{"id":29553,"date":"2024-04-02T14:41:39","date_gmt":"2024-04-02T14:41:39","guid":{"rendered":"https:\/\/fabricegrinda.com\/voici-la-derniere-incubation-de-fj-labs-midas\/"},"modified":"2024-05-14T05:03:28","modified_gmt":"2024-05-14T05:03:28","slug":"voici-la-derniere-incubation-de-fj-labs-midas","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/grinda.org\/fr\/voici-la-derniere-incubation-de-fj-labs-midas\/","title":{"rendered":"Voici la derni\u00e8re incubation de FJ Labs : Midas"},"content":{"rendered":"\n

Comme certains d’entre vous le savent peut-\u00eatre, FJ Labs dispose d’un programme de studio de d\u00e9marrage<\/a> dans le cadre duquel nous aidons \u00e0 cr\u00e9er des entreprises. Le mod\u00e8le fonctionnait comme suit : nous embauchions des entrepreneurs en r\u00e9sidence (EIR), g\u00e9n\u00e9ralement d’anciens responsables des r\u00e9sultats ou des produits de grandes places de march\u00e9 (par exemple, Uber, Instacart ou Airbnb) qui \u00e9taient pr\u00eats \u00e0 voler de leurs propres ailes, mais qui avaient besoin de notre soutien pour trouver l’id\u00e9e, pour d\u00e9marrer et pour lever des fonds. Le mod\u00e8le \u00e9tait particuli\u00e8rement attrayant pour les personnes qui fondaient leur entreprise pour la premi\u00e8re fois. Alors que nous \u00e9tions cofondateurs, nous avons investi 750 000 dollars \u00e0 hauteur de 35 % et avons donn\u00e9 la majeure partie des fonds propres \u00e0 l’\u00e9quipe fondatrice. Nous avons r\u00e9alis\u00e9 ce mod\u00e8le pour plusieurs entreprises, dont Rebag<\/a> et Mundi<\/a>, qui se sont d\u00e9velopp\u00e9es.<\/p>\n\n

Au fil des ans, nous nous sommes rendu compte que le mod\u00e8le n’\u00e9tait pas aussi \u00e9volutif que notre mod\u00e8le d’investissement en capital-risque, car les soci\u00e9t\u00e9s de studio n\u00e9cessitaient beaucoup de temps de la part des partenaires de FJ et plus de capital pour le suivi que nous n’en avions compte tenu de la taille de notre fonds. En cons\u00e9quence, nous avons interrompu le programme formel et nous nous sommes transform\u00e9s en un mod\u00e8le opportuniste. Nous n’examinons plus 250 candidats chaque ann\u00e9e pour obtenir deux rapports d’\u00e9valuation. Au lieu de cela, nous \u00e9valuons les fondateurs qui se pr\u00e9sentent \u00e0 nous par le biais du bouche \u00e0 oreille pour le programme studio, ou nous cr\u00e9ons les entreprises que nous voulons cr\u00e9er. C’est l\u00e0 que Midas<\/a> entre en jeu.<\/p>\n\n

Avant de vous parler plus en d\u00e9tail de Midas, il convient de mentionner que nous testons un mod\u00e8le d’incubation plus l\u00e9ger pour les fondateurs r\u00e9cidivistes. Nous investissons 250 000 dollars pour 10 %. Nous continuons \u00e0 vous aider dans la recherche d’id\u00e9es et la collecte de fonds et nous sommes heureux de mettre \u00e0 votre disposition nos bureaux et nos ressources, mais sans si\u00e9ger au conseil d’administration et sans \u00eatre impliqu\u00e9s dans les op\u00e9rations – ce dont les fondateurs r\u00e9cidivistes n’ont de toute fa\u00e7on pas besoin. C’est un bon moyen de travailler en \u00e9troite collaboration avec des fondateurs que nous aimons et qui appr\u00e9cient notre expertise du march\u00e9.<\/p>\n\n

