u044b\u0448\u0435, \u0447\u0435\u043c \u0444\u0443\u043d\u0434\u0430\u043c\u0435\u043d\u0442\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0439, \u0445\u043e\u0442\u044f, \u0434\u0430, \u0440\u0430\u0437\u0432\u0435 \u0443 \u043d\u0430\u0441 \u043d\u0435\u043f\u043e\u0441\u0438\u043b\u044c\u043d\u044b\u0439 \u0434\u0435\u0444\u0438\u0446\u0438\u0442 \u0432 \u0421\u0428\u0410? \u0414\u0430, \u043d\u043e \u043d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435, \u0440\u0435\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c \u0442\u0430\u043a\u043e\u0432\u0430, \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0438\u0441\u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u044c \u044d\u0442\u043e \u0434\u043e\u0441\u0442\u0430\u0442\u043e\u0447\u043d\u043e \u043b\u0435\u0433\u043a\u043e. \u041d\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0431\u044b \u0412\u044b \u0434\u0430\u043b\u0438 \u043c\u043d\u0435 \u0432\u043e\u043b\u0448\u0435\u0431\u043d\u0443\u044e \u043f\u0430\u043b\u043e\u0447\u043a\u0443, \u0438 \u044f \u043c\u043e\u0433 \u0431\u044b \u0438\u0437\u043c\u0435\u043d\u0438\u0442\u044c \u043d\u0435\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0432\u0435\u0449\u0435\u0439: \u0438\u0437\u043c\u0435\u043d\u0438\u0442\u044c \u0440\u0430\u0441\u0447\u0435\u0442 COLA \u0434\u043b\u044f \u043f\u043e\u0441\u043e\u0431\u0438\u0439, \u043f\u0435\u0440\u0435\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438 \u0432\u0441\u0435 \u0433\u043e\u0441\u0443\u0434\u0430\u0440\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u0435 \u043f\u0435\u043d\u0441\u0438\u0438 \u043d\u0430 \u0448\u0442\u0440\u0430\u0444\u043d\u044b\u0435 \u0432\u0437\u043d\u043e\u0441\u044b, \u0443\u0432\u0435\u043b\u0438\u0447\u0438\u0442\u044c \u043f\u0435\u043d\u0441\u0438\u043e\u043d\u043d\u044b\u0439 \u0432\u043e\u0437\u0440\u0430\u0441\u0442 \u0434\u043e 70 \u0438\u043b\u0438 \u0445\u043e\u0442\u044f \u0431\u044b \u0434\u043e 67, 68, \u0438 \u043f\u0440\u043e\u0438\u043d\u0434\u0435\u043a\u0441\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u0435\u0433\u043e \u0441 \u0443\u0447\u0435\u0442\u043e\u043c \u043f\u0440\u043e\u0434\u043e\u043b\u0436\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438 \u0436\u0438\u0437\u043d\u0438, \u0442\u043e \u0412\u044b, \u0432\u0435\u0440\u043e\u044f\u0442\u043d\u043e, \u0440\u0435\u0448\u0438\u043b\u0438 \u0431\u044b \u0432\u0441\u0435 \u0441\u0432\u043e\u0438 \u043f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u044b \u0441 \u0434\u0435\u0444\u0438\u0446\u0438\u0442\u043e\u043c \u0431\u044e\u0434\u0436\u0435\u0442\u0430, \u0438, \u0447\u0435\u0441\u0442\u043d\u043e \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u044f, \u0432\u0441\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u044b \u0417\u0430\u043f\u0430\u0434\u0430. \u0414\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440 \u043f\u043e \u043e\u0442\u043d\u043e\u0448\u0435\u043d\u0438\u044e \u043a \u0434\u0440\u0443\u0433\u0438\u043c \u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u0430\u043c, \u0441\u043a\u0430\u0436\u0435\u043c, \u043a \u0435\u0432\u0440\u043e, \u0432\u044b\u0433\u043b\u044f\u0434\u0438\u0442 \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u0433\u043e\u0440\u0430\u0437\u0434\u043e \u0431\u0435\u0437\u043e\u043f\u0430\u0441\u043d\u0435\u0435. \u0415\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u043f\u043e\u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u0438\u0442\u0435 \u043d\u0430 \u0441\u0438\u0442\u0443\u0430\u0446\u0438\u044e \u0441 \u0433\u043e\u0441\u0443\u0434\u0430\u0440\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u043c \u0434\u043e\u043b\u0433\u043e\u043c \u0432 \u0418\u0442\u0430\u043b\u0438\u0438, \u043d\u0435 \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u044f \u0443\u0436\u0435 \u043e \u0413\u0440\u0435\u0446\u0438\u0438 \u0438 \u0434\u0440\u0443\u0433\u0438\u0445 \u0441\u0442\u0440\u0430\u043d\u0430\u0445, \u043e\u043d\u0430 \u0432\u044b\u0433\u043b\u044f\u0434\u0438\u0442 \u0433\u043e\u0440\u0430\u0437\u0434\u043e \u0445\u0443\u0436\u0435.\n \u041c\u0430\u043a\u0440\u043e\u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u044b, \u0447\u0442\u043e \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u0435\u0441\u043d\u043e, \u043d\u0435 \u0438\u0441\u0447\u0435\u0437\u043b\u0438, \u0430 \u0441\u0442\u0430\u043b\u0438 \u0432\u0442\u043e\u0440\u043e\u0441\u0442\u0435\u043f\u0435\u043d\u043d\u044b\u043c\u0438 \u043f\u043e \u0441\u0440\u0430\u0432\u043d\u0435\u043d\u0438\u044e \u0441 \u0433\u0435\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u043c\u0438.\n \u0414\u0436\u0435\u043a: \u0412\u044b \u0441\u0447\u0438\u0442\u0430\u0435\u0442\u0435, \u0447\u0442\u043e \u0434\u043b\u044f \u0412\u0430\u0441 \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0430\u043a\u0442\u0443\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0439 \u0431\u044b\u043b\u0430 \u0431\u044b \u0433\u0435\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u043a\u0430, \u0430 \u043d\u0435 \u043c\u0430\u043a\u0440\u043e\u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u043a\u0430. \u042f \u0437\u043d\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b \u043d\u0435 \u0431\u044b\u043b\u0438, \u0438\u043b\u0438 \u0432\u0441\u0435 \u0435\u0449\u0435 \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0435\u0441\u044c, \u043d\u0435 \u0437\u043d\u0430\u044e, \u0412\u044b \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u043b\u0438 \u043c\u043d\u0435, \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u043c \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 Palantir, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0430\u044f, \u043e\u0447\u0435\u0432\u0438\u0434\u043d\u043e, \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u0441\u0432\u044f\u0437\u0430\u043d\u0430 \u0441 \u043e\u0431\u043e\u0440\u043e\u043d\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u044f\u043c\u0438, \u043d\u0430\u0446\u0438\u043e\u043d\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0439 \u0431\u0435\u0437\u043e\u043f\u0430\u0441\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c\u044e \u0421\u0428\u0410 \u0438 \u0433\u0435\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u043c\u0438 \u0443\u0433\u0440\u043e\u0437\u0430\u043c\u0438. \u0415\u0441\u0442\u044c \u043b\u0438 \u0447\u0442\u043e-\u0442\u043e \u0442\u0430\u043a\u043e\u0435, \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b, \u0431\u0443\u0434\u0443\u0447\u0438 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u043c \u0432 Palantir \u0438\u043b\u0438 \u0434\u0440\u0443\u0433\u0438\u0435 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438, \u0443\u0432\u0438\u0434\u0435\u043b\u0438, \u043e \u0447\u0435\u043c \u043a\u0442\u043e-\u0442\u043e \u0438\u0437 \u043d\u0430\u0431\u043b\u044e\u0434\u0430\u0442\u0435\u043b\u0435\u0439, \u043a\u0442\u043e \u0447\u0438\u0442\u0430\u0435\u0442 \u0433\u0430\u0437\u0435\u0442\u044b \u0438 \u0441\u043b\u0435\u0434\u0438\u0442 \u0437\u0430 \u0441\u043e\u0431\u044b\u0442\u0438\u044f\u043c\u0438, \u043d\u043e \u043d\u0435 \u0438\u043c\u0435\u0435\u0442 \u0442\u043e\u0433\u043e \u043e\u043f\u044b\u0442\u0430, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0443 \u0412\u0430\u0441, \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u043d\u0435 \u0437\u043d\u0430\u0442\u044c?\n \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u041f\u043e\u0441\u043b\u0443\u0448\u0430\u0439\u0442\u0435, \u044f \u0431\u044b\u043b \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u043c \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 Palantir, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u043e\u043d\u0430 \u0431\u044b\u043b\u0430 \u0447\u0430\u0441\u0442\u043d\u043e\u0439. \u0417\u0430\u0442\u0435\u043c \u044f \u043f\u0440\u0435\u0434\u043f\u043e\u0447\u0435\u043b \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0438\u0442\u044c \u0434\u043e\u0441\u0442\u0443\u043f \u043a \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u0430\u0442\u0435\u043b\u044f\u043c. \u0414\u0435\u043b\u043e \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 \u0441\u0442\u0430\u043d\u043e\u0432\u044f\u0442\u0441\u044f \u043f\u0443\u0431\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u043c\u0438, \u044f \u0442\u0435\u0440\u044f\u044e \u0441\u0432\u043e\u0439 \u043f\u0440\u0438\u0432\u0438\u043b\u0435\u0433\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u043d\u044b\u0439 \u0434\u043e\u0441\u0442\u0443\u043f, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e, \u043a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e, \u0442\u0435\u043f\u0435\u0440\u044c \u0412\u044b \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0430\u0435\u0442\u0435 \u0434\u043e\u0441\u0442\u0443\u043f \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u043a \u0442\u043e\u0439 \u0438\u043d\u0444\u043e\u0440\u043c\u0430\u0446\u0438\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0430\u044f \u0435\u0441\u0442\u044c \u043d\u0430 \u043f\u0443\u0431\u043b\u0438\u0447\u043d\u043e\u043c \u0440\u044b\u043d\u043a\u0435.\n \u041c\u043e\u0438 \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u0435\u0441\u043d\u044b\u0435, \u043d\u0430 \u043c\u043e\u0439 \u0432\u0437\u0433\u043b\u044f\u0434, \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0438 \u0432 \u044d\u0442\u0438 \u0434\u043d\u0438, \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u044f \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u043b \u0432\u0441\u0435, \u044f \u043e\u0431\u044b\u0447\u043d\u043e \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u044e \u0441\u0432\u043e\u0438 \u043f\u0443\u0431\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u0435 \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438, \u043a\u0430\u043a \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0438\u0441\u0442\u0435\u043a\u0430\u0435\u0442 \u0441\u0440\u043e\u043a \u0431\u043b\u043e\u043a\u0438\u0440\u043e\u0432\u043a\u0438, \u0442\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 \u0432\u044b\u0445\u043e\u0434\u044f\u0442 \u043d\u0430 \u0431\u0438\u0440\u0436\u0443, \u044f \u043e\u0441\u0442\u0430\u044e\u0441\u044c \u043d\u0430 \u0448\u0435\u0441\u0442\u044c \u043c\u0435\u0441\u044f\u0446\u0435\u0432, \u0430 \u0437\u0430\u0442\u0435\u043c \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u044e. \u0421\u0430\u043c\u043e\u0439 \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u0435\u0441\u043d\u043e\u0439 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0435\u0439 \u0432 \u043c\u043e\u0435\u043c \u043f\u043e\u0440\u0442\u0444\u0435\u043b\u0435 \u0432 \u043e\u0431\u043b\u0430\u0441\u0442\u0438 \u043e\u0431\u043e\u0440\u043e\u043d\u043d\u044b\u0445 \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0439 \u043d\u0430 \u0434\u0430\u043d\u043d\u044b\u0439 \u043c\u043e\u043c\u0435\u043d\u0442 \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f Anduril, A-N-D-U-R-I-L. \u041d\u0435 \u0437\u043d\u0430\u044e, \u0441\u043b\u044b\u0448\u0430\u043b\u0438 \u043b\u0438 \u0412\u044b \u043e \u043d\u0435\u043c.\n \u0414\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0434\u0430. \u041e\u043d\u0438, \u043f\u043e \u0441\u0443\u0442\u0438, \u0437\u0430\u043d\u043e\u0432\u043e \u0438\u0437\u043e\u0431\u0440\u0435\u0442\u0430\u044e\u0442 \u0433\u043b\u0430\u0432\u043d\u043e\u0433\u043e \u043f\u043e\u0434\u0440\u044f\u0434\u0447\u0438\u043a\u0430, \u043e\u0431\u043e\u0440\u043e\u043d\u043d\u043e\u0433\u043e \u043f\u043e\u0434\u0440\u044f\u0434\u0447\u0438\u043a\u0430 \u0434\u043b\u044f \u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e\u0433\u043e \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441\u0430, \u0443\u0445\u043e\u0434\u044f \u043e\u0442 Lockheed Martin, Raytheons \u0438 \u0442.\u0434. \u0432 \u043c\u0438\u0440\u0435, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u0443 \u044d\u0442\u0438\u0445 \u043f\u0430\u0440\u043d\u0435\u0439 \u0431\u0435\u0437\u0443\u043c\u043d\u0430\u044f \u0441\u0442\u0440\u0443\u043a\u0442\u0443\u0440\u0430 \u0437\u0430\u0442\u0440\u0430\u0442, \u0438\u043b\u0438 \u043e\u043d\u0438 \u043d\u0435\u044d\u0444\u0444\u0435\u043a\u0442\u0438\u0432\u043d\u044b. \u041e\u043d\u0438 \u0441\u0442\u0440\u043e\u044f\u0442 \u0441\u043e\u0432\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u043d\u0443\u044e, \u043a\u0438\u0441\u043b\u043e\u0442\u043d\u043e-\u0441\u0432\u0435\u0442\u043b\u0443\u044e, \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u043e\u044d\u0444\u0444\u0435\u043a\u0442\u0438\u0432\u043d\u0443\u044e, \u0431\u044b\u0441\u0442\u0440\u043e \u0440\u0430\u0437\u0432\u0438\u0432\u0430\u044e\u0449\u0443\u044e\u0441\u044f, \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0432\u0438\u043d\u0443\u0442\u0443\u044e \u043f\u043e\u0434\u0440\u044f\u0434\u043d\u0443\u044e \u043e\u0440\u0433\u0430\u043d\u0438\u0437\u0430\u0446\u0438\u044e.\n \u041e\u043d\u0430 \u0432\u044b\u0438\u0433\u0440\u044b\u0432\u0430\u0435\u0442 \u043a\u043e\u043d\u0442\u0440\u0430\u043a\u0442\u044b \u043d\u0430\u043f\u0440\u0430\u0432\u043e \u0438 \u043d\u0430\u043b\u0435\u0432\u043e. \u041e\u043d\u0438 \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u044e\u0442 \u043d\u0435\u043e\u0431\u044b\u043a\u043d\u043e\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u0435 \u0430\u0432\u0442\u043e\u043d\u043e\u043c\u043d\u044b\u0435 \u0442\u0440\u0430\u043d\u0441\u043f\u043e\u0440\u0442\u043d\u044b\u0435 \u0441\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432\u0430, \u043f\u043e\u0434\u0432\u043e\u0434\u043d\u044b\u0435, \u0432\u043e\u0437\u0434\u0443\u0448\u043d\u044b\u0435, \u0434\u043b\u044f \u043e\u0431\u043e\u0440\u043e\u043d\u044b \u0438 \u0442.\u0434., \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043f\u043e\u0440\u0430\u0436\u0430\u044e\u0442 \u0432\u043e\u043e\u0431\u0440\u0430\u0436\u0435\u043d\u0438\u0435. \u041e\u043d\u0438 \u0432\u044b\u0438\u0433\u0440\u044b\u0432\u0430\u044e\u0442 \u043a\u043e\u043d\u0442\u0440\u0430\u043a\u0442\u044b \u043d\u0430\u043f\u0440\u0430\u0432\u043e \u0438 \u043d\u0430\u043b\u0435\u0432\u043e.\n \u041e\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e, \u0432 \u0446\u0435\u043b\u043e\u043c, \u043d\u0430\u0431\u043b\u044e\u0434\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0440\u043e\u0441\u0442 \u043e\u0431\u043e\u0440\u043e\u043d\u043d\u044b\u0445 \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0439. \u0422\u0435\u043f\u0435\u0440\u044c, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u044f \u0437\u0430\u043d\u0438\u043c\u0430\u044e\u0441\u044c \u0433\u0435\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u043c \u0430\u043d\u0430\u043b\u0438\u0437\u043e\u043c \u0438\u043b\u0438 \u044d\u043a\u0441\u043f\u0435\u0440\u0442\u0438\u0437\u043e\u0439, \u044f \u043f\u0440\u0438\u0441\u043e\u0435\u0434\u0438\u043d\u0438\u043b\u0441\u044f \u043a \u043d\u0435\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u0438\u043c \u0433\u0440\u0443\u043f\u043f\u0430\u043c, \u0438 \u044d\u0442\u043e \u0441\u043a\u043e\u0440\u0435\u0435 \u0438\u043d\u0442\u0435\u043b\u043b\u0435\u043a\u0442\u0443\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0435 \u043b\u044e\u0431\u043e\u043f\u044b\u0442\u0441\u0442\u0432\u043e, \u0447\u0435\u043c \u0447\u0442\u043e-\u043b\u0438\u0431\u043e \u0435\u0449\u0435, \u043d\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c \u0433\u0440\u0443\u043f\u043f\u0430 \u043f\u043e\u0434 \u043d\u0430\u0437\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435\u043c Ergo, E-R-G-O, \u0432 \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0443\u044e \u0432\u0445\u043e\u0434\u044f\u0442 \u0431\u044b\u0432\u0448\u0438\u0435 \u0441\u043e\u0442\u0440\u0443\u0434\u043d\u0438\u043a\u0438 \u0430\u043c\u0435\u0440\u0438\u043a\u0430\u043d\u0441\u043a\u043e\u0439 \u0440\u0430\u0437\u0432\u0435\u0434\u043a\u0438, \u0426\u0420\u0423 \u0438 \u0442.\u0434., \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u043b\u0438, \u043f\u043e \u0441\u0443\u0442\u0438, \u043a\u043e\u043d\u0441\u0443\u043b\u044c\u0442\u0430\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u044b\u0439 \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441 \u0434\u043b\u044f, \u0432 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u043d\u043e\u043c, \u0445\u0435\u0434\u0436-\u0444\u043e\u043d\u0434\u043e\u0432, \u0442\u043e\u0440\u0433\u0443\u044e\u0449\u0438\u0445 \u0432 \u0433\u043b\u043e\u0431\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u043c \u043c\u0430\u043a\u0440\u043e\u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441\u0435, \u041d\u043e \u0434\u043b\u044f \u0442\u0430\u043a\u0438\u0445 \u043b\u044e\u0434\u0435\u0439, \u043a\u0430\u043a \u044f, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u043c \u0438\u043d\u0442\u0435\u043b\u043b\u0435\u043a\u0442\u0443\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u0435\u0441\u043d\u043e \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u0440\u0430\u043d\u0441\u0442\u0432\u043e, \u0412\u044b \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0430\u0435\u0442\u0435 \u0441\u043e\u0431\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u0439 \u0434\u043e\u0441\u0442\u0443\u043f \u043a \u0430\u043d\u0430\u043b\u0438\u0442\u0438\u043a\u0430\u043c \u0440\u0430\u0437\u0432\u0435\u0434\u043a\u0438, \u043e\u0431\u043e\u0440\u043e\u043d\u043d\u044b\u043c \u0430\u043d\u0430\u043b\u0438\u0442\u0438\u043a\u0430\u043c \u0438 \u043b\u044e\u0434\u044f\u043c, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u044f\u0442\u0441\u044f \u0432 \u0446\u0435\u043d\u0442\u0440\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0441\u0445\u043e\u0434\u044f\u0449\u0435\u0433\u043e, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0432\u044b\u0441\u043a\u0430\u0437\u044b\u0432\u0430\u044e\u0442 \u0441\u0432\u043e\u0435 \u043c\u043d\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0438 \u043f\u0440\u043e\u0433\u043d\u043e\u0437\u0438\u0440\u0443\u044e\u0442 \u0432\u0435\u0440\u043e\u044f\u0442\u043d\u044b\u0435 \u0438\u0441\u0445\u043e\u0434\u044b \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0439\u0434\u0435\u0442, \u043d\u0430\u0447\u0438\u043d\u0430\u044f \u0441 \u0440\u0430\u0437\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u0445 \u0432\u044b\u0431\u043e\u0440\u043e\u0432 \u0438 \u0437\u0430\u043a\u0430\u043d\u0447\u0438\u0432\u0430\u044f \u0433\u0435\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u043c\u0438 \u0441\u043e\u0431\u044b\u0442\u0438\u044f\u043c\u0438.\n \u041f\u043e\u0441\u043b\u0443\u0448\u0430\u0439\u0442\u0435, \u044f \u0434\u0435\u043b\u0430\u044e \u044d\u0442\u043e \u0438\u0437 \u0438\u043d\u0442\u0435\u043b\u043b\u0435\u043a\u0442\u0443\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0433\u043e \u043b\u044e\u0431\u043e\u043f\u044b\u0442\u0441\u0442\u0432\u0430. \u042d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u043c\u0435\u043d\u044f\u0435\u0442 \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0447\u0442\u043e \u044f \u0434\u0435\u043b\u0430\u044e \u0432 \u0441\u0444\u0435\u0440\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f. \u0427\u0442\u043e \u043a\u0430\u0441\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f, \u0442\u043e \u0432 \u043a\u043e\u043d\u0446\u0435 \u043a\u043e\u043d\u0446\u043e\u0432 \u044f \u0432\u0435\u0440\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043f\u043e \u0441\u0432\u043e\u0435\u0439 \u0441\u0443\u0442\u0438 \u044f\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442\u0441\u044f \u0434\u0435\u0444\u043b\u044f\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u044b\u043c\u0438, \u0440\u0435\u0448\u0430\u0442 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u043e \u043c\u0438\u0440\u043e\u0432\u044b\u0445 \u043f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c.\n \u041f\u0440\u0438\u0447\u0438\u043d\u0430, \u043f\u043e \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0439 \u044f \u0437\u0430\u043d\u0438\u043c\u0430\u044e\u0441\u044c \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u044f\u043c\u0438, \u0438 \u043a\u0430\u043a \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440, \u0438 \u043a\u0430\u043a \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c, \u0437\u0430\u043a\u043b\u044e\u0447\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u044f \u0432\u0438\u0436\u0443 \u043f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u044b \u043d\u0435\u0440\u0430\u0432\u0435\u043d\u0441\u0442\u0432\u0430 \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e\u0441\u0442\u0435\u0439, \u0438\u0437\u043c\u0435\u043d\u0435\u043d\u0438\u044f \u043a\u043b\u0438\u043c\u0430\u0442\u0430 \u0438 \u043a\u0440\u0438\u0437\u0438\u0441\u0430 \u0444\u0438\u0437\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u043e\u0433\u043e \u0438 \u043f\u0441\u0438\u0445\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u043e\u0433\u043e \u0431\u043b\u0430\u0433\u043e\u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0438\u044f. \u042f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u043a\u0438 \u0441\u0442\u0440\u0443\u043a\u0442\u0443\u0440\u043d\u043e \u043d\u0435\u0441\u043f\u043e\u0441\u043e\u0431\u043d\u044b \u0440\u0435\u0448\u0438\u0442\u044c \u044d\u0442\u0438 \u043f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u044b, \u0442\u0435\u043c \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0447\u0442\u043e \u043c\u043d\u043e\u0433\u0438\u0435 \u0438\u0437 \u043d\u0438\u0445 \u043d\u043e\u0441\u044f\u0442 \u0433\u043b\u043e\u0431\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0439 \u0445\u0430\u0440\u0430\u043a\u0442\u0435\u0440 \u0438 \u0438\u043c\u0435\u044e\u0442 \u043d\u0435\u0433\u0430\u0442\u0438\u0432\u043d\u044b\u0435 \u0432\u043d\u0435\u0448\u043d\u0438\u0435 \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432\u0438\u044f, \u043d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u0438\u0437\u043c\u0435\u043d\u0435\u043d\u0438\u0435 \u043a\u043b\u0438\u043c\u0430\u0442\u0430. \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0432\u043c\u0435\u0441\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e \u044f \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u0438\u0440\u0443\u044e \u043a\u043e\u043c\u043c\u0435\u0440\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0435 \u0440\u0435\u0448\u0435\u043d\u0438\u044f, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043c\u043e\u0436\u043d\u043e \u043c\u0430\u0441\u0448\u0442\u0430\u0431\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u0434\u043b\u044f \u0440\u0435\u0448\u0435\u043d\u0438\u044f \u043a\u0430\u0436\u0434\u043e\u0439 \u0438\u0437 \u044d\u0442\u0438\u0445 \u043f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c.\n \u0412\u043e\u0442 \u043f\u043e\u0447\u0435\u043c\u0443 \u044f \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u0443\u044e \u0432 11 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u043f\u043e\u043f\u044b\u0442\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f \u0440\u0435\u0448\u0438\u0442\u044c \u044d\u0442\u0443 \u043f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u0443. \u041d\u0435\u0437\u0430\u0432\u0438\u0441\u0438\u043c\u043e \u043e\u0442 \u0433\u0435\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u043e\u0439 \u043e\u0431\u0441\u0442\u0430\u043d\u043e\u0432\u043a\u0438 \u0438 \u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u043e\u0439 \u0441\u0438\u0442\u0443\u0430\u0446\u0438\u0438, \u044f \u0432\u043e\u0441\u043f\u0440\u0438\u043d\u0438\u043c\u0430\u044e \u044d\u0442\u043e \u043a\u0430\u043a \u0438\u0441\u0442\u043e\u0449\u0435\u043d\u0438\u0435 \u043c\u043e\u0438\u0445 \u043c\u043e\u0434\u0435\u043b\u0435\u0439. \u042f \u0431\u0443\u0434\u0443 \u043f\u0440\u043e\u0434\u043e\u043b\u0436\u0430\u0442\u044c \u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u0442\u043e, \u0447\u0442\u043e \u0434\u0435\u043b\u0430\u044e, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e, \u0410, \u043d\u0435\u043e\u0431\u044b\u0447\u0430\u0439\u043d\u043e \u043f\u0440\u0438\u0431\u044b\u043b\u044c\u043d\u043e, \u043d\u043e \u0411, \u0447\u0442\u043e \u0435\u0449\u0435 \u0432\u0430\u0436\u043d\u0435\u0435 \u0438 \u0432\u0430\u0436\u043d\u0435\u0435, \u044f \u0441\u0447\u0438\u0442\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e\u0435 \u0437\u0430\u043d\u044f\u0442\u0438\u0435.\n \u042f \u0432\u044b\u0448\u0435\u043b \u043d\u0430 \u043f\u0435\u043d\u0441\u0438\u044e 20 \u043b\u0435\u0442 \u043d\u0430\u0437\u0430\u0434, \u043d\u043e \u044f \u0440\u0443\u043a\u043e\u0432\u043e\u0434\u0441\u0442\u0432\u0443\u044e\u0441\u044c \u0441\u0432\u043e\u0435\u0439 \u043c\u0438\u0441\u0441\u0438\u0435\u0439. \u042f \u0445\u043e\u0447\u0443 \u0440\u0435\u0448\u0430\u0442\u044c \u043c\u0438\u0440\u043e\u0432\u044b\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u044b. \u042f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u044f &#8212; \u044d\u0442\u043e \u0441\u043f\u043e\u0441\u043e\u0431 \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u044d\u0442\u043e, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0430 \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u0434\u0435\u0444\u043b\u044f\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u043e\u0439.\n \u041d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435, \u044d\u0442\u043e \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u0441\u043f\u043e\u0441\u043e\u0431 \u0440\u0435\u0448\u0438\u0442\u044c \u043f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u0443 \u0438\u043d\u0444\u043b\u044f\u0446\u0438\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0443\u044e \u043c\u044b \u043d\u0430\u0431\u043b\u044e\u0434\u0430\u0435\u043c \u0432 \u0421\u0428\u0410. \u0415\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u043f\u043e\u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u0438\u0442\u0435 \u043d\u0430 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u043e \u043a\u0430\u0442\u0435\u0433\u043e\u0440\u0438\u0439, \u0442\u043e, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0438\u0445 \u0437\u0430\u0442\u0440\u0430\u0433\u0438\u0432\u0430\u043b\u0430 \u0442\u0435\u0445\u043d\u0438\u043a\u0430, \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u0438\u0432\u043e\u0434\u0438\u043b\u043e \u043a \u0434\u0435\u0444\u043b\u044f\u0446\u0438\u0438. \u041f\u043e\u0434\u0443\u043c\u0430\u0439\u0442\u0435 \u043e \u043a\u0430\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u0435 \u0438 \u043c\u043e\u0449\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438 \u0412\u0430\u0448\u0438\u0445 \u043a\u043e\u043c\u043f\u044c\u044e\u0442\u0435\u0440\u043e\u0432, \u0412\u0430\u0448\u0438\u0445 \u043c\u043e\u0431\u0438\u043b\u044c\u043d\u044b\u0445 \u0442\u0435\u043b\u0435\u0444\u043e\u043d\u043e\u0432 \u0437\u0430 \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u043d\u0438\u0435 40 \u043b\u0435\u0442, \u0430 \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u043e \u0441\u043e\u043b\u043d\u0435\u0447\u043d\u044b\u0445 \u0431\u0430\u0442\u0430\u0440\u0435\u044f\u0445, \u0430\u043a\u043a\u0443\u043c\u0443\u043b\u044f\u0442\u043e\u0440\u0430\u0445.\n \u0412 \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u043d\u0435\u0435 \u0434\u0435\u0441\u044f\u0442\u0438\u043b\u0435\u0442\u0438\u0435 \u0446\u0435\u043d\u0430 \u043d\u0430 \u0441\u043e\u043b\u043d\u0435\u0447\u043d\u044b\u0435 \u043f\u0430\u043d\u0435\u043b\u0438 \u0443\u043c\u0435\u043d\u044c\u0448\u0430\u043b\u0430\u0441\u044c \u043d\u0430 10, \u0432 \u043a\u0430\u0436\u0434\u043e\u043c \u0434\u0435\u0441\u044f\u0442\u0438\u043b\u0435\u0442\u0438\u0438 \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u043d\u0438\u0445 \u0447\u0435\u0442\u044b\u0440\u0435\u0445 \u0434\u0435\u0441\u044f\u0442\u0438\u043b\u0435\u0442\u0438\u0439. \u042d\u0442\u043e \u0441\u043d\u0438\u0436\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0446\u0435\u043d\u044b, \u0440\u0430\u0437\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e\u0435 \u043d\u0430 10 000. \u0426\u0435\u043d\u044b \u043d\u0430 \u0431\u0430\u0442\u0430\u0440\u0435\u0439\u043a\u0438, \u0440\u0430\u0437\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u043d\u044b\u0435 \u043d\u0430 42, \u0441 1991 \u0433\u043e\u0434\u0430.\n \u0417\u0430 \u0433\u043e\u0434 \u043e\u043d\u0438 \u0443\u043f\u0430\u043b\u0438 \u043d\u0430 50%, \u0432 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u043d\u043e\u043c \u0438\u0437-\u0437\u0430 \u043f\u0435\u0440\u0435\u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u0432\u043e\u0434\u0441\u0442\u0432\u0430. \u0412 \u041a\u0438\u0442\u0430\u0435 \u043e\u043d \u043f\u0440\u043e\u0434\u043e\u043b\u0436\u0430\u0435\u0442 \u0441\u043d\u0438\u0436\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u0431\u044b\u0441\u0442\u0440\u043e, \u0447\u0442\u043e \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u0442 \u043e \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043d\u0430\u043c \u043d\u0443\u0436\u043d\u044b &#171;\u0437\u0435\u043b\u0435\u043d\u044b\u0435&#187; \u0440\u0435\u0448\u0435\u043d\u0438\u044f, \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0435 \u0440\u0435\u0448\u0435\u043d\u0438\u044f \u043f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u044b \u0438\u0437\u043c\u0435\u043d\u0435\u043d\u0438\u044f \u043a\u043b\u0438\u043c\u0430\u0442\u0430. \u041d\u0435\u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u044f \u043d\u0430 \u0442\u043e, \u0447\u0442\u043e \u044f \u0441\u043b\u0435\u0436\u0443 \u0437\u0430 \u0433\u0435\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u043c\u0438 \u0441\u043e\u0431\u044b\u0442\u0438\u044f\u043c\u0438 \u0441 \u043f\u043e\u043c\u043e\u0449\u044c\u044e \u0442\u0430\u043a\u0438\u0445 \u0432\u0435\u0449\u0435\u0439, \u043a\u0430\u043a Ergo \u0438 Green Mantle, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0430\u044f \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u0441\u043e\u0431\u0440\u0430\u043d\u0438\u0435\u043c \u0438\u043b\u0438 \u0434\u0438\u0430\u043b\u043e\u0433\u043e\u043c \u041d\u0438\u043b\u0430 \u0424\u0435\u0440\u0433\u044e\u0441\u043e\u043d\u0430, \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u0432\u043b\u0438\u044f\u0435\u0442 \u043d\u0430 \u043f\u0440\u0438\u043d\u044f\u0442\u0438\u0435 \u043c\u043e\u0438\u0445 \u043e\u043a\u043e\u043d\u0447\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u0445 \u0440\u0435\u0448\u0435\u043d\u0438\u0439.\n \u042f \u0445\u043e\u0447\u0443 \u043f\u043e\u0439\u0442\u0438 \u0438 \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0438 \u0434\u043b\u044f \u0440\u0435\u0448\u0435\u043d\u0438\u044f \u043c\u0438\u0440\u043e\u0432\u044b\u0445 \u043f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c.\n \u0414\u0436\u0435\u043a: \u0412\u044b \u0432\u0441\u0435\u0433\u0434\u0430 \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u0432 \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0438, \u043d\u0435\u0437\u0430\u0432\u0438\u0441\u0438\u043c\u043e \u043e\u0442 \u0433\u0435\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u043e\u0439 \u0441\u0438\u0442\u0443\u0430\u0446\u0438\u0438, \u043d\u043e, \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e, \u044d\u0442\u043e \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u043f\u043e\u0432\u043b\u0438\u044f\u0442\u044c \u043d\u0430 \u0442\u043e, \u043a\u0443\u0434\u0430 \u0412\u044b \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442\u0435 \u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u044d\u0442\u0438 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0438. \u0421\u043e\u0433\u043b\u0430\u0441\u043d\u043e \u0412\u0430\u0448\u0435\u0439 \u0412\u0438\u043a\u0438\u043f\u0435\u0434\u0438\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0443\u044e \u044f \u043d\u0435 \u0437\u043d\u0430\u044e, \u043d\u0430\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u043e\u043d\u0430 \u0442\u043e\u0447\u043d\u0430, \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u043c\u0435\u043d\u044f \u043f\u043e\u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u044c, \u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440\u043d\u043e 70% \u0412\u0430\u0448\u0438\u0445 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0439 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u043d\u044b \u0432 \u0421\u0428\u0410, \u0430 30% &#8212; \u0432 \u043e\u0441\u0442\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u043c \u043c\u0438\u0440\u0435, \u0432\u043a\u043b\u044e\u0447\u0430\u044f \u0411\u0440\u0430\u0437\u0438\u043b\u0438\u044e, \u0424\u0440\u0430\u043d\u0446\u0438\u044e, \u0413\u0435\u0440\u043c\u0430\u043d\u0438\u044e, \u0412\u0435\u043b\u0438\u043a\u043e\u0431\u0440\u0438\u0442\u0430\u043d\u0438\u044e, \u0420\u043e\u0441\u0441\u0438\u044e, \u041a\u0438\u0442\u0430\u0439 \u0438 \u0422\u0443\u0440\u0446\u0438\u044e. \u042f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u043b\u0438 \u0433\u0435\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0430\u044f \u0441\u0438\u0442\u0443\u0430\u0446\u0438\u044f, \u0412\u0430\u0448\u0435 \u0432\u043e\u0441\u043f\u0440\u0438\u044f\u0442\u0438\u0435 \u0443\u0433\u0440\u043e\u0437\u044b, \u0442\u0430\u043a\u043e\u0439, \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043b\u0438 \u0432 Alibaba, \u043e\u0447\u0435\u0432\u0438\u0434\u043d\u043e, \u0432 \u041a\u0438\u0442\u0430\u0435?\n \u0415\u0441\u043b\u0438 \u0431\u044b \u0412\u044b \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u0443\u0432\u0438\u0434\u0435\u043b\u0438 \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0430\u044f \u0431\u044b\u043b\u0430 \u0431\u044b \u0434\u043b\u044f \u0412\u0430\u0441 \u0442\u0430\u043a\u043e\u0439 \u0436\u0435 \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e\u043e\u0431\u0435\u0449\u0430\u044e\u0449\u0435\u0439, \u043a\u0430\u043a Alibaba, \u0412\u044b \u0431\u044b \u043d\u0435 \u0437\u043d\u0430\u043b\u0438, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0430 \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u0442\u0430\u043a\u043e\u0439 \u0436\u0435 \u0443\u0441\u043f\u0435\u0448\u043d\u043e\u0439, \u043a\u0430\u043a Alibaba, \u043d\u043e \u043e\u043d\u0430 \u0431\u044b\u043b\u0430 \u0431\u044b \u0442\u0430\u043a\u043e\u0439 \u0436\u0435 \u043f\u0440\u0438\u0432\u043b\u0435\u043a\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u0439, \u0442\u0430\u043a\u043e\u0439 \u0436\u0435 \u0443\u0431\u0435\u0434\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u0439 \u0434\u043b\u044f \u0412\u0430\u0441, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0412\u044b \u0443\u0432\u0438\u0434\u0435\u043b\u0438 \u0435\u0435, \u043a\u0430\u043a Alibaba \u0431\u044b\u043b\u0430 \u0442\u0430\u043a\u043e\u0439 \u0436\u0435, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0412\u044b \u0443\u0432\u0438\u0434\u0435\u043b\u0438 \u0435\u0435 \u0432 \u0442\u0435 \u0434\u043d\u0438. \u0412\u044b \u0431\u044b \u0432\u0441\u0435 \u0440\u0430\u0432\u043d\u043e \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u043b\u0438 \u044d\u0442\u0443 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u044e, \u0438\u043b\u0438 \u0433\u0435\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0430\u044f \u0441\u0438\u0442\u0443\u0430\u0446\u0438\u044f \u043d\u0430\u0441\u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0442\u044f\u0436\u0435\u043b\u0430, \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0434\u0432\u0430\u0436\u0434\u044b \u043f\u043e\u0434\u0443\u043c\u0430\u0442\u044c, \u043f\u0440\u0435\u0436\u0434\u0435 \u0447\u0435\u043c \u0432\u044b\u043f\u0438\u0441\u044b\u0432\u0430\u0442\u044c \u0447\u0435\u043a? \u0422\u0430\u043a\u0436\u0435 \u044f \u043c\u043e\u0433\u0443 \u0437\u0430\u0434\u0430\u0442\u044c \u0412\u0430\u043c \u0432\u043e\u043f\u0440\u043e\u0441 \u043e \u0420\u043e\u0441\u0441\u0438\u0438, \u043d\u0430 \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439, \u043a\u0430\u043a \u044f \u043f\u0440\u0435\u0434\u043f\u043e\u043b\u0430\u0433\u0430\u044e, \u0412\u044b \u043e\u0442\u0432\u0435\u0442\u0438\u0442\u0435 \u043e\u0434\u043d\u043e\u0437\u043d\u0430\u0447\u043d\u043e.\n \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u041d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435 \u0412\u044b \u043f\u0440\u0430\u0432\u044b. \u042d\u0442\u043e \u043e\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u044f\u0435\u0442, \u043a\u0443\u0434\u0430 \u043c\u044b \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u0443\u0435\u043c, \u0438 \u043f\u043e\u0434\u0430\u0432\u043b\u044f\u044e\u0449\u0435\u0435 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u043e \u043d\u0430\u0448\u0438\u0445 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0439 &#8212; \u044d\u0442\u043e \u0421\u0428\u0410 \u0438 \u0417\u0430\u043f\u0430\u0434\u043d\u0430\u044f \u0415\u0432\u0440\u043e\u043f\u0430, \u043d\u043e \u0440\u0430\u043d\u044c\u0448\u0435 \u043c\u044b \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u043d\u043e \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043b\u0438 \u0432 \u0422\u0443\u0440\u0446\u0438\u044e, \u0420\u043e\u0441\u0441\u0438\u044e \u0438 \u041a\u0438\u0442\u0430\u0439. \u041f\u043e \u0433\u0435\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u043c \u043f\u0440\u0438\u0447\u0438\u043d\u0430\u043c, \u043f\u043e \u0441\u043e\u0432\u0435\u0440\u0448\u0435\u043d\u043d\u043e \u0440\u0430\u0437\u043d\u044b\u043c \u043f\u0440\u0438\u0447\u0438\u043d\u0430\u043c \u044f \u043e\u0442\u043e\u0448\u0435\u043b \u043e\u0442 \u0432\u0441\u0435\u0445 \u0442\u0440\u0435\u0445.\n \u041c\u044b \u043e\u0441\u0442\u0430\u043d\u043e\u0432\u0438\u043b\u0438 \u0420\u043e\u0441\u0441\u0438\u044e \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435 \u0442\u043e\u0433\u043e, \u043a\u0430\u043a \u041f\u0443\u0442\u0438\u043d \u0440\u0435\u0448\u0438\u043b \u0432\u0442\u043e\u0440\u0433\u043d\u0443\u0442\u044c\u0441\u044f \u0432 \u041a\u0440\u044b\u043c, \u0442\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e 2014 \u0433\u043e\u0434. \u0422\u0430\u043c \u043c\u044b \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u0430\u043c\u0438 \u0432 \u043d\u0435\u043e\u0431\u044b\u0447\u043d\u044b\u0435 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438. \u0423 \u043d\u0430\u0441 \u0431\u044b\u043b \u0440\u044b\u043d\u043e\u043a B2B, \u043f\u043e\u0434\u043e\u0431\u043d\u044b\u0439 \u043a\u0438\u0442\u0430\u0439\u0441\u043a\u043e\u043c\u0443 Alibaba.\n \u041e\u043d\u0430 \u0431\u044b\u043b\u0430 \u043f\u043e\u0434\u0434\u0435\u0440\u0436\u0430\u043d\u0430 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0435\u0439 Tiger Investor. \u041a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e, \u043e\u043d\u0438 \u0438\u0441\u043f\u0443\u0433\u0430\u043b\u0438\u0441\u044c, \u0438 \u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u043b\u0438. \u0412\u043d\u0435\u0437\u0430\u043f\u043d\u043e \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0430\u044f \u0441\u0442\u043e\u0438\u043b\u0430 \u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e-\u0442\u043e \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u0430\u0440\u0434\u043e\u0432, \u043f\u0435\u0440\u0435\u0441\u0442\u0430\u043b\u0430 \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f, \u0438 \u043a\u0430\u043a\u043e\u0439-\u0442\u043e \u043e\u043b\u0438\u0433\u0430\u0440\u0445 \u0437\u0430\u0431\u0440\u0430\u043b \u0435\u0435 \u0437\u0430 \u0431\u0435\u0441\u0446\u0435\u043d\u043e\u043a.\n \u041c\u044b \u043e\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435 \u043d\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u0443\u0435\u043c \u0432 \u0420\u043e\u0441\u0441\u0438\u044e. \u041a\u0438\u0442\u0430\u0439 &#8212; \u0442\u043e \u0436\u0435 \u0441\u0430\u043c\u043e\u0435. \u041f\u043e\u0441\u043b\u0435 \u0442\u043e\u0433\u043e, \u043a\u0430\u043a \u0414\u0436\u043e\u0445\u043c\u0430 \u0438\u0441\u0447\u0435\u0437 \u043d\u0430 \u043d\u0435\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u043c\u0435\u0441\u044f\u0446\u0435\u0432, \u044f \u0441\u043e\u0431\u0438\u0440\u0430\u044e\u0441\u044c \u0438\u0437\u0443\u0447\u0430\u0442\u044c \u043c\u0430\u043d\u0434\u0430\u0440\u0438\u043d\u0441\u043a\u0438\u0439 \u044f\u0437\u044b\u043a \u0432 \u041f\u0435\u043a\u0438\u043d\u0441\u043a\u043e\u043c \u043d\u043e\u0440\u043c\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u043c \u0443\u043d\u0438\u0432\u0435\u0440\u0441\u0438\u0442\u0435\u0442\u0435.\n \u042f \u043b\u044e\u0431\u043b\u044e \u041a\u0438\u0442\u0430\u0439. \u041c\u043d\u0435 \u043d\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u0441\u044f \u0438\u0441\u0442\u043e\u0440\u0438\u044f \u043e \u0442\u043e\u043c, \u043a\u0430\u043a \u0432\u044b\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u0430\u0440\u0434 \u043b\u044e\u0434\u0435\u0439 \u0438\u0437 \u043d\u0438\u0449\u0435\u0442\u044b. \u0414\u044d\u043d \u0421\u044f\u043e\u043f\u0438\u043d &#8212; \u043e\u0434\u0438\u043d \u0438\u0437 \u043c\u043e\u0438\u0445 \u0433\u0435\u0440\u043e\u0435\u0432 \u0432 \u043f\u043b\u0430\u043d\u0435 \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u043b \u0434\u043b\u044f \u043c\u043e\u0434\u0435\u0440\u043d\u0438\u0437\u0430\u0446\u0438\u0438 \u041a\u0438\u0442\u0430\u044f.\n \u041f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u0430 \u0441 \u0430\u0432\u0442\u043e\u043a\u0440\u0430\u0442\u0438\u044f\u043c\u0438 \u0438 \u0434\u0438\u043a\u0442\u0430\u0442\u0443\u0440\u0430\u043c\u0438 \u0437\u0430\u043a\u043b\u044e\u0447\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b \u0445\u043e\u0440\u043e\u0448\u0438 \u043d\u0430\u0441\u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e, \u043d\u0430\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0445\u043e\u0440\u043e\u0448 \u0412\u0430\u0448 \u0434\u0438\u043a\u0442\u0430\u0442\u043e\u0440. \u0412\u044b \u043e\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e \u0432\u0438\u0434\u0435\u043b\u0438 \u044d\u0442\u043e \u0432 \u0420\u0438\u043c\u0441\u043a\u043e\u0439 \u0438\u043c\u043f\u0435\u0440\u0438\u0438, \u0433\u0434\u0435 \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0410\u0432\u0433\u0443\u0441\u0442, \u041c\u0430\u0440\u043a \u0410\u0432\u0440\u0435\u043b\u0438\u0439 \u0438 \u0422\u0440\u0430\u044f\u043d, \u0430 \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u041a\u043e\u043c\u043c\u043e\u0434 \u0438 \u041d\u0435\u0440\u043e\u043d. \u041a\u0430\u043a \u0431\u044b \u044f \u043d\u0438 \u043b\u044e\u0431\u0438\u043b \u0414\u044d\u043d \u0421\u044f\u043e\u043f\u0438\u043d\u0430, \u044f \u0441\u0447\u0438\u0442\u0430\u044e \u0421\u0438 \u0426\u0437\u0438\u043d\u044c\u043f\u0438\u043d\u0430 \u043e\u0431\u044b\u0447\u043d\u043e \u043d\u0435\u043a\u043e\u043c\u043f\u0435\u0442\u0435\u043d\u0442\u043d\u044b\u043c, \u043d\u043e \u043e\u043f\u0430\u0441\u043d\u044b\u043c, \u043e\u043f\u0430\u0441\u043d\u044b\u043c \u0434\u043b\u044f \u0432\u0441\u0435\u0433\u043e \u043c\u0438\u0440\u0430.\n \u0423 \u043d\u0435\u0433\u043e \u043d\u0435\u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e\u0435 \u043f\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u0435\u043d\u0438\u0435 \u043e \u0442\u043e\u043c, \u043e\u0442\u043a\u0443\u0434\u0430 \u0431\u0435\u0440\u0435\u0442\u0441\u044f \u0441\u0438\u043b\u0430 \u043d\u0430\u0446\u0438\u0438, \u0447\u0442\u043e, \u043a\u0441\u0442\u0430\u0442\u0438, \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0441\u043f\u0440\u0430\u0432\u0435\u0434\u043b\u0438\u0432\u043e \u0438 \u0434\u043b\u044f \u041f\u0443\u0442\u0438\u043d\u0430, \u0438 \u043e\u043d \u043d\u0435 \u0432\u0435\u0440\u0438\u0442 \u0432 \u043d\u0430\u0441\u043b\u0435\u0434\u0438\u0435 \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0447\u0442\u043e \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u043b \u0414\u044d\u043d \u0421\u044f\u043e\u043f\u0438\u043d \u0438 \u0434\u0440\u0443\u0433\u0438\u0435. \u042f \u0438\u0441\u043a\u0440\u0435\u043d\u043d\u0435 \u0432\u0435\u0440\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0431\u044b \u0441\u0435\u0433\u043e\u0434\u043d\u044f \u0443 \u0432\u043b\u0430\u0441\u0442\u0438 \u0432 \u041a\u0438\u0442\u0430\u0435 \u0431\u044b\u043b \u043a\u0442\u043e-\u0442\u043e \u0432\u0440\u043e\u0434\u0435 \u0414\u0435\u043d\u0433\u0430, \u0442\u043e \u0443 \u043d\u0430\u0441 \u043d\u0435 \u0431\u044b\u043b\u043e \u0431\u044b \u044d\u0442\u043e\u0439 \u0412\u0442\u043e\u0440\u043e\u0439 \u0425\u043e\u043b\u043e\u0434\u043d\u043e\u0439 \u0432\u043e\u0439\u043d\u044b \u0438 \u043a\u043e\u043d\u0444\u043b\u0438\u043a\u0442\u0430 \u043c\u0435\u0436\u0434\u0443 \u0421\u0428\u0410 \u0438 \u041a\u0438\u0442\u0430\u0435\u043c, \u0430 \u0431\u044b\u043b\u043e \u0431\u044b \u0433\u043e\u0440\u0430\u0437\u0434\u043e \u043b\u0443\u0447\u0448\u0435\u0435 \u0441\u043e\u0441\u0443\u0449\u0435\u0441\u0442\u0432\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435. \u0423 \u0421\u0438 \u0441\u0432\u043e\u0435 \u043c\u0438\u0440\u043e\u0432\u043e\u0437\u0437\u0440\u0435\u043d\u0438\u0435, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0435 \u043f\u0440\u044f\u043c\u043e \u043f\u0440\u043e\u0442\u0438\u0432\u043e\u0440\u0435\u0447\u0438\u0442 \u043c\u043e\u0435\u043c\u0443, \u0438 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u043d\u0435\u0442, \u044f \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435 \u043d\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u0443\u044e \u0432 \u041a\u0438\u0442\u0430\u0439.\n \u0422\u0443\u0440\u0446\u0438\u044f, \u042d\u0440\u0434\u043e\u0433\u0430\u043d, \u043d\u0430 \u043c\u043e\u0439 \u0432\u0437\u0433\u043b\u044f\u0434, \u043d\u0430\u0440\u0443\u0448\u0430\u0435\u0442 \u043d\u0430\u0441\u043b\u0435\u0434\u0438\u0435 \u0410\u0442\u0430\u0442\u044e\u0440\u043a\u0430. \u0410\u0442\u0430\u0442\u044e\u0440\u043a &#8212; \u043e\u0434\u0438\u043d \u0438\u0437 \u0432\u0435\u043b\u0438\u043a\u0438\u0445 \u0433\u043e\u0441\u0443\u0434\u0430\u0440\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u0445 \u0434\u0435\u044f\u0442\u0435\u043b\u0435\u0439 20-\u0433\u043e \u0432\u0435\u043a\u0430. \u041c\u043d\u0435 \u043f\u043e\u043d\u0440\u0430\u0432\u0438\u043b\u043e\u0441\u044c \u0442\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u043b \u0441 \u0422\u0443\u0440\u0446\u0438\u0435\u0439, \u043a\u0430\u043a \u043e\u043d \u0440\u0435\u0444\u043e\u0440\u043c\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043b \u0438 \u043c\u043e\u0434\u0435\u0440\u043d\u0438\u0437\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043b \u0435\u0435.\n \u042d\u0440\u0434\u043e\u0433\u0430\u043d \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u0442\u0430\u043a\u043e\u0432\u044b\u043c \u0438 \u0441 \u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u043e\u0439 \u0442\u043e\u0447\u043a\u0438 \u0437\u0440\u0435\u043d\u0438\u044f, \u0438, \u043e\u0442\u043a\u0440\u043e\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u044f, \u0434\u0430\u0436\u0435 \u0441 \u043c\u0430\u043a\u0440\u043e\u043f\u0435\u0440\u0441\u043f\u0435\u043a\u0442\u0438\u0432\u044b. \u041e\u043d \u0441\u0447\u0438\u0442\u0430\u0435\u0442, \u0447\u0442\u043e \u043f\u0435\u0447\u0430\u0442\u0430\u043d\u0438\u0435 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435\u0433\u043e \u043a\u043e\u043b\u0438\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u0430 \u0434\u0435\u043d\u0435\u0433 \u0441\u043d\u0438\u0436\u0430\u0435\u0442 \u0438\u043d\u0444\u043b\u044f\u0446\u0438\u044e. \u041c\u044b \u0432\u0438\u0434\u0435\u043b\u0438, \u043a\u0430\u043a \u044d\u0442\u043e \u043e\u0442\u0440\u0430\u0437\u0438\u043b\u043e\u0441\u044c \u043d\u0430 \u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u0435.\n \u0423 \u043d\u0430\u0441 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u043d\u0435\u043e\u0431\u044b\u0447\u043d\u044b\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0438 \u0432 \u0422\u0443\u0440\u0446\u0438\u044e \u0438 \u0442\u0430\u043a\u0438\u0435 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438, \u043a\u0430\u043a Trendule, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0430\u044f \u043f\u043e\u0445\u043e\u0436\u0430 \u043d\u0430 Amazon \u0432 \u0422\u0443\u0440\u0446\u0438\u0438. \u041f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u0430 \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0442\u0430\u043a\u0430\u044f \u0441\u0438\u043b\u044c\u043d\u0430\u044f \u0438\u043d\u0444\u043b\u044f\u0446\u0438\u044f, \u043b\u0438\u0440\u0430 \u043e\u0431\u0435\u0441\u0446\u0435\u043d\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f, \u0447\u0442\u043e \u0434\u0430\u0436\u0435 \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u0443\u0432\u0435\u043b\u0438\u0447\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442\u0435 \u0441\u0432\u043e\u0438 \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u044b \u0432 \u0434\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440\u043e\u0432\u043e\u043c \u0432\u044b\u0440\u0430\u0436\u0435\u043d\u0438\u0438, \u0432 \u043a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e\u043c \u0441\u0447\u0435\u0442\u0435, \u043e\u043d\u0438 \u0432\u0441\u0435 \u0440\u0430\u0432\u043d\u043e \u0441\u043e\u043a\u0440\u0430\u0449\u0430\u044e\u0442\u0441\u044f. \u0414\u0430\u0436\u0435 \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u0443\u0434\u0432\u0430\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442\u0435 \u0441\u0432\u043e\u0439 \u0433\u043e\u0434\u043e\u0432\u043e\u0439 \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434 \u0432 \u0434\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440\u043e\u0432\u043e\u043c \u0432\u044b\u0440\u0430\u0436\u0435\u043d\u0438\u0438, \u043e\u0431\u0435\u0441\u0446\u0435\u043d\u0438\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435 \u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u044b \u0432\u043b\u0438\u044f\u0435\u0442 \u043d\u0430 \u043d\u0435\u0433\u043e \u0441\u0438\u043b\u044c\u043d\u0435\u0435.\n \u042f \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u0443\u044e \u0433\u0435\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0443\u044e \u043b\u0438\u043d\u0437\u0443, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u0440\u0435\u0448\u0438\u0442\u044c, \u043a\u0443\u0434\u0430 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c, \u0438 \u0412\u044b \u043f\u0440\u0430\u0432\u044b. \u0412 \u043d\u0430\u0441\u0442\u043e\u044f\u0449\u0435\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u044f \u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u043d\u044e\u0441\u044c \u043d\u0435 \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u044d\u0442\u0438\u0445 \u0442\u0440\u0435\u0445 \u0441\u0442\u0440\u0430\u043d, \u043d\u043e \u0438 \u041a\u0438\u0442\u0430\u044f, \u0420\u043e\u0441\u0441\u0438\u0438 \u0438 \u0422\u0443\u0440\u0446\u0438\u0438.\n \u0414\u0436\u0435\u043a: \u041f\u043e\u043d\u044f\u043b. \u0421\u043f\u0430\u0441\u0438\u0431\u043e. \u0420\u0430\u043d\u0435\u0435 \u0412\u044b \u0443\u043f\u043e\u043c\u0438\u043d\u0430\u043b\u0438 \u043e \u043d\u0435\u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0445 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u0430\u0445, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043f\u0440\u0438\u0448\u043b\u0438 \u0432 \u043c\u0438\u0440 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u0433\u043e \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0430.\n \u0412\u044b \u0441\u043a\u0430\u0437\u0430\u043b\u0438 &#171;\u0413\u043b\u043e\u0431\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0439 \u0442\u0438\u0433\u0440&#187;, CO2. \u042f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e \u043e \u043d\u0438\u0445 \u043a\u0430\u043a \u043e \u0445\u0435\u0434\u0436-\u0444\u043e\u043d\u0434\u0430\u0445, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0442\u0440\u0430\u0434\u0438\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u043e \u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u044f\u043b\u0438 \u0445\u0435\u0434\u0436-\u0444\u043e\u043d\u0434\u0430\u043c\u0438, \u0434\u0435\u043b\u0430\u044f \u0434\u043b\u0438\u043d\u043d\u044b\u0435 \u043a\u043e\u0440\u043e\u0442\u043a\u0438\u0435 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0438, \u043f\u0440\u0438\u043d\u0438\u043c\u0430\u044f \u043c\u0430\u043a\u0440\u043e\u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0435 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0438, \u0430 \u043d\u0435 \u043a\u0430\u043a \u043e \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u043c \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0435, \u043d\u043e \u043f\u043e\u0437\u0436\u0435 \u043e\u043d\u0438 \u0432\u043e\u0448\u043b\u0438 \u0432 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0439 \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b, \u0438 \u0412\u044b \u0443\u043f\u043e\u043c\u044f\u043d\u0443\u043b\u0438 \u043e\u0431 \u044d\u0442\u043e\u043c. \u042f \u0441\u0447\u0438\u0442\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0438 \u0432\u044b\u043f\u0438\u0441\u044b\u0432\u0430\u043b\u0438 \u0447\u0435\u043a\u0438 \u0431\u0435\u0437 \u0434\u043e\u043b\u0436\u043d\u043e\u0439 \u043f\u0440\u043e\u0432\u0435\u0440\u043a\u0438, \u0438 \u043e\u043d\u0438 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0442\u0443\u0440\u0438\u0441\u0442\u0430\u043c\u0438 &#8212; \u043c\u043e\u0438 \u0441\u043b\u043e\u0432\u0430, \u043d\u0435 \u0412\u0430\u0448\u0438.\n \u0420\u0430\u0441\u0441\u043a\u0430\u0436\u0438\u0442\u0435, \u043a\u0430\u043a \u0412\u044b \u043d\u0430\u0431\u043b\u044e\u0434\u0430\u043b\u0438 \u0437\u0430 \u0438\u0445 \u0432\u044b\u0445\u043e\u0434\u043e\u043c \u043d\u0430 \u0440\u044b\u043d\u043e\u043a \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u0433\u043e \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0430 \u0432 \u0442\u0435\u0447\u0435\u043d\u0438\u0435 \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u043d\u0438\u0445 10 \u043b\u0435\u0442? \u0420\u0430\u0441\u0441\u043a\u0430\u0436\u0438\u0442\u0435 \u043d\u0435\u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u043f\u043e\u0434\u0440\u043e\u0431\u043d\u0435\u0435 \u043e\u0431 \u0438\u0445 \u0443\u0447\u0430\u0441\u0442\u0438\u0438 \u043d\u0430 \u043f\u0438\u043a\u0435 \u043e\u0446\u0435\u043d\u043a\u0438 \u0441\u0442\u043e\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u0438 &#171;\u043f\u0443\u0437\u044b\u0440\u044f&#187; \u0432 2020 \u0438 2021 \u0433\u043e\u0434\u0430\u0445, \u0438 \u0433\u0434\u0435 \u043e\u043d\u0438 \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441? \u041e\u043d\u0438 \u0432\u0441\u0435 \u0435\u0449\u0435 \u0432\u044b\u043f\u0438\u0441\u044b\u0432\u0430\u044e\u0442 \u0447\u0435\u043a\u0438?\n \u0417\u0430\u043f\u0438\u0441\u0430\u043b\u0438 \u043b\u0438 \u043e\u043d\u0438 \u0438\u0445? \u041e\u043d\u0438 \u0443\u0441\u0432\u043e\u0438\u043b\u0438 \u0443\u0440\u043e\u043a, \u0438\u043b\u0438 \u0447\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0441\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442?\n \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u041f\u0440\u0435\u0436\u0434\u0435 \u0432\u0441\u0435\u0433\u043e, \u043c\u043d\u043e\u0433\u0438\u0435 \u0438\u0437 \u043d\u0438\u0445 \u0443\u0436\u0435 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u0430\u043c\u0438 \u0432 \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u044f\u0445. \u0423 \u043d\u0438\u0445 \u0431\u044b\u043b\u0430 \u0441\u0432\u043e\u044f \u0438\u0441\u0442\u043e\u0440\u0438\u044f. \u041f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043e\u043d\u0438 \u0441\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0438\u0437\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043b\u0438\u0441\u044c \u0432\u043e \u0432\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u0430 &#171;\u043f\u0443\u0437\u044b\u0440\u044f&#187; \u0438\u043b\u0438 &#171;\u043f\u0443\u0437\u044b\u0440\u044f 21&#187;.\n \u041f\u0430\u0440\u043d\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0441\u0430\u043c\u044b\u043c\u0438 \u0441\u043f\u0440\u0430\u0432\u0435\u0434\u043b\u0438\u0432\u044b\u043c\u0438 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u0430\u043c\u0438, \u043d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u043a\u0440\u043e\u0441\u0441\u043e\u0432\u0435\u0440\u0430\u043c\u0438. \u0418\u0434\u0435\u044f \u0434\u043b\u044f \u043d\u0438\u0445 \u0437\u0430\u043a\u043b\u044e\u0447\u0430\u043b\u0430\u0441\u044c \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043c\u044b \u043f\u0440\u0438\u0445\u043e\u0434\u0438\u043c \u0432 \u0447\u0430\u0441\u0442\u043d\u044b\u0439 \u0441\u0435\u043a\u0442\u043e\u0440 \u043d\u0430 \u043f\u043e\u0437\u0434\u043d\u0435\u043c \u044d\u0442\u0430\u043f\u0435 \u0441 \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u043e\u0439 \u043e\u0446\u0435\u043d\u043a\u043e\u0439, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e, \u043a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e, \u043f\u0443\u0431\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u0439 \u0440\u044b\u043d\u043e\u043a, \u0438 \u043c\u044b \u0431\u0443\u0434\u0435\u043c \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u0430\u043c\u0438 \u0432 \u0412\u0430\u0441, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0412\u044b \u0441\u0442\u0430\u043d\u0435\u0442\u0435 \u043f\u0443\u0431\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u043c\u0438, \u0438 \u043c\u044b &#8212; \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u044b \u043f\u0443\u0431\u043b\u0438\u0447\u043d\u043e\u0433\u043e \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430. \u0414\u0435\u043b\u043e \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u044f \u043d\u0435 \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0438 \u043f\u043e\u043d\u0438\u043c\u0430\u043b\u0438, \u043a\u0430\u043a \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u044e\u0442 \u0447\u0430\u0441\u0442\u043d\u044b\u0435 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0438, \u0438 \u0447\u0442\u043e \u043c\u043d\u043e\u0433\u0438\u0435 \u0438\u0437 \u044d\u0442\u0438\u0445 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439 \u043d\u0435 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0433\u043e\u0442\u043e\u0432\u044b.\n \u041a\u0430\u043a \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0440\u044b\u043d\u043a\u0438 \u0438\u0437\u043c\u0435\u043d\u0438\u043b\u0438\u0441\u044c, \u0438 \u043e\u0431\u0449\u0435\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u0435 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0438 \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u0438\u0437\u043c\u0435\u043d\u0438\u043b\u0438\u0441\u044c, \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u043e \u0438\u0437 \u043d\u0438\u0445 \u0443\u0448\u043b\u0438. \u042f \u043d\u0435 \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u0432\u043d\u0438\u043c\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u0441\u043b\u0435\u0436\u0443 \u0437\u0430 \u043d\u0438\u043c\u0438, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0441\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442 \u0433\u043e\u0440\u0430\u0437\u0434\u043e \u043f\u043e\u0437\u0436\u0435, \u0447\u0435\u043c \u044f \u043e\u0431\u044b\u0447\u043d\u043e \u0438\u0433\u0440\u0430\u044e, \u0445\u043e\u0442\u044f \u043e\u043d\u0438 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0442\u0435\u043b\u044f\u043c\u0438 \u0432 \u043c\u043e\u0438\u0445 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f\u0445. \u041e\u0447\u0435\u043d\u044c \u0447\u0430\u0441\u0442\u043e, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u043c\u043d\u0435 \u043a\u0430\u0436\u0435\u0442\u0441\u044f, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u0430 \u043e\u0446\u0435\u043d\u043a\u0430 \u0441\u043b\u0438\u0448\u043a\u043e\u043c \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u0430, \u043f\u0440\u043e\u0438\u0441\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442 \u043d\u043e\u0432\u044b\u0439 \u0441\u043a\u0430\u0447\u043e\u043a, \u043c\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u043c \u043f\u0440\u043e\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438 \u0432\u0442\u043e\u0440\u0438\u0447\u043d\u0443\u044e \u043e\u0446\u0435\u043d\u043a\u0443?\n \u041e\u043d\u0438 \u0445\u043e\u0442\u0435\u043b\u0438 \u0431\u044b \u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u0442\u044c \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0438 \u043a\u043e\u043d\u043a\u0443\u0440\u0438\u0440\u0443\u044e\u0442 \u0434\u0440\u0443\u0433 \u0441 \u0434\u0440\u0443\u0433\u043e\u043c, \u043a\u0430\u043a SoftBank \u0438 Tiger, \u0432\u043c\u0435\u0441\u0442\u043e \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u0440\u0430\u0441\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u044f\u0442\u044c \u043d\u0430\u0448\u0438 \u0441\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432\u0430, \u043c\u044b \u043d\u0435 \u043c\u043e\u0433\u043b\u0438 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u0442\u044c \u0438\u043c \u0441\u0432\u043e\u0438 \u043f\u043e\u0437\u0438\u0446\u0438\u0438. \u042f \u043d\u0435 \u0437\u043d\u0430\u044e, \u0443\u0448\u043b\u0438 \u043b\u0438 \u043e\u043d\u0438, \u043d\u043e \u043e\u043d\u0438 \u043e\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e \u0441\u043e\u043a\u0440\u0430\u0442\u0438\u043b\u0438 \u043c\u0430\u0441\u0448\u0442\u0430\u0431\u044b \u0441\u0432\u043e\u0435\u0439 \u0434\u0435\u044f\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438, \u0438, \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e, \u043e\u043d\u0438 \u0441\u043d\u043e\u0432\u0430 \u043f\u043e\u0433\u0440\u0443\u0436\u0430\u044e\u0442\u0441\u044f \u0432 \u043d\u0435\u0435, \u043d\u043e, \u0447\u0435\u0441\u0442\u043d\u043e \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u044f, \u044f \u043d\u0435 \u0441\u043b\u0435\u0434\u0438\u043b \u0437\u0430 \u044d\u0442\u0438\u043c. \u042f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e SoftBank \u0432\u0441\u0435 \u0435\u0449\u0435 \u043d\u0435\u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0435\u043d, \u0445\u043e\u0442\u044f, \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e, \u0443 \u043d\u0438\u0445 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0440\u0430\u0437\u043d\u044b\u0435 \u0444\u043e\u043d\u0434\u044b \u0434\u043b\u044f Geos, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u043a\u043e\u043d\u0441\u043e\u043b\u0438\u0434\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u044b, \u043d\u043e \u044f \u043e\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e \u043d\u0435 \u0432\u0438\u0436\u0443 \u0438\u0445 \u0442\u0430\u043a \u0447\u0430\u0441\u0442\u043e.\n \u0421\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440 \u0432\u0441\u0435 \u0435\u0449\u0435 \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u0441\u044f \u0432 \u043f\u0435\u0440\u0438\u043e\u0434\u0435 \u0441\u043e\u043a\u0440\u0430\u0449\u0435\u043d\u0438\u044f. \u041a\u0430\u043a \u044f \u0443\u0436\u0435 \u0441\u043a\u0430\u0437\u0430\u043b, \u0432 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u043c \u0441\u0435\u043a\u0442\u043e\u0440\u0435 \u043c\u044b \u0432\u0441\u0435 \u0435\u0449\u0435 \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u043c\u0441\u044f \u043d\u0430 \u0443\u0440\u043e\u0432\u043d\u0435 70% \u043e\u0442 \u043f\u0438\u043a\u0430 \u0434\u043e \u0432\u043f\u0430\u0434\u0438\u043d\u044b, \u0438 \u043c\u043d\u043e\u0433\u0438\u0435 \u041b\u041f \u0432\u0441\u0435 \u0435\u0449\u0435 \u0447\u0443\u0432\u0441\u0442\u0432\u0443\u044e\u0442 \u0441\u0435\u0431\u044f \u043f\u0435\u0440\u0435\u0433\u0440\u0443\u0436\u0435\u043d\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0438 \u0447\u0430\u0441\u0442\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u044f\u043c\u0438, \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0438\u043c \u0442\u0440\u0443\u0434\u043d\u043e \u043f\u0440\u0438\u0432\u043b\u0435\u043a\u0430\u0442\u044c \u0441\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432\u0430, \u0438 \u0432 \u0440\u0435\u0437\u0443\u043b\u044c\u0442\u0430\u0442\u0435 \u0443 \u0413\u041f \u043d\u0435 \u0442\u0430\u043a \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0430 \u0434\u043b\u044f \u0440\u0430\u0437\u043c\u0435\u0449\u0435\u043d\u0438\u044f.\n \u0414\u0436\u0435\u043a: \u041a\u0430\u043a\u0438\u043c \u0412\u044b \u043f\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u043b\u0438 \u0441\u0435\u0431\u0435 \u0434\u043d\u043e \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u0433\u043e \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0430 2022 \u0433\u043e\u0434\u0430? \u041a\u0430\u043a \u0412\u044b \u0441\u043a\u0430\u0437\u0430\u043b\u0438, \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438 \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u043e\u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0447\u043d\u044b\u0445 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439, \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u044f\u0449\u0438\u0435\u0441\u044f \u0432 \u043f\u0443\u0431\u043b\u0438\u0447\u043d\u043e\u0439 \u0442\u043e\u0440\u0433\u043e\u0432\u043b\u0435, \u0443\u043f\u0430\u043b\u0438 \u043d\u0430 80%, 90%. \u041d\u043e \u043a\u0430\u043a\u0438\u043c \u0431\u044b\u043b\u043e \u043e\u0442\u043a\u0440\u044b\u0442\u0438\u0435 \u0446\u0435\u043d \u0432 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u043c \u043c\u0438\u0440\u0435, \u043a\u0430\u043a\u0438\u043c \u0431\u044b\u043b 2023 \u0433\u043e\u0434, \u0438 \u0433\u0434\u0435 \u043c\u044b \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u043c\u0441\u044f?\n \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u042f \u0431\u044b \u0441\u043a\u0430\u0437\u0430\u043b, \u0447\u0442\u043e \u043a\u043e\u043d\u0435\u0446 22 &#8212; 1 \u043a\u0432\u0430\u0440\u0442\u0430\u043b 24 \u0433\u043e\u0434\u0430 \u0431\u044b\u043b \u0443\u0436\u0430\u0441\u0435\u043d. \u042d\u0442\u043e \u0431\u044b\u043b\u043e \u0443\u0436\u0430\u0441\u043d\u043e, \u043d\u0435 \u0438\u043d\u0430\u0447\u0435 \u043a\u0430\u043a \u0441\u043a\u0430\u0437\u043a\u0430 \u043e \u0434\u0432\u0443\u0445 \u0433\u043e\u0440\u043e\u0434\u0430\u0445. \u0415\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b &#8212; \u0438\u0441\u043a\u0443\u0441\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u0439 \u0438\u043d\u0442\u0435\u043b\u043b\u0435\u043a\u0442, \u044d\u0442\u043e \u0431\u044b\u043b\u043e \u0447\u0440\u0435\u0437\u0432\u044b\u0447\u0430\u0439\u043d\u043e \u043f\u0435\u043d\u0438\u0441\u0442\u043e \u0438 \u043d\u0430\u043f\u043e\u043c\u0438\u043d\u0430\u043b\u043e \u043f\u0443\u0437\u044b\u0440\u044c 21-\u0433\u043e \u0433\u043e\u0434\u0430.\n \u041f\u043e\u0447\u0442\u0438 \u0432\u043e \u0432\u0441\u0435\u0445 \u043a\u0430\u0442\u0435\u0433\u043e\u0440\u0438\u044f\u0445 \u043e\u043d \u0431\u044b\u043b \u0443\u0436\u0430\u0441\u0435\u043d. \u0415\u0433\u043e \u0431\u044b\u043b\u043e \u0442\u0440\u0443\u0434\u043d\u043e \u043f\u043e\u0434\u043d\u0438\u043c\u0430\u0442\u044c, \u0432\u043d\u0438\u0437 \u043f\u043e \u043a\u0440\u0443\u0433\u0443, \u0412\u0430\u043c \u043d\u0443\u0436\u043d\u043e \u0431\u044b\u043b\u043e \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435 \u0442\u044f\u0433\u0438, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u0447\u0442\u043e-\u0442\u043e \u043f\u043e\u0434\u043d\u044f\u0442\u044c. \u0412\u0441\u0435, \u043a\u0440\u043e\u043c\u0435 AI, \u0445\u043e\u0442\u0435\u043b\u0438, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u0412\u044b \u0441\u043e\u0431\u0440\u0430\u043b\u0438 \u0434\u0435\u043d\u0435\u0436\u043d\u044b\u0435 \u0441\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432\u0430 \u043d\u0430 \u0434\u0432\u0430 \u0438\u043b\u0438 \u0442\u0440\u0438 \u0433\u043e\u0434\u0430 \u0432\u043f\u0435\u0440\u0435\u0434 \u0438 \u0442.\u0434. \u0415\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u0431\u044b\u043b\u0438 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0435\u0439, \u0441\u0432\u044f\u0437\u0430\u043d\u043d\u043e\u0439 \u0441 \u0438\u0441\u043a\u0443\u0441\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u043c \u0438\u043d\u0442\u0435\u043b\u043b\u0435\u043a\u0442\u043e\u043c, \u0442\u043e \u0412\u0430\u043c \u043a\u0430\u0437\u0430\u043b\u043e\u0441\u044c, \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435\u0441\u044c \u043d\u0430 \u0432\u0435\u0440\u0448\u0438\u043d\u0435 \u0446\u0438\u043a\u043b\u0430 \u0430\u0436\u0438\u043e\u0442\u0430\u0436\u0430. \u0418\u043d\u0442\u0435\u0440\u0435\u0441\u043d\u043e, \u0447\u0442\u043e \u0432 \u0442\u043e \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u043a\u0430\u043a \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u043e \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0439 \u043f\u0435\u0440\u0435\u0436\u0438\u0432\u0430\u043b\u043e \u0433\u043b\u0443\u0431\u043e\u043a\u0438\u0439, \u0433\u043b\u0443\u0431\u043e\u043a\u0438\u0439 \u0441\u043f\u0430\u0434, \u0418\u0418 \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u043b\u0441\u044f \u0432 \u0431\u0435\u0437\u0443\u043c\u043d\u043e\u043c \u043f\u0443\u0437\u044b\u0440\u0435. \u0421\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u043e\u0431\u0430 \u043d\u0435\u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u043a\u043e\u0440\u0440\u0435\u043a\u0442\u0438\u0440\u0443\u044e\u0442\u0441\u044f.\n \u042f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u043c\u044b \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u043c\u0441\u044f \u043d\u0430 \u043f\u043e\u0441\u0442\u043f\u0438\u043a\u0435 \u043f\u0443\u0437\u044b\u0440\u044f \u0418\u0418 \u0432 \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u044f\u0445, \u0441 \u0442\u043e\u0447\u043a\u0438 \u0437\u0440\u0435\u043d\u0438\u044f \u0442\u043e\u0433\u043e, \u043d\u0430 \u043a\u0430\u043a\u043e\u043c \u0443\u0440\u043e\u0432\u043d\u0435 \u043b\u044e\u0434\u0438 \u043f\u0440\u0438\u0432\u043b\u0435\u043a\u0430\u044e\u0442 \u0441\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432\u0430 \u0434\u043b\u044f \u043d\u043e\u0432\u044b\u0445 \u0418\u0418-\u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439. \u042f \u043d\u0435 \u0438\u043c\u0435\u044e \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443 &#171;\u041a\u043e\u0440\u043e\u043b\u0435\u0432\u0441\u043a\u0443\u044e \u0438\u0433\u0440\u0443&#187;. \u042f \u043d\u0435 \u0438\u043c\u0435\u044e \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u0432 \u0441 \u043e\u0442\u043a\u0440\u044b\u0442\u044b\u043c \u0418\u0418.\n \u042f \u0438\u043c\u0435\u044e \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443 \u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u043d\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0438\u0441\u043a\u0443\u0441\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e\u0433\u043e \u0438\u043d\u0442\u0435\u043b\u043b\u0435\u043a\u0442\u0430 \u0438 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u0432\u0430\u043b\u0438\u0441\u044c \u0432\u043e\u043a\u0440\u0443\u0433 \u043d\u0435\u0433\u043e. \u041c\u044b \u043d\u0430\u0431\u043b\u044e\u0434\u0430\u0435\u043c \u043d\u0435\u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0435 \u0432\u043e\u0441\u0441\u0442\u0430\u043d\u043e\u0432\u043b\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0446\u0435\u043d \u043d\u0430 \u043e\u0442\u043a\u0440\u044b\u0442\u0438\u0435 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439 \u0438 \u043b\u0435\u0433\u043a\u043e\u0441\u0442\u044c \u043f\u0440\u043e\u0432\u0435\u0434\u0435\u043d\u0438\u044f \u0440\u0430\u0443\u043d\u0434\u043e\u0432 \u0432 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u043c \u0441\u0435\u043a\u0442\u043e\u0440\u0435, \u043d\u043e \u043c\u044b \u0432\u0441\u0435 \u0435\u0449\u0435 \u0434\u0430\u043b\u0435\u043a\u0438, \u0434\u0430\u043b\u0435\u043a\u0438, \u0434\u0430\u043b\u0435\u043a\u0438 \u043e\u0442 \u043d\u043e\u0440\u043c\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0441\u043e\u0441\u0442\u043e\u044f\u043d\u0438\u044f. \u042d\u0442\u043e \u0432\u0441\u0435 \u0435\u0449\u0435 \u0442\u0440\u0443\u0434\u043d\u0435\u0435, \u0447\u0435\u043c \u044f \u043e\u0436\u0438\u0434\u0430\u043b.\n \u041d\u0435\u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043a\u0430\u0442\u0435\u0433\u043e\u0440\u0438\u0438 \u0441\u043e\u0432\u0435\u0440\u0448\u0435\u043d\u043d\u043e \u043d\u0435 \u043b\u044e\u0431\u044f\u0442, \u043d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u0434\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0443 \u0435\u0434\u044b \u0438 \u043f\u0438\u0449\u0435\u0432\u044b\u0435 \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0438 \u0432 \u0446\u0435\u043b\u043e\u043c, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435, \u0432 \u0441\u0443\u0449\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u0432\u0441\u0435 \u0445\u043e\u0434\u0438\u043b\u0438 \u0438 \u0437\u0430\u043a\u0430\u0437\u044b\u0432\u0430\u043b\u0438 \u0435\u0434\u0443 \u043e\u043d\u043b\u0430\u0439\u043d \u0432\u043e \u0432\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u0430 &#171;\u043c\u044b\u043b\u044c\u043d\u043e\u0433\u043e \u043f\u0443\u0437\u044b\u0440\u044f&#187;, \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 \u0440\u043e\u0441\u043b\u0438 \u0433\u043e\u0440\u0430\u0437\u0434\u043e \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435, \u0438 \u043f\u0440\u043e\u043d\u0438\u043a\u043d\u043e\u0432\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0441\u0442\u0430\u043b\u043e \u0435\u0449\u0435 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435, \u0438 \u043b\u044e\u0434\u0438 \u043e\u0436\u0438\u0434\u0430\u044e\u0442, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0441\u0442\u0430\u043d\u0435\u0442 \u043d\u043e\u0440\u043c\u043e\u0439. \u041a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u043e\u043d\u0438 \u0441\u043d\u043e\u0432\u0430 \u0443\u043c\u0435\u043d\u044c\u0448\u0438\u043b\u0438\u0441\u044c, \u043e\u043d\u0430 \u0443\u043c\u043d\u043e\u0436\u0438\u043b\u0430\u0441\u044c \u043d\u0430 \u043f\u044f\u0442\u044c, \u0430 \u0437\u0430\u0442\u0435\u043c \u0440\u0430\u0437\u0434\u0435\u043b\u0438\u043b\u0430\u0441\u044c \u043d\u0430 \u0434\u0432\u0430. \u041f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u0430 \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u0438\u0435 \u043d\u0430 \u0434\u0432\u0430 \u043d\u0430\u0441\u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0431\u043e\u043b\u0435\u0437\u043d\u0435\u043d\u043d\u043e, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u0430 \u043a\u0430\u0442\u0435\u0433\u043e\u0440\u0438\u044f \u0441\u0442\u0430\u043b\u0430 \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u043d\u0435\u043b\u044e\u0431\u0438\u043c\u043e\u0439.\n \u0412\u0441\u0435, \u0447\u0442\u043e \u0441\u0432\u044f\u0437\u0430\u043d\u043e \u0441 \u0435\u0434\u043e\u0439, \u043d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u0434\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0430 \u0435\u0434\u044b, \u043f\u0438\u0449\u0435\u0432\u044b\u0435 \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0438, \u0441\u043e\u0432\u0435\u0440\u0448\u0435\u043d\u043d\u043e \u043d\u0435 \u043d\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u0441\u044f \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u0430\u043c, \u0438 \u043d\u0430 \u0432\u043e\u0441\u0441\u0442\u0430\u043d\u043e\u0432\u043b\u0435\u043d\u0438\u0435 \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e \u043f\u043e\u0442\u0440\u0435\u0431\u0443\u0435\u0442\u0441\u044f \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f.\n \u0414\u0436\u0435\u043a: \u0421\u043f\u0440\u0430\u0432\u0435\u0434\u043b\u0438\u0432\u043e \u043b\u0438 \u0443\u0442\u0432\u0435\u0440\u0436\u0434\u0435\u043d\u0438\u0435, \u0447\u0442\u043e \u0432 \u043c\u0438\u0440\u0435 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u0433\u043e \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f, \u043f\u043e\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u0443 \u0440\u0435\u0447\u044c \u0438\u0434\u0435\u0442 \u043e \u0440\u043e\u0441\u0442\u0435, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f \u043f\u0435\u0440\u0435\u0441\u0442\u0430\u0435\u0442 \u0440\u0430\u0441\u0442\u0438, \u044d\u0442\u043e \u0441\u0430\u043c\u043e\u0435 \u0445\u0443\u0434\u0448\u0435\u0435, \u0447\u0442\u043e \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f \u0441 \u0442\u043e\u0447\u043a\u0438 \u0437\u0440\u0435\u043d\u0438\u044f \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u0430? \u0421\u043f\u0440\u0430\u0432\u0435\u0434\u043b\u0438\u0432\u043e \u043b\u0438 \u044d\u0442\u043e \u0438\u043b\u0438 \u043d\u0435\u0442?\n \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u0417\u0430\u0432\u0438\u0441\u0438\u0442 \u043e\u0442 \u0441\u0446\u0435\u043d\u044b. \u0415\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435\u0441\u044c \u043d\u0430 \u0440\u0430\u043d\u043d\u0435\u0439 \u0441\u0442\u0430\u0434\u0438\u0438, \u043a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e. \u0415\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435\u0441\u044c \u043d\u0430 \u043f\u043e\u0437\u0434\u043d\u0435\u0439 \u0441\u0442\u0430\u0434\u0438\u0438, \u0438 \u0432 \u0442\u0435\u0447\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0433\u043e\u0434\u0430 \u0412\u0430\u0448 \u0440\u043e\u0441\u0442 \u0441\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442 10%, 20%, \u043d\u043e \u0412\u044b \u0438\u0441\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0435 \u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u043a\u0443 \u043f\u043e\u0434\u0440\u0430\u0437\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u0438\u044f, \u0442\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b \u043f\u0435\u0440\u0435\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435 \u043e\u0442 \u0441\u0436\u0438\u0433\u0430\u043d\u0438\u044f 100 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u043e\u0432 \u043a \u0431\u0435\u0437\u0443\u0431\u044b\u0442\u043e\u0447\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438, \u044d\u0442\u043e, \u0432\u0435\u0440\u043e\u044f\u0442\u043d\u043e, \u043d\u043e\u0440\u043c\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e.\n \u0415\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b &#8212; \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f \u043d\u0430 \u043f\u043e\u0441\u0435\u0432\u043d\u043e\u0439 \u0441\u0442\u0430\u0434\u0438\u0438 \u0438\u043b\u0438 \u043d\u0430 \u0441\u0442\u0430\u0434\u0438\u0438, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0412\u044b \u043d\u0435 \u0440\u0430\u0437\u0432\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442\u0435\u0441\u044c, \u0442\u043e \u0434\u0430, \u044d\u0442\u043e \u0441\u043c\u0435\u0440\u0442\u043d\u044b\u0439 \u043f\u0440\u0438\u0433\u043e\u0432\u043e\u0440, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043c\u044b &#8212; \u043d\u0435 PE-\u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u044b. \u041d\u0430\u043c \u043d\u0443\u0436\u043d\u043e \u0437\u0430\u0441\u0442\u0440\u0430\u0445\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f \u0432 10 \u0440\u0430\u0437 \u0438\u043b\u0438 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435. \u0415\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u043d\u0435 \u0440\u0430\u0441\u0442\u0435\u0442\u0435, \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u043d\u0438\u0447\u0435\u0433\u043e \u043d\u0435 \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0438\u0442\u0441\u044f.\n \u041d\u0430 \u0440\u0430\u043d\u043d\u0435\u0439 \u0441\u0442\u0430\u0434\u0438\u0438, \u043a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e, \u044d\u0442\u043e \u0442\u0430\u043a.\n \u0414\u0436\u0435\u043a: \u0410 \u043a\u0430\u043a \u043d\u0430\u0441\u0447\u0435\u0442 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442 \u0438 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u043d\u043e\u0433\u043e \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u0433\u043e \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0430? \u041d\u0430\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0412\u044b \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0432\u043e\u0432\u043b\u0435\u0447\u0435\u043d\u044b \u0432 \u044d\u0442\u043e\u0442 \u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u0441\u0441? \u0420\u0430\u0441\u0441\u043a\u0430\u0436\u0438\u0442\u0435, \u043a\u0430\u043a \u0412\u044b \u0432\u043f\u0435\u0440\u0432\u044b\u0435 \u0443\u0437\u043d\u0430\u043b\u0438 \u043e \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u0430\u0445.\n \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u042f \u0433\u0435\u0439\u043c\u0435\u0440. \u0423 \u043c\u0435\u043d\u044f \u0431\u044b\u043b\u0438 \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u043c\u043e\u0449\u043d\u044b\u0435 \u0433\u0440\u0430\u0444\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u0441\u0441\u043e\u0440\u044b. \u0412 \u043a\u0430\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u0435 \u0438\u043d\u0442\u0435\u043b\u043b\u0435\u043a\u0442\u0443\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0443\u043f\u0440\u0430\u0436\u043d\u0435\u043d\u0438\u044f \u044f \u0434\u043e\u0431\u044b\u0432\u0430\u043b \u0411\u0438\u0442\u043a\u043e\u0439\u043d \u043d\u0430 \u0441\u0432\u043e\u0438\u0445 \u0433\u0440\u0430\u0444\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0445 \u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u0441\u0441\u043e\u0440\u0430\u0445 \u0432, \u043d\u0435 \u0437\u043d\u0430\u044e, 2010, 2011 \u0433\u043e\u0434\u0430\u0445, \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c, \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c, \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u0440\u0430\u043d\u043e.\n \u041a\u0430\u043a \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0439 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440, \u044f \u0441\u043f\u0435\u0446\u0438\u0430\u043b\u0438\u0437\u0438\u0440\u0443\u044e\u0441\u044c \u043d\u0430 \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441\u0430\u0445 \u0438 \u0440\u044b\u043d\u043e\u0447\u043d\u044b\u0445 \u043f\u043b\u043e\u0449\u0430\u0434\u043a\u0430\u0445 \u0441 \u0441\u0435\u0442\u0435\u0432\u044b\u043c \u044d\u0444\u0444\u0435\u043a\u0442\u043e\u043c. \u041a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u044b \u043e\u0431\u043b\u0430\u0434\u0430\u044e\u0442 \u043d\u0435\u043e\u0431\u044b\u0447\u0430\u0439\u043d\u043e \u0433\u043b\u0443\u0431\u043e\u043a\u0438\u043c\u0438 \u0441\u0435\u0442\u0435\u0432\u044b\u043c\u0438 \u044d\u0444\u0444\u0435\u043a\u0442\u0430\u043c\u0438. \u0415\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u0432\u0441\u043f\u043e\u043c\u043d\u0438\u0442\u0435 \u0430\u043d\u0430\u043b\u043e\u0433\u0438\u044e \u0441 \u043e\u043f\u0435\u0440\u0430\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0441\u0438\u0441\u0442\u0435\u043c\u0430\u043c\u0438, \u0442\u0430\u043a\u0438\u043c\u0438 \u043a\u0430\u043a Microsoft Windows, \u0442\u043e \u0442\u0430\u043c \u0435\u0441\u0442\u044c \u043d\u0435\u043e\u0431\u044b\u043a\u043d\u043e\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u0435 \u0441\u0435\u0442\u0435\u0432\u044b\u0435 \u044d\u0444\u0444\u0435\u043a\u0442\u044b, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043a\u0430\u043a \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u043f\u043e\u044f\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442\u0441\u044f \u0440\u0430\u0437\u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0447\u0438\u043a\u0438 \u043d\u0430 \u043f\u043b\u0430\u0442\u0444\u043e\u0440\u043c\u0435 \u0438 \u0438\u043d\u0441\u0442\u0440\u0443\u043c\u0435\u043d\u0442\u044b \u0434\u043b\u044f \u0440\u0430\u0437\u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0447\u0438\u043a\u043e\u0432, \u043b\u044e\u0434\u0438 \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u044e\u0442 \u043f\u0440\u0438\u043b\u043e\u0436\u0435\u043d\u0438\u044f, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u0443 \u043d\u0438\u0445 \u0435\u0441\u0442\u044c \u043f\u0440\u0438\u043b\u043e\u0436\u0435\u043d\u0438\u044f, \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435 \u043b\u044e\u0434\u0435\u0439 \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0430\u044e\u0442 \u0438\u0445, \u0438 \u0442\u0430\u043a \u0434\u0430\u043b\u0435\u0435, \u0438 \u0442\u0430\u043a \u0434\u0430\u043b\u0435\u0435.\n \u0422\u043e \u0436\u0435 \u0441\u0430\u043c\u043e\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0441\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442 \u043d\u0430 \u043f\u0435\u0440\u0432\u043e\u043c \u0443\u0440\u043e\u0432\u043d\u0435, \u0442\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c \u0432 Solana \u0438\u043b\u0438 Ethereum, \u0430 \u0437\u0430\u0442\u0435\u043c \u043b\u044e\u0434\u0438 \u0441\u0430\u043c\u0438 \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u044e\u0442 \u044d\u0442\u0438 \u043f\u0440\u0438\u043b\u043e\u0436\u0435\u043d\u0438\u044f \u0438\u043b\u0438 \u0442\u043e\u0440\u0433\u043e\u0432\u044b\u0435 \u043f\u043b\u043e\u0449\u0430\u0434\u043a\u0438. \u0415\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u0434\u0443\u043c\u0430\u0435\u0442\u0435 \u043e \u0447\u0435\u043c-\u0442\u043e \u0432\u0440\u043e\u0434\u0435 Uniswap, \u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0440\u044b\u043d\u043e\u043a, \u0433\u0434\u0435 \u043b\u0438\u043a\u0432\u0438\u0434\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c \u0438\u043c\u0435\u0435\u0442 \u0437\u043d\u0430\u0447\u0435\u043d\u0438\u0435. \u0412\u0430\u043c \u043d\u0443\u0436\u043d\u043e \u0441\u043e\u043e\u0442\u0432\u0435\u0442\u0441\u0442\u0432\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u0441\u043f\u0440\u043e\u0441\u0443 \u0438 \u043f\u0440\u0435\u0434\u043b\u043e\u0436\u0435\u043d\u0438\u044e.\n \u041e\u043d \u0440\u0430\u0437\u0432\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0442\u043e\u0447\u043d\u043e \u0442\u0430\u043a \u0436\u0435, \u043a\u0430\u043a Alibaba, eBay, Airbnb \u0438 \u0432\u0441\u0435 \u043f\u043e\u0434\u043e\u0431\u043d\u044b\u0435 \u0432\u0438\u0434\u044b \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441\u0430. \u041c\u044b \u043d\u0430\u0447\u0430\u043b\u0438 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u0432 \u0447\u0430\u0441\u0442\u043d\u0443\u044e \u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u043d\u0443 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442 \u0434\u043e\u0432\u043e\u043b\u044c\u043d\u043e \u0440\u0430\u043d\u043e, \u0432 2016 \u0438\u043b\u0438 2017 \u0433\u043e\u0434\u0443. \u0421\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u0443 \u043d\u0430\u0441, \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, 70 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0439 \u043d\u0430 \u0447\u0430\u0441\u0442\u043d\u043e\u0439 \u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u043d\u0435, \u0447\u0442\u043e \u0441\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442 \u043e\u043a\u043e\u043b\u043e 10% \u043d\u0430\u0448\u0435\u0433\u043e \u0444\u043e\u043d\u0434\u0430.\n \u041c\u044b \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0432 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u043d\u0430\u0447\u0430\u043b\u0435 \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u043d\u0438\u044f Figment \u0438 \u0440\u0430\u043d\u043d\u0438\u043c\u0438 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u0430\u043c\u0438 Animoca, \u0430 \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u043d\u0435\u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0445 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439, \u0437\u0430\u043d\u0438\u043c\u0430\u044e\u0449\u0438\u0445\u0441\u044f \u0444\u0443\u043d\u0434\u0430\u043c\u0435\u043d\u0442\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0439 \u0438\u043d\u0444\u0440\u0430\u0441\u0442\u0440\u0443\u043a\u0442\u0443\u0440\u043e\u0439 \u0438 \u043f\u0440\u0438\u043b\u043e\u0436\u0435\u043d\u0438\u044f\u043c\u0438 \u0432 \u044d\u0442\u043e\u0439 \u043e\u0431\u043b\u0430\u0441\u0442\u0438. \u041c\u044b \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0440\u0430\u043d\u043d\u0438\u043c\u0438 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u0430\u043c\u0438. \u041c\u044b \u043f\u0440\u043e\u0434\u043e\u043b\u0436\u0430\u0435\u043c \u0431\u044b\u0442\u044c \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u0430\u043c\u0438 \u0432 \u044d\u0442\u0443 \u043e\u0431\u043b\u0430\u0441\u0442\u044c.\n \u041a\u0440\u043e\u043c\u0435 \u0442\u043e\u0433\u043e, \u043f\u043e\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u0443 \u0432\u043e \u043c\u043d\u043e\u0433\u0438\u0445 \u0441\u043b\u0443\u0447\u0430\u044f\u0445 \u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u043d\u0435\u043d\u0438\u044f \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442 \u0446\u0435\u043d\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c \u043d\u0430\u0447\u0438\u0441\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u043d\u0430 \u0442\u043e\u043a\u0435\u043d\u044b, \u0430 \u043d\u0435 \u043d\u0430 \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b, \u043c\u044b \u0440\u0435\u0448\u0438\u043b\u0438 \u043d\u0430\u0447\u0430\u0442\u044c \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u0432 \u0442\u043e\u043a\u0435\u043d\u044b \u043a\u0430\u043a \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u044b, \u0442\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c \u043c\u044b \u0446\u0435\u043d\u0438\u043c \u043a\u043e\u043c\u0430\u043d\u0434\u0443, \u043c\u044b \u0446\u0435\u043d\u0438\u043c \u0442\u043e\u043a\u0435\u043d\u043e\u043c\u0438\u043a\u0443, \u043c\u044b \u0446\u0435\u043d\u0438\u043c \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044e, \u043c\u044b \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0435\u043c \u0442\u043e\u043a\u0435\u043d\u044b \u0438 \u0434\u0435\u0440\u0436\u0438\u043c \u0438\u0445. \u041c\u044b \u043d\u0435 \u0445\u0435\u0434\u0436-\u0444\u043e\u043d\u0434. \u041c\u044b \u043d\u0435 \u0442\u043e\u0440\u0433\u0443\u0435\u043c.\n \u041c\u044b \u043d\u0435 \u0434\u0435\u043b\u0430\u0435\u043c, \u0430 \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0435\u043c \u0438 \u0434\u0435\u0440\u0436\u0438\u043c. \u041c\u044b \u043a\u0443\u043f\u0438\u043b\u0438 30 \u0442\u043e\u043a\u0435\u043d\u043e\u0432, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0431\u044b\u043b\u0438&#8230; \u043d\u0443, \u043c\u044b \u0440\u0430\u0437\u043c\u0435\u0441\u0442\u0438\u043b\u0438 10% \u043d\u0430\u0448\u0435\u0433\u043e \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u043d\u0435\u0433\u043e \u0444\u043e\u043d\u0434\u0430, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u0441\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u043b 290 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u043e\u0432 \u0434\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440\u043e\u0432, \u0442\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c 29 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u043e\u0432 \u0434\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440\u043e\u0432, \u043d\u043e \u0441\u0435\u0433\u043e\u0434\u043d\u044f \u043e\u043d \u0441\u0442\u043e\u0438\u0442, \u044f \u043d\u0435 \u0437\u043d\u0430\u044e, 50 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u043e\u0432 \u0434\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440\u043e\u0432. \u041e\u043d \u0441\u0442\u0430\u043b \u0442\u0430\u043a\u0438\u043c \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043c.\n \u041c\u044b \u043f\u043e\u043d\u044f\u043b\u0438, \u0447\u0442\u043e \u0434\u043b\u044f \u0430\u043c\u0435\u0440\u0438\u043a\u0430\u043d\u0441\u043a\u043e\u0433\u043e \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u0433\u043e \u0444\u043e\u043d\u0434\u0430 \u043e\u0433\u0440\u0430\u043d\u0438\u0447\u0435\u043d\u0438\u044f \u043d\u0430 \u043d\u0430\u043b\u0438\u0447\u0438\u0435 \u043b\u0438\u043a\u0432\u0438\u0434\u043d\u043e\u0439 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u044b \u0434\u043e\u0432\u043e\u043b\u044c\u043d\u043e \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u0438. \u041c\u044b \u043d\u0435 RIA, \u0438 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u043c\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u043c \u0438\u043c\u0435\u0442\u044c \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e 20% \u043d\u0430\u0448\u0435\u0439 \u043a\u043d\u0438\u0433\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0430\u044f \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u043f\u0443\u0431\u043b\u0438\u0447\u043d\u043e\u0439 \u0438 \u0432\u0442\u043e\u0440\u0438\u0447\u043d\u043e\u0439, \u0438 \u043c\u044b \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0435\u043c \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0432\u0442\u043e\u0440\u0438\u0447\u043d\u043e\u0439 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0446\u0438\u0438. \u041d\u0430\u043c \u0442\u0440\u0443\u0434\u043d\u043e \u043f\u0435\u0440\u0435\u0440\u0430\u0431\u0430\u0442\u044b\u0432\u0430\u0442\u044c.\n \u042d\u0442\u043e \u0441\u043b\u043e\u0436\u043d\u043e, \u0438 \u0432 \u0421\u0428\u0410 \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u043a\u0430 \u043b\u044e\u0431\u044b\u0445 \u0442\u043e\u043a\u0435\u043d\u043e\u0432 \u043d\u0435\u0437\u0430\u043a\u043e\u043d\u043d\u0430. \u0412 \u0421\u0428\u0410 \u0441\u0442\u0430\u0432\u0438\u0442\u044c \u043d\u0430 \u043a\u043e\u043d \u043c\u043d\u043e\u0433\u0438\u0435 \u0442\u043e\u043a\u0435\u043d\u044b \u043d\u0435\u0437\u0430\u043a\u043e\u043d\u043d\u043e, \u0442\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b \u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0435 \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u043f\u0440\u0438\u0431\u044b\u043b\u0438 \u043d\u0430 \u0441\u0442\u043e\u043b\u0435. \u0411\u0443\u043a\u0432\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e \u043d\u0435\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u043d\u0435\u0434\u0435\u043b\u044c \u043d\u0430\u0437\u0430\u0434 \u043c\u044b \u0432\u044b\u0434\u0435\u043b\u0438\u043b\u0438 \u043d\u0430\u0448\u0438 \u043b\u0438\u043a\u0432\u0438\u0434\u043d\u044b\u0435 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u044b \u0432 \u043e\u0442\u0434\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u0439 \u0444\u043e\u043d\u0434.