Il convient \u00e9galement de mentionner que nous sommes pr\u00e9sents dans le secteur des cryptomonnaies depuis sa cr\u00e9ation<\/a>. Je minais du BTC sur mes GPU au d\u00e9but des ann\u00e9es 2010 et FJ a commenc\u00e9 \u00e0 investir dans la cryptographie en 2017. Nous avons \u00e9t\u00e9 les premiers \u00e0 investir dans Figment<\/a> et Animoca<\/a> et nous d\u00e9tenons aujourd’hui une centaine d’investissements dans les cryptomonnaies<\/a>. En fait, comme je l’ai expliqu\u00e9 dans un billet l’\u00e9t\u00e9 dernier, environ 10% de FJ Labs est investi dans une strat\u00e9gie long only liquid crypto qui compte actuellement une trentaine de positions<\/a>. Comme vous pouvez vous en douter, notre strat\u00e9gie cryptographique s’est plut\u00f4t bien comport\u00e9e compte tenu de notre approche contrariante de l’investissement : vendre en 2021 et investir en 2023.<\/p>\n\n

Comme je passais beaucoup de temps \u00e0 me concentrer sur la strat\u00e9gie cryptographique de FJ Labs, j’ai commenc\u00e9 \u00e0 r\u00e9fl\u00e9chir \u00e0 des entreprises \u00e0 cr\u00e9er dans ce domaine. Au fil des ans, j’ai eu 7 id\u00e9es, dont 3 ont \u00e9t\u00e9 enti\u00e8rement cod\u00e9es. Toutefois, \u00e9tant donn\u00e9 que \u00ab\u00a0mon ami\u00a0\u00bb Gary Gensler aurait d\u00e9sapprouv\u00e9 ces id\u00e9es et que nous sommes en fin de compte un fonds bas\u00e9 aux \u00c9tats-Unis, je n’en ai jamais lanc\u00e9.<\/p>\n\n

En f\u00e9vrier 2021, j’ai \u00e9crit un billet intitul\u00e9 Welcome to the Everything Bubble !<\/a> dans lequel je soutenais qu’en raison d’une politique budg\u00e9taire et mon\u00e9taire excessivement souple, toutes les cat\u00e9gories d’actifs \u00e9taient sur\u00e9valu\u00e9es et corr\u00e9l\u00e9es \u00e0 1 sur la voie de la hausse. Et par toutes les classes d’actifs, j’entends vraiment toutes les classes d’actifs : obligations, actions, NFTs, crypto writ large, SPACs, immobilier, privates, etc. J’ai sugg\u00e9r\u00e9 aux gens de vendre tout ce qui n’\u00e9tait pas ancr\u00e9 au sol. Nous avons \u00e9cout\u00e9 nos propres conseils et fait autant de stages que possible dans autant d’entreprises que possible. \u00c9tant donn\u00e9 que nous jouons sur des march\u00e9s priv\u00e9s, nous n’avons vendu qu’une fraction de ce que nous aurions voulu vendre, mais nous avons n\u00e9anmoins fait mieux que la plupart des autres.<\/p>\n\n

Lorsque les taux ont commenc\u00e9 \u00e0 augmenter en novembre 2021, il est devenu \u00e9vident que la crypto, qui \u00e9tait l’actif sp\u00e9culatif par excellence, allait entrer dans un march\u00e9 baissier. J’ai commenc\u00e9 \u00e0 r\u00e9fl\u00e9chir aux id\u00e9es qui auraient du sens dans la crypto-monnaie et qui fonctionneraient \u00e0 la fois dans un march\u00e9 baissier et haussier. En fin de compte, une application cryptographique pr\u00e9sente des cas d’utilisation d\u00e9montrables : les stablecoins. Ils sont utilis\u00e9s comme moyen d’\u00e9change, comme r\u00e9serve de valeur et comme actif commercial. M\u00eame au plus bas du march\u00e9 baissier, il y avait plus de 130 milliards de dollars en stablecoins, principalement via Tether (USDT) et Circle (USDC). Mon ami Mark Lurie<\/a>, PDG de Shipyard Software<\/a>, dans lequel nous investissons, l’explique le mieux dans son r\u00e9cent article paru dans Forbes<\/a>.<\/p>\n\n