\n \u041e\u043d \u043d\u0430\u0437\u044b\u0432\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f Trident Liquid. \u041c\u044b \u0432\u0437\u044f\u043b\u0438 \u0432\u0441\u044e \u043a\u043e\u043c\u0430\u043d\u0434\u0443 FDA, \u0437\u0430\u043d\u0438\u043c\u0430\u044e\u0449\u0443\u044e\u0441\u044f \u043b\u0438\u043a\u0432\u0438\u0434\u043d\u044b\u043c\u0438 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u0430\u043c\u0438, \u0438 \u043f\u043e\u043c\u0435\u0441\u0442\u0438\u043b\u0438 \u0435\u0435 \u0432 \u0441\u043e\u0431\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u0439 \u0444\u043e\u043d\u0434. \u041c\u044b \u0437\u0430\u043b\u043e\u0436\u0438\u043b\u0438 \u0432 \u043d\u0435\u0433\u043e $50 \u043c\u043b\u043d \u0438\u043b\u0438 \u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0442\u0430\u043c, \u043d\u0435 \u0437\u043d\u0430\u044e, $45 \u0438\u043b\u0438 $50, \u0438 \u0442\u0435\u043f\u0435\u0440\u044c \u043e\u043d \u0436\u0438\u0432\u0435\u0442 \u0441\u0432\u043e\u0435\u0439 \u0441\u043e\u0431\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e\u0439 \u0436\u0438\u0437\u043d\u044c\u044e.\n \u041d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435, \u0432 \u043d\u0430\u0441\u0442\u043e\u044f\u0449\u0435\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u044f \u043f\u0440\u043e\u0432\u043e\u0436\u0443 \u043a\u043e\u043d\u0444\u0435\u0440\u0435\u043d\u0446\u0438\u044e \u043f\u043e \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u0430\u043c Trident Liquid \u0441 \u0446\u0435\u043b\u044b\u043c \u0440\u044f\u0434\u043e\u043c \u043c\u0435\u043d\u0435\u0434\u0436\u0435\u0440\u043e\u0432 \u043f\u043e \u0436\u0438\u0434\u043a\u0438\u043c \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u0430\u043c \u0437\u0434\u0435\u0441\u044c, \u043d\u0430 \u0422\u0435\u0440\u043a\u0441 \u0438 \u041a\u0430\u0439\u043a\u043e\u0441. \u042d\u0442\u043e \u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u044e\u0449\u0430\u044f \u0432\u0435\u0449\u044c, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0443\u044e \u043c\u044b \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u043b\u0438 \u043d\u0430 \u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u043d\u0435 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442. \u0418 \u0442\u0440\u0435\u0442\u044c\u044f \u0432\u0435\u0449\u044c &#8212; \u0443 \u043d\u0430\u0441 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0441\u0442\u0443\u0434\u0438\u0439\u043d\u0430\u044f \u043f\u0440\u043e\u0433\u0440\u0430\u043c\u043c\u0430, \u0432 \u0440\u0430\u043c\u043a\u0430\u0445 \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0439 \u043c\u044b \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u0435\u043c \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438, \u0438 \u0437\u0430 \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u043d\u0438\u0435 \u043d\u0435\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u043b\u0435\u0442 \u044f \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u043b \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u043d\u0443\u044e \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044e, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0430\u044f \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u0432\u044b\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442 \u043d\u0430 \u043f\u0435\u0440\u0432\u044b\u0439 \u043f\u043b\u0430\u043d, \u043f\u043e \u0441\u0443\u0442\u0438.\n \u042d\u0442\u043e \u041c\u0438\u0434\u0430\u0441? \u042d\u0442\u043e \u041c\u0438\u0434\u0430\u0441. \u0420\u0430\u0441\u0441\u043a\u0430\u0436\u0438\u0442\u0435 \u043d\u0430\u043c \u043e\u0431 \u044d\u0442\u043e\u043c.\n \u041f\u043e\u0441\u043b\u0435 \u043c\u043e\u0435\u0433\u043e \u043c\u0430\u043a\u0440\u043e\u0430\u043d\u0430\u043b\u0438\u0437\u0430 21 \u0433\u043e\u0434\u0430 \u043c\u043d\u0435 \u0441\u0442\u0430\u043b\u043e \u044f\u0441\u043d\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043f\u043e \u043c\u0435\u0440\u0435 \u0440\u043e\u0441\u0442\u0430 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043e\u043a \u043d\u0430\u0441 \u043e\u0436\u0438\u0434\u0430\u0435\u0442 \u043c\u0435\u0434\u0432\u0435\u0436\u0438\u0439 \u043f\u0435\u0440\u0438\u043e\u0434, \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e-\u0437\u0438\u043c\u0430, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0445\u043e\u0442\u0438\u0442\u0435, \u043a\u0430\u043a \u043c\u044b \u0443\u0436\u0435 \u0432\u0438\u0434\u0435\u043b\u0438 \u0440\u0430\u043d\u044c\u0448\u0435. \u0422\u043e, \u0447\u0442\u043e \u044f \u043e\u043f\u0438\u0441\u044b\u0432\u0430\u043b \u0440\u0430\u043d\u0435\u0435 \u0432 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u043c \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u0440\u0430\u043d\u0441\u0442\u0432\u0435, \u0433\u0434\u0435 \u043c\u044b \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u043b\u0438\u0441\u044c \u043d\u0430 \u043f\u043e\u043b\u043d\u043e\u043c \u043c\u0435\u0434\u0432\u0435\u0436\u044c\u0435\u043c \u0440\u044b\u043d\u043a\u0435 \u0432 22, 23 \u0438 1 \u043a\u0432\u0430\u0440\u0442\u0430\u043b\u0435 24 \u0433\u043e\u0434\u0430, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u043d\u0430\u0447\u0438\u043d\u0430\u0435\u0442 \u0440\u0430\u0437\u0432\u043e\u0440\u0430\u0447\u0438\u0432\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f, \u0432 \u0435\u0449\u0435 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435\u0439 \u0441\u0442\u0435\u043f\u0435\u043d\u0438 \u043e\u0442\u043d\u043e\u0441\u0438\u0442\u0441\u044f \u043a \u0436\u0438\u0434\u043a\u043e\u043c\u0443 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u043d\u043e\u043c\u0443 \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u0440\u0430\u043d\u0441\u0442\u0432\u0443, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u0430, \u043a\u0430\u043a\u0438\u0435 \u0431\u044b \u0431\u044b\u0447\u044c\u0438 \u0442\u0435\u0437\u0438\u0441\u044b \u0432\u043e\u043a\u0440\u0443\u0433 \u043d\u0435\u0435 \u043d\u0438 \u0432\u044b\u0434\u0432\u0438\u0433\u0430\u043b\u0438\u0441\u044c, \u0432 \u043a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e\u043c \u0438\u0442\u043e\u0433\u0435 \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u0440\u0438\u0441\u043a\u043e\u0432\u044b\u043c \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u043e\u043c, \u0438, \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e, \u044d\u0442\u043e \u0441\u0430\u043c\u044b\u0439 \u0440\u0438\u0441\u043a\u043e\u0432\u044b\u0439 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432. \u041e\u043d \u043f\u043e\u043b\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c\u044e \u043e\u0442\u0440\u0438\u0446\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u043a\u043e\u0440\u0440\u0435\u043b\u0438\u0440\u0443\u0435\u0442 \u043e\u0434\u0438\u043d \u043a \u043e\u0434\u043d\u043e\u043c\u0443 \u0441 \u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u043d\u0442\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0430\u043c\u0438 \u0432 \u0421\u0428\u0410.\n \u042f \u043c\u043e\u0433\u0443 \u0441\u043a\u0430\u0437\u0430\u0442\u044c \u0412\u0430\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043f\u0438\u043a \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442 \u043f\u0440\u0438\u0448\u0435\u043b\u0441\u044f \u043d\u0430 \u0434\u0435\u043d\u044c, \u043f\u0440\u0435\u0434\u0448\u0435\u0441\u0442\u0432\u0443\u044e\u0449\u0438\u0439 \u043d\u0430\u0447\u0430\u043b\u0443 \u0440\u043e\u0441\u0442\u0430 \u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u043d\u0442\u043d\u044b\u0445 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043e\u043a \u0432 \u0421\u0428\u0410. \u041c\u0430\u0440\u0442 2022 \u0433\u043e\u0434\u0430? \u041d\u0435\u0442, \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u043f\u0435\u0440\u0432\u044b\u0439 \u0438\u043b\u0438, \u043f\u043e \u043a\u0440\u0430\u0439\u043d\u0435\u0439 \u043c\u0435\u0440\u0435, \u043e\u0431\u044a\u044f\u0432\u043b\u0435\u043d\u0438\u0435 \u043f\u0435\u0440\u0432\u044b\u0445 \u0442\u0430\u0440\u0438\u0444\u043e\u0432 \u0441\u043e\u0441\u0442\u043e\u044f\u043b\u043e\u0441\u044c 21 \u043d\u043e\u044f\u0431\u0440\u044f.\n \u0412 \u043f\u0440\u0438\u043d\u0446\u0438\u043f\u0435, \u043a\u0430\u043a \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0438 \u043d\u0430\u0447\u0430\u043b\u0438 \u0440\u0430\u0441\u0442\u0438, \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u0430 \u043d\u0430\u0447\u0430\u043b\u0430 \u043f\u0430\u0434\u0430\u0442\u044c. \u041e\u043d\u0430 \u0437\u043d\u0430\u0447\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u0441\u043d\u0438\u0437\u0438\u043b\u0430\u0441\u044c. \u0411\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u043e \u0432\u0435\u0449\u0435\u0439 \u0443\u043f\u0430\u043b\u043e \u043d\u0430 90%, 95%.\n \u041c\u043d\u043e\u0433\u0438\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0435\u043a\u0442\u044b \u0443\u043c\u0435\u0440\u043b\u0438. \u041a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e, \u043c\u043d\u043e\u0433\u0438\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0435\u043a\u0442\u044b \u0431\u044b\u043b\u0438 \u043c\u0435\u043c\u0430\u043c\u0438, \u043c\u043e\u043d\u0435\u0442\u0430\u043c\u0438 \u0438 \u043d\u0435 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u043f\u043e-\u043d\u0430\u0441\u0442\u043e\u044f\u0449\u0435\u043c\u0443 \u0436\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441\u043f\u043e\u0441\u043e\u0431\u043d\u044b\u043c\u0438. \u042d\u0442\u043e \u0437\u0430\u0441\u0442\u0430\u0432\u0438\u043b\u043e \u043c\u0435\u043d\u044f \u0438 \u043c\u043e\u0435\u0433\u043e \u043f\u0430\u0440\u0442\u043d\u0435\u0440\u0430, \u043e \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u043c \u044f \u0440\u0430\u0441\u0441\u043a\u0430\u0436\u0443 \u0412\u0430\u043c \u0447\u0435\u0440\u0435\u0437 \u0441\u0435\u043a\u0443\u043d\u0434\u0443, \u0437\u0430\u0434\u0443\u043c\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f \u043e \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u0442\u0430\u043a\u043e\u0435 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u0430?\n \u041a\u0430\u043a\u043e\u0432\u0430 \u0441\u0444\u0435\u0440\u0430 \u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u043d\u0435\u043d\u0438\u044f \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442? \u0418\u0433\u043d\u043e\u0440\u0438\u0440\u0443\u044f \u0446\u0438\u0444\u0440\u043e\u0432\u043e\u0435 \u0437\u043e\u043b\u043e\u0442\u043e, \u0411\u0438\u0442\u043a\u043e\u0439\u043d, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u0445\u043e\u0440\u043e\u0448, \u043d\u043e \u043e\u043d \u0445\u043e\u0440\u043e\u0448, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u0430\u043c \u043d\u0443\u0436\u0435\u043d \u0441\u0431\u0435\u0440\u0435\u0433\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u0439 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442, \u0438 \u0412\u044b \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435\u0441\u044c \u0432 \u0410\u0440\u0433\u0435\u043d\u0442\u0438\u043d\u0435 \u0438 \u0441\u0442\u0430\u043b\u043a\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442\u0435\u0441\u044c \u0441 \u0438\u043d\u0444\u043b\u044f\u0446\u0438\u0435\u0439, \u043d\u043e \u0432 \u0421\u0428\u0410 \u043e\u043d \u043d\u0435 \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u043f\u043e\u043b\u0435\u0437\u0435\u043d. \u0412 \u043a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e\u043c \u0441\u0447\u0435\u0442\u0435, \u0435\u0434\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u043c \u0432\u0430\u0440\u0438\u0430\u043d\u0442\u043e\u043c \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f, \u0435\u0434\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u043c \u0432\u0430\u0440\u0438\u0430\u043d\u0442\u043e\u043c \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f \u043d\u0430 \u043c\u0430\u0441\u0441\u043e\u0432\u043e\u043c \u0440\u044b\u043d\u043a\u0435 \u043d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435 \u044f\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442\u0441\u044f \u0441\u0442\u0430\u0431\u0438\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u043c\u043e\u043d\u0435\u0442\u044b.\n \u0421\u0442\u0430\u0431\u0438\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u043c\u043e\u043d\u0435\u0442\u044b, USDC \u0438 USDT, \u043f\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442 \u0441\u043e\u0431\u043e\u0439 \u043a\u043e\u043c\u0431\u0438\u043d\u0430\u0446\u0438\u044e \u0441\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432\u0430 \u043e\u0431\u043c\u0435\u043d\u0430, \u043f\u043b\u0430\u0442\u0435\u0436\u043d\u043e\u0433\u043e \u0441\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432\u0430 \u0438 \u0445\u0440\u0430\u043d\u0438\u043b\u0438\u0449\u0430 \u0441\u0442\u043e\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u0438 \u0438 \u043d\u0435\u043e\u0431\u044b\u0447\u0430\u0439\u043d\u043e \u043f\u043e\u043b\u0435\u0437\u043d\u044b. \u041e\u043f\u044f\u0442\u044c \u0436\u0435, \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u043f\u043e\u043b\u0435\u0437\u043d\u043e \u0432 \u0421\u0428\u0410 \u0438\u043b\u0438 \u0417\u0430\u043f\u0430\u0434\u043d\u043e\u0439 \u0415\u0432\u0440\u043e\u043f\u0435, \u0433\u0434\u0435 \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0434\u043e\u0441\u0442\u0430\u0442\u043e\u0447\u043d\u043e \u0441\u0442\u0430\u0431\u0438\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u044b, \u043d\u043e \u0432 \u0410\u0440\u0433\u0435\u043d\u0442\u0438\u043d\u0435, \u0432 \u0410\u0444\u0440\u0438\u043a\u0435, \u0432 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u0435 \u0441\u0442\u0440\u0430\u043d &#8212; \u0447\u0440\u0435\u0437\u0432\u044b\u0447\u0430\u0439\u043d\u043e \u043f\u043e\u043b\u0435\u0437\u043d\u043e. \u0414\u0430\u0436\u0435 \u043d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u043d\u0435 \u043c\u0435\u0434\u0432\u0435\u0436\u044c\u0435\u0433\u043e \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430 \u0432 \u0441\u0442\u0430\u0431\u0438\u043b\u044c\u043d\u044b\u0445 \u043c\u043e\u043d\u0435\u0442\u0430\u0445 \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u0441\u044f \u043e\u043a\u043e\u043b\u043e 130 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u0430\u0440\u0434\u043e\u0432.\n \u041c\u043e\u0439 \u0430\u043d\u0430\u043b\u0438\u0437 \u0431\u044b\u043b \u0442\u0430\u043a\u0438\u043c: \u043c\u044b \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435 \u043d\u0435 \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u043c\u0441\u044f \u0432 \u0443\u0441\u043b\u043e\u0432\u0438\u044f\u0445 \u043d\u0443\u043b\u0435\u0432\u043e\u0439 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0438. \u0414\u043e\u043b\u0433\u043e\u0441\u0440\u043e\u0447\u043d\u0430\u044f \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0430 \u043f\u043e \u0444\u043e\u043d\u0434\u0430\u043c \u0424\u0420\u0421 \u043d\u0435 \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u0440\u0430\u0432\u043d\u0430 0%. \u041c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u0431\u044b\u0442\u044c, \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u043f\u044f\u0442\u044c \u0441 \u0447\u0435\u0442\u0432\u0435\u0440\u0442\u044c\u044e, \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u0431\u044b\u0442\u044c, \u044d\u0442\u043e 300 \u0431\u0430\u0437\u0438\u0441\u043d\u044b\u0445 \u043f\u0443\u043d\u043a\u0442\u043e\u0432, 200 \u0431\u0430\u0437\u0438\u0441\u043d\u044b\u0445 \u043f\u0443\u043d\u043a\u0442\u043e\u0432, \u043d\u043e \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u043d\u043e\u043b\u044c, \u0438 \u0432 \u044d\u0442\u043e\u043c \u0441\u043b\u0443\u0447\u0430\u0435 \u043d\u0435 \u043f\u0440\u0438\u043d\u043e\u0441\u044f\u0449\u0430\u044f \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434 \u0441\u0442\u0430\u0431\u0438\u043b\u044c\u043d\u0430\u044f \u043c\u043e\u043d\u0435\u0442\u0430, \u043a\u0430\u043a\u0438\u043c\u0438 \u044f\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442\u0441\u044f USDC \u0438 USDT, \u043d\u0435 \u0438\u043c\u0435\u0435\u0442 \u0441\u043c\u044b\u0441\u043b\u0430.\n \u0421\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0435\u0441\u0442\u044c Tether, \u0430 \u0437\u0430\u0442\u0435\u043c USDC, \u0433\u0434\u0435 \u0412\u044b \u0434\u0430\u0435\u0442\u0435 \u0438\u043c 100 \u0434\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440\u043e\u0432, \u043e\u043d\u0438 \u0438\u0434\u0443\u0442 \u0438 \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u044e\u0442 T-bills, \u0437\u0430\u0440\u0430\u0431\u0430\u0442\u044b\u0432\u0430\u044e\u0442 \u043f\u044f\u0442\u044c \u0441 \u0447\u0435\u0442\u0432\u0435\u0440\u0442\u044c\u044e, \u0430 \u0412\u044b \u0437\u0430\u0440\u0430\u0431\u0430\u0442\u044b\u0432\u0430\u0435\u0442\u0435 \u043d\u043e\u043b\u044c. \u042f \u0442\u0430\u043a\u043e\u0439: &#171;\u042d\u0442\u043e \u0431\u0435\u0441\u0441\u043c\u044b\u0441\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e&#187;. \u0414\u043e\u043b\u0436\u043d\u0430 \u0431\u044b\u0442\u044c \u0441\u0442\u0430\u0431\u0438\u043b\u044c\u043d\u0430\u044f \u043c\u043e\u043d\u0435\u0442\u0430, \u043f\u0440\u0438\u043d\u043e\u0441\u044f\u0449\u0430\u044f \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434.\n \u041a\u0441\u0442\u0430\u0442\u0438, \u0438\u0434\u0435\u044f \u043e \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u0432 \u0442\u0440\u0430\u0434\u0438\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u043e\u043c \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u043e\u043c \u043c\u0438\u0440\u0435 \u043c\u044b \u0440\u0430\u0441\u043f\u043b\u0430\u0447\u0438\u0432\u0430\u0435\u043c\u0441\u044f \u0441 \u043f\u043e\u043c\u043e\u0449\u044c\u044e \u043d\u0430\u0448\u0435\u0433\u043e \u0440\u0430\u0441\u0447\u0435\u0442\u043d\u043e\u0433\u043e \u0441\u0447\u0435\u0442\u0430 \u0438 \u0440\u0430\u0437\u043d\u0438\u0446\u044b \u043c\u0435\u0436\u0434\u0443 \u0441\u0431\u0435\u0440\u0435\u0433\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u043c \u0438 \u0440\u0430\u0441\u0447\u0435\u0442\u043d\u044b\u043c \u0441\u0447\u0435\u0442\u043e\u043c, \u043d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435 \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u0437\u0430\u043f\u0438\u0441\u044c\u044e \u0432 \u0431\u0443\u0445\u0433\u0430\u043b\u0442\u0435\u0440\u0441\u043a\u043e\u0439 \u043a\u043d\u0438\u0433\u0435 \u0431\u0430\u043d\u043a\u0430, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u043c\u0430\u043a\u0441\u0438\u043c\u0438\u0437\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u043f\u0440\u0438\u0431\u044b\u043b\u044c \u0431\u0430\u043d\u043a\u0430. \u0412\u0441\u0435 \u043d\u0435 \u0442\u0430\u043a, \u043a\u0430\u043a \u0434\u043e\u043b\u0436\u043d\u043e \u0431\u044b\u0442\u044c. \u041d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435, \u0435\u0441\u0442\u044c \u043f\u0440\u0438\u0447\u0438\u043d\u0430, \u043f\u043e \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0439 \u0412\u044b \u043d\u0435 \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u0440\u0430\u0441\u0447\u0435\u0442\u044b \u0432 T-bills \u0438\u043b\u0438 \u043d\u0430 \u0441\u0431\u0435\u0440\u0435\u0433\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u043c \u0441\u0447\u0435\u0442\u0435.\n \u0414\u043b\u044f \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432 \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u0441\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432\u043e \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0435\u043d\u0438\u044f \u043c\u0430\u043a\u0441\u0438\u043c\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0439 \u043f\u0440\u0438\u0431\u044b\u043b\u0438. \u042f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e: &#171;\u0425\u043e\u0440\u043e\u0448\u043e, \u043e\u0447\u0435\u0432\u0438\u0434\u043d\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u044b &#8212; \u044d\u0442\u043e \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u0440\u0435\u0433\u0443\u043b\u0438\u0440\u0443\u0435\u043c\u043e\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u0440\u0430\u043d\u0441\u0442\u0432\u043e. \u0412\u043e\u043f\u0440\u043e\u0441, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u044f \u0437\u0430\u0434\u0430\u043b \u0441\u0432\u043e\u0435\u043c\u0443 \u043f\u0430\u0440\u0442\u043d\u0435\u0440\u0443, \u0438 \u043e \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u043c \u044f \u0440\u0430\u0441\u0441\u043a\u0430\u0436\u0443 \u0412\u0430\u043c \u0447\u0435\u0440\u0435\u0437 \u0441\u0435\u043a\u0443\u043d\u0434\u0443, \u0437\u0430\u043a\u043b\u044e\u0447\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0432 \u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u044e\u0449\u0435\u043c: \u0441\u0443\u0449\u0435\u0441\u0442\u0432\u0443\u0435\u0442 \u043b\u0438 \u043b\u0435\u0433\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0439 \u0441\u043f\u043e\u0441\u043e\u0431 \u0438\u043c\u0435\u0442\u044c \u0441\u0442\u0430\u0431\u0438\u043b\u044c\u043d\u0443\u044e \u043c\u043e\u043d\u0435\u0442\u0443, \u043f\u0440\u0438\u043d\u043e\u0441\u044f\u0449\u0443\u044e \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434, \u0433\u0434\u0435 \u043c\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u043c \u043e\u0442\u0434\u0430\u0442\u044c \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0443\u044e \u0447\u0430\u0441\u0442\u044c \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u0430 \u043a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e\u043c\u0443 \u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u043e\u0432\u0430\u0442\u0435\u043b\u044e?\n \u041e\u043d \u043f\u0440\u0438\u0448\u0435\u043b \u0438\u0437 Goldman Sachs, \u0435\u0433\u043e \u0437\u043e\u0432\u0443\u0442 \u0414\u0435\u043d\u043d\u0438\u0441. \u041c\u044b \u0432\u043c\u0435\u0441\u0442\u0435 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u043b\u0438 \u043d\u0430\u0434 \u043b\u0438\u0441\u0442\u0438\u043d\u0433\u043e\u043c, \u043a\u0443\u043f\u0438\u043b\u0438 \u043a\u0430\u0437\u043d\u0430\u0447\u0435\u0439\u0441\u043a\u0438\u0435 \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0438 \u043d\u0430 200 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u043e\u0432, \u043f\u0440\u043e\u0448\u043b\u0438 \u0440\u0435\u0433\u0438\u0441\u0442\u0440\u0430\u0446\u0438\u044e \u0432 SEC. \u041c\u044b \u043f\u043e\u043d\u044f\u043b\u0438, \u0447\u0442\u043e \u043d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435 \u0432 \u0413\u0435\u0440\u043c\u0430\u043d\u0438\u0438 \u0441\u0443\u0449\u0435\u0441\u0442\u0432\u0443\u0435\u0442 \u0437\u0430\u043a\u043e\u043d\u043e\u0434\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u0430\u044f \u0431\u0430\u0437\u0430 \u043f\u043e \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u044f\u043c \u043d\u0430 \u043f\u0440\u0435\u0434\u044a\u044f\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044f, \u0433\u0434\u0435, \u043f\u043e \u0441\u0443\u0442\u0438, \u043f\u0440\u043e\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u0441\u044f KYC \u0438 AML \u043f\u0440\u0438 \u0432\u044b\u043f\u0443\u0441\u043a\u0435 \u0438 \u043f\u043e\u0433\u0430\u0448\u0435\u043d\u0438\u0438, \u043d\u043e \u0432\u0441\u0435 \u043e\u043f\u0435\u0440\u0430\u0446\u0438\u0438 \u0441 \u043f\u043e\u0434\u043f\u0438\u0441\u044f\u043c\u0438 \u043d\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0432\u043e\u0434\u044f\u0442\u0441\u044f.\n \u0412 \u0442\u043e\u0439 \u043c\u0435\u0440\u0435, \u0432 \u043a\u0430\u043a\u043e\u0439 \u043c\u044b \u043c\u043e\u0433\u043b\u0438 \u0431\u044b \u0432\u044b\u043f\u0443\u0441\u0442\u0438\u0442\u044c \u0442\u043e\u043a\u0435\u043d \u0446\u0435\u043d\u043d\u043e\u0439 \u0431\u0443\u043c\u0430\u0433\u0438, \u043f\u0440\u0438\u043d\u043e\u0441\u044f\u0449\u0438\u0439 \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434, \u0433\u0434\u0435 \u043c\u044b KYC \u0438 AML \u043b\u044e\u0434\u0435\u0439 \u043f\u0440\u0438 \u0432\u044b\u043f\u0443\u0441\u043a\u0435 \u0438 \u043f\u043e\u0433\u0430\u0448\u0435\u043d\u0438\u0438, \u043d\u043e \u0432\u0441\u0435 \u0442\u0440\u0430\u043d\u0437\u0430\u043a\u0446\u0438\u0438 \u043f\u043e\u0434\u043f\u0438\u0441\u0447\u0438\u043a\u043e\u0432 \u043d\u0435 \u0431\u044b\u043b\u0438 KYC \u0438 AML, \u0447\u0442\u043e \u043e\u0437\u043d\u0430\u0447\u0430\u0435\u0442, \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0438\u043d\u0442\u0435\u0433\u0440\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f \u0432 DeFi, \u0438 \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0441\u043e\u0432\u0435\u0440\u0448\u0430\u0442\u044c \u0434\u043b\u0438\u043d\u043d\u044b\u0435 \u0441\u0434\u0435\u043b\u043a\u0438, \u0438 \u0442.\u0434. \u0412 \u044d\u0442\u043e\u043c \u0431\u044b\u043b\u043e \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0441\u043c\u044b\u0441\u043b\u0430. \u041d\u0430\u043c \u043f\u043e\u0442\u0440\u0435\u0431\u043e\u0432\u0430\u043b\u043e\u0441\u044c \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u0412\u0430\u043c \u043d\u0443\u0436\u043d\u043e \u0441\u0442\u0430\u0442\u044c \u0441\u043e\u0432\u043c\u0435\u0441\u0442\u0438\u043c\u044b\u043c \u0441 Mifit, \u0412\u0430\u043c \u043d\u0443\u0436\u043d\u043e \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0438\u0442\u044c \u043e\u0434\u043e\u0431\u0440\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0435\u0432\u0440\u043e\u043f\u0435\u0439\u0441\u043a\u0438\u0445 \u0440\u0435\u0433\u0443\u043b\u044f\u0442\u043e\u0440\u043e\u0432, \u043c\u044b \u0434\u043e\u043b\u0436\u043d\u044b \u0431\u044b\u0442\u044c \u0441\u043e\u0432\u043c\u0435\u0441\u0442\u0438\u043c\u044b \u0441 \u043c\u043e\u0438\u043c\u0438 \u0442\u0440\u0435\u0431\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f\u043c\u0438, \u043d\u043e \u0432 \u0438\u0442\u043e\u0433\u0435 \u043c\u044b \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u043b\u0438 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044e \u043f\u043e\u0434 \u043d\u0430\u0437\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435\u043c Midas, \u043f\u0435\u0440\u0432\u044b\u0439 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442 \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0439 \u043d\u0430\u0437\u044b\u0432\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f MT Bill.\n \u042d\u0442\u043e \u043f\u043e\u043b\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c\u044e \u0441\u043e\u043e\u0442\u0432\u0435\u0442\u0441\u0442\u0432\u0443\u044e\u0449\u0438\u0439 \u043d\u043e\u0440\u043c\u0430\u0442\u0438\u0432\u043d\u044b\u043c \u0442\u0440\u0435\u0431\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f\u043c \u0431\u0430\u043d\u043a\u0440\u043e\u0442\u0441\u0442\u0432\u0430 \u0443\u0434\u0430\u043b\u0435\u043d\u043d\u044b\u0439 \u0442\u043e\u043a\u0435\u043d\u0438\u0437\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u043d\u044b\u0439 T-bill, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u0434\u043b\u044f \u043c\u043d\u043e\u0433\u0438\u0445 \u0446\u0435\u043b\u0435\u0439, \u0432 \u0442\u043e\u043c \u0447\u0438\u0441\u043b\u0435 \u043c\u044b \u0438\u043d\u0442\u0435\u0433\u0440\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u044b \u0432 \u0442\u0430\u043a\u0438\u0435 \u043a\u0440\u0435\u0434\u0438\u0442\u043d\u044b\u0435 \u0445\u0440\u0430\u043d\u0438\u043b\u0438\u0449\u0430, \u043a\u0430\u043a Morpho, \u0433\u0434\u0435 \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0431\u0440\u0430\u0442\u044c \u043f\u043e\u0434 \u043d\u0435\u0433\u043e \u0437\u0430\u0439\u043c\u044b \u0438\u043b\u0438 \u0434\u0430\u0432\u0430\u0442\u044c \u043f\u043e\u0434 \u043d\u0435\u0433\u043e \u043a\u0440\u0435\u0434\u0438\u0442\u044b. \u041f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e, \u043a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u0441\u043e\u0431\u0438\u0440\u0430\u0435\u0442\u0435\u0441\u044c \u0432\u044b\u0434\u0430\u0432\u0430\u0442\u044c \u043a\u0440\u0435\u0434\u0438\u0442\u044b, \u0412\u044b \u0432\u043f\u043e\u043b\u043d\u0435 \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0438\u043c\u0435\u0442\u044c \u0437\u0430\u043b\u043e\u0433, \u043f\u0440\u0438\u043d\u043e\u0441\u044f\u0449\u0438\u0439 \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434. \u0410 \u0432 \u043c\u043e\u043c\u0435\u043d\u0442\u044b, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0438 DeFi \u043d\u0438\u0436\u0435, \u0447\u0435\u043c \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0430 T-bill, \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0441\u043e\u0432\u0435\u0440\u0448\u0430\u0442\u044c \u0434\u043b\u0438\u043d\u043d\u044b\u0435 \u0441\u0434\u0435\u043b\u043a\u0438 \u0441 \u043f\u043b\u0435\u0447\u043e\u043c \u0438 \u0437\u0430\u0440\u0430\u0431\u0430\u0442\u044b\u0432\u0430\u0442\u044c 15-20% \u043d\u0430 \u0441\u0432\u043e\u0438\u0445 T-bill.\n \u0418 \u043c\u044b \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u043c\u0441\u044f \u0432 \u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u0441\u0441\u0435 \u0437\u0430\u043f\u0443\u0441\u043a\u0430, \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u0443\u044f \u0442\u0443 \u0436\u0435 \u0441\u0430\u043c\u0443\u044e \u044e\u0440\u0438\u0434\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0443\u044e \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u0443, \u0434\u0435\u043b\u044c\u0442\u0430-\u043d\u0435\u0439\u0442\u0440\u0430\u043b\u044c\u043d\u0443\u044e \u0442\u043e\u0440\u0433\u043e\u0432\u043b\u044e. \u0422\u0430\u043a\u0438\u043c \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u043c, \u0432 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442\u0435, \u043d\u0430\u0437\u044b\u0432\u0430\u0435\u043c\u043e\u043c N-basis. \u0418\u0442\u0430\u043a, \u0447\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0441\u0445\u043e\u0434\u0438\u043b\u043e: \u0441\u0430\u043c\u043e\u0439 \u0443\u0441\u043f\u0435\u0448\u043d\u043e\u0439 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0435\u0439 \u043f\u0440\u043e\u0448\u043b\u043e\u0433\u043e \u0433\u043e\u0434\u0430 \u0432 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u043d\u043e\u043c \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u0440\u0430\u043d\u0441\u0442\u0432\u0435 \u0441\u0442\u0430\u043b\u0430 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f \u043f\u043e\u0434 \u043d\u0430\u0437\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435\u043c Athena, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0430\u044f \u0431\u044b\u0441\u0442\u0440\u0435\u0435 \u0432\u0441\u0435\u0445 \u0441\u043e\u0431\u0440\u0430\u043b\u0430 3 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u0430\u0440\u0434\u0430 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u043e\u0432.\n \u0410 \u0447\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0441\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442 \u043d\u0430 \u0431\u044b\u0447\u044c\u0438\u0445 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430\u0445? \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u044f \u0445\u043e\u0447\u0443, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b Midas \u0441\u0442\u0430\u043b\u0430 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0435\u0439, \u0431\u0435\u0437\u043e\u043f\u0430\u0441\u043d\u043e\u0439 \u0434\u043b\u044f \u043f\u043e\u0442\u0440\u0435\u0431\u0438\u0442\u0435\u043b\u0435\u0439 \u0438 \u043f\u0440\u0435\u0434\u043b\u0430\u0433\u0430\u044e\u0449\u0435\u0439 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u044b\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442\u044b \u0438\u043d\u0441\u0442\u0438\u0442\u0443\u0446\u0438\u043e\u043d\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0443\u0440\u043e\u0432\u043d\u044f, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u044e\u0442 \u043a\u0430\u043a \u043d\u0430 \u043c\u0435\u0434\u0432\u0435\u0436\u044c\u0438\u0445, \u0442\u0430\u043a \u0438 \u043d\u0430 \u0431\u044b\u0447\u044c\u0438\u0445 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430\u0445. \u0418\u0442\u0430\u043a, \u043d\u0430 \u043c\u0435\u0434\u0432\u0435\u0436\u044c\u0435\u043c \u0440\u044b\u043d\u043a\u0435 \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0435\u0441\u0442\u044c \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442 T-bill, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u0434\u0430\u0435\u0442 \u0412\u0430\u043c \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0443 T-bill, \u0430 \u043d\u0430 \u0431\u044b\u0447\u044c\u0435\u043c \u0440\u044b\u043d\u043a\u0435 \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u0435\u0441\u043d\u044b\u0435 \u0432\u0435\u0449\u0438 \u0432 DeFi.\n \u0410 \u0437\u0430\u0442\u0435\u043c, \u043d\u0430 \u0431\u044b\u0447\u044c\u0435\u043c \u0440\u044b\u043d\u043a\u0435, \u0443 \u0432\u0430\u0441 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0431\u0430\u0437\u043e\u0432\u044b\u0439 \u0442\u043e\u0440\u0433\u043e\u0432\u044b\u0439 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442. \u0422\u0430\u043a \u0432\u043e\u0442, \u043f\u043e\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u0443 \u043d\u0430 \u0431\u044b\u0447\u044c\u0438\u0445 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430\u0445 \u043b\u044e\u0434\u0438 \u0432\u0435\u0440\u044f\u0442, \u0447\u0442\u043e Bitcoin, Ethereum \u0438 \u0434\u0440\u0443\u0433\u0438\u0435 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442 \u0441\u0442\u043e\u0438\u0442\u044c \u0432 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0449\u0435\u043c \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435, \u0447\u0435\u043c \u0432 \u043d\u0430\u0441\u0442\u043e\u044f\u0449\u0435\u043c, \u0412\u044b \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u0435\u0442\u0435 \u0431\u0430\u0437\u0438\u0441\u043d\u0443\u044e \u0441\u0434\u0435\u043b\u043a\u0443, \u0433\u0434\u0435 \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0434\u043b\u0438\u043d\u043d\u0430\u044f \u043f\u043e\u0437\u0438\u0446\u0438\u044f \u043f\u043e \u0441\u043f\u043e\u0442\u0443, \u0412\u044b \u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u0435\u0442\u0435 \u0441\u043f\u043e\u0442\u043e\u043c, \u0438 \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u043a\u043e\u0440\u043e\u0442\u043a\u0430\u044f \u043f\u043e\u0437\u0438\u0446\u0438\u044f \u043f\u043e \u0431\u0443\u0434\u0443\u0449\u0435\u043c\u0443 \u043a\u0443\u0440\u0441\u0443. \u0418 \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u0435\u0442\u0435 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0449\u0438\u0439 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442, \u0442\u043e \u043b\u044e\u0434\u0438 \u0441\u0442\u0430\u043d\u043e\u0432\u044f\u0442\u0441\u044f \u043d\u0430\u0441\u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e &#171;\u0431\u044b\u0447\u044c\u0438\u043c\u0438&#187;, \u0447\u0442\u043e \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e\u0442, \u0447\u0442\u043e BTC \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u0441\u0442\u043e\u0438\u0442\u044c 100 \u0442\u044b\u0441\u044f\u0447, 120 \u0442\u044b\u0441\u044f\u0447, \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d, \u0447\u0442\u043e \u0431\u044b \u044d\u0442\u043e \u043d\u0438 \u0431\u044b\u043b\u043e \u0432 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0449\u0435\u043c, \u0438 \u0412\u044b \u0441\u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0437\u0430\u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0442\u044c \u044d\u0442\u043e\u0442 \u0441\u043f\u0440\u0435\u0434.\n \u0418 \u044d\u0442\u043e\u0442 \u0441\u043f\u0440\u044d\u0434 \u043d\u0430 \u0431\u044b\u0447\u044c\u0438\u0445 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430\u0445 \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u0441\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u0442\u044c \u0434\u043e 50% \u0432 \u0433\u043e\u0434. \u041f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u0441\u0447\u0438\u0442\u0430\u0435\u0442\u0435, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0430 \u0443\u0434\u0432\u0430\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f, \u0412\u044b \u0433\u043e\u0442\u043e\u0432\u044b \u0437\u0430\u043f\u043b\u0430\u0442\u0438\u0442\u044c 50%. \u041e\u0447\u0435\u0432\u0438\u0434\u043d\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d \u0434\u0432\u0438\u0436\u0435\u0442\u0441\u044f \u0432\u0432\u0435\u0440\u0445 \u0438 \u0432\u043d\u0438\u0437 \u0432 \u0437\u0430\u0432\u0438\u0441\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u0438 \u043e\u0442 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0449\u0438\u0445 \u043e\u0436\u0438\u0434\u0430\u043d\u0438\u0439 \u043b\u044e\u0434\u0435\u0439 \u043e\u0442\u043d\u043e\u0441\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u0442\u043e\u0433\u043e, \u043a\u0430\u043a\u0438\u043c\u0438 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442 \u0446\u0435\u043d\u044b.\n \u041d\u043e \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u043c\u044b \u0437\u0430\u043f\u0443\u0441\u043a\u0430\u0435\u043c \u0432 \u0431\u043b\u0438\u0436\u0430\u0439\u0448\u0438\u0435 \u043d\u0435\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u043d\u0435\u0434\u0435\u043b\u044c. \u0422\u0430\u043a\u0438\u043c \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u043c, Midas &#8212; \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442 \u0442\u043e\u043a\u0435\u043d\u0438\u0437\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u043d\u044b\u0445 \u0446\u0435\u043d\u043d\u044b\u0445 \u0431\u0443\u043c\u0430\u0433 \u0438\u043d\u0441\u0442\u0438\u0442\u0443\u0446\u0438\u043e\u043d\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0443\u0440\u043e\u0432\u043d\u044f, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u043f\u043e\u043b\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c\u044e \u0441\u043e\u043e\u0442\u0432\u0435\u0442\u0441\u0442\u0432\u0443\u0435\u0442 \u043d\u043e\u0440\u043c\u0430\u0442\u0438\u0432\u043d\u044b\u043c \u0442\u0440\u0435\u0431\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f\u043c, \u043d\u0435 \u043f\u043e\u0434\u0432\u0435\u0440\u0436\u0435\u043d \u0431\u0430\u043d\u043a\u0440\u043e\u0442\u0441\u0442\u0432\u0443 \u0438 \u0438\u043c\u0435\u0435\u0442 \u0434\u0432\u0430 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u043d\u044b\u0445 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442\u0430: \u0442\u043e\u043a\u0435\u043d\u0438\u0437\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u043d\u044b\u0435 T-\u0432\u0435\u043a\u0441\u0435\u043b\u044f \u0438 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442 \u0442\u043e\u043a\u0435\u043d\u0438\u0437\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u043d\u043e\u0439 \u0442\u043e\u0440\u0433\u043e\u0432\u043b\u0438 \u0431\u0430\u0437\u0438\u0441\u043e\u043c, \u0434\u0435\u043b\u044c\u0442\u0430-\u043d\u0435\u0439\u0442\u0440\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0439 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442 \u0442\u043e\u0440\u0433\u043e\u0432\u043b\u0438 \u0431\u0430\u0437\u0438\u0441\u043e\u043c.\n \u0414\u0436\u0435\u043a: \u0418\u0442\u0430\u043a, \u0432 \u044d\u0442\u043e\u0439 \u043f\u0440\u043e\u0433\u0440\u0430\u043c\u043c\u0435 \u043c\u044b \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u043c \u043e \u0442\u0440\u0430\u0434\u0438\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u044b\u0445 \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u0430\u0445. \u0418\u0442\u0430\u043a, \u0431\u0430\u0437\u043e\u0432\u0430\u044f \u0442\u043e\u0440\u0433\u043e\u0432\u043b\u044f, \u043e \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0439 \u043c\u044b \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u043b\u0438, &#8212; \u044d\u0442\u043e \u043a\u043e\u0440\u043e\u0442\u043a\u0438\u0435 \u0444\u044c\u044e\u0447\u0435\u0440\u0441\u044b \u043d\u0430 \u043a\u0430\u0437\u043d\u0430\u0447\u0435\u0439\u0441\u043a\u0438\u0435 \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0438 \u0438 \u0434\u043b\u0438\u043d\u043d\u044b\u0435 \u043a\u0430\u0437\u043d\u0430\u0447\u0435\u0439\u0441\u043a\u0438\u0435 \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0438. \u0422\u043e, \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b \u0438\u043c\u0435\u0435\u0442\u0435 \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443, &#8212; \u044d\u0442\u043e \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u044d\u043a\u0432\u0438\u0432\u0430\u043b\u0435\u043d\u0442 \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e: \u0431\u044b\u0442\u044c \u043a\u043e\u0440\u043e\u0442\u043a\u0438\u043c \u0444\u044c\u044e\u0447\u0435\u0440\u0441\u043e\u043c \u043d\u0430 \u0411\u0438\u0442\u043a\u043e\u0439\u043d \u0438 \u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u0442\u044c \u043d\u0430\u0441\u0442\u043e\u044f\u0449\u0438\u043c \u0411\u0438\u0442\u043a\u043e\u0439\u043d\u043e\u043c.\n \u0418\u043c\u0435\u043d\u043d\u043e \u0442\u0430\u043a. \u0418 \u043f\u0440\u0438\u0447\u0438\u043d\u0430, \u043f\u043e \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0439 \u0442\u0430\u043a\u0430\u044f \u0441\u0434\u0435\u043b\u043a\u0430 \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u043f\u0440\u0438\u0431\u044b\u043b\u044c\u043d\u043e\u0439, \u0437\u0430\u043a\u043b\u044e\u0447\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u0432\u0441\u0435 \u0442\u0430\u043a \u0441\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e \u0443\u0432\u043b\u0435\u0447\u0435\u043d\u044b \u0411\u0438\u0442\u043a\u043e\u0439\u043d\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u044e\u0442 \u0444\u044c\u044e\u0447\u0435\u0440\u0441\u044b \u043d\u0430 \u0411\u0438\u0442\u043a\u043e\u0439\u043d. \u0418\u043c\u0435\u043d\u043d\u043e \u0442\u0430\u043a.\n \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u0418 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443, \u0438 \u0442\u043e\u0440\u0433\u043e\u0432\u043b\u044f \u0432 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0431\u044b\u0447\u044c\u0435\u043c \u0441\u0435\u0433\u043c\u0435\u043d\u0442\u0435, \u043f\u0440\u044f\u043c\u043e \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441, \u043f\u0440\u0438\u043d\u043e\u0441\u0438\u0442 \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434, \u044f \u0438\u043c\u0435\u044e \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443, \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e 15% \u0438\u043b\u0438 \u043e\u043a\u043e\u043b\u043e \u0442\u043e\u0433\u043e. \u041d\u043e \u043d\u0435\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u043c\u0435\u0441\u044f\u0446\u0435\u0432 \u043d\u0430\u0437\u0430\u0434, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u043b\u044e\u0434\u0438 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u043d\u0430\u0441\u0442\u0440\u043e\u0435\u043d\u044b \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u043e\u043f\u0442\u0438\u043c\u0438\u0441\u0442\u0438\u0447\u043d\u043e, \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c \u0441\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u043b\u0430 \u043e\u043a\u043e\u043b\u043e 50%. \u0410 \u0431\u0435\u0441\u0441\u0440\u043e\u0447\u043d\u044b\u0439 \u0444\u044c\u044e\u0447\u0435\u0440\u0441\u043d\u044b\u0439 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442 &#8212; \u044d\u0442\u043e \u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u043d\u043e\u0435 \u0438\u0437\u043e\u0431\u0440\u0435\u0442\u0435\u043d\u0438\u0435, \u0433\u0434\u0435 \u0446\u0435\u043d\u044b \u043c\u0435\u043d\u044f\u044e\u0442\u0441\u044f \u043a\u0430\u0436\u0434\u044b\u0435 \u0432\u043e\u0441\u0435\u043c\u044c \u0447\u0430\u0441\u043e\u0432 \u0438\u043b\u0438 \u043e\u043a\u043e\u043b\u043e \u0442\u043e\u0433\u043e.\n \u041d\u043e \u043b\u044e\u0434\u0438 \u043b\u044e\u0431\u044f\u0442 \u0440\u044b\u0447\u0430\u0433\u0438 \u0432 \u044d\u0442\u043e\u043c \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441\u0435 \u0438\u043b\u0438 \u0432 \u043c\u0438\u0440\u0435 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442, \u0438 \u0437\u0434\u0435\u0441\u044c \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0434\u0435\u0433\u0435\u043d\u043e\u0432. \u0418 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u044d\u0442\u043e \u0447\u0440\u0435\u0437\u0432\u044b\u0447\u0430\u0439\u043d\u043e \u0432\u044b\u0433\u043e\u0434\u043d\u0430\u044f \u0441\u0434\u0435\u043b\u043a\u0430. \u042d\u0442\u043e \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0435\u0442 \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u043d\u0430 \u0431\u044b\u0447\u044c\u0438\u0445 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430\u0445, \u0432\u0435\u0440\u043d\u043e?\n \u041d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u043e\u043d \u043e\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e \u043d\u0435 \u0441\u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0435\u0442 \u043d\u0430 \u043c\u0435\u0434\u0432\u0435\u0436\u044c\u0435\u043c \u0440\u044b\u043d\u043a\u0435, \u043d\u043e \u043d\u0430 \u043c\u0435\u0434\u0432\u0435\u0436\u044c\u0435\u043c \u0440\u044b\u043d\u043a\u0435 \u0412\u044b \u043f\u0435\u0440\u0435\u043a\u043b\u044e\u0447\u0438\u0442\u0435\u0441\u044c \u043d\u0430 \u0442\u043e\u043a\u0435\u043d\u0438\u0437\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u043d\u044b\u0439 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442 T-bill, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u0412\u0430\u0448\u0438\u043c \u0441\u0431\u0435\u0440\u0435\u0436\u0435\u043d\u0438\u0435\u043c, \u0431\u0435\u0437\u043e\u043f\u0430\u0441\u043d\u044b\u043c \u0441\u0431\u0435\u0440\u0435\u0433\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u043c \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442\u043e\u043c, \u043f\u043e\u043a\u0430 \u0412\u044b \u043d\u0435 \u043f\u043e\u0447\u0443\u0432\u0441\u0442\u0432\u0443\u0435\u0442\u0435 \u0441\u0435\u0431\u044f \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0443\u0432\u0435\u0440\u0435\u043d\u043d\u043e. \u0418 \u044d\u0442\u0430 \u0442\u043e\u0440\u0433\u043e\u0432\u0430\u044f \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430, \u043e\u0431\u0430 \u044d\u0442\u0438\u0445 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442\u0430 \u044f\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442\u0441\u044f \u0444\u0443\u043d\u0434\u0430\u043c\u0435\u043d\u0442\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0438\u043d\u0441\u0442\u0440\u0443\u043c\u0435\u043d\u0442\u0430\u043c\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0434\u043e\u043b\u0436\u043d\u044b \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u043b\u044e\u0434\u0438, \u0436\u0435\u043b\u0430\u044e\u0449\u0438\u0435 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0442\u044c \u0432 \u044d\u043a\u043e\u0441\u0438\u0441\u0442\u0435\u043c\u0435 DeFi \u0438 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442.\n \u0414\u0436\u0435\u043a: o MT-bill \u0443\u0436\u0435 \u0432 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u0436\u0435, M-basis \u043d\u0430 \u043f\u043e\u0434\u0445\u043e\u0434\u0435.\n \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u041f\u0440\u0430\u0432\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e. MT-bill \u0443\u0436\u0435 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0435\u0442, M-basis \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0442\u044c \u0432 \u0442\u0435\u0447\u0435\u043d\u0438\u0435 \u043c\u0435\u0441\u044f\u0446\u0430 \u0438\u043b\u0438 \u043e\u043a\u043e\u043b\u043e \u0442\u043e\u0433\u043e. \u0412 \u043d\u0430\u0441\u0442\u043e\u044f\u0449\u0435\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u043c\u044b, \u0434\u0430, \u0432 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u043d\u043e\u043c \u0432\u0435\u0434\u0435\u043c \u043f\u0435\u0440\u0435\u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u044b \u043e \u0442\u043e\u043c, \u0441 \u043a\u0435\u043c \u0438\u0437 \u0442\u0440\u0435\u0445 \u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u044f\u044e\u0449\u0438\u0445 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0430\u043c\u0438 \u043c\u044b \u0431\u0443\u0434\u0435\u043c \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0442\u044c, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u043e\u0441\u0443\u0449\u0435\u0441\u0442\u0432\u043b\u044f\u0442\u044c \u0432\u0441\u0435 \u0441\u0434\u0435\u043b\u043a\u0438.\n \u0414\u0436\u0435\u043a: \u041f\u043e\u043d\u044f\u043b. \u0418\u0442\u0430\u043a, \u0432 \u0442\u0440\u0430\u0434\u0438\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u043e\u043c \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u043e\u043c \u043c\u0438\u0440\u0435 \u0432 \u043c\u0430\u0440\u0442\u0435 2020 \u0433\u043e\u0434\u0430 \u0424\u0420\u0421 \u0443\u0441\u0442\u0430\u043d\u043e\u0432\u0438\u043b\u0430 \u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u043d\u0442\u043d\u044b\u0435 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0438 \u043d\u0430 \u043d\u0443\u043b\u0435\u0432\u043e\u043c \u0443\u0440\u043e\u0432\u043d\u0435, \u0438 \u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u043d\u0442\u043d\u044b\u0435 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0438 \u043f\u043e \u0432\u0441\u0435\u0439 \u043a\u0440\u0438\u0432\u043e\u0439 \u0443\u043f\u0430\u043b\u0438 \u0434\u043e \u043d\u0443\u043b\u044f, \u043f\u0440\u043e\u0432\u0435\u043b\u0430 \u043c\u043d\u043e\u0436\u0435\u0441\u0442\u0432\u043e \u043a\u043e\u043b\u0438\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u0445 \u0441\u043c\u044f\u0433\u0447\u0435\u043d\u0438\u0439, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043a\u043e\u0441\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e \u043d\u0430\u0432\u043e\u0434\u043d\u0438\u043b\u0438 \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432\u0441\u043a\u0443\u044e \u0441\u0438\u0441\u0442\u0435\u043c\u0443 \u0440\u0435\u0437\u0435\u0440\u0432\u0430\u043c\u0438. \u0412 \u0438\u0442\u043e\u0433\u0435 \u0431\u044b\u043b\u043e \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u043d\u043e \u043c\u043d\u043e\u0436\u0435\u0441\u0442\u0432\u043e \u0434\u0435\u043f\u043e\u0437\u0438\u0442\u043e\u0432.\n \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0443 \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432 \u0431\u044b\u043b\u043e \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u043e\u0432 \u0438 \u043e\u0433\u0440\u043e\u043c\u043d\u043e\u0435 \u043a\u043e\u043b\u0438\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u043e \u0431\u0435\u0441\u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u043d\u0442\u043d\u044b\u0445 \u0434\u0435\u043f\u043e\u0437\u0438\u0442\u043e\u0432 NIB \u0432 \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432\u0441\u043a\u043e\u0439 \u0441\u0438\u0441\u0442\u0435\u043c\u0435. \u0418, \u0437\u043d\u0430\u0435\u0442\u0435, \u0412\u044b \u043c\u043e\u0433\u043b\u0438 \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0438\u0442\u044c \u0448\u0435\u0441\u0442\u044c \u0431\u0430\u0437\u0438\u0441\u043d\u044b\u0445 \u043f\u0443\u043d\u043a\u0442\u043e\u0432, \u043d\u043e \u0412\u0430\u043c \u0431\u044b\u043b\u043e \u0432\u0441\u0435 \u0440\u0430\u0432\u043d\u043e, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043d\u043e\u043b\u044c, \u0448\u0435\u0441\u0442\u044c \u0431\u0430\u0437\u0438\u0441\u043d\u044b\u0445 \u043f\u0443\u043d\u043a\u0442\u043e\u0432 &#8212; \u043a\u0430\u043a\u0430\u044f \u0440\u0430\u0437\u043d\u0438\u0446\u0430? \u0418 \u0432 2022 \u0433\u043e\u0434\u0443, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u043d\u0442\u043d\u044b\u0435 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0438 \u0432\u044b\u0440\u043e\u0441\u043b\u0438, \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0448\u043b\u0430 \u043c\u0430\u0441\u0441\u043e\u0432\u0430\u044f \u0442\u0440\u0430\u043d\u0441\u0444\u043e\u0440\u043c\u0430\u0446\u0438\u044f, \u043e\u0442\u0442\u043e\u043a \u0434\u0435\u043d\u0435\u0433 \u0438\u0437 \u0431\u0435\u0441\u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u043d\u0442\u043d\u044b\u0445 \u0434\u0435\u043f\u043e\u0437\u0438\u0442\u043e\u0432 \u0432 \u0444\u043e\u043d\u0434\u044b \u0434\u0435\u043d\u0435\u0436\u043d\u043e\u0433\u043e \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0438\u0442\u044c \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c, \u0430 \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u0432 \u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u043d\u0442\u043d\u044b\u0435 \u0434\u0435\u043f\u043e\u0437\u0438\u0442\u044b.\n \u0418\u0442\u0430\u043a, \u0412\u0430\u0448 \u0442\u0435\u0437\u0438\u0441 \u0437\u0430\u043a\u043b\u044e\u0447\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u0432 \u043c\u0438\u0440\u0435 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0439\u0434\u0435\u0442 \u0442\u0440\u0430\u043d\u0441\u0444\u043e\u0440\u043c\u0430\u0446\u0438\u044f, \u0438 \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438 \u0443\u0439\u0434\u0443\u0442 \u0438\u0437 \u0431\u0435\u0441\u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u043d\u0442\u043d\u044b\u0445 \u0441\u0442\u0430\u0431\u0438\u043b\u044c\u043d\u044b\u0445 \u043c\u043e\u043d\u0435\u0442, \u0442\u0430\u043a\u0438\u0445 \u043a\u0430\u043a tether \u0438\u043b\u0438 \u043a\u0440\u0443\u0433 USDT \u0438\u043b\u0438 USDC, \u0438 \u043f\u0435\u0440\u0435\u0439\u0434\u0443\u0442 \u0432 \u0438\u043d\u0441\u0442\u0440\u0443\u043c\u0435\u043d\u0442\u044b, \u043f\u0440\u0438\u043d\u043e\u0441\u044f\u0449\u0438\u0435 \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434.\n \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u041f\u0440\u0430\u0432\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e. \u0411\u0443\u0434\u044c \u0442\u043e, \u0432 \u0437\u0430\u0432\u0438\u0441\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u0438 \u043e\u0442 \u0412\u0430\u0448\u0435\u0439 \u0441\u043a\u043b\u043e\u043d\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438 \u043a \u0440\u0438\u0441\u043a\u0443, \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e T-bills \u0438\u043b\u0438 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442 \u0442\u0438\u043f\u0430 \u0431\u0430\u0437\u0438\u0441\u043d\u043e\u0439 \u0442\u043e\u0440\u0433\u043e\u0432\u043b\u0438. \u0410\u0431\u0441\u043e\u043b\u044e\u0442\u043d\u043e.\n \u0418 \u044d\u0442\u043e \u0438\u043c\u0435\u0435\u0442 \u0441\u043c\u044b\u0441\u043b, \u0432\u0435\u0440\u043d\u043e? \u0421\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 Tether &#8212; \u0441\u0430\u043c\u0430\u044f \u043f\u0440\u0438\u0431\u044b\u043b\u044c\u043d\u0430\u044f \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f \u0432 \u043c\u0438\u0440\u0435 \u0432 \u0440\u0430\u0441\u0447\u0435\u0442\u0435 \u043d\u0430 \u043e\u0434\u043d\u043e\u0433\u043e \u0441\u043e\u0442\u0440\u0443\u0434\u043d\u0438\u043a\u0430. \u042d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u0438\u043c\u0435\u0435\u0442 \u0441\u043c\u044b\u0441\u043b\u0430.\n \u0414\u0436\u0435\u043a: \u0414\u0430. \u0418\u0442\u0430\u043a, Tether &#8212; \u0438 \u044f \u0445\u043e\u0447\u0443 \u043f\u043e\u0434\u0435\u043b\u0438\u0442\u044c\u0441\u044f \u0441\u0432\u043e\u0438\u043c \u043e\u043f\u044b\u0442\u043e\u043c \u0432 \u044d\u0442\u043e\u043c \u0432\u043e\u043f\u0440\u043e\u0441\u0435 &#8212; \u0443\u0441\u043b\u044b\u0448\u0430\u043b, \u0437\u043d\u0430\u0435\u0442\u0435 \u043b\u0438, \u043d\u0435\u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0441\u043a\u0435\u043f\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0435 \u0432\u0435\u0449\u0438 \u043e Tether, \u0430 \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u0441\u043a\u0430\u0437\u0430\u043b: \u043f\u043e\u0441\u043b\u0443\u0448\u0430\u0439\u0442\u0435, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0443 \u043d\u0438\u0445 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0432\u0441\u0435 \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438, 60 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u0430\u0440\u0434\u043e\u0432 \u0438\u043b\u0438 \u0442\u0435\u043f\u0435\u0440\u044c \u0443\u0436\u0435 \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0441\u0442\u0430 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u0430\u0440\u0434\u043e\u0432 \u0434\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440\u043e\u0432, \u043f\u043e\u0447\u0435\u043c\u0443 \u0431\u044b \u0438\u043c \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043d\u0435 \u0441\u0442\u0430\u0442\u044c \u0440\u0435\u0433\u0443\u043b\u0438\u0440\u0443\u0435\u043c\u044b\u043c\u0438? \u041f\u043e\u0447\u0435\u043c\u0443 \u0431\u044b \u0438\u043c \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043d\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0439\u0442\u0438 \u0430\u0443\u0434\u0438\u0442 \u0438 \u043d\u0435 \u043f\u043e\u043a\u0430\u0437\u0430\u0442\u044c, \u0447\u0442\u043e \u0443 \u043d\u0438\u0445 \u044d\u0442\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c?\n \u041e\u043d\u0438 \u0432\u044b\u043f\u0443\u0441\u043a\u0430\u044e\u0442 \u044d\u0442\u0438 \u0430\u0442\u0442\u0435\u0441\u0442\u0430\u0442\u044b. \u0414\u043e\u0441\u0442\u0430\u0442\u043e\u0447\u043d\u043e \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u0435\u0441\u043d\u043e, \u0437\u0430\u0431\u0430\u0432\u043d\u043e \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043f\u043e\u043a\u0430\u0437\u0430\u0442\u044c, \u0447\u0442\u043e \u0432\u0441\u0435 \u043d\u0438\u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u043d\u0435 \u0437\u0430\u043a\u0430\u043d\u0447\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0442\u0430\u043a, \u043a\u0430\u043a \u0412\u044b \u0434\u0443\u043c\u0430\u0435\u0442\u0435. \u042f \u043f\u043e\u043c\u043d\u044e, \u043a\u0430\u043a \u0441\u043b\u0443\u0448\u0430\u043b \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u043f\u043e\u043f\u0443\u043b\u044f\u0440\u043d\u044b\u0439 \u043f\u043e\u0434\u043a\u0430\u0441\u0442, \u0432 \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u043c \u0421\u044d\u043c\u0430 \u0411\u0430\u0439\u043a\u043c\u0430\u043d\u0430 \u0424\u0440\u0438\u0434\u0430 \u0441\u043f\u0440\u0430\u0448\u0438\u0432\u0430\u043b\u0438 \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u0445\u043e\u0440\u043e\u0448\u0438\u0435 \u0436\u0443\u0440\u043d\u0430\u043b\u0438\u0441\u0442\u044b: &#171;\u041a\u0430\u043a \u043e\u0431\u0441\u0442\u043e\u044f\u0442 \u0434\u0435\u043b\u0430 \u0441 Tether?\n \u042f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u043b\u0438 Tether \u043c\u043e\u0448\u0435\u043d\u043d\u0438\u043a\u043e\u043c? \u0421\u043e\u0431\u0438\u0440\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u043b\u0438 Tether \u0432\u0437\u043e\u0440\u0432\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f? \u041a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e, Tether \u0432\u0441\u0435 \u0435\u0449\u0435 \u0441\u0443\u0449\u0435\u0441\u0442\u0432\u0443\u0435\u0442, \u0430 \u0438\u043c\u043f\u0435\u0440\u0438\u044f \u0421\u044d\u043c\u0430 \u0411\u0430\u0439\u043a\u043c\u0430\u043d\u0430 \u0424\u0440\u0438\u0434\u0430 \u043f\u043e\u043b\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c\u044e \u0440\u0430\u0437\u0432\u0430\u043b\u0438\u043b\u0430\u0441\u044c, \u0438 \u043e\u043d \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u0441\u044f \u0432 \u0442\u044e\u0440\u044c\u043c\u0435.\n \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u0415\u0441\u043b\u0438 \u0432 \u0431\u0430\u043b\u0430\u043d\u0441\u0435 \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432\u0441\u043a\u043e\u0433\u043e \u0441\u0447\u0435\u0442\u0430 Tether \u0438 \u0431\u044b\u043b\u0430 \u0434\u044b\u0440\u0430 \u0438\u0437-\u0437\u0430 \u0434\u0435\u043d\u0435\u0433, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043e\u043d\u0438 \u043f\u0435\u0447\u0430\u0442\u0430\u043b\u0438 \u0432 \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u043d\u0435\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f, \u0442\u043e \u044f \u0433\u043e\u0442\u043e\u0432 \u043f\u043e\u0441\u043f\u043e\u0440\u0438\u0442\u044c, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0438 \u0435\u0435 \u0437\u0430\u0434\u0435\u043b\u0430\u043b\u0438.\n \u0414\u0436\u0435\u043a: \u0414\u0430. \u041f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u0443 \u043d\u0438\u0445 \u0442\u0430\u043a\u0438\u0435 \u043d\u0438\u0437\u043a\u0438\u0435 \u0437\u0430\u0442\u0440\u0430\u0442\u044b, \u043e\u043d\u0438 \u043d\u0438\u0447\u0435\u0433\u043e \u043d\u0435 \u043f\u043b\u0430\u0442\u044f\u0442 \u043f\u043e \u0434\u0435\u043f\u043e\u0437\u0438\u0442\u0430\u043c \u0438 \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0430\u044e\u0442 \u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u043d\u0442\u043d\u044b\u0435 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u0441\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442 5,3%. \u0418\u043c\u0435\u043d\u043d\u043e \u0442\u0430\u043a. \u041f\u043e\u043d\u044f\u0442\u043d\u043e.\n \u0418 \u0437\u0430\u0442\u0435\u043c Circle, USDC, \u0440\u0430\u0441\u0441\u043a\u0430\u0436\u0438\u0442\u0435 \u043c\u043d\u0435 \u043e\u0431 \u044d\u0442\u043e\u043c, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e, \u0437\u043d\u0430\u0435\u0442\u0435, \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e \u043e\u0431 \u044d\u0442\u043e\u043c \u0442\u0430\u043a: &#171;\u0425\u043e\u0440\u043e\u0448\u043e, \u043c\u044b \u0441\u043e\u0431\u0438\u0440\u0430\u0435\u043c\u0441\u044f \u0443\u0437\u0430\u043a\u043e\u043d\u0438\u0442\u044c \u0441\u0442\u0430\u0431\u0438\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u043c\u043e\u043d\u0435\u0442\u044b, \u043d\u0430\u0441 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442 \u043f\u0440\u043e\u0432\u0435\u0440\u044f\u0442\u044c, \u043c\u044b \u0431\u0443\u0434\u0435\u043c \u043d\u0430 \u0441\u0443\u0448\u0435&#187;. \u0418\u0442\u0430\u043a, \u0443 \u043d\u0438\u0445 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u043a\u0430\u0437\u043d\u0430\u0447\u0435\u0439\u0441\u043a\u0438\u0435 \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0438 \u0421\u0428\u0410, \u043d\u043e \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0443 \u043d\u0438\u0445 \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438 \u0432 \u0444\u043e\u043d\u0434\u0430\u0445 \u043f\u043e\u0434 \u0437\u0430\u043b\u043e\u0433. \u042f \u0442\u043e\u0447\u043d\u043e \u0437\u043d\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0443 \u043d\u0438\u0445 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0432\u043a\u043b\u0430\u0434\u044b \u0432 Silicon Valley Bank.\n \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0432 \u043c\u0430\u0440\u0442\u0435 2023 \u0433\u043e\u0434\u0430 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0448\u043b\u0430 \u043e\u0442\u043c\u0435\u043d\u0430 \u043f\u0440\u0438\u0432\u044f\u0437\u043a\u0438, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u0431\u044b\u043b\u0438 \u043e\u043f\u0430\u0441\u0435\u043d\u0438\u044f, \u0432\u0435\u0440\u043d\u0435\u0442\u0441\u044f \u043b\u0438 \u044d\u0442\u043e, \u0445\u043e\u0440\u043e\u0448 \u043b\u0438 \u044d\u0442\u043e\u0442 \u0434\u0435\u043f\u043e\u0437\u0438\u0442? \u041e\u0447\u0435\u0432\u0438\u0434\u043d\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0438 \u043f\u0440\u0435\u0432\u044b\u0441\u0438\u043b\u0438 \u043b\u0438\u043c\u0438\u0442 \u0432 \u0447\u0435\u0442\u0432\u0435\u0440\u0442\u044c \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u0430 \u0434\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440\u043e\u0432. \u0412 \u043a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e\u043c \u0438\u0442\u043e\u0433\u0435, \u0432\u0441\u0435 \u0434\u0435\u043f\u043e\u0437\u0438\u0442\u044b \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0437\u0430\u0449\u0438\u0449\u0435\u043d\u044b.\n \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u0421\u0447\u0438\u0442\u0430\u0435\u0442\u0435 \u043b\u0438 \u0412\u044b, \u0447\u0442\u043e Circle \u0434\u043e\u0431\u0438\u043b\u0430\u0441\u044c \u0443\u043b\u0443\u0447\u0448\u0435\u043d\u0438\u0439, \u043d\u043e \u0412\u044b \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u0438\u0442\u0435 \u043d\u0430&#8230; \u0414\u0430, Circle \u043e\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e \u043d\u0430\u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u043b\u0443\u0447\u0448\u0435, \u043d\u043e \u043e\u043d\u0438 \u043d\u0435 \u043c\u043e\u0433\u0443\u0442 \u0434\u0430\u0442\u044c \u0412\u0430\u043c \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0431\u044b \u043e\u043d\u0438 \u0434\u0430\u043b\u0438 \u0412\u0430\u043c \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c, \u044d\u0442\u043e \u0431\u044b\u043b \u0431\u044b \u0442\u043e\u043a\u0435\u043d \u0446\u0435\u043d\u043d\u043e\u0439 \u0431\u0443\u043c\u0430\u0433\u0438, \u0430 \u043e\u043d\u0438 \u043d\u0435 \u0445\u043e\u0442\u044f\u0442 \u0431\u044b\u0442\u044c \u0440\u0435\u0435\u0441\u0442\u0440\u043e\u043c \u0446\u0435\u043d\u043d\u044b\u0445 \u0431\u0443\u043c\u0430\u0433 \u0432 \u0421\u0428\u0410. \u042d\u0442\u043e \u0444\u0430\u043a\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438 \u043f\u0435\u0440\u0435\u0447\u0435\u0440\u043a\u043d\u0435\u0442 \u0446\u0435\u043b\u044c \u0432\u0441\u0435\u0433\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0438 \u043f\u043e\u0441\u0442\u0440\u043e\u0438\u043b\u0438. \u0421\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u043c\u044b \u043d\u0435 \u0434\u043e\u0441\u0442\u0443\u043f\u043d\u044b \u0432 \u0421\u0428\u0410, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u0438\u043c\u0435\u043d\u043d\u043e \u043f\u043e \u044d\u0442\u043e\u0439 \u043f\u0440\u0438\u0447\u0438\u043d\u0435 \u043c\u044b \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u043c\u0441\u044f \u0440\u0435\u0448\u0435\u043d\u0438\u0435\u043c, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0435 \u0440\u0435\u0433\u0443\u043b\u0438\u0440\u0443\u0435\u0442\u0441\u044f \u043d\u0430 \u0438\u043d\u0441\u0442\u0438\u0442\u0443\u0446\u0438\u043e\u043d\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u043c \u0443\u0440\u043e\u0432\u043d\u0435, \u043d\u043e \u043d\u0435 \u0432 \u0421\u0428\u0410.\n \u0418 \u0443\u0447\u0438\u0442\u044b\u0432\u0430\u044f \u0442\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f Circle \u0445\u043e\u0442\u0435\u043b\u0430 \u0431\u044b \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c, \u044f \u043d\u0435 \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u043f\u0443\u0442\u044c, \u043f\u043e \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u043c\u0443 \u043e\u043d\u0438 \u043c\u043e\u0433\u0443\u0442 \u043f\u043e\u0439\u0442\u0438, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0438\u0445 \u0440\u0435\u0433\u0443\u043b\u044f\u0442\u043e\u0440\u043d\u044b\u0439 \u0440\u0435\u0436\u0438\u043c \u0432 \u0421\u0428\u0410 \u043d\u0435 \u0438\u0437\u043c\u0435\u043d\u0438\u0442\u0441\u044f \u043a\u0430\u0440\u0434\u0438\u043d\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u043c \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u043c. \u0412 \u044d\u0442\u043e\u043c \u0441\u043b\u0443\u0447\u0430\u0435 &#8212; \u0434\u0430, \u0438\u043b\u0438 \u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0443\u044e\u0449\u0438\u0435 \u043b\u0438\u0446\u0430 \u0438\u043c\u0435\u044e\u0442 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435 \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e\u0441\u0442\u0435\u0439 \u0434\u043b\u044f \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e, \u0447\u0435\u043c \u043c\u044b. \u0422\u0435\u043e\u0440\u0435\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438, \u043e\u0442\u0432\u0435\u0442 \u043f\u043e\u043b\u043e\u0436\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u0439, \u043d\u043e \u0441 \u0442\u043e\u0447\u043a\u0438 \u0437\u0440\u0435\u043d\u0438\u044f \u0440\u0435\u0433\u0443\u043b\u044f\u0442\u043e\u0440\u0430, \u044f \u043d\u0435 \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0438 \u043c\u043e\u0433\u0443\u0442 \u0438\u0437\u043c\u0435\u043d\u0438\u0442\u044c \u0441\u0442\u0440\u0443\u043a\u0442\u0443\u0440\u0443, \u043a \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0439 \u043e\u0442\u043d\u043e\u0441\u044f\u0442\u0441\u044f \u0442\u0435 \u0438\u043b\u0438 \u0434\u0440\u0443\u0433\u0438\u0435, \u0438 \u043e\u043d\u0438 \u043d\u0435 \u043c\u043e\u0433\u0443\u0442 \u0431\u044b\u0442\u044c \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043d\u044b\u043c\u0438.\n \u0418 \u041a\u043e\u043c\u0438\u0441\u0441\u0438\u044f \u043f\u043e \u0446\u0435\u043d\u043d\u044b\u043c \u0431\u0443\u043c\u0430\u0433\u0430\u043c \u0438 \u0431\u0438\u0440\u0436\u0430\u043c \u0421\u0428\u0410 \u0434\u043e\u0432\u043e\u043b\u044c\u043d\u043e \u0430\u0433\u0440\u0435\u0441\u0441\u0438\u0432\u043d\u043e \u043f\u0440\u0435\u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u0435\u0442 \u0432\u0441\u0435\u0445, \u043a\u0442\u043e \u043f\u044b\u0442\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u043f\u0440\u0435\u0434\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u0442\u044c \u0434\u0430\u043d\u043d\u044b\u0435 \u043e \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438 &#8212; \u043e\u0442 Coinbase \u0434\u043e BlockFi, \u0438 \u0442\u0430\u043a \u0434\u0430\u043b\u0435\u0435.\n \u0414\u0436\u0435\u043a: \u0412 \u043a\u0430\u043a\u043e\u043c \u043d\u043e\u0440\u043c\u0430\u0442\u0438\u0432\u043d\u043e\u043c \u0440\u0435\u0436\u0438\u043c\u0435 \u0412\u044b \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0435\u0442\u0435 \u0438 \u0433\u0434\u0435 \u043b\u044e\u0434\u0438 \u043c\u043e\u0433\u0443\u0442 \u043f\u0440\u0438\u043d\u044f\u0442\u044c \u0443\u0447\u0430\u0441\u0442\u0438\u0435 \u0432 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0435 \u043d\u0430\u0434 \u0437\u0430\u043a\u043e\u043d\u043e\u043f\u0440\u043e\u0435\u043a\u0442\u0430\u043c\u0438 MT?\n \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u043e\u043d\u0438 \u043d\u0435 \u043c\u043e\u0433\u0443\u0442 \u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u044d\u0442\u043e \u0432 \u0421\u0428\u0410, \u043d\u043e \u043c\u043e\u0433\u0443\u0442 \u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u0432\u043e \u0432\u0441\u0435\u0439 \u0415\u0432\u0440\u043e\u043f\u0435 &#8212; \u0432 \u043b\u044e\u0431\u043e\u0439 \u0441\u0442\u0440\u0430\u043d\u0435, \u043a\u0440\u043e\u043c\u0435 \u0421\u0428\u0410 \u0438 \u0441\u0442\u0440\u0430\u043d, \u043d\u0430 \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043d\u0430\u043b\u043e\u0436\u0435\u043d\u044b \u0441\u0430\u043d\u043a\u0446\u0438\u0438. \u0418\u0442\u0430\u043a, \u043c\u044b \u0438\u043c\u0435\u0435\u043c \u0435\u0432\u0440\u043e\u043f\u0435\u0439\u0441\u043a\u043e\u0435 \u0440\u0435\u0433\u0443\u043b\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435, \u0430 \u044d\u0442\u043e \u0437\u043d\u0430\u0447\u0438\u0442, \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u043a\u0443\u043f\u0438\u0442\u044c \u043d\u0430\u0441 \u0432 \u043b\u044e\u0431\u043e\u043c \u043c\u0435\u0441\u0442\u0435 \u043e\u0442 \u041b\u0430\u0442\u0438\u043d\u0441\u043a\u043e\u0439 \u0410\u043c\u0435\u0440\u0438\u043a\u0438 \u0434\u043e \u0410\u0444\u0440\u0438\u043a\u0438. \u042f \u0438\u043c\u0435\u044e \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443, \u0432\u0435\u0437\u0434\u0435, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0412\u044b \u043d\u0435 \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435\u0441\u044c \u043f\u043e\u0434 \u0441\u0430\u043d\u043a\u0446\u0438\u044f\u043c\u0438 \u0438\u043b\u0438 \u0432 \u0421\u0428\u0410.\n \u041f\u043e\u043d\u044f\u0442\u043d\u043e. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0436\u0435 \u0441 \u041a\u0438\u0442\u0430\u0435\u043c? \u042f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u041a\u0438\u0442\u0430\u0439 \u0442\u043e\u0436\u0435 \u043d\u0435 \u043f\u043e\u0434\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442, \u043d\u043e \u044f \u043d\u0435 \u044d\u043a\u0441\u043f\u0435\u0440\u0442 \u0432 \u043e\u0431\u043b\u0430\u0441\u0442\u0438 \u0440\u0435\u0433\u0443\u043b\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f.\n \u041d\u0430\u0432\u0435\u0440\u043d\u043e\u0435, \u044f \u0434\u043e\u043b\u0436\u0435\u043d \u0437\u043d\u0430\u0442\u044c \u043e\u0442\u0432\u0435\u0442 \u043d\u0430 \u044d\u0442\u043e\u0442 \u0432\u043e\u043f\u0440\u043e\u0441. \u041d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435, \u044f \u043f\u043e\u0434\u043e\u0437\u0440\u0435\u0432\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u043e\u0442\u0432\u0435\u0442, \u0441\u043a\u043e\u0440\u0435\u0435 \u0432\u0441\u0435\u0433\u043e, \u043d\u0435\u0442.\n \u0414\u0436\u0435\u043a: \u041f\u043e\u043d\u044f\u043b. \u0425\u043e\u0440\u043e\u0448\u043e. \u0422\u0430\u043a \u043c\u043e\u0436\u043d\u043e \u043b\u0438 \u0441\u043a\u0430\u0437\u0430\u0442\u044c, \u0447\u0442\u043e \u0432 \u0421\u0428\u0410 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u044b \u043f\u043e\u0434\u0430\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442\u0441\u044f \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0436\u0435\u0441\u0442\u043a\u043e \u0438 \u043c\u0435\u043d\u0435\u0435 \u043c\u044f\u0433\u043a\u043e, \u0447\u0435\u043c \u0432 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u0435 \u0441\u0442\u0440\u0430\u043d \u043e\u0441\u0442\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0433\u043e \u043c\u0438\u0440\u0430?\n \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u041e, \u043a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e. \u0422\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043c\u044b \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u043b\u0438 \u0432 \u0415\u0432\u0440\u043e\u043f\u0435, \u043f\u043e\u043b\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c\u044e \u0441\u043e\u043e\u0442\u0432\u0435\u0442\u0441\u0442\u0432\u0443\u044f \u043d\u043e\u0440\u043c\u0430\u0442\u0438\u0432\u043d\u044b\u043c \u0442\u0440\u0435\u0431\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f\u043c \u0438 \u0442.\u0434., \u043d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435 \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u0438\u043b\u043b\u044e\u0441\u0442\u0440\u0430\u0446\u0438\u0435\u0439 \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e. \u041d\u0435 \u0441\u0443\u0449\u0435\u0441\u0442\u0432\u0443\u0435\u0442 \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043c\u044b \u043f\u0440\u0435\u0434\u043b\u0430\u0433\u0430\u0435\u043c, \u0442\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c, \u043f\u043e\u0434\u0443\u043c\u0430\u0439\u0442\u0435, \u043c\u044b \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0435\u043c \u0430\u043c\u0435\u0440\u0438\u043a\u0430\u043d\u0441\u043a\u0438\u0435 \u0432\u0435\u043a\u0441\u0435\u043b\u044f.\n \u042d\u0442\u043e \u0437\u0430\u043c\u0435\u0447\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u0434\u043b\u044f \u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u0441\u0442\u0432\u0430 \u0421\u0428\u0410. \u041c\u044b \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u0438\u0440\u0443\u0435\u043c \u0435\u0433\u043e \u0434\u043e\u043b\u0433. \u041c\u043e\u0436\u043d\u043e \u043f\u043e\u0434\u0443\u043c\u0430\u0442\u044c, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0435\u0434\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u0439 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u0438\u043c \u043d\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u0441\u044f, \u043d\u043e \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u0437\u0430\u043f\u0440\u0435\u0449\u0435\u043d \u0432 \u0421\u0428\u0410.\n \u042f \u0438\u043c\u0435\u044e \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443, \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u0441\u043c\u0435\u0448\u043d\u043e. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0421\u0428\u0410 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0447\u0440\u0435\u0437\u0432\u044b\u0447\u0430\u0439\u043d\u043e \u043a\u043e\u043d\u0441\u0435\u0440\u0432\u0430\u0442\u0438\u0432\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0438 \u043e\u0442\u0441\u0442\u0430\u043b\u044b\u043c\u0438, \u0438 \u044f \u0431\u044b \u0445\u043e\u0442\u0435\u043b, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u043e\u043d\u0438, \u0438 \u044f \u043d\u0430\u0434\u0435\u044e\u0441\u044c, \u0447\u0442\u043e \u0432 \u043a\u0430\u043a\u043e\u0439-\u0442\u043e \u043c\u043e\u043c\u0435\u043d\u0442 \u043e\u043d\u0438 \u0441\u0442\u0430\u043b\u0438 \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0434\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0432\u0438\u0434\u043d\u044b\u043c\u0438. \u0418\u0442\u0430\u043a, \u043f\u0440\u0438\u0437\u043d\u0430\u0439\u0442\u0435\u0441\u044c, \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u043b\u0438 \u043c\u043e\u0448\u0435\u043d\u043d\u0438\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u0430 \u0431\u044b\u043b\u043e \u0432 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u0430\u0445 \u0437\u0430 \u044d\u0442\u0438 \u0433\u043e\u0434\u044b?\n \u0410\u0431\u0441\u043e\u043b\u044e\u0442\u043d\u043e. ICO, \u043c\u043e\u043d\u0435\u0442\u044b-\u043c\u0435\u043c\u044b, \u0432\u0435\u0449\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0438\u043c\u0435\u044e\u0442 \u043d\u0443\u043b\u0435\u0432\u0443\u044e \u0431\u0430\u0437\u043e\u0432\u0443\u044e \u0446\u0435\u043d\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c, \u043d\u043e \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u043e\u0437\u043d\u0430\u0447\u0430\u0435\u0442, \u0447\u0442\u043e \u0432\u0441\u044f \u043a\u0430\u0442\u0435\u0433\u043e\u0440\u0438\u044f \u0434\u043e\u043b\u0436\u043d\u0430 \u0438\u0441\u0447\u0435\u0437\u043d\u0443\u0442\u044c. \u042d\u0442\u043e \u0437\u043d\u0430\u0447\u0438\u0442 \u0431\u044b\u0442\u044c \u0443\u043c\u043d\u044b\u043c \u0440\u0435\u0433\u0443\u043b\u044f\u0442\u043e\u0440\u043e\u043c.\n \u041f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u0430 \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e, \u043a \u0441\u043e\u0436\u0430\u043b\u0435\u043d\u0438\u044e, \u0440\u0435\u0433\u0443\u043b\u044f\u0442\u043e\u0440\u044b \u043e\u043a\u0430\u0437\u0430\u043b\u0438\u0441\u044c \u043d\u0435 \u043e\u0441\u043e\u0431\u0435\u043d\u043d\u043e \u043a\u043e\u043c\u043f\u0435\u0442\u0435\u043d\u0442\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0438 \u0443\u043c\u043d\u044b\u043c\u0438. \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u044f \u0445\u043e\u0442\u0435\u043b \u0431\u044b \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0440\u0430\u0437\u0443\u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0440\u0435\u0433\u0443\u043b\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f \u0432 \u0421\u0428\u0410, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u0412\u044b \u043c\u043e\u0433\u043b\u0438 \u043f\u0440\u0435\u0434\u043e\u0442\u0432\u0440\u0430\u0449\u0430\u0442\u044c \u043c\u043e\u0448\u0435\u043d\u043d\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0435 \u0441\u043b\u0443\u0447\u0430\u0438 \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f \u0438 \u043f\u0440\u0438 \u044d\u0442\u043e\u043c \u0434\u043e\u043f\u0443\u0441\u043a\u0430\u0442\u044c \u0438\u043d\u043d\u043e\u0432\u0430\u0446\u0438\u0438. \u0418 \u044f \u043d\u0430\u0434\u0435\u044e\u0441\u044c, \u0447\u0442\u043e \u0432 \u043a\u0430\u043a\u043e\u0439-\u0442\u043e \u043c\u043e\u043c\u0435\u043d\u0442 \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0439\u0434\u0435\u0442.\n \u0418\u0441\u0442\u043e\u0440\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438 \u0441\u043b\u043e\u0436\u0438\u043b\u043e\u0441\u044c \u0442\u0430\u043a, \u0447\u0442\u043e \u0421\u0428\u0410 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0441\u0447\u0430\u0441\u0442\u043b\u0438\u0432\u044b\u043c \u0446\u0435\u043d\u0442\u0440\u043e\u043c \u0438\u043d\u043d\u043e\u0432\u0430\u0446\u0438\u0439. \u0418 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0430\u044f \u0447\u0430\u0441\u0442\u044c \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0438\u043d\u043d\u043e\u0432\u0430\u0446\u0438\u0439 \u043d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435 \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u0441\u044f \u0432 \u041d\u044c\u044e-\u0419\u043e\u0440\u043a\u0435, \u0432 \u0448\u0442\u0430\u0442\u0435, \u0433\u0434\u0435 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0430\u044f \u0447\u0430\u0441\u0442\u044c \u0434\u0435\u044f\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438 \u0444\u0430\u043a\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438 \u043d\u0435\u0437\u0430\u043a\u043e\u043d\u043d\u0430. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0434\u043e\u0432\u043e\u043b\u044c\u043d\u043e \u0441\u0442\u0440\u0430\u043d\u043d\u043e.\n \u0423 \u043d\u0430\u0441 \u0435\u0441\u0442\u044c \u043a\u043e\u043d\u0441\u0435\u043d\u0441\u0443\u0441. \u0423 \u043d\u0430\u0441 \u0442\u0430\u043a \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0434\u0440\u0443\u0433\u0438\u0445 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u043d\u044b\u0445 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439, \u043d\u043e \u0412\u0430\u043c \u043d\u0435 \u0440\u0430\u0437\u0440\u0435\u0448\u0430\u044e\u0442 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0442\u044c. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u0441\u0442\u0440\u0430\u043d\u043d\u043e.\n \u0414\u0436\u0435\u043a: \u0418 \u0432\u043e\u0442 \u0432\u044b \u0441\u043a\u0430\u0437\u0430\u043b\u0438, \u0447\u0442\u043e \u0432\u044b \u0441\u043e\u043e\u0442\u0432\u0435\u0442\u0441\u0442\u0432\u0443\u0435\u0442\u0435 \u043d\u043e\u0440\u043c\u0430\u0442\u0438\u0432\u043d\u044b\u043c \u0442\u0440\u0435\u0431\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f\u043c \u0438 \u0443\u0434\u0430\u043b\u0435\u043d\u044b \u043e\u0442 \u0431\u0430\u043d\u043a\u0440\u043e\u0442\u0441\u0442\u0432\u0430. \u0420\u0430\u0441\u0441\u043a\u0430\u0436\u0438\u0442\u0435 \u043d\u0430\u043c, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0437\u043d\u0430\u0447\u0438\u0442, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e, \u043a\u0430\u043a \u0412\u044b \u0443\u0436\u0435 \u0443\u043f\u043e\u043c\u0438\u043d\u0430\u043b\u0438 \u0440\u0430\u043d\u0435\u0435, \u0432 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u043d\u043e\u043c \u043c\u0438\u0440\u0435, \u043e\u0441\u043e\u0431\u0435\u043d\u043d\u043e \u0432 2020, 2021 \u0433\u043e\u0434\u0430\u0445, \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u043d\u044b\u0439 \u043c\u0438\u0440 \u0438\u0437\u043e\u0431\u0438\u043b\u043e\u0432\u0430\u043b \u043f\u0440\u043e\u0442\u043e\u043a\u043e\u043b\u0430\u043c\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043f\u0440\u0438\u043d\u043e\u0441\u0438\u043b\u0438 10%, 20%, 30%, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435, \u043a\u0430\u043a \u043a\u0430\u0437\u0430\u043b\u043e\u0441\u044c, \u0438\u043c\u0435\u043b\u0438 \u043d\u0438\u0437\u043a\u0438\u0439 \u0440\u0438\u0441\u043a \u0438\u043b\u0438 \u043f\u043e\u0434\u0440\u0430\u0437\u0443\u043c\u0435\u0432\u0430\u043b\u043e\u0441\u044c, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0438 \u0438\u043c\u0435\u043b\u0438 \u043d\u0438\u0437\u043a\u0438\u0439 \u0440\u0438\u0441\u043a. \u0418\u0442\u0430\u043a, \u0412\u044b \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u043b\u0438 \u043e \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b \u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u0435\u0442\u0435 \u0446\u0435\u043d\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0431\u0443\u043c\u0430\u0433\u0430\u043c\u0438 \u041a\u0430\u0437\u043d\u0430\u0447\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0430 \u0421\u0428\u0410, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u044f\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442\u0441\u044f \u043d\u0430\u0438\u043c\u0435\u043d\u0435\u0435 \u0440\u0438\u0441\u043a\u043e\u0432\u0430\u043d\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0446\u0435\u043d\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0431\u0443\u043c\u0430\u0433\u0430\u043c\u0438 \u0432 \u043c\u0438\u0440\u0435, \u043a\u0430\u0437\u043d\u0430\u0447\u0435\u0439\u0441\u043a\u0438\u043c\u0438 \u0432\u0435\u043a\u0441\u0435\u043b\u044f\u043c\u0438.\n \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u0414\u0430. \u0418\u0442\u0430\u043a, \u0431\u0430\u043d\u043a\u0440\u043e\u0442\u0441\u0442\u0432\u043e \u0443\u0434\u0430\u043b\u0435\u043d\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043e\u0437\u043d\u0430\u0447\u0430\u0435\u0442, \u0447\u0442\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u043c\u044b \u0440\u0430\u0437\u043e\u0440\u0438\u043c\u0441\u044f, \u0412\u0430\u0448\u0438 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u044b \u043e\u0441\u0442\u0430\u043d\u0443\u0442\u0441\u044f \u0437\u0430 \u0412\u0430\u043c\u0438. \u0410 \u043f\u043e\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u0443 \u043c\u044b \u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u0435\u043c \u0431\u0430\u0437\u043e\u0432\u044b\u043c\u0438 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0430\u043c\u0438 \u0438\u043b\u0438 T-bills, \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0441\u0432\u043e\u0438 \u0441\u043e\u0431\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u0435 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u044b.\n \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0434\u0430\u0436\u0435 \u0435\u0441\u043b\u0438 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f \u0440\u0430\u0437\u043e\u0440\u0438\u0442\u0441\u044f, \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0432\u0441\u0435 \u0440\u0430\u0432\u043d\u043e \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u0434\u043e\u0441\u0442\u0443\u043f \u043a \u0431\u0430\u0437\u043e\u0432\u044b\u043c \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0430\u043c, \u0412\u044b \u0432\u0441\u0435 \u0440\u0430\u0432\u043d\u043e \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442\u0435 \u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u0442\u044c \u0438\u043c\u0438 \u0438 \u0441\u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0438\u0445 \u0432\u0435\u0440\u043d\u0443\u0442\u044c. \u0422\u0430\u043a\u0438\u043c \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u043c, \u0435\u0434\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u0439 \u0440\u0438\u0441\u043a, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u043c\u0443 \u0412\u044b \u043f\u043e\u0434\u0432\u0435\u0440\u0433\u0430\u0435\u0442\u0435\u0441\u044c, &#8212; \u044d\u0442\u043e \u0434\u0435\u0444\u043e\u043b\u0442 \u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u0441\u0442\u0432\u0430 \u0421\u0428\u0410. \u0422\u0430\u043a\u0438\u043c \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u043c, \u0444\u0430\u043a\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0439 \u0440\u0438\u0441\u043a T-bill.\n \u0422\u0430\u043a\u0438\u043c \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u043c, \u043c\u044b \u043d\u0435 \u0441\u043c\u0435\u0448\u0438\u0432\u0430\u0435\u043c \u0441\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432\u0430, \u043e\u043d\u0438 \u043d\u0435 \u043e\u0444\u043e\u0440\u043c\u043b\u0435\u043d\u044b \u043d\u0430 \u043d\u0430\u0448\u0435 \u0438\u043c\u044f. \u041d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435 \u043e\u043d\u0438 \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u044f\u0442\u0441\u044f \u0432 \u0412\u0430\u0448\u0435\u043c \u0441\u043e\u0431\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e\u043c \u043a\u043e\u0448\u0435\u043b\u044c\u043a\u0435. \u042d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u043f\u043e\u0445\u043e\u0436\u0435 \u043d\u0430 SBF, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0445\u043e\u0442\u0438\u0442\u0435, \u0438 \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u043e\u043d\u0438 \u0434\u0435\u043b\u0430\u043b\u0438 FTX, \u0433\u0434\u0435 \u043e\u043d\u0438, \u043f\u043e \u0441\u0443\u0442\u0438, \u0438\u0433\u0440\u0430\u043b\u0438 \u0441 \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0430\u043c\u0438 \u043a\u043b\u0438\u0435\u043d\u0442\u0430.\n \u0410 \u0435\u0441\u043b\u0438 \u043e\u043d\u0438 \u0440\u0430\u0437\u043e\u0440\u044f\u043b\u0438\u0441\u044c, \u0442\u043e \u0442\u0435\u0440\u044f\u043b\u0438 \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438 \u0441\u0432\u043e\u0438\u0445 \u043a\u043b\u0438\u0435\u043d\u0442\u043e\u0432. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0443\u0434\u0430\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e\u0435 \u0431\u0430\u043d\u043a\u0440\u043e\u0442\u0441\u0442\u0432\u043e &#8212; \u044d\u0442\u043e \u0442\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043f\u043e\u043a\u0430 \u0435\u0449\u0435 \u0434\u043e\u0432\u043e\u043b\u044c\u043d\u043e \u0440\u0435\u0434\u043a\u043e \u0432\u0441\u0442\u0440\u0435\u0447\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0432 \u043c\u0438\u0440\u0435 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442, \u043d\u043e, \u043a\u0430\u043a \u043c\u043d\u0435 \u043a\u0430\u0436\u0435\u0442\u0441\u044f, \u0434\u043e\u043b\u0436\u043d\u043e \u0441\u0442\u0430\u0442\u044c \u043d\u043e\u0440\u043c\u043e\u0439, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0434\u0430\u0436\u0435 \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u0440\u0430\u0437\u043e\u0440\u0438\u0442\u0435\u0441\u044c, \u043a\u043b\u0438\u0435\u043d\u0442\u044b \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442 \u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u0442\u044c \u0441\u0432\u043e\u0438\u043c\u0438 \u0431\u0430\u0437\u043e\u0432\u044b\u043c\u0438 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0430\u043c\u0438 \u0438 \u0441\u043c\u043e\u0433\u0443\u0442 \u0438\u0445 \u0432\u043e\u0437\u043c\u0435\u0441\u0442\u0438\u0442\u044c.\n \u0414\u0436\u0435\u043a: \u0414\u0430. \u0418 \u0432 \u0443\u0434\u0430\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e\u043c \u0431\u0430\u043d\u043a\u0440\u043e\u0442\u0441\u0442\u0432\u0435, \u0432 \u0431\u0440\u043e\u043a\u0435\u0440\u0441\u043a\u043e\u043c \u043c\u0438\u0440\u0435 TradFi, \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e, \u043d\u0430\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u044f \u043f\u043e\u043d\u0438\u043c\u0430\u044e, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0441\u0447\u0435\u0442 \u043d\u0430\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u043c\u0438, \u0442\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c \u0412\u044b \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0435\u0442\u0435 \u0446\u0435\u043d\u043d\u044b\u0435 \u0431\u0443\u043c\u0430\u0433\u0438 \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u043d\u0430 \u0442\u0435 \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c, \u0442\u043e \u0447\u0430\u0449\u0435 \u0432\u0441\u0435\u0433\u043e, \u0437\u043d\u0430\u0435\u0442\u0435, \u0435\u0441\u043b\u0438 Morgan State, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0442\u043e\u0440\u0433\u043e\u0432\u043b\u044f, \u043f\u0440\u0438\u043d\u0430\u0434\u043b\u0435\u0436\u0430\u0449\u0430\u044f Morgan Stanley, \u0435\u0441\u043b\u0438 Morgan Stanley \u043e\u0431\u0430\u043d\u043a\u0440\u043e\u0442\u0438\u0442\u0441\u044f, \u0447\u0435\u0433\u043e \u043d\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0439\u0434\u0435\u0442, \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c, \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u043c\u0430\u043b\u043e\u0432\u0435\u0440\u043e\u044f\u0442\u043d\u043e, \u043d\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u044d\u0442\u043e \u0441\u043b\u0443\u0447\u0438\u0442\u0441\u044f, \u0438 \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0441\u0447\u0435\u0442 \u043d\u0430\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u043c\u0438, \u0412\u044b \u0432\u0441\u0435 \u0440\u0430\u0432\u043d\u043e, \u0438 \u0412\u044b \u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u0435\u0442\u0435 Apple, \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0432\u0441\u0435 \u0435\u0449\u0435 \u0435\u0441\u0442\u044c \u044d\u0442\u0430 \u0430\u043a\u0446\u0438\u044f Apple. \u041d\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0435\u0441\u0442\u044c \u043c\u0430\u0440\u0436\u0438\u043d\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0439 \u0441\u0447\u0435\u0442, \u0432\u0441\u0435 \u0441\u0442\u0430\u043d\u043e\u0432\u0438\u0442\u0441\u044f \u043d\u0435\u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0441\u043b\u043e\u0436\u043d\u0435\u0435. \u0422\u0430\u043a \u043b\u0438 \u044d\u0442\u043e \u0432 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u0435?\n \u0418 \u044f \u0434\u0430\u0436\u0435 \u043d\u0435 \u0437\u043d\u0430\u044e, \u043f\u0440\u0430\u0432 \u043b\u0438 \u044f \u0432 \u044d\u0442\u043e\u043c.