L’id\u00e9e qui m’est venue \u00e0 l’esprit est que, dans un environnement o\u00f9 les taux ne sont pas nuls, les stablecoins devraient \u00eatre productifs. La raison pour laquelle Tether et Circle sont parmi les entreprises les plus rentables au monde est que vous leur donnez des dollars, ils ach\u00e8tent des bons du Tr\u00e9sor qui leur rapportent actuellement 5,25 % tandis que vous ne gagnez rien sur vos USDC ou USDT. J’ai pens\u00e9 qu’il devrait y avoir un stablecoin s\u00fbr, enti\u00e8rement garanti par des bons du Tr\u00e9sor am\u00e9ricain, qui donnerait un rendement \u00e0 ses propri\u00e9taires sous-jacents. Apr\u00e8s tout, la distinction entre un compte d’\u00e9pargne et un compte courant \u00e0 la banque n’est qu’une simple \u00e9criture dans le grand livre, qui permet \u00e0 la banque d’augmenter ses profits en vous offrant un rendement moindre sur l’argent de votre compte courant. Une telle distinction ne devrait pas exister dans le monde du Web3. Il n’y a aucune raison pour que vous n’investissiez pas directement dans un instrument porteur de rendement.<\/p>\n\n

Il se trouve que les taux d’int\u00e9r\u00eat ont r\u00e9cemment atteint un niveau \u00e9lev\u00e9, ce qui rend cette id\u00e9e particuli\u00e8rement int\u00e9ressante. Je n’ai aucune id\u00e9e du taux terminal des fonds f\u00e9d\u00e9raux. Il se peut tr\u00e8s bien qu’il soit inf\u00e9rieur, \u00e0 3% par exemple. Tout ce que je sais, c’est que le taux \u00e0 long terme n’est pas de 0 % et qu’en tant que tels, les stablecoins devraient \u00eatre productifs.<\/p>\n\n

La question qui se posait \u00e9tait de savoir si cela pouvait se faire dans le respect de la r\u00e9glementation, car nous pensons que l’avenir du CeFi et du DeFi est r\u00e9glement\u00e9. C’est l\u00e0 qu’entre en sc\u00e8ne Dennis Dinkelmeyer<\/a>. Il a acquis une exp\u00e9rience bancaire traditionnelle aupr\u00e8s de soci\u00e9t\u00e9s telles que Goldman. Nous avions travaill\u00e9 ensemble pendant quelques ann\u00e9es sur une SPAC qui achetait 200 millions de dollars de bons du Tr\u00e9sor et se soumettait \u00e0 l’enregistrement aupr\u00e8s de la SEC. Nous avons discut\u00e9 d’une collaboration au cours de l’\u00e9t\u00e9 2022 et je lui ai dit que s’il trouvait un moyen l\u00e9gal de faire la lumi\u00e8re sur cette affaire, nous \u00e9tions d’accord. Apr\u00e8s avoir pass\u00e9 des centaines d’heures \u00e0 discuter avec des dizaines d’avocats dans plus de juridictions que je ne peux en compter, il a trouv\u00e9 une solution, ce qui est tout \u00e0 son honneur. Midas est n\u00e9. Dennis en est devenu le PDG, et je l’ai rejoint en tant que pr\u00e9sident ex\u00e9cutif, ce qui est la norme pour les soci\u00e9t\u00e9s de studio de FJ Labs. <\/p>\n\n

Midas vient de lancer mTBILL<\/a>, un jeton ERC-20 qui suit les bons du Tr\u00e9sor am\u00e9ricain \u00e0 court terme, en r\u00e9percutant le rendement sur ses d\u00e9tenteurs. mTBILL est conforme aux r\u00e9glementations europ\u00e9ennes MiCA, MiFID et Prospectus et n’est pas soumis aux limitations de liquidit\u00e9 de ses concurrents Reg-S. Vous pouvez \u00e9changer ou transf\u00e9rer votre mTBILL \u00e0 des personnes non am\u00e9ricaines et non sanctionn\u00e9es sans restriction. Le cadre dont nous disposons peut \u00e9galement \u00eatre utilis\u00e9 pour tok\u00e9niser d’autres instruments financiers r\u00e9els, ce que nous pourrions tr\u00e8s bien faire \u00e0 l’avenir.<\/p>\n\n