\n \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u041d\u0443, \u0432 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u0435 \u043c\u043d\u043e\u0433\u0438\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0442\u043e\u043a\u043e\u043b\u044b \u043d\u0435 \u044f\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442\u0441\u044f \u0443\u0434\u0430\u043b\u0435\u043d\u043d\u044b\u043c\u0438, \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043d\u0435 \u044f\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442\u0441\u044f \u0443\u0434\u0430\u043b\u0435\u043d\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0431\u0430\u043d\u043a\u0440\u043e\u0442\u0430\u043c\u0438. \u0418 \u0435\u0441\u043b\u0438 \u044d\u0442\u043e\u0442 \u043f\u0440\u043e\u0442\u043e\u043a\u043e\u043b \u043e\u0431\u0430\u043d\u043a\u0440\u043e\u0442\u0438\u0442\u0441\u044f, \u0412\u044b \u043f\u043e\u0442\u0435\u0440\u044f\u0435\u0442\u0435 \u0441\u0432\u043e\u0438 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u044b. \u0418 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u043c\u044b \u043f\u043e\u0437\u0430\u0431\u043e\u0442\u0438\u043b\u0438\u0441\u044c \u043e \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u0412\u044b \u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u043b\u0438 \u0441\u0432\u043e\u0438\u043c\u0438 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0430\u043c\u0438 \u043d\u0435\u0437\u0430\u0432\u0438\u0441\u0438\u043c\u043e \u043e\u0442 \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0447\u0442\u043e \u0441\u043b\u0443\u0447\u0438\u0442\u0441\u044f \u0441 \u043d\u0430\u043c\u0438.\n \u0418 \u0412\u044b \u043d\u0435 \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442\u0435 \u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u043c\u0430\u0440\u0436\u0443 \u0441 \u043d\u0430\u043c\u0438, \u0432\u0435\u0440\u043d\u043e? \u041d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0431\u0440\u0430\u0442\u044c \u0432 \u0434\u043e\u043b\u0433 \u0443 \u0442\u0440\u0435\u0442\u044c\u0435\u0439 \u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u043d\u044b, \u043d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u0443 Morpho, \u043d\u043e \u0412\u044b \u043d\u0435 \u0434\u0435\u043b\u0430\u0435\u0442\u0435 \u044d\u0442\u043e \u0432\u043c\u0435\u0441\u0442\u0435 \u0441 \u043d\u0430\u043c\u0438. \u041c\u044b \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u043c\u0441\u044f \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u043d\u044b\u043c, \u043f\u0435\u0440\u0432\u0438\u0447\u043d\u044b\u043c \u044d\u043c\u0438\u0442\u0435\u043d\u0442\u043e\u043c.\n \u041d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u0412\u044b \u043f\u0440\u0438\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435 \u043a \u043d\u0430\u043c \u0437\u0430 \u043f\u0435\u0440\u0432\u0438\u0447\u043d\u044b\u043c \u0441\u0442\u0440\u0430\u0445\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435\u043c \u0438\u043b\u0438 \u0432\u044b\u043a\u0443\u043f\u043e\u043c.\n \u0414\u0436\u0435\u043a: \u0425\u043e\u0440\u043e\u0448\u043e. \u041f\u043e\u043d\u044f\u0442\u043d\u043e. \u0418 \u0447\u0442\u043e \u0437\u0430 \u0437\u0430\u0438\u043c\u0441\u0442\u0432\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f \u043b\u044e\u0434\u0438 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442 \u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u0441 \u041c\u0422?\n \u041d\u043e \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442 \u043b\u0438 \u043e\u043d\u0438 \u0437\u0430\u0438\u043c\u0441\u0442\u0432\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u0441\u0442\u0430\u0431\u0438\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u043c\u043e\u043d\u0435\u0442\u044b \u0438\u043b\u0438 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u0443, \u0438\u043b\u0438 \u0447\u0442\u043e?\n \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0432\u0441\u0435 \u0437\u0430\u0432\u0438\u0441\u0438\u0442 \u043e\u0442 \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0447\u0435\u043c \u0412\u044b \u0445\u043e\u0442\u0438\u0442\u0435 \u0437\u0430\u043d\u0438\u043c\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f, \u0432\u0435\u0440\u043d\u043e? \u041d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0434\u043b\u0438\u043d\u043d\u044b\u0435 \u043f\u043e\u0437\u0438\u0446\u0438\u0438 \u0432 ETH \u0438\u043b\u0438 BTC, \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u044e\u0449\u0435\u0435: \u0432\u043c\u0435\u0441\u0442\u043e \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u0432\u043a\u043b\u0430\u0434\u044b\u0432\u0430\u0442\u044c \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438 \u0432 MT, \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u043e\u0431\u0440\u0430\u0442\u0438\u0442\u044c\u0441\u044f \u0432 \u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e\u0435 \u0445\u0440\u0430\u043d\u0438\u043b\u0438\u0449\u0435, \u0442\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0443 \u043d\u0430\u0441 \u0435\u0441\u0442\u044c \u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u043b\u0438\u043a\u0432\u0438\u0434\u043d\u044b\u0435 \u0445\u0440\u0430\u043d\u0438\u043b\u0438\u0449\u0430, \u0432 \u0437\u0430\u0432\u0438\u0441\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u0438 \u043e\u0442 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043e\u043a, \u043f\u0440\u043e\u0449\u0435 \u0432\u0441\u0435\u0433\u043e \u043e\u0431\u0440\u0430\u0442\u0438\u0442\u044c\u0441\u044f \u0432 Morpho. \u041f\u0440\u0435\u0434\u043f\u043e\u043b\u043e\u0436\u0438\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043b\u044e\u0434\u0438 \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u044f\u0442\u0441\u044f \u0432 \u043c\u0435\u0434\u0432\u0435\u0436\u044c\u0435\u0439 \u0441\u0440\u0435\u0434\u0435, \u0433\u0434\u0435 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0438 DeFi \u043d\u0438\u0437\u043a\u0438\u0435.\n \u0412\u044b \u0432\u043a\u043b\u0430\u0434\u044b\u0432\u0430\u0435\u0442\u0435 MT bill, \u0431\u0435\u0440\u0435\u0442\u0435 \u0432 \u0434\u043e\u043b\u0433 USDC \u0438\u043b\u0438 Tether, \u0441\u043a\u0430\u0436\u0435\u043c, \u043f\u043e\u0434 2%, \u0430 \u0437\u0430\u0442\u0435\u043c \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0435\u0442\u0435 MT bill \u043f\u043e \u0446\u0435\u043d\u0435 \u043f\u044f\u0442\u044c \u0441 \u0447\u0435\u0442\u0432\u0435\u0440\u0442\u044c\u044e. \u0418 \u0437\u0430\u0442\u0435\u043c \u0412\u044b \u043f\u0440\u043e\u0434\u043e\u043b\u0436\u0430\u0435\u0442\u0435, \u0438 \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u0441\u0442\u0432\u043e \u0421\u0428\u0410, \u0432\u043e\u043b\u0430\u0442\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c \u043f\u043e T-bills \u0440\u0430\u0432\u043d\u0430 \u043d\u0443\u043b\u044e. \u0422\u0430\u043a\u0438\u043c \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u043c, \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c LTV, \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e, 90%.\n \u0418\u0442\u0430\u043a, \u0412\u044b \u043a\u043b\u0430\u0434\u0435\u0442\u0435 \u0442\u044b\u0441\u044f\u0447\u0443 \u0434\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440\u043e\u0432, \u0431\u0435\u0440\u0435\u0442\u0435 900 \u0431\u0430\u043a\u0441\u043e\u0432 \u043f\u043e\u0434 \u0434\u0432\u0430, \u044f \u043f\u0440\u0438\u0434\u0443\u043c\u044b\u0432\u0430\u044e \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0438, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u043e\u043d\u0438 \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u0438\u0435, \u043d\u043e \u043f\u043e\u0434 2%. \u041d\u0430 \u044d\u0442\u0438 \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438 \u0412\u044b \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0435\u0442\u0435 \u043a\u0443\u043f\u044e\u0440\u0443 MT, \u0432\u0435\u0434\u0443\u0449\u0443\u044e \u043f\u044f\u0442\u044c \u0441 \u0447\u0435\u0442\u0432\u0435\u0440\u0442\u044c\u044e. \u0412\u044b \u0432\u043d\u043e\u0441\u0438\u0442\u0435 900 \u0434\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440\u043e\u0432, \u0430 \u0437\u0430\u0442\u0435\u043c \u0431\u0435\u0440\u0435\u0442\u0435 810 \u0432 \u0434\u0432\u0430 \u0441\u0447\u0435\u0442\u0430 \u0438 \u043f\u0440\u043e\u0434\u043e\u043b\u0436\u0430\u0435\u0442\u0435 \u0446\u0438\u043a\u043b\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c.\n \u0418\u0442\u0430\u043a, \u0412\u044b \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u0443\u0435\u0442\u0435 \u0440\u044b\u0447\u0430\u0433 10 \u043a 1, \u043f\u0440\u0435\u0434\u043f\u043e\u043b\u043e\u0436\u0438\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043c\u044b \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u043c\u0441\u044f \u043d\u0430 \u0443\u0440\u043e\u0432\u043d\u0435 90%. \u0418 \u0412\u0430\u0448\u0438 \u043f\u044f\u0442\u044c \u0441 \u0447\u0435\u0442\u0432\u0435\u0440\u0442\u044c\u044e \u043f\u0440\u0435\u0432\u0440\u0430\u0442\u044f\u0442\u0441\u044f \u0432 15 \u0438\u043b\u0438 20. \u0418\u0442\u0430\u043a, \u044d\u0442\u043e \u043e\u0434\u0438\u043d \u0438\u0437 \u0432\u0430\u0440\u0438\u0430\u043d\u0442\u043e\u0432 \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f.\n \u0418 \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0438\u0442\u044c \u043d\u0435\u043e\u0431\u044b\u0447\u0430\u0439\u043d\u043e \u043f\u0440\u0438\u0431\u044b\u043b\u044c\u043d\u0443\u044e \u0434\u043b\u0438\u043d\u043d\u0443\u044e \u0441\u0434\u0435\u043b\u043a\u0443. \u0414\u0440\u0443\u0433\u043e\u0439 \u0432\u0430\u0440\u0438\u0430\u043d\u0442 \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f &#8212; \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u0445\u043e\u0442\u0438\u0442\u0435 \u0441\u0442\u0430\u0442\u044c \u0437\u0430\u043b\u043e\u0433\u043e\u043c \u0434\u043b\u044f \u0447\u0435\u0433\u043e-\u0442\u043e, \u0442\u043e \u0432\u043c\u0435\u0441\u0442\u043e \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u0440\u0430\u0437\u043c\u0435\u0449\u0430\u0442\u044c USDC \u0438\u043b\u0438 USDT \u0432 \u043a\u0430\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u0435 \u0437\u0430\u043b\u043e\u0433\u0430, \u043b\u0443\u0447\u0448\u0435 \u0440\u0430\u0437\u043c\u0435\u0441\u0442\u0438\u0442\u044c MT-\u0432\u0435\u043a\u0441\u0435\u043b\u044c \u0432 \u043a\u0430\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u0435 \u0437\u0430\u043b\u043e\u0433\u0430, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u0441\u0442\u043e\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u044c \u0412\u0430\u0448\u0435\u0433\u043e \u0437\u0430\u043b\u043e\u0433\u0430 \u0443\u0432\u0435\u043b\u0438\u0447\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0441\u043e \u0432\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u0435\u043c, \u043f\u043e\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u0443 \u0412\u044b \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0430\u0435\u0442\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u043d\u0442\u044b. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u043f\u0440\u0435\u0434\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0435 \u0437\u0430\u043b\u043e\u0433 \u0434\u043b\u044f \u0437\u0430\u0438\u043c\u0441\u0442\u0432\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f \u0447\u0435\u0433\u043e \u0431\u044b \u0442\u043e \u043d\u0438 \u0431\u044b\u043b\u043e, BDC, ETH, \u0447\u0435\u0433\u043e \u0431\u044b \u0442\u043e \u043d\u0438 \u0431\u044b\u043b\u043e, \u0412\u0430\u043c \u0432\u0441\u0435 \u0440\u0430\u0432\u043d\u043e \u043b\u0443\u0447\u0448\u0435 \u043f\u0440\u0435\u0434\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u0438\u0442\u044c \u0432 \u043a\u0430\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u0435 \u0437\u0430\u043b\u043e\u0433\u0430 \u0441\u0447\u0435\u0442 MT, \u0447\u0435\u043c USDC.\n \u0414\u0436\u0435\u043a: \u041d\u0430\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u044f \u043f\u043e\u043d\u0438\u043c\u0430\u044e, \u043a\u0430\u0437\u043d\u0430\u0447\u0435\u0439\u0441\u043a\u0438\u0435 \u0432\u0435\u043a\u0441\u0435\u043b\u044f &#8212; \u044d\u0442\u043e \u0438\u043d\u0441\u0442\u0440\u0443\u043c\u0435\u043d\u0442\u044b \u0441 \u043d\u0443\u043b\u0435\u0432\u044b\u043c \u043a\u0443\u043f\u043e\u043d\u043e\u043c. \u0414\u0440\u0443\u0433\u0438\u043c\u0438 \u0441\u043b\u043e\u0432\u0430\u043c\u0438, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u043d\u0442\u043d\u044b\u0435 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0438 \u0441\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442 4%, \u0412\u044b \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0435\u0442\u0435 \u043e\u0434\u043d\u043e\u043b\u0435\u0442\u043d\u0438\u0439 \u043a\u0430\u0437\u043d\u0430\u0447\u0435\u0439\u0441\u043a\u0438\u0439 \u0432\u0435\u043a\u0441\u0435\u043b\u044c. \u0414\u0435\u043b\u043e \u043d\u0435 \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d \u0432\u044b\u043f\u043b\u0430\u0447\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442 \u0412\u0430\u043c 4% \u0433\u043e\u0434\u043e\u0432\u044b\u0445 \u043a\u0430\u0436\u0434\u044b\u0439 \u043a\u0432\u0430\u0440\u0442\u0430\u043b \u0438\u043b\u0438 \u0447\u0442\u043e-\u0442\u043e \u0432 \u044d\u0442\u043e\u043c \u0440\u043e\u0434\u0435.\n \u0412\u044b \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0435\u0442\u0435 \u0435\u0433\u043e \u0437\u0430 96 \u0438 \u043e\u0431\u043c\u0435\u043d\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442\u0435 \u043d\u0430 \u0434\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440. \u041a\u0430\u043a \u044d\u0442\u043e\u0442 \u0430\u0441\u043f\u0435\u043a\u0442 \u043e\u0442\u043d\u043e\u0441\u0438\u0442\u0441\u044f \u043a \u0437\u0430\u043a\u043e\u043d\u043e\u043f\u0440\u043e\u0435\u043a\u0442\u0443 MT? \u041f\u0440\u043e\u0438\u0441\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442 \u043b\u0438 \u0442\u043e \u0436\u0435 \u0441\u0430\u043c\u043e\u0435, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0432\u0435\u043a\u0441\u0435\u043b\u044c \u041c\u0422 \u0434\u043e\u0440\u043e\u0436\u0430\u0435\u0442, \u0438\u043b\u0438 \u0434\u0435\u0440\u0436\u0430\u0442\u0435\u043b\u044f\u043c \u0432\u0435\u043a\u0441\u0435\u043b\u0435\u0439 \u041c\u0422 \u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u0432\u044b\u043f\u043b\u0430\u0447\u0438\u0432\u0430\u044e\u0442\u0441\u044f \u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u043d\u0442\u044b, \u0432 \u043e\u0442\u043b\u0438\u0447\u0438\u0435 \u043e\u0442 \u0434\u0435\u0440\u0436\u0430\u0442\u0435\u043b\u0435\u0439 \u043a\u0430\u0437\u043d\u0430\u0447\u0435\u0439\u0441\u043a\u0438\u0445 \u0432\u0435\u043a\u0441\u0435\u043b\u0435\u0439?\n \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u0418\u0442\u0430\u043a, \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0435\u0441\u0442\u044c \u043d\u0435\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0441\u043f\u043e\u0441\u043e\u0431\u043e\u0432 \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u043d\u0438\u044f \u0442\u043e\u043a\u0435\u043d\u0430. \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0441\u0442\u0430\u0442\u044c \u0442\u0435\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043d\u0430\u0437\u044b\u0432\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f rebasing. \u0422\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0435\u0442\u0435, \u043e\u043d \u0432\u0441\u0435\u0433\u0434\u0430 \u0441\u0442\u043e\u0438\u0442 \u043e\u0434\u0438\u043d, \u0438 \u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u043d\u0442\u044b \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043e\u0437\u043d\u0430\u0447\u0430\u044e\u0442, \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0430\u0435\u0442\u0435 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435, \u0438\u043b\u0438 \u0436\u0435 \u043e\u043d \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u0431\u044b\u0442\u044c \u043d\u0430\u043a\u043e\u043f\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043e\u0437\u043d\u0430\u0447\u0430\u0435\u0442, \u0447\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u043d\u0442\u044b \u043d\u0430\u0447\u0438\u0441\u043b\u044f\u044e\u0442\u0441\u044f \u043f\u043e\u043d\u0435\u043c\u043d\u043e\u0433\u0443 \u0438 \u043f\u0440\u043e\u0434\u043e\u043b\u0436\u0430\u044e\u0442 \u043d\u0430\u043a\u0430\u043f\u043b\u0438\u0432\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f.\n \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u043c\u044b, \u043f\u043e \u0440\u044f\u0434\u0443 \u043f\u0440\u0438\u0447\u0438\u043d, \u0440\u0435\u0448\u0438\u043b\u0438 \u043d\u0430\u043a\u0430\u043f\u043b\u0438\u0432\u0430\u0442\u044c. \u0422\u0430\u043a\u0438\u043c \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u043c, \u0446\u0435\u043d\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c \u043f\u0440\u043e\u0434\u043e\u043b\u0436\u0430\u0435\u0442 \u043d\u0430\u043a\u0430\u043f\u043b\u0438\u0432\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f. \u0418\u0442\u0430\u043a, \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0434\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440, \u043e\u043d \u0441\u0442\u0430\u043d\u043e\u0432\u0438\u0442\u0441\u044f \u0434\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440\u043e\u043c 5, \u0434\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440\u043e\u043c 11 \u0438, \u043f\u043e \u0441\u0443\u0442\u0438, \u043f\u0440\u043e\u0434\u043e\u043b\u0436\u0430\u0435\u0442 \u0440\u0430\u0441\u0442\u0438.\n \u0422\u0430\u043a\u0438\u043c \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u043c, \u043e\u043d\u0430 \u0443\u0432\u0435\u043b\u0438\u0447\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0432 \u0446\u0435\u043d\u0435, \u043d\u0430\u043a\u0430\u043f\u043b\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0432 \u0446\u0435\u043d\u0435.\n \u0414\u0436\u0435\u043a: \u0417\u043d\u0430\u0447\u0438\u0442, \u044d\u0442\u043e \u0442\u043e \u0436\u0435 \u0441\u0430\u043c\u043e\u0435, \u0447\u0442\u043e \u0438 \u043a\u0430\u0437\u043d\u0430\u0447\u0435\u0439\u0441\u043a\u0438\u0439 \u0432\u0435\u043a\u0441\u0435\u043b\u044c? \u0414\u0430. \u0414\u0430.\n \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043a\u0430\u0436\u0434\u044b\u0439 \u0434\u0435\u043d\u044c \u043f\u043e\u043d\u0435\u043c\u043d\u043e\u0433\u0443 \u0443\u0432\u0435\u043b\u0438\u0447\u0438\u0432\u0430\u0439\u0442\u0435 \u0435\u0433\u043e \u0441\u0442\u043e\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u044c \u043f\u043e \u043c\u0435\u0440\u0435 \u0442\u043e\u0433\u043e, \u043a\u0430\u043a \u043e\u043d \u0441\u0432\u043e\u0440\u0430\u0447\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0438 \u0440\u0430\u0437\u0432\u043e\u0440\u0430\u0447\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f. \u041f\u0440\u0430\u0432\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e. \u041f\u043e\u043d\u044f\u0442\u043d\u043e.\n \u0418\u043d\u0442\u0435\u0440\u0435\u0441\u043d\u043e. \u0427\u0442\u043e \u0436, \u0445\u043e\u0440\u043e\u0448\u043e. \u0418\u0442\u0430\u043a, \u0412\u0430\u0448\u0430 \u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u044e\u0449\u0430\u044f \u0432\u0435\u0449\u044c, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0443\u044e \u0412\u044b \u0437\u0430\u043f\u0443\u0441\u043a\u0430\u0435\u0442\u0435, &#8212; \u044d\u0442\u043e M basis.\n \u041c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u043b\u0438 \u0412\u044b \u0440\u0430\u0441\u0441\u043a\u0430\u0437\u0430\u0442\u044c \u0447\u0442\u043e-\u043d\u0438\u0431\u0443\u0434\u044c \u043e \u0441\u0432\u043e\u0438\u0445 \u0434\u043e\u043b\u0433\u043e\u0441\u0440\u043e\u0447\u043d\u044b\u0445 \u043f\u043b\u0430\u043d\u0430\u0445 \u0432 \u043e\u0442\u043d\u043e\u0448\u0435\u043d\u0438\u0438 Midas?\n \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u0414\u0430. \u041f\u043e\u0441\u043b\u0443\u0448\u0430\u0439\u0442\u0435, \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u043c\u044b \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u043c\u0441\u044f \u0432 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u043d\u0430\u0447\u0430\u043b\u0435 \u0442\u0440\u0430\u043d\u0441\u0444\u043e\u0440\u043c\u0430\u0446\u0438\u0438 \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u044b\u0445 \u0440\u044b\u043d\u043a\u043e\u0432. \u0422\u0440\u0430\u0434\u0438\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u044b\u0435 \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u044b\u0435 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0438 \u043d\u0443\u0436\u043d\u043e \u0438\u0437\u043e\u0431\u0440\u0435\u0442\u0430\u0442\u044c \u0437\u0430\u043d\u043e\u0432\u043e, \u0432\u0435\u0440\u043d\u043e?\n \u041d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u043f\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0430\u0432\u044c\u0442\u0435 \u0441\u0435\u0431\u0435, \u0447\u0442\u043e \u0432 2024 \u0433\u043e\u0434\u0443, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u044f \u0437\u0430\u0445\u043e\u0447\u0443 \u043a\u0443\u043f\u0438\u0442\u044c \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438 Apple, \u0430 \u0412\u044b \u0437\u0430\u0445\u043e\u0442\u0438\u0442\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u0442\u044c \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438 Apple, \u043c\u044b \u043f\u043e\u0437\u0432\u043e\u043d\u0438\u043c \u043d\u0430\u0448\u0438\u043c \u0431\u0430\u043d\u043a\u0438\u0440\u0430\u043c, \u0438 \u043e\u043d\u0438 \u0441\u043e\u0432\u0435\u0440\u0448\u0430\u0442 \u0441\u0434\u0435\u043b\u043a\u0443. \u0415\u0441\u0442\u044c \u0445\u0440\u0430\u043d\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c, \u0431\u0440\u043e\u043a\u0435\u0440, \u0431\u0430\u043d\u043a\u0438\u0440, \u0430 \u0440\u0430\u0441\u0447\u0435\u0442\u044b &#8212; \u044d\u0442\u043e T \u043f\u043b\u044e\u0441 72. \u0418 \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0441\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442 \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0432 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0447\u0435\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f.\n \u042d\u0442\u043e \u0432\u0435\u0434\u044c \u0431\u0435\u0441\u0441\u043c\u044b\u0441\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e, \u043f\u0440\u0430\u0432\u0434\u0430? \u041d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u043f\u043e\u0447\u0435\u043c\u0443 \u0412\u044b \u043d\u0435 \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u044d\u0442\u043e 24 \u0447\u0430\u0441\u0430 \u0432 \u0441\u0443\u0442\u043a\u0438 \u0431\u0435\u0437 \u043f\u043e\u0441\u0440\u0435\u0434\u043d\u0438\u043a\u043e\u0432 \u0432 \u0440\u0435\u0436\u0438\u043c\u0435 \u0440\u0435\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0432\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u0438? \u0415\u0441\u043b\u0438 \u044f \u043f\u0435\u0440\u0435\u0432\u043e\u0436\u0443 \u043a\u043e\u043c\u0443-\u0442\u043e \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438, \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435\u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e \u043e\u0442\u0441\u043b\u0435\u0434\u0438\u0442\u044c \u0432 \u0440\u0435\u0436\u0438\u043c\u0435 \u0440\u0435\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0432\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u0438.\n \u0418 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u043d\u0438\u0435 \u0442\u043e\u043a\u0435\u043d\u0438\u0437\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u043d\u044b\u0445 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u043e\u0432 \u043a\u0430\u043a \u0441\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432\u0430 \u043f\u0440\u0435\u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u043e\u0433\u043e \u043c\u0438\u0440\u0430 \u0432 \u043c\u0438\u0440 \u0446\u0438\u0444\u0440\u043e\u0432\u043e\u0439, \u043e\u0446\u0438\u0444\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u043d\u044b\u0439 \u0438 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0441\u0445\u043e\u0434\u044f\u0449\u0438\u0439 \u0432 \u0440\u0435\u0436\u0438\u043c\u0435 \u0440\u0435\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0432\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u0438, \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u0434\u043e\u043b\u0433\u043e\u0441\u0440\u043e\u0447\u043d\u044b\u043c \u0432\u0438\u0434\u0435\u043d\u0438\u0435\u043c. \u041c\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u043c \u043b\u0435\u0433\u043a\u043e \u0442\u043e\u043a\u0435\u043d\u0438\u0437\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0438. \u041c\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u043c \u043b\u0435\u0433\u043a\u043e \u0442\u043e\u043a\u0435\u043d\u0438\u0437\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438.\n \u0418\u043c\u0435\u0435\u0442 \u043b\u0438 \u044d\u0442\u043e \u0441\u043c\u044b\u0441\u043b, \u0443\u0447\u0438\u0442\u044b\u0432\u0430\u044f, \u0447\u0442\u043e \u043d\u0430 \u0417\u0430\u043f\u0430\u0434\u0435 \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u043b\u0435\u0433\u043a\u043e \u043f\u0435\u0440\u0435\u0439\u0442\u0438 \u043d\u0430 Robinhood \u0438\u043b\u0438 E-Trade? \u041d\u0435 \u043e\u0431\u044f\u0437\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e. \u041d\u043e \u0441 \u0442\u043e\u0447\u043a\u0438 \u0437\u0440\u0435\u043d\u0438\u044f \u0434\u043e\u043b\u0433\u043e\u0441\u0440\u043e\u0447\u043d\u043e\u0433\u043e \u0432\u0438\u0434\u0435\u043d\u0438\u044f \u043d\u0430\u043c \u043d\u0443\u0436\u043d\u043e \u0437\u0430\u043d\u043e\u0432\u043e \u0438\u0437\u043e\u0431\u0440\u0435\u0441\u0442\u0438 \u0440\u0435\u043b\u044c\u0441\u044b \u0442\u0440\u0430\u0434\u0438\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u043e\u0439 \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u043e\u0439 \u0441\u0438\u0441\u0442\u0435\u043c\u044b, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u043e\u043d\u0430 \u0441\u0442\u0430\u043b\u0430 \u0446\u0438\u0444\u0440\u043e\u0432\u043e\u0439 \u0438 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u043b\u0430 24 \u0447\u0430\u0441\u0430 \u0432 \u0441\u0443\u0442\u043a\u0438 \u0431\u0435\u0437 \u0432\u0441\u0435\u0445 \u044d\u0442\u0438\u0445 \u0441\u043b\u043e\u0435\u0432 \u043f\u043e\u0441\u0440\u0435\u0434\u043d\u0438\u043a\u043e\u0432 \u0438 \u043a\u043e\u043c\u0438\u0441\u0441\u0438\u0439, \u0430 \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u043d\u044b\u0445 \u0440\u0435\u043b\u044c\u0441\u043e\u0432 \u0438\u043b\u0438 \u0441\u043f\u043e\u0441\u043e\u0431\u0430 \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u044d\u0442\u043e.\n \u0418\u0442\u0430\u043a, \u043f\u043b\u0430\u0442\u0435\u0436\u0438, \u044f \u043f\u043e\u0434\u043e\u0437\u0440\u0435\u0432\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u043c\u044b \u043d\u0435 \u043f\u043e\u0439\u0434\u0435\u043c \u043f\u043e \u043f\u0443\u0442\u0438 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442. \u0418 \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u043c\u044b \u0431\u0443\u0434\u0435\u043c \u043a\u043e\u043f\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440\u044b \u0411\u0440\u0430\u0437\u0438\u043b\u0438\u0438 \u0438 \u0420\u043e\u0441\u0441\u0438\u0438 \u0441 PIX \u0438 UPI. \u041e, \u0420\u043e\u0441\u0441\u0438\u044f, \u0418\u043d\u0434\u0438\u044f.\n \u0418\u0442\u0430\u043a, \u0418\u043d\u0434\u0438\u044f \u0441 UPI &#8212; \u044d\u0442\u043e \u043f\u043e\u043b\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c\u044e \u0431\u0435\u0441\u043f\u043b\u0430\u0442\u043d\u0430\u044f \u0441\u0438\u0441\u0442\u0435\u043c\u0430 \u043f\u043b\u0430\u0442\u0435\u0436\u0435\u0439 \u0432 \u0440\u0435\u0436\u0438\u043c\u0435 \u0440\u0435\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0432\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0430\u044f \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0435\u0442 \u043c\u0435\u0436\u0434\u0443 \u043f\u043e\u0442\u0440\u0435\u0431\u0438\u0442\u0435\u043b\u0435\u043c \u0438 \u043f\u043e\u0442\u0440\u0435\u0431\u0438\u0442\u0435\u043b\u0435\u043c, \u043f\u043e\u0442\u0440\u0435\u0431\u0438\u0442\u0435\u043b\u0435\u043c \u0438 \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441\u043e\u043c, \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441\u043e\u043c \u0438 \u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u0441\u0442\u0432\u043e\u043c, B2B. \u042d\u0442\u043e \u043f\u043e\u0445\u043e\u0436\u0435 \u043d\u0430 \u0432\u0441\u0435. \u0418 \u044d\u0442\u043e \u0431\u0435\u0441\u043f\u043b\u0430\u0442\u043d\u043e \u0432 \u0440\u0435\u0436\u0438\u043c\u0435 \u0440\u0435\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0432\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u0438.\n \u0418 \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435\u043e\u0431\u044b\u043a\u043d\u043e\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e. \u0418, \u043f\u043e \u0441\u0443\u0442\u0438, \u043d\u0430\u043b\u043e\u0433 \u043d\u0430 \u043c\u0435\u0436\u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432\u0441\u043a\u0438\u0435 \u043e\u043f\u0435\u0440\u0430\u0446\u0438\u0438 MasterCard Visa \u0438\u0441\u0447\u0435\u0437. \u0418 \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u0438\u0432\u0435\u043b\u043e \u043a \u043d\u0435\u043e\u0431\u044b\u043a\u043d\u043e\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u043c \u0438\u043d\u043d\u043e\u0432\u0430\u0446\u0438\u044f\u043c, \u0442\u0430\u043a\u0438\u043c \u043a\u0430\u043a \u043c\u0438\u043a\u0440\u043e\u0442\u0440\u0430\u043d\u0437\u0430\u043a\u0446\u0438\u0438, \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441-\u043c\u043e\u0434\u0435\u043b\u0438 \u043d\u0430 \u043c\u0438\u043a\u0440\u043e\u0442\u0440\u0430\u043d\u0437\u0430\u043a\u0446\u0438\u044f\u0445 \u0438 \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u044b\u0439 \u0432\u0437\u0440\u044b\u0432 \u0438 \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u0430\u044f \u0434\u043e\u0441\u0442\u0443\u043f\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043f\u0440\u0435\u043a\u0440\u0430\u0441\u043d\u044b \u0438 \u0432\u043e\u043b\u0448\u0435\u0431\u043d\u044b, \u0438 \u044f \u043d\u0435 \u043c\u043e\u0433\u0443 \u0434\u043e\u0436\u0434\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0439\u0434\u0435\u0442 \u043d\u0430 \u0417\u0430\u043f\u0430\u0434\u0435.\n \u0418 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0447\u0442\u043e-\u0442\u043e \u043f\u043e\u0434\u043e\u0431\u043d\u043e\u0435 \u0441\u043a\u043e\u0440\u0435\u0435 \u0432\u0441\u0435\u0433\u043e \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u0432\u044b\u0442\u0435\u0441\u043d\u044f\u0442\u044c. \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u043f\u043b\u0430\u0442\u0435\u0436\u043d\u044b\u0435 \u0440\u0435\u043b\u044c\u0441\u044b \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442 \u043f\u043e-\u043f\u0440\u0435\u0436\u043d\u0435\u043c\u0443 \u043a\u043e\u043d\u0442\u0440\u043e\u043b\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f \u0433\u043e\u0441\u0443\u0434\u0430\u0440\u0441\u0442\u0432\u043e\u043c \u0438 \u043d\u0435 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442 \u0441\u0432\u044f\u0437\u0430\u043d\u044b \u0441 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0440\u0435\u043b\u044c\u0441\u0430\u043c\u0438. \u041d\u043e \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0440\u0435\u0447\u044c \u0438\u0434\u0435\u0442 \u043e \u0440\u0430\u0441\u0447\u0435\u0442\u0430\u0445 \u0441 \u0442\u0430\u043a\u0438\u043c\u0438 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u0430\u043c\u0438, \u043a\u0430\u043a \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0438 \u0438 \u0442.\u0434., \u043d\u0435\u0442 \u043f\u0440\u0438\u0447\u0438\u043d, \u043f\u043e \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u043c \u043e\u043d\u0438 \u043d\u0435 \u043c\u043e\u0433\u043b\u0438 \u0431\u044b \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f \u0432 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u0435.\n \u042f \u0438\u043c\u0435\u044e \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443, \u0447\u0442\u043e, \u043e\u0447\u0435\u0432\u0438\u0434\u043d\u043e, \u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0443\u044e\u0449\u0438\u0435 \u043b\u0438\u0446\u0430 \u043d\u0435 \u0445\u043e\u0442\u044f\u0442 \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e, \u043d\u043e \u0432 \u044d\u0442\u043e\u043c \u0435\u0441\u0442\u044c \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u043e\u0439 \u0441\u043c\u044b\u0441\u043b. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u043c\u044b \u0431\u0443\u0434\u0435\u043c \u0442\u043e\u043a\u0435\u043d\u0438\u0437\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f \u0432 \u0434\u043e\u043f\u043e\u043b\u043d\u0435\u043d\u0438\u0435 \u043a \u043f\u043e\u043f\u044b\u0442\u043a\u0430\u043c \u0432\u0437\u044f\u0442\u044c \u043d\u0430 \u0441\u0435\u0431\u044f \u043d\u0435 \u043f\u0440\u0438\u043d\u043e\u0441\u044f\u0449\u0438\u0435 \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434 \u0441\u0442\u0430\u0431\u0438\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u043c\u043e\u043d\u0435\u0442\u044b. \u041c\u044b \u0441\u043e\u0431\u0438\u0440\u0430\u0435\u043c\u0441\u044f \u0442\u043e\u043a\u0435\u043d\u0438\u0437\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u0434\u0440\u0443\u0433\u0438\u0435 \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u044b\u0435 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u044b \u0440\u0435\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0433\u043e \u043c\u0438\u0440\u0430.\n \u0414\u0436\u0435\u043a: \u0418\u0442\u0430\u043a, \u0412\u044b \u0441\u043a\u0430\u0437\u0430\u043b\u0438, \u0447\u0442\u043e \u043f\u043e\u043b\u043e\u0436\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u043e\u0442\u043d\u043e\u0441\u0438\u0442\u0435\u0441\u044c \u043a \u0442\u043e\u043a\u0435\u043d\u0438\u0437\u0430\u0446\u0438\u0438 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u043e\u0432 \u0438 \u0440\u0430\u0441\u0447\u0435\u0442\u043e\u0432, \u0447\u0435\u043c \u0438 \u0437\u0430\u043d\u0438\u043c\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f Midas, \u043d\u043e \u043d\u0435 \u043a \u043f\u043b\u0430\u0442\u0435\u0436\u0430\u043c. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b \u043d\u0435 \u0441\u0447\u0438\u0442\u0430\u0435\u0442\u0435 \u044d\u0442\u043e \u043f\u043b\u0430\u0442\u0435\u0436\u0430\u043c\u0438 \u0438 \u043d\u0435 \u0432\u0438\u0434\u0438\u0442\u0435, \u0447\u0442\u043e \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u044b \u0438\u043b\u0438 \u0441\u0442\u0430\u0431\u0438\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u043c\u043e\u043d\u0435\u0442\u044b \u0438\u0433\u0440\u0430\u044e\u0442 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0443\u044e \u0440\u043e\u043b\u044c \u0432 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0449\u0435\u043c \u043f\u043b\u0430\u0442\u0435\u0436\u0435\u0439. \u042f \u043d\u0435 \u0445\u043e\u0447\u0443 \u0432\u043a\u043b\u0430\u0434\u044b\u0432\u0430\u0442\u044c \u0441\u043b\u043e\u0432\u0430 \u0432 \u0412\u0430\u0448\u0438 \u0443\u0441\u0442\u0430.\n \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u041d\u0435\u0442, \u044f \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e \u043d\u0435 \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u044e, \u0432\u0435\u0440\u043d\u043e? \u041d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u044d\u0442\u043e \u043f\u043e\u0442\u0440\u044f\u0441\u0430\u044e\u0449\u0438\u0435 \u043f\u0440\u0438\u043b\u043e\u0436\u0435\u043d\u0438\u044f \u0434\u043b\u044f \u0441\u043c\u0435\u0436\u043d\u044b\u0445 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442, \u0442\u0430\u043a\u0438\u0435 \u043a\u0430\u043a Dollar App. \u0423 Dollar App \u0435\u0441\u0442\u044c \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u0430, \u0438 \u043e\u043d\u0438 \u043f\u0440\u043e\u0432\u043e\u0434\u044f\u0442 \u043f\u043b\u0430\u0442\u0435\u0436\u0438 \u043d\u0430 \u0441\u0443\u043c\u043c\u0443 \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u0430\u0440\u0434\u0430.\n \u0422\u0430\u043a\u0438\u043c \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u043c, \u043e\u043d\u0438 \u043f\u043e\u0437\u0432\u043e\u043b\u044f\u044e\u0442 \u0412\u0430\u043c \u043f\u0435\u0440\u0435\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u044c \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438 \u0438\u0437 \u0421\u0428\u0410 \u0432 \u041c\u0435\u043a\u0441\u0438\u043a\u0443, \u043f\u0435\u0441\u043e \u0432 \u0434\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440\u044b \u0438 \u0442.\u0434., \u0447\u0442\u043e \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u0441\u0430\u043c\u044b\u043c \u0434\u0435\u0448\u0435\u0432\u044b\u043c \u0438 \u0434\u0435\u0448\u0435\u0432\u043b\u0435, \u0447\u0435\u043c \u0432\u0441\u0435 \u043e\u0441\u0442\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u043f\u0435\u0440\u0435\u0432\u043e\u0434\u044b \u0438 \u0442.\u0434. \u0418 \u0441 \u044d\u0442\u043e\u0439 \u0442\u043e\u0447\u043a\u0438 \u0437\u0440\u0435\u043d\u0438\u044f \u044d\u0442\u043e \u0440\u0435\u0432\u043e\u043b\u044e\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u043e. \u042f \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u044e, \u043d\u043e \u0432 \u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0430\u0445 \u0441\u0442\u0440\u0430\u043d\u044b, \u0442\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435 \u0432\u0435\u0449\u0435\u0439, \u043e\u043f\u043b\u0430\u0442\u0430 \u0437\u0430 \u0440\u0435\u043b\u044c\u0441\u044b, \u0447\u0442\u043e \u043c\u043d\u0435 \u043d\u0435 \u043d\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u0441\u044f \u043d\u0430 \u0417\u0430\u043f\u0430\u0434\u0435, \u0442\u0430\u043a \u044d\u0442\u043e \u0442\u043e, \u0447\u0442\u043e \u0432\u0441\u0435 \u043f\u043b\u0430\u0442\u044f\u0442 \u043f\u043e \u043a\u0440\u0435\u0434\u0438\u0442\u043d\u044b\u043c \u043a\u0430\u0440\u0442\u0430\u043c Visa, MasterCard \u0438 American Express, \u0441 \u044d\u0444\u0444\u0435\u043a\u0442\u0438\u0432\u043d\u044b\u043c \u043d\u0430\u043b\u043e\u0433\u043e\u043c, \u043c\u0435\u0436\u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432\u0441\u043a\u043e\u0439 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u043e\u0439, \u0441\u043a\u0430\u0436\u0435\u043c, \u043e\u0442 0,8% \u0434\u043e 3%, \u0432 \u0437\u0430\u0432\u0438\u0441\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u0438 \u043e\u0442 \u0441\u0442\u0440\u0430\u043d\u044b, \u043a\u0430\u0442\u0435\u0433\u043e\u0440\u0438\u0438, \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u0432\u0446\u0430, \u044d\u043a\u0432\u0430\u0439\u0435\u0440\u0430 \u0438 \u0442.\u0434. \u042f \u043f\u043e\u0434\u043e\u0437\u0440\u0435\u0432\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u0441\u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u043f\u0435\u0440\u0435\u043d\u0435\u0441\u0442\u0438 \u044d\u0442\u043e \u0432 \u043c\u0438\u0440, \u0433\u0434\u0435 \u043e\u043d\u043e \u0440\u0430\u0432\u043d\u043e \u043d\u0443\u043b\u044e, \u044d\u0442\u043e \u043e\u0442\u043a\u0440\u043e\u0435\u0442 \u043d\u0435\u043e\u0431\u044b\u0447\u0430\u0439\u043d\u0443\u044e \u0446\u0435\u043d\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c. \u0418 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0434\u0432\u0430 \u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440\u0430 \u0441\u0442\u0440\u0430\u043d, \u0433\u0434\u0435 \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0448\u043b\u043e. \u0421\u043c\u043e\u0433\u0443 \u043b\u0438 \u044f \u043f\u043e\u0441\u0442\u0440\u043e\u0438\u0442\u044c \u044d\u0442\u043e \u043d\u0430 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u0435, \u043e\u0441\u043e\u0431\u0435\u043d\u043d\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u044f \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u0443\u044e \u0447\u0442\u043e-\u0442\u043e \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u0434\u0435\u0448\u0435\u0432\u043e\u0435, \u043d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, Solana?\n \u041d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u043b\u0438 Solana pay \u0441\u0442\u0430\u0442\u044c \u0443\u0434\u0438\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u043c \u043f\u043b\u0430\u0442\u0435\u0436\u043d\u044b\u043c \u043c\u0435\u0445\u0430\u043d\u0438\u0437\u043c\u043e\u043c? \u041e\u0442\u0432\u0435\u0442 &#8212; \u0434\u0430. \u0418 PayPal \u0434\u0435\u043b\u0430\u0435\u0442 \u044d\u0442\u043e, \u0432\u0435\u0440\u043d\u043e?\n \u0418\u043c\u0435\u043d\u043d\u043e \u0442\u0430\u043a. \u0422\u0430\u043a \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e \u043b\u0438 \u044f, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e? \u042f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u043e\u0442\u0432\u0435\u0442 \u0430\u0431\u0441\u043e\u043b\u044e\u0442\u043d\u043e \u0432\u0435\u0440\u043d\u044b\u0439.\n \u0418 \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u0442\u043e, \u0447\u0442\u043e \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e \u043e \u0442\u043e\u043c, \u043d\u0430\u0434 \u0447\u0435\u043c \u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u0441\u0442\u0432\u0430 \u0433\u043e\u0442\u043e\u0432\u044b \u043e\u0442\u0434\u0430\u0442\u044c \u043a\u043e\u043d\u0442\u0440\u043e\u043b\u044c \u0438 \u0447\u0442\u043e, \u043f\u043e \u043c\u043e\u0435\u043c\u0443 \u043c\u043d\u0435\u043d\u0438\u044e, \u0441\u043a\u043e\u0440\u0435\u0435 \u0432\u0441\u0435\u0433\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0439\u0434\u0435\u0442? \u042f \u043f\u043e\u0434\u043e\u0437\u0440\u0435\u0432\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0432\u0435\u0440\u043e\u044f\u0442\u043d\u044b\u043c \u043e\u0442\u0432\u0435\u0442\u043e\u043c \u0441 \u0442\u043e\u0447\u043a\u0438 \u0437\u0440\u0435\u043d\u0438\u044f \u0440\u0435\u0437\u0443\u043b\u044c\u0442\u0430\u0442\u0430 \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u0442\u043e, \u0447\u0442\u043e \u0432 \u043f\u043b\u0430\u0442\u0435\u0436\u0430\u0445 \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f \u0447\u0442\u043e-\u0442\u043e \u0432\u0440\u043e\u0434\u0435 UPI \u0438\u043b\u0438 PICS, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0432 \u043a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e\u043c \u0438\u0442\u043e\u0433\u0435 \u043a\u043e\u043d\u0442\u0440\u043e\u043b\u0438\u0440\u0443\u044e\u0442\u0441\u044f \u0438 \u0440\u0435\u0433\u0443\u043b\u0438\u0440\u0443\u044e\u0442\u0441\u044f \u0433\u043e\u0441\u0443\u0434\u0430\u0440\u0441\u0442\u0432\u043e\u043c, \u0430 \u043d\u0435 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u043d\u0430\u044f \u043f\u043b\u0430\u0442\u0435\u0436\u043d\u0430\u044f \u0441\u0438\u0441\u0442\u0435\u043c\u0430. \u042f \u043d\u0435 \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u044e, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e \u043d\u0435 \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u0431\u044b\u0442\u044c.\n \u042f \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u044e, \u0447\u0442\u043e, \u0432\u0435\u0440\u043e\u044f\u0442\u043d\u043e, \u044f \u043f\u043e\u0434\u043e\u0437\u0440\u0435\u0432\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u0442\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0439\u0434\u0435\u0442, \u0445\u043e\u0442\u044f \u043e\u043d\u0438 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442 \u0438\u0433\u0440\u0430\u0442\u044c \u0441\u0432\u043e\u044e \u0440\u043e\u043b\u044c \u0438 \u0437\u043d\u0430\u0447\u0438\u043c\u0443\u044e \u0440\u043e\u043b\u044c, \u043e\u0441\u043e\u0431\u0435\u043d\u043d\u043e \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0440\u0435\u0447\u044c \u0438\u0434\u0435\u0442 \u043e \u043c\u0435\u0436\u0441\u0442\u0440\u0430\u043d\u043e\u0432\u044b\u0445 \u043f\u043b\u0430\u0442\u0435\u0436\u0430\u0445, \u043e\u0431\u043c\u0435\u043d\u0430\u0445 \u0438 \u043c\u0435\u0436\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u043d\u044b\u0445 \u0441\u0438\u0441\u0442\u0435\u043c\u0430\u0445. \u0415\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u0435\u0449\u0435 \u043d\u0435 \u0438\u0433\u0440\u0430\u043b\u0438, \u0442\u043e Dollar App &#8212; 1L, D-O-L-A-R-A-P-P &#8212; \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043d\u0435\u043e\u0431\u044b\u043a\u043d\u043e\u0432\u0435\u043d\u043d\u0430. \u0418, \u043a\u0441\u0442\u0430\u0442\u0438, \u0432\u0441\u0435 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u043d\u044b\u0435 \u0440\u0435\u043b\u044c\u0441\u044b \u043e\u0431\u0444\u0443\u0441\u0446\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u044b.\n \u0412\u044b \u043d\u0435 \u0437\u043d\u0430\u0435\u0442\u0435, \u0447\u0442\u043e \u0432 \u044d\u0442\u043e\u043c \u0435\u0441\u0442\u044c \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442\u043d\u044b\u0439 \u043a\u043e\u043c\u043f\u043e\u043d\u0435\u043d\u0442. \u042d\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u043d\u043e \u0434\u043b\u044f \u0412\u0430\u0441, \u0438 \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u0435\u043a\u0440\u0430\u0441\u043d\u043e.\n \u0414\u0436\u0435\u043a: \u0418\u0442\u0430\u043a, UPI, \u0423\u043d\u0438\u0444\u0438\u0446\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u043d\u044b\u0439 \u043f\u043b\u0430\u0442\u0435\u0436\u043d\u044b\u0439 \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u0444\u0435\u0439\u0441, \u0412\u044b \u0431\u044b \u0441\u043a\u0430\u0437\u0430\u043b\u0438, \u0447\u0442\u043e \u0432 \u041a\u0438\u0442\u0430\u0435 \u0442\u043e\u0436\u0435 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0442\u0430\u043a\u043e\u0439 \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u0444\u0435\u0439\u0441 \u0441 UnionPay?\n \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u041a\u0438\u0442\u0430\u0439\u0441\u043a\u0438\u0435 \u044d\u043a\u0432\u0438\u0432\u0430\u043b\u0435\u043d\u0442\u044b, \u043a\u0440\u0443\u043f\u043d\u044b\u0435, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435 \u044f\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442\u0441\u044f \u0447\u0430\u0441\u0442\u043d\u044b\u043c\u0438, \u0438\u043b\u0438 WePay \u043e\u0442 Tencent, \u0438 Alipay \u043e\u0442 Alibaba. \u041d\u043e \u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u0441\u0442\u0432\u043e \u043d\u0435\u043d\u0430\u0432\u0438\u0434\u0435\u043b\u043e \u0438\u0445, \u0438 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u043e\u043d\u0438, \u043e\u0447\u0435\u0432\u0438\u0434\u043d\u043e, \u0437\u0430\u043a\u0440\u044b\u043b\u0438 IPO. \u0418 \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u044b, \u044f \u0438\u043c\u0435\u044e \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443, \u0447\u0442\u043e \u044f \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u044b\u0439 \u043c\u0443\u0440\u0430\u0432\u0435\u0439, \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u0440\u0430\u0437\u043e\u0447\u0430\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u043d\u044b\u0439 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u044b\u0439 \u043c\u0443\u0440\u0430\u0432\u0435\u0439.\n \u0412 \u041a\u0438\u0442\u0430\u0435 \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0448\u043b\u043e \u0431\u043b\u0430\u0433\u043e\u0434\u0430\u0440\u044f \u0447\u0430\u0441\u0442\u043d\u043e\u043c\u0443 \u0441\u0435\u043a\u0442\u043e\u0440\u0443, \u043d\u043e \u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u0441\u0442\u0432\u043e \u043d\u0435\u043d\u0430\u0432\u0438\u0434\u0435\u043b\u043e \u0438\u0445 \u0438 \u043f\u044b\u0442\u0430\u043b\u043e\u0441\u044c \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u0432\u0441\u0435 \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e\u0435, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u0443\u0431\u0438\u0442\u044c \u0438\u0445 \u0438 \u0437\u0430\u043c\u0435\u043d\u0438\u0442\u044c \u0438\u0445 \u0432\u043d\u0443\u0442\u0440\u0435\u043d\u043d\u0438\u043c \u044d\u043a\u0432\u0438\u0432\u0430\u043b\u0435\u043d\u0442\u043e\u043c. \u041d\u043e \u0434\u0430, \u044f \u0431\u044b \u0445\u043e\u0442\u0435\u043b, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u043d\u0435\u0447\u0442\u043e \u043f\u043e\u0434\u043e\u0431\u043d\u043e\u0435 \u0441\u0443\u0449\u0435\u0441\u0442\u0432\u043e\u0432\u0430\u043b\u043e \u0432 \u0421\u0428\u0410. \u0422\u0438\u043f\u0430 UnionPay \u0438\u043b\u0438&#8230; \u0414\u0430, \u044f \u0438\u043c\u0435\u044e \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443, UPI.\n \u0414\u0430, UPI, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0431\u044b \u043c\u044b \u043c\u043e\u0433\u043b\u0438 \u0441\u043a\u043e\u043f\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u0438 \u0432\u0441\u0442\u0430\u0432\u0438\u0442\u044c UPI \u0438\u043b\u0438 PIX, \u044f \u0431\u044b\u043b \u0431\u044b, \u0434\u0430, \u043d\u0435\u043e\u0431\u044b\u0447\u0430\u0439\u043d\u043e \u0440\u0430\u0434 \u0438 \u0441\u0447\u0430\u0441\u0442\u043b\u0438\u0432. \u0418 \u0424\u0420\u0421 \u0432\u0440\u043e\u0434\u0435 \u043a\u0430\u043a \u043f\u044b\u0442\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f, \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442 \u043d\u0430\u0437\u044b\u0432\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f FedNow, \u043d\u043e \u043e\u043d \u043f\u043e\u0434\u0434\u0435\u0440\u0436\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0440\u0435\u0433\u0438\u043e\u043d\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0431\u0430\u043d\u043a\u0430\u043c\u0438, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e, \u043e\u0447\u0435\u0432\u0438\u0434\u043d\u043e, \u043c\u043d\u043e\u0433\u0438\u0435 \u0431\u0430\u043d\u043a\u0438 \u043d\u0435 \u0445\u043e\u0442\u044f\u0442 \u0442\u0435\u0440\u044f\u0442\u044c \u043c\u0435\u0436\u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432\u0441\u043a\u0438\u0435 \u043e\u043f\u0435\u0440\u0430\u0446\u0438\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0441\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0443\u044e \u0447\u0430\u0441\u0442\u044c \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441-\u043c\u043e\u0434\u0435\u043b\u0438, \u0438 \u043f\u043e\u043a\u0430 \u0435\u0449\u0435 \u043d\u0435 \u0434\u043e\u0448\u043b\u0438 \u0434\u043e \u043e\u0431\u0449\u0435\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438. \u041d\u043e \u043e\u043d\u0438 \u0435\u0441\u0442\u044c, \u043d\u043e \u043f\u043e\u043a\u0430 \u043d\u0435 \u043e\u0440\u0438\u0435\u043d\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u044b \u043d\u0430 \u043f\u043e\u0442\u0440\u0435\u0431\u0438\u0442\u0435\u043b\u044f.\n \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0443\u0441\u0438\u043b\u0438\u044f \u0432 \u044d\u0442\u043e\u043c \u043d\u0430\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u0435\u043d\u0438\u0438 \u043f\u0440\u0435\u0434\u043f\u0440\u0438\u043d\u0438\u043c\u0430\u044e\u0442\u0441\u044f, \u043d\u043e \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u043d\u0430 \u0417\u0430\u043f\u0430\u0434\u0435 \u043d\u0430 \u044d\u0442\u043e \u0443\u0439\u0434\u0435\u0442 \u0434\u0435\u0441\u044f\u0442\u0438\u043b\u0435\u0442\u0438\u0435 \u0438\u043b\u0438 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435.\n \u0414\u0436\u0435\u043a: \u0418\u0442\u0430\u043a, \u0441 \u043c\u043e\u043c\u0435\u043d\u0442\u0430 \u0432\u044b\u0445\u043e\u0434\u0430 \u043d\u0430 IPO \u0432 2000-\u0445 \u0433\u043e\u0434\u0430\u0445 Visa \u0438 MasterCard \u0431\u044b\u043b\u0438 \u043d\u0435\u043e\u0431\u044b\u0447\u0430\u0439\u043d\u043e \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u043e\u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0430\u043a\u0446\u0438\u044f\u043c\u0438, \u043f\u043e\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u0443 \u0443 \u043d\u0438\u0445 \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u043e\u043a\u0430\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u0439 \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441. \u0418 \u0435\u0441\u043b\u0438 \u043e\u043d\u0438 \u043f\u0440\u043e\u0434\u043e\u043b\u0436\u0430\u0442, \u0442\u043e, \u0441\u043a\u043e\u0440\u0435\u0435 \u0432\u0441\u0435\u0433\u043e, \u0443 \u043d\u0438\u0445 \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u043e\u043a\u0430\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u0439 \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441. \u041f\u043e\u0445\u043e\u0436\u0435, \u0412\u044b \u0441\u0447\u0438\u0442\u0430\u0435\u0442\u0435, \u0447\u0442\u043e \u043b\u0443\u0447\u0448\u0438\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u0430 \u044d\u0442\u0438\u0445 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439 \u0443\u0436\u0435 \u043f\u043e\u0437\u0430\u0434\u0438?\n \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u041d\u0443, \u043e\u043d\u0438 \u043d\u0435 \u043e\u0431\u044f\u0437\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u0443 \u043d\u0438\u0445 \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0440\u0435\u0433\u0443\u043b\u044f\u0442\u0438\u0432\u043d\u044b\u0445 \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e\u0441\u0442\u0435\u0439 \u0438 \u0432\u043b\u0430\u0441\u0442\u0438, \u0438 \u044f \u0443\u0432\u0435\u0440\u0435\u043d, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0438 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442 \u0431\u043e\u0440\u043e\u0442\u044c\u0441\u044f \u0441 \u044d\u0442\u0438\u043c \u0434\u043e \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u043d\u0435\u0433\u043e, \u0432\u0435\u0440\u043d\u043e? \u041a\u0430\u043a \u0431\u0443\u0434\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u043d\u0435\u0435, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0438 \u0445\u043e\u0442\u0435\u043b\u0438 \u0431\u044b, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0448\u043b\u043e. \u0418 \u0442\u0430\u043c, \u0433\u0434\u0435 \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0448\u043b\u043e, \u043f\u0440\u043e\u043d\u0438\u043a\u043d\u043e\u0432\u0435\u043d\u0438\u0435 \u043a\u0440\u0435\u0434\u0438\u0442\u043d\u044b\u0445 \u043a\u0430\u0440\u0442 \u0431\u044b\u043b\u043e \u043d\u0438\u0437\u043a\u0438\u043c, \u0432\u0435\u0440\u043d\u043e?\n \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u044f \u043d\u0435 \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0432 \u0411\u0440\u0430\u0437\u0438\u043b\u0438\u0438 \u0438 \u0418\u043d\u0434\u0438\u0438 \u0441 \u044d\u0442\u0438\u043c \u0431\u043e\u0440\u043e\u043b\u0438\u0441\u044c \u0442\u0430\u043a \u0443\u0436 \u0443\u043f\u043e\u0440\u043d\u043e: \u043d\u0435 \u0442\u0430\u043a \u0443\u0436 \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u043b\u044e\u0434\u0435\u0439 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0434\u043e\u0441\u0442\u0430\u0442\u043e\u0447\u043d\u043e \u0431\u043e\u0433\u0430\u0442\u044b, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u0438\u043c\u0435\u0442\u044c \u043a\u0440\u0435\u0434\u0438\u0442\u043d\u044b\u0435 \u043a\u0430\u0440\u0442\u044b \u0438 \u0438\u043c\u0435\u0442\u044c \u0445\u043e\u0440\u043e\u0448\u0438\u0435 \u043a\u0440\u0435\u0434\u0438\u0442\u043d\u044b\u0435 \u043f\u043e\u043a\u0430\u0437\u0430\u0442\u0435\u043b\u0438, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u043e\u043f\u0440\u0430\u0432\u0434\u0430\u0442\u044c \u043d\u0430\u043b\u0438\u0447\u0438\u0435 \u043a\u0440\u0435\u0434\u0438\u0442\u043d\u044b\u0445 \u043a\u0430\u0440\u0442. \u0418 \u0442\u0430\u043a\u0438\u043c \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u043c \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u043f\u043e\u0441\u0442\u0440\u043e\u0438\u0442\u044c \u0441\u043e\u0432\u0435\u0440\u0448\u0435\u043d\u043d\u043e \u043d\u043e\u0432\u044b\u0435 \u043d\u0435\u0437\u0430\u0432\u0438\u0441\u0438\u043c\u044b\u0435 \u0440\u0435\u043b\u044c\u0441\u044b \u0434\u043b\u044f \u043e\u043f\u043b\u0430\u0442\u044b \u043a\u0440\u0435\u0434\u0438\u0442\u043e\u0432. \u0417\u0434\u0435\u0441\u044c, \u0433\u0434\u0435 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0443\u044e\u0449\u0438\u0439 \u043a\u0430\u043d\u0434\u0438\u0434\u0430\u0442, \u0438\u043b\u0438 \u0434\u0432\u0430 \u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0443\u044e\u0449\u0438\u0445 \u043a\u0430\u043d\u0434\u0438\u0434\u0430\u0442\u0430, \u044f \u043f\u043e\u0434\u043e\u0437\u0440\u0435\u0432\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c, \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u0442\u0440\u0443\u0434\u043d\u043e.\n \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0431\u044b \u044f \u0437\u0430\u043a\u043b\u044e\u0447\u0438\u043b \u043f\u0430\u0440\u0438, \u044f \u0431\u044b \u0441\u043a\u0430\u0437\u0430\u043b, \u0447\u0442\u043e \u0432 \u0431\u043b\u0438\u0436\u0430\u0439\u0448\u0435\u0435 \u0434\u0435\u0441\u044f\u0442\u0438\u043b\u0435\u0442\u0438\u0435 \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e \u043d\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0439\u0434\u0435\u0442, \u0438 \u043e\u043d\u0438 \u043e\u0441\u0442\u0430\u043d\u0443\u0442\u0441\u044f \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u043d\u044b\u043c \u043f\u043b\u0430\u0442\u0435\u0436\u043d\u044b\u043c \u0441\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432\u043e\u043c. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0432 \u043a\u0440\u0430\u0442\u043a\u043e\u0441\u0440\u043e\u0447\u043d\u043e\u0439 \u043f\u0435\u0440\u0441\u043f\u0435\u043a\u0442\u0438\u0432\u0435 \u044f \u043e\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e \u043d\u0435 \u0441\u043a\u043b\u043e\u043d\u044f\u044e\u0441\u044c \u043d\u0438 \u043a \u0442\u043e\u043c\u0443, \u043d\u0438 \u043a \u0434\u0440\u0443\u0433\u043e\u043c\u0443, \u043d\u043e \u0432 \u043b\u044e\u0431\u043e\u043c \u0441\u043b\u0443\u0447\u0430\u0435 \u044f \u0431\u044b \u043d\u0435 \u0441\u0442\u0430\u043b \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u043c. \u042f \u043f\u0440\u0435\u0434\u043f\u043e\u0447\u0438\u0442\u0430\u044e \u0442\u0435 \u0432\u0435\u0449\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0438\u0434\u0443\u0442 \u043e\u0442 \u043d\u0443\u043b\u044f \u0434\u043e \u0442\u044b\u0441\u044f\u0447\u0438, \u0442\u0435 \u0432\u0435\u0449\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0443\u0436\u0435 \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u043d\u044b.\n \u0414\u0436\u0435\u043a: \u0412\u0435\u0440\u043d\u043e. \u0422\u043e, \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u0442\u0435, \u0447\u0442\u043e \u0434\u043b\u044f \u0410\u043c\u0435\u0440\u0438\u043a\u0438 \u0431\u044b\u043b\u043e \u0431\u044b \u0445\u043e\u0440\u043e\u0448\u043e, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0431\u044b \u0443 \u043d\u0430\u0441 \u0431\u044b\u043b UPI, \u043d\u043e \u0412\u044b \u0441\u0447\u0438\u0442\u0430\u0435\u0442\u0435, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0431\u044b\u043b\u043e \u0431\u044b \u0445\u043e\u0440\u043e\u0448\u043e, \u043d\u0435 \u043e\u0437\u043d\u0430\u0447\u0430\u0435\u0442, \u0447\u0442\u043e \u0442\u0430\u043a \u043e\u0431\u044f\u0437\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u0438 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0439\u0434\u0435\u0442. \u041e \u0434\u0430.\n \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u0415\u0441\u0442\u044c \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0432\u0435\u0449\u0435\u0439, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0431\u044b \u043f\u043e\u043b\u0435\u0437\u043d\u044b \u0434\u043b\u044f \u0410\u043c\u0435\u0440\u0438\u043a\u0438. \u041d\u0430\u043c \u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u0435\u0442 \u043f\u0440\u043e\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u044c \u0433\u043e\u0440\u0430\u0437\u0434\u043e \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u043e\u0442\u043a\u0440\u044b\u0442\u0443\u044e \u0438\u043c\u043c\u0438\u0433\u0440\u0430\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u0443\u044e \u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u043a\u0443 \u0438 \u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u043a\u0443 \u0438\u043c\u043c\u0438\u0433\u0440\u0430\u0446\u0438\u0438 \u043a\u0430\u043a \u0434\u043b\u044f \u043d\u0438\u0437\u043a\u043e\u043a\u0432\u0430\u043b\u0438\u0444\u0438\u0446\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u043d\u044b\u0445, \u0442\u0430\u043a \u0438 \u0434\u043b\u044f \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u043e\u043a\u0432\u0430\u043b\u0438\u0444\u0438\u0446\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u043d\u044b\u0445 \u0441\u043f\u0435\u0446\u0438\u0430\u043b\u0438\u0441\u0442\u043e\u0432, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0444\u0430\u043a\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438 \u043f\u043e\u0432\u044b\u0448\u0430\u0435\u0442 \u043d\u0430\u0448\u0435 \u043d\u0430\u0446\u0438\u043e\u043d\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0435 \u0431\u043b\u0430\u0433\u043e\u0441\u043e\u0441\u0442\u043e\u044f\u043d\u0438\u0435 \u0438 \u0437\u043d\u0430\u0447\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u0443\u043b\u0443\u0447\u0448\u0430\u0435\u0442 \u0434\u0435\u043c\u043e\u0433\u0440\u0430\u0444\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0443\u044e \u0441\u0438\u0442\u0443\u0430\u0446\u0438\u044e. \u0423 \u043d\u0430\u0441 \u0434\u043e\u043b\u0436\u043d\u0430 \u0431\u044b\u0442\u044c \u0433\u043e\u0440\u0430\u0437\u0434\u043e \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u0430\u044f \u043d\u0430\u043b\u043e\u0433\u043e\u0432\u0430\u044f \u0441\u0438\u0441\u0442\u0435\u043c\u0430 \u0441 \u043f\u043b\u043e\u0441\u043a\u0438\u043c \u043d\u0430\u043b\u043e\u0433\u043e\u043c.\n \u0415\u0441\u0442\u044c \u0442\u0430\u043a \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0432\u0435\u0449\u0435\u0439, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0434\u043e\u043b\u0436\u043d\u044b \u0431\u044b\u0442\u044c \u0443 \u0412\u0430\u0441, \u043d\u043e \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0445 \u043d\u0435\u0442 \u0443 \u043d\u0430\u0441. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c \u0440\u0430\u0437\u043d\u0438\u0446\u0430 \u043c\u0435\u0436\u0434\u0443 \u0436\u0435\u043b\u0430\u0435\u043c\u044b\u043c \u0438 \u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u043c, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0439\u0434\u0435\u0442. \u042f \u043d\u0435 \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0439\u0434\u0435\u0442 \u0432 \u0431\u043b\u0438\u0436\u0430\u0439\u0448\u0435\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f.\n \u0414\u0436\u0435\u043a: \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0434\u0430. \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0412\u0430\u0448 \u0441\u0430\u0439\u0442 \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u043b\u0435\u0433\u043a\u043e \u043d\u0430\u0439\u0442\u0438 &#8212; FabriceGrinda.com. \u0413\u0434\u0435 \u043b\u044e\u0434\u0438 \u043c\u043e\u0433\u0443\u0442 \u043d\u0430\u0439\u0442\u0438 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435 \u0438\u043d\u0444\u043e\u0440\u043c\u0430\u0446\u0438\u0438 \u043e Midas?\n \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u042d\u0442\u043e Midas.app. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0434\u0430, \u041c-\u0418-\u0414-\u0410-\u0421.\u0410-\u041f-\u041f. \u0410 \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u0445\u043e\u0442\u0438\u0442\u0435 \u0443\u0437\u043d\u0430\u0442\u044c \u043e \u043c\u043e\u0435\u043c \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u043c \u0444\u043e\u043d\u0434\u0435, \u0442\u043e \u044d\u0442\u043e FJLabs.com.\n \u0414\u0436\u0435\u043a: \u041f\u043e\u043d\u044f\u043b. \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441, \u044f \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u0445\u043e\u0447\u0443 \u0437\u0430\u0434\u0430\u0442\u044c \u0432\u043e\u043f\u0440\u043e\u0441, \u043f\u0435\u0440\u0435\u0445\u043e\u0434\u044f \u043e\u0442 \u043a\u0440\u0438\u043f\u0442\u043e\u0432\u0430\u043b\u044e\u0442 \u043e\u0431\u0440\u0430\u0442\u043d\u043e \u043a \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u043c\u0443 \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0443. \u042f \u0431\u0440\u0430\u043b \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u0432\u044c\u044e \u0438 \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u043b \u0441\u043e \u043c\u043d\u043e\u0433\u0438\u043c\u0438 \u0431\u0430\u043d\u043a\u0438\u0440\u0430\u043c\u0438 \u043e \u0442\u043e\u043c, \u043a\u0430\u043a\u0438\u043c \u0431\u044b\u043b Silicon Valley Bank, \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u043a\u0440\u0443\u043f\u043d\u044b\u0439 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0439 \u0431\u0430\u043d\u043a, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u0440\u0443\u0445\u043d\u0443\u043b \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0433\u043e\u0434\u0430 \u043d\u0430\u0437\u0430\u0434.\n \u041d\u043e \u043d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435 \u044f \u043d\u0435 \u0440\u0430\u0437\u0433\u043e\u0432\u0430\u0440\u0438\u0432\u0430\u043b, \u044f \u0437\u043d\u0430\u044e \u043d\u0435 \u0442\u0430\u043a \u0443\u0436 \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u043b\u044e\u0434\u0435\u0439 \u0438\u0437 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u0433\u043e \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0430. \u042f \u0437\u043d\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0445\u043e\u0434\u0438\u043b\u0438 \u0441\u043b\u0443\u0445\u0438 \u043e \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043a\u0430\u0436\u0434\u044b\u0439 \u0447\u0435\u043b\u043e\u0432\u0435\u043a, \u0437\u0430\u043d\u0438\u043c\u0430\u044e\u0449\u0438\u0439\u0441\u044f \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u043c \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u043e\u043c, \u0435\u0441\u0442\u044c \u0432 Twitter, \u0438 \u043e\u043d\u0438 \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u044f\u0442\u0441\u044f \u0432\u043e \u0432\u0441\u0435\u0445 \u0442\u0435\u0445 \u0436\u0435 \u0447\u0430\u0442\u0430\u0445, \u0438 \u043e\u043d\u0438 \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u044f\u0442 \u043e\u0431 \u044d\u0442\u043e\u043c, \u0438, \u0432 \u043e\u0431\u0449\u0435\u043c-\u0442\u043e, \u0441\u043b\u0443\u0445\u0438 \u0440\u0430\u0441\u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u0440\u0430\u043d\u044f\u044e\u0442\u0441\u044f \u0431\u044b\u0441\u0442\u0440\u043e. \u041d\u043e \u0447\u0442\u043e \u0431\u044b\u043b\u043e, \u044f \u043f\u043e\u043b\u0430\u0433\u0430\u044e, \u0432 \u0441\u0440\u0435\u0434\u0443 Goldman \u043e\u0431\u044a\u044f\u0432\u0438\u043b \u043e \u0432\u044b\u043f\u0443\u0441\u043a\u0435 \u0432\u0435\u0449\u0435\u0439, \u0430 \u0437\u0430\u0442\u0435\u043c \u043e \u0441\u043f\u0435\u043a\u0443\u043b\u044f\u0446\u0438\u044f\u0445 \u0432 \u0441\u0440\u0435\u0434\u0443 \u0432\u0435\u0447\u0435\u0440\u043e\u043c, \u0438 \u0431\u0430\u043d\u043a \u043f\u043e\u0442\u0435\u0440\u043f\u0435\u043b \u043a\u0440\u0430\u0445 \u043f\u043e\u0437\u0434\u043d\u0438\u043c \u0443\u0442\u0440\u043e\u043c, \u0440\u0430\u043d\u043d\u0438\u043c \u0434\u043d\u0435\u043c \u0432 \u043f\u044f\u0442\u043d\u0438\u0446\u0443.\n \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0432\u0441\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0448\u043b\u043e \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u0431\u044b\u0441\u0442\u0440\u043e. \u041a\u0430\u043a\u0438\u043c \u0431\u044b\u043b \u044d\u0442\u043e\u0442 50-\u0447\u0430\u0441\u043e\u0432\u043e\u0439 \u043f\u0435\u0440\u0438\u043e\u0434 \u0434\u043b\u044f \u0412\u0430\u0441?\n \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u043c\u044b \u043d\u0435\u043c\u0435\u0434\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e \u043e\u0442\u043e\u0437\u0432\u0430\u043b\u0438 \u0441\u0432\u043e\u0438 \u0441\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432\u0430. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u043d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435, \u043f\u043e\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u0443 \u0443 \u043d\u0430\u0441 \u0431\u044b\u043b\u043e \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435 250 \u0442\u044b\u0441\u044f\u0447, \u043b\u0438\u043c\u0438\u0442 FDIC. \u0418 \u043c\u044b \u043f\u043e\u043d\u0438\u043c\u0430\u043b\u0438, \u0447\u0442\u043e \u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u044d\u0442\u043e &#8212; \u0437\u043d\u0430\u0447\u0438\u0442 \u043f\u0440\u0438\u043b\u0430\u0433\u0430\u0442\u044c \u0443\u0441\u0438\u043b\u0438\u044f, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435, \u0441\u043a\u043e\u0440\u0435\u0435 \u0432\u0441\u0435\u0433\u043e, \u043f\u0440\u0438\u0432\u0435\u0434\u0443\u0442 \u0431\u0430\u043d\u043a \u043a \u043a\u0440\u0430\u0445\u0443.\n \u041d\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u043c\u044b \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e \u043d\u0435 \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u043b\u0438, \u043e\u0447\u0435\u0432\u0438\u0434\u043d\u043e, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0431\u0430\u0437\u043e\u0432\u0430\u044f \u0442\u0435\u043e\u0440\u0435\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0430\u044f \u043f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u0430, \u0432 \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0439 \u0440\u0430\u0432\u043d\u043e\u0432\u0435\u0441\u0438\u0435 \u041d\u044d\u0448\u0430 &#8212; \u044d\u0442\u043e \u043e\u0442\u0440\u0438\u0446\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u0439 \u0438\u0441\u0445\u043e\u0434, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0432\u0441\u0435 \u0442\u044f\u043d\u0443\u0442 \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438, \u0438 \u0432 \u0440\u0435\u0437\u0443\u043b\u044c\u0442\u0430\u0442\u0435 \u0432\u0441\u0435 \u0445\u043e\u0440\u043e\u0448\u043e. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0431\u044b \u043d\u0438\u043a\u0442\u043e \u043d\u0435 \u0437\u0430\u0431\u0440\u0430\u043b \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438, \u043e\u043d \u0431\u044b \u0432\u044b\u0436\u0438\u043b. \u041d\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u043a\u0442\u043e-\u0442\u043e, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u043b\u044e\u0434\u0438 \u0434\u0435\u043b\u0430\u044e\u0442 \u044d\u0442\u043e, \u0430 \u0412\u044b \u043d\u0435\u0442, \u0412\u044b \u0442\u0435\u0440\u044f\u0435\u0442\u0435 \u0441\u0432\u043e\u0438 \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438.\n \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0432\u0441\u0435 \u044d\u0442\u043e \u0434\u0435\u043b\u0430\u044e\u0442. \u0410 \u0440\u0430\u0432\u043d\u043e\u0432\u0435\u0441\u0438\u0435 \u041d\u044d\u0448\u0430 &#8212; \u044d\u0442\u043e \u043e\u0442\u0440\u0438\u0446\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u0439 \u0440\u0435\u0437\u0443\u043b\u044c\u0442\u0430\u0442. \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u043c\u044b \u043d\u0435\u043c\u0435\u0434\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e \u0437\u0430\u0431\u0440\u0430\u043b\u0438 \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438.\n \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0443 \u043d\u0430\u0441 \u0432\u0441\u0435 \u0431\u044b\u043b\u043e \u0445\u043e\u0440\u043e\u0448\u043e. \u041d\u043e \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c \u043c\u044b \u043f\u043e\u043d\u044f\u043b\u0438, \u0447\u0442\u043e \u043c\u043d\u043e\u0433\u0438\u0435 \u0438\u0437 \u043d\u0430\u0448\u0438\u0445 \u043f\u043e\u0440\u0442\u0444\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u0445 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439 \u043d\u0435 \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u043b\u0438 \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e \u0432\u043e\u0432\u0440\u0435\u043c\u044f. \u0418 \u043a \u0442\u043e\u043c\u0443 \u0432\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u0438, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u043e\u043d\u0438 \u043f\u043e\u043f\u0440\u043e\u0431\u043e\u0432\u0430\u043b\u0438, \u0443 \u043d\u0430\u0441 \u0431\u044b\u043b\u043e \u043d\u0435\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u043f\u043e\u0440\u0442\u0444\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u0445 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439, \u0443 \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0445 \u0431\u044b\u043b\u043e \u043e\u043a\u043e\u043b\u043e \u0441\u0442\u0430 \u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u043d\u0442\u043e\u0432 \u0431\u0430\u043b\u0430\u043d\u0441\u0430.\n \u0418\u0442\u0430\u043a, \u044d\u043a\u0441\u0442\u0440\u0435\u043d\u043d\u044b\u0435 \u0437\u0430\u0441\u0435\u0434\u0430\u043d\u0438\u044f \u0441\u043e\u0432\u0435\u0442\u0430 \u0434\u0438\u0440\u0435\u043a\u0442\u043e\u0440\u043e\u0432 \u0432 \u0432\u043e\u0441\u043a\u0440\u0435\u0441\u0435\u043d\u044c\u0435 &#8212; \u0447\u0442\u043e \u043d\u0430\u043c \u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c? \u041d\u0430\u043c \u043d\u0443\u0436\u043d\u043e \u043f\u043b\u0430\u0442\u0438\u0442\u044c \u0437\u0430\u0440\u043f\u043b\u0430\u0442\u0443, \u0430 \u0443 \u043d\u0430\u0441 \u043d\u0435\u0442 \u0434\u0435\u043d\u0435\u0433, \u0438 \u043c\u044b \u043d\u0435 \u043c\u043e\u0436\u0435\u043c \u0441\u043e\u0431\u0440\u0430\u0442\u044c \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043d\u0430 \u0441\u0431\u043e\u0440 \u0434\u0435\u043d\u0435\u0433 \u0443\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442 \u0442\u0440\u0438, \u0447\u0435\u0442\u044b\u0440\u0435, \u043f\u044f\u0442\u044c, \u0448\u0435\u0441\u0442\u044c \u043c\u0435\u0441\u044f\u0446\u0435\u0432. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0434\u043e\u0432\u043e\u043b\u044c\u043d\u043e \u0442\u043e\u043c\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u0447\u0430\u0441\u044b.\n \u0418, \u043a\u0441\u0442\u0430\u0442\u0438, \u0432\u0441\u0435 \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u043e\u0431\u044f\u0437\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u0434\u043e\u043b\u0436\u043d\u043e \u0431\u044b\u043b\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0439\u0442\u0438. \u041f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0448\u043b\u043e \u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u044e\u0449\u0435\u0435: \u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u043b\u0430 \u0431\u0443\u0445\u0433\u0430\u043b\u0442\u0435\u0440\u0441\u043a\u043e\u0433\u043e \u0443\u0447\u0435\u0442\u0430 \u0434\u043b\u044f \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0438\u0437\u043c\u0435\u043d\u0435\u043d\u044b \u0442\u0430\u043a\u0438\u043c \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u0441\u043e\u0431\u0438\u0440\u0430\u0435\u0442\u0435\u0441\u044c \u0434\u0435\u0440\u0436\u0430\u0442\u044c \u0446\u0435\u043d\u043d\u0443\u044e \u0431\u0443\u043c\u0430\u0433\u0443 \u0434\u043e \u043f\u043e\u0433\u0430\u0448\u0435\u043d\u0438\u044f, \u0412\u0430\u043c \u043d\u0435 \u043d\u0443\u0436\u043d\u043e \u043f\u0438\u0441\u0430\u0442\u044c \u0440\u044b\u043d\u043e\u0447\u043d\u0443\u044e \u0437\u0430\u043f\u0438\u0441\u044c. \u0418\u043c\u0435\u043d\u043d\u043e \u044d\u0442\u043e \u0438 \u043f\u0440\u0438\u0432\u0435\u043b\u043e \u043a \u0442\u043e\u043c\u0443, \u0447\u0442\u043e \u043f\u043e \u043c\u0435\u0440\u0435 \u0441\u043d\u0438\u0436\u0435\u043d\u0438\u044f \u0441\u0442\u0430\u0432\u043e\u043a \u0438 \u0443\u043c\u0435\u043d\u044c\u0448\u0435\u043d\u0438\u044f \u0441\u0442\u043e\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u0438 \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0439, \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u0438\u0442\u0435, \u0440\u043e\u0441\u0442\u0430 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043e\u043a \u0438 \u0443\u043c\u0435\u043d\u044c\u0448\u0435\u043d\u0438\u044f \u0441\u0442\u043e\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u0438 \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0439, \u0440\u0430\u0437\u043d\u0438\u0446\u0430 \u043c\u0435\u0436\u0434\u0443 \u0431\u0430\u043b\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u043e\u0439 \u0438 \u0440\u044b\u043d\u043e\u0447\u043d\u043e\u0439 \u0441\u0442\u043e\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u044c\u044e \u0432\u0441\u0435 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435 \u0443\u0432\u0435\u043b\u0438\u0447\u0438\u0432\u0430\u043b\u0430\u0441\u044c.\n \u0418 \u0432\u0441\u0435 \u044d\u0442\u043e \u0431\u044b\u043b\u043e \u0432\u044b\u0437\u0432\u0430\u043d\u043e, \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0438\u0437\u043c\u0435\u043d\u0435\u043d\u0438\u044f\u043c\u0438 \u0432 \u0437\u0430\u043a\u043e\u043d\u0435 \u043e \u0431\u0443\u0445\u0433\u0430\u043b\u0442\u0435\u0440\u0441\u043a\u043e\u043c \u0443\u0447\u0435\u0442\u0435, \u043e\u0434\u043e\u0431\u0440\u0435\u043d\u043d\u044b\u043c\u0438 \u041a\u043e\u043d\u0433\u0440\u0435\u0441\u0441\u043e\u043c \u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440\u043d\u043e \u0432 2017-2018 \u0433\u0433. \u0415\u0441\u043b\u0438 \u0431\u044b \u043c\u044b \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043f\u0440\u0438\u0434\u0435\u0440\u0436\u0438\u0432\u0430\u043b\u0438\u0441\u044c \u0440\u044b\u043d\u043e\u0447\u043d\u043e\u0439 \u043e\u0446\u0435\u043d\u043a\u0438, \u044d\u0442\u043e\u0439 \u043e\u0433\u0440\u043e\u043c\u043d\u043e\u0439 \u0434\u0435\u043b\u044c\u0442\u044b \u0438 \u0440\u0430\u0437\u0440\u044b\u0432\u0430 \u043d\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0448\u043b\u043e \u0431\u044b, \u043a\u0430\u043a \u043d\u0435 \u0431\u044b\u043b\u043e \u0431\u044b \u0438 \u0441\u0442\u0438\u043c\u0443\u043b\u0430 \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0442\u044c \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0440\u0438\u0441\u043a\u043e\u0432\u0430\u043d\u043d\u044b\u0435 \u043e\u0431\u043b\u0438\u0433\u0430\u0446\u0438\u0438 \u0441 \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u043e\u0439 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u043e\u0439. \u0418 \u0432\u043e\u0442 \u0447\u0442\u043e \u0431\u044b\u043b\u043e \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u043d\u044b\u043c: \u0431\u044b\u043b\u0438 \u043b\u0438 \u043f\u0430\u0440\u043d\u0438 \u0438\u0437 SVB \u0431\u043b\u0430\u0433\u043e\u0440\u0430\u0437\u0443\u043c\u043d\u044b?\n \u041d\u0435\u0442, \u0438\u043c \u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u043b\u043e \u0431\u044b\u0442\u044c \u0433\u043e\u0440\u0430\u0437\u0434\u043e \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0431\u043b\u0430\u0433\u043e\u0440\u0430\u0437\u0443\u043c\u043d\u044b\u043c\u0438. \u0418 \u0432\u0441\u0435 \u0436\u0435, \u0441\u0442\u0430\u043b \u043b\u0438 \u044f \u0441\u0447\u0430\u0441\u0442\u043b\u0438\u0432\u044b\u043c \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0442\u0435\u043b\u0435\u043c SVB? \u0414\u0430.\n \u042f \u0431\u044b\u043b \u043d\u0435\u0434\u043e\u0432\u043e\u043b\u0435\u043d \u0438\u043c\u0438, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0438 \u0434\u0430\u0432\u0430\u043b\u0438 \u043c\u043d\u0435 \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u0438\u0435 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0438 \u043f\u043e \u043c\u043e\u0438\u043c \u0441\u0440\u0435\u0434\u043d\u0438\u043c \u0441\u0431\u0435\u0440\u0435\u0436\u0435\u043d\u0438\u044f\u043c \u0438 \u0442.\u0434. \u041d\u0435\u0442, \u0441 \u043d\u0438\u043c\u0438 \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043b\u0435\u0433\u0447\u0435 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0442\u044c. \u041c\u044b \u0432\u0441\u0435 \u043e\u0442\u043a\u0440\u044b\u043b\u0438 \u0431\u0430\u043d\u043a \u0432 SVB, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0438 \u0434\u0440\u0443\u0436\u0435\u043b\u044e\u0431\u043d\u044b \u0438 \u0441 \u043d\u0438\u043c\u0438 \u043b\u0435\u0433\u0447\u0435 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0442\u044c.\n \u0427\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0437\u043d\u0430\u0447\u0438\u0442 &#8212; \u043b\u0435\u0433\u0447\u0435 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0442\u044c? \u0427\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0437\u043d\u0430\u0447\u0438\u0442? \u041a\u0430\u043a \u0431\u044b\u0441\u0442\u0440\u043e \u0412\u044b \u043e\u0442\u043a\u0440\u044b\u0432\u0430\u0435\u0442\u0435 \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432\u0441\u043a\u0438\u0439 \u0441\u0447\u0435\u0442?\n \u0415\u0441\u043b\u0438 \u0412\u0430\u043c \u043d\u0443\u0436\u0435\u043d \u043f\u0440\u043e\u0432\u043e\u0434, \u043a\u0430\u043a \u0431\u044b\u0441\u0442\u0440\u043e \u043e\u043d\u0438 \u0435\u0433\u043e \u043f\u043e\u0434\u043a\u043b\u044e\u0447\u0430\u0442? \u0415\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u0437\u0430\u0434\u0430\u0434\u0438\u0442\u0435 \u0432\u043e\u043f\u0440\u043e\u0441, \u0432\u043e\u0437\u044c\u043c\u0443\u0442 \u043b\u0438 \u043e\u043d\u0438 \u0442\u0440\u0443\u0431\u043a\u0443? \u041f\u043e\u043f\u0440\u043e\u0431\u0443\u0439\u0442\u0435 \u043e\u0442\u043a\u0440\u044b\u0442\u044c \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432\u0441\u043a\u0438\u0439 \u0441\u0447\u0435\u0442 \u0432 Citibank, \u0438 \u044d\u0442\u043e \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u043c\u0443\u0447\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u0439 \u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u0441\u0441, \u0441\u043e\u0441\u0442\u043e\u044f\u0449\u0438\u0439 \u0438\u0437 \u043d\u0435\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u0438\u0445 \u0434\u043d\u0435\u0439 \u0438 \u0431\u0443\u043c\u0430\u0436\u043d\u043e\u0439 \u0432\u043e\u043b\u043e\u043a\u0438\u0442\u044b, \u0430 \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u043f\u043e\u043f\u044b\u0442\u0430\u0435\u0442\u0435\u0441\u044c \u043f\u043e\u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u0442\u044c \u0441 \u043a\u0435\u043c-\u0442\u043e, \u0442\u043e \u043d\u0438\u043a\u0442\u043e \u043d\u0438\u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u043d\u0435 \u043e\u0442\u0432\u0435\u0442\u0438\u0442.\n \u042d\u0442\u043e \u043a\u0430\u043a \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0431\u044b \u0441 \u0412\u0430\u043c\u0438 \u0440\u0430\u0437\u0433\u043e\u0432\u0430\u0440\u0438\u0432\u0430\u043b \u0430\u043d\u043e\u043d\u0438\u043c\u043d\u044b\u0439 \u0447\u0435\u043b\u043e\u0432\u0435\u043a \u0432 \u0418\u043d\u0434\u0438\u0438, \u0433\u0434\u0435-\u043d\u0438\u0431\u0443\u0434\u044c \u0432 \u043a\u043e\u043b\u043b-\u0446\u0435\u043d\u0442\u0440\u0435. \u041f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u0442\u043e\u0442, \u043a\u0442\u043e \u043e\u0440\u0438\u0435\u043d\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d \u043d\u0430 \u043f\u043e\u0442\u0440\u0435\u0431\u0438\u0442\u0435\u043b\u044f \u0438 \u0434\u0440\u0443\u0436\u0435\u043b\u044e\u0431\u0435\u043d. \u041c\u044b \u043d\u0435 \u0441\u0442\u0430\u043b\u0438 \u0441\u043e\u0442\u0440\u0443\u0434\u043d\u0438\u0447\u0430\u0442\u044c \u0441 \u043d\u0438\u043c\u0438, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0438 \u043f\u0440\u0435\u0434\u043b\u043e\u0436\u0438\u043b\u0438 \u043d\u0430\u043c \u043b\u0443\u0447\u0448\u0438\u0435 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0438.\n \u041c\u044b \u0441\u043e\u0442\u0440\u0443\u0434\u043d\u0438\u0447\u0430\u043b\u0438 \u0441 \u043d\u0438\u043c\u0438, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0438 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0434\u0440\u0443\u0436\u0435\u043b\u044e\u0431\u043d\u044b \u043a \u043a\u043b\u0438\u0435\u043d\u0442\u0430\u043c. \u0418\u0445 \u043e\u0446\u0435\u043d\u043a\u0430 NPS, \u0432\u043f\u0435\u0447\u0430\u0442\u043b\u0435\u043d\u0438\u044f \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u0438\u043c\u0438. \u0418 \u043d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435, \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u043c\u044b \u0434\u043e \u0441\u0438\u0445 \u043f\u043e\u0440 \u0441\u043e\u0442\u0440\u0443\u0434\u043d\u0438\u0447\u0430\u0435\u043c \u0441 \u043d\u0438\u043c\u0438, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0438 \u043f\u043e-\u043f\u0440\u0435\u0436\u043d\u0435\u043c\u0443 \u0434\u0440\u0443\u0436\u0435\u043b\u044e\u0431\u043d\u044b \u0438 \u0441 \u043d\u0438\u043c\u0438 \u043f\u0440\u0438\u044f\u0442\u043d\u043e \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0442\u044c.\n \u0414\u0436\u0435\u043a: \u0418 \u0432\u043e\u0442 \u043e\u043d\u0438 \u043f\u043e\u0442\u0435\u0440\u043f\u0435\u043b\u0438 \u043a\u0440\u0430\u0445, \u043f\u0435\u0440\u0435\u0439\u0434\u044f \u043f\u043e\u0434 \u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u0435\u043d\u0438\u0435 FDIC. \u0418\u0445 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u044b \u0438 \u0444\u0440\u0430\u043d\u0448\u0438\u0437\u0430 \u0432 \u043a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e\u043c \u0438\u0442\u043e\u0433\u0435 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u043f\u0435\u0440\u0435\u0434\u0430\u043d\u044b First Citizens Bank Shares. \u0422\u0438\u043a\u0435\u0440 &#8212; FCNCA, \u044f \u043d\u0435 \u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u044e \u0430\u043a\u0446\u0438\u044f\u043c\u0438, \u043d\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u043f\u043e\u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u0438\u0442\u0435 \u043d\u0430 \u0433\u0440\u0430\u0444\u0438\u043a \u0430\u043a\u0446\u0438\u0439, \u0442\u043e \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0438\u0442\u0435 \u043e\u0433\u0440\u043e\u043c\u043d\u0443\u044e \u0432\u044b\u0433\u043e\u0434\u0443 \u043e\u0442 \u044d\u0442\u043e\u0439 \u043f\u0440\u0438\u0431\u044b\u043b\u0438.\n \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0442\u0435\u043f\u0435\u0440\u044c \u043e\u043d\u0438 \u0432\u043b\u0430\u0434\u0435\u044e\u0442 Silicon Valley Bank \u0438 \u043c\u043d\u043e\u0433\u0438\u043c\u0438 \u0435\u0433\u043e \u043f\u043e\u0434\u0440\u0430\u0437\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u0438\u044f\u043c\u0438. \u0418 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0412\u044b \u0438 \u043c\u043d\u043e\u0433\u0438\u0435 \u0412\u0430\u0448\u0438 \u043f\u043e\u0440\u0442\u0444\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 \u043f\u043e-\u043f\u0440\u0435\u0436\u043d\u0435\u043c\u0443 \u043e\u0431\u0441\u043b\u0443\u0436\u0438\u0432\u0430\u044e\u0442\u0441\u044f \u0432 Silicon Valley Bank, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u043f\u0440\u0438\u043d\u0430\u0434\u043b\u0435\u0436\u0438\u0442 FCNNCA. \u042d\u0442\u043e \u0442\u043e\u0447\u043d\u043e?\n \u0418 \u043c\u043d\u043e\u0433\u0438\u0435 \u043b\u0438 \u0438\u0437 \u0412\u0430\u0448\u0438\u0445 \u043a\u043e\u043b\u043b\u0435\u0433, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u044f\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442\u0441\u044f \u0434\u0440\u0443\u0433\u0438\u043c\u0438 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u043c\u0438 \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0438\u0441\u0442\u0430\u043c\u0438, \u0441\u043f\u0440\u0430\u0432\u0435\u0434\u043b\u0438\u0432\u043e \u043b\u0438 \u0443\u0442\u0432\u0435\u0440\u0436\u0434\u0430\u0442\u044c, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0438 \u043f\u0440\u0438\u0434\u0435\u0440\u0436\u0438\u0432\u0430\u044e\u0442\u0441\u044f \u0431\u0440\u0435\u043d\u0434\u0430 Silicon Valley Bank, \u0434\u0430\u0436\u0435 \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435 \u0442\u043e\u0433\u043e, \u043a\u0430\u043a \u043e\u043d&#8230; \u042d\u0442\u043e \u0432\u0435\u0440\u043d\u043e, \u043d\u043e \u0441 \u0442\u043e\u0439 \u043f\u043e\u043f\u0440\u0430\u0432\u043a\u043e\u0439, \u0447\u0442\u043e \u0440\u0430\u043d\u044c\u0448\u0435 \u043c\u044b \u043d\u0438\u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u043d\u0435 \u0440\u0430\u0441\u0441\u043c\u0430\u0442\u0440\u0438\u0432\u0430\u043b\u0438 \u0441\u0432\u043e\u044e \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0443 \u043a\u0430\u043a \u043f\u0440\u043e\u0432\u0435\u0440\u043a\u0443 \u043a\u0440\u0435\u0434\u0438\u0442\u043e\u0441\u043f\u043e\u0441\u043e\u0431\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438 \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432, \u0441 \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u043c\u0438 \u043c\u044b \u0441\u043e\u0442\u0440\u0443\u0434\u043d\u0438\u0447\u0430\u0435\u043c?\n \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u041d\u0435\u0442, \u043c\u044b \u043f\u0440\u0435\u0434\u043f\u043e\u043b\u0430\u0433\u0430\u0435\u043c, \u0447\u0442\u043e \u0431\u0430\u043d\u043a\u0438 \u043d\u0430\u0434\u0435\u0436\u043d\u044b, \u0432\u0435\u0440\u043d\u043e? \u0422\u0430\u043a\u0438\u043c \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u043c, \u0432\u0441\u0435 \u043d\u0430\u0448\u0438 \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u044b \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u043b\u0438\u0441\u044c \u0432 \u043e\u0434\u043d\u043e\u043c \u0431\u0430\u043d\u043a\u0435, \u0438 \u043c\u044b \u043d\u0435 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e\u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432\u0441\u043a\u0438\u043c\u0438. \u0422\u0435\u043f\u0435\u0440\u044c \u043a\u0430\u0436\u0434\u044b\u0439 \u0432 \u043c\u0438\u0440\u0435 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0445 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0439 \u0438 \u043a\u0430\u0436\u0434\u0430\u044f \u0438\u0437 \u043d\u0430\u0448\u0438\u0445 \u043f\u043e\u0440\u0442\u0444\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u0445 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439 \u0438\u043c\u0435\u0435\u0442 \u043d\u0435\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432\u0441\u043a\u0438\u0445 \u043e\u0442\u043d\u043e\u0448\u0435\u043d\u0438\u0439.\n \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u043c\u044b \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0435\u043c \u0441 \u0431\u0430\u043d\u043a\u0430\u043c\u0438 JPMorgan Chase \u0438 Morgan Stanley. \u042f \u0438\u043c\u0435\u044e \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443, \u0447\u0442\u043e \u0442\u0435\u043f\u0435\u0440\u044c \u0443 \u043d\u0430\u0441 \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432\u0441\u043a\u0438\u0445 \u0441\u0447\u0435\u0442\u043e\u0432, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043c\u044b \u043d\u0435 \u0445\u043e\u0442\u0438\u043c, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u0442\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0448\u043b\u043e \u0437\u0434\u0435\u0441\u044c, \u043f\u043e\u0432\u0442\u043e\u0440\u0438\u043b\u043e\u0441\u044c \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430-\u043d\u0438\u0431\u0443\u0434\u044c. \u0418 \u044f \u0440\u0430\u0434, \u0447\u0442\u043e FDIC \u0440\u0435\u0448\u0438\u043b\u0430 \u043e\u0431\u0435\u0441\u043f\u0435\u0447\u0438\u0442\u044c \u0432\u0441\u0435 \u0432\u043a\u043b\u0430\u0434\u044b, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u0440\u0435\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c \u0442\u0430\u043a\u043e\u0432\u0430, \u0447\u0442\u043e, \u043e\u043f\u044f\u0442\u044c \u0436\u0435, \u044f \u043d\u0435 \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u043d\u0430\u0448\u0435 \u0434\u0435\u043b\u043e &#8212; \u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u0435\u0442\u044c \u043d\u0430 \u0431\u0430\u043b\u0430\u043d\u0441\u044b \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432 \u0438 \u0440\u0435\u0448\u0430\u0442\u044c, \u044f\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442\u0441\u044f \u043b\u0438 \u043e\u043d\u0438 \u043d\u0430\u0434\u0435\u0436\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0438\u043b\u0438 \u043d\u0435\u0442.\n \u041d\u0430\u043c \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043d\u0443\u0436\u043d\u043e \u043c\u0435\u0441\u0442\u043e, \u0433\u0434\u0435 \u043c\u043e\u0436\u043d\u043e \u0431\u0435\u0437\u043e\u043f\u0430\u0441\u043d\u043e \u0445\u0440\u0430\u043d\u0438\u0442\u044c \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438. \u041f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e, \u043e\u043f\u044f\u0442\u044c \u0436\u0435, \u043c\u044b \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u0443\u0435\u043c \u0435\u0433\u043e \u0434\u043b\u044f \u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u0435\u043d\u0438\u044f \u0434\u0435\u043d\u0435\u0436\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0441\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432\u0430\u043c\u0438. \u041c\u044b \u043d\u0438\u0447\u0435\u0433\u043e \u043d\u0435 \u0434\u0435\u043b\u0430\u0435\u043c, \u043c\u044b &#8212; \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438, \u0442\u0435\u0440\u044f\u044e\u0449\u0438\u0435 \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438, \u0432\u0435\u0440\u043d\u043e?\n \u041d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u0438 \u0432 \u0440\u0435\u0437\u0443\u043b\u044c\u0442\u0430\u0442\u0435 \u043c\u044b \u0432\u044b\u043f\u0438\u0441\u044b\u0432\u0430\u0435\u043c \u0447\u0435\u043a\u0438 \u0441\u043e\u0442\u0440\u0443\u0434\u043d\u0438\u043a\u0430\u043c \u0438 \u0442.\u0434. \u041c\u044b \u043d\u0435 \u043c\u043e\u0436\u0435\u043c \u0442\u0435\u0440\u044f\u0442\u044c \u0430\u043a\u0442\u0438\u0432\u044b, \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u044f\u0449\u0438\u0435\u0441\u044f \u0432 \u043d\u0430\u0448\u0435\u043c \u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u0435\u043d\u0438\u0438. \u041c\u044b \u043d\u0435 \u0441\u043f\u0435\u043a\u0443\u043b\u0438\u0440\u0443\u0435\u043c \u044d\u0442\u0438\u043c\u0438 \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0430\u043c\u0438.