Nous avons recrut\u00e9 une \u00e9quipe formidable et venons de lever un fonds de 8,75 millions de dollars aupr\u00e8s d’investisseurs cryptographiques tels que BlockTower, Framework,6th<\/sup> Man Ventures, FJ Labs, Axelar Foundation, Peer VC, HV Capital, Theia, Cathay Innovation x Ledger, Coinbase Ventures, et GSR. Ils apportent l’exp\u00e9rience, les relations et la cr\u00e9dibilit\u00e9 dont nous avons besoin pour accumuler des TVL et les int\u00e9grer \u00e0 tous les protocoles CeFi et DeFi pertinents. Vous trouverez ci-dessous une copie de l’annonce de la collecte de fonds.<\/p>\n\n

Midas l\u00e8ve 8,75 millions de dollars lors d’un tour de table men\u00e9 par Framework Ventures, BlockTower et HV Capital.<\/strong><\/p>\n\n

Aujourd’hui marque un nouveau chapitre dans la finance d\u00e9centralis\u00e9e (DeFi) puisque Midas<\/a> annonce un tour de table de 8,75 millions de dollars, men\u00e9 par les entreprises visionnaires Framework Ventures<\/a>, BlockTower<\/a> et HV Capital<\/a>. Nous sommes \u00e9galement honor\u00e9s par les engagements de Cathay Ledger, 6th Man Ventures, Hack VC, GSR, Lattice Capital, Phaedrus, Theia Blockchain, Pareto, Axelar Foundation, Peer VC, FJ Labs et Coinbase Ventures, qui renforcent notre mission de jeter un pont entre les domaines de la finance traditionnelle et de la finance d\u00e9centralis\u00e9e.<\/p>\n\n

Apr\u00e8s plus de deux ans de recherches intensives, nous sommes ravis de vous pr\u00e9senter mTBILL. Ce jeton ERC-20, qui suit les bons du Tr\u00e9sor am\u00e9ricain \u00e0 court terme via un fonds BlackRock Treasury ultra-liquide, offre aux investisseurs en stablecoins un moyen innovant d’obtenir un rendement sur la cha\u00eene, en fusionnant de mani\u00e8re transparente les mondes de la finance traditionnelle et de la finance d\u00e9centralis\u00e9e.<\/p>\n\n

Les stablecoins repr\u00e9sentent plus qu’une simple ancre dans les mers volatiles des crypto-monnaies ; ils sont une bou\u00e9e de sauvetage pour des transactions transfrontali\u00e8res efficaces. Alors que les syst\u00e8mes financiers traditionnels se heurtent \u00e0 des couches d’interm\u00e9diaires et \u00e0 des d\u00e9lais de traitement trop longs, les stablecoins sont apparus comme une alternative rapide et rentable pour les transferts internationaux.<\/p>\n\n

Cependant, ces derni\u00e8res ann\u00e9es ont vu une \u00e9volution spectaculaire de leur offre, co\u00efncidant avec la hausse des taux d’int\u00e9r\u00eat. La r\u00e9orientation des capitaux vers les titres traditionnels souligne la n\u00e9cessit\u00e9 d’une solution DeFi capable d’offrir des rendements comp\u00e9titifs. mTBILL est con\u00e7u pr\u00e9cis\u00e9ment pour relever ce d\u00e9fi, en distribuant le rendement sur la cha\u00eene tout en permettant une participation libre \u00e0 l’\u00e9cosyst\u00e8me DeFi.<\/p>\n\n