\n \u0411\u0443\u043a\u0432\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e, \u044d\u0442\u043e \u043d\u0430\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u0435 \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043d\u0430\u043c \u043d\u0443\u0436\u043d\u043e \u0432\u044b\u043f\u0438\u0441\u044b\u0432\u0430\u0442\u044c \u0447\u0435\u043a\u0438 \u043a\u0430\u0436\u0434\u044b\u0439 \u0434\u0435\u043d\u044c, \u043d\u0435\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0447\u0435\u043a\u043e\u0432 \u043a\u0430\u0436\u0434\u044b\u0439 \u0434\u0435\u043d\u044c, \u043f\u0435\u0440\u0435\u0432\u043e\u0434\u044b \u0438 \u0442.\u0434. \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u043d\u0430\u043c \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043d\u0443\u0436\u043d\u044b \u0431\u0430\u043d\u043a\u0438, \u0441 \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u043c\u0438 \u043c\u044b \u043c\u043e\u0433\u043b\u0438 \u0431\u044b \u043b\u0435\u0433\u043a\u043e \u043f\u0435\u0440\u0435\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u044c \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438. \u0410 \u0442\u0440\u0430\u0434\u0438\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u044b\u0435 \u0431\u0430\u043d\u043a\u0438 \u0434\u0435\u043b\u0430\u043b\u0438 \u043e\u0442\u043f\u0440\u0430\u0432\u043a\u0443 \u044d\u043b\u0435\u043a\u0442\u0440\u043e\u043d\u043d\u044b\u0445 \u043f\u0435\u0440\u0435\u0432\u043e\u0434\u043e\u0432 \u0441\u043b\u0438\u0448\u043a\u043e\u043c \u0431\u043e\u043b\u0435\u0437\u043d\u0435\u043d\u043d\u043e\u0439.\n \u0412\u0435\u0434\u044c \u044d\u0442\u043e \u0442\u0430\u043a \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e.\n \u0414\u0436\u0435\u043a: \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0443\u0431\u0435\u0434\u0438\u0442\u044c\u0441\u044f \u0432 \u044d\u0442\u043e\u043c, \u0438\u0437\u0443\u0447\u0438\u0432 \u0434\u043e\u043a\u0443\u043c\u0435\u043d\u0442\u044b \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432 \u041a\u0440\u0435\u043c\u043d\u0438\u0435\u0432\u043e\u0439 \u0434\u043e\u043b\u0438\u043d\u044b \u0438 \u043f\u0440\u0435\u0437\u0435\u043d\u0442\u0430\u0446\u0438\u0438 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u0432: \u043e\u0433\u0440\u043e\u043c\u043d\u044b\u0439 \u043e\u0431\u044a\u0435\u043c \u043f\u0440\u0438\u0432\u043b\u0435\u0447\u0435\u043d\u0438\u044f \u0441\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432 \u0432 2020 \u0438 2021 \u0433\u043e\u0434\u0430\u0445 \u0432\u044b\u0437\u0432\u0430\u043b \u0440\u0435\u0437\u043a\u0438\u0439 \u0440\u043e\u0441\u0442 \u0434\u0435\u043f\u043e\u0437\u0438\u0442\u043e\u0432, \u043f\u043e\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u0443 \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438 \u0445\u043b\u044b\u043d\u0443\u043b\u0438 \u043d\u0430 \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432\u0441\u043a\u0438\u0435 \u0441\u0447\u0435\u0442\u0430 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0445 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u0432 \u0438 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439, \u043f\u043e\u0434\u0434\u0435\u0440\u0436\u0438\u0432\u0430\u0435\u043c\u044b\u0445 \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u0430\u043c\u0438. \u0417\u0430\u0442\u0435\u043c, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0441\u0431\u043e\u0440 \u0441\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432 \u0437\u0430\u043c\u0435\u0434\u043b\u0438\u043b\u0441\u044f, \u043f\u0440\u0438\u0442\u043e\u043a \u0432\u0441\u0435 \u0435\u0449\u0435 \u0431\u044b\u043b, \u043d\u043e \u0443\u0436\u0435 \u0433\u043e\u0440\u0430\u0437\u0434\u043e \u043c\u0435\u043d\u044c\u0448\u0435. \u0418 \u0432\u043a\u043b\u0430\u0434\u044b \u0442\u0430\u043a \u0441\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e \u0443\u043f\u0430\u043b\u0438, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0435 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438, \u043a\u0430\u043a \u0412\u044b \u0441\u043a\u0430\u0437\u0430\u043b\u0438, \u0447\u0430\u0441\u0442\u043e \u0438\u043b\u0438 \u043f\u043e\u0447\u0442\u0438 \u0432\u0441\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u0441\u0436\u0438\u0433\u0430\u044e\u0442 \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438 \u0438 \u0442\u0435\u0440\u044f\u044e\u0442 \u0438\u0445.\n \u0422\u0430\u043a\u0438\u043c \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u043c, \u0438\u0445 \u0434\u0435\u043f\u043e\u0437\u0438\u0442\u044b \u0443\u043c\u0435\u043d\u044c\u0448\u0430\u0442\u0441\u044f. \u0418\u043c\u0435\u043d\u043d\u043e \u0442\u0430\u043a.\n \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u0414\u0430. \u0418, \u043a\u0441\u0442\u0430\u0442\u0438, \u0431\u0430\u043d\u043a\u0438 \u0432 \u0446\u0435\u043b\u043e\u043c, \u0442\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c, \u0432\u043e\u0437\u0432\u0440\u0430\u0449\u0430\u044f\u0441\u044c \u043a \u043c\u0430\u043a\u0440\u043e\u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u043e\u043c\u0443 \u0430\u0441\u043f\u0435\u043a\u0442\u0443, \u0447\u0430\u0441\u0442\u0438\u0447\u043d\u043e \u044f \u0431\u0435\u0441\u043f\u043e\u043a\u043e\u0438\u043b\u0441\u044f \u043e \u043c\u0430\u043a\u0440\u043e\u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u043a\u0435 \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443, \u0447\u0442\u043e \u043f\u0440\u0438 \u043f\u043e\u0432\u044b\u0448\u0435\u043d\u0438\u0438 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043e\u043a \u043b\u044e\u0434\u0438 \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043f\u0435\u0440\u0435\u0432\u043e\u0434\u044f\u0442 \u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438 \u0438\u0437 \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432 \u0432 T-bills \u0438 \u0444\u043e\u043d\u0434\u044b \u0434\u0435\u043d\u0435\u0436\u043d\u043e\u0433\u043e \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430. \u0418 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432\u0441\u043a\u0438\u0435 \u0434\u0435\u043f\u043e\u0437\u0438\u0442\u044b, \u043a\u0430\u043a \u043c\u044b \u0443\u0432\u0438\u0434\u0438\u043c, \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442 \u0441\u043d\u0438\u0436\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f \u043f\u043e \u043a\u043e\u043d\u043a\u0440\u0435\u0442\u043d\u043e\u0439 \u043f\u0440\u0438\u0447\u0438\u043d\u0435 &#8212; \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 \u0441\u0436\u0438\u0433\u0430\u044e\u0442 \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b.\n \u041c\u044b \u043d\u0435 \u0441\u043e\u0431\u0438\u0440\u0430\u0435\u043c \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435 \u0434\u0435\u043d\u0435\u0433. \u0418\u0442\u0430\u043a, \u043e\u0447\u0435\u0432\u0438\u0434\u043d\u043e, \u0447\u0442\u043e \u0434\u0435\u043f\u043e\u0437\u0438\u0442\u044b \u043f\u0430\u0434\u0430\u044e\u0442, \u043d\u043e \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432\u0441\u043a\u0438\u0435 \u0434\u0435\u043f\u043e\u0437\u0438\u0442\u044b \u0432 \u0446\u0435\u043b\u043e\u043c \u043f\u0430\u0434\u0430\u043b\u0438 \u0434\u043e\u0432\u043e\u043b\u044c\u043d\u043e \u0441\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e \u043e\u0434\u043d\u043e\u0432\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u043d\u043e \u0441 \u0434\u0435\u0444\u043e\u043b\u0442\u0430\u043c\u0438 \u043f\u043e \u043a\u043e\u043c\u043c\u0435\u0440\u0447\u0435\u0441\u043a\u043e\u0439 \u043d\u0435\u0434\u0432\u0438\u0436\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u0438. \u0418 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0431\u0430\u043d\u043a\u0438 \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u0440\u0430\u0437\u0434\u0443\u0432\u0430\u044e\u0442 \u0441\u0432\u043e\u0439 \u0431\u0430\u043b\u0430\u043d\u0441 \u0437\u0430 \u0441\u0447\u0435\u0442 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439, \u0437\u0430\u043d\u0438\u043c\u0430\u044e\u0449\u0438\u0445\u0441\u044f \u043a\u043e\u043c\u043c\u0435\u0440\u0447\u0435\u0441\u043a\u043e\u0439 \u043d\u0435\u0434\u0432\u0438\u0436\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u044c\u044e.\n \u0412\u043e\u0442 \u043f\u043e\u0447\u0435\u043c\u0443 \u044f \u0432\u043e\u043b\u043d\u043e\u0432\u0430\u043b\u0441\u044f, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u0434\u0443\u043c\u0430\u043b: &#171;\u041a\u0440\u0435\u0434\u0438\u0442\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435 \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u043f\u0430\u0434\u0430\u0442\u044c&#187;. \u0418 \u044d\u0442\u043e \u0431\u044b\u043b\u0430 \u043e\u0434\u043d\u0430 \u0438\u0437 \u043f\u0440\u0438\u0447\u0438\u043d, \u043f\u043e \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0439 \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u043b, \u0447\u0442\u043e, \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e, \u0443 \u043d\u0430\u0441 \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u0440\u0435\u0446\u0435\u0441\u0441\u0438\u044f \u0438\u0437-\u0437\u0430 \u043f\u043e\u0432\u044b\u0448\u0435\u043d\u0438\u044f \u0441\u0442\u0430\u0432\u043e\u043a, \u043d\u043e, \u043f\u043e\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u0443 \u0437\u0430\u043d\u044f\u0442\u043e\u0441\u0442\u044c \u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u0430\u043b\u0430\u0441\u044c \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u043e\u0439, \u0430 \u0440\u043e\u0441\u0442 \u0437\u0430\u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u043d\u043e\u0439 \u043f\u043b\u0430\u0442\u044b &#8212; \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u0438\u043c, \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e \u043d\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0448\u043b\u043e. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0431\u044b\u043b\u043e \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0447\u0435\u043c \u043a\u043e\u043c\u043f\u0435\u043d\u0441\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u043e, \u043d\u043e \u0434\u0430, \u0412\u044b \u043e\u0431\u044a\u044f\u0441\u043d\u0438\u043b\u0438, \u043f\u043e\u0447\u0435\u043c\u0443 \u0443\u043f\u0430\u043b\u0438 \u0434\u0435\u043f\u043e\u0437\u0438\u0442\u044b SVP, \u043d\u043e, \u0447\u0435\u0441\u0442\u043d\u043e \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u044f, \u0434\u0435\u043f\u043e\u0437\u0438\u0442\u044b \u043f\u043e\u0432\u0441\u044e\u0434\u0443 \u043f\u0430\u0434\u0430\u043b\u0438 \u0434\u043e\u0432\u043e\u043b\u044c\u043d\u043e \u0441\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u0412\u0430\u043c \u0432\u044b\u0433\u043e\u0434\u043d\u0435\u0435 \u0431\u044b\u0442\u044c \u0432 T-bills \u0438 \u0444\u043e\u043d\u0434\u0430\u0445 \u0434\u0435\u043d\u0435\u0436\u043d\u043e\u0433\u043e \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430, \u0447\u0435\u043c \u043d\u0430 \u0412\u0430\u0448\u0435\u043c \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432\u0441\u043a\u043e\u043c \u0440\u0430\u0441\u0447\u0435\u0442\u043d\u043e\u043c \u0441\u0447\u0435\u0442\u0435.\n \u0414\u0436\u0435\u043a: \u0412\u0435\u0440\u043d\u043e. \u0418\u0442\u0430\u043a, \u0412\u044b \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u0442\u0435, \u0447\u0442\u043e \u0431\u0435\u0441\u043f\u043e\u043a\u043e\u0438\u043b\u0438\u0441\u044c \u043e \u0440\u0435\u0446\u0435\u0441\u0441\u0438\u0438, \u0430 \u0442\u0435\u043f\u0435\u0440\u044c \u0431\u0435\u0441\u043f\u043e\u043a\u043e\u0438\u0442\u0435\u0441\u044c \u043e \u043d\u0435\u0439 \u043c\u0435\u043d\u044c\u0448\u0435. \u042f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u043c\u043d\u043e\u0433\u0438\u0435 \u043b\u044e\u0434\u0438, \u0412\u044b \u043e\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e, \u044f \u0438\u043c\u0435\u044e \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443, \u0447\u0442\u043e Bloomberg economics \u0434\u0430\u0432\u0430\u043b 99%-\u043d\u0443\u044e \u0432\u0435\u0440\u043e\u044f\u0442\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c \u0440\u0435\u0446\u0435\u0441\u0441\u0438\u0438 \u043e\u0441\u0435\u043d\u044c\u044e 2022 \u0433\u043e\u0434\u0430.\n \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0434\u0430, \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u043e \u043b\u044e\u0434\u0435\u0439, \u0438 \u044f \u0432 \u0442\u043e\u043c \u0447\u0438\u0441\u043b\u0435, \u0434\u0443\u043c\u0430\u043b\u0438 \u0438\u043c\u0435\u043d\u043d\u043e \u0442\u0430\u043a, \u0430 \u0440\u0435\u0446\u0435\u0441\u0441\u0438\u044f \u0442\u0430\u043a \u0438 \u043d\u0435 \u043d\u0430\u0441\u0442\u0443\u043f\u0438\u043b\u0430. \u041a\u0430\u043a \u0412\u044b \u0434\u0443\u043c\u0430\u0435\u0442\u0435, \u043d\u0430 \u043a\u0430\u043a\u043e\u043c \u044d\u0442\u0430\u043f\u0435 \u0434\u0435\u043b\u043e\u0432\u043e\u0433\u043e \u0446\u0438\u043a\u043b\u0430 \u043c\u044b \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u043c\u0441\u044f? \u0414\u0443\u043c\u0430\u0435\u0442\u0435 \u043b\u0438 \u0412\u044b, \u0447\u0442\u043e \u0440\u0435\u0446\u0435\u0441\u0441\u0438\u044f \u0432\u0441\u0435 \u0440\u0430\u0432\u043d\u043e \u043d\u0430\u0441\u0442\u0443\u043f\u0438\u0442, \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043e\u043d\u0430 \u043d\u0430\u0441\u0442\u0443\u043f\u0438\u0442 \u0432 2025 \u0433\u043e\u0434\u0443?\n \u0418\u043b\u0438 \u0412\u044b \u0434\u0443\u043c\u0430\u0435\u0442\u0435, \u0447\u0442\u043e \u043d\u0435\u0442, \u043c\u044b \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u043c\u0441\u044f \u0432 \u043d\u0430\u0447\u0430\u043b\u0435 \u043d\u043e\u0432\u043e\u0433\u043e \u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u043e\u0433\u043e \u0446\u0438\u043a\u043b\u0430, \u0438 \u043d\u0435\u0431\u043e &#8212; \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b?\n \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u0412 \u043a\u043e\u043d\u0446\u0435 \u043a\u043e\u043d\u0446\u043e\u0432, \u0440\u0435\u0446\u0435\u0441\u0441\u0438\u044f \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442, \u043d\u043e \u043e\u043d\u0430 \u043d\u0435 \u043e\u0431\u044f\u0437\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u0434\u043e\u043b\u0436\u043d\u0430 \u0431\u044b\u0442\u044c \u0441\u0432\u044f\u0437\u0430\u043d\u0430 \u043a\u043e\u043d\u043a\u0440\u0435\u0442\u043d\u043e \u0441 \u044d\u0442\u0438\u043c \u0446\u0438\u043a\u043b\u043e\u043c. \u041f\u043e\u0445\u043e\u0436\u0435, \u0447\u0442\u043e \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0432 \u043a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e\u043c \u0438\u0442\u043e\u0433\u0435 \u0446\u0435\u043d\u044b \u043e\u043a\u0430\u0436\u0443\u0442\u0441\u044f \u043f\u043e\u0434 \u043a\u043e\u043d\u0442\u0440\u043e\u043b\u0435\u043c, \u043c\u044b, \u0441\u043a\u043e\u0440\u0435\u0435 \u0432\u0441\u0435\u0433\u043e, \u043f\u043e\u0439\u0434\u0435\u043c \u043f\u043e \u043f\u0443\u0442\u0438 \u0441\u043d\u0438\u0436\u0435\u043d\u0438\u044f \u0441\u0442\u0430\u0432\u043e\u043a, \u0447\u0435\u043c \u043f\u043e\u0432\u044b\u0448\u0435\u043d\u0438\u044f. \u0418 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443, \u044f \u0438\u043c\u0435\u044e \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443, \u044f \u043d\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0433\u043d\u043e\u0437\u0438\u0440\u0443\u044e \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u043e\u0433\u043e \u043a\u043e\u043b\u0438\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u0430 \u0441\u043d\u0438\u0436\u0435\u043d\u0438\u0439 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043e\u043a \u0438 \u043d\u0435\u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u0445 \u0441\u043d\u0438\u0436\u0435\u043d\u0438\u0439 \u0441\u0442\u0430\u0432\u043e\u043a \u0432 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0449\u0435\u043c, \u043d\u043e \u044f \u043c\u043e\u0433\u0443 \u0443\u0432\u0438\u0434\u0435\u0442\u044c, \u043a\u0430\u043a \u0447\u0435\u0440\u0435\u0437 \u0433\u043e\u0434 \u0438\u043b\u0438 \u043f\u043e\u043b\u0442\u043e\u0440\u0430 \u043c\u044b \u0431\u0443\u0434\u0435\u043c \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u044c\u0441\u044f \u043d\u0430 \u0443\u0440\u043e\u0432\u043d\u0435 400 \u0431\u0430\u0437\u0438\u0441\u043d\u044b\u0445 \u043f\u0443\u043d\u043a\u0442\u043e\u0432 \u0432\u043c\u0435\u0441\u0442\u043e 525.\n \u0418 \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u043d\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0439\u0434\u0435\u0442 \u0433\u0435\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u043e\u0439 \u043a\u0430\u0442\u0430\u0441\u0442\u0440\u043e\u0444\u044b, \u0442\u043e \u043c\u044b \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0434\u043e\u043b\u0436\u0438\u043c \u0434\u0432\u0438\u0433\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f \u0432\u043f\u0435\u0440\u0435\u0434. \u042f \u043d\u0435 \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u043d\u0430\u0441 \u043e\u0436\u0438\u0434\u0430\u0435\u0442 \u043d\u0435\u043e\u0431\u044b\u0447\u0430\u0439\u043d\u044b\u0439 \u0440\u043e\u0441\u0442, \u043d\u043e \u0438 \u0440\u0435\u0446\u0435\u0441\u0441\u0438\u0438 \u044f \u043d\u0435 \u0432\u0438\u0436\u0443. \u0422\u0435\u043c \u043d\u0435 \u043c\u0435\u043d\u0435\u0435, \u0441\u0447\u0438\u0442\u0430\u044e \u043b\u0438 \u044f, \u0447\u0442\u043e \u0441\u0443\u0449\u0435\u0441\u0442\u0432\u0443\u0435\u0442 \u0440\u0435\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0439 \u0440\u0438\u0441\u043a \u044d\u043a\u0437\u043e\u0433\u0435\u043d\u043d\u043e\u0433\u043e \u0448\u043e\u043a\u0430 \u0432 \u0441\u0438\u0441\u0442\u0435\u043c\u0435, \u043d\u0430\u0447\u0438\u043d\u0430\u044f \u0441 \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0447\u0442\u043e \u041a\u0438\u0442\u0430\u0439 \u0431\u043b\u043e\u043a\u0438\u0440\u0443\u0435\u0442 \u0422\u0430\u0439\u0432\u0430\u043d\u044c, \u0438 \u0437\u0430\u043a\u0430\u043d\u0447\u0438\u0432\u0430\u044f \u0442\u0435\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0439\u0434\u0435\u0442, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0422\u0440\u0430\u043c\u043f \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u0438\u0437\u0431\u0440\u0430\u043d \u043d\u0430 \u043b\u044e\u0431\u043e\u0439 \u043f\u043e\u0441\u0442?\n \u0414\u0430. \u0410 \u043e\u043d\u0438 \u044f\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442\u0441\u044f \u044d\u043a\u0437\u043e\u0433\u0435\u043d\u043d\u044b\u043c\u0438. \u041d\u043e, \u0432 \u043a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e\u043c \u0441\u0447\u0435\u0442\u0435, \u0437\u0430\u043d\u044f\u0442\u043e\u0441\u0442\u044c \u043e\u0441\u0442\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u043e\u0439, \u0440\u043e\u0441\u0442 \u0437\u0430\u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u043d\u043e\u0439 \u043f\u043b\u0430\u0442\u044b \u043e\u0441\u0442\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u0438\u043c, \u0438 \u044d\u0442\u043e, \u043f\u043e\u0445\u043e\u0436\u0435, \u0443\u0440\u0430\u0432\u043d\u043e\u0432\u0435\u0448\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442 \u0432\u0441\u0435 \u043d\u0435\u0433\u0430\u0442\u0438\u0432\u043d\u044b\u0435 \u0444\u0430\u043a\u0442\u043e\u0440\u044b, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043c\u044b \u0438\u043c\u0435\u0435\u043c \u0432 \u0441\u0438\u0441\u0442\u0435\u043c\u0435.\n \u0418, \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e, \u0432 \u0438\u0442\u043e\u0433\u0435 \u043c\u044b \u043e\u0447\u0438\u0441\u0442\u0438\u043c \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432\u0441\u043a\u0438\u0435 \u0431\u0430\u043b\u0430\u043d\u0441\u044b, \u0434\u043e\u043b\u0433\u0438 \u043f\u043e \u043a\u043e\u043c\u043c\u0435\u0440\u0447\u0435\u0441\u043a\u043e\u0439 \u043d\u0435\u0434\u0432\u0438\u0436\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u0438 \u0438 \u0442.\u0434. \u042d\u0442\u043e \u0437\u0430\u0439\u043c\u0435\u0442 \u043d\u0435\u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u043e\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f, \u043c\u0435\u0436\u0434\u0443 \u043f\u0440\u043e\u0447\u0438\u043c. \u041d\u043e \u044f \u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u044e \u043d\u0430 \u043c\u0438\u0440 \u0441 \u0432\u0435\u0440\u043e\u044f\u0442\u043d\u043e\u0441\u0442\u043d\u043e\u0439 \u0442\u043e\u0447\u043a\u0438 \u0437\u0440\u0435\u043d\u0438\u044f, \u043a\u0430\u043a \u0438 \u0412\u044b.\n \u0418 \u0432 22 \u0433\u043e\u0434\u0443, \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u044f \u0431\u044b\u043b \u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440\u043d\u043e \u043d\u0430 66% \u0432 \u0440\u0435\u0446\u0435\u0441\u0441\u0438\u0438, \u0438\u043b\u0438, \u0441\u043a\u0430\u0436\u0435\u043c, \u043d\u0430 60% \u0432 \u0440\u0435\u0446\u0435\u0441\u0441\u0438\u0438, \u043d\u0430 30% \u0432 \u043c\u044f\u0433\u043a\u043e\u0439 \u043f\u043e\u0441\u0430\u0434\u043a\u0435, \u043d\u0430 10% \u0432 \u043f\u043e\u0440\u044f\u0434\u043a\u0435. \u0418 \u0442\u0435\u043f\u0435\u0440\u044c \u044f, \u044f \u043d\u0435 \u0437\u043d\u0430\u044e, 10%, 20% \u0440\u0435\u0446\u0435\u0441\u0441\u0438\u0438, \u0438, \u0441\u043a\u043e\u0440\u0435\u0435 \u0432\u0441\u0435\u0433\u043e, \u044f \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u0431\u0443\u0434\u0443 \u0438\u0434\u0442\u0438 \u0432\u043f\u0435\u0440\u0435\u0434, \u043a\u0430\u043a \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u043e \u0432 \u0441\u043b\u0443\u0447\u0430\u0435 \u043c\u044f\u0433\u043a\u043e\u0439 \u043f\u043e\u0441\u0430\u0434\u043a\u0438 \u0438 20%, 30% \u0432\u0435\u0440\u043e\u044f\u0442\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u043e\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e \u0438\u0437\u043c\u0435\u043d\u0438\u043b\u043e \u043c\u043e\u044e \u043f\u0435\u0440\u0441\u043f\u0435\u043a\u0442\u0438\u0432\u0443.\n \u041d\u043e \u0441 \u044d\u0442\u0438\u043c \u0434\u0435\u043c\u043e\u043a\u0440\u0430\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u043c \u043c\u0435\u0447\u043e\u043c \u0433\u0435\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0442\u0438\u043a\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439, \u043a\u0430\u043a \u043c\u043d\u0435 \u043a\u0430\u0436\u0435\u0442\u0441\u044f, \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u043f\u0440\u0435\u043f\u043e\u0434\u043d\u0435\u0441\u0442\u0438 \u043d\u0430\u043c \u043d\u0435\u0433\u0430\u0442\u0438\u0432\u043d\u044b\u0439 \u0441\u044e\u0440\u043f\u0440\u0438\u0437 \u0432 \u043b\u044e\u0431\u043e\u0439 \u043c\u043e\u043c\u0435\u043d\u0442, \u043d\u043e \u043a\u0442\u043e \u0437\u043d\u0430\u0435\u0442, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430, \u043f\u043e\u0447\u0435\u043c\u0443 \u0438 \u0442.\u0434. \u0418 \u0412\u044b \u043d\u0435 \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0436\u0438\u0442\u044c \u0436\u0438\u0437\u043d\u044c, \u0431\u0435\u0441\u043f\u043e\u043a\u043e\u044f\u0441\u044c \u043e\u0431 \u044d\u0442\u043e\u043c. \u0418 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u044f \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0434\u043e\u043b\u0436\u0430\u044e \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0442\u044c \u0438 \u0432\u044b\u043f\u043e\u043b\u043d\u044f\u0442\u044c.\n \u0418 \u043e\u043f\u044f\u0442\u044c \u0436\u0435, \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441-\u0446\u0438\u043a\u043b, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u043c\u0435\u043d\u044f \u0432\u043e\u043b\u043d\u0443\u0435\u0442 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435 \u0432\u0441\u0435\u0433\u043e, &#8212; \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u0442\u043e\u0442, \u0432 \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u044f \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0440\u0443\u044e \u0441\u0435\u0433\u043e\u0434\u043d\u044f. \u042d\u0442\u043e \u0432\u044b\u0445\u043e\u0434\u044b \u0447\u0435\u0440\u0435\u0437 5, 10, 7, 10 \u043b\u0435\u0442, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u044d\u0442\u0438 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 \u0441\u0442\u0430\u043d\u0443\u0442 \u0437\u0440\u0435\u043b\u044b\u043c\u0438. \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u0442\u044c \u043a\u043e\u043d\u043a\u0440\u0435\u0442\u043d\u043e \u043e \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u043c \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441\u0435, \u044f \u0441\u0447\u0438\u0442\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u0441\u0430\u043c\u043e\u0435 \u043b\u0443\u0447\u0448\u0435\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u0434\u043b\u044f \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0445 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0439.\n \u041c\u0435\u043d\u044c\u0448\u0435 \u043a\u043e\u043d\u043a\u0443\u0440\u0435\u043d\u0446\u0438\u0438, \u0440\u0430\u0437\u0443\u043c\u043d\u044b\u0435 \u043e\u0446\u0435\u043d\u043a\u0438, \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u0430\u0442\u0435\u043b\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0441\u043e\u0441\u0440\u0435\u0434\u043e\u0442\u043e\u0447\u0435\u043d\u044b \u043d\u0430 \u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u0438 \u043d\u0430 \u0441\u0433\u043e\u0440\u0430\u043d\u0438\u0438 \u0438 \u0435\u0434\u0438\u043d\u0438\u0446\u0430\u0445 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0446\u0438\u0438, \u043f\u044b\u0442\u0430\u044e\u0442\u0441\u044f \u0440\u0435\u0448\u0438\u0442\u044c \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u044b. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u044f \u043d\u0435 \u0441\u043e\u043c\u043d\u0435\u0432\u0430\u044e\u0441\u044c \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u043e\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u0440\u0430\u043d\u0441\u0442\u0432\u043e \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u0440\u0430\u0437\u0432\u0438\u0432\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f. \u0418 \u0434\u0430\u0436\u0435 \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0441\u043b\u0443\u0447\u0438\u0442\u0441\u044f \u0440\u0435\u0446\u0435\u0441\u0441\u0438\u044f, \u043c\u044b \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0438\u043c \u0434\u043e\u043b\u044e, \u043c\u044b \u043e\u0442\u0431\u0435\u0440\u0435\u043c \u0434\u043e\u043b\u044e \u0443 \u043c\u0435\u043d\u0435\u0435 \u044d\u0444\u0444\u0435\u043a\u0442\u0438\u0432\u043d\u043e\u0433\u043e \u043e\u0444\u043b\u0430\u0439\u043d-\u043c\u0438\u0440\u0430, \u0438 \u0412\u044b \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442\u0435 \u0440\u0430\u0441\u0442\u0438, \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u0431\u044b\u0442\u044c, \u043d\u0435 \u0442\u0430\u043a \u0431\u044b\u0441\u0442\u0440\u043e, \u043d\u043e \u0432\u0441\u0435 \u0440\u0430\u0432\u043d\u043e \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442\u0435 \u0440\u0430\u0441\u0442\u0438.\n \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u044f \u043d\u0430\u0441\u0442\u0440\u043e\u0435\u043d \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u043e\u043f\u0442\u0438\u043c\u0438\u0441\u0442\u0438\u0447\u043d\u043e.\n \u0414\u0436\u0435\u043a: \u0410 \u043d\u0430\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0412\u044b \u0443\u0432\u0435\u0440\u0435\u043d\u044b \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u0432 \u043a\u043e\u043d\u043a\u0440\u0435\u0442\u043d\u043e\u043c \u043f\u043e\u0434\u0441\u0435\u043a\u0442\u043e\u0440\u0435 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439, \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u0430\u043d\u043d\u044b\u0445 \u043d\u0430 \u0438\u0441\u043a\u0443\u0441\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e\u043c \u0438\u043d\u0442\u0435\u043b\u043b\u0435\u043a\u0442\u0435, \u0412\u044b \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442\u0435 \u0443\u0432\u0435\u0440\u0435\u043d\u044b? \u041d\u0430\u0431\u043b\u044e\u0434\u0430\u0442\u0435\u043b\u0438 \u043d\u0430 \u043f\u0443\u0431\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u0445 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430\u0445 \u0437\u0430\u043c\u0435\u0442\u044f\u0442, \u0447\u0442\u043e \u043b\u0438\u0448\u044c \u043e\u0442\u043d\u043e\u0441\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u043d\u0435\u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u043e\u0435 \u043a\u043e\u043b\u0438\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u043e \u0430\u043a\u0446\u0438\u0439, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0440\u044b\u043d\u043e\u043a \u0432\u043e\u0441\u043f\u0440\u0438\u043d\u0438\u043c\u0430\u0435\u0442 \u043a\u0430\u043a \u0431\u0435\u043d\u0435\u0444\u0438\u0446\u0438\u0430\u0440\u043e\u0432 \u0418\u0418. \u0410 \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u043f\u043e\u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u0438\u0442\u0435 \u043d\u0430 \u0447\u0438\u0441\u0442\u0443\u044e \u043f\u0440\u0438\u0431\u044b\u043b\u044c \u0438 \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434, \u0442\u043e \u0438\u0445 \u0441\u0442\u0430\u043d\u0435\u0442 \u0435\u0449\u0435 \u043c\u0435\u043d\u044c\u0448\u0435, \u0438 \u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e, \u0412\u0435\u043b\u0438\u043a\u043e\u043b\u0435\u043f\u043d\u0430\u044f \u0421\u0435\u043c\u0435\u0440\u043a\u0430 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435, \u0447\u0435\u043c \u0412\u0435\u043b\u0438\u043a\u043e\u043b\u0435\u043f\u043d\u044b\u0439 \u041e\u0434\u0438\u043d, NVIDIA, \u0447\u0435\u0439 \u0440\u043e\u0441\u0442 \u0431\u044b\u043b \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043d\u0435\u0432\u0435\u0440\u043e\u044f\u0442\u043d\u044b\u043c, \u0438 \u044f \u0441\u0447\u0438\u0442\u0430\u044e \u0435\u0433\u043e \u0431\u0435\u0441\u043f\u0440\u0435\u0446\u0435\u0434\u0435\u043d\u0442\u043d\u044b\u043c \u0434\u043b\u044f \u043b\u044e\u0431\u043e\u0439 \u0434\u043e\u0441\u0442\u0430\u0442\u043e\u0447\u043d\u043e \u043a\u0440\u0443\u043f\u043d\u043e\u0439 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438.\n \u041d\u043e \u043d\u0430 \u0447\u0430\u0441\u0442\u043d\u044b\u0445 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430\u0445 \u044f \u043d\u0435 \u0437\u043d\u0430\u044e, \u043a\u0430\u043a \u044d\u0442\u043e \u0432\u044b\u0433\u043b\u044f\u0434\u0438\u0442 \u043d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435. \u041d\u0435 \u043c\u043e\u0433\u043b\u0438 \u0431\u044b \u0412\u044b \u043d\u0435\u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u043e\u043f\u0438\u0441\u0430\u0442\u044c \u044d\u0442\u0443 \u043e\u0431\u0441\u0442\u0430\u043d\u043e\u0432\u043a\u0443? \u0420\u0430\u043d\u0435\u0435 \u0412\u044b \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u043b\u0438, \u0447\u0442\u043e \u0441\u0435\u043a\u0442\u043e\u0440 \u0418\u0418 \u0431\u044b\u043b \u0447\u0440\u0435\u0437\u0432\u044b\u0447\u0430\u0439\u043d\u043e \u0433\u043e\u0440\u044f\u0447\u0438\u043c \u0438, \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e, \u0447\u0443\u0442\u044c-\u0447\u0443\u0442\u044c, \u0447\u0443\u0442\u044c \u043c\u0435\u043d\u044c\u0448\u0435 \u0433\u043e\u0440\u044f\u0447\u0438\u043c.\n \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0434\u0430, \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043e\u043f\u0438\u0448\u0438\u0442\u0435 \u044d\u0442\u043e\u0442 \u0441\u0446\u0435\u043d\u0430\u0440\u0438\u0439, \u0430 \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u0412\u0430\u0448\u0438 \u0432\u0437\u0433\u043b\u044f\u0434\u044b \u043d\u0430 \u043d\u0435\u0433\u043e.\n \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u0414\u0430. \u0422\u0430\u043a, \u0432 23 \u0441\u043b\u0443\u0447\u0430\u044f\u0445, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u044f \u043e\u043f\u0438\u0441\u044b\u0432\u0430\u043b \u043c\u0435\u0434\u0438\u0430\u043d\u0443 \u043f\u0440\u0438\u0432\u043b\u0435\u0447\u0435\u043d\u0438\u044f \u043d\u0430\u0447\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0433\u043e \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b\u0430 \u0432 \u0440\u0430\u0437\u043c\u0435\u0440\u0435 3 \u043f\u0440\u0438 9 \u0434\u043e, 12 \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435, \u0438 \u043c\u0435\u0434\u0438\u0430\u043d\u0443 A \u0432 \u0440\u0430\u0437\u043c\u0435\u0440\u0435 7 \u043f\u0440\u0438 23 \u0434\u043e, 3D \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435, \u0441\u0440\u0435\u0434\u043d\u0435\u0435 \u0437\u043d\u0430\u0447\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0431\u044b\u043b\u043e \u043d\u0430\u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0432\u044b\u0448\u0435, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0441\u0445\u043e\u0434\u0438\u043b\u043e \u0442\u043e, \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b \u0432\u0438\u0434\u0435\u043b\u0438, \u043a\u0430\u043a \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 \u0438\u0441\u043a\u0443\u0441\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e\u0433\u043e \u0438\u043d\u0442\u0435\u043b\u043b\u0435\u043a\u0442\u0430 \u043f\u0440\u0438\u0432\u043b\u0435\u043a\u0430\u043b\u0438 \u043d\u0430\u0447\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0439 \u043a\u0430\u043f\u0438\u0442\u0430\u043b \u0432 \u0440\u0430\u0437\u043c\u0435\u0440\u0435 20 \u043f\u0440\u0438 80 \u0434\u043e \u0438 A \u0432 \u0440\u0430\u0437\u043c\u0435\u0440\u0435 100 \u043f\u0440\u0438 300 \u0434\u043e, \u0447\u0442\u043e \u0431\u044b\u043b\u043e \u0441\u043e\u0432\u0435\u0440\u0448\u0435\u043d\u043d\u043e \u043d\u0435\u043b\u0435\u043f\u044b\u043c. \u0418 \u044f \u043e\u0431\u043d\u0430\u0440\u0443\u0436\u0438\u043b, \u0447\u0442\u043e \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u043e \u0438\u0437 \u043d\u0438\u0445 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u0435\u0441\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0438 \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u0432\u0430\u043b\u0438 \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u0435\u0441\u043d\u044b\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442\u044b, \u043d\u043e \u043e\u043d\u0438 \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u043e\u0432\u0430\u043b\u0438 \u043d\u0435\u0434\u0438\u0444\u0444\u0435\u0440\u0435\u043d\u0446\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u043d\u044b\u0435 \u0434\u0430\u043d\u043d\u044b\u0435 \u0438 \u043d\u0435\u0434\u0438\u0444\u0444\u0435\u0440\u0435\u043d\u0446\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u043d\u044b\u0445 LLM \u0441 \u043d\u0435\u043f\u043e\u043d\u044f\u0442\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441-\u043c\u043e\u0434\u0435\u043b\u044f\u043c\u0438.\n \u0418 \u044f \u043f\u043e\u0434\u0443\u043c\u0430\u043b, \u0447\u0442\u043e \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u043e \u0438\u0437 \u043d\u0438\u0445 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442, \u043c\u044b \u0441\u043e\u0431\u0438\u0440\u0430\u0435\u043c\u0441\u044f \u043f\u0435\u0440\u0435\u0439\u0442\u0438 \u043a \u043d\u0443\u043b\u044e. \u041e\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e, \u043e\u043d\u0438 \u043d\u0435 \u043e\u043f\u0440\u0430\u0432\u0434\u0430\u044e\u0442 \u0432\u043e\u0437\u0440\u043e\u0441\u0448\u0435\u0439 \u0448\u0443\u043c\u0438\u0445\u0438. \u0422\u0430\u043a \u043f\u0440\u043e\u0438\u0441\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442 \u0441\u043e \u0432\u0441\u0435\u043c\u0438 \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u044f\u043c\u0438: \u043e\u043d\u0438 \u043f\u043e\u044f\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442\u0441\u044f, \u043b\u044e\u0434\u0438 \u0447\u0440\u0435\u0437\u0432\u044b\u0447\u0430\u0439\u043d\u043e \u0432\u043e\u043e\u0434\u0443\u0448\u0435\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442\u0441\u044f, \u0438 \u043d\u0430\u0447\u0438\u043d\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0446\u0438\u043a\u043b \u0430\u0436\u0438\u043e\u0442\u0430\u0436\u0430, \u0446\u0438\u043a\u043b \u0430\u0436\u0438\u043e\u0442\u0430\u0436\u0430 \u0413\u0430\u0440\u0434\u043d\u0435\u0440\u0430, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0412\u044b \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435\u0441\u044c \u043d\u0430 \u0432\u0435\u0440\u0448\u0438\u043d\u0435 \u0446\u0438\u043a\u043b\u0430 \u0430\u0436\u0438\u043e\u0442\u0430\u0436\u0430, \u0438 \u0432\u0441\u0435 \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e\u0442, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0438\u0437\u043c\u0435\u043d\u0438\u0442 \u043c\u0438\u0440, \u0438 \u0442.\u0434.\n \u0410 \u0437\u0430\u0442\u0435\u043c \u043d\u0430\u0441\u0442\u0443\u043f\u0430\u0435\u0442 \u043f\u0435\u0440\u0438\u043e\u0434 \u0440\u0430\u0437\u043e\u0447\u0430\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f \u0438 \u043e\u0433\u043e\u0440\u0447\u0435\u043d\u0438\u044f, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u0434\u043b\u0438\u0442\u0441\u044f \u0434\u043e\u0432\u043e\u043b\u044c\u043d\u043e \u0434\u043e\u043b\u0433\u043e. \u0418 \u043f\u043e\u0437\u0432\u043e\u043b\u044c\u0442\u0435 \u043c\u043d\u0435 \u0432\u0435\u0440\u043d\u0443\u0442\u044c \u0412\u0430\u0441 \u0432 1998, 1999 \u0433\u043e\u0434. \u041b\u044e\u0434\u0438 \u0432\u0435\u0440\u0438\u043b\u0438, \u043d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u0432 pets.com \u0438\u043b\u0438 Webvan, \u0430 \u0435\u0449\u0435 \u0431\u044b\u043b\u0430 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f \u043f\u043e\u0434 \u043d\u0430\u0437\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435\u043c, \u043a\u0430\u0436\u0435\u0442\u0441\u044f, Kazoo \u0438\u043b\u0438 Kazaa, \u043e\u043d\u0438 \u0434\u0435\u043b\u0430\u043b\u0438 \u0434\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0443 \u0437\u0430 15 \u043c\u0438\u043d\u0443\u0442, 20 \u043c\u0438\u043d\u0443\u0442, 30 \u043c\u0438\u043d\u0443\u0442. \u0412\u0441\u0435 \u044d\u0442\u0438 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 \u043f\u0440\u043e\u0432\u0430\u043b\u0438\u043b\u0438\u0441\u044c, \u043d\u043e \u043d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435 \u0438\u0434\u0435\u0438 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0437\u0434\u0440\u0430\u0432\u044b\u043c\u0438. \u041f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0431\u044b\u043b\u043e \u0441\u043b\u0438\u0448\u043a\u043e\u043c \u0440\u0430\u043d\u043e. \u041f\u0440\u043e\u043d\u0438\u043a\u043d\u043e\u0432\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0441\u043b\u0438\u0448\u043a\u043e\u043c \u043d\u0438\u0437\u043a\u043e\u0435.\n \u0423 \u0412\u0430\u0441 \u043d\u0435 \u0431\u044b\u043b\u043e, \u043d\u0435 \u0431\u044b\u043b\u043e \u0433\u0435\u043e\u043b\u043e\u043a\u0430\u0446\u0438\u0438 \u0432 \u0441\u043c\u0430\u0440\u0442\u0444\u043e\u043d\u0430\u0445. \u0418\u0442\u0430\u043a, \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u0443 \u043d\u0430\u0441 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0427\u0443\u0438. \u041c\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u043c \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0442\u044c \u0438\u0433\u0440\u0443\u0448\u043a\u0438 \u043e\u043d\u043b\u0430\u0439\u043d \u043d\u0430 \u0447\u0435\u043c \u0443\u0433\u043e\u0434\u043d\u043e, \u0445\u043e\u0442\u044c \u043d\u0430 Amazon.\n \u0418 \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0432\u0441\u0435 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 \u043f\u043e \u0434\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0435 \u0435\u0434\u044b, \u0432\u0441\u0435 \u043e\u043d\u0438 \u0436\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441\u043f\u043e\u0441\u043e\u0431\u043d\u044b. \u0412 \u043d\u0430\u0447\u0430\u043b\u0435 2010-\u0445 \u0433\u043e\u0434\u043e\u0432 \u0412\u044b \u0441\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e \u043f\u0440\u0435\u0443\u0432\u0435\u043b\u0438\u0447\u0438\u0432\u0430\u043b\u0438 \u0437\u043d\u0430\u0447\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0441\u0430\u043c\u043e\u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u044f\u0435\u043c\u044b\u0445 \u0430\u0432\u0442\u043e\u043c\u043e\u0431\u0438\u043b\u0435\u0439. \u0410 \u0441\u0430\u043c\u043e\u0434\u0432\u0438\u0436\u0443\u0449\u0438\u0435\u0441\u044f \u0430\u0432\u0442\u043e\u043c\u043e\u0431\u0438\u043b\u0438 \u0432 \u043d\u0430\u0441\u0442\u043e\u044f\u0449\u0435\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u043f\u043e\u043b\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c\u044e \u0438\u0433\u043d\u043e\u0440\u0438\u0440\u0443\u044e\u0442\u0441\u044f.\n \u042d\u0442\u043e \u0443\u0436\u0435 \u043d\u0435 \u0430\u043a\u0442\u0443\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e. \u041b\u044e\u0434\u0438 \u0432\u0435\u0440\u044f\u0442, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e \u043d\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0439\u0434\u0435\u0442, \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e, \u043d\u0438\u043a\u043e\u0433\u0434\u0430. \u0418 \u0432\u0441\u0435 \u0436\u0435 \u043c\u044b \u043d\u0430\u043a\u043e\u043d\u0435\u0446-\u0442\u043e \u0432\u0438\u0434\u0438\u043c \u0442\u0430\u043a\u0438\u0435 \u0432\u0435\u0449\u0438, \u043a\u0430\u043a, \u043d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u0434\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0430 \u0435\u0434\u044b \u0434\u0440\u043e\u043d\u0430\u043c\u0438 \u0432 \u0428\u044d\u043d\u044c\u0447\u0436\u044d\u043d\u0435, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0430\u044f \u043d\u0430 \u0441\u0435\u0433\u043e\u0434\u043d\u044f\u0448\u043d\u0438\u0439 \u0434\u0435\u043d\u044c \u0441\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d.\n \u0410 \u0428\u044d\u043d\u044c\u0447\u0436\u044d\u043d\u044c &#8212; \u043e\u0434\u0438\u043d \u0438\u0437 \u0433\u043e\u0440\u043e\u0434\u043e\u0432 \u0441 \u0441\u0430\u043c\u043e\u0439 \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u043e\u0439 \u043f\u043b\u043e\u0442\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c\u044e \u043d\u0430\u0441\u0435\u043b\u0435\u043d\u0438\u044f \u0432 \u043c\u0438\u0440\u0435. \u0415\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u043e\u0441\u0443\u0449\u0435\u0441\u0442\u0432\u043b\u044f\u0442\u044c \u0434\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0443 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442\u043e\u0432 \u043f\u0438\u0442\u0430\u043d\u0438\u044f \u0441 \u043f\u043e\u043c\u043e\u0449\u044c\u044e \u0434\u0440\u043e\u043d\u043e\u0432, \u0447\u0442\u043e \u043e\u0437\u043d\u0430\u0447\u0430\u0435\u0442 \u043d\u0443\u043b\u0435\u0432\u0443\u044e \u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u044c\u043d\u0443\u044e \u0441\u0442\u043e\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u044c \u0434\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0438 \u0432 \u0428\u044d\u043d\u044c\u0447\u0436\u044d\u043d\u0435, \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u044d\u0442\u043e \u0433\u0434\u0435 \u0443\u0433\u043e\u0434\u043d\u043e. \u041c\u044b \u043d\u0430\u0447\u0438\u043d\u0430\u0435\u043c \u0432\u0438\u0434\u0435\u0442\u044c, \u043a\u0430\u043a \u0432 \u041a\u0438\u0442\u0430\u0435 \u043d\u0430 \u043f\u0435\u0440\u0432\u044b\u0439 \u043f\u043b\u0430\u043d \u0432\u044b\u0445\u043e\u0434\u044f\u0442 \u0441\u0430\u043c\u043e\u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u044f\u0435\u043c\u044b\u0435 \u0442\u0430\u043a\u0441\u0438.\n \u0422\u0430\u043a\u0438\u043c \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u043c, \u043c\u044b \u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u043f\u0440\u0438\u0445\u043e\u0434\u0438\u043c \u043a \u0442\u043e\u043c\u0443, \u0447\u0442\u043e \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0438 \u0434\u043e\u0441\u0442\u0430\u0442\u043e\u0447\u043d\u043e \u0445\u043e\u0440\u043e\u0448\u0438, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u0432\u044b\u0439\u0442\u0438 \u043d\u0430 \u043f\u0435\u0440\u0432\u044b\u0439 \u043f\u043b\u0430\u043d. \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441, \u043f\u0440\u044f\u043c\u043e \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441, Nvidia \u0432\u0438\u0434\u0438\u0442 \u043f\u0440\u0438\u0431\u044b\u043b\u044c, \u0440\u043e\u0441\u0442 \u0438 \u0442.\u0434., \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043b\u044e\u0434\u0438 \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u044e\u0442 \u0447\u0438\u043f\u044b \u0441 \u0438\u0441\u043a\u0443\u0441\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u043c \u0438\u043d\u0442\u0435\u043b\u043b\u0435\u043a\u0442\u043e\u043c \u0438 \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u0443\u044e\u0442 \u0435\u0433\u043e. \u041a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u044d\u0442\u043e \u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u043e\u0442\u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u0438\u0442\u0441\u044f \u0432 P&amp;L \u0431\u0430\u0437\u043e\u0432\u043e\u0439 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438?\n \u042f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0437\u0430\u0439\u043c\u0435\u0442 \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e, \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0432\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u0438. \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u043c\u043e\u0438 \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0435 \u0441\u0442\u0430\u0440\u0442\u0430\u043f\u044b &#8212; \u044d\u0442\u043e \u0440\u0430\u043d\u043d\u0438\u0435 \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u0442\u0435\u043b\u0438 \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0439. \u0412\u0441\u0435 \u043d\u0430\u0448\u0438 \u0441\u0442\u0430\u0440\u0442\u0430\u043f\u044b \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u0443\u044e\u0442 \u0418\u0418 \u0434\u043b\u044f \u0442\u0440\u0435\u0445 \u0432\u0435\u0449\u0435\u0439.\n \u041c\u044b \u043e\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e \u0437\u0430\u043c\u0435\u043d\u044f\u0435\u043c \u043e\u0431\u0441\u043b\u0443\u0436\u0438\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435 \u043a\u043b\u0438\u0435\u043d\u0442\u043e\u0432 \u0438\u043b\u0438 \u0434\u043e\u0431\u0430\u0432\u043b\u044f\u0435\u043c \u0435\u0433\u043e. \u041c\u044b \u0434\u0435\u043b\u0430\u0435\u043c \u043d\u0430\u0448\u0438\u0445 \u0438\u043d\u0436\u0435\u043d\u0435\u0440\u043e\u0432 \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u044d\u0444\u0444\u0435\u043a\u0442\u0438\u0432\u043d\u044b\u043c\u0438. \u041d\u0430\u0448\u0438 \u0438\u043d\u0436\u0435\u043d\u0435\u0440\u044b \u0441\u0442\u0430\u043b\u0438 \u043a\u0430\u043a \u043c\u0438\u043d\u0438\u043c\u0443\u043c \u043d\u0430 30%, \u0430 \u0442\u043e \u0438 \u043d\u0430 50% \u044d\u0444\u0444\u0435\u043a\u0442\u0438\u0432\u043d\u0435\u0435 \u0431\u043b\u0430\u0433\u043e\u0434\u0430\u0440\u044f \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044e \u0438\u0441\u043a\u0443\u0441\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e\u0433\u043e \u0438\u043d\u0442\u0435\u043b\u043b\u0435\u043a\u0442\u0430.