Dans le monde de la finance, qui \u00e9volue rapidement, Midas est \u00e0 la pointe de l’innovation. Avec l’introduction de mTBILL, nous ne nous contentons pas de participer au march\u00e9, nous voulons le red\u00e9finir. Notre jeton repr\u00e9sente un pas en avant audacieux, fusionnant la fiabilit\u00e9 des instruments financiers traditionnels avec l’efficacit\u00e9 et l’accessibilit\u00e9 de DeFi. <\/p>\n\n

mTBILL offre aux investisseurs une m\u00e9thode durable, \u00e9quitable et enti\u00e8rement conforme pour exploiter le potentiel de rendement des bons du Tr\u00e9sor am\u00e9ricain, en tirant parti du meilleur des deux mondes pour garantir un avenir o\u00f9 l’autonomie financi\u00e8re est accessible \u00e0 tous.<\/p>\n\n

\u00c9coutez ceux qui croient en notre vision<\/strong><\/p>\n\n

Alors que nous tra\u00e7ons cette voie ambitieuse, le soutien et la perspicacit\u00e9 de nos investisseurs renforcent le potentiel de Midas \u00e0 avoir un impact durable. Qu’il s’agisse de grands investisseurs en capital-risque ou de professionnels chevronn\u00e9s de la finance, le consensus est clair : l’approche de Midas, qui consiste \u00e0 combler le foss\u00e9 entre la finance traditionnelle et la finance de march\u00e9 par le biais de mTBILL, est non seulement innovante mais aussi n\u00e9cessaire pour la prochaine \u00e9tape de l’\u00e9volution financi\u00e8re.<\/p>\n

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Pionnier du capital-risque dans le domaine des cryptomonnaies, Framework Ventures est r\u00e9put\u00e9 pour avoir men\u00e9 \u00e0 bien des projets de jeux DeFi et Web3 repr\u00e9sentant plusieurs milliards de dollars.<\/figcaption><\/figure>\n<\/div>
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Cette entreprise d’investissement de premier plan associe des comp\u00e9tences professionnelles en mati\u00e8re de n\u00e9gociation et de gestion de portefeuille \u00e0 des strat\u00e9gies d’actifs num\u00e9riques.<\/figcaption><\/figure>\n<\/div>
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Avec 23 ans d’exp\u00e9rience et 2,8 milliards d’euros d’actifs g\u00e9r\u00e9s, HV Capital est un pilier de l’investissement pr\u00e9coce en Europe.<\/figcaption><\/figure>\n<\/div>\n

Qui peut investir ?<\/strong><\/p>\n\n

mTBILL est m\u00e9ticuleusement con\u00e7u pour un public mondial, adh\u00e9rant aux normes r\u00e9glementaires allemandes pour assurer une large accessibilit\u00e9 tout en donnant la priorit\u00e9 \u00e0 la s\u00e9curit\u00e9 et \u00e0 la conformit\u00e9. Cette approche permet aux investisseurs en dehors des \u00c9tats-Unis de s’engager dans un actif num\u00e9rique stable et g\u00e9n\u00e9rateur de rendement, \u00e9tay\u00e9 par l’un des instruments financiers les plus s\u00fbrs qui soient.<\/p>\n\n

Vous souhaitez investir ou en savoir plus ?<\/strong><\/p>\n\n

Nous vous invitons \u00e0 explorer le potentiel de mTBILL et \u00e0 d\u00e9couvrir comment Midas ouvre la voie \u00e0 une nouvelle \u00e8re d’innovation financi\u00e8re. Que vous soyez un investisseur \u00e0 la recherche d’un rendement accru ou un passionn\u00e9 de blockchain int\u00e9ress\u00e9 par l’avenir de DeFi, Midas offre une passerelle vers la prochaine fronti\u00e8re du capital stable.<\/p>\n\n

Pour plus d’informations sur Midas et le jeton mTBILL, visitez le site https:\/\/midas.app\/<\/a> ou contactez-nous \u00e0 l’adresse team@midas.app<\/a>. Pour une analyse technique approfondie, consultez notre documentation \u00e0 l’adresse https:\/\/midas-docs.gitbook.io\/midas-docs<\/a>.<\/p>\n\n

Socials : <\/p>\n\n