\n \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0432\u0441\u0435 \u0441\u043d\u0438\u0436\u0430\u044e\u0442 \u0437\u0430\u0442\u0440\u0430\u0442\u044b \u0441 \u043f\u043e\u043c\u043e\u0449\u044c\u044e \u0438\u0441\u043a\u0443\u0441\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e\u0433\u043e \u0438\u043d\u0442\u0435\u043b\u043b\u0435\u043a\u0442\u0430 \u0432 \u0441\u0442\u0430\u0440\u0442\u0430\u043f\u0430\u0445. \u0418 \u0432 \u0442\u043e \u0436\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u043c\u044b \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u0443\u0435\u043c \u0438\u0441\u043a\u0443\u0441\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u0439 \u0438\u043d\u0442\u0435\u043b\u043b\u0435\u043a\u0442 \u0434\u043b\u044f \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e\u0433\u043e \u0443\u043b\u0443\u0447\u0448\u0435\u043d\u0438\u044f \u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u043e\u0432\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u0441\u043a\u043e\u0433\u043e \u043e\u043f\u044b\u0442\u0430. \u0422\u0430\u043a, \u043d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u043c\u044b \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u043c\u0441\u044f \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u0430\u043c\u0438 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 Rebag, \u0437\u0430\u043d\u0438\u043c\u0430\u044e\u0449\u0435\u0439\u0441\u044f \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u0436\u0435\u0439 \u0441\u0443\u043c\u043e\u043a.\n \u0418 \u0441\u0442\u0430\u0440\u044b\u0439 \u0441\u043f\u043e\u0441\u043e\u0431 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u0436\u0438 \u0441\u0443\u043c\u043e\u0447\u043a\u0438 \u043d\u0430 eBay &#8212; \u0412\u044b \u0431\u0435\u0440\u0435\u0442\u0435 \u0441\u0432\u043e\u0439 \u0442\u0435\u043b\u0435\u0444\u043e\u043d, \u0434\u0435\u043b\u0430\u0435\u0442\u0435 20 \u0444\u043e\u0442\u043e\u0433\u0440\u0430\u0444\u0438\u0439, \u043f\u0438\u0448\u0435\u0442\u0435 \u043d\u0430\u0437\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435, \u043e\u043f\u0438\u0441\u0430\u043d\u0438\u0435, \u0443\u0441\u0442\u0430\u043d\u0430\u0432\u043b\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442\u0435 \u0446\u0435\u043d\u0443, \u0432\u044b\u0431\u0438\u0440\u0430\u0435\u0442\u0435 \u043a\u0430\u0442\u0435\u0433\u043e\u0440\u0438\u044e. \u042d\u0442\u043e \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u044b. Rebag, \u0412\u044b \u0434\u0435\u043b\u0430\u0435\u0442\u0435 \u043d\u0435\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0444\u043e\u0442\u043e\u0433\u0440\u0430\u0444\u0438\u0439, \u0438 \u0418\u0418 \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0430\u0435\u0442 \u0432\u0441\u0435 \u0434\u0430\u043d\u043d\u044b\u0435, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0440\u044b\u043d\u043e\u043a \u0441\u0443\u043c\u043e\u043a.\n \u041e\u043d\u0438 \u043f\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442 \u0441\u043e\u0431\u043e\u0439 Kelly Blue Book \u0434\u043b\u044f \u043e\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e\u0439 \u043a\u0430\u0442\u0435\u0433\u043e\u0440\u0438\u0438. \u041e\u043d\u0438 \u043f\u0438\u0448\u0443\u0442 \u043d\u0430\u0437\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435, \u043a\u0430\u0442\u0435\u0433\u043e\u0440\u0438\u044e, \u0441\u043e\u0441\u0442\u043e\u044f\u043d\u0438\u0435, \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u044f\u0442, \u043d\u0430\u0441\u0442\u043e\u044f\u0449\u0438\u0439 \u043e\u043d \u0438\u043b\u0438 \u043d\u0435\u0442, \u043d\u0430\u0437\u043d\u0430\u0447\u0430\u044e\u0442 \u0446\u0435\u043d\u0443, \u0438 \u043e\u043d \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0437\u0430 \u043f\u044f\u0442\u044c \u043c\u0438\u043d\u0443\u0442. \u042d\u0442\u043e \u0441\u043e\u0432\u0435\u0440\u0448\u0435\u043d\u043d\u043e \u0440\u0435\u0432\u043e\u043b\u044e\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u043e.\n \u041d\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u043f\u043e\u0434\u0443\u043c\u0430\u0442\u044c, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u044d\u0442\u043e \u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u0432\u043b\u0438\u044f\u0435\u0442 \u043d\u0430 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u043d\u0443\u044e \u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u043a\u0443? \u041e\u0441\u043d\u043e\u0432\u043d\u0430\u044f \u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u043a\u0430 \u0432 \u043c\u0438\u0440\u0435 &#8212; \u044d\u0442\u043e \u0433\u043e\u0441\u0443\u0434\u0430\u0440\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u0435 \u0443\u0441\u043b\u0443\u0433\u0438, \u0442\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c \u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u0441\u0442\u0432\u043e, \u0438 B2B, \u043d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u043d\u0435\u0444\u0442\u0435\u0445\u0438\u043c\u0438\u044f, \u043a\u0430\u043a \u043a\u0430\u0442\u0435\u0433\u043e\u0440\u0438\u044f \u043d\u0430 \u043d\u0435\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0442\u0440\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u043e\u0432 \u0434\u043e\u043b\u043b\u0430\u0440\u043e\u0432. \u041a\u0430\u043a \u0412\u044b \u0434\u0443\u043c\u0430\u0435\u0442\u0435, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0442\u0430\u043a\u0430\u044f \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f, \u043a\u0430\u043a Mercer, \u043d\u0430\u0447\u043d\u0435\u0442 \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u0418\u0418 \u0434\u043b\u044f \u0443\u043b\u0443\u0447\u0448\u0435\u043d\u0438\u044f \u043e\u0431\u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u043a\u0438 \u043f\u0440\u0435\u0442\u0435\u043d\u0437\u0438\u0439?\n \u042f \u0438\u043c\u0435\u044e \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443, \u0447\u0442\u043e \u0438\u0437-\u0437\u0430 \u043e\u0442\u0432\u0435\u0442\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438 \u0443 \u043d\u0438\u0445 \u043d\u0435 \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u0431\u044b\u0442\u044c \u0433\u0430\u043b\u043b\u044e\u0446\u0438\u043d\u0430\u0446\u0438\u0439. \u041e\u043d\u0438 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442 \u0436\u0434\u0430\u0442\u044c, \u043f\u043e\u043a\u0430, \u044f \u0438\u043c\u0435\u044e \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443, \u0438\u043c \u043d\u0435 \u043f\u043e\u043d\u0430\u0434\u043e\u0431\u0438\u0442\u0441\u044f 99,999% \u0443\u0432\u0435\u0440\u0435\u043d\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438. \u0418 \u0433\u043e\u0440\u0430\u0437\u0434\u043e \u0442\u0440\u0443\u0434\u043d\u0435\u0435 \u043f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0438\u0442\u044c \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u043d\u0438\u0435 0,01, \u043d\u0435 \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u044f \u0443\u0436\u0435 \u043e \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u043d\u0438\u0445 20%, \u043f\u0435\u0440\u0432\u044b\u0445 80%. \u0418 \u043f\u043e\u043a\u0430 \u044f \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e \u043d\u0435 \u0432\u0438\u0436\u0443, \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u044f \u043d\u0430\u0434\u0435\u044e\u0441\u044c, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u0438\u0432\u0435\u0434\u0435\u0442 \u043a \u0440\u0435\u0432\u043e\u043b\u044e\u0446\u0438\u0438 \u0432 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438. \u042d\u0442\u043e \u0438\u0437\u043c\u0435\u043d\u0438\u0442 \u043b\u0438\u0446\u043e \u0417\u0435\u043c\u043b\u0438. \u041d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435, \u0432\u0441\u0435 \u0433\u043e\u0440\u0430\u0437\u0434\u043e \u0441\u0435\u0440\u044c\u0435\u0437\u043d\u0435\u0435, \u0447\u0435\u043c, \u043f\u043e \u043c\u043d\u0435\u043d\u0438\u044e \u0441\u0430\u043c\u044b\u0445 \u043e\u043f\u0442\u0438\u043c\u0438\u0441\u0442\u0438\u0447\u043d\u044b\u0445 \u043b\u044e\u0434\u0435\u0439, \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0439\u0434\u0435\u0442 \u0441\u0435\u0433\u043e\u0434\u043d\u044f.\n \u041d\u043e \u044d\u0442\u043e \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u0437\u0430\u0439\u043c\u0435\u0442 \u0433\u043e\u0440\u0430\u0437\u0434\u043e \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u0438. \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b \u043d\u0435 \u043d\u0430\u0447\u043d\u0435\u0442\u0435 \u0432\u0438\u0434\u0435\u0442\u044c \u044d\u0442\u043e \u0432 \u0431\u0430\u0437\u043e\u0432\u043e\u0439 \u0441\u0442\u0430\u0442\u0438\u0441\u0442\u0438\u043a\u0435 \u0440\u0435\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0439 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438 \u0432 \u0442\u0435\u0447\u0435\u043d\u0438\u0435 10 \u0438\u043b\u0438 20 \u043b\u0435\u0442. \u0418 \u043a\u0440\u0443\u043f\u043d\u044b\u0435 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438, \u0438 \u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u0441\u0442\u0432\u0430 &#8212; \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430, \u043f\u043e-\u043c\u043e\u0435\u043c\u0443, \u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u0441\u0442\u0432\u0430 \u043d\u0430\u0447\u043d\u0443\u0442 \u044d\u0444\u0444\u0435\u043a\u0442\u0438\u0432\u043d\u043e \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u0435\u0433\u043e \u0434\u043b\u044f \u0441\u043d\u0438\u0436\u0435\u043d\u0438\u044f \u0440\u0430\u0441\u0445\u043e\u0434\u043e\u0432?\n \u0418, \u0432\u0435\u0440\u043e\u044f\u0442\u043d\u043e, \u043e\u043d\u0438 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442 \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u043d\u0438\u043c\u0438. \u041f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043f\u0443\u0431\u043b\u0438\u0447\u043d\u044b\u0435 \u043b\u044e\u0434\u0438 \u043d\u0435 \u0445\u043e\u0442\u044f\u0442, \u043e\u043d\u0438 \u043d\u0435 \u043e\u043f\u0442\u0438\u043c\u0438\u0437\u0438\u0440\u0443\u044e\u0442 \u044d\u0444\u0444\u0435\u043a\u0442\u0438\u0432\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c. \u0418 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u044f \u043d\u0435 \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u043c\u044b \u0443\u0432\u0438\u0434\u0438\u043c \u044d\u0442\u043e \u0432 \u0441\u0442\u0430\u0442\u0438\u0441\u0442\u0438\u043a\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438 \u0438 \u0412\u0412\u041f \u0432 \u0442\u0435\u0447\u0435\u043d\u0438\u0435 \u043a\u0430\u043a \u043c\u0438\u043d\u0438\u043c\u0443\u043c \u043f\u044f\u0442\u0438 \u043b\u0435\u0442, \u0430 \u0441\u043a\u043e\u0440\u0435\u0435 \u0432\u0441\u0435\u0433\u043e, 10 \u043b\u0435\u0442 \u0438 \u0434\u0430\u043b\u0435\u0435.\n \u0422\u0435\u043c \u043d\u0435 \u043c\u0435\u043d\u0435\u0435, \u0447\u0435\u0440\u0435\u0437 \u043f\u044f\u0442\u044c \u043b\u0435\u0442, \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u043d\u0430\u0441\u0442\u0443\u043f\u0438\u0442 \u0434\u043e\u043b\u0438\u043d\u0430 \u0440\u0430\u0437\u043e\u0447\u0430\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0439, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0432\u0441\u0435 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442 \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u0442\u044c: &#171;\u0411\u043e\u0436\u0435 \u043c\u043e\u0439, \u0432\u0441\u0435 \u0442\u0430\u043a \u0440\u0430\u0437\u0434\u0443\u043b\u0438 \u0438\u0437 \u043c\u0443\u0445\u0438 \u0441\u043b\u043e\u043d\u0430, \u0430 \u043d\u0438\u0447\u0435\u0433\u043e \u043d\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0441\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442&#187;. \u041d\u043e \u043d\u0430 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u0434\u0435\u043b\u0435, \u043c\u0430\u043b\u043e-\u043f\u043e\u043c\u0430\u043b\u0443 \u043e\u043d\u0438 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442 \u043f\u0440\u043e\u0441\u0430\u0447\u0438\u0432\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f \u0432 \u0431\u0430\u0437\u043e\u0432\u0443\u044e \u0438\u043d\u0444\u0440\u0430\u0441\u0442\u0440\u0443\u043a\u0442\u0443\u0440\u0443 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0439, \u0438 \u0432\u0441\u0435 \u0441\u0442\u0430\u043d\u0435\u0442 \u0434\u0435\u0448\u0435\u0432\u043b\u0435, \u0431\u044b\u0441\u0442\u0440\u0435\u0435 \u0438 \u043b\u0443\u0447\u0448\u0435. \u0418 \u0447\u0435\u0440\u0435\u0437 10 \u043b\u0435\u0442, \u0447\u0435\u0440\u0435\u0437 15 \u043b\u0435\u0442 \u0412\u044b \u0443\u0432\u0438\u0434\u0438\u0442\u0435 \u0440\u0435\u0437\u0443\u043b\u044c\u0442\u0430\u0442\u044b \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e.\n \u0418, \u043a\u0441\u0442\u0430\u0442\u0438, \u044d\u0442\u043e \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u0431\u044b\u0442\u044c \u043d\u0435 \u0438\u0437\u043c\u0435\u0440\u0435\u043d\u043e \u0432 \u0441\u0442\u0430\u0442\u0438\u0441\u0442\u0438\u043a\u0435 \u0412\u0412\u041f. \u042f \u0438\u043c\u0435\u044e \u0432 \u0432\u0438\u0434\u0443 \u0412\u0412\u041f, \u043f\u043e\u0434\u0443\u043c\u0430\u0439\u0442\u0435 \u043e \u043f\u0440\u043e\u0434\u0443\u043a\u0442\u0435, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439&#8230; \u043f\u043e\u0434\u0443\u043c\u0430\u0439\u0442\u0435 \u043e \u043a\u043e\u043c\u043f\u044c\u044e\u0442\u0435\u0440\u0430\u0445. \u041a\u043e\u043c\u043f\u044c\u044e\u0442\u0435\u0440, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439 \u0441\u0442\u043e\u0438\u0442 $2,000, \u0442\u0435\u043f\u0435\u0440\u044c \u0441\u0442\u043e\u0438\u0442 $1,000, \u043d\u043e \u0432 \u0434\u0432\u0430 \u0440\u0430\u0437\u0430 \u043c\u043e\u0449\u043d\u0435\u0435, \u0444\u0430\u043a\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438 \u043e\u0442\u043c\u0435\u043d\u044f\u0435\u0442 \u0441\u043d\u0438\u0436\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0412\u0412\u041f \u043d\u0430 $1,000.\n \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0434\u0435\u0444\u043b\u044f\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u044b\u0435 \u0441\u0438\u043b\u044b &#8212; \u0432 \u043d\u043e\u043c\u0438\u043d\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u043c \u0412\u0412\u041f, \u0434\u0430. \u0414\u0430. \u0422\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0438 \u0447\u0430\u0441\u0442\u043e \u043e\u0442\u043c\u0435\u043d\u044f\u044e\u0442 \u0441\u043d\u0438\u0436\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0412\u0412\u041f.\n \u0418 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0412\u0412\u041f \u043d\u0435\u0434\u043e\u043e\u0446\u0435\u043d\u0438\u0432\u0430\u0435\u0442 \u043a\u0430\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u043e \u0443\u043b\u0443\u0447\u0448\u0435\u043d\u0438\u044f \u0436\u0438\u0437\u043d\u0438 \u0438 \u043a\u0430\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u043e \u0443\u043b\u0443\u0447\u0448\u0435\u043d\u0438\u044f \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438. \u0418 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u043c\u044b \u043d\u0435\u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e \u043e\u0446\u0435\u043d\u0438\u0432\u0430\u0435\u043c \u043f\u043e\u0432\u044b\u0448\u0435\u043d\u0438\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438 \u043f\u0440\u0438 \u0440\u0430\u0441\u0447\u0435\u0442\u0435 \u0412\u0412\u041f, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u043d\u0435 \u0432\u0438\u0434\u0438\u043c \u0434\u0435\u0444\u043b\u044f\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u043e\u0439 \u0441\u0438\u043b\u044b \u0438\u043b\u0438 \u043d\u0435\u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e \u043e\u0446\u0435\u043d\u0438\u0432\u0430\u0435\u043c \u0434\u0435\u0444\u043b\u044f\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u0443\u044e \u0441\u0438\u043b\u0443 \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0439. \u041d\u043e, \u0442\u0435\u043c \u043d\u0435 \u043c\u0435\u043d\u0435\u0435, \u043f\u043e\u043a\u0430 \u0418\u0418 \u043d\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0441\u043e\u0447\u0438\u043b\u0441\u044f \u0432 \u0440\u0435\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u0439 \u043c\u0438\u0440 &#8212; \u0432 \u0441\u0442\u0430\u0440\u0442\u0430\u043f\u044b, \u043f\u043e\u0432\u044b\u0448\u0430\u0435\u0442 \u043b\u0438 \u043e\u043d \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c?\n \u0410\u0431\u0441\u043e\u043b\u044e\u0442\u043d\u043e. \u041d\u043e, \u043e\u043f\u044f\u0442\u044c \u0436\u0435, \u043a\u0430\u043a \u043c\u044b \u0443\u0436\u0435 \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u043b\u0438 \u0432 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043c \u043d\u0430\u0447\u0430\u043b\u0435, \u0441\u0442\u0430\u0440\u0442\u0430\u043f\u044b \u0441\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442 \u043e\u043a\u043e\u043b\u043e 2% \u043e\u0442 \u043e\u0431\u0449\u0435\u0433\u043e \u0447\u0438\u0441\u043b\u0430 \u0437\u0430\u043d\u044f\u0442\u044b\u0445. \u0418 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443, \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0432 \u0442\u0435\u0447\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0434\u0435\u0441\u044f\u0442\u0438\u043b\u0435\u0442\u0438\u044f \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u0431\u0443\u0434\u0435\u0442 \u043e\u0442\u0440\u0430\u0436\u0430\u0442\u044c\u0441\u044f \u0432 \u043e\u0431\u0449\u0435\u0439 \u0441\u0442\u0430\u0442\u0438\u0441\u0442\u0438\u043a\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438, \u043f\u043e\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0447\u0442\u043e \u0412\u0430\u043c \u043d\u0443\u0436\u043d\u043e, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b General Electric \u0438 Exxon \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u043e\u0432\u0430\u043b\u0438 \u0435\u0433\u043e \u044d\u0444\u0444\u0435\u043a\u0442\u0438\u0432\u043d\u043e \u0438 \u043f\u043e\u0432\u044b\u0448\u0430\u043b\u0438 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c.\n \u0418 \u044f \u043d\u0435 \u0432\u0438\u0436\u0443, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u043e\u0448\u043b\u043e \u0432 \u0442\u0435\u0447\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0434\u0435\u0441\u044f\u0442\u0438\u043b\u0435\u0442\u0438\u044f. \u041d\u043e \u0432 \u043a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e\u043c \u0438\u0442\u043e\u0433\u0435 \u044d\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u0432\u0435\u0434\u0435\u0442 \u0440\u0435\u0432\u043e\u043b\u044e\u0446\u0438\u044e \u0432 \u043c\u0438\u0440\u0435, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0443\u044e \u043c\u044b \u0441\u0435\u0433\u043e\u0434\u043d\u044f \u0434\u0430\u0436\u0435 \u043d\u0435 \u043c\u043e\u0436\u0435\u043c \u0441\u0435\u0431\u0435 \u043f\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0430\u0432\u0438\u0442\u044c.\n \u0414\u0436\u0435\u043a: \u042d\u0442\u043e \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u0435\u0441\u043d\u043e. \u0421\u043f\u0430\u0441\u0438\u0431\u043e. \u0420\u0430\u043d\u0435\u0435 \u0412\u044b \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u043b\u0438, \u0447\u0442\u043e \u0441\u0430\u043c\u043e\u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u044f\u0435\u043c\u044b\u0435 \u0430\u0432\u0442\u043e\u043c\u043e\u0431\u0438\u043b\u0438, \u0430\u0432\u0442\u043e\u043d\u043e\u043c\u043d\u044b\u0435 \u0442\u0440\u0430\u043d\u0441\u043f\u043e\u0440\u0442\u043d\u044b\u0435 \u0441\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0432\u0430 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u043b\u044e\u0431\u0438\u043c\u044b \u043f\u044f\u0442\u044c, \u0434\u0435\u0441\u044f\u0442\u044c \u043b\u0435\u0442 \u043d\u0430\u0437\u0430\u0434, \u0430 \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 \u043d\u0435 \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c.\n \u0422\u0435\u043f\u0435\u0440\u044c \u043e\u043d\u0438 &#8212; \u0432\u0435\u043d\u0447\u0443\u0440\u043d\u044b\u0435 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u044b. \u042d\u0442\u043e \u043d\u0435\u043c\u043e\u0434\u043d\u0430\u044f \u043a\u0430\u0442\u0435\u0433\u043e\u0440\u0438\u044f. \u041a\u0442\u043e, \u043f\u043e \u0412\u0430\u0448\u0435\u043c\u0443 \u043c\u043d\u0435\u043d\u0438\u044e, \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u043b\u0438\u0434\u0435\u0440\u043e\u043c \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430 \u0432 \u044d\u0442\u043e\u0439 \u043e\u0431\u043b\u0430\u0441\u0442\u0438?\n \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u0418\u0442\u0430\u043a, \u044d\u0442\u043e \u0432\u043e\u043f\u0440\u043e\u0441 \u043e \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u0412\u044b \u043e\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u044f\u0435\u0442\u0435 \u043a\u0430\u043a \u043b\u0438\u0434\u0435\u0440 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430? \u0412\u044b \u0445\u043e\u0442\u0438\u0442\u0435 \u0441\u043a\u0430\u0437\u0430\u0442\u044c, \u0447\u0442\u043e \u043b\u0438\u0434\u0435\u0440\u043e\u043c \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430 \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f, \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u044e\u0449\u0430\u044f \u0431\u0430\u0437\u043e\u0432\u044b\u0435 \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0437\u0430\u0442\u0435\u043c \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u0443\u044e\u0442\u0441\u044f \u0432 \u0430\u0432\u0442\u043e\u043c\u043e\u0431\u0438\u043b\u044f\u0445 \u0434\u043b\u044f \u0441\u0430\u043c\u043e\u0441\u0442\u043e\u044f\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0432\u043e\u0436\u0434\u0435\u043d\u0438\u044f, \u0438 \u0432 \u044d\u0442\u043e\u0439 \u043e\u0431\u043b\u0430\u0441\u0442\u0438 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0434\u0432\u0435 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u0435 \u0431\u0438\u0442\u0432\u044b \u0441 \u0442\u043e\u0447\u043a\u0438 \u0437\u0440\u0435\u043d\u0438\u044f \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0439, \u043d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u0441\u0438\u0441\u0442\u0435\u043c\u044b \u043d\u0430 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u0435 LIDAR \u043f\u0440\u043e\u0442\u0438\u0432 \u0441\u0438\u0441\u0442\u0435\u043c \u043d\u0430 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u0435 \u0432\u0435\u0431-\u043a\u0430\u043c\u0435\u0440\u044b. \u0418 Tesla \u0434\u0435\u043b\u0430\u0435\u0442 \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0443\u044e \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0443, \u0438, \u043f\u043e \u0441\u0443\u0442\u0438, \u0435\u0434\u0438\u043d\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u0439 \u0441\u043f\u043e\u0441\u043e\u0431, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u043c, \u043a\u0430\u043a \u043c\u043d\u0435 \u043a\u0430\u0436\u0435\u0442\u0441\u044f, \u043c\u043e\u0436\u043d\u043e \u043e\u043f\u0440\u0430\u0432\u0434\u0430\u0442\u044c \u043e\u0446\u0435\u043d\u043a\u0443 Tesla, \u044d\u0442\u043e \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0412\u044b \u0432\u0435\u0440\u0438\u0442\u0435, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d\u0438 \u043f\u043e\u0431\u0435\u0434\u044f\u0442 \u0432 \u043e\u0431\u043b\u0430\u0441\u0442\u0438 \u0441\u0430\u043c\u043e\u043e\u0431\u0443\u0447\u0435\u043d\u0438\u044f, \u043f\u043e \u0441\u0443\u0442\u0438.\n \u0422\u0430\u043a \u0447\u0442\u043e \u0433\u043b\u0430\u0432\u043d\u0430\u044f \u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0430 Tesla &#8212; \u0441\u043e\u0447\u0435\u0442\u0430\u043d\u0438\u0435 \u0438\u0441\u043a\u0443\u0441\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e\u0433\u043e \u0438\u043d\u0442\u0435\u043b\u043b\u0435\u043a\u0442\u0430, GPU, \u043f\u043b\u044e\u0441 \u0432\u0435\u0431-\u043a\u0430\u043c\u0435\u0440\u0430, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0430\u044f \u043d\u0430\u043c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0434\u0435\u0448\u0435\u0432\u043b\u0435, \u0432\u044b\u0438\u0433\u0440\u044b\u0432\u0430\u0435\u0442 \u0443 \u0441\u0438\u0441\u0442\u0435\u043c \u043d\u0430 \u043e\u0441\u043d\u043e\u0432\u0435 LIDAR. \u0418 \u043e\u0442\u0432\u0435\u0442 \u0437\u0430\u043a\u043b\u044e\u0447\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e \u0432\u043f\u043e\u043b\u043d\u0435 \u0432\u043e\u0437\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e. \u0415\u0441\u043b\u0438 \u0432\u0441\u043f\u043e\u043c\u043d\u0438\u0442\u044c 1980-\u0435 \u0433\u043e\u0434\u044b, \u0442\u043e \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u043e\u043a\u043b\u0430\u0441\u0441\u043d\u044b\u0435 \u043a\u043e\u043c\u043f\u044c\u044e\u0442\u0435\u0440\u044b, \u0442\u0430\u043a\u0438\u0435 \u043a\u0430\u043a Silicon Graphics, \u043f\u0440\u043e\u0442\u0438\u0432 \u041f\u041a, \u0438 \u041f\u041a \u0441\u0442\u0430\u043d\u043e\u0432\u0438\u043b\u0438\u0441\u044c \u0432\u0441\u0435 \u043c\u043e\u0449\u043d\u0435\u0435, \u043b\u0443\u0447\u0448\u0435, \u0431\u044b\u0441\u0442\u0440\u0435\u0435, \u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u0430\u044f\u0441\u044c \u043f\u0440\u0438 \u044d\u0442\u043e\u043c \u0434\u0435\u0448\u0435\u0432\u044b\u043c\u0438.\n \u0418, \u0432 \u043a\u043e\u043d\u0446\u0435 \u043a\u043e\u043d\u0446\u043e\u0432, \u044d\u0442\u043e\u0442 \u043c\u0438\u0440 \u0441\u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u043b. \u041d\u043e \u0434\u0435\u043b\u043e \u0432 \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u0440\u0430\u0437\u0433\u043e\u0432\u043e\u0440 \u043e \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f\u0445, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u044e\u0442 \u044d\u0442\u0438 \u0432\u0435\u0449\u0438, \u0432\u0435\u0440\u043e\u044f\u0442\u043d\u043e, \u043c\u0435\u043d\u0435\u0435 \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u0435\u0441\u0435\u043d, \u0447\u0435\u043c \u043e \u0442\u043e\u043c, \u043a\u0442\u043e \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u0435\u0442 \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u0435\u0441\u043d\u044b\u0435 \u043f\u0440\u0438\u043b\u043e\u0436\u0435\u043d\u0438\u044f \u0434\u043b\u044f \u0441\u0430\u043c\u043e\u0443\u043f\u0440\u0430\u0432\u043b\u044f\u0435\u043c\u044b\u0445 \u0430\u0432\u0442\u043e\u043c\u043e\u0431\u0438\u043b\u0435\u0439, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0412\u044b \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442\u0435 \u0443\u0432\u0438\u0434\u0435\u0442\u044c \u043d\u0430 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0435 \u0441\u0435\u0433\u043e\u0434\u043d\u044f. \u0410 \u043b\u0438\u0434\u0435\u0440\u043e\u043c \u0432 \u043d\u0430\u0441\u0442\u043e\u044f\u0449\u0435\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u043a\u0438\u0442\u0430\u0439\u0441\u043a\u0430\u044f \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f WeRide, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u0430\u044f \u043b\u0438\u0434\u0438\u0440\u0443\u0435\u0442 \u0432 \u041a\u0438\u0442\u0430\u0435 \u0438 \u0432 \u043d\u0430\u0441\u0442\u043e\u044f\u0449\u0435\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u043f\u0440\u043e\u0434\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u0432 \u041e\u0410\u042d.\n \u0421\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441, \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u043c\u044b \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u043c\u0441\u044f \u043d\u0430 \u0442\u043e\u0439 \u0442\u0435\u0445\u043d\u043e\u043b\u043e\u0433\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u043e\u0439 \u0441\u0442\u0430\u0434\u0438\u0438, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u044d\u0442\u043e \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0442\u044c \u0438 \u0432 \u0421\u0428\u0410, \u043d\u043e \u044d\u0442\u043e \u0441\u043a\u043e\u0440\u0435\u0435 \u0440\u0435\u0433\u0443\u043b\u044f\u0442\u043e\u0440\u043d\u044b\u0439 \u0440\u0435\u0436\u0438\u043c. \u0422\u043e \u0436\u0435 \u0441\u0430\u043c\u043e\u0435, \u043a\u0441\u0442\u0430\u0442\u0438, \u0438 \u0441 \u0431\u0435\u0441\u043f\u0438\u043b\u043e\u0442\u043d\u0438\u043a\u0430\u043c\u0438. \u0414\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0430 \u0434\u0440\u043e\u043d\u0430\u043c\u0438 \u0432\u043f\u043e\u043b\u043d\u0435 \u0436\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441\u043f\u043e\u0441\u043e\u0431\u043d\u0430.\n \u041f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e FAA \u0442\u0440\u0435\u0431\u0443\u0435\u0442 \u0442\u0430\u043a\u0438\u0445 \u0432\u0435\u0449\u0435\u0439, \u043a\u0430\u043a \u043f\u0440\u044f\u043c\u0430\u044f \u0432\u0438\u0434\u0438\u043c\u043e\u0441\u0442\u044c \u0438 \u043f\u0438\u043b\u043e\u0442, \u0447\u0442\u043e \u043d\u0435 \u0438\u043c\u0435\u0435\u0442 \u0441\u043c\u044b\u0441\u043b\u0430. \u0412\u0430\u043c \u043d\u0443\u0436\u043d\u0430 \u0430\u0432\u0442\u043e\u043d\u043e\u043c\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c \u0438 \u0431\u0435\u0441\u043a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u044b\u0439 \u0440\u0430\u0434\u0438\u0443\u0441 \u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0438\u044f, \u0438\u043d\u0430\u0447\u0435 \u044d\u0442\u043e \u043d\u0435 \u0441\u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0435\u0442. \u0418\u043b\u0438 \u0442\u0440\u0435\u0431\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435 \u043a\u0443\u043f\u0438\u0442\u044c \u043f\u0440\u0430\u0432\u0430 \u043d\u0430 \u0432\u043e\u0437\u0434\u0443\u0445 \u043f\u043e \u043e\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u043d\u043e\u0439 \u043f\u0440\u0438\u0447\u0438\u043d\u0435.\n \u0412\u0441\u0435 \u044d\u0442\u0438 \u0432\u0435\u0449\u0438 \u0442\u0443\u043f\u044b\u0435 \u0438 \u0441\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e \u043e\u0433\u0440\u0430\u043d\u0438\u0447\u0438\u0432\u0430\u044e\u0442 \u0440\u0430\u0437\u0432\u0438\u0442\u0438\u0435. \u0421\u0435\u0433\u043e\u0434\u043d\u044f \u043c\u044b \u043c\u043e\u0433\u043b\u0438 \u0431\u044b \u044d\u0444\u0444\u0435\u043a\u0442\u0438\u0432\u043d\u043e \u0440\u0430\u0431\u043e\u0442\u0430\u0442\u044c \u0441 \u0431\u0435\u0441\u043f\u0438\u043b\u043e\u0442\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0441\u0438\u0441\u0442\u0435\u043c\u0430\u043c\u0438 \u0434\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043a\u0438, \u0435\u0441\u043b\u0438 \u0431\u044b \u043d\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0431\u043b\u0435\u043c\u044b \u0441 \u0440\u0435\u0433\u0443\u043b\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435\u043c.\n \u0414\u0436\u0435\u043a: \u0418 \u0442\u043e\u0447\u043d\u043e \u0442\u0430\u043a \u0436\u0435, \u043a\u0430\u043a \u0432 80-\u0435 \u0438 90-\u0435 \u0433\u043e\u0434\u044b \u0431\u0435\u043d\u0435\u0444\u0438\u0446\u0438\u0430\u0440\u0430\u043c\u0438 \u043a\u043e\u043c\u043f\u044c\u044e\u0442\u0435\u0440\u043e\u0432 \u0431\u044b\u043b\u0438 Microsoft, \u0440\u0430\u0437\u0440\u0430\u0431\u0430\u0442\u044b\u0432\u0430\u044e\u0449\u0430\u044f \u043f\u0440\u043e\u0433\u0440\u0430\u043c\u043c\u043d\u043e\u0435 \u043e\u0431\u0435\u0441\u043f\u0435\u0447\u0435\u043d\u0438\u0435, \u0430 \u043d\u0435 Dell, \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u0432\u043e\u0434\u044f\u0449\u0430\u044f \u0430\u043f\u043f\u0430\u0440\u0430\u0442\u043d\u043e\u0435 \u043e\u0431\u0435\u0441\u043f\u0435\u0447\u0435\u043d\u0438\u0435, \u0445\u043e\u0442\u044f \u0441\u0435\u0439\u0447\u0430\u0441 Dell \u0442\u043e\u0440\u0433\u0443\u0435\u0442\u0441\u044f \u043d\u0430 \u0431\u0438\u0440\u0436\u0435 \u0438 \u043d\u0430\u0445\u043e\u0434\u0438\u0442\u0441\u044f \u043d\u0430 \u043f\u043e\u0434\u044a\u0435\u043c\u0435 \u0431\u043b\u0430\u0433\u043e\u0434\u0430\u0440\u044f \u043f\u0440\u0435\u0434\u043f\u043e\u043b\u0430\u0433\u0430\u0435\u043c\u044b\u043c \u0431\u0435\u043d\u0435\u0444\u0438\u0446\u0438\u0430\u0440\u0430\u043c \u0418\u0418. \u041d\u043e \u0412\u044b \u0434\u0443\u043c\u0430\u0435\u0442\u0435, \u0447\u0442\u043e \u0438\u0441\u0442\u0438\u043d\u043d\u044b\u0435 \u0431\u0435\u043d\u0435\u0444\u0438\u0446\u0438\u0430\u0440\u044b \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442 \u0440\u0430\u0437\u0440\u0430\u0431\u0430\u0442\u044b\u0432\u0430\u0442\u044c \u043f\u0440\u043e\u0433\u0440\u0430\u043c\u043c\u043d\u043e\u0435 \u043e\u0431\u0435\u0441\u043f\u0435\u0447\u0435\u043d\u0438\u0435, \u0430 \u043d\u0435 \u0430\u0432\u0442\u043e\u043c\u043e\u0431\u0438\u043b\u044c\u043d\u044b\u0435 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438, \u0442\u0430\u043a\u0438\u0435 \u043a\u0430\u043a Ford \u0438\u043b\u0438 GM?\n \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u0418\u0442\u0430\u043a, \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0435\u0441\u0442\u044c \u0434\u0432\u0430 \u0431\u0435\u043d\u0435\u0444\u0438\u0446\u0438\u0430\u0440\u0430. \u0423 \u0412\u0430\u0441 \u0431\u044b\u043b\u0430 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f Microsoft \u0438 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435\u043b\u0438 \u043f\u0440\u0438\u043b\u043e\u0436\u0435\u043d\u0438\u0439 \u0434\u043b\u044f Microsoft, \u043d\u043e \u0443 \u0412\u0430\u0441 \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u0431\u044b\u043b\u0430 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f Intel. \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u0434\u043e\u043b\u0433\u043e\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f \u044d\u0442\u043e \u043d\u0430\u0437\u044b\u0432\u0430\u043b\u043e\u0441\u044c \u0434\u0443\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0435\u0439 Wintel.\n \u0418 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0433\u0440\u0430\u0432\u0448\u0438\u043c\u0438 \u043e\u043a\u0430\u0437\u0430\u043b\u0438\u0441\u044c IBM \u0438 \u0432\u0441\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435\u043b\u0438 \u041f\u041a, \u0432\u0435\u0440\u043d\u043e? Gateway, Dell \u0438 \u0442.\u0434. \u0421\u0435\u0433\u043e\u0434\u043d\u044f \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f Dell \u0441\u043e\u0432\u0441\u0435\u043c \u043d\u0435 \u043f\u043e\u0445\u043e\u0436\u0430 \u043d\u0430 \u0442\u043e\u0433\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435\u043b\u044f \u041f\u041a, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u043c \u043e\u043d\u0430 \u0431\u044b\u043b\u0430 \u0432 \u0441\u0432\u043e\u0435 \u0432\u0440\u0435\u043c\u044f.\n \u041f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u044f \u0432\u0438\u0436\u0443, \u0447\u0442\u043e \u0432 \u0432\u044b\u0438\u0433\u0440\u044b\u0448\u0435 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0442 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435\u043b\u0438 GPU, \u043d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, NVIDIA, \u0445\u043e\u0442\u044f \u0432 \u0431\u0443\u0434\u0443\u0449\u0435\u043c NVIDIA \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u0431\u044b\u0442\u044c \u0432\u044b\u0442\u0435\u0441\u043d\u0435\u043d\u0430 \u043a\u0435\u043c-\u0442\u043e \u0434\u0440\u0443\u0433\u0438\u043c, \u0445\u043e\u0442\u044f \u0437\u0434\u0435\u0441\u044c \u0435\u0441\u0442\u044c \u043e\u0433\u0440\u043e\u043c\u043d\u044b\u0439 \u0441\u0435\u0442\u0435\u0432\u043e\u0439 \u044d\u0444\u0444\u0435\u043a\u0442 \u0438 \u043f\u0440\u0435\u0438\u043c\u0443\u0449\u0435\u0441\u0442\u0432\u0430 \u043c\u0430\u0441\u0448\u0442\u0430\u0431\u0430, \u0430 \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u0435\u043b\u0438 \u0418\u0418, \u043d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, OpenAI, \u043d\u0435\u0441\u043e\u043c\u043d\u0435\u043d\u043d\u043e. \u0412\u043c\u0435\u0441\u0442\u043e \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b. \u041d\u0443, \u0432\u043e\u043e\u0431\u0449\u0435-\u0442\u043e, \u044f \u0432\u0438\u0436\u0443 \u0438 \u0434\u0440\u0443\u0433\u0438\u0435 \u0432\u044b\u0433\u043e\u0434\u044b.\n \u041c\u044b \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u043c\u0441\u044f \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u0430\u043c\u0438 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u0438 \u043f\u043e \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u0432\u043e\u0434\u0441\u0442\u0432\u0443 \u0440\u043e\u0431\u043e\u0442\u043e\u0432 \u043f\u043e\u0434 \u043d\u0430\u0437\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435\u043c Figure. Figure.ai &#8212; \u044d\u0442\u043e \u0433\u0435\u043d\u0438\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e. \u042f \u0441\u043e\u0432\u0435\u0442\u0443\u044e \u0432\u0441\u0435\u043c \u0412\u0430\u043c \u043f\u043e\u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u0435\u0442\u044c \u043d\u0430 YouTube \u0434\u0435\u043c\u043e\u043d\u0441\u0442\u0440\u0430\u0446\u0438\u044e \u0438\u0445 \u0440\u043e\u0431\u043e\u0442\u0430, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0439, \u043f\u043e \u0441\u0443\u0442\u0438, \u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u043b\u044c\u043d\u043e \u043e\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u044f\u0435\u0442 \u0441 \u043f\u043e\u043c\u043e\u0449\u044c\u044e \u0433\u043e\u043b\u043e\u0441\u043e\u0432\u043e\u0433\u043e \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u0444\u0435\u0439\u0441\u0430, \u0447\u0442\u043e \u044d\u0442\u043e Apple, \u043e\u0442\u0434\u0430\u0435\u0442 Apple \u0442\u043e\u043c\u0443, \u043a\u0442\u043e \u0435\u0433\u043e \u043f\u0440\u043e\u0441\u0438\u0442, \u043c\u043e\u0435\u0442 \u043f\u043e\u0441\u0443\u0434\u0443, \u043e\u0431\u044a\u044f\u0441\u043d\u044f\u0435\u0442, \u043f\u043e\u0447\u0435\u043c\u0443 \u043e\u043d \u0434\u0435\u043b\u0430\u0435\u0442 \u0442\u043e, \u0447\u0442\u043e \u0434\u0435\u043b\u0430\u0435\u0442, \u043f\u043e\u043d\u0438\u043c\u0430\u0435\u0442 \u043a\u043e\u043d\u0442\u0435\u043a\u0441\u0442.\n \u0410 \u0442\u043e, \u0447\u0442\u043e \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u0435\u0442 \u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f Figure, &#8212; \u044d\u0442\u043e, \u043f\u043e \u0441\u0443\u0442\u0438, \u0447\u0435\u043b\u043e\u0432\u0435\u043a\u043e\u043f\u043e\u0434\u043e\u0431\u043d\u044b\u0435 \u0440\u043e\u0431\u043e\u0442\u044b, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0437\u0430\u043c\u0435\u043d\u044f\u0442 \u043b\u044e\u0434\u0435\u0439 \u043d\u0430 \u0444\u0430\u0431\u0440\u0438\u043a\u0430\u0445 \u043f\u043e \u0441\u0431\u043e\u0440\u0443 \u0438 \u0443\u043f\u0430\u043a\u043e\u0432\u043a\u0435 \u0442\u043e\u0432\u0430\u0440\u043e\u0432 \u043d\u0430 \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u043d\u0435\u0439 \u043c\u0438\u043b\u0435. \u0422\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c \u0437\u0430\u043c\u0435\u043d\u0430 \u043b\u044e\u0434\u0435\u0439 \u0438 \u0432\u0441\u0435 \u0442\u0430\u043a\u043e\u0435, \u043a\u0430\u043a \u043d\u0430 \u0441\u043a\u043b\u0430\u0434\u0430\u0445 \u0442\u0438\u043f\u0430 Amazon, \u0447\u0442\u043e \u0432\u043f\u043e\u043b\u043d\u0435 \u043b\u043e\u0433\u0438\u0447\u043d\u043e, \u0432\u0435\u0440\u043d\u043e? \u0412 \u043a\u043e\u043d\u0446\u0435 \u043a\u043e\u043d\u0446\u043e\u0432, \u043b\u044e\u0434\u0438 \u0434\u043e\u043b\u0436\u043d\u044b \u0432\u044b\u043f\u043e\u043b\u043d\u044f\u0442\u044c \u0437\u0430\u0434\u0430\u0447\u0438, \u0442\u0440\u0435\u0431\u0443\u044e\u0449\u0438\u0435 \u0441\u043e\u043f\u0435\u0440\u0435\u0436\u0438\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f \u0438 \u0447\u0435\u043b\u043e\u0432\u0435\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0445 \u044d\u043c\u043e\u0446\u0438\u0439.\n \u041c\u044b \u043d\u0435 \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u043d\u044b \u0434\u043b\u044f \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u0431\u044b\u0442\u044c \u043f\u043e\u0445\u043e\u0436\u0438\u043c\u0438 \u043d\u0430 \u0442\u0435\u0445, \u043a\u0442\u043e \u0434\u0435\u043b\u0430\u0435\u0442 \u0447\u0442\u043e-\u0442\u043e \u0432\u0440\u043e\u0434\u0435 \u0437\u0430\u0432\u0438\u043d\u0447\u0438\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f \u0431\u043e\u043b\u0442\u043e\u0432 \u0438\u043b\u0438 \u043f\u0435\u0440\u0435\u043d\u043e\u0441\u043a\u0438 \u0442\u044f\u0436\u0435\u043b\u044b\u0445 \u043a\u043e\u0440\u043e\u0431\u043e\u043a. \u042d\u0442\u043e \u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u043e \u043d\u0435 \u0442\u043e, \u0434\u043b\u044f \u0447\u0435\u0433\u043e \u043c\u044b \u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u043d\u044b. \u0418 \u043f\u043e\u044d\u0442\u043e\u043c\u0443 \u044f \u043c\u043e\u0433\u0443 \u0432\u0438\u0434\u0435\u0442\u044c \u0442\u0430\u043a\u0438\u0435 \u0432\u0435\u0449\u0438, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0445 \u0441\u0435\u0433\u043e\u0434\u043d\u044f \u043d\u0435 \u0441\u0443\u0449\u0435\u0441\u0442\u0432\u0443\u0435\u0442.\n \u0414\u0430, \u043d\u0430\u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440, \u0440\u043e\u0431\u043e\u0442\u043e\u0442\u0435\u0445\u043d\u0438\u043a\u0430 \u0441\u0435\u0433\u043e\u0434\u043d\u044f &#8212; \u044d\u0442\u043e \u043a\u0440\u043e\u0448\u0435\u0447\u043d\u0430\u044f \u043a\u0430\u0442\u0435\u0433\u043e\u0440\u0438\u044f. \u041c\u043e\u0433\u0443 \u043b\u0438 \u044f \u043f\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0430\u0432\u0438\u0442\u044c, \u0447\u0442\u043e \u0432 \u0431\u043b\u0438\u0436\u0430\u0439\u0448\u0438\u0435 \u043d\u0435\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u0434\u0435\u0441\u044f\u0442\u0438\u043b\u0435\u0442\u0438\u0439 \u044d\u0442\u0430 \u043a\u0430\u0442\u0435\u0433\u043e\u0440\u0438\u044f \u0441\u0442\u0430\u043d\u0435\u0442 \u043c\u043d\u043e\u0433\u043e\u0442\u0440\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u043d\u043e\u0439? \u0410\u0431\u0441\u043e\u043b\u044e\u0442\u043d\u043e.\n \u0418 \u044f \u0434\u0443\u043c\u0430\u044e, \u0447\u0442\u043e \u0441\u043e\u0447\u0435\u0442\u0430\u043d\u0438\u0435 \u0433\u0440\u0430\u0444\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0445 \u043f\u0440\u043e\u0446\u0435\u0441\u0441\u043e\u0440\u043e\u0432 \u0438 \u0438\u0441\u043a\u0443\u0441\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e\u0433\u043e \u0438\u043d\u0442\u0435\u043b\u043b\u0435\u043a\u0442\u0430 \u043f\u0440\u0438\u0432\u0435\u0434\u0435\u0442 \u043a \u043f\u043e\u044f\u0432\u043b\u0435\u043d\u0438\u044e \u043c\u043d\u043e\u0436\u0435\u0441\u0442\u0432\u0430 \u043d\u043e\u0432\u044b\u0445 \u043f\u0440\u0438\u043b\u043e\u0436\u0435\u043d\u0438\u0439, \u043e \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0445 \u043b\u044e\u0434\u0438 \u0434\u0430\u0436\u0435 \u043d\u0435 \u0437\u0430\u0434\u0443\u043c\u044b\u0432\u0430\u043b\u0438\u0441\u044c. \u0418 Figure.ai &#8212; \u043e\u0434\u0438\u043d \u0438\u0437 \u0442\u0430\u043a\u0438\u0445 \u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440\u043e\u0432.\n \u0414\u0436\u0435\u043a: \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441 \u0413\u0440\u0438\u043d\u0434\u0430, \u0441\u043f\u0430\u0441\u0438\u0431\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043f\u0440\u0438\u0448\u043b\u0438 \u0438 \u043f\u043e\u0434\u0435\u043b\u0438\u043b\u0438\u0441\u044c \u0441\u0432\u043e\u0438\u043c\u0438 \u0441\u043e\u043e\u0431\u0440\u0430\u0436\u0435\u043d\u0438\u044f\u043c\u0438.\n \u0424\u0430\u0431\u0440\u0438\u0441: \u0421\u043f\u0430\u0441\u0438\u0431\u043e.\n \u0414\u0436\u0435\u043a: \u0421\u043f\u0430\u0441\u0438\u0431\u043e \u0437\u0430 \u043f\u0440\u043e\u0441\u043c\u043e\u0442\u0440. \u041d\u0435 \u0437\u0430\u0431\u0443\u0434\u044c\u0442\u0435 \u0437\u0430\u0439\u0442\u0438 \u043d\u0430 \u0441\u0430\u0439\u0442 vanek.com slash motefg, \u0447\u0442\u043e\u0431\u044b \u0443\u0437\u043d\u0430\u0442\u044c \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435 \u043e Vanek Morningstar WideMote ETF, \u0442\u0438\u043a\u0435\u0440 M-O-A-T. \u041d\u0430\u043a\u043e\u043d\u0435\u0446, Forward Guides \u0434\u043e\u0441\u0442\u0443\u043f\u0435\u043d \u043d\u0435 \u0442\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u043d\u0430 YouTube, \u043d\u043e \u0438 \u0432\u043e \u0432\u0441\u0435\u0445 \u043f\u043e\u0434\u043a\u0430\u0441\u0442\u0430\u0445, \u043f\u0440\u0438\u043b\u043e\u0436\u0435\u043d\u0438\u044f\u0445, \u0430 \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u0432\u0438\u0434\u0435\u043e\u0432\u0435\u0440\u0441\u0438\u044f \u0434\u043e\u0441\u0442\u0443\u043f\u043d\u0430 \u043d\u0430 Spotify \u0438 \u0432 Twitter, \u0433\u0434\u0435 \u044f \u0440\u0435\u0433\u0443\u043b\u044f\u0440\u043d\u043e \u043f\u0443\u0431\u043b\u0438\u043a\u0443\u044e \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u0432\u044c\u044e.\n \u0415\u0449\u0435 \u0440\u0430\u0437 \u0441\u043f\u0430\u0441\u0438\u0431\u043e. \u0414\u043e \u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u044e\u0449\u0435\u0433\u043e \u0440\u0430\u0437\u0430.\n ","Category":["\u042d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u043a\u0430","\u0418\u043d\u0442\u0435\u0440\u0432\u044c\u044e \u0438 \u0431\u0435\u0441\u0435\u0434\u044b \u0443 \u043a\u0430\u043c\u0438\u043d\u0430","FJ Labs"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/grinda.org\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/45167","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/grinda.org\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/grinda.org\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/grinda.org\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/users\/9"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/grinda.org\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=45167"}],"version-history":[{"count":2,"href":"https:\/\/grinda.org\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/45167\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":52823,"href":"https:\/\/grinda.org\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/45167\/revisions\/52823"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/grinda.org\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/media\/45247"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/grinda.org\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=45167"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/grinda.org\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=45167"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/grinda.org\/ru\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=